На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


реферат Экспорт капитала: мировой опыт и практика России

Информация:

Тип работы: реферат. Добавлен: 10.07.2012. Сдан: 2011. Страниц: 7. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


   Федеральное агентство по образованию
   Государственное образовательное учреждение
   высшего профессионального образования
   «Владимирский государственный университет» 

   Кафедра экономической теории 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Реферат по дисциплине мировая экономика на тему:
   «Экспорт капитала: мировой опыт и практика России» 
 
 
 
 
 
 
 

   Выполнила:
   Студентка группы ЭУТ-108
   Тарасова  К.И.
   Проверил:
   Подсевалов  А.Е. 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Г. Владимир
   2009 г.

Содержание

 
 
 
      Введение         3
      Международная миграция капитала     4
      Отличительные черты ввоза (вывоза) капитала  4
      Экономическое содержание миграции капитала  5
      Становление международной миграции капитала  6
      Факторы развития международной миграции капитала 8
      Причины международной миграции капитала   11
      Формы международной миграции капитала   12
      Экспорт капитала. Практика России     16
      Инвестирование Российского капитала за рубеж  16
      Российские инвестиции за рубежом    17
   IV.     Заключение         20 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

I. ВВЕДЕНИЕ

   Современному  мировому хозяйству характерно не только перемещение между странами результатов производства товаров и услуг, но и факторов производства - капитала, рабочей силы, научно-технических достижений.
   Поскольку условием создания готовых товаров  является использование производственных факторов, то в принципе международное  движение факторов производства может замещать движение готовых товаров. Например, если в стране имеется избыток капитала, то такая страна может либо производить капиталоемкий товар и продавать его на мировом рынке, либо экспортировать сам капитал.
   Характерной особенностью развития современного мирового хозяйства являются нарастающие масштабы торговли факторами производства, в частности капиталом. Так же четко обозначилась тенденция к снижению удельного веса операций с капиталом в национальном масштабе в пользу международных и внутри региональных операций. Компании, желающие успешно выступать на том или ином рынке за границей, часто ориентируются не на вывоз соответствующих товаров, а стремятся к организации собственного производства за рубежом или покупке контрольного пакета акций местного предприятия.
   Хотя  движение капитала из одной страны в другую базируется на тех же законах, что и ввоз и вывоз товаров, тем не менее, здесь имеются определенные особенности.
   Интернационализация хозяйственной жизни усиливает  перемещение между странами не только товаров и рабочей силы, но и капиталов. За последние 20 лет возникла фактически новая мировая кредитно-финансовая система со своими центрами международного капитала, с новой системой расчетов, когда на компьютерах ежедневно осуществляются международные расчеты на гигантские денежные суммы. 
 

      II. МЕЖДУНАРОДНАЯ МИГРАЦИЯ КАПИТАЛА

1. Отличительные черты ввоза (вывоза) капитала

   В отличие от внешней торговли, вывоз  капитала стал важной формой внешних  экономических связей лишь на высшей стадии развития капитализма. В настоящее время он имеет следующие отличительные черты.
   1. Повышение роли государства в вывозе капитала.
   В ведущих капиталистических странах  государство не только содействует  вывозу капитала, но и непосредственно  выступает экспортером финансовых ресурсов. В США, например, доля государства в общем объеме экспорта капитала составляла менее 1% накануне второй мировой войны, а в середине 80-х годов - почти 25%. Вывоз государственного капитала направляется преимущественно в развивающиеся страны и осуществляется, главным образом в виде льготных кредитов и даров, получивших название "официальная помощь развитию". Ее основная цель – обеспечение долгосрочных экономических и политических интересов капиталистических государств в развивающихся странах.
   2. Усиление конкуренции на мировом рынке капиталов.
   За  привлечение инвестиций на мировом  рынке капиталов идет острая борьба. Из 200 млрд, долларов, присутствующих на мировом рынке прямых инвестиций, около 10% (раньше даже 70%) -это вложения в промышленно развитые страны, т.е. взаимное движение капитала этих стран, 35-36% вложения в развивающиеся страны, а остальные приходятся на страны с переходной экономикой. На долю России приходится всего-навсего 0,5% от мировых вложений. В этой связи следует отметить, что в 1995 г. международный финансовый журнал "Euromoney" ставил Россию по надежности инвестиций на 129-е место из 170 стран.
   3. Увеличение доли прямых заграничных инвестиций.
   Если  накануне 1-й мировой войны к  прямым инвестициям относилось около 1/10 капиталовложений, то в 1986-1990гг. в США на них приходилось 1/5 всех инвестиций. Побудительными мотивами для таких капиталовложений являются получение доступа к новейшей технологии, приближение производства к рынкам сбыта, экономия на налоговых платежах и т.п.
      2. Экономическое содержание миграции капитала 

      Капитал как фактор производства представляет собой прежде всего запас материальных благ длительного пользования, необходимых  для производства других товаров. Капитал  так же как и труд, способен перемещаться между странами. Причем ему присуща гораздо более высокая степень международной стабильности по сравнению с рабочей силой. Объясняется это тем, что международное движение капитала представляет собой финансовую операцию, а не физическое перемещение людей из страны в страну, как это происходит в случае миграции трудовых ресурсов.
      Движение  финансовых потоков между кредиторами  и заемщиками в различных странах, между собственниками и их фирмами, которыми они владеют за рубежом, образует международное движение капитала. Миграция капитала обычно не предполагает физическое перемещение из страны в страну производственных зданий и сооружений, машин, оборудования и других инвестиционных товаров. Когда бизнесмен приобретает за рубежом технику или любой другой инвестиционный товар, то подобная сделка, как правило, относится к внешней торговле, а не к международному перемещению капитала. Однако если машины и оборудование перевозятся в другую страну в качестве вклада в уставный капитал создаваемой или приобретаемой там фирмы, то в этом случае сделка будет рассматриваться как вывоз капитала.
      На  современном этапе развития мирового хозяйства одним из основных факторов развития международных экономических  отношений (МЭО) считается вывоз  капитала, его международные перемещения. Такие формы МЭО, как международная торговля товарами, услугами, технологиями затрагивают валютно-финансовые аспекты: при осуществлении экспортно-импортных операций проводятся международные расчеты или требуются международные кредиты, при международной миграции рабочей силы переводятся трансферты заработной платы. Таким образом, международные валютно-кредитные и финансовые отношения являются предпосылкой развития МЭО, и его следствием.
      Современные темпы роста экспорта капитала во всех его формах опережают темпы роста товарного экспорта и темпы роста ВВП в промышленно развитых странах. По оценкам европейских экономистов, в конце 80-х – начале 90-х годов темпы прироста иностранных инвестиций составляли 34%, тогда как международной торговли товарами – только 7%, а уже к началу 2002 года – 38% и 9,5% соответственно. Американские же эксперты оценивали общую сумму вывозимого финансового капитала в 2002 – 4,5 трлн.долл.  

      3. Становление международной миграции капитала 

      Становление и развитие ММК началось значительно позже таких форм МЭО, как международная торговля товарами, международная трудовая миграция. Для возникновения только возможности экспорта капитала требовались достаточно значительные накопления его в стране.
      Такая возможность появляется на первом этапе эволюции ММК, который начинается после завершения процессов первоначального накопления капиталов и с развитием капиталистических производственных отношений – на рубеже ХVII – XVIII вв. и продлился до конца XIX в. Данный этап называют «этапом зарождения вывоза капиталов». Происходящие процессы наиболее точно отражают термин «вывоз капитала», т.к. последний мигрировал исключительно в одном направлении (из метрополий в колонии) и носил ограниченный и случайный характер.
      Второй  этап эволюции ММК отсчитывают с конца XIX – начала XX в. и до середины ХХ в., то есть по мере утверждения и распространения в мировом хозяйстве капиталистических производственных отношений. Процесс вывоза капитала осуществляется как между промышленными странами, так и между промышленными и развивающимися странами. На данном этапе вывоз капитала стал типичным, повторяющимся и характерным явлением, что позволяет определить этот термин и назвать этот этап – «этапом вывоза капитала».
      Таким образом, вывоз капитала – это  процесс изъятия части капитала из национального оборота данной страны и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой страны с целью извлечения более высоких прибылей.
      Однако  на современном уровне развития мирового хозяйства уже недостаточно говорить только о вывозе капитала. С середины 50-х-60-х годов ХХ в. наступает третий этап эволюции международных перемещений капиталов, продолжающийся до настоящего времени, на котором происходящие процессы более объективно отражает термин «международная миграция капитала». Причин этому несколько.
      Во-первых, вывоз капитала осуществляют не только промышленно развитые страны, но и  многие развивающиеся страны и бывшие социалистические страны. Так в 2002 г. иностранные инвестиции в группу развивающихся стран составили 132 млрд.долл., а они в свою очередь экспортировали капитал на сумму 64 млрд.долл.
      Во-вторых, страны одновременно становятся и экспортерами и импортерами капитала. Так капиталовложения из стран ЕС в США за 2002г. составили 259 млрд.долл., и одновременно из США в страны ЕС было вывезено капитала на сумму 243 млрд.долл.
      В-третьих, экспорт капиталов вызывает значительные по объемам обратные движения капиталов  в виде процентов на кредиты, предпринимательской  прибыли, дивидендов по акциям. Например, в 2002г. платежи США по процентам за иностранные кредиты составили около 52 млрд.долл.
      Исходя  из вышесказанного, международная миграция капиталов – это процессы встречного движения капиталов между различными странами мирового хозяйства независимо от уровня их социально-экономического развития, приносящие дополнительные доходы их собственникам.
      Объективной основой ММК является неравномерность  экономического развития стран мирового хозяйства, которая на практике выражается:
      - в неравномерности накопления капитала в различных странах; в «относительном избытке» капитала в отдельных странах;
      - в несовпадении спроса на капитал  и его предложения в различных  звеньях мирового хозяйства. По  оценкам специалистов, на начало  XXI в. размер «относительного избытка капитала» достиг 200-225 млрд.долл. Термин «относительный» связан прежде всего с тем, что в промышленно развитых странах не наблюдается абсолютного избытка капитала, так как считается, что экономически производство имеет тенденцию неограниченного роста, а следовательно, и потребность в капитале должна быть всегда. Наряду с этим, экспорт капитала может осуществляться даже в случаях недостатка его для вложения внутри страны, ведь в условиях рыночной экономики вложения капитала находятся в прямой зависимости от размеров ожидаемых доходов. 

      4. Факторы развития международной миграции капитала 

      На  развитие процесса ММК влияют две  группы факторов, среди которых:
    факторы экономического характера:
      - развитие производства и поддержание  темпов экономического роста;
      - глубокие структурные сдвиги  как в мировой экономике, так  и в экономике отдельных стран  (особенно с воздействием научно-технической  революции и развитием мирового  рынка услуг);
      - углубление международных специализации  и кооперации производства;
      - рост транснационализации мировой  экономики (так, объемы производства  продукции зарубежными филиалами  транснациональных корпораций США  в 4 раза превышают объем экспорта  из самих США);
      - рост интернационализации производства  и интеграционных процессов;
      - активное развитие всех форм МЭО;
    факторы политического характера:
      - либерализация экспорта (импорта)  капитала (свободные экономические  зоны, офшорные зоны и др.);
      - политика индустриализма в странах  «третьего мира»;
      - проведение экономических реформ (приватизация государственных предприятий, поддержка частного сектора, малого бизнеса);
      - политика поддержки уровня занятости.
      Вышеперечисленные факторы предопределяют ММК на макроэкономическом уровне. Наряду с этим имеет место  экономическая целесообразность, непосредственно стимулирующая субъекты к экспорту и импорту капитала. При осуществлении экспорта капитала субъекты руководствуются экономической целесообразностью, состоящей в следующем:
      - получении дополнительных прибылей;
      - установлении контроля над другими субъектами;
      - обходе протекционистских барьеров, выдвигаемых на пути движения  товарных потоков;
      - приближении производства к новым  рынкам сбыта (например, на территории  СНГ должно быть создано около  200 совместных предприятий с итальянским  капиталом по производству макаронных изделий);
      - получении доступа к новейшим  технологиям (например, посредством  приобретения контрольного пакета  акций);
      - сохранении производственных секретов  путем создания зарубежных филиалов, на что обратил внимание американский  экономист Ст.Хаймер еще в середине 70-х годов. Так, японский автомобильный концерн «Тойота», проникнув на американский рынок, предпочел организацию собственного филиала объединению с «Дженерал Моторзс», хотя последний вариант был более прибылен;
      - экономии на налоговых платежах, особенно при создании или регистрации предприятий в офшорных зонах и свободных экономических зонах;
    снижении расходов на охрану окружающей среды.
      Экономическая целесообразность импорта капитала состоит в:
      - возможности развития определенных новых и старых производств;
      - привлечении дополнительных валютных  ресурсов;
      - расширении научно-технического  потенциала;
      - создании дополнительных рабочих  мест.
      Отличительными  чертами современной миграции капиталов  являются:
      1. повышение роли государства в вывозе капитала (оно не только содействует вывозу, но и выступает экспортером). Вывоз государственных капиталов осуществляется преимущественно в развивающиеся и бывшие социалистические страны, в основном в форме кредитов. Государственные средства поступают в эти страны не только на двухсторонней, но и на многосторонней основе: через международные и региональные финансовые организации.
      2. Усиление миграции частного капитала  между развитыми странами.
      3. Увеличение доли прямых иностранных  инвестиций.
 

       5. Причины международной миграции капитала

 
      Основными причинами вывоза капитала являются:
      а) прибыль.
      У богатейших стран мира образуется «избыток»  капитала, который не находит прибыльного  приложения внутри страны и ищет выгоду за ее пределами. Другими словами, если внутренний рынок насыщен товарами и услугами, то вкладывать капитал в дальнейшее расширение производства этих товаров и услуг внутри страны бессмысленно, он не приносит желаемой прибыли. Поэтому капитал вывозится за границу, где имеется дешевое сырье, дешевая рабочая сила, выгодные условия сбыта продукции, а значит норма прибыли значительно выше, чем в собственной стране.
      б) международное разделение труда.
      В условиях современной научно-технической  революции международное разделение труда приобретает характер технологической  и подетальной специализации. Это  значит, что узлы и детали для технически сложной продукции выгоднее производить в тех странах, которые имеют сравнительные преимущества перед другими государствами. Более того, в условиях современного производства изготовление некоторых видов наукоемкой и технически сложной продукции заранее рассчитано не на узкие  национальные или региональные рамки, а на мировое экономическое пространство. Например, производство легковых автомобилей, компьютеров и т.д.
      в) таможенные барьеры.
      В условиях, когда многие государства ограничивают импорт товаров путем установления высоких таможенных пошлин на ввозимые товары, экспорт капитала является одним из способов обойти эти барьеры. Строительство предприятий за границей и продажа там производимой продукции дает экспортерам капитала такую возможность.
      г) экология.
      Многие  развитые страны сегодня, уделяя большое  внимание собственной экологической  безопасности, строят за границей экологически вредные предприятия, ввозя в  собственную страну готовую продукцию, изготовленную на этих предприятиях (медпрепараты, химическая промышленность и др.).
      д) политика.
      Вывоз капитала в виде государственных  займов часто преследует не экономические, а политически цели. Поэтому государственный  капитал может вывозиться и в  страны с высокой степенью инвестиционного риска. Кроме того, изменение политической ситуации в стране может сильно влиять и на ввоз капитала, так как иностранный инвестор очень чутко реагирует на изменения политической ситуации в стране приложения капитала. 

      6. Формы международной  миграции капитала 

      Прежде  всего, различают миграцию ссудного и предпринимательского капитала. Движение ссудного капитала осуществляется в  виде международного кредита, а предпринимательского – путем осуществления зарубежных инвестиций.
      По  целевому назначению различают прямые и портфельные инвестиции. Прямые зарубежные инвестиции имеют место в случае создания за рубежом филиала национальной фирмы или приобретения контрольного пакета акций иностранной компании. В отличие от них портфельные инвестиции представляют собой сугубо финансовую операцию по приобретению зарубежных ценных бумаг на иностранную валюту. Портфельные инвестиции приводят к диверсификации портфеля экономического агента, снижают риск инвестирования.
      По  принадлежности выделяют частный и  государственный капитал. Частный капитал представлен активами частных фирм, коммерческих банков и прочих негосударственных организаций, которые перемещаются между странами по решению руководящих органов этих организаций. Это могут быть инвестиции в создание зарубежного производства частной фирмы, предоставление межбанковского кредита, экспортного кредита и т.д. Государственный капитал представляет собой средства государственного бюджета, перемещаемые за рубеж по решению правительства. Он совершает движение в виде займов, ссуд, иностранной помощи и т.д.
      Специфической разновидностью государственного капитала является капитал международных  экономических организаций (МВФ, Всемирный  банк, ООН и др.). Он формируется  из взносов стран-членов этих организаций, а используется не просто по желанию той или иной страны, а по решению органов международных организаций.
      И, наконец, по срокам вложения выделяют краткосрочный и долгосрочный капитал. Краткосрочным считается капитал, предоставляемый на период до одного года. Обычно это торговые кредиты в целях стимулирования экспорта или импорта. Долгосрочный капитал, представляемый на срок более года, выступает чаще всего в виде прямых и портфельных инвестиций, государственных займов. Конкретные формы движения капитала регулируются национальным законодательством отдельных стран и уставами международных организаций.
      Большую часть международного движения капитала составляют портфельные инвестиции, причем основные потоки как прямых, так и портфельных инвестиций идут между развитыми странами. Это  объясняется прежде всего структурными сдвигами в мировой экономике под влиянием НТР, внедрением наукоемких и капиталоемких технологий, растущими требованиями к квалификации рабочей силы, усилением международной специализации и кооперации производства.
      Классификация форм реализации международной миграции капитала представлена в табл. 1.1.
      Каждая  из указанных ниже форм может характеризовать  один и тот же мигрирующий капитал  по определенному признаку. Так, например, в международной практике государственный  капитал чаще вывозится в ссудной форме, а частный и долгосрочный капитал – в предпринимательской форме.
      Таблица 1.1.
      Формы международной миграции капитала 

Классификационный признак Формы ММК
По  форме собственности мигрирующего капитала - частный, - государственный,
- международных  (региональных), валютно-кредитных и  финансовых организаций,
- смешанный
По  срокам миграции капитала - сверхкраткосрочный (до 3-х месяцев), - краткосрочный  ( до 1-1,5 лет),
- среднесрочный  (от 1 года до 5-7 лет),
- долгосрочный (свыше 5-7 лет и до 40-45 лет)
По  форме предоставления капитала - товарный, - денежный,
- смешанный
По  цели и характеру использования  мигрирующего капитала - предпринимательский, - ссудный.
 
      В 2002 году более 50% мигрирующего капитала в мировом хозяйстве принадлежит частным субъектам – это корпорации, ТНК, банки, паевые, страховые, инвестиционные и пенсионные фонды и др. В последние десятилетия в ММК отмечается тенденция сокращения доли банков с 50% до 25% и одновременный рост доли капиталов ТНК. Практически 75 % мигрирующего капитала – это частный капитал, и его объемы растут. [16. МЭ и МО. 2003 № 10].
      Доля  государственного капитала среди мигрирующего в 2002 году в мировом хозяйстве  капитала оценивается в 34%. Среди  общего объема экспортируемого капитала в развивающиеся страны 90% является государственным капиталом, а в страны Восточной Европы и СНГ – около 30% (при этом в виде льготных кредитов – 35 %, беспроцентных кредитов – 65%). По данным МВФ, в 2002 г. в мире на официальную помощь развитию отставшим в индустриальном плане странам было выделено 68 млрд.долл. [16. МЭ и МО. 2003 № 10]. Лидерами в оказании такой помощи являются Япония и США. Основными получателями официальной помощи являются Израиль и Египет.
      Доля  международных валютно-кредитных  и финансовых организаций в международной миграции капиталов в 2002 году составляет 17%, и именно она имеет наиболее высокие темпы роста. [16. МЭ и МО. 2003 № 10]. Остальная доля мигрирующего капитала приходятся на смешанных субъектов.
      Основными формами ММК являются ввоз и вывоз предпринимательского и ссудного капитала (см. рис. 1.1), которые необходимо рассмотреть более подробно. 
 
 
 
 
 
 

      
        

        

        

        
 
 
 

      Рис. 1.1. Содержание ссудной и предпринимательской  форм миграции капитала. 

      III. ЭКСПОРТ КАПИТАЛА. ПРАКТИКА РОССИИ 

      Инвестирование  Российского капитала за рубеж
 
     Переход к рынку в России начался много  лет назад, но массовый отток капитала из страны продолжается. Издержки этого  явления хорошо известны: утрата производительного  потенциала, налоговой базы и контроля над денежными агрегатами – все это ложится тяжелым бременем на общество в целом и затрудняет осуществление мер государственной политики. В то же время отток капитала может быть как симптомом, так и средством противозаконной деятельности, что, как многие полагают, особенно актуально в случае России.
     Среди главных причин оттока капитала из Росси можно назвать неустойчивую политическую ситуацию, макроэкономическую нестабильность, конфискационный характер налогообложения, несостоятельность  банковской системы и ненадежное обеспечение прав собственности. Следствием всего этого является мощный отток капитала из страны с использованием таких средств, как занижение сумм в счетах-фактурах при экспортных операциях, оформление фиктивных авансовых платежей в счет импорта, а также банковские переводы в обход существующих мер контроля.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.