На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Платежный баланс РФ, его основные статьи

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 09.07.2012. Сдан: 2011. Страниц: 15. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Федеральное агенство по образованию
Государственное образовательное учреждение
Высшего профессионального  образования
«Санкт-Петербургский  Торгово-Экономический институт»
(ГОУ ВПО  СПбТЭИ)
Кафедра Маркетинг
Дисциплина  «Финансы и кредит» 
 
 
 
 

Курсовая  работа
По теме «Платежный баланс РФ, его основные статьи» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила студентка группы 1301
_______________Морозова  Е.А.
Проверил преподаватель
_______________Сухарева  О.Г.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Санкт-Петербург
2011
Содержание.
Введение_________________________________________________________
Глава 1. Платежный  баланс страны.___________________________________
1.1.Понятие  платежного баланса, факторы,  влияющие на его состояние._____
1.2.Структура  платежного баланса.__________________________________
1.3.Классификация статей платежного баланса._________________________
1.4.Состояние  равновесия платежного баланса  страны.___________________
1.5.Методы  регулирования платежного баланса._________________________
Глава 2. Оценка платежного баланса РФ за 2010 год._____________________
Глава 3. Проблемы и перспективы развития платежного баланса РФ ._______
3.1.Проблемы  платежного баланса за 2010 год.__________________________
3.2.Перспективы  развития платежного баланса  РФ на 2011-2013 г.г._________
Заключение._______________________________________________________
Приложение._______________________________________________________
Список литературы._________________________________________________ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение.
      Все страны являются участницами современного мирового хозяйства. Активность этого участия, степень интеграции отдельных стран в мировое хозяйство различны.
      Внешнеэкономические связи в своем развитии проходят определенные этапы, смена которых  характеризует усиление целостности  мирового хозяйства, усложнение содержания международных экономических отношений: от торговли и услуг - к вызову капитала и последующему созданию международного производства, далее - к формированию единого мирового рынка валют, кредитов, ценных бумаг. Помимо экономических отношений существуют политические, военные, культурные и другие отношения между странами, которые порождают денежные платежи и поступления. Многогранный комплекс международных отношений страны находит отражение в балансовом счете ее международных операций, который по традиции называется платежным балансом.
      Платежный баланс - это соотношение фактических  платежей, произведенных данной страной  за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени.
     Органы  государственной власти, определяющие экономическую, финансовую и денежно-кредитную деятельность страны, испытывают постоянную необходимость в информации о взаимоотношениях государства как субъекта международных экономических отношений с экономическими агентами внешнего мира. Такого рода информация также необходима самим экономическим агентам для принятия решений относительно будущих действий на финансовых, валютных и денежных рынках, в области инвестиционной и ценовой политики. Традиционно важное значение имеет информация о состоянии внешнеэкономической деятельности страны и для экономистов-исследователей, занимающихся анализом и прогнозом экономической ситуации в стране, а также исследованием места страны в системе мировых хозяйственных связей.
     Основные  потребности в подобной информации удовлетворяют балансы международных расчетов, а чаще основная их часть — платежный баланс государства, который отражает товарные и финансовые потоки между данной страной и всем остальным миром. Подготовка многих политических и экономических решений нуждается в такого рода данных. Можно отметить три случая, когда информация, содержащаяся в платежном балансе, особенно необходима:
     1) С помощью анализа результатов  обмена между странами легче  судить о стабильности системы  плавающих валютных курсов: платежный баланс помогает выявить масштабы аккумулирования иностранных валют у тех экономических агентов, которые больше заинтересованы в их владении, и тех, кто более склонен избавиться от этих валют.
     2) В условиях фиксированных валютных  курсов платежный баланс помогает определить объем притока иностранной валюты в страну, степень давления на курс национальной валюты, а также позволяет решить вопрос о целесообразности поддержки фиксированного курса валюты, если ей угрожает кризис.
     3) Счета платежного баланса в  части расчетного баланса предоставляют информацию о накоплении внешней задолженности, выплате процентов и платежей по основной сумме долга и возможностях страны аккумулировать валюту для будущих платежей. Эта информация необходима для оценки того, насколько стране-должнику стало обходиться дешевле или дороже погашать долги иностранным кредиторам.
     Вместе  с тем, для того, чтобы на основе платежного баланса можно было делать правильные выводы о состоянии внешнеэкономических  связей государства, необходим анализ механизмов влияния тех или иных экономических явлений на счета баланса, так как сами по себе они не могут дать нам позитивных или негативных оценок тех или иных явлений.
     В связи с ростом интенсивности  мировых хозяйственных связей особую актуальность в последние несколько десятилетий приобрел анализ состояния платежного баланса государства как составной части исследований экономического состояния страны и её дальнейших перспектив развития. Особенно важное значение имеет анализ платежного баланса при оценке экономической ситуации в Российской Федерации: во-первых, либерализация внешнеэкономических связей и валютного курса создала предпосылки для изменения объема и структуры международных финансовых потоков России, а во-вторых, особого подхода заслуживает вклад экспортных и импортных операций в динамику ВВП России, а также анализ соответствия действительности финансовых потоков, фиксируемых в платежном балансе РФ.
     Основной  целью данной курсовой работы является изучение платежного баланса страны, выявление её основных элементов, а также анализ основных проблем, существующих в рамках платежного баланса России, и рассмотрение возможных путей их решения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1 .Платежный  баланс страны.
1.1.Понятие  платежного баланса,  факторы, влияющие на его состояние.
     Платежный баланс – это статический документ, в котором в систематизированном виде отражены все внешнеэкономические операции страны с другими государствами за определенный период времени. Платежный баланс характеризует соотношение платежей, поступающих в страну из-за границы, и платежей, произведенных ею за границей.
     Платежный баланс составляется с целью учета  результатов внешнеэкономической  деятельности страны.
     Внешнеторговые  сделки, показывающие поступление валюты в страну, отражаются в платежном балансе со знаком «плюс». Платежи и расходы за рубежом заносятся в баланс со знаком «минус».
     Между направлением изменений в ресурсах (активах) страны и его отражением в платежном балансе наблюдается  определенное противоречие: увеличение активов обозначается знаком «минус», тогда как уменьшение активов – знаком «плюс». Но это объясняется тем, что в платежном балансе фиксируются не сами внешнеэкономические операции в своей натуральной субстанции, а их денежный результат – фактический или предполагаемый.
     Увеличение  активов обязательно требует денежных затрат, денежных расходов, – отсюда знак «минус» в платежном балансе. Уменьшение активов должно сопровождаться поступлением денег – отсюда знак «плюс».
     Аналогичным образом, уменьшение (пассивов) обязательств может быть достигнуто только расходованием денежных средств («минус»), тогда как увеличение обязательств обычно сопровождается притоком денег («плюс»).
     Соответственно, например, экспорт товаров всегда будет отражаться в доходной части  платежного баланса, поскольку в этом случае имеет место уменьшение товарных активов страны, которое как результат продажи должно сопровождаться поступлением денег. Наоборот, импорт товаров всегда фиксируется расходной части платежного баланса, ибо при этом происходит увеличение товарных ресурсов (активов) страны, а это требует затраты определенной суммы денег.
     Приток  валюты из-за рубежа имеет место  в результате следующих поступлений:
    Выручки от экспорта товаров и услуг;
    Доходов от действующих за границей предприятий;
    Процентов и дивидендов от международных ценных бумаг, принадлежащих юридическим лицам данной страны;
    Односторонних переводов, или трансфертов (переводы пенсий гражданам, приехавшим из-за рубежа, денежные переводы родственникам, иностранная помощь);
    займов, предоставленных иностранными государствами и фирмами;
    денежных средств от продажи иностранцам предприятий, зданий, земли и другой недвижимости;
    выручки от реализации ценных бумаг за рубежом.
     Отток валюты из страны происходит при импорте  товаров и услуг, денежных переводах за рубеж, кредитах иностранным государствам и фирмам покупке иностранных ценных бумаг.
     Существеннейшая особенность платежного баланса  состоит в том, что в нем  учитываются не любые валютные операции, а лишь те, что совершаются между  субъектами валютных отношений разных стран – резидентами (лицами и учреждениями данной страны) и нерезидентами (лицами и учреждениями зарубежных государств).
     Согласно  принятым  в  международной   практике   принципам   деловой  бухгалтерии всякое   увеличение   активов   или   уменьшение   обязательств (пассивов)  отражается  в  дебете,  а  уменьшение  активов  или   увеличение пассивов  –  в  кредите  баланса. (см.табл.1) Дебетовая  сторона   платежного   баланса оответствует  понятию  «платежи»,  «расходы»,  и  относимые  на  нее  цифры сопровождаются знаком «минус» (-). Кредитовая сторона соответствует  понятию «поступления», «доходы»,  и  относимые  на  нее  цифры  либо  сопровождаются знаком «плюс» (+),  либо  проводятся  вовсе  без  всякого  знака.  При  этом «платежи» и «поступления» в рамках платежного баланса охватывают  не  только фактическое  передвижение  денежных   средств   в   связи   с   проведенными внешнеэкономическими операциями, но также изменения  взаимных  требований  и обязательств между  странами,  которые  в  ряде  случаев  заменяют  денежные платежи, а иногда только их символизируют. Видимое противоречие между направлением изменений в активах страны  и отражением этих  изменений  в  платежном  балансе  объясняется  тем,  что  в платежном балансе фиксируются не сами внешнеэкономические операции  в  своем материальном  выражении,  а  их  денежный  результат   –   фактический   или предполагаемый. В связи с этим экспорт товаров, например, всегда  отражается в кредитовой (доходной) части платежного баланса, поскольку  в  этом  случае уменьшению товарных ресурсов страны (активов)  должно  сопутствовать  –  как результат  продажи  –  эквивалентное  поступление  денег.  Наоборот,  импорт товаров  всегда  фиксируется  в  дебетовой  (расходной)   части   платежного баланса, так как при этом происходит увеличение ресурсов  (активов)  страны, а это требует траты определенной суммы денег.  На  тех же  самых принципах распределяются  по  разделам  платежного  баланса и все другие  операции, связанные с  предоставлением и   получением   различных   услуг,   вывозом капиталов, получением и погашением кредитов и т.п.
     В международной практике применяется  и так называемый  метод  двойной  записи, когда каждая внешнеэкономическая  операция,  подлежащая  включению  в платежный баланс, заносится в него дважды.  Одна  запись  показывает,  какие изменения в активах и пассивах страны вызывает данная  операция,  тогда  как вторая запись, уравновешивающая первую, говорит  о  том,  какими  средствами регулируются   взаимные   требования   и   обязательства   между   странами, возникающие в результате совершения названной внешнеэкономической операции.
Платежный баланс имеет прямую и обратную связь  с воспроизводством. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а с другой - воздействует на него, так как влияет на курсовые соотношения валют, золото - валютные резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление экономической, в том числе валютной, политики, состояние мировой валютной системы. Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве,   масштабах,   структуре   и   характере   ее   внешнеэкономических связей.
В платежном  балансе отражаются:
a. Структурные диспозиции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов и услуг;
б. Изменения в соотношении  рыночного и государственного регулирования  экономики;  
в. Конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.).  
На состояние платежного баланса влияет ряд факторов.  
1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция.

 2. Циклические колебания экономики. В платежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции. Колебания платежного баланса, обусловленные механизмом промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономических циклических процессов из одной страны в другие. Рост производства вызывает увеличение импорта топлива, сырья, оборудования, а при замедлении темпов экономического роста ввоз товаров сокращается. Экспорт товаров, капиталов, услуг в большей степени реагирует на изменения условий мирового рынка. При вялом хозяйственном развитии вывоз капитала обычно увеличивается. При ускоренном развитии экономики, когда растут прибыли, усиливается кредитная экспансия в стране, повышается процентная ставка, темп вывоза капитала падает. В силу асинхронности современного экономического цикла его колебания влияют на платежный баланс зачастую косвенно. Мировые экономические кризисы приводят к крупномасштабным дефицитам платежных балансов то одних, то других стран.  
3. Рост заграничных государственных расходов. Тяжелым бременем для платежного баланса являются внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели.  
4. Милитаризация экономики и военные расходы. Косвенное воздействие военных расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условия производства, темпы экономического роста, а также масштабами изъятия из гражданских отраслей ресурсов, которые могли бы использоваться для капиталовложений, в частности в экспортные отрасли. Если экспортные отрасли загружены военными заказами, а средства, которые можно применить для расширения вывоза товаров, направляются на военные цели, это приводит к сокращению экспортных возможностей страны. Гонка вооружений вызывает увеличение импорта военно-стратегических товаров, в том числе многих видов сырья (нефти, каучука, цветных металлов), сверх нормальных потребностей мирного времени.

5.Усиление  международной финансовой  взаимозависимости. В современных условиях движение финансовых потоков стало важной формой международных экономических связей. Это обусловлено увеличением масштабов вывоза капиталов, развитием мирового рынка ссудных капиталов, включая еврорынки, финансовые рынки, в условиях либерализации условий сделок. Важным фактором движения капиталов стали усиление не равновесия платежного баланса и потребность в привлечении заемных средств    для    покрытия    его   пассивного    сальдо.   В  итоге   финансовая взаимозависимость стран стала сильнее коммерческой взаимозависимости. Это   усиливает валютные  и   кредитные   риски,  в  первую  очередь риск  неплатежеспособности заемщика.
Двойственное влияние  вывоза капитала на платежный баланс страны-экспортера заключается в  том, что он увеличивает его пассив, но служит базой для притока в  страну процентов и дивидендов через определенный период. Однако приток процентов и дивидендов уменьшается при реинвестиции части прибылей в стране приложения капитала.  
6. Изменения в международной торговле. НТР, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических связях. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоемкими товарами, а также нефтью, энергоресурсами.

В географии  товарных потоков наметился сдвиг  в сторону расширения обмена между промышленно развитыми странами (70% мировой торговли ; cтран ЕС- 38%) при сокращении удельного веса развивающихся в их внешней торговле. Взаимная торговля промышленно развитых стран поглощает 80% их экспорта (стран ЕС-58%),а торговля между развивающимися странами составляет лишь 1/4 их экспорта. Это обостряет конкуренцию на мировом рынке.
7. Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс. Девальвация обычно поощряет экспорт , а ревальвация стимулирует импорт при прочих равных условиях . Нестабильность мировой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчетов. В ожидании снижения курса национальной валюты происходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту: импортеры стремятся ускорить платежи, а экспортеры, напротив: задерживают получение вырученной иностранной валюты. Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны.
8.Отрицательное  влияние инфляции  на платежный баланс. Это происходит в том случае, если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует бегству капиталов за границу.  
Чрезвычайные обстоятельства - неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс.

9.Финансовая глобализация. Она обгоняет глобализацию в других сферах экономики. Ежегодный темп роста международной миграции капитала (17%) обгоняет темп увеличения товарного экспорта (7%) и мировой валовый продукт (2,3%) в последнее десятилетие.
Чрезмерный  вывоз капитала отвлекает средства, которые могли бы быть использованы для модернизации национальной экономики. На платежный баланс отрицательно влияет «бегство» капитала:
1)в узком  смысле — ускоренное и внезапное перемещение краткосрочных капитала из страны за рубеж;
2)в широком  смысле — массовый отток капитала  из одной страны в другие  в разных формах и на разные  сроки в поисках более прибыльных  и надежных сфер его применения.
Основная  причина «бегства» капитала — экономическая и политическая нестабильность, инфляция, недоверие к национальной валюте, неэффективная экономическая политика, кризисы, повышение рисков, высокие налоги.
Формы «бегства»  капитала:
1.нелегальные  (оставление за рубежом части  инвалютной выручки, упущенная выгода на внешнеэкономических сделках);
2.по легальным  каналам (увеличение зарубежных  активов предприятий, банков), приобретение  недвижимости за рубежом, недекларируемый  вывоз инвалюты и др.;
3.отмывание  криминальных денег, связанных  с противоправными действиями юридических и физических лиц и их легализация;
4.внутреннее  «бегство» от национальной к  иностранным валютам в форме  долларизации экономики. Оценить  размеры «бегства» капитала трудно. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2.Структура  платежного баланса.
     Платежный баланс имеет следующие основные разделы:
     · торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров;
     · баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций);
     · баланс текущих операций, включающий движение товаров, услуг и односторонних переводов;
     · баланс движения капиталов и кредитов;
     · операции с официальными валютными резервами.
     Показатели  внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс.
     Торговый  баланс- это сопоставление поступлений от экспорта и платежей по импорту товаров. В платежный баланс входит только та часть торгового баланса,  по которой платежи   уже   совершены.   Основным   источником   валютных поступлений является экспорт товаров, его состояние влияет  на  размер импорта товаров и услуг; возможности обслуживания внешнего долга.
     Экономическое значение актива или дефицита торгового  баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в  мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики. Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости мирохозяйственных позиций страны.
     Баланс  услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т.д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей, его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают.
     По  методике МВФ принято также показывать особой позицией в платежном балансе  односторонние переводы. В их числе:
     1) государственные операции - субсидии  другим странам по линии экономической  помощи, государственные пенсии, взносы  в международные организации;
     2) частные операции - переводы иностранных  рабочих, специалистов, родственников  на родину. Этот вид операций  имеет большое экономическое  значение. Италия, Турция, Испания, Греция, Португалия, Пакистан, Египет и другие  страны уделяют большое внимание регулированию выезда за границу своих граждан на заработки, так как используют этот источник значительных валютных поступлений для развития экономики. Для ФРГ, Франции, Великобритании, Швейцарии, США, ЮАР и других стран, временно привлекающих иностранных рабочих и специалистов, напротив, такие переводы средств служат источником дефицита этой статьи платежного баланса.
     Перечисленные операции услуг, движения доходов от инвестиций, сделки военного характера  и односторонние переводы называют «невидимыми» операциями, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров. В их составе выделяются три основные группы сделок: услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы. Применяется и термин «услуги и некоммерческие платежи».
     Баланс  текущих операций (торговый баланс и «невидимые» операции) — включает все операции, которые завершаются на протяжении данного периода. Они отображаются в платежном балансе и не осуществляют на него ни одного влияния в следующие периоды. Текущими эти операции стали называть для того, чтобы отделить мировую торговлю товарами и услугами от международного движения финансовых ресурсов в форме капиталов и кредитов.
     Баланс  движения капиталов  и кредитов — выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. Это международное движение предпринимательского капитала и международное движение заемного капитала. Включает операции с долгосрочными и краткосрочными инвестициями, которые влияют на международную позицию страны относительно инвестиций. В следующие периоды они будут влиять на платежный баланс в результате поступлений потоков прибылей или возвращение инвестиций, сделанных в предыдущие года.
     За  экономическим содержанием эти  операции делятся на две категории:
     -международное  движение предпринимательского  капитала;
     -международное  движение заемного капитала.
     Международное движение предпринимательского капитала включает:
     Вывоз капитала, к которому входят:
     -прямые  инвестиции за границу, проведенные  национальными фирмами;
     -приобретение  национальными инвесторами зарубежных  акций и облигаций;
     -приобретение  национальными резидентами банковских  депозитов в зарубежных банках.
     Приток  капитала:
     -прямые  инвестиции в экономику страны, которые осуществляются зарубежными фирмами;
     -приобретение  зарубежными инвесторами акций  и облигаций другой страны;
     -приобретение  нерезидентами депозитов банков  страны.
     Международное движение заемного капитала включает:
     -Долго  — и среднесрочные операции  — это государственные и частные  заимствования и кредиты, которые предоставляются на срок свыше одного года.
     -Краткосрочные  операции — включают международные  кредиты сроком до одного года; текущие счета национальных банков  в заграничных банках (авуары); перемещение  денежного капитала между банками.
     Базисный  баланс — сумма счетов текущего баланса и долгосрочных счетов баланса  движения капиталов и кредитов.
     Ошибки  и пропуска — это специальная статья платежного баланса, которая включает как статистические погрешности, так и неучтенные операции.Показатели резко возрастают в кризисных ситуациях.
     Расхождение между дебетовым и кредитовым оборотом имеет название чистых ошибок и пропусков.По методике МВФ эти  расхождения не должны превышать 10 % от экспорта или импорта товаров  и услуг (в зависимости от того, что больше экспорт или импорт на дату расчета).
     Операции  с официальными валютными  резервами — итоговая статья платежного баланса, которая отображает операции с официальными валютными резервами, в которых принимают участие государственные валютные органы и в результате которых происходят изменения как величины, так и состава центральных официальных золотовалютных резервов.  Для конечных расчетов за операциями используются официальные резервы. К официальным резервам могут включать резервы правительственных расходов (в том случае, когда международные расходы частного сектору перевесят поступление), аккумулированные резервы правительства (в том случае, когда поступление частного сектору преобладают его расходы). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.3.Классификация  статей платежного  баланса.
       В целях проведения экономического анализа  показателей платежного баланса  его  данные должны быть определенным образом сгруппированы. В платежном  балансе проводится различие между  текущими операциями  (отражаются в счете текущих операций) и капитальными (отражаются в счете операций с капиталом и финансовыми инструментами).
       Текущими  операциями являются операции с товарами,  услугами и доходами  (текущие  трансферты рассматриваются как  перераспределение доходов). Капитальные операции связаны с инвестиционной деятельностью и представляют собой операции с активами и обязательствами.
       Сальдо  по счету текущих операций должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами.
       Основные  статьи платежного баланса, согласно классификации  по методике МВФ (см.табл.2)
       По  каждой из выделенных в схеме платежного баланса статей выводится дебет, кредит и сальдо (разность). Из схемы  видно, когда операция учитывается по данной статье по кредиту со знаком «+», а когда по дебету со знаком «-». Общее правило таково: если в результате некоторой операции может возникнуть дополнительный приток валюты на валютный рынок страны и рост предложения валюты, то эта операция по данной статье учитывается по кредиту со знаком «+». Например, экспорт товаров и услуг, поступление процентов, прибыли, дивидендов, прямых и портфельных инвестиций в страну ведут к притоку валюты на валютный рынок и росту предложения валюты. Поэтому они учитываются по соответствующим статьям по кредиту со знаком «+».
       Если  же операция ведет к оттоку валюты и росту спроса на валюту на валютном рынке, то она учитывается по дебету со знаком «-». Например, импорт товаров  и услуг, выплата процентов, прибыли, дивидендов, прямые и портфельные инвестиции за рубеж связаны с оттоком валюты, для их осуществления в принципе необходимо купить валюту или израсходовать уже имеющиеся средства на валютных счетах. Эти операции создают дополнительный спрос на валюту, поэтому они учитываются по соответствующим статьям по дебету со знаком «-».
         Такое разделение определяется не однозначно и зависит от вкусов и целей экономистов, исследующих платежный баланс. Если по самостоятельным статьям над чертой имеется дефицит или профицит, то условно говорят о дефицитности или профицитности всего платежного баланса, хотя общее сальдо его, конечно, равно нулю.
       Традиционно балансирующими являются статьи «Статистические  расхождения» и «Чистые ошибки и  пропуски». Во многих национальных методиках составления платежного баланса предусматриваются свои дополнительные балансирующие статьи. Например, в российском платежном балансе предусмотрены статьи «Поправка к резервным активам» и «Изменение задолженности по своевременно не поступившей экспортной валютной выручке и непогашенным импортным авансам».
       Основные  статьи платежного баланса Российской Федерации.(см.табл.3)
       Приведенная классификация статей платежного баланса  в целом соответствует требованиям  пятого издания Руководства МВФ по платежному балансу, а также Дополнения к этому Руководству «Финансовые производные».
       1. Товары
       Кроме импорта и экспорта традиционных товаров внешней торговли,  отражаемых по статьям "основной экспорт товаров", "основной импорт товаров", в данном разделе учитывается экспорт и импорт товаров,  используемых для ремонта, приобретаемых транспортными средствами в портах,  а также товары,  экспортируемые (импортируемые)  для переработки с последующим реимпортом (реэкспортом).
       Экспорт и импорт товаров отражаются в момент перехода экономических прав обладания собственностью от нерезидентов к резидентам (или наоборот) по рыночным ценам.
       В подавляющем числе случаев это  означает, что для оценки операций используются контрактные или фактические  цены осуществления операций. В отличие от таможенной  статистики импорт товаров в платежном балансе оценивается на базе цен "фоб" (Федеральная таможенная служба Российской Федерации оценивает импорт товаров по ценам  "сиф", включающим расходы по его страхованию и транспортировке). Как и в таможенной статистике, экспорт товаров отражается в платежном балансе по ценам "фоб".
       2.  Услуги
       По  статье отражаются услуги, предоставленные  резидентами нерезидентам, и оказанные  нерезидентами резидентам.
       Сальдо  по операциям с товарами и услугами является одной из составляющих ВВП (при его расчете по методу конечного использования).
       3.   Доходы от инвестиций и оплата труда
       По  этой статье отражаются доходы от предоставления резидентами факторов производства (труда, капитала) нерезидентам (и наоборот).
       По  статье "оплата труда" показывается вознаграждение работников, полученное ими от резидентов другой экономики (например, зарплата сезонных и приграничных рабочих).
       По  статье "доходы от инвестиций" отражаются доходы от владения иностранными финансовыми активами,  которые нерезиденты выплачивают резидентам  (и наоборот).
      Примерами инвестиционных доходов являются проценты,  дивиденды и другие аналогичные  формы дохода.  
      4.  Трансферты
        Трансферт по определению является операцией,  в которой одна сторона предоставляет другой товар,  услугу,  актив или права собственности,    не получая взамен эквивалента стоимости переданного товара, услуги или актива. В платежном балансе проводится различие между капитальными и текущими трансфертами.
         Капитальные трансферты приводят к изменению в объеме активов или обязательств донора и получателя и отражаются в счете операций с капиталом. Если донор и получатель являются нерезидентами по отношению друг к другу,  капитальный трансферт приводит к изменению в уровне национального богатства экономик, которые они представляют. Пример капитальных трансфертов представляет безвозмездная передача прав собственности на основные фонды, прощение долгов. Безвозмездная передача денежных средств рассматривается как капитальный трансферт только в том случае, если эти средства предназначены для приобретения основных фондов или капитального строительства.
       В счете операций с капиталом также  отражается статья  «Приобретение/продажа  непроизведенных нефинансовых активов», которая включает приобретение и продажу активов,неявляющихся результатом производства (земля и ее недра) и/илиактивовнематериального характера,  таких как патенты, авторские права, торговые знаки,   права в системе «франчайзинга» и т.п., а также права, предоставляемые лизингом.
         Трансферты,   не являющиеся капитальными,    по определению являются текущими.
       Текущие трансферты увеличивают  уровень  располагаемого дохода и потребления  товаров и услуг получателя и  уменьшают располагаемый доход  и потенциальные возможности потребления донора,  например,  гуманитарная помощь в форме потребительских товаров и услуг. Текущие трансферты отражаются в счете текущих операций.
       5.Операции с финансовыми инструментами
             В финансовом счете отражаются операции с активами и обязательствами резидентов по отношению к нерезидентам, которые произошли в отчетном периоде. Изменение задолженности в результате переоценки активов и обязательств в финансовом счете не отражается.
         Отрицательное сальдо по финансовому счету показывает чистое увеличение иностранных активов резидентов и/или чистое снижение их иностранных обязательств в результате операций. Наоборот, положительное сальдо означает чистое снижение иностранных активов резидентов и/или рост их иностранных обязательств.
          В финансовом счете активы и обязательства классифицируются по функциональному признаку по пяти функциональным группам:  прямые инвестиции,  портфельные инвестиции, финансовые производные (включая опционы работников на акции компаний-работодателей), резервы и прочие инвестиции.
             Границы между этими группами достаточно условны.  Прямые инвестиции являются такой категорией трансграничных инвестиций, когда резидент одной экономики приобретает контроль или значительную степень влияния на процесс управления предприятием-резидентом в другой экономике, что достигается посредством участия в капитале. Все операции,происходящие между прямым инвестором и предприятием прямого инвестирования в отличной от участия в капитале форме (например, предоставление кредитов), также классифицируются как прямые инвестиции.
          Для разграничения прямых и портфельных инвестиций на практике используется следующий критерий:    если инвестор владеет  10  и более процентами голосующих акций предприятия, то считается, что вложенные средства носят характер прямых инвестиций.
              Портфельные инвестиции представляют собой долговые ценные бумаги, акции и т. п., которые приобретаются, главным образом, с целью получения дохода.
              Ценные бумаги, обеспечивающие участие в капитале, и долговые бумаги группируются в соответствии с институциональными секторами, к которым принадлежат держатели ценных бумаг-резиденты и эмитенты-резиденты. Долговые ценные бумаги также классифицируются по срокам погашения как долгосрочные и краткосрочные.
         Финансовые производные представляют собой финансовые инструменты,которые привязаны к другим специфическим инструментам,  показателям или биржевым товарам и с помощью которых на финансовых рынках могут перепродаваться специфические финансовые риски независимо от базового инструмента.    К числу финансовых производных относятся опционы (валютные,  процентные,   фондовые,  товарные, кредитные и т.п.),  обращающиеся фьючерсы,  варранты и такие инструменты,  как соглашения о валютных или процентных свопах.
          По  определению,  которое используется Банком  России,  резервы представляют собой высоколиквидные внешние финансовые активы, находящиеся под контролем органов денежно-кредитного регулирования страны и имеющиеся в наличии для удовлетворения потребностей в финансировании платежного баланса страны. В их состав включаются: наличная иностранная валюта,  остатки средств в банках-нерезидентах на корреспондентских и текущих счетах,  в краткосрочных депозитах, а также ликвидные ценные бумаги иностранных правительств, активы в МВФ (специальные права заимствования - СДР, резервная позиция в МВФ) и другие ликвидные активы. Финансирование потребностей платежного баланса при помощи резервов осуществляется, например, путем проведения интервенций на валютных рынках.
         Все операции,  которые не рассматриваются как операции с прямыми,  портфельными инвестициями,  финансовыми производными и резервными активами,  отражаются по статье "прочие инвестиции".
         Прочие инвестиции, также как и портфельные, классифицируются в соответствии с тем, является ли финансовый инструмент активом или обязательством резидентов,       а также по срокам погашения.
         Активы и обязательства по статье "прочие инвестиции"  классифицируются по виду финансового инструмента: наличная валюта и депозиты, торговые кредиты и авансы, ссуды и займы,  просроченная задолженность, прочие активы и обязательства.    Также выделяются секторы кредитора-резидента (для активов) и дебитора-резидента (для обязательств).
         По статье  "наличная иностранная валюта" показывается чистый рост/снижение наличной иностранной  валюты в кассе банков и внебанковской сферы (например, "на руках" у населения).   По статье  "остатки на текущих счетах и депозиты"  (активы) показывается изменение остатков на текущих и срочных депозитных счетах резидентов  (банковского и небанковского секторов) в банках-нерезидентах.
       Аналогично, по статье "наличная национальная валюта" показывается чистое приобретение/продажа  наличных рублей нерезидентами,а по статье  "остатки на текущих  счетах и депозиты"   (обязательства)   -  изменение остатков на текущих и срочных депозитных счетах нерезидентов в банках-резидентах.
            По статье  "торговые кредиты и авансы предоставленные"     показывается изменение сальдо дебиторской и кредиторской задолженности по экспорту и импорту товаров и услуг.
           По статьям "ссуды и займы предоставленные (непросроченные)"  и "ссуды и займы привлеченные (непросроченные)" показываются все операции,    приводящие к изменению задолженности по непросроченным ссудам и займам.       Операциями,  приводящими к росту задолженности,  являются использование новых кредитов и образование нового долга в результате реструктуризации  (или переноса сроков погашения)  старого.  Снижение непросроченной задолженности по ссудами займам происходит в соответствии с графиком ее погашения и в результате ее досрочного погашения.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.