На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


Лекции Анализ финансового состояния предприятия

Информация:

Тип работы: Лекции. Добавлен: 12.07.2012. Сдан: 2011. Страниц: 11. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


    Анализ  финансового состояния  предприятия 

    1.Задачи  анализа финансового  состояния 
     

      Переход нашей страны к рыночным отношениям самым существенным образом сказался на повышении роли и значения экономического анализа деятельности предприятий. И в первую очередь это касается анализа их финансового состояния и финансовой деятельности.
      В условиях рынка главное для предпринимателя -  обеспечение прибыльности, рентабельности работы фирмы и ее прочных позиций  на рынке.
      В этой ситуации анализ финансовой деятельности предприятий приобретает особое определяющее значение.
      Объективная оценка финансового состояния предприятий  является важнейшей задачей экономической  работы в условиях рыночных отношений. В этом заинтересованы самые различные  пользователи экономической информации:
      органы  государственного управления
      налоговые, правоохранительные и контролирующие органы
      акционеры и другие собственники предприятий 
      потенциальные  инвесторы 
      деловые партнеры предприятий 
      фондовые  биржи 
      арбитражные суды
      независимые аудиторы и т. п.
      Каждому из упомянутых субъектов требуется  различное по своей глубине аналитическое  исследование.. Поэтому следует подразделять анализ финансового состояния на внешний и внутренний.
      Внутренний  анализ может строиться по любой  программе, с привлечением многих специалистов.
      Внешний анализ опирается  в основном на официальную бухгалтерскую отчетность и универсальную методику.
      Основными задачами анализа  финансового состояния  являются:
      Характеристика средств предприятия;
      оценка  обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и его финансовой устойчивости;
      оценка  эффективности использования оборотных  средств предприятия и его  деловой активности;
      оценка  платежеспособности предприятия; оценка удовлетворительности структуры баланса в соответствии с установленными критериями и риска банкротства предприятия
      общая оценка финансового состояния предприятия  и разработка мер по его укреплению;
  Решение первой задачи достигается в основ  в результате проведения  глубокого  ретроспективного анализа, в ходе которого выявляются факторы, в прошлом оказывающие наиболее существенное воздействие на результаты хозяйственной деятельности предприятия. Соответственно под влиянием этих факторов хозяйственная деятельность предприятия  может изменяться и в будущем. Целесообразно так же анализировать ожидаемое выполнение плана. Иными словами данный вид анализа можно назвать прогнозированием.
  Решение второй задачи достигается проведением  текущего анализа. На промышленных предприятиях, например, подобным образом изучается  наличие собственных оборотных средств, производственной программы по сортности, количеству, ассортименту изделий и т.д.
  В рамках третьей задачи изучается  эффективность использования рабочей  силы, основных и оборотных средств.
  Четвертая задача предполагает оценку финансовых результатов деятельности предприятия. В ходе решения данной задачи используются взаимоувязанные количественные и качественные показатели его деятельности. Например, при анализе прибыли, являющимся основным показателем экономической эффективности любого производства,  используются не только количественные факторы, оказавшие влияние на ее величину:  количество выпускаемых изделий и их ассортимент, но и качественные – рентабельность.
  Сущность пятой задачи заключается в том, что экономический анализ, являясь прикладной наукой оправдывает себя лишь при наличии конкретных результатов. Выявление резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия является конкретным результатом проведенного аналитического исследования. Решение шестой задачи является итогом проведенного аналитического исследования и направлено на получение материального результата от внедрения на практике, разработанных в ходе анализа предложений и рекомендаций. 

      2.Источники  информации для  анализа финансового  состояния предприятия
      Основными источника информации для анализа  финансового состояния предприятия  является годовая бухгалтерская  отчетность, в состав которой включается:
      бухгалтерский  баланс (ф. 1);
      отчет о прибылях и убытках (ф. 2);
      отчет об изменениях капитала (ф. 3);
      отчет о движении денежных средств (ф. 4);
      приложение  к бухгалтерскому балансу (ф. 5);
      отчет о целевом использовании полученных средств (ф. 6) (для бюджетных организаций);
      пояснительная записка;
      итоговая  часть аудиторского заключения (для  предприятий с обязательными аудиторскими проверками)
      Для анализа финансового состояния  применяется и данные  статистической отчетности:
      Форма П 2 «Сведения об инвестициях»
      Форма П 3 «Сведения о финансовом состоянии  организации»
      Форма 12 Ф «Сведения об использовании денежных средств»
      Форма ОБ 2 «Сведения о дебиторской и  кредиторской задолженности»
     При проведении углубленного внутреннего  анализа кроме отчетности надо использовать и другие источники информации: бизнес-план, данные бухгалтерского учета, переписку  с банками, финансовыми органами, партнерами, договора, учредительные  документы, материалы налоговых и аудиторских проверок, судебные и арбитражные решения, материалы маркетинговых исследований и т. п.
      Но  главным источником информации для  анализа финансового состояния является все же отчетность, и в первую очередь - бухгалтерский баланс.
      В настоящее время бухгалтерский  баланс содержит:
      Раздел 1 «Внеоборотные активы»
      Нематериальные  активы
      Основные  средства
      Незавершенное строительство
      Долгосрочные  финансовые вложения и др. 

      Раздел 2 «Оборотные активы»
      Запасы,
      НДС по приобретенным ценностям
      Дебиторская задолженность
      Краткосрочные финансовые вложения
      Денежные  средства 

      III Капитал и резервы
      Уставный  капитал
      Добавочный  капитал
      Резервный капитал
      Нераспределенная  прибыль(Непокрытый убыток) 
 

      IV Долгосрочные обязательства
      Займы и кредиты подлежащие погашению  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты 

      V Краткосрочные обязательства
      Займы и кредиты подлежащие погашению  в течение 12 месяцев после отчетной даты
      Кредиторская задолженность
      Доходы  будущих периодов (строка 640)
      Резервы предстоящих расходов (строка 650) 
 

3. Характеристика средств  предприятия и  источников их  образования. 

      Обычно  оценку финансового состояния предприятия  начинают с общей характеристики средств предприятия и источников их образования, показываемых в бухгалтерском балансе. При этом проводят так называемый вертикальный  и горизонтальный анализ.
      Вертикальный  анализ предполагает изучение соотношения  разделов и статей баланса, т. е. их структуры.
      Горизонтальный анализ направлен на сопоставление аналогичных показателей баланса, числящихся на различные даты, т. е. Изучение изменений этих показателей в динамике.  

      При анализе структуры актива баланса выделяют мобильные оборотные активы, отражаемые по разделу 2 актива и внеоборотные средства, показываемые в 1 разделе.
      Оборотные активы наиболее активно участвуют  в хозяйственных процессах и  в конце своего оборота приносят предприятию выручку от реализации и прибыль. Поэтому повышение  удельного веса оборотных активов (особенно их самой мобильной части - денежных средств) с финансовой точки зрения положительно характеризует финансовое состояние предприятия.
      Для характеристики средств предприятия  полезно сгруппировать все оборотные  активы по степени риска.
      Минимальным риском обладают денежные средства и легко реализуемые ценные бумаги.
      Малым риском - допустимая дебиторская задолженность, нормальные производственные запасы.
      Средний риск характерен для остатков незавершенного производства, расходов будущих периодов.
        Высокий риск - для недопустимой и просроченной дебиторской задолженности, залежалых запасов, неходовых товаров, не находящей сбыта продукции.
      Чем больше средств вложено в активы с высоким риском, тем ниже финансовая устойчивость предприятия.
      При изучении структуры пассива баланса важно сопоставить источники собственных средств предприятия - капитал и резервы (3 раздел пассива) и обязательства этого предприятия, характеризующие заемные и привлеченные средства (4 и 5 раздел пассива). Изучение этих групп источников позволяет получить следующие аналитические оценки.
      Так в практике анализа широко применяется  показатель финансовой независимости (автономии) предприятия.
      Итог 3р. Пассива баланса  + строки 640, 650* 100
       общий итог пассива баланса 

      примерный уровень финансовой независимости в производственных отраслях характеризуется величиной превышающей уровень 50-60%.
      Аналогичную информацию можно получить используя  и другой показатель - соотношение  заемных и собственных средств:

Итог 4р. Пассива  баланса  ( - стр.515) + итог 5 раздела пассива баланса – стр. 640,650

 
Итог  Пассива баланса
      Такой коэффициент показывает, сколько  заемных средств привлекается предприятием в расчете на каждый рубль собственного капитала. Чем выше уровень этого  показателя, тем более зависит это предприятие от внешних источников. Нормальная его величина 0.3-0.5.
      Поскольку по режиму своего использования долгосрочные обязательства (отражаемые в 4 разделе пассива) приближаются к источникам собственных средств, важной характеристикой финансового состояния может быть коэффициент финансовой устойчивости, исчисляемый по формуле:

Итог 3р.Пассива  баланса + стр. 640, 650 + Итог 4р. (- стр.515 Пассива баланса

Общий итог пассива баланса

      В международной практике принято  считать, что нормальное значение  аналогичного показателя  должно превышать 08, критичным же, минимально допустимым уровнем считается 0.75. 

      4. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
      Поскольку с финансовой точки зрения оборотные  средства предприятия играют главную роль в обслуживании хозяйственного оборота, то анализ их использования занимает центральное место в анализе финансового состояния предприятия.
      Для характеристики обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами возможен и другой подход, который предусматривает исчисление трех различных показателей наличия собственных оборотных средств в зависимости от степени охвата возможных источников формирования.
      Первый  из подобных показателей (“Нс”) отражает использование лишь собственных  источников без различного рода заемных средств. Он исчисляется как разница между итогами 3-его раздела пассива баланса (стр. 490) и первого раздела актива (стр. 190), т.е просто как разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами. Нс = Итог 3 р ПБ – Итог 1 р АБ
      Второй  показатель (“Нд”) включает также долгосрочные заемные и другие приравненные к  собственным источники формирования запасов и затрат. Он рассчитывается как сумма предыдущего показателя “Нс” с долгосрочными обязательствами (стр. 590), доходами предыдущих периодов (стр. 640), резервами предстоящих расходов (стр. 650) Нд= Нс + Итог 4 р ПБ + стр. 640,650
      Третий  показатель (“Ноб”) отражает общую  величину всех допустимых источников формирования запасов и затрат. Ноб= Нд + Итог 5 р ПБ – стр. 640,650
      Все три полученных подобным образом  показателя сравниваются с фактическим  наличием запасов (“3”).
      В результате могут быть получены три  различных варианта отклонений - излишка  или недостатка собственных оборотных  средств:
      +(-) Нс = Нс - З;
      +(-) Нд = Нд - З;
      +(-) Ноб = Ноб - З. 

      Такой подход позволяет выделить четыре типа финансовых ситуаций в зависимости  от степени их устойчивости на конкретных предприятиях:
       Тип 1:    +(-) Нс >= 0;
                   +(-) Нд >=0;
                   +(-) Ноб >=0.  

      Первый  тип финансовой ситуации характеризует абсолютную финансовую устойчивость предприятия. К сожалению, подобная идеальная устойчивость встречается крайне редко.
       Тип 2:    +(-) Нс < 0;
                   +(-) Нд >=0;
                   +(-) Ноб >=0.  

      Второй  тип ситуации характерен для нормального финансового состояния с достаточной степенью устойчивости. 

       Тип 3:   +(-) Нс < 0;
                  +(-) Нд < 0; 
                  +(-) Ноб >= 0. 

      Третий  тип  ситуации отражает неустойчивое финансовое состояние предприятия, связанное с недостатком собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат.
       Тип 4:   +(-) Нс < 0;
                  +(-) Нд < 0;
                   +(-) Ноб <0. 
      Четвертый тип ситуации свидетельствует о  крайне неустойчивом, кризисном финансовом состоянии. Это может быть связано с недостаточно эффективной, убыточной работой предприятия, с затовариванием готовой продукцией, не находящей сбыта, с необоснованным и чрезмерным накоплением производственных запасов, с раздуванием остатков незавершенного производства и т.д.
      Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами
                                                                                                                  Таблица 2
Показатели На  начало года На  конец периода отклонения +;-
1. Капитал  и резервы (стр. 490 пассива баланса) 2 000 2 500 + 500
2. Долгосрочные  обязательства (стр. 590 пассива баланса) 400 300 - 100
3. Доходы  будущих периодов, резервы предстоящих  расходов (стр. 640.650 пассива баланса) 25 ---- - 25
4. Итого  источников собственных средств и приравненных к ним средств (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3) 2 425 2 800 + 375
5. Внеоборотные  активы (стр. 190 актива баланса) 2 125 2 200 + 75
6. наличие  собственных оборотных средств  (стр. 4 - стр. 5) ** 300 600 + 300
7. Запасы (стр. 210 + стр. 220 актива баланса) 400 500 +100
8. Излишек  собственных оборотных средств  (+), недостаток (-) (стр. 6 -стр. 7) - 100 + 100 + 200
9. Уровень  обеспеченности собственными оборотными  средствами в %, (стр. 8 / стр.7) * 100% - 25 + 20 + 45
 
      По  данным такой таблицы следует оценить достаточность собственных и приравненных к ним средств для формирования запасов и затрат, а также выявить различия в финансовом положении предприятия на начало года и на конец отчетного периода. Недостаток собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат однозначно характеризует неустойчивость финансового состояния, в тоже время образование излишка собственных оборотных средств свидетельствует о значительном укреплении финансового положения предприятия.
      Показатель  наличия собственных оборотных средств можно использовать и для такой важной характеристики финансового состояния, как коэффициент маневренности, исчисляемый отношением собственных оборотных средств ко всем источникам собственных средств.
                                   Наличие собственных оборотных средств
К маневренности = 
                                    Капитал и резервы (итог 3 раздела  пассива баланса)
      Коэффициент маневренности показывает - какая  часть собственных средств предприятия  находиться в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако, каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений этого показателя не существует. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициент маневренности рекомендуется 0,5.  Можно определить и другой относительный показатель - коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования.
                                    Наличие   собственных оборотных средств
К обеспеченности =
Запасы (стр. 210 ) 

      Его минимально допустимое значение на основе анализа статистических данных широкого круга предприятий установлено  в пределах 0,6 - 0,8. Если подсчитать значения такого коэффициента по данным нашей таблицы, то на начало года его величина составит 300 \ 400 = 0,75 , а на конец года = 600 \ 500 =1,2. 

      5. Анализ состояния запасов и затрат
      При анализе использования оборотных  средств следует особое внимание уделить изучению состояния материальных оборотных средств, т.н. запасов. Группа активов “Запасы” показывается во 2 разделе актива баланса и включает в свой состав:
      сырье и материалы, топливо, запчасти, и  др. Аналогичные ценности;
      животные  на выращивании и откорме;
      МБП (по остаточной стоимости);
      затраты в незавершенном производстве;
      готовая продукция и товары для перепродажи;
      товары  отгруженные;
      расходы будущих периодов;
      прочие  запасы и затраты.
      Кроме того в балансе выделяется НДС  по приобретенным ценностям.
      Анализ надо проводить по состоянию на конкретную дату не только в целом  по статьям баланса, но и разрезе номенклатурных номеров каждого вида материальных ценностей (для этого используются данные аналитического бухгалтерского учета). Для проведения такого анализа может быть использована таблица: 

      Однако, анализ абсолютных размеров запасов  не всегда дает верную картину. Ведь необходимый  размер запасов зависит от объема производства, и не позволяет проводить  динамические и межхозяйственные сравнения. Поэтому, представляет интерес и анализ обеспечения предприятия производственными запасами в днях их расхода.
                         Запас конкретного вида ценностей 
д =
                Однодневный расход данного вида  ценностей
или
д =     З х Д   ,        
                 О
      где д - обеспеченность предприятия запасами в днях их расхода;
      З - запасы материальных ценностей в  абсолютном выражении на дату составления  баланса;
      О - оборот материальных ценностей за анализируемый период, тыс. руб. ;
      Д - число дней в анализируемом периоде (360, 180, 90).
      Оборотом  здесь выступает расход данного  вида ТМЦ.
      Например, годовой расход материалов составляет:
      по  плану - 6 000 тыс. руб. ;   в сопоставимых ценах ( по отдельным видам лучше  в натуре.)
      фактически - 2100 тыс. руб. 
      Запас материалов:
      по  плану - 2 000 тыс. руб.;
      фактически - 2 100 тыс. руб.
      Если  судить по абсолютным величинам, то у  нас имеет место сверхплановый  запас в 100 тыс. руб. Но посмотрим  как это выглядит в днях расхода.
Расчеты по приведенным выше формулам показывают:
           
                      З х Д           2 000 х 360
пл. Запас  =                  =                        = 120 дней         
                         О                   6 000
                                                З х Д        2 100 х 360
фактический запас         =                    =                         = 94,5 дней
                                                   О               8 000 

      Таким образом, фактический запас оказался на 25,5 дня меньше запланированного (120 - 94,5) и при фактической интенсивности расхода материалов и плановых условиях поставок этих материалов, практически в течение целого месяца (25,5 дней) производство может оказаться невозможным. Поэтому необходимо принят меры для формирования оптимального запаса и сбалансированности плана работ.
      При анализе полезно определять уровень запасов ТМЦ по отношению к годовому объему реализации и динамику этого показателя. С позиций анализа финансового состояния , такой показатель можно трактовать как размер оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, нбходимый для получения 1 рубля выручки от реализованной продукции. Чем меньше величина этого показателя, тем более эффективно используются оборотные средства. Такой анализ можно сделать прямо по данным отчетности:
Показатели предыдущий год отчетный  год отклонения (+;-)
1. Выручка  от реализации работ (ф.2) 10 000 10 900 + 900
2. Среднегодовые  запасы (2 раздел актива баланса) 700 1 308 + 608
3. Уровень  запасов и затрат на 1 руб. выручки  (2 \ 1) * 100 7,0 12,0 + 5,0
 
      Т. е. на каждый рубль продукции потребовалось  вложить 5 копеек больше оборотных средств по сравнению с предыдущим годом. 
 
 

      6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 

      Анализ  дебиторской и кредиторской  задолженности - очень важный аспект исследования не только размещения средств, но и финансовых взаимоотношений предприятия с его партнерами по различным хозяйственным операциям.
      Дебиторы - это юридические и физические лица, являющиеся должниками данного  предприятия. Дебиторская задолженность  - это внеплановое отвлечение средств из оборота предприятия, ухудшающее его финансовое положение.
      К дебиторам относятся две группы статей 2 раздела актива баланса :
      дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. (стр. 230);
      дебиторская задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  поле отчетной даты. (стр. 240);
      В каждой из этих групп выделяются виды дебиторов:
      покупатели  и заказчики;
      векселя к получению;
      задолженность дочерних и зависимых обществ;
      задолженность участников по взносам в уставной капитал;
      авансы  выданные;
      прочие  дебиторы ( задолженность за налоговыми органами, работников по ссудам и займам, подотчетных лиц, поставщиков по недостачам обнаруженным при приемке)
      Анализ  начинают с изучения состава, состояния  и динамики дебиторской задолженности  как по абсолютной сумме так и  по относительной величине.
      По  данным аналитического учета (ж\о 6,7,8, карточки, договора. переписка), изучают персональный состав дебиторов, сроки возникновения долгов, причины, суммы, меры принятые к взысканию задолженности.
      При этом с точки зрения степени реальности возможного погашения дебиторской  задолженности ее можно подразделить реальную, спорную и безнадежную.
      Реальная - задолженность, по которой есть перспективы  своевременного погашения и завершения расчетов,
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.