На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


контрольная работа Определение кредитоспособности клиента

Информация:

Тип работы: контрольная работа. Добавлен: 10.07.2012. Сдан: 2010. Страниц: 10. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


ВВЕДЕНИЕ 

    Повышение безопасности банковской деятельности является одним из важнейших условий эффективного развития системы хозяйствования в целом.
    Исследования  по этой теме в современной экономике, как правило, рассматривают организационные, технические и правовые аспекты экономической безопасности. В то же время нуждаются в дополнительном анализе такие значимые для банков вопросы, как устойчивость и надежность, прибыльность, ликвидность, возвратность кредитов и снижение банковских рисков.
    Оценка  уровня риска возникновения у банка убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения заемщиком финансовых обязательств основывается на анализе целого комплекса характеристик кредита: заемщика, обеспечения кредита, возможного уровня потерь банка. Практика российских банков свидетельствует, что неправильно выстроенная кредитная политика, неадекватная оценка кредитных рисков приводили к серьезным проблемам и даже банкротству. Поэтому сегодня все большее значение имеет системный анализ кредитоспособности заемщика. 

    Кредитоспособность  заемщика зависит от многих факторов, поэтому оценить и рассчитать каждый из них непросто. Большая часть анализируемых на практике показателей кредитоспособности основана на данных за прошедший период или на какую-нибудь отчетную дату. Вместе с тем все они подвержены искажающему влиянию инфляции. Сложность представляют выявление и количественная оценка некоторых факторов, таких, например, как репутация заемщика. Применяется множество методов и подходов решения данной задачи, не исключающих друг друга, а дополняющих в комплексе и делающих оценку кредитоспособности заемщика соответствующей реальности.
    В данной работе будут рассмотрены  несколько способов проверки кредитоспособности юридических и физических лиц, применяемых в отечественной банковской практике. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Понятие кредитоспособности 

    Кредитоспособность  клиента — способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).
    Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-то дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формализованных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и размер собственного капитала достаточен, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.
    Уровень кредитоспособности заемщика является составляющим элементом кредитного риска ссудной операции, который относится к группе индивидуальных (частных) рисков банка.
    Риск  ссудной операции складывается из риска  заемщика и риска продукта. Кредитоспособность клиента банка является формой выражения  степени риска заемщика. Факторами  этого риска являются эффективность  деятельности клиента, достаточность его капитала, репутация, профессионализм менеджера, ликвидность баланса, непрерывность кругооборота фондов и т.д. Из факторов риска заемщика непосредственно вытекают, критерии оценки кредитоспособности клиента банка.
    Факторами риска кредитного продукта являются его соответствие потребностям заемщика (особенно по сроку и сумме), факторы делового риска, вытекающие из кредитуемого мероприятия, надежность источников погашения, качество вторичного источника погашения долга. 

2. Критерии кредитоспособности клиента 

    Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента:
    характер клиента;
    способность заимствовать средства;
    способность зарабатывать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности);
    капитал;
    обеспечение кредита;
    условия, в которых совершается кредитная операция;
    контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора).
    Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие этой цели кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается под воздействием таких факторов, как длительность его работы в данной сфере, соответствие экономических показателей среднеотраслевым, кредитная история, репутация в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов). Репутация менеджеров оценивается в соответствии с их профессионализмом (образованием, опытом работы), моральными качествами, финансовым и семейным положением, взаимоотношениями руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды ее выдача является рисковой, если противоречит утвержденной кредитной политике, например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля.
    Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права подать заявку на кредит, подписать кредитный договор или вести переговоры, т.е. наличие определенных полномочий у представителя организации, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика — у физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка.
    Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности). Существует и другая позиция, когда кредитоспособность связывают со степенью вложения капитала в недвижимость. Это хотя и представляет собой форму защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, не может быть основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для перевода недвижимости в денежные средства требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.
    Капитал клиента — не менее значимый критерий кредитоспособности клиента. При этом особенно важны два аспекта его оценки: достаточность капитала, которая анализируется на основе сложившихся требований к минимальному уровню капитала и коэффициентов финансового левериджа; степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем выше заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.
    Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды в банке в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение заемщиком его обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала.
    К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.
    Последний критерий — контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора) — дает ответ на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия; как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового); насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд?
    Рассмотренные критерии кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:
    оценка делового риска;
    оценка менеджмента;
    оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;
    анализ денежного потока;
    сбор информации о клиенте;
    наблюдение за работой клиента путем выхода на место. Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика анализа кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.
3. Проверка кредитоспособности юридических лиц 

    Оценка  кредитоспособности юридических лиц базируется на фактических данных баланса, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. При оценке кредитоспособности заемщика могут быть использованы различные методы. Наиболее распространенными из них являются оценки на основе: системы финансовых коэффициентов; анализа денежных потоков; анализа делового риска. Каждый из указанных способов имеет свои особенности, достоинства и недостатки. 

3.1. Оценка кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов 

    При оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов в мировой практике применяются пять групп коэффициентов:
    коэффициенты ликвидности;
    коэффициенты эффективности (оборачиваемости);
    коэффициенты финансового левериджа;
    коэффициенты прибыльности;
    коэффициенты обслуживания долга.
    Показатели  кредитоспособности, входящие в каждую из названных групп, могут отличаться большим разнообразием. В качестве примера можно привести следующую систему (табл. 1).
      Таблица 1.
Система финансовых коэффициентов
    Коэффициенты  ликвидности:
      коэффициент текущей ликвидности
      коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности
Коэффициенты эффективности (оборачиваемости):
    оборачиваемости запасов
    оборачиваемости дебиторской задолженности
    оборачиваемости основного капитала
    оборачиваемости активов
    Коэффициент финансового левериджа:
      соотношение всех долговых обязательств (краткосрочных и долгосрочных) и активов
      соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала
      соотношение всех долговых обязательств и акционерного капитала
      соотношение всех долговых обязательств материального акционерного капитала (акционерный капитал – нематериальные активы)
      соотношение долгосрочной задолженности и основного капитала
      соотношение собственного капитала и активов
      соотношение оборотного собственного капитала и текущих активов
Коэффициенты прибыльности:
    коэффициенты нормы прибыли
    коэффициенты рентабельности
    коэффициенты нормы прибыли на акцию
    Коэффициенты обслуживания долга:
      коэффициент покрытия процента
      коэффициент покрытия фиксированных платежей
 
    Коэффициент текущей ликвидности Ктл показывает, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим долговым обязательствам:

    Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т.е. средств, которыми располагает клиент в различной форме (денежные средства, дебиторская задолженность ближайших сроков погашения, стоимости запасов товарно-материальных ценностей и прочих активов), с текущими пассивами, т.е. обязательствами ближайших сроков погашения (ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим). Если долговые обязательства превышают средства клиента, последний является некредитоспособным. Значение коэффициента, как правило, не должно быть меньше 1. Исключение допускается только для клиентов банка с очень быстрой оборачиваемостью капитала.
    Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности Кбл имеет несколько иную смысловую нагрузку. Он рассчитывается следующим образом:

    Ликвидные активы представляют собой ту часть  текущих пассивов, которая относительно быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам относятся денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы.
    С помощью коэффициента быстрой ликвидности  можно прогнозировать способность заемщика быстро высвобождать из оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок.
    Коэффициенты  эффективности (оборачиваемости) дополняют первую группу коэффициентов — показателей ликвидности и позволяют сделать более обоснованным заключение. Например, если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном замедлении их оборачиваемости, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика. В группу коэффициентов эффективности входят следующие показатели.
    Оборачиваемость запасов:
    длительность оборота в днях:
Средние остатки запасов в периоде : Однодневная  выручка от реализации. 

    
    количество  оборотов в периоде:
Выручка от реализации за период : Средние остатки  запасов в периоде. 

    Оборачиваемость дебиторской задолженности  в днях:
Средние остатки задолженности в периоде : Однодневная выручка от реализации. 

    Оборачиваемость основного капитала:
Выручка от реализации : Средняя остаточная стоимость основных фондов в периоде. 

    Оборачиваемость активов:
Выручка от реализации : Средний размер активов в периоде. 

    Коэффициенты  эффективности анализируются в  динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих предприятий и со среднеотраслевыми показателями.
    Коэффициент финансового левериджа характеризует степень обеспеченности заемщика собственным капиталом.
    Как видно из табл. 1, варианты расчета этого коэффициента различны, но экономический смысл один: оценка размера собственного капитала и степени зависимости клиента от привлеченных ресурсов. В отличие от коэффициентов ликвидности при расчете коэффициента финансового левериджа учитываются все долговые обязательства клиента банка, независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных) и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Однако окончательный вывод делают только с учетом динамики коэффициентов прибыльности.
    Коэффициенты  прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Разновидностями этих коэффициентов являются следующие.
    Коэффициенты  нормы прибыли:
    Валовая  прибыль до уплаты процентов и налогов : Выручка от реализации.
 
    Чистая  операционная прибыль (после уплаты процентов, но до уплаты
налогов) : Выручка от реализации. 

    
    Чистая  прибыль после уплаты процентов  и налогов : Выручка от реализации.
 
    Коэффициенты  рентабельности:
    Прибыль до уплаты процентов и налогов : Активы или собственный капитал.
 
    
    Прибыль после  уплаты процентов, но до уплаты налогов : Активы или
собственный капитал. 

    
    Чистая  прибыль после уплаты процентов  и налогов : Активы или 
собственный капитал. 

    Сопоставление трех видов коэффициентов рентабельности показывает степень влияния процентов  и налогов на рентабельность предприятия.
    Коэффициенты нормы прибыли на акцию:
    доход на акцию:
Дивиденды по простым акциям : Среднее количество простых акций. 

    
    Дивидендный доход (%):
Годовой дивиденд на одну акцию ? 100 : Средняя  рыночная цена одной акции. 

    Если  доля прибыли в выручке от реализации растет, увеличивается прибыльность активов или капитала, то можно не понижать рейтинг клиента даже при ухудшении коэффициента финансового левериджа.
    Коэффициенты  обслуживания долга показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами. Общая их сумма рассчитывается следующим образом.
    Коэффициент покрытия процента:
Прибыль за период : Процентные платежи за период 

    Коэффициент покрытия фиксированных платежей:
Прибыль за период : (Проценты + Лизинговые платежи + Дивиденды по привилегированным акциям + Прочие фиксированные платежи). 

    Конкретная  методика определения числителя  коэффициентов обслуживания долга зависит от того, относятся процентные или фиксированные платежи на себестоимость либо уплачиваются из прибыли.
    Если, например, проценты и лизинговые платежи относятся на себестоимость, дивиденды и прочие фиксированные платежи уплачиваются из прибыли, а результатом финансовой деятельности при отечественной системе учета является балансовая прибыль, то числитель коэффициента покрытия фиксированных платежей будет исчисляться следующим образом: Балансовая прибыль + Процентные платежи + Лизинговые платежи.
    Коэффициенты  обслуживания долга показывают, какая  часть прибыли используется для  возмещения процентных или всех фиксированных платежей. Особое значение эти коэффициенты приобретают при высоких темпах инфляции, когда величина процентов уплаченных может приближаться к основному долгу клиента или даже превышать его. Чем большая часть прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, т.е. тем хуже кредитоспособность клиента.
    Перечисленные финансовые коэффициенты можно рассчитывать на основе фактических отчетных данных или прогнозных величин на планируемый период. При стабильной экономике или относительно стабильном положении заемщика оценка его кредитоспособности в будущем может опираться на фактические характеристики за прошлые периоды. В условиях нестабильной экономики (например, спада производства), высоких темпов инфляции фактические показатели за прошлые периоды не могут быть единственной базой оценки способности клиента погашать свои обязательства, включая ссуды банка, в будущем. Эти рассчитываемые коэффициенты отражают положение дел в прошлом, да и то лишь в отношении некоторых сторон деятельности предприятий - в основном в части движения оборотных средств. Кроме того, они не учитывают многих факторов: репутацию заемщика, перспективы и особенности экономической конъюнктуры, в том числе выпускаемой продукции, а также других факторов. В этом случае должны использоваться либо прогнозные данные для расчета коэффициентов, либо рассматриваемый способ оценки кредитоспособности предприятия дополнится другими. 

3.2. Анализ денежного потока 

    Недостатки  оценки на основе системы финансовых коэффициентов преодолеваются при использовании метода анализа денежных потоков клиента, который заключается в сопоставлении различных его поступлений и расходов (притока и оттока средств) за отчетный период, обычно соответствующий сроку испрашиваемой ссуды. Этим метод анализа денежного потока принципиально отличается от метода кредитоспособности оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов, расчет которых строится на сальдовых отчетных показателях.
    При выдаче ссуды на год анализ денежного потока проводится в годовом разрезе, на срок до 90 дней — в квартальном и т.д.
    Элементами  притока средств за период являются:
    прибыль, полученная в данном периоде;
    амортизация, начисленная за период;
    высвобождение средств;
    из запасов,
    дебиторской задолженности,
    основных фондов,
    прочих активов;
    увеличение кредиторской задолженности;
    рост прочих пассивов;
    увеличение акционерного капитала;
    выдача новых ссуд.
    В качестве элементов оттока средств выделяют:
      уплату:
      налогов,
      процентов,
      дивидендов,
      штрафов и пеней;
          дополнительные вложения средств:
    в запасы,
    дебиторскую задолженность,
    прочие активы,
    основные фонды;
      сокращение кредиторской задолженности;
      уменьшение прочих пассивов;
      отток акционерного капитала;
      погашение ссуд.
    Разница между притоком и оттоком средств  характеризует величину общего денежного  потока. Изменение размера запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий денежный поток. Для определения этого влияния сравнивают остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов и т.д. на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих активов в течение периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком «-», а уменьшение—приток средств и фиксируется со знаком «+». Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств («+»), снижение — как отток («-»).
    Имеются особенности в определении притока  и оттока средств в связи с изменением основных фондов. Учитываются не только рост или снижение стоимости их остатка за период, но и результаты реализации части основных фондов в течение периода. Превышение цены реализации над балансовой оценкой рассматривается как приток средств, а обратная ситуация — как отток средств: 

Приток (отток) средств в связи с изменением стоимости основных фондов = Стоимость  основных фондов на конец периода - Стоимость основных фондов на начало периода + Результаты реализации основных фондов в течение периода. 

    Для анализа денежного потока берут  данные как минимум за три истекших года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости — кредитоспособности. Колебание величины общего денежного потока, а также кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком рейтинге клиента по уровню кредитоспособности. Наконец, систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком средств) может использоваться как предел выдачи новых ссуд. Указанное превышение показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства.
    На  основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента (коэффициент денежного потока) определяют его класс кредитоспособности. Нормативные уровни этого соотношения: класс I — 0,75; класс II — 0,30; класс III — 0,25; класс IV—0,2; класс V — 0,2; класс VI — 0,15.
    Модель  анализа денежного потока построена  на группировке элементов притока и оттока средств по сферам управления предприятием. Этим сферам в модели анализа денежного потока могут соответствовать следующие блоки:
    управление прибылью предприятия;
    управление запасами и расчетами;
    управление финансовыми обязательствами;
    управление налогами и инвестициями;
    управление соотношением собственного капитала и кредитов.
    Анализ  денежного потока позволяет сделать  вывод о слабых местах управления предприятием. Например, отток средств может быть связан с управлением запасами, расчетами, финансовыми платежами (налоги, проценты, дивиденды). Выявление слабых мест менеджмента используется для разработки условий кредитования, отраженных в кредитном договоре. Например, если основным фактором оттока средств является излишнее отвлечение средств в расчеты, то "положительным" условием кредитования клиента может быть поддержание оборачиваемости дебиторской задолженности в течение всего срока пользования ссудой на определенном уровне. При таком факторе оттока, как недостаточная величина акционерного капитала, в качестве условия кредитования можно требовать соблюдения определенного нормативного уровня коэффициента финансового левериджа.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.