На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


реферат Особенности анализа не прлатежеспособных организаций

Информация:

Тип работы: реферат. Добавлен: 06.07.2012. Сдан: 2010. Страниц: 10. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Федеральное агентство по образованию
    Омский  государственный институт сервиса
    Кафедра бухгалтерского учета, анализа и  аудита
 
 
 
 
 
 
Реферат: 

на  тему: «Особенности анализа неплатежеспособных организаций» 
 
 
 
 
 
 

                                                                                   Выполнила студентка
                                                           гр. 61-Б
                                                                  Юрина Н.В.
                                                                Проверил: 
                                                                             Миерманова С. Т. 
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     

    Омск  – 2010 г.
   Содержание 

   Введение…………………………………………………………..……....3
    1.Правовое регулирование банкротства организаций……………………..4
    2. Признаки банкротства и анализ их обоснованности ……….……...…...7
    3. Финансовый анализ неплатежеспособной организации………………...10
   3.1 Анализ  показателей прибыли………………………….…………………10
   3.2 Анализ  движения денежных потоков…………………………………....11
    3.3 Задолженность  и балансовые коэффициенты………………………...…12
    3.4 Оценка финансового  состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса……...…………………………..15
    3.5 Анализ и  оценка реальных возможностей  восстановления платежеспособных  предприятий…………………………………………..…16
    Заключение…………………………………………………………...….19
   Библиографический список 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

 
   В настоящее время законодательство о несостоятельности является одной  из наиболее дискуссионных областей права. Анализ правового регулирования  несостоятельности, изучение тенденций в данной области, а также основных категорий несостоятельности и методика анализа неплатежеспособных организаций  являются весьма актуальными.
   Для успешного управления финансами  необходимо постоянно проводить анализ финансового состояния организации, которое характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования ее финансовых средств, и отражает конечные результаты ее деятельности.
   Анализ  финансового состояния неплатежеспособной организации позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить возможность финансового оздоровления организации.
   Грамотно  проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансировании деятельности неплатежеспособной организации и найти возможные резервы улучшения финансового состояния, ее платежеспособности и финансовой устойчивости.
   Однако  эффективное управление материальными  и финансовыми ресурсами, направленное на восстановление платежеспособности и финансовой устойчивости неплатежеспособных организаций, является трудно разрешимой проблемой, так как до настоящего времени не выработаны четкие показатели и ориентиры, однозначно характеризующие достигнутый уровень финансового состояния.
   Проблема  объективной оценки финансового  состояния неплатежеспособной организации и оценки степени вероятности наступления возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности не нова. Решение этой проблемы в различные годы занимались как зарубежные, так и отечественные экономисты. Данный вопрос широко рассматривается  современными российскими экономистами, занимающихся вопросами финансового анализа – М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева, В.В. Ковалева, И.Т. Балабанова, Р.С. Сайфуллина, Э.А. Уткина и др. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   1. Правовое регулирование банкротства организаций 

   В настоящее время, наряду с гражданским кодексом, основным источником регулирования несостоятельности - является Закон "О несостоятельности (банкротстве)". Как уже отмечалось, новый Закон[4] [4], намного содержательнее своего предшественника. Новый Закон состоит из 189 статей и 12 глав соответственно. Разделение Закона по главам построено по следующему принципу: глава 1 - общие положения, глава 2 - предупреждение банкротства, глава 3 - разбирательство дел о банкротстве в арбитражном суде, глава 4 - наблюдение, глава 5 - внешнее управление, глава 6 - конкурсное производство, глава 7 - мировое соглашение, глава 8 - особенности банкротства отдельных категорий должников - юридических лиц, которая в свою очередь разделена на параграфы, каждый из которых регулирует особенности банкротства отдельных видов юридических лиц, глава 9 - банкротство гражданина, глава 10 - упрощенные процедуры банкротства, глава 11 - добровольное объявление о банкротстве должника, и наконец, глава 12 - содержит в себе заключительные положения.
   Наряду  с вышеназванными источниками, необходимо выделить также два специальных  закона. Это Федеральный закон  от 25 февраля 1999 г. "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" и Федеральный закон от 24 июня 1999 г. "Об особенностях несостоятельности (банкротства) субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса". Данными законами, соответственно регулируются особенности банкротства кредитных организаций и субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса. Подробнее о них будет рассказано ниже.
   Прежде  чем рассматривать особенности  банкротства отдельных субъектов, необходимо остановиться на понятийном аппарате, признаках, субъектах и  процедурах банкротства, то есть на общих  положениях.
   Итак, под несостоятельностью (банкротством), понимается - признанная арбитражным  судом или объявленная должником  неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить  обязанность по уплате обязательных платежей.
   Исходя  из понятия можно выделить две  стороны в данном правоотношении: должник и кредитор.
   Где, должник - гражданин, в том числе  индивидуальный предприниматель, или  юридическое лицо, неспособные удовлетворить  требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного Законом, кредитор - российские и иностранные физические и юридические лица, а также Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, муниципальные образования. Под денежным обязательством понимается - обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору и по иным основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом Российской Федерации. Под обязательными платежами понимаются: налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации.
   Наряду  с понятием в Законе, отдельно выделяются признаки банкротства:
    гражданин считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества;
    юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.
   Таким образом, со статьи 3 Закона "Признаки банкротства", идет "разделение" Закона по субъектному составу. Это разделение проявляется и во всех последующих статьях. Несомненно, это нужно считать это плюсом закона, позволяющим эффективно использовать нормы закона.
   Так, законом, а именно статьей 23, в соответствии с субъектным составом предусмотрены следующие процедуры банкротства:
   1. при рассмотрении дела о банкротстве  должника - юридического лица это: 
    наблюдение - процедура банкротства, применяемая к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом до момента, определяемого в соответствии с Законом, в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния должника;
    внешнее управление (судебная санация) - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий по управлению должником внешнему управляющему;
    конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов;
    мировое соглашение - соглашение между должником и кредитором (кредиторами), а также третьими лицами, содержащее положения о размерах, порядке и сроках исполнения обязательств должника и (или) о прекращении обязательств должника предоставлением отступного, новацией обязательства, прощением долга либо иными способами, предусмотренными гражданским законодательством Российской Федерации, и утверждаемое арбитражным судом.
   2. при рассмотрении дела о банкротстве  должника-гражданина применяются:
    конкурсное производство;
    мировое соглашение.
   Несмотря  на субъекта банкротства, дела о банкротстве  рассматриваются арбитражным судом. Так, в соответствии с ч. 2 ст. 5 Закона, дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее пятисот, а к должнику-гражданину - не менее ста минимальных размеров оплаты труда, если не предусмотрено иное. 
   Не  останавливаясь более подробно на общей  части института банкротства - перейду к особенностям банкротства отдельных субъектов.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   2. Признаки банкротства  и анализ их  обоснованности 

   Ликвидация  юридического лица - это его прекращение, не влекущее возникновение новых  юридических лиц без перехода прав и обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам. В таких случаях к другим лицам переходит имущество, оставшееся после прекращаемого юридического лица, без изменения численности его участников и характера их юридической личности. Поскольку юридическое лицо создавалось для участия в имущественных отношениях и к моменту ликвидации, как правило, участвует в них, то при его ликвидации необходимо завершить имущественные отношения с его участием.
   Основания для ликвидации юридического лица можно разделить на две группы:
   1. Добровольная ликвидация
   2. Принудительная ликвидация.
   В числе прочих, к принудительной ликвидации юридического лица относят решение  арбитражного суда о признании юридического лица (кроме казенных предприятий) несостоятельным (банкротом), принятое по заявлению самого юридического лица, либо его кредиторов, либо прокурора. Гражданское право, часть 1: Учебник. / Под ред. Сергеева А.П. и Толстого Ю. К. - М.: Проспект, 2004г. С. 310.
   Понятие «банкротство» происходит от итальянских слов: banca - скамья, стол и rotta - изломанная, надломанная, т.е. несостоятельность банкира, крах банка.
   Легальное понятие банкротства содержится в ст.2 Закона "О несостоятельности (банкротстве)", где несостоятельность (банкротство) определяется, как признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
   Итак, современное понятие «несостоятельности (банкротства)» можно охарактеризовать следующими признаками:
   во-первых, это неспособность должника удовлетворить  в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам, т.е. неспособность  рассчитаться по долгам со всеми кредиторами;
   во-вторых, это неспособность должника уплатить обязательные платежи - налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации;
   в третьих, состояние неплатежеспособности должника трансформируется в несостоятельность (банкротство) только после того как арбитражный суд констатирует наличие признаков неплатежеспособности должника, являющихся достаточным основанием для применения к нему процедур, предусмотренных Законом. 

   Юридическое лицо считается не способным удовлетворить  требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие  обязательства и (или) обязанность  не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.
   В соответствии с п.2 ст. 4 Закона, для  определения наличия признаков  банкротства должника учитываются:
   - размер денежных обязательств, в  том числе размер задолженности  за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги, суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения, и размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, обязательств по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору, обязательств по выплате вознаграждения по авторским договорам, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из такого участия;
   - размер обязательных платежей  без учета установленных законодательством  Российской Федерации штрафов  (пеней) и иных финансовых санкций.
   При этом важно подчеркнуть, что подлежащие применению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства неустойки (штрафы, пени), проценты за просрочку  платежа, убытки, подлежащие возмещению за неисполнение обязательства, а также  иные имущественные и (или) финансовые санкции, в том числе за неисполнение обязанности по уплате обязательных платежей, не учитываются при определении наличия признаков банкротства должника.
   Закон дает и легальные определения  основных участников отношений банкротства. Так, должник - это гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо, оказавшиеся не способными удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного настоящим Федеральным законом. Кредиторы - это лица, имеющие по отношению к должнику права требования по денежным обязательствам и иным обязательствам, об уплате обязательных платежей, о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому договору22 Федеральный закон РФ от 21.10.2002. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» в ред. от 26.04.2007г. // Правовая система консультант плюс .
   Помимо  должника и кредиторов закон выделяет целую группу участников (субъектов) данных правоотношений. Это «уполномоченные органы» (представители государства), руководитель должника (единоличный исполнительный орган), арбитражный управляющий и другие субъекты.33 Коровайко А. Реорганизация юридических лиц: проблемы правового регулирования. - Ростов, Экономика и жизнь, 2003 г. С. 234.
   Важная  роль отводится в Законе саморегулируемым организациям арбитражных управляющих. Именно от них будет во многом зависеть действенность Закона на практике. Теперь самоуправляемые организации (а не кредиторы, как это было раньше) предлагают кандидатуры арбитражных управляющих, контролируют профессиональную деятельность арбитражных управляющих на основании представляемых ими отчетов, рассматривают жалобы на действия арбитражных управляющих и т.д. Повышение роли саморегулируемых организаций сопровождается более полным учетом интересов должников. Раньше арбитражный управляющий назначался судом без учета мнения должника - по представлению собрания кредиторов, утвердившего соответствующую кандидатуру. Теперь саморегулируемая организация предлагает арбитражному суду 3 кандидатуры арбитражных управляющих. Должник и заявитель (представитель собрания кредиторов) вправе отвести по одной кандидатуре. Оставшийся кандидат утверждается арбитражным судом (за исключением случаев нарушения процедуры отбора или несоответствия требованиям законодательства).
   В действующем Законе более детально и обстоятельно, чем в прежнем, регламентируются процедуры банкротства - наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение. Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» дает полное и обширное определение терминов и понятий несостоятельности, должника, кредитора, позволяющие сформулировать основные их признаки. Так как важная роль в Законе отводится саморегулируемым организациям, можно сделать вывод, что новый Закон в большей степени учитывает интересы должников, чем предыдущий. Не урегулирован вопрос, за кем остается последнее слово при отводе кредитором и должником по одному из арбитражных управляющих44 Карелина С,А.-Несостоятельность(банкротство)как юридический состав // Российская юстиция 2008г. №4. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   3. Финансовый анализ  неплатежеспособной  организации 

   Наиболее  важными для выбора стратегии  работы с неплатежеспособным хозяйством являются такие понятия финансового анализа, как прибыль, движение денежных потоков, накопленная задолженность в динамике, балансовые коэффициенты.
   3.1 Анализ показателей прибыли 

   От  разницы между суммой задолженности  организации и суммой полученной прибыли зависит возможность погашения задолженности и улучшения состояния баланса предприятия. На практике разрыв между этими показателями настолько велик, что прибыль не может рассматриваться в качестве источника, достаточного для погашения задолженности и улучшения баланса организации.
   Анализ  финансового состояния сельхозорганизации следует начинать с оценки двух показателей  прибыли из формы 2 ОКУД: “от продаж”  и “до налогообложения” (до 2000 г. соответственно “от реализации”  и “прибыль отчетного периода”). В случае если эти показатели существенно различаются, необходимо выяснить причины такого явления. Сравнение данных по показателям прибыли позволяет сразу определить, какая именно деятельность приносит сельхозорганизации основной доход.
   Для корректного сравнения показателей прибыли, проводимого с учетом инфляции в различные годы, целесообразно использовать относительные показатели “отношение прибыли к доходам” и “отношение прибыли к выручке” организации. При этом сокращение размера убытка свидетельствует об улучшении финансового состояния организации только тогда, когда одновременно снижается величина отношения убытка к выручке. Рост величины убытка организации и его отношения к выручке свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Переломить эту тенденцию можно в результате серьезной перестройки бизнеса и при дополнительных инвестициях в производство.
   Остановимся на оценке прибыли по предприятию  в целом. Например, в западной экономике  для финансового анализа используют показатель прибыли, рассчитанный в целом по ферме. В Великобритании это предусмотрено в форме МА1. Рассмотрим изменение этого показателя – назовем его “прибыль по предприятию МА1” ( ПМА1).
   В российском бухгалтерском учете  прибыль рассчитывается по реализованной  продукции с учетом дотаций и внереализационных и операционных доходов. При этом учитываются не все текущие затраты организации, а только те, которые отнесены на производство реализованной продукции. Заметим, что ПМА1 и прибыль по форме 2 ОКУД – не одно и то же.
   Оценка  прибыли по предприятию в целом является более показательной, чем оценка прибыли предприятия по реализованной продукции (рачительный хозяин считает все свои расходы и доходы, а не только по/от реализованной продукции).
   Для расчета ПМА1 используются четыре ключевых показателя:
   - все доходы организации – Д;
   - все текущие расходы организации  (без капитальных затрат) – Р;
   - стоимость производственных запасов  на начало года (по оценке) –  ПЗН;
   - стоимость производственных запасов  на конец года (по оценке) –  ПЗК.
   Источником информации о доходах организации является форма 2 ОКУД.
   Текущие расходы организации включают затраты  на приобретение ресурсов и услуг, произведенные  хозяйством в течение года без  учета капитальных вложений. Расход продукции собственного производства в этот период в состав затрат не включается. Источниками информации о текущих расходах служат форма 5 (справка 6), форма 8 АПК ОКУД, “главная книга” или книга учета товарно-материальных ценностей. Если в хозяйстве ведется управленческий учет, всю необходимую информацию о доходах и расходах организации можно получить из его форм.
   Оценка  производственных запасов может  быть осуществлена на основе данных формы 15 АПК ОКУД за 2 последних года, бухгалтерского баланса (форма 1 ОКУД, формы 7, 9, 13, 16 АПК  ОКУД). Кроме запасов, традиционно учитываемых в российских предприятиях и отражаемых по строке “Запасы” бухгалтерского баланса, производственные запасы в сельскохозяйственном предприятии включают в себя рыночную стоимость продуктивного и рабочего скота на начало и на конец года.
   Таким образом, ПМА1 = Д + ПЗК - Р - ПЗН.
   Если  ПМА1 оказывается величиной положительной, это значит, что хозяйство получает прибыль. Уменьшающееся отношение  показателя ПМА1 к выручке служит сигналом ухудшения финансового  состояния. 

   3.2 Анализ движения денежных потоков 

   Движение  денежных средств организации отражает показатель “оценка денежных потоков  от текущей деятельности” – Trade net cash flow – (ДП), который определяется как разница между фактическим  поступлением и фактическим расходованием денежных средств в организации. 

   ДП =  ( A-B)+C-(D-E), 

   где: A – выручка;
   B – прирост дебиторской задолженности;
   C – амортизация;
   D – все расходы организации  в течение года;
   E – прирост кредиторской задолженности.
     Нормально работающая организация  должна иметь положительную величину ДП. Теоретически значение ДП, равное 0, свидетельствует о том, что организация может осуществлять только текущие платежи. Если величина ДП положительна, то организация, кроме текущих платежей, может осуществлять вложения в основные средства производства и выплачивать долги. Практически это общее утверждение верно для российских сельхозорганизаций в том случае, если в составе кредиторской задолженности нет части просроченных долгов.
   В российских организациях, как правило, существенную часть кредиторской задолженности составляют просроченные платежи энергетикам, бюджетам различных уровней, внебюджетным фондам, работникам (по заработной плате). Поэтому для выявления способности организации осуществлять текущие платежи необходимо провести дополнительные расчеты и скорректировать фактический денежный поток. Для этого показатель ДП уменьшается на сумму просроченных текущих платежей организации за анализируемый период. Точные данные по сумме просроченных текущих платежей находятся в бухгалтерии организации.
   Отношение ДП к величине денежных поступлений  также характеризует финансовое состояние организации – чем  меньше это отношение, тем оно  хуже.  

   3.3 Задолженность и балансовые коэффициенты 

   Динамика  показателей задолженности дает представление о величине и темпах роста задолженности. По ее структуре можно судить о доле долга “активным” кредиторам – тем, которые в любой момент могут потребовать возврата долга. Отношение задолженности к выручке позволяет оценить возможность организации платить по обязательствам (чем меньше это отношение, тем у организации больше возможностей погасить обязательства).
   При анализе финансового состояния  предприятия важным является использование  балансовых коэффициентов. Чаще всего  таких, как коэффициент собственного капитала, коэффициент неликвидных активов, коэффициент привлеченных средств к активам, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент немедленного покрытия. Рассмотрим их подробнее.
   Коэффициент собственного капитала измеряется в  процентах и рассчитывается как отношение собственного капитала организации к общей стоимости активов. Этот показатель важен при определении кредитоспособности организации. Причем в том случае, если в ходе подготовки уточненного баланса была определена рыночная стоимость всего имущества, включая основные фонды. В противном случае значение этого коэффициента будет превышать 85% даже у организаций-банкротов.
   Коэффициент неликвидных активов измеряется в процентах и рассчитывается как отношение внеоборотных активов  к общей стоимости активов. Этот коэффициент очень грубо отражает долю неликвидных активов предприятия в общей стоимости активов, так как все основные средства организации принимаются за одинаково неликвидное имущество, что не соответствует действительности. Для более точного расчета коэффициента неликвидных активов необходимо выделить из группы внеоборотных активов ликвидные основные средства предприятия, например, скот.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.