На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


реферат Операции коммерческих банков на фондовом рынке

Информация:

Тип работы: реферат. Добавлен: 09.07.2012. Сдан: 2010. Страниц: 12. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


     1 Теоретические аспекты  операций коммерческих  банков на фондовом  рынке 

      Сущность  фондового рынка  и его функции
 
     Фондовый  рынок - это существенная часть рынка  капиталов; рынок торговли ценными  бумагами, как допущенными к торгам на какой-либо бирже, так и на внебиржевом рынке, который называется OTC Market (Over The Counter).
     Этот  рынок не стоит путать с понятием фондовая биржа, которое обозначает организацию, что предоставляет  место для подписания сделок и  место встречи  покупателей и продавцов ценных бумаг. 
Фондовый рынок (или рынок ценных бумаг) - это отношения финансового рынка, связанные с эмиссией и оборотом ценных бумаг, а также формы и методы такого обращения. Фондовый рынок служит системой  институтов, а также экономических механизмов, которые обслуживают оборот ценных бумаг на рынке.

     В структуре экономических отношений  фондовый рынок особо выделяется. Это объясняется тем, что именно особенный специфический товар (ценные бумаги) выступает объектом купли-продажи.  
Фондовый рынок отличается от любого другого рынка тем, что он влияет на формирование денежного капитала, который в последующем может использоваться для инвестирования или для приращения изначального капитала.

     Роль  и значение фондового рынка в  системе рыночных отношений определяются следующими факторами;
    привлечение свободных средств в виде инвестиций для развития производства;
    обеспечение перелива капитала из затухающих отраслей в быстро прогрессирующие отрасли;
    привлечение средств для покрытия дефицита федерального и местного бюджетов;
    рынок ценных бумаг обслуживает процесс воспроизводства капитала.
      Рынок ценных бумаг подразделяют на первичный  и вторичный, в зависимости от той роли, которую он играет процессе воспроизводства.
     Первичный рынок ценных бумаг является фактическим  регулятором рыночной экономики. Он в значительной степени определяет размеры накопления и инвестиций в стране, служит стихийным средством поддержания пропорциональности в хозяйстве, отвечающей критерию максимизации прибыли, и таким образом определяет темпы, масштабы и эффективность национальной, экономики. Первичный рынок предполагает размещение новых выпусков ценных бумаг эмитентами.
     Бумаги, приобретенные инвесторами при  их эмиссии, могут быть перепроданы. Такие сделки купли-продажи осуществляются на вторичных рынках. Сам факт возможности купить или продать акции на вторичном рынке делает их более привлекательными и способствует росту реальных инвестиций.
     До  недавнего времени считалось, что  вторичный рынок состоит из фондовых бирж и внебиржевого рынка. Однако в  последнее время получила признание концепция четырех рынков.
     В качестве первого рынка выступает  фондовая биржа, на которой осуществляются сделки с зарегистрированными (котируемыми) на ней фондовыми ценностями.
     Вторым  рынком называют внебиржевой рынок, на котором осуществляются операции с не зарегистрированными на бирже ценными бумагами.
     Третьим считается внебиржевой рынок, на котором происходит купля-продажа  ценных бумаг, зарегистрированных через  посредников.
     Четвертый, также внебиржевой, рынок ориентирован исключительно на институциональных инвесторов. Особенность его состоит в том, что сделки совершаются, минуя посредников, через компьютерные системы.
     Три последних рынка составляют внебиржевой  оборот.
     К основным функциям фондового рынка  относятся:
    мобилизация и концентрация свободных денежных капиталов и накоплений посредством организации продажи ценных бумаг;
    инвестирование государства и иных хозяйственных организаций посредством организации покупки их ценных бумаг;
    обеспечение высокого уровня ликвидности вложений в ценные бумаги.
     Этот  тип рынка несет огромное значение для мировой экономики. Он выполняет ряд важных функций. Рынок ценных бумаг призван в мобилизовать денежные средства вкладчиков с целью организации, а также расширения производства.
     Фондовый  рынок несет информационную функцию, которая заключается в том, что экономическая ситуация на рынке ценных бумаг информирует инвесторов об экономической конъюнктуре в мире и указывает им на ориентиры для вложения денег. Фондовый рынок эффективно влияет на формирование рациональной экономики, так как он стимулирует мобилизацию свободных денежных средств а также их распределение соответственно к потребностям рынка.
     Рынок ценных бумаг исполняет регулирующую функцию касательно многих процессов  в рыночной экономике, которые протекают стихийно. Например, инвестирования капитала.
     Одной из главных считается коммерческая функция, то есть получения прибыли  от деятельности на фондовом рынке. 
Фондовый рынок также мобилизирует и проводит более рациональное использование свободных финансовых ресурсов с целью создания новых или расширения уже существующих производств.

     Этот  тип рынка исполняет также  и ценовую функцию, то есть обеспечивает образование рыночных цен, их постоянное изменение. 
Рынок ценных бумаг привлекает средства для покрытия дефицита государственного и местных бюджетов, обеспечивает перераспределение денежных средств между разными отраслями, предусматривает возможность концентрации их в новых направлениях.

     Фондовый  рынок имеет и специфические функции:
    распределительная функция. Она включает перераспределение денежной массы между разными сферами рыночной деятельности; перевод средств из непроизводительной в производительную форму; финансирование дефицита государственного бюджета без выпуска в обращение дополнительных денежных средств, то есть на неинфляционной основе;
    функция страхования ценовых и финансовых рисков. 
    Таким образом, рынок ценных бумаг играет очень важную роль в жизни как отдельной страны, так и мировой экономики целиком.

 
      Роль  коммерческих банков на фондовом рынке
 
     Современные коммерческие банки – банки, непосредственно  обслуживающие предприятия и  организации, а также население  – свободных клиентов. Коммерческие банки выступают основным звеном банковской системы. Независимо от формы  собственности коммерческие банки являются самостоятельными субъектами в экономики. Их отношения с клиентами носят коммерческий характер. Основная цель функционирования банков – получение прибыли.
     Коммерческие  банки - крупные негосударственные  кредитные учреждения, осуществляющие универсальные банковские операции для предприятий, организаций, граждан (расчетные, платежные операции, привлечение вкладов, предоставление ссуд, а также операции на рынке ценных бумаг). Денежные средства для проведения операций такие банки формируют главным образом за счет сбережений, привлеченных в виде вкладов, межбанковских кредитов, выпуска собственных акций и облигаций.
     B Казахстане коммерческие банки также рассматривают деятельность на рынке ЦБ как одно из важнейших направлений своей деятельности. Многие из них уже создали или создают структурные подразделения по работе с цепными бумагами, которые функционируют таким образом, что банки в одних случаях являются инвесторами, в других — эмитентами, в третьих — посредниками.
     Выступая  в качестве инвесторов, коммерческие банки покупают ценные бумаги государства, различных акционерных обществ и таким образом формируют свой портфель ценных бумагу. Интерес банков заключается, даже, не столько в получении в будущем дивидендов, сколько в возможности участия в качестве акционеров в управлении делами той или иной компании. Присутствует и определенный спекулятивный интерес. Если дела данной компании пойдут успешно, ее акции будут котироваться высоко, и в определенный момент их можно будет продать, реализовав прибыль в виде курсовой разницы.
     Коммерческие  банки в Казахстане играют активную роль в становлении фондового  рынка.
     В ближайшем будущем получат развитие и такие направления работы коммерческих банков с ценными бумагами, как доверительные трастовые операции с векселями. С принятием Закона РК "О вексельном обращении" Национальным банком РК в сферу банковской деятельности вошла еще одна ценная бумага.
     Сегодня в Казахстане конкурируют между собой банки, представляющие два разных направления развития экономики - капитализм бюрократический и капитализм частнопредпринимательский. Но поскольку управлять экономикой (а значит, определять пути ее развития) может только тот, кто владеет собственностью, то и рынок ценных бумаг (как определяющий, кому принадлежат титулы собственности и обеспечивающий их перемещение) приобретает особую экономическую и историческую значимость.
     Какие бы цели не ставили перед собой  банки на фондовом рынке или в  иных областях, для их достижения им в первую очередь нужны средства. В данном случае интерес представляют средства, образованные за счет эмиссии ценных бумаг.
     Их  роль изначально весьма значима: без  эмиссии ценных бумаг не может  быть образован уставной капитал  банка и поэтому невозможно само его существование.
     Законодательство  разрешает коммерческим банкам выпускать следующие виды ценных бумаг: акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, чеки и векселя. И хотя банки реализуют это право по мере своих возможностей, привлекательность того или иного финансового инструмента для его эмитента и покупателя остается неодинаковой. Разница в отношении различных видов ценных бумаг определяется намерениями инвесторов и законодательными ограничениями в этой сфере.
     В последнее время банки все  более активно приобретают ценные бумаги других предприятий и организаций. Цель у них та же, что и у инвесторов, вкладывающих средства в акции банков, — закрепление за собой прав собственности. Достигается это путем участия в образовании новых предприятий или акционировании уже существующих. Банки в силу специфики деятельности и практически полного отсутствия зарубежной конкуренции выигрывают битву за собственность, которая с момента начала приватизации является скрытой пружиной, приводящей в действие многие рычаги в экономике Казахстана. Но, оттесняя конкурентов от контроля за экономикой, финансовый капитал сталкивается с не менее мощной силой - государством. Практически не игравший самостоятельной роли при социализме Национальный банк Республики сегодня укрепил свою независимость и усилил свою роль в регулировании денежно-кредитной сферы.
     Коммерческие  банки могут выступать в качестве эмитентов собственных акций, облигаций, векселей, депозитных сертификатов и других ценных бумаг, а так же роли инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет, и, наконец, банки имеют право проводить посреднические операции с ценными бумагами, получая за это комиссионное вознаграждение 

      Виды  операций коммерческих банков на фондовом рынке
 
      Операции, проводимые банком на рынке ценных бумаг, следует рассматривать с трех позиций:
      1) с позиции банка-эмитента –  это  деятельность  банка, связанная с эмиссией собственных ценных бумаг с целью увеличения собственного капитала и привлечения дополнительных ресурсов на рынке ценных бумаг;
      2) с позиции банка-инвестора –   деятельность , связанная с инвестированием в ценные бумаги других эмитентов с целью получения дохода;
      3) с позиции банка-посредника –   деятельность , связанная с куплей-продажей и доверительным управлением ценных бумаг клиентов по их поручению.
      В качестве обоснования заявленного  подхода, рассмотрена классификация  видов  деятельности  банков на рынке ценных бумаг, связанная с осуществлением различного рода операций с ценными бумагами.
      Коммерческие  банки могут выступать в качестве эмитентов собственных акций, облигаций  и других ценных бумаг, предусмотренных  законодательством, а также в  роли инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет, и, наконец, банки имеют право проводить посреднические операции с ценными бумагами, получая за это комиссионное вознаграждение.
      На  рынке ценных бумаг банки могут  выступать в роли эмитентов, инвесторов и профессиональных участников рынка.
      Деятельность  банков как эмитентов включает в себя не только операции по эмиссии собственных ценных бумаг, но и целенаправленную деятельность по обеспечению реализации прав инвесторов, удостоверенных эмитированными банками ценными бумагами, в том числе:
    выплату процентов и дивидендов;
    погашение долговых ценных бумаг при наступлении срока;
    создание условий для участия владельцев акций в управлении банком, включая проведение общих собраний акционеров;
    предоставление информации о деятельности банка-эмитента.
   Выступая  в роли инвесторов на рынке ценных бумаг, банки вкладывают часть своих ресурсов в различные финансовые инструменты с целью получения прибыли.
   Деятельность  банков как институциональных инвесторов предполагает:
    проведение операций по покупке и продаже ценных бумаг;
    привлечение кредитов под залог приобретенных ценных бумаг;
    операции по реализации банком-инвестором прав, удостоверенных приобретенными ценными бумагами: получение процентов, дивидендов и сумм, причитающихся в погашение ценных бумаг;
    участие в управлении акционерным обществом-эмитентом;
    участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера; получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации общества.
   Известно, что банки вправе осуществлять следующие  виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:
    брокерская – с государственными ценными бумагами;
    дилерская – с государственными ценными бумагами, а также иными ценными бумагами;
    кастодиальная;
    клиринговая.
      Казахстанская практика профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг еще  находится на стадии развития, поэтому не все коммерческие банки могут осуществлять ту или иную деятельность на фондовом рынке. Но все-таки существует ряд банков, имеющих лицензии на осуществление нескольких видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, и их дальнейшее совершенствование в конечном итоге приведет к формированию полноценного и профессионального рынка банковских услуг, связанных с ценными бумагами.
      В мировой практике существует множество  видов профессиональной деятельности: размещение разных видов ценных бумаг, слияние и поглощение компаний, венчурное финансирование, оценка инвестиционных проектов, трастовые услуги, формирование портфеля ценных бумаг для клиента, ведение реестра акционеров и регистрация сделок с ценными бумагами и многие другие, которые находятся в перспективе развития для банков, осуществляющих свою деятельность на казахстанском рынке ценных бумаг.
      Операция  с ценными бумагами – законченное  действие или ряд действий с ценными  бумагами и/или денежными средствами на фондовом рынке для достижения поставленных целей:
    обеспечение финансовыми ресурсами деятельности субъекта операции (банка) – формирования и увеличения собственного капитала, привлечения заемного капитала или ресурсов в оборот. По своему экономическому назначению – это пассивные операции, которые осуществляются через эмиссию ценных бумаг, поэтому носят название эмиссионных операций;
    вложения собственных и привлеченных финансовых ресурсов в фондовые активы субъектом операций (банком) от своего имени. По своему экономическому назначению – это активные операции, которые осуществляются путем приобретения фондовых ценностей на фондовой бирже, в торговой системе, на внебиржевом рынке, поэтому носят название инвестиционных операций;
    обеспечения обязательств субъекта операций (банка) перед клиентами в отношении ценных бумаг или обязательств клиента, обеспеченных ценными бумагами, – клиентские операции.
      Коммерческие  банки могут управлять ценными  бумагами по поручению клиента (доверительные  операции), оказывать консультационные услуги, осуществлять расчеты по поручению клиентов, участвовать в доверительном управлении портфелями ценных бумаг клиентов, обслуживать эмиссионную деятельность клиентов, осуществлять брокерско-дилерские операции, кредитовать клиентов под залог ценных бумаг и многое другое.
      Практически все взаимоотношения банка с  клиентом по поводу операций с ценными  бумагами оформляются договором  и носят конфиденциальный характер.
      Кроме услуг, предоставляемых банками  как профессиональными участниками  рынка ценных бумаг, получают свое развитие такие новые операции как трастовые и операции РЕПО.
      Трастовые операции относительно известны казахстанской  банковской практике в сфере управления имуществом, деньгами клиента, но не в  сфере управления ценными бумагами.
      Операции  РЕПО для казахстанских коммерческих банков являются новым видом операций с ценными бумагами, но довольно широко используемым в мировой практике как коммерческими банками, так и финансовыми компаниями и другими участниками фондового рынка. Коммерческие банки получают возможность с меньшим риском размещать временные свободные ресурсы, а НБ РК проще сглаживать возникающие колебания.
      Банки заинтересованы в проведении операций РЕПО в случаях, когда имеющиеся  в его распоряжении ценные бумаги не имеют тенденции к росту цены; не желают реализовывать эти ценные бумаги; нуждается в оборотном капитале для операций на тех ценных бумагах, к которым рынок проявляет наибольший интерес, также для поддержания ликвидности баланса.
      Инвестируя  средства в ценные бумаги, банки  формируют портфели ценных бумаг, управляют их рисками и доходностью.
      При этом портфель ценных бумаг выполняет  три взаимосвязанные функции: прирост  стоимости, создание резерва ликвидности  и обеспечение банку возможности  участвовать в управлении организациями, в которых он заинтересован. Прирост стоимости портфеля достигается как за счет текущего дохода от ценных бумаг, так и за счет увеличения их рыночной стоимости. Специфическим источником текущего дохода являются спекулятивные операции с высокорисковыми ценными бумагами, для которых характерен нестабильный рынок. Функция создания резерва ликвидности имеет для банков особое значение, поскольку значительную долю банковских ресурсов составляют краткосрочные вклады и вклады до востребования, которые могут быть изъяты их владельцами в любое время. Для создания резервов ликвидности, как правило, используются надежные государственные ценные бумаги и ценные бумаги первоклассных эмитентов, которые имеют стабильные и ликвидные рынки с отлаженными процедурами сделок. Функция обеспечения участия в управлении предприятиями реализуется путем сосредоточения в руках банков таких пакетов их акций, которые позволяют влиять на принимаемые предприятиями решения. Возможность участвовать в управлении предприятием и влиять на принимаемые им решения является фактором снижения кредитных рисков и позволяет банкам получать дополнительные доходы от расширения кредитования такого клиента и предоставления ему других банковских услуг. Управление деятельностью дочерних финансовых структур через владение контрольными пакетами их акций обеспечивает банкам расширение контроля над рынками при ограничении собственных рисков. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Анализ  операций коммерческих банков на фондовом рынке Казахстана
 
        Анализ банковского сектора 2007-2009 года
 
       По  состоянию на 1 января 2010 года в Казахстане работают 38 банков второго уровня, в том числе в городе  Алматы  расположено 35 банков, 34 филиалов  и 372 дополнительных помещений банков.
       Количество  филиалов банков второго уровня снизилось, на 1 января 2010 года работают 374. По сравнению с 2009 годом количество дополнительных помещений банков второго уровня сократилось, на данный период времени функционируют 1925. Количество представительств банков второго уровня за рубежом увеличилось до 17. Тогда, как  количество представительств- нерезидентов в Республике Казахстан, так же  увеличилось до 32. Количество банков-участников системы обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц повысилось до 36. А количество банков, имеющих лицензию на осуществление  кастодиальной деятельности, не изменилось.
       Структура банковского сектора представлена в Таблице 2.1 

       Таблица 2.1 – Структура банковского сектора
(единиц)
Структура банковского сектора 01.01.08 01.01.09 01.01.10 Изменение               (+/-), в % 08/09 Изменение               (+/-), в % 09/10
1 2 3 4 5 6
Количество  банков второго уровня, в т.ч.: 35 37 38 5,7 2,7
- банки со 100% участием государства  в уставном капитале 1 1 1 0,0 0,0
Количество  филиалов банков второго уровня 352 379 374 7,7 -1,3
Количество  дополнительных помещений банков второго  уровня 2029 2 167 1925 6,8 -11,2
Количество  представительств банков  второго  уровня за рубежом 17 15 17 -11,8 13,3
Количество  представительств-нерезидентов   в Республике Казахстан 26 31 32 19,2 3,2
 
Продолжение таблицы 2.1
1 2 3 4 5 6
Количество  банков-участников системы обязательного  коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц 33 35 36 6,1 2,9
Количество  банков, имеющих лицензию на осуществоление  кастодиальной деятельности 10 11 11 10,0 0,0
 
       По  состоянию на 1 января 2010 года активы банковского сектора составляли 11 555 млн. тенге и в сравнении с аналогичным показателем предыдущего года снизились на 2,8%. При этом за 2009 год сумма обязательств банковского сектора выросла на 20,1% и составила 12 537 млн. тенге, тогда как собственный капитал банковского сектора снизился на           -167,4% и по состоянию на 1 января 2010 года показал отрицательное значение -982 млн. тенге. Так же как и нераспределенная прибыль текущего года уменьшилась на 2 848 млн. тенге, и составила на 1 января 2010 года -2 837 млн. тенге. Тогда как кредиты банковского сектора, наоборот, увеличились на 4,3%,  и составили 9 639 млн. тенге.
       Основные  показатели банковского сектора за 2007-2010 года представлены в Таблице 2.2 

       Таблица 2.2 – Банковский сектор Казахстана за 2007-2010 года.
       (млн.  тенге)
  01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 Изменение               (+/-), в % 08/09 Изменение               (+/-), в % 09/10
Активы 11 685 11 890 11 555 1,8 -2,8
Обязательства 10 260 10 437 12 537 1,7 20,1
Собственный капитал 1 425 1 453 -982 2,0 -167,6
Нераспределенная  прибыль текущего года 217 11 -2 837 -94,9 -25890,9
Кредиты 8 868 9 245 9 639 4,3 4,3
 
       Ссудный портфель банков с учетом межбанковских займов по состоянию на 1 января  2010 года достиг 9 244,5 млрд. тенге (рост за 2009 год на 4,2%). Кредиты экономике (без учета физических лиц) увеличились за год на 496,8  млрд. тенге, или на 7,6%, и составили 7 160 млрд. тенге. При этом увеличение наблюдалось в отраслях: транспорт – на 2,5%; промышленность – на 2,4%; непроизводственная сфера – на 2,3%; торговля – на 2,2%; строительство – на 2,0%, сельское хозяйство – на 1,1%.  Прирост кредитного портфеля в 2009 году имел качественный характер -  доля стандартных кредитов увеличилась с 39,7% до 43,0% (+3,3%), доля  субстандартных  кредитов составляет 52,6%  совокупного ссудного портфеля.
       В то же  время, структура «плохих» кредитов претерпела негативную эволюцию - доля безнадежных кредитов в течение 2009года  увеличилась в 3 раза – с 1,5% до 4,4%. Сумма кредитов, относящихся к сомнительным займам 5 категории и безнадежным (с учетом провизий по однородным кредитам), составила 655,4 млрд. тенге, или 7,1% от совокупного ссудного портфеля.
       Уровень резервирования для поглощения потенциальных  потерь должен повышаться по мере ухудшения  качества кредитного портфеля. Объем  провизий по займам по состоянию на 1 января 2010 года составил  1 025,6 млрд. тенге, или 11,1%  от кредитного портфеля (рост с начала года на 96,6%). Совокупный расчетный собственный капитал вырос за отчетный период на 9,4% до 1 947,8 млрд. тенге. Показатели адекватности капитала банковского сектора, в целом работающие на устойчивость банков, превышают показатели, предусмотренные требованиями  действующего  банковского  законодательства.  Показатели адекватности капитала на 1 января 2010 года составили: k1 – 0,12; k2 – 0,15 (на начало 2009 года – k1 – 0,11; k2 – 0,14).
       Доверие к банковской системе опосредованно  выражается динамикой привлечения вкладов населения и организаций. Общая сумма вкладов, привлеченных банками от физических и юридических лиц составила на 1 января 2010 года  6 873,1 млрд. тенге,  увеличившись за 2009 год на 7%, в том числе сумма вкладов физических лиц составила 1 500,3 млрд. тенге (рост за 2009 год на 3,6%), юридических лиц – 5 372,8 млрд. тенге (рост на 8% соответственно). Совокупные обязательства коммерческих банков на 1 января 2010 г. составили 10 437 млрд. тенге (на 1 января 2009 г. - 10 259,5 млрд. тенге), из них обязательства перед нерезидентами составили 4 689,5 млрд. тенге, или 44,9% от совокупных обязательств (на 1 января 2009 г. - 5 463,8 млрд. тенге, или 53,3%, соответственно).
       Снижение  активности банков второго уровня, дополненное ухудшением качества активов в течение 2009 г. и необходимым увеличением провизий,  привело к снижению  чистого дохода коммерческих банков после уплаты подоходного налога до 10,7 млрд. тенге, что ниже показателя предыдущего года на 95,1%
       По  состоянию  на 1 января  текущего  года  уровень  ликвидности банковской  системы  сохранялся  на  избыточном  уровне.  Сводный  коэффициент  текущей ликвидности  по  состоянию на 1 января 2009 года  составил 1,43 при минимальной норме для отдельного  банка 0,3, коэффициент краткосрочной ликвидности – 0,97 при минимальной величине – 0,5.
       С 1 июля 2009 года  вступили  в силу  поправки  в  части  ликвидности, направленные на регулирование срочной и валютной срочной ликвидности до 7, 30 и 90 дней. По  состоянию  на 1 января 2010 года,  с учетом  предусмотренных изменений в расчет ликвидности, нарушений коэффициентов срочной ликвидности до 7, 30 и 90 дней не отмечено.  При этом, в целом по банковской системе на 1 января 2010 года:  коэффициент срочной ликвидности до 7 дней (k4-1) составил 3,1 при нормативе 1; коэффициент срочной ликвидности до 30 дней (k4-2) – 1,8 при нормативе 0,9; коэффициент срочной ликвидности до 90 дней (k4-3) – 1,6 при нормативе 0,8.   

       Таблица 2.3 – Доходность банковского сектора  РК за 2008-2010 года
           (млрд. тенге)
Доходность  банковского сектора 01.01.08 01.01.09 01.01.10 Изменение               (+/-), в % 08/09 Изменение               (+/-), в % 09/10
1 2 3 4 5 6
Доходы, связанные с получением вознаграждения    1 243,4      1 459,6  1 294,4  17,4 -11,3
Расходы, связанные с выплатой вознаграждения       656,1         789,3   854,1 20,3 8,2
Чистый  доход, связанный с получением вознаграждения       587,3         670,3   440,3  14,1 -34,3
Доходы, не связанные с получением вознаграждения       550,5      1 475,1   5 779,3 в 2,7 раза в 3,9 раза
Расходы, не связанные с выплатой вознаграждения       875,6      2 108,1   9 042,2 в 2,4 раза в 4,3 раза
Чистый  доход (убыток), не связанный с получением вознаграждения -     325,2   -     633,0   -3 262,9 94,6 в 5,1 раза
Непредвиденные  статьи           0,9   0 -     -        -
            Продолжение таблицы 2.3
1 2 3 4 5 6
Чистый  доход до уплаты подоходного налога       262,5           37,3   -2 822,7  -85,8 в -75,7 раза
Расходы по выплате подоходного налога         45,6           22,0   13,8  -51,7 -37,3
Чистый  доход  после уплаты подоходного  налога       216,9           15,3   -2 836,5  -92,9 в -185,4 раза
 
       На 1 января 2010 года банками  второго  уровня был получен чистый доход после уплаты подоходного налога в размере -2 836,5 млрд. тенге, тогда, как на 1 января 2009 года банками второго уровня был получен  чистый доход после уплаты подоходного налога в размере 15,3 млрд. тенге (по состоянию на  1  января 2008 года – 216,9 млрд.  тенге). Доходы, связанные с получением вознаграждения составляют на 1 января 2010 года 1 294,4 млрд. тенге, как на 1 января 2009 года банками  второго уровня был получен  доходы, связанные с получением вознаграждения в размере 1 459,6 млрд. тенге (по состоянию на  1  января 2008 года –  1 243,4 млрд.  тенге). Доходы, не связанные с получением вознаграждения составляют на 1 января 2010 года 5 779,3 млрд. тенге, как на 1 января 2009 года банками  второго уровня был получен доходы, не связанные с получением вознаграждения в размере 1 475,1 млрд. тенге (по состоянию на  1  января 2008 года – 550,5 млрд.  тенге). Чистый доход (убыток), не связанный с получением вознаграждения составляют на 1 января 2010 года -3 262,9 млрд. тенге, как на 1 января 2009 года банками второго уровня был получен доходы, не связанные с получением вознаграждения в размере -633 млрд. тенге (по состоянию на  1  января 2008 года – -325,2 млрд.  тенге). 

      Деятельность  фондового рынка  в Республике Казахстан
 
       На  рынке ценных бумаг осуществляются следующие виды деятельности, подлежащие лицензированию уполномоченным органом:
    брокерская;    
    дилерская;   
    депозитарная; 
    кастодиальная;  
    по управлению портфелем ценных бумаг;     по определению взаимных требований и обязательств ( клиринговая )по операциям с ценными бумагами;
    по ведению реестра держателей ценных бумаг.
 
       Институциональная инфраструктура рынка ценных бумаг  Республики Казахстан в настоящее  время представлена следующим образом: 

       Таблица 2.4 – Институциональная инфраструктура рынка ценных бумаг Республики Казахстан 
(единиц)
  на 1.01.08 года на 1.01.09 года на 1.01.10 года Изменение               (+/-), в % 08/09 Изменение               (+/-), в % 09/10
Всего брокеры–дилеры в том числе: 106 103 83 -2,8 -19,4
банки 24 24 24 0,0 0,0
из  них I категории 23 22 22 -4,3 0,0
небанковские  организации 63 59 53 -6,3 -10,2
из  них I категории 54 51 44 -5,6 -13,7
Участники РФЦА 19 20 6 5,3 -70,0
Регистраторы 17 15 12 -11,8 -20,0
Кастодианы 10 11 11 10,0 0,0
Инвестиционные  управляющие пенсионными активами НПФ 11 13 14 18,2 7,7
Управляющие инвестиционным портфелем, в том  числе: 61 66 49 8,2 -25,8
инвестиционные  компании 4 4 2 0,0 -50,0
СРО 2 2 2 0,0 0,0
Трансфер-агенты 3 4 3 33,3 -25,0
Организатор торгов с ценными бумагами 1 1 1 0,0 0,0
 
     Из  выше изложенных данных наблюдается  изменение инфраструктуры рынка  ценных бумаг. На 1 января 2010 года количество деятельности брокеров-дилеров уменьшилось до 83 (на 1 января 2009 года составляло 103, а на 2008 год – 160) в том числе: количество банков осталось прежним – 24, в прочем так же кик и банков I категории – 22 (на 1 января 2009 года составляло 22, а на 2008 год – 23); тогда как число небанковских организаций по сравнению с началом 2009 года уменьшилось до 53 (на 1 января 2009 года составляло 59, а на 2008 год – 63), так же и снизилось количество небанковских организаций I категории до 44(на 1 января 2009 года составляло 51, а на 2008 год – 54). Сократилось количество участников РФЦА до 6(на 1 января 2009 года составляло 20, а на 2008 год – 19), число регистраторов то же уменьшилось по сравнению с 2009 годом до 12(на 1 января 2009 года составляло 15, а на 2008 год – 12). Численность кастодианов осталась неизменной – 11(на 1 января 2009 года составляло 11, а на 2008 год – 10), тогда как количество инвестиционных управляющих пенсионными активами НПФ увеличилось, с начала 2009 года, и составило на 1 января 2010 года 14(на 1 января 2009 года составляло 13, а на 2008 год – 11). Число управляющих инвестиционным портфелем, наоборот, снизилось до 49(на 1 января 2009 года составляло 66, а на 2008 год – 61), в то числе: количество инвестиционных компаний сократилось до 2 (на 1 января 2009 года составляло 4, а на 2008 год – 4), тогда как число СРО осталось прежним, в прочем, так же как и число организаторов торгов с ценными бумагами – 1, а вот количество трансфертов-агентов уменьшилось до 3.
       В четвертом квартале 2009 года  была выдана 1 лицензия на осуществление  брокерской и (или) дилерской  деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя (АО "Griffon Finance"). Также за отчетный период прекращено действие 8 лицензий, в том числе 4 лицензии на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя (ТОО «КАПИТАЛИСТ Секьюритиз», АО «BCC Securities» - ДО АО "Банк ЦентрКредит", АО «КАЗЭКСПОРТАСТЫК-СЕКЬЮРИТИЗ», АО «REAL-INVEST RFCA») и 3 лицензии на управление инвестиционным портфелем (АО "Rise Capital", АО «BCC Securities» - ДО АО "Банк ЦентрКредит", АО «КАЗЭКСПОРТАСТЫК-СЕКЬЮРИТИЗ»). Также в отчетном периоде лишены лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционным портфелем 2 организации (АО «Investment Trust Management Company», АО “General Asset management”).
     В совокупности в течение 2009 года было выдано 4 лицензий, в том числе 1 лицензия на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности на рынке  ценных бумаг с правом ведения  счетов клиентов в качестве номинального держателя (АО "Griffon Finance"), 3 лицензии на управление инвестиционным портфелем (АО "Zurich Investment Management", АО «BCC Securities» - ДО АО "Банк ЦентрКредит", АО "FATTAH FINАNCE"). За 2009 год прекращено действие 37 лицензий, в том числе 21 лицензия на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя (АО «Инвестиционная компания «Алем», АО "Maximum Asset Management", АО «ABS SECURITIES», АО “VISOR Investment Solutions” (ВИЗОР Инвестмент Солюшнз), АО «Алматы Инвестмент Менеджмент», ТОО «Казкоммерц Инвест РФЦА», ТОО «Centras Financial», ТОО "IWC Invest" (ИВС Инвест), ТОО «MAG Capital», ТОО «SANA Securities», ТОО «Казкоммерц РФЦА» (ДО АО «Казкоммерцбанк»), АО «Глобал Секьюритиз (Казахстан)», ТОО "BWK-INVEST", ТОО «Resmi Investment House Almaty», АО «AIM Capital», АО «Астана-Финанс», ТОО «КАПИТАЛИСТ Секьюритиз», АО «BCC Securities» - ДО АО "Банк ЦентрКредит", АО «КАЗЭКСПОРТАСТЫК-СЕКЬЮРИТИЗ», АО «REAL-INVEST RFCA», АО «Алан Секьюритис»), 13 лицензии на управление инвестиционным портфелем (АО Управляющая компания «EAST CASPIAN CAPITAL», АО "Maximum Asset Management", АО «Авангард Капитал», АО «КИТ Фортис Инвестмент Менеджмент», АО «Abadan Investments», АО «CSB Securities», АО «VOSTOK CAPITAL», АО «GLOTUR INVEST», АО «AIM Capital», АО «Астана-Финанс», АО "Rise Capital", АО «BCC Securities» - ДО АО "Банк ЦентрКредит", АО «КАЗЭКСПОРТАСТЫК-СЕКЬЮРИТИЗ»), 3 лицензии на осуществление деятельности по ведению системы реестров держателей ценных бумаг (АО «Единый регистратор», АО «NTC-регистратор», АО "Лотос Секьюритиз") и 1 лицензия на трансфер-агентскую деятельность (ТОО «C-n-D Express»). Также за 2009 год лишены лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционным портфелем 7 организации (АО «Алматы Инвестмент Менеджмент», АО “West investment company”/Уэст инвестмен компани/, АО "Capital Almakhan Invest" ("Капитал Алмахан Инвест"), АО «Алан Секьюритис», АО «Asia Broker Services», АО «Investment Trust Management Company», АО “General Asset management”) и на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя 2 организации (АО «Алан Секьюритис», АО «Asia Broker Services»). 

     Таблица 2.5 – Состояние рынка ценных бумаг  на 2007-2010 года
(млн.  тенге)
  на 1.01.08г. на 1.01.09г. на 1.01.10г. Изменение (+/-), в % 08/09 Изменение (+/-), в % 09/10
1 2 3 4 5 6
Совокупные  активы, в т.ч.: 355 954 445 972 174 676 25,3 уменьшение  в 2,6 раз
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.