На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Проблемы оценки кредитоспособности заемщиков

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 11.07.2012. Сдан: 2011. Страниц: 19. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Содержание
 
Введение
3
1 Теоретические основы оценки  кредитоспособности юридических           и    физических лиц 5
1.1 Понятие кредитоспособности заемщика 5
1.2 Методы оценки кредитоспособности  заемщика 9
2 Оценка кредитоспособности заемщика  в Курганском  филиале Сбербанка РФ 21
2.1 Характеристика кредитного портфеля  Курганского филиала Сбербанка  РФ  
  21
2.2 Методика  оценки кредитоспособности заемщика, используемая в  Сбербанке  РФ 27
2.3 Оценка  кредитоспособности клиента банка  - физического лица. 34
3 Проблемы  оценки кредитоспособности заемщиков 45
3.1 Недостатки  методик оценки кредитоспособности  заемщиков 45
3.2 Перспективы  развития анализа кредитоспособности  заемщиков 50
Заключение 59
Список  использованных источников 61
         Введение
      Кредитно-финансовая система –  одна из важнейших и неотъемлемых  структур рыночной экономики. Развитие банковской системы и товарного производства исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность производства. Особую роль играют кредиты, превращаясь, по существу, в основной источник обеспечения экономики дополнительными денежными ресурсами.
    В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском не возврата заёмщиком суммы основного долга и неуплаты процентов, причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска. В частности, он может проявиться при ухудшении финансового положения заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его текущей деятельности, не застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых организаторских качеств или опыта у руководителя и т.д. Эти и многие другие факторы учитываются работниками банка при оценке кредитоспособности предприятия и характере обеспечения, предоставленного в залог.
    Задачи  улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использования новых методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита, что позволяет предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.
    При анализе кредитоспособности банк должен ответить на следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства  в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ анализ финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а также связан с личными качествами руководителей предприятия. Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.
      Целью курсовой работы является изучение подходов к анализу кредитоспособности клиентов банка и выработка рекомендаций по совершенствованию этого анализа. Для достижения поставленных целей сформулированы следующие задачи:
    определить сущность кредитоспособности;
    определить методические подходы к анализу и процедуре проведения оценки кредитоспособности;
    определить информационную базу анализа;
    определить основные аспекты и критерии оценки кредитоспособности;
    изучить методы и модели оценки кредитоспособности заемщика, применяемые на практике.
              1 Теоретические основы  оценки кредитоспособности  юридических           и    физических  лиц
      Понятие кредитоспособности заемщика
      Кредитная сделка предполагает  взаимоотношения двух субъектов  - кредитора и заемщика. Кредитор передает заемщику объект сделки - ссужаемую стоимость на условиях возвратности, срочности, платности, но при этом остается собственником объекта сделки. В каждой кредитной сделке для кредитора присутствует элемент риска не возврата ссуженной стоимости заемщиком - по разным причинам, неуплаты процентов по ссуде, нарушения срока договора. Наличие такого риска, его зависимость от многочисленных факторов, прежде всего, от условий и результатов деятельности заемщика, предопределяют необходимость выбора показателей финансово-хозяйственной деятельности, с помощью которых можно оценить вероятность выполнения заемщиком своих обязательств.
      Проблема  выбора показателей для оценки способности  заемщика выполнять свои обязательства была актуальна во все периоды развития банковского дела и вошла в экономическую литературу как проблема определения кредитоспособности. Сущность понятия «кредитоспособность» и его содержание в разные периоды трактовались по-разному. Проблемы кредитоспособности активно разрабатывались советскими экономистами в период рыночного развития экономики страны: в 20-е гг. ХХ века (период НЭП) и с конца 1980-х гг., т.е. с начала проведения экономических реформ.
      В условиях НЭП экономисты использовали при оценке заемщиков понятие «кредитоспособность», под которым понималось:
    - с  точки зрения заемщика - способность  к совершению кредитной сделки, возможность своевременного возврата полученной ссуды;
    - с  позиций банка – правильное  определение размера допустимого  кредита. 
      В содержание понятия «кредитоспособность» включали:
     а) способность к совершению кредитной  сделки;
     б) возможность своевременного возврата полученной ссуды.
      В качестве элементов кредитоспособности главным образом рассматривались: правоспособность (дееспособность) заемщика; организационная прочность хозоргана и качество управления им; постановка бухгалтерского учета и отчетности; финансовая устойчивость (платежеспособность); наличие обеспечения по ссудам; способность заемщика получать доход, достаточный для погашения ссуды и процентов. Причем три первых элемента отнесли ко внебалансовым факторам, которые оказывают существенное влияние на оценку кредитоспособности в целом.
    Свертывание НЭПа, кредитная реформа (1930–1932 гг.) коренным образом изменили экономические отношения в стране. Тем не менее, работа предприятия в условиях хозрасчета требовала от учреждений Госбанка СССР сохранение подхода к заемщикам с точки зрения их кредитоспособности. Практически во всех документах по организации кредитных отношений присутствовали такие элементы оценки банком кредитоспособности заемщика, как ее правоспособность, платежеспособность, доходность, наличие достаточного обеспечения по ссудам и т.д. В инструкциях Центрального банка РФ указывалось, что право на получение ссуд имеют только те организации, которые состоят на хозрасчете, имеют самостоятельный баланс и собственные оборотные средства. В практике кредитования применялись понятия неликвидности баланса, неплатежеспособности заемщика и т.д.
      Перестройка кредитной системы страны, образование  коммерческих банков и переход к двухуровневой структуре банковской системы, ориентация на рыночный характер экономики потребовали более глубоких подходов к проблеме оценке банками кредитоспособности заемщиков.
    Экономически  независимые организации самостоятельно организуют снабжение, производство и сбыт продукции, распоряжаются выручкой от реализации. Многие показатели их деятельности (нормативы, себестоимость продукции, структура и оборачиваемость ресурсов и др.) становятся объектом коммерческой тайны. В тоже время банкам необходимо получать достаточную информацию для выбора партнера по кредитным отношениям, определения его финансовой устойчивости, платежеспособности, эффективности использования ресурсов, доходности деятельности. В этих целях банки используют методики оценки кредитоспособности, которые становятся «ноу-хау» банков, их разработавших.
      До  настоящего времени среди экономистов  нет единого мнения по вопросу содержания категории «кредитоспособность». Так, авторы одной из методик понимают под кредитоспособностью заемщика «его способность своевременно и полно рассчитываться по своим обязательствам», что сужает понятие кредитоспособности до понятия платежеспособности.
      Авторы  другой методики считают, что кредитоспособность представляет собой оценку банком заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита и определяет вероятность своевременного возврата ссуд и выплаты процентов по ним в будущем.
      Оценка  кредитоспособности предполагает, прежде всего, использование показателей, характеризующих деятельность заемщика с точки зрения возможности погашения ссудной задолженности. При всей важности таких показателей они имеют в некотором смысле ограниченное значение. Во-первых, это обусловлено тем, что многие показатели (финансовое положение, наличие капитала) обращены в прошлое, т.к. они рассчитываются по данным за истекший период, а прогноз кредитоспособности на перспективу дает оценку возможности погашения ссуд в предстоящем периоде. Во-вторых, обычно такие показатели рассчитываются на основании данных об остатках на отчетные даты, а не на основе данных об оборотах за определенный период, хотя данные об оборотах полнее характеризуют возможности погашения ссуд.
    В американской практике применяется  «правило пяти си». С этим методом хорошо знакомы многие российские специалисты, он позволяет оценить надежность клиента с точки зрения своевременного погашения долга банку. Основные критерии отбора клиентов по этому методу обозначены словами, начинающимися на букву С:
      1. Характер заемщика (Сharacter) – его репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится, прежде всего выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относится к своим обязательствам, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию.
      2. Финансовые возможности (Сapacity) – способность заемщика погасить кредит, определяются с помощью тщательного анализа его доходов и расходов, перспектив их изменения в будущем. Способность заемщика получать деньги по всем своим операциям (изучается общий приток денег, полученных заемщиком в ходе предпринимательской деятельности в течение всего периода его деятельности) или по конкретному проекту; способность заемщика управлять наличными (изучение прошлых проектов).
      3. Капитал, имущество (Сapital) – наличие  собственного капитала и согласие  заемщика использовать его в  какой-то части, в случае необходимости, на погашение кредита, определение структуры капитала, соотношение с другими статьями активов и пассивов. Заемщик должен быть в состоянии разделить риск проекта с кредитующим банком.
      4. Обеспечение (Сollateral) – его достаточность, качество и степень реализуемости залога в случае непогашения ссуды. Обеспечение кредита дает возможность преодолеть слабость других критериев оценки кредитного риска.
      5. Общие экономические условия (Сonditions) – выяснение текущего состояния экономики соответствующего региона или страны, а также непременно – экономики, отрасли, к которой принадлежит заемщик. Различные экономические условия и различные прогнозы для разных отраслей хозяйства требуют различных критериев в разных фазах делового цикла.
         1.2 Методы оценки кредитоспособности заемщика
    Сложность оценки кредитоспособности обуславливает  применение разнообразных подходов к такой задаче - в зависимости от особенностей заемщиков и от намерений конкретного банка-кредитора. При этом различные способы оценки не исключают, а дополняют друг друга.
      Существуют  несколько основополагающих принципов  рассмотрения вопросов о возможности предоставления кредита:
    Кредитоспособность заемщика является необходимым, но не достаточным условием кредитования. Для принятия окончательного решения требуется учет других факторов (риск "нечистоплотности" клиента, риск экономической конъюнктуры на рынке капиталов и т.д.);
    Разделение финансовых потоков фирмы-заемщика и проекта (хозяйственной операции) при проведении анализа кредитоспособности;
    Последующий мониторинг (сопровождение) кредита;
    Проведение анализа кредитоспособности заемщика на основе полной, достоверной и верифицируемой информации.
Игнорирование хотя бы одного из этих принципов может  привести к неправильному окончательному решению о выдаче кредита, об условиях кредитования (сумма кредита, величина процента, график выплаты процентов и погашения суммы основного долга, наличие обеспечения). Кредитная политика банка должна обязательно учитывать возможность кредитных рисков, предварять их появление и грамотно управлять ими. Для этого банки предварительно стараются определить кредитоспособность лица, запрашивающего кредит. Традиционно процесс оценки кредитоспособности заемщика состоит из нескольких этапов.
     Первоначально при поступлении заявки клиента в банк кредитный работник проводит оценку кредитоспособности клиента и определяет его кредитный рейтинг. Как правило, для оценки кредитоспособности в баллах проводят анализ количественных показателей. Следующим моментом является определение кредитных возможностей банка и соотнесение их с характером запрашиваемой кредитной услуги. Далее на заседании кредитного комитета принимается решение о кредитовании. Затем определяется лимит кредитования заемщика на основании прогноза денежного потока и исходя из степени ликвидности средств, располагаемых предприятием. С учетом банковских рисков лимит кредитования корректируется и определяется окончательная величина предоставляемого кредита.
      При оценке кредитоспособности предприятия-заемщика используется несколько методов. Наиболее распространенными из них являются оценка на основе: системы финансовых коэффициентов, анализа денежных потоков, анализа делового риска. Каждый из указанных методов имеет свои преимущества и недостатки. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка.
     Финансовые  коэффициенты, используемые для оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка, можно разбить на пять групп:
    коэффициенты ликвидности;
    коэффициенты эффективности,  или оборачиваемости;
    коэффициенты прибыльности;
    коэффициенты обслуживания долга.
     Показатели  кредитоспособности, входящие в каждую из названных групп, могут отличаться большим разнообразием.
     Рассмотрим  коэффициенты ликвидности.  

                    Таблица 1 - Коэффициенты ликвидности заемщика
№ п/п Коэффициент Экономическое содержание Расчет  Расчет по  агрегатам
Норма- тив
1 2 3 4 5 6
1 К1-коэффициент Способность рассчитаться  с  Текущие активы / Краткосрочные А13 2
Окончание таблицы 1
1 2 3 4 5 6
  покрытия (текущей ликвидности) задолженностью  в перспективе. обязательства    
2 К2 - коэффициент быстрой ликвидности.
Способность  рассчитаться с задолженностью в ближайшее время. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения +дебиторская задолженность / Краткосрочные обязательства 2 + А4 )       П3
1
3 К3 - коэффициент абсолютной ликвидности. Какая часть  задолженности может быть погашена немедленно Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства А23 0,2
4 К4 - коэффициент дебиторской и кредиторской задолженности. Способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторской задолженности Дебиторы / Кредиторы А4/ П234
1
 
     Анализируя  баланс на ликвидность, можно оценить  возможности заемщика быстро реализовать средства по активу и срочно покрыть обязательства по пассиву.
     Термин  «ликвидность» в буквальном смысле этого слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства. Как вода по признаку текучести относится к жидкости, так и активы предприятия в зависимости от легкости превращения их в денежную форму определяются как ликвидные и неликвидные средства.
     Все оборотные активы баланса предприятий  по степени их ликвидности можно  разделить на группы:
   -  А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
   -  А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
   - А3 - медленнореализуемые активы - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
    -   А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).
     Пассивы баланса предприятия группируются по степени срочности их оплаты следующим  образом:
    -   П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
    -   П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства);
     -   П3 - долгосрочные пассивы  (долгосрочные кредиты и заемные  средства, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих  расходов и платежей);
    -   П4 - постоянные пассивы или устойчивые (капитал и резервы).
         Коэффициенты эффективности, или оборачиваемости рассчитываются в дополнение к коэффициентам ликвидности заемщика. 

Таблица 2 - Коэффициенты эффективности (оборачиваемости)
№ п/п Коэффициент Экономическое содержание Формула расчета
1 2 3 4
1 К - коэффициент оборачиваемости активов Эффективность использования совокупных активов 
Выручка от реализации / Средняя величина активов
Окончание таблицы 2
1 2 3 4
2 К6 - коэффициент оборачиваемости мобильных средств. Показывает  число оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период Выручка от реализации / Средний остаток оборотных средств
3 К7 - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Характеризует «качество» дебиторской задолженности, насколько быстро она превращается в наличные деньги Выручка от реализации / Средняя дебиторская задолженность
4 К8 - коэффициент оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей. Оборачиваемость товарно-материальных ценностей Выручка от реализации / Средняя величина запасов
 
     Динамика коэффициентов оборачиваемости помогает оценить причину изменений коэффициентов ликвидности. Например, увеличение ликвидности предприятия может произойти за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности и стоимости запасов. Если при этом снижается оборачиваемость, это свидетельствует о негативных тенденциях в работе предприятия, то есть невозможности повышения его класса кредитоспособности.
     Коэффициенты  финансового левериджа характеризуют  соотношение собственного и заемного капитала  
 
 

Таблица 3 - Коэффициенты финансовой устойчивости заемщика
 п/п
Коэффициент Экономическое содержание Расчет Норма-тив
1 2 3 4 5
2 К9 - коэффициент финансового риска.
Показывает  размер заемных средств на 1 р. собственных Заемные средства / Собственные средства 0,7 крити-ческое значе-ние = 1
2 К10 - коэффициент автономии (независимости)    10 – коэффициент автономии. Доля собственных  средств в стоимости имущества Собственный капитал / Стоимость имущества 0,5
3 К11 - собственные оборотные средства Часть собственных  ресурсов, направленных на финансирование оборотных средств Собственный капитал/ Внеоборотные активы -
4 К12 - коэффициент маневренности собственного капитала
Часть собственных  средств, которые находятся в  форме мобильных активов, что  позволяет относительно легко ими маневрировать Собственные оборотные средства/ Собственный капитал 0,5
5 К13 - коэффициент обеспеченности собственными средствами Показывает, какая  часть оборотных средств сформирована за счет собственных источников Собственные оборотные средства / Оборотные средства 0,1
 
     Как видно из таблицы 3, варианты расчета  коэффициентов могут быть различные, но экономический смысл их один: оценить размер собственного капитала и степень зависимости клиента от привлеченных ресурсов. Чем выше доля заемного капитала в общем капитале заемщика, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Если предприятие на каждый рубль собственных средств привлекает более рубля заемных, это свидетельствует о снижении его финансовой устойчивости. Однако окончательный вывод разумно сделать только с учетом динамики коэффициентов прибыльности.
     Для расчета показателей используют чистую прибыль предприятия. 

Таблица 4 - Коэффициенты прибыльности
№ п/п Коэффициент Экономическое содержание Формула расчета
1 2 3 4
1 К14 - коэффициент рентабельности продаж Показывает  долю прибыли до налогообложения  в общем объеме выручки от реализации товаров Прибыль / Выручка  от продаж
2 К15 - коэффициент рентабельности активов Рентабельность  общего капитала Прибыль / Средняя  величина активов
3 К16 - коэффициент рентабельности собственного капитала
Эффективность использования средств собственников Прибыль / Средний размер собственного капитала
4 К17 - коэффициент рентабельности оборотного                   капитала Представляет  собой результативность мобильных активов Прибыль / Средняя  стоимость оборотных средств
 
     Коэффициенты  прибыльности характеризуют эффективность работы собственного и привлеченного капитала предприятия. Они являются существенным дополнением к коэффициентам финансового левериджа. Например, при повышении прибыльности работы предприятия ухудшение коэффициента левериджа не означает понижение класса кредитоспособности. Динамика коэффициентов прибыльности капитала имеет прямо пропорциональную связь с изменением уровня кредитоспособности клиента.
          Коэффициенты представленного типа  полезны, так как позволяют  дать характеристику отдельным сторонам деятельности клиента с помощью цифровых величин, однако нельзя также не видеть их ограниченности, так как они:
- отражают  положение дел в прошлом, причем  на основании данных об остатках средств, а не средств находящихся в обороте;
- показывают лишь некоторые стороны деятельности предприятия - в основном движение оборотных средств;
- не  учитывают репутации заемщика, инфляции, оценок выпускаемой и реализуемой продукции, ни перспектив капиталовложений.
     Фактически  единственный показатель, позволяющий судить о том, способно ли предприятие погасить свои краткосрочные обязательства – это коэффициент покрытия. При этом для одних предприятий достаточный уровень коэффициента может быть ниже так называемого нормативного, для других – выше. Все зависит от структуры оборотных средств, состояния материальных, оборотных средств, дебиторской задолженности.
     Таким образом, оценка уровня кредитоспособности с помощью названного коэффициента и некоторых других требует индивидуального подхода к каждому клиенту. Без серьезной аналитической работы невозможно ответить на вопрос, является ли данный заемщик платежеспособным и кредитоспособным.
     Анализ  денежного потока – способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого  банка, в основе которого лежит использование  фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока денежных средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней – в квартальном и т.д.
     Элементами  притока финансовых средств за период являются:
    прибыль, полученная в данном периоде;
    амортизация, начисленная за период;
    высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов;
    увеличение кредиторской задолженности;
    рост прочих пассивов;
    увеличение акционерного капитала.
     В качестве элементов оттока финансовых средств можно выделить:
    уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней;
    дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность, прочие активы, основные фонды;
    сокращение кредиторской задолженности;
    уменьшение прочих пассивов;
    отток акционерного капитала.
     Разница между притоком и оттоком средств определяет величину прироста денежного потока. Как видно из приведенного перечня элементов притока и оттока средств, изменение размера запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий денежный поток. Для определения этого влияния сравниваются остатки по статьям на начало и конец периода.
     Анализ  денежного потока позволяет сделать  вывод о слабых местах управления предприятием. Выявление слабых мест менеджмента используется для разработки условий кредитования, отраженных в кредитном договоре. Для решения вопроса о целесообразности и размера выдачи кредита на относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и на основе прогнозных данных на планируемый период. В основе прогноза величины отдельных элементов притока и оттока средств лежит их среднее значение в прошлые периоды и планируемые темпы прироста выручки от реализации.
     Анализ  делового риска – это исследование рисков, связанных с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях. Факторы делового риска можно сгруппировать по стадиям кругооборота.
     1 стадия – создание запасов:
    -   количество поставщиков и их  надежность;
    -   мощность и качество складских  помещений;
      -   соответствие способа транспортировки  характеру груза;
     -   доступность цен на сырье и его транспортировку для заемщика;
    -  количество посредников между  покупателем и производителем  сырья и других материальных  ценностей;
    -  отдаленность поставщика;
    -  экономические факторы;
    -  опасность ввода ограничений  на вывоз и ввоз импортного сырья.
     2 стадия – стадия производства:
    -  наличие и квалификация рабочей  силы;
    -  возраст и мощность оборудования;
    -  загруженность оборудования;
    -  состояние производственных помещений.
     3 стадия – стадия сбыта:
    -   количество покупателей и их платежеспособность;
    -   диверсифицированность дебиторов;
    -   степень защиты от неплатежей  покупателей;
    -   принадлежность заемщика к базовой  отрасли;
    -   степень конкуренции в отрасли;
    -   демографические факторы;
    -   факторы валютного риска;
    -  возможность ввода ограничений  на вывоз из страны и ввоз  в другую страну продукции.
     Кроме того, факторы риска на стадии сбыта  могут быть скомбинированы из факторов первой и второй стадии. Поэтому  деловой риск на стадии сбыта считается  более высоким, чем на стадии создания запасов или производства. В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов.
     Оценка  делового риска коммерческим банком может формализоваться и производиться по системе скоринга, где каждый фактор делового риска оценивается в баллах.
     Недостатки  этого метода заключаются в том, что деловой риск связан с недостатками законодательной основы.
     Все данные методы ориентированы на оценку кредитоспособности предприятия, берущего кредиты на пополнение оборотных средств или на другие цели оперативного плана. Поэтому для оценки реальности возврата долгосрочных инвестиционных кредитов они практически не подходят.
     Анализ  финансового состояния клиента не может рассматриваться как часть кредитного анализа до тех пор, пока по результатам расчета не будет дан ответ на вопрос: Можно ли клиенту давать ссуду? И если да, то на какую сумму? Для этого необходимо сравнить полученные значения коэффициентов с некоторыми "нормативными " значениями. В качестве "нормативных" могут быть использованы среднеотраслевые коэффициенты, с помощью которых финансовое состояние конкретного предприятия сравнивается с подобными предприятиями этой же отрасли. За рубежом, например, существуют специальные рейтинговые агентства, которые постоянно просчитывают такие данные, а затем публикуют в специальных сборниках.
     Далее на основании полученных результатов  формируется кредитный рейтинг  заемщика. Условная разбивка заемщиков по классности производится по каждому коэффициенту: устанавливается величина отклонения расчетного значения от нормативного. С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения.
     Первоклассным по кредитоспособности клиентам банки могут открывать кредитные линии, кредитовать по контокоррентному счету с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков. Кредитование второклассных заемщиков осуществляется при наличии соответствующего обеспечения. Кредитование клиентов третьего класса связано с серьезным риском. Если банк выдает кредит такому заемщику, то процентная ставка по нему устанавливается на высоком уровне.
     При оценке кредитоспособности Заемщика банк предусматривает и такую ситуацию, когда клиент не сможет вернуть долг. В этом случае для страхования риска непогашения ссуды банк запрашивает различного рода обеспечение. Однако в мировой практике считается, что банкир не должен предоставлять кредит, если у него есть предчувствие того, что придется реализовывать обеспечение. Таким образом, обеспечение является страховкой на случай непредвиденного ухудшения финансового положения клиента.
     Основное  внимание при определении класса кредитоспособности сосредотачивается на показателях, характеризующих способность заемщика обеспечить погашение кредита и процентов по нему. Финансовое состояние предприятия определяет его способность погашать долговые обязательства. Оно является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов. При оценке кредитоспособности предприятия основные задачи состоят в анализе его платежеспособности и ликвидности баланса; структуры, состояния и движения активов; источников средств, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и изменений ее уровня. 
 
 

               2 Оценка кредитоспособности  заемщиков в Курганском  филиале Сбербанка РФ
               2.1 Характеристика кредитного портфеля Курганского отделения  Сбербанка РФ
      В области проведения активно-пассивных  операций сохраняются высокие темпы развития кредитования юридических и физических лиц в рублях, а также значительный рост объемов средств, привлеченных в долгосрочные финансовые инструменты, что предопределяет качественные положительные изменения в структуре активов и пассивов Банка.
      Традиционно основой привлеченных средств Банка  являются средства физических лиц. Объем  вкладов населения в ОСБ №8599- рублевых и валютных - вырос за 2006 г. в 1,4 раза. Прирост долгосрочных вкладов увеличился в 1,6 раза. Доля долгосрочных вкладов в общем приросте вкладов составила 60%.
      Ключевым  фактором, определяющим качественные положительные изменения в структуре активов Банка и эффективность его работы, является сохранение достаточно высоких темпов кредитования, сроки которых охватывают от нескольких дней - овердрафтное кредитование, до 15 лет - по кредитам населению.
    Общая сумма процентных доходов от кредитования возросла за год в 1,3 раза, а их доля в структуре доходов возросла на 4,1 %. Сумма кредитов, предоставленных Отделением реальному сектору экономики, на 30% больше, чем на ту же дату 2005 г.
      Наибольший  удельный вес в кредитном портфеле отделения занимают вложения в малый  и средний бизнес - 56,9%. Остаток ссудной задолженности указанных заемщиков по состоянию на 01.09.2006г. составил 1043,0 млн. руб. Помимо этого по линии сотрудничества с Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР) в рамках программ развития малого бизнеса в России и содействия развитию торговли были выданы кредиты на общую сумму 530 млн. руб.
      Около 20% кредитного портфеля занимают вложения в агропромышленный комплекс и пищевую промышленность. Общий объем кредитных средств, направленных в данную отрасль, увеличился в 1,5 раза. В рамках программы развития сельского хозяйства, предусматривающей возмещение сельскохозяйственным товаропроизводителям части процентной ставки из бюджетов различных уровней, представлено кредитов на общую сумму 320,0 млн. руб.
      Отделением  Сбербанка активно развиваются партнерские отношения с рядом предприятий оборонного комплекса в области производства гражданской продукции. Дальнейшее развитие получили операции по инвестиционному кредитованию жилищного и коммерческого строительства, при этом остаток ссудной задолженности в части инвестиционного кредитования и проектного финансирования увеличился в 1,7 раза. Общая площадь объектов, строительство которых финансировалось за счет кредитных ресурсов Банка, составила 252,7 тыс. кв. м. жилой площади (квартир).
      Активно развивается услуга Банка по предоставлению всех видов банковских гарантий, включая гарантии надлежащего исполнения контракта, возврата аванса.
    Опережающими  темпами росло кредитование населения. Объем кредитов, представленных Отделением частным лицам, удвоился, причем из них 60% - долгосрочные кредиты на срок свыше 10 лет.
      Наибольший  удельный вес кредитного портфеля по количеству договоров составляют кредиты, выданные физическим лицам. В денежном выражении наоборот, наибольший вес составляют кредиты, выданные юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, - около 70% от общей суммы. 


  Рисунок  1- Структура кредитного портфеля  банка в 2006 г. 

    В общем объеме обеспечения кредитов, выданных юридическим лицам и  индивидуальным предпринимателям, наибольший удельный вес занимают товары в обороте, так как этот вид обеспечения наиболее выгоден для залогодателя (не требуется заключение независимого эксперта о рыночной оценке имущества), но с другой стороны для залогодержателя этот вид обеспечения наиболее рисковый.
      Доля  залога оборудования и транспортных средств составляет около 35% от общего объема. Залог объектов недвижимости стоит на последнем месте и  составляет лишь 10% в общем объеме обеспечения. Самым ликвидным обеспечением являются валютные векселя Сбербанка России.
      В условиях высоких темпов роста кредитного портфеля ОСБ № 8599 уделяет особое внимание контролю и управлению кредитными рисками. Централизованная система лимитирования, контроля и управления кредитными рисками дополняется постоянным совершенствованием методов регулирования уровня крупных кредитных рисков и их концентрации.
      В Банке действует система лимитов, ограничивающих принимаемые Банком кредитные риски, в рамках которой  были установлены централизованные лимиты риска  крупных корпоративных клиентов, структурные лимиты и ограничения на проведение отдельных банковских операций. Введена рейтинговая система оценки крупнейших контрагентов Банка, предусматривающая определение категории кредитного риска заемщика, которая позволяет более точно оценить возможность будущего дефолта со стороны заемщика, в зависимости от категории кредитного риска Банк ограничивает объем выделяемых заемщику кредитных ресурсов.
      При значительном расширении объемов кредитования улучшилось качество кредитного портфеля: в частности, в общей сумме выданных кредитов доля просроченной задолженности составила менее 3%.
       Кредитная политика Сбербанка РФ строится на основе соблюдения таких общепринятых основных принципов кредитования, как срочность, платность, возвратность, обеспеченность и с учетом:
       1. Формы предоставления кредитов. Основная форма кредитования - разовый коммерческий кредит. Постоянным клиентам Банка возможно предоставление кредитов в форме кредитной линии, кредитов в форме овердрафта и кредитов, предоставляемых с графиком погашения задолженности.
       2. Концентрации ссудной задолженности на одного заемщика. Периодически определяется и ревизуется с целью соблюдения соответствующих нормативов Банка России.
       3. Целевого использования кредитов. Выдача кредитов осуществляется с обязательным указанием в тексте кредитного договора целевого назначения выдаваемого кредита, за ним устанавливается постоянный контроль со стороны банка.
       4. Установления процентных ставок. Ценообразование по ссудам осуществляется в зависимости от следующих основных условий:
    размера действующей ставки рефинансирования Банка России;
    средневзвешенных рыночных процентных ставок межбанковского кредита;
    степени кредитного риска по конкретному кредитному проекту;
    устойчивости финансового положения и ликвидности баланса заемщика;
    наличия надежного обеспечения возвратности выдаваемых кредитов;
    наличия депозитов, открытых заемщиком в Сбербанке РФ;
    затрат, связанных с осуществлением надзора за кредитом со стороны Банка и других факторов.
       5. Сроков кредитования. Определяется на основании технико-экономи-ческого обоснования заемщика, но, как правило, краткосрочные кредиты предоставляются на срок 3-6 месяцев, но не более 1 года, долгосрочные - свыше 1 года. Инвестиционные кредиты (как правило, сроком свыше 1 года) предоставляются на реализацию инвестиционных проектов (реконструкцию, техническое перевооружение и т.д.) в реальном секторе экономики.
       6. Источников погашения. Выдача кредитов осуществляется только при определении реальных источников погашения предоставляемого кредита, с учетом предлагаемой заемщиком формы обеспечения возврата кредита (поручительства, залога, банковской гарантии).
      7. Кредитной информации. В кредитных договорах подлежит обязательному выделению право банка на осуществление постоянного текущего контроля за состоянием финансово-хозяйственной деятельности заемщика с правом затребования необходимых бухгалтерских, финансовых или хозяйственных документов.
       Примерный перечень документов для представления  в Сбербанке РФ в целях рассмотрения возможности выдачи кредита:
       1. Кредитная заявка. Составляется в произвольной форме с обязательным указанием размера кредита, сроков, целевого использования, предлагаемого обеспечения и указанием планируемых источников погашения, за подписью руководителя, главного бухгалтера и с печатью организации.
       2. Учредительные и регистрационные (юридические) документы, заверенные в установленном порядке (нотариально или органом, их утвердившим):
    Учредительный договор;
    Устав (Положение);
    документ (свидетельство, решение) о государственной регистрации;
    специальное разрешение (лицензия) на тот вид деятельности; осуществление которой требует лицензирования;
    приказ о назначении генерального директора и главного бухгалтера;
    карточка с образцами подписей и оттиска печати организации (заверенная нотариально и обслуживающим банком).
Документы о назначении на должность лица, имеющего право представлять интересы организации (потенциального заемщика) при ведении переговоров и  подписания договоров или соответствующая  нотариально заверенная доверенность.
       3. Бухгалтерская отчетность (с отметкой Налогового органа о проведенной проверке или о приеме на проверку и с отметкой банка, в котором открыт расчетный счет Клиента):
    годовой финансовый отчет за предшествующий год, в том числе приложения к нему по формам № 1, 2, 3, 4, 5 и пояснительная записка;
    бухгалтерский баланс и приложение к нему по форме № 2 “Отчет о прибылях и убытках” за последние 2-3 отчетные даты;
    аудиторское заключение.
      Предоставляемая в Банк бухгалтерская отчетность должна содержать расшифровку таких статей, как: основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные вложения, дебиторская и кредиторская задолженность (по датам возникновения), товарные запасы, готовая продукция, задолженность перед бюджетом и другие наиболее крупные статьи баланса.
      Справки из обслуживающих банков о ежемесячных  оборотах по счетам и справка об обязательных ежемесячных платежах. Справки из обслуживающих банков, должны включать сведения об ежемесячных оборотах (суммы приходов и расходов) за каждый из последних 3-6 месяцев по расчетным, валютным и другим счетам, о наличии (отсутствии) картотеки 2 (в том числе бюджетной), а также о наличии (отсутствии) ссудной задолженности.
               2.2 Методика оценки  кредитоспособности  заемщика, используемая Сбербанком России
     Анализ  данных о заемщике опирается на большой  комплект разноплановых документов Основная цель анализа документов, которые использует банк при предоставлении кредита, - определить способность и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду в установленные сроки и в полном объеме.
      Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный анализ (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков. Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.
      Оценка  финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения. С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.
    При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности. То есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.
      Для оценки финансового состояния заемщика в Сбербанке РФ используются три группы оценочных показателей:
      Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоко ликвидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей:
      К1 =             (1)
   где: стр.260 - денежные средства;
   стр. 253 - краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги;
   стр.610 - займы и кредиты;
   стр.620 - кредиторская задолженность;
   стр.630 - задолженность перед участниками  по выплате доходов;
   стр.660 - прочие краткосрочные обязательства.
      Под высоколиквидными краткосрочными ценными  бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России. При отсутствии соответствующей  информации строка 253 при расчете  К1 не учитывается.
      Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:
        

      К2 =               (2)
где стр.260 - денежные средства;
   стр.250 - краткосрочные финансовые вложения;
    стр.240 - дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
   стр.610 - займы и кредиты;
   стр.620 - кредиторская задолженность;
   стр.630 - задолженность перед участниками  по выплате доходов;
   стр.660 - прочие краткосрочные обязательства.
      Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей "краткосрочные  финансовые вложения" и "дебиторская  задолженность" (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные ценные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.
      Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент  покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные:
      К3 =                        (3)
где стр.290 - итого по разделу II баланса;
   стр.244 - задолженность участников по взносам  в уставный капитал;
   стр.252 - собственные акции, выкупленные  у акционеров;
   стр.610 - займы и кредиты;
   стр.620 - кредиторская задолженность;
   стр.630 - задолженность перед участниками  по выплате доходов;
   стр.660 - прочие краткосрочные обязательства.
      Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также "дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более через 12 месяцев)", "запасы", и "прочие оборотные активы" на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат и дебетового сальдо по счету 83 "Доходы будущих периодов" (курсовые разницы).
      Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств К4 является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как:
      К4 =               (4) 

где стр.490 - итог по разделу III баланса;
   стр.640 - доходы будущих периодов;
   стр.650 - резервы предстоящих расходов;
   стр.590 - итого по разделу IV баланса;
   стр.610 - займы и кредиты;
   стр.620 - кредиторская задолженность;
   стр.630 - задолженность перед участниками  по выплате доходов;
   стр.660 - прочие краткосрочные обязательства.
      Показатели  оборачиваемости и рентабельности. Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).
      Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360). Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.
      Оборачиваемость оборотных активов:
            (5) 

      Оборачиваемость дебиторской задолженности: 

                (6) 

      Оборачиваемость запасов: 

                 (7)
      Аналогично  при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности. Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.
      Рентабельность  продукции (или рентабельность продаж) К5 определяется следующим образом:
         или           (8)
      Рентабельность  вложений в предприятие:
        или         (9)
      Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4 и К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.