На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


дипломная работа Выявление резервов по модернизации основных фондов на примере Пермского филиала ВНИИБТ

Информация:

Тип работы: дипломная работа. Добавлен: 17.07.2012. Сдан: 2011. Страниц: 25. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Министерство  образования и науки РФ
Федеральное агентство по образованию
Государственное учебное заведение
высшего профессионального образования
«Пермский государственный технический университет» 

Факультет гуманитарный
Специальность экономика
Кафедра экономика и управление на предприятии
                    Зав. кафедрой ЭУП
                    ___________(Е.С.Быкова)
                    «___»___________ 2006 г. 
                     
                     
                     
                     
                     

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
На  соискание степени  бакалавра 

на тему: Выявление резервов по модернизации основных фондов на примере Пермского  филиала ВНИИБТ
Студент Мустакимова Елена Наилевна 
 

Состав  выпускной квалификационной работы:
Пояснительная записка на        стр. 
 
 
 
 

Руководитель  дипломной работы
_________________(Е.С.  Быкова) 
 
 
 
 
 
 

Пермь 2007 г. 
Содержание  

Введение…………………………………………………………………………3
    Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия…..5
      1.1 Сущность финансового анализа  предприятия………………...……5
      1.2. Методики, используемые для определения  финансового 
состояния торговой организации………………………………………………9

      1.3 Износ основных фондов предприятия…………………………….13
2. Оценка финансового  состояния ПФ ВНИИБТ и пути  его улучшения…………………………………….………………………………...19
      2.1. Общая характеристика предприятия……………………………...19
      2.2. Анализ динамики и структуры  имущества предприятия………..25
      2.3. Анализ финансовой устойчивости………………………………...29
      2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности  предприятия……...35
      2.5. Анализ деловой активности предприятия..………………………41
      2.6. Результаты анализа финансового  состояния………………………..44
3. Оценка эффективности инвестиционного проекта по замене 
оборудования

     3.1. Программа технического перевооружения
механообрабатывающего производства
     3.2. Оценка эффективности инвестиционного проекта по замене оборудования механообрабатывающего производства
4. Безопасность  жизнедеятельности
      4.1. Анализ условий труда работающих в механообрабатывающем 
цехе № 4

      4.2. Классификация помещений, зданий  и производства
      4.3. Мероприятия по безопасному выполнению  работ
Заключение……………………………………………………………………..52
Список использованных источников…………………………………………54
Приложение…………………………………………………………………….56 
Введение  

      В настоящее время, с переходом  экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая  ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.
      Также рыночная экономика требует от предприятия  повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоление бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.
      Результаты  такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.
      Цель  дипломной работы – проанализировать экономические показатели предприятия, выявить основные проблемы и предложить инвестиционный проект по модернизации основных фондов на предприятии.
      Исходя  из поставленной цели, можно сформировать следующие задачи:
    предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;
    характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости;
    оценка финансовой устойчивости;
    расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности;
    анализ рентабельности и оборачиваемости;
    анализ факторов используемых для замены оборудования.
      Для решения вышеперечисленных задач  была использована бухгалтерская отчетность ПФ ВНИИБТ за 2006 год, а именно:
      бухгалтерский баланс (форма № 1)
      отчет о прибылях и убытках (форма № 2)
      Объектом  исследования является Пермский филиал ВНИИБТ. Предмет анализа – финансовые процессы предприятия и конечные финансовые результаты его деятельности.
      В процессе написания дипломной работы были использованы следующие методы и приемы:
      – горизонтальный анализ и вертикальный анализ;
      – анализ коэффициентов (относительных  показателей);
      – сравнительный анализ.
      В первой главе моей работы раскрыты теоретические аспекты оценки финансового  состояния предприятия. В первую очередь дается понятие анализа, определяется его объект, задачи и цели; описываются разные методы его проведения, указываются источники информации, необходимые для проведения анализа и замены основных средств на предприятии.
      Во  второй главе дается краткая характеристика объекта исследования и проводится анализ финансового состояния предприятия за 2006 год.
      В третьей главе предлагаются мероприятия  по замене основных средств на предприятии, предлагается инвестиционный проект по покупке станочного оборудования в  механообрабатывающий цех.
      В четвертой главе проводится анализ условий труда работающих в механообрабатывающем цехе, проводится классификация помещений, зданий и производств, предлагаются мероприятия по безопасному выполнению работ. 

 

Глава 1. Теоретические  основы анализа финансового состояния предприятия 

      1.1 Сущность финансового  анализа предприятия 

      Содержание  и основная целевая установка  финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление  возможности повышения эффективности  функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. [1; с. 85]
      Устойчивость  предприятия предполагает такое  движение денежных потоков, которое  обеспечивает постоянное превышение поступления  средств (доходов) над их расходами (затратами).
      В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности:
      – отчетный бухгалтерский баланс (форма  № 1);
      – отчеты о прибылях и убытках (форма  № 2);
      – о движении капитала (форма № 3);
      – о движении денежных средств (форма  № 4);
      – приложение к балансу (форма № 5) и другие формы отчетности;
      – данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
      Принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).
      Существует  много факторов, которые оказывает  влияние на деятельность предприятия, а следовательно, и на его финансовую устойчивость. Учитывая, что любое  предприятие является одновременно и субъектом, и объектом рыночных отношений, поэтому наиболее важным представляется деление факторов на внутренние и внешние.
      К внутренним относятся факторы, обусловленные  профессиональным уровнем персонала  и уровнем контроля за осуществляемой деятельностью, и на которые предприятие  может оказать непосредственное влияние, в их числе:
      – обеспеченность собственным капиталом;
      – специализация и разнообразие изготовляемой  продукции и предоставляемых  услуг;
      – выбор стратегии и тактики  управления финансовыми ресурсами;
      – уровень менеджмента в организации;
      – уровень квалификации кадров;
      – наличие прибыли для пополнения капитала и развития организации.
      К внешним относятся факторы, обусловленные  воздействием внешней среды на субъект  хозяйствования. Их можно объединить по следующим признакам:
      Социально-политическая ситуация в стране:
      – устойчивость правительства;
      – стабильность или социальная напряженность  в административно-территориальных  образованиях;
      – корректировка финансово-экономической  и социальной политика;
      Общеэкономическое состояние:
      – потенциал реального сектора  экономики;
      – конкурентоспособность товаропроизводителей;
      – сальдо платежного баланса страны (экспорт/импорт);
      – инвестиционный климат, приток/отток  капитала;
      Состояние финансового рычага:
      – обменный курс национальной валюты;
      – состояние и доходность денежного, валютного рынка и рынка ценных бумаг;
      – темпы инфляции и инфляционные ожидания;
      Форс-мажорные обстоятельства.
      Главная цель анализа финансового состояния  – своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  финансового состояния предприятии и его платежеспособности.
      При этом необходимо решать следующие задачи:
    На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
    Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличие собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
    Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.
      Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, т.к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния предприятия можно сравнить:
      – с общественными «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
      – с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные  и слабые стороны предприятий  и его возможности;
      – с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения ФСП.
      Анализом  финансового состояния предприятия  занимаются не только руководители, соответствующие  службы предприятия, но и его учредители, инвесторы – с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для своевременного поступления платежей; налоговые инспекции – для выполнение плана поступления средств в бюджет и т.д. [1; с. 86]
      В рыночной экономике финансовое состояние  предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров.
      Анализ  финансового состояния – непременный  элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системы. 
1.2. Методы и подходы к осуществлению финансового состояния предприятия
 

      Существуют  различные классификации методов  финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить основные:
      Горизонтальный  анализ (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
      Вертикальный  анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
      Трендовый анализсравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т е. Основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.
      Анализ  относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.
      Сравнительный анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.
      Факторный анализ – анализ влияния отдельных  факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных  или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным, когда составляют баланс отклонений и на стадии обобщения суммируют все выявленные отклонения, фактического показателя от базисного за счет отдельных факторов.
      Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:
      – экспресс-анализ финансового состояния;
      – детализированный анализ финансового  состояния. [9; с. 85]
      Целью экспресс-анализа финансового состояния  является наглядная и простая  оценка финансового благополучия и  динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.
      Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно  выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.
      Цель  первого этапа принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.
      Цель  второго этапа ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.
      Третий  этапосновной в экспресс-анализе; его цель – обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.
      Совокупность  аналитических показателей для  экспресс-анализа приведена в  таблице 1.1. [9; с. 94] 

Таблица 1.1. –  Совокупность аналитических показателей  для экспресс-анализа
Направление анализа Показатели 
1. Оценка экономического потенциала  субъекта хозяйствования
1.1 Оценка  имущественного положения  1. Величина основных  средств и их доля в общей  сумме активов 2. Коэффициент  износа основных средств
3. Общая сума  хозяйственных средств, находящаяся  в распоряжении предприятия
1.2 Оценка  финансового положения 1. Доля долгосрочных  заемных средств в общей сумме  источников 2. Коэффициент  покрытия запасов
3. Доля долгосрочных  заемных средств в общей сумме  источников
4. Коэффициент  покрытия запасов
1.3 Наличие  «больных» статей в отчетности 1. Убытки 2. Ссуды и займы, не погашенные в срок
3. просроченная  дебиторская и кредиторская задолженности
4. Векселя выданные (полученные) просроченные
2. Оценка результатов финансово-хозяйственной  деятельности
2.1 Оценка  прибыльности 1. Прибыль 2. Рентабельность  общая
3. Рентабельность основной деятельности
2.2 Оценка  динамичности 1. Сравнительные  темпы роста выручки, прибыли  и авансированного капала 2. Оборачиваемость  активов
3. продолжительность  операционного и финансового  цикла
4. Коэффициент  погашаемости дебиторской задолженности
2.3 Оценка  эффективности использования экономического  потенциала 1. Рентабельность  авансированного капитала 2. Рентабельность  основного капитала
 
      В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового состояния по выше изложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.
      Далее рассмотрим детализированный анализ финансового  положения.
      Его цель – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.
      Программу углубленного анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия В.В. Ковалев  предлагает проводить по следующей  методике:
      1 .Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.
      – Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности
      – Выявление «больных» статей отчетности.
      2. Оценка и анализ экономического  потенциала субъекта хозяйствования.
      – Оценка имущественного положения. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса.
      – Оценка финансового положения. Оценка ликвидности и финансовой устойчивости.
    Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта.
      – Оценка основной деятельности.
      – Анализ рентабельности.
      Характеристика  основных показателей, используемых в  анализе финансово-хозяйственной  деятельности, будет проведена в  практической части данной работы. 
1.3. Износ основных фондов предприятия
 

      Основные  фонды предприятия подвергаются износу моральному и физическому.
      Физический  износ основных средств – материальное изнашивание основных средств производства, потеря ими физических свойств, качеств, размеров, работоспособности. Иными словами, это утрата ими первоначальной потребительской стоимости. При этом ухудшаются их технико-экономические и социальные характеристики под воздействием процесса труда, сил природы, а также вследствие их не использования. При значительной доле физически устаревших основных фондов экономика несет существенные потери: во-первых, старение зданий, сооружений и оборудования требует увеличения вложений средств в капитальный ремонт для поддержания их в рабочем состоянии; во-вторых, старая техника зачастую ухудшает качество продукции и услуг и из-за технической отсталости возникает убыточность производства.
      Моральный износ основных средств – это  старение и обесценение основных средств в связи с тем, что  их технико-технологические показатели все более отстают от их повышающегося  мирового уровня.
      Иными словами потеря потребительской стоимости основных фондов и стоимости вообще. Моральный износ характеризуется прежде всего тем, что он наступает до физического, то есть основные фонды физически могут использоваться, но они уже экономически неэффективны.
      Моральный износ бывает двух видов. Моральный износ первого вида означает потерю части стоимости машин без соответствующего физического износа в результате удешевления изготовления этих машин в новых условиях, например, при использовании достижений научно-технического прогресса в производстве. Моральный износ здесь вызван уменьшением стоимости выпуска аналогичных машин той же конструкции. Моральный износ первого вида связан не с продолжительностью срока службы оборудования, не со степенью его физического износа, а с темпами технического прогресса, ведущего к снижению стоимости изготовления продукции вследствие роста производительности труда в отрасли, производящей новые основные фонды.
      Моральный износ второго вида приводит к  сокращению срока службы машин и  оборудования. Это обусловлено уменьшением их производительности и мощности. В связи с этим дальнейшая эксплуатация старых основных фондов по сравнению с аналогичными новыми приводит к росту издержек производства.
      Потеря  первоначальных технических характеристик  и потребительских свойств ведет к необходимости того, что они постепенно приходят в негодность и требуют замены новыми средствами труда того же рода.
      Оба вида износа требуют постепенной  замены основных фондов предприятия, для  осуществления дальнейшей успешной работы и получения максимальной прибыли.
      В связи с этим появляется такое  понятие как воспроизводство  основного капитала, или его постоянное возобновление.
      Воспроизводство основных средств – сложный процесс, включающий в себя следующие взаимосвязанные  стадии:
      – создание основных фондов;
      – потребление или использование  основных фондов;
      – амортизация основных фондов;
      – восстановление и возмещение основных фондов;
      – приобретение и формирование основных фондов.
      Стадия  создания основных фондов чаще всего  происходит вне предприятия, например создание приборов, оборудования, станков. Все остальные стадии осуществляются внутри предприятия.
      Начальной стадией воспроизводства основных фондов на предприятии, является стадия их приобретения и формирования. Для  нового предприятия, которое создается, процесс формирования означает строительство зданий и сооружений, приобретение оборудования, соответствующего технологическому процессу, стоимости и качеству продукции.
      Для действующего предприятия формирование основных фондов включает всего следующие этапы:
      – инвентаризацию существующих и используемых основных фондов с целью выявления  устаревших и изношенных элементов  основных фондов;
      – анализ соответствия существующего  оборудования технологии и организации  производства;
      – выбор с учетом конкретной специфики производства и планируемого объема продукции объема и структуры основных фондов. [3; с. 96]
      Завершает воспроизводство основных фондов процесс  их восстановления или возмещения. Восстановление основных средств осуществляется посредством ремонта.
      Ремонт  основных фондов, будучи элементом  простого воспроизводства, удлиняет срок их службы, повышает производительность, уменьшает потребность в прямых инвестициях на создание новых основных фондов.
      Ремонт  – то технология восстановления полезности материально-вещественных продуктов, которую они утрачивают в процессе потребления. Он бывает текущим, средним или планово – предупредительным и капитальным.
      Техническое обслуживание и проведение технических  мероприятий по восстановлению небольших  величин износа, является текущим ремонтом. Технический ремонт выполняется для обеспечения или восстановления исправности полного или близкого к полному восстановлению ресурса объекта основного средства, с заменой или восстановлением любых их частей, включая базовые. При текущем ремонте происходит ликвидация мелких поломок, замена отдельных деталей. Как правило, он носит случайный характер.
      Средний, или планово – предупредительный  ремонт связан с заменой отдельных  элементов, деталей и узлов, проверкой  работы всех агрегатов. Средний ремонт может производиться несколько раз в год.
      Большие величины износа требуют более глубоких технических мероприятий по восстановлению и работоспособности технической  системы. Ввиду значительного объема материальных затрат и трудовых затрат на глубокое восстановление качественных характеристик, является капитальным ремонтом.
      Капитальный ремонт оборудования и транспортных средств осуществляется с полной разборкой агрегата и производством  ремонта базовых и корпусных  деталей и узлов, заменой или  восстановлением всех изношенных деталей и узлов на новые, более современные, сборкой, регулированием и испытанием агрегата. При капитальном ремонте зданий и сооружений производится смена изношенных конструкций и деталей или замена их на более прочные и экономичные, улучшающие эксплуатационные возможности ремонтируемых объектов, за исключением полной замены основных конструкций, срок службы которых в данном объекте является наибольшим.
      Капитальный ремонт машин и оборудования осуществляется с периодичностью более года.
      Экономическая целесообразность капитального ремонта  определяется сопоставлением затрат на капитальный ремонт со стоимостью ремонтируемых  объектов.
      Экономическая эффективность затрат на, капитальный ремонт оборудования (Эк.р.) рассчитывается по формуле (1):
      Эк.р.=Зв - ( Зк.р. + 3 эк. * Т)       (1)
      где, Зв – цена новой машины данной конструкции (восстановительная стоимость); Зк.р. – затраты на капитальный ремонт данной машины; Зэк. – годовая разница в расходах по эксплуатации отремонтированной и новой машины; N – межремонтный период, лет. [3; с. 98]
      Если  капитальный ремонт экономически нецелесообразен, то средства, предназначенные на его  проведение, могут быть использованы, на приобретение машин и оборудования, взамен устаревших и выбывших из эксплуатации.
      Затраты на технический осмотр и уход, на поддержание объектов основных средств  в рабочем состоянии включаются в состав расходов на обслуживание производственного процесса. Сюда же относятся затраты на текущий, средний и капитальный ремонт. При этом учет затрат на капитальный ремонт производится по отдельным объектам или группам основных средств.
      В настоящее время предприятия  самостоятельно определяют общие объемы работ и их структуру. План ремонта составляется на год в целом по предприятию на основе сметно-финансовых расчетов по ремонту отдельных объектов с учетом действующих норм, цен, тарифов и утверждается руководителем предприятия.
      Все предприятия от подчиненности и  форм собственности включают в расходы на все виды ремонта объектов основных средств в состав затрат на производство и реализацию продукции.
      Существует  три варианта отнесения на себестоимость  затрат на ремонт. При первом варианте затраты включаются в себестоимость непосредственно после его осуществления. Этот способ имеет ряд недостатков. Если у предприятия возникают сезонные колебания в проведении ремонтных работ, то у него будут значительные колебания в себестоимости по отдельным периодам. Это усложняет расчет прибыли и определение платежей в бюджет
      При втором варианте создается ремонтный  фонд или резерв денежных средств. Предприятие  на основе технико-экономических расчетов определяют общий объем ремонтных  работ и норму формирования ремонтного фонда. На основе утвержденных норм предприятия ежемесячно проводят начисления ремонтного фонда и включают его в себестоимость равными долями, расходование же средств из фонда происходит по мере необходимости. Это вносит определенную стабильность в формировании затрат на производство и реализацию продукции и прибыли предприятия.
      Нормы отчислений в ремонтный фонд должны учитывать и затраты на модернизацию оборудования, если она проводится при реконструкции и техническом  перевооружении. Затраты на модернизацию и реконструкцию объектов основных средств в случае улучшения или повышения установленных нормативных показателей функционирования срока полезного использования, мощности, качества применения и т.п. объектов основных средств увеличивают их первоначальную стоимость. Одновременно пересматривается и срок их полезного использования. Отражение этих затрат в бухгалтерском учете осуществляется в порядке, установленном для учета капитальных вложений. При этом если источником финансирования капитальных вложений является нераспределенная прибыль, то сумма дооценки объектов основных средств отражается на увеличении добавочного капитала. В случае использования на эти цели амортизационных отчислений и оборотных средств указанная сумма на увеличении добавочного капитала отражаться не должна.
При третьем  варианте, в случае необходимости  фактические затраты по ремонту  основного капитала на расходы будущих  периодов с последующим списанием  на производственные затраты. 
Глава 2. Оценка финансового состояния ПФ ВНИИБТ 

      2.1. Общая характеристика предприятия 

     ПФ  ВНИИБТ в октябре 2003 г. переименован в ООО «ВНИИБТ – Буровой  инструмент» ПФ ВНИИБТ занимается проектированием  и изготовлением оборудования для  нефтяной и газовой промышленности, в частности винтовых забойных двигателей и винтовых насосов.
     Пермский филиал Всесоюзного научно-исследовательского института буровой техники (ПФ ВНИИБТ) был основан в 1963 году как научный центр, специализирующийся на вопросах низкооборотного бурения. Спустя всего несколько месяцев после основания филиала здесь было сделано крупное изобретение, заложившее основу для всей последующей деятельности предприятия. Впервые в мировой практике сотрудники Пермского филиала ВНИИБТ создали винтовой забойный двигатель с многозаходными рабочими органами. Необходимо оговориться, что до той поры во всех двигателях, применяемых для бурения скважин, использовался только однозаходный орган: один зуб у ротора и два зуба у статора.
     Неожиданное решение пермских конструкторов-разработчиков  заинтересовало многих. Изобретение  было запатентовано. Лицензию на производство двигателей с многозаходными рабочими органами закупила зарубежная фирма «Дриллекс». Впервые в истории машиностроения не мы приобретали лицензии за рубежом, а зарубежные фирмы покупали у нас.
     На  протяжении всего существования  ПФ ВНИИБТ учеными постоянно совершенствовалась конструкция винтового забойного двигателя, создавались все новые и новые его модели, налаживалось собственное производство двигателей. Практически по всей стране при бурении применяли двигатели, разработанные в Перми. Примерно 10 процентов шло за рубеж: в Чехию, Югославию, Канаду, Польшу.
     Параллельно с работами по винтовым забойным двигателям конструкторами ПФ ВНИИБТ велись работы по созданию работоспособной конструкции  редукторного турбобура. Во все учебники по географии вошел параграф о  самой глубокой в мире скважине, пробуренной на Кольском полуострове. Рекордная глубина в 12300 метров была достигнута с помощью редукторных турбобуров, также созданных в ВНИИБТ.
     Вплоть  до 90-х годов ПФ ВНИИБТ работал  исключительно по заказам министерства и головного института. Специалисты  предлагали министерству новые разработки, оно их финансировало. Заводы получали документацию на производство новой буровой техники. Но в 1990 году налаженная цепочка оборвалась. Заказчиков институту пришлось искать самостоятельно. Поначалу часть разработок финансировали геологи, часть нефтяники. А затем ПФ ВНИИБТ ОАО НПО «Буровая техника» - как стал называться институт после акционирования – начал вести все научно-исследовательские работы за счет собственных средств. И к тому же сам стал воплощать в жизнь эти разработки.
     Сегодня Пермский филиал ВНИИБТ – это крупный научно-производственный центр с конструкторскими и технологическими подразделениями, производственными цехами и участками, комплексом стендов для испытания готовой продукции. Предприятие является лидером по изготовлению винтовых забойных двигателей.
     Пермский  филиал сконцентрировал у себя все  жизненно важные этапы создания высокопроизводительного  нефтяного оборудования:
      поисковые работы и НИОКР;
      проектирование;
      технологическая подготовка производства;
      производство;
      сборка и стендовые испытания продукции;
     Создана сеть сервисного обслуживания на местах.
     Пермские  специалисты создали для нефтяников совершенно новые виды техники, которые  теперь пользуются повышенным спросом  у потребителей.
     Сегодня Пермский филиал ПФ ВНИИБТ предлагает потребителю:
    Винтовые забойные двигатели для вертикального, наклонно-направленного и горизонтального бурения, для ремонта скважин и аварийных работ;
    Оборудование для ремонта и испытаний ГЗД для ремонтных цехов при УБР, УПНП, КРС;
    Рабочие пары винтовых насосов;
    Комплекты оборудования для вырезки окна в эксплуатационной колонне (клин, райберы).
     Кроме того, осуществляется научно-техническая  помощь при использовании оборудования и технологий, а также предоставляются  необходимые услуги по сервису и аренде двигателей.
     Основной  вид продукции – винтовые забойные двигатели различных модификаций. Потребителю предлагается широкая  гамма винтовых двигателей – более 30 различных видов – диаметром  от 42 до 240 мм: двигатели Д1-88, ДГ-105, Д-106 – для проведения бурения вторых стволов скважин и проведения ремонтно-восстановительных работ в эксплуатационных колоннах; Д5-172М, ДВ-172, Д5-195, Д1-240 – для бурения нефтяных и газовых скважин моментоемкими долотами. Высокие эксплуатационные качества и оригинальность конструкции выдвинули созданные в ПФ ВНИИБТ винтовые двигатели в разряд лучших забойных двигателей в мире. Технические решения, использованные в конструкции ВЗД, защищены патентами многих ведущих стран.
     Буровая техника, производимая в Пермском филиале  ВНИИБТ, постоянно совершенствуется. Изучается спрос. В числе новых разработок – длинные винтовые пары, подшипники с более долгим сроком службы, специальные двигатели для бурения горизонтальных скважин, восстановление старых скважин методом бурения вторых стволов.
     Накопленный научный и производственный опыт и использование современных  технологий позволяет гарантировать  качество выпускаемой продукции. Вся  выпускаемая продукция имеет  российский сертификат качества, международный  сертификат качества TUV SERT.
     В отличие от заводов, в институте вся выпускаемая продукция проходит полное обязательное испытанное на стендах, а полученные характеристики прикладываются к паспорту.
     То, что институт представляет собой  единый научно-производственный комплекс, выгодно сказывается на сроке, проходящем от конструкторского чертежа до внедрения новой техники в серийное производство. При необходимости он составляет не более 3-4 месяцев. Институт полностью компьютеризирован, причем машинами последних поколений. И все работы выполняются на компьютерах, что значительно облегчает труд специалистов.
     В ПФ ВНИИБТ постоянно осваиваются  новые технологические процессы. Над их совершенствованием трудится технологический отдел.
Все разработки в ПФ ВНИИБТ ведутся, без преувеличения, на мировом уровне. И это подтверждается регулярным участием предприятия в международных тендерах. 
2.2. Анализ динамики и структуры имущества предприятия
 

      Анализ  финансового состояния предприятия  на этапе анализа финансовых отчетов  начинается с «чтения» бухгалтерского баланса, при этом выявляются важнейшие характеристики:
      – общая стоимость имущества предприятия;
      – величина собственных и заемных  средств предприятия.
      Построение  агрегированного баланса носит  вспомогательный характер для наглядного представления укрупненных параметров баланса и облегчения дальнейшего углубленного анализа. Агрегированный баланс предприятия за 2006 г. представлен в таблице1. 

      Таблица 1. – Агрегированный баланс предприятия
Актив На начало года На конец  года Пассив На начало года На конец  года
1 2 3 4 5 6
Внеоборотные  активы стр. 190 308336 1156403 Собственные источники стр. 490
580373 1029791
Оборотные активы стр. 290 924003 1412715 Заемные источники 
стр. 590+690
651966 1539327
Запасы  стр. 210+220 413448 356004 Долгосрочные  заемные средства 
стр. 590
271928 945509
Дебиторская задолженность 
стр. 230+240+270
114742 374323 Краткосрочные кредиты и займы 
стр. 610
0 160000
Денежные  средства и краткосрочные финансовые вложения стр. 250+260
395813 682388 Кредиторская  задолженность стр. 620+630+660 380038 433754
Итого активов 1232339 2569118 Итого пассивов 1232339 2569118
 
      Из  таблицы 2.1 видны примерные доли статей баланса, а также их изменение  за период.
      Оценка  динамики состава и структуры  имущества предприятия представлена в таблице 2.  

Таблица 2. – Анализ активов предприятия
Актив На начало отчетного периода На конец  отчетного периода Изменения
Тыс. руб. % к валюте  баланса Тыс. руб. % к валюте  баланса Тыс. руб. % к валюте  баланса
1 2 3 4 5 6 7
Внеоборотные  активы 308336 25,02 1156403 45,01 +848067 73,34
в том  числе:            
Нематериальные  активы 46287 3,76 28640 1,11 -17514 -38,85
Основные  средства 41154 3,34 91082 3,55 +49928 54,82
Незавершенное строительство 880 0,07 38755 1,51 +37875 97,73
Долгосрочные  финансовые вложения 220015 17,85 923707 35,95 +703692 76,18
Оборотные активы в том  числе:
924003 74,98 1412715 54,99 +488712 34,59
Запасы 382932 31,07 332751 12,95 -50181 15,08
Дебиторская задолженность 110840 9,00 372254 14,49 +261414 70,22
Краткосрочные финансовые вложения 48209 3,91 647723 25,21 +599514 92,56
Денежные  средства 347604 28,21 34665 1,35 -312939 -90,03
Всего имущества 1232339 100 2569118 100 +1336779 52,03
 
      На  следующей диаграмме представлена структура имущества предприятия  за 2006 г.  

      
      Рис. 1. Структура имущества
      Как видно из таблицы 2, общая стоимость  имущества предприятия за отчетный период выросла на 1336779 тыс. руб. или  на 52,03 % за счет:
      – долгосрочных финансовых вложений на 76,18 %;
      – краткосрочных финансовых вложений на 92,56 %;
      – незавершенного строительства на 93,73%.
      Стоимость имущества предприятия состоит  из внеоборотных и оборотных активов. За анализируемый период стоимость  внеоборотных активов увеличилась  на 73,34 % или на 848067 тыс. руб., стоимость  оборотных активов увеличилась  на 34,59 % или на 488712 тыс. руб. Это повлияло на структуру имущества предприятия. Если к началу отчетного периода доля внеоборотных активов в структуре имущества составляла 25,02 %, а доля оборотных активов 74,98 %, то к концу отчетного периода доля долгосрочных активов увеличилась до 45,01 %, а доля текущих активов снизилась до уровня 45,99%.
      Отрицательным моментов в деятельности организации  является уменьшение стоимость быстрореализуемых  активов, таких как денежные средства, что приводит к уменьшению степени  ликвидности оборотных активов. Денежные средства уменьшились на 90,03 %,
      В таблице 3 представлена оценка динамики состава и структуры источников собственных и заемных средств  предприятии за 2006 г. 

Таблица 3. – Анализ пассивов предприятия
Пассив  На начало отчетного периода На конец  отчетного периода Изменения
Тыс. руб. % к валюте  баланса Тыс. руб. % к валюте  баланса Тыс. руб. % к валюте  баланса
1 2 3 4 5 5 6
Собственные средства в том  числе:
580373 47,09 1029791 40,08 +449418 43,64
Уставной  капитал 230000 18,66 230000 8,95 0 0
Резервный капитал 0 0 34500 1,34 +34500 100
Нераспределенная  прибыль прошлых лет 350373 28,43 765291 29,79 +414918 54,22
Долгосрочные  обязательства  в том  числе:
271928 22,07 945509 36,81 +673581 71,24
Займы и кредиты 267498 21,71 941603 36,65 +674105 71,59
Отложенные  налоговые обязательства 4430 0,36 3906 0,15 -524 -13,42
Заемные средства в том  числе:
380038 30,84 593818 23,11 +213780 36,00
Займы и кредиты 0 0 160000 6,23 +160000 100
Кредиторская  задолженность 380038 30,84 433754 16,88 +53716 12,38
Доходы  будущих периодов 0 0 64 0,002 +64 100
Всего средств: 1232339 100 2569118 100 +1336779 52,03
 
      Как видно из таблицы 3., увеличение источников средств предприятия на 1336779 тыс. руб. или на 52,03 %, вызвано, прежде всего  увеличением долгосрочных займов и кредитов на 674105 тыс. руб. или на 71,59 %.
      На  следующей диаграмме представлена структура источников средств предприятия  за 2006 г. 

      
      Рис. 2. Структура источников средств 

      Собственные средства предприятия в отчетном периоде увеличились на 449418 тыс. руб. или на 43,64 %. Их удельный вес в структуре источников средств на конец отчетного периода уменьшился с 47,09 % до 40,08 %.
      Заемные средства предприятия за отчетный период увеличились на 213780 тыс. руб. или  на 36,00 %. Данное увеличение вызвало, прежде всего, увеличение краткосрочных займов и кредитов на 160000 тыс. руб. или на 100 %. если учесть что на начало отчетного периода они отсутствовали. Удельный вес заемных средств в общей сумме источников имущества снизился с 30,84 % до 23,11 %.
      За  отчетный период общая стоимость  имущества организации увеличилась  на 50,03 %. К концу анализируемого периода  структура имущества значительно  изменилась: доля долгосрочных активов  увеличилась до 45,01 %, а доля текущих  активов снизилась 54,99%. Однако, несмотря на это в структуре активов преобладает предприятия по прежнему преобладают оборотные активы.
      Пассивная часть баланса характеризуется  удельным весом заемных средств  в 52,91 %. Отрицательным моментом для  предприятия является снижение собственных средств, что уменьшает финансовую устойчивость предприятия.
В следующей  главе дадим оценку финансовой устойчивости предприятия и определим тип  финансовой устойчивости. 
2.3. Анализ финансовой устойчивости
 

      Финансовая  устойчивость предприятия определяется тем, за счет каких источников сформированы активы предприятия. Синоним финансовой устойчивости – финансовая независимость
      Различают текущую финансовую устойчивость и  долгосрочную.
      Текущая финансовая устойчивость определяется тем, за счет каких источников сформированы оборотные активы, в частности запасы.
      Долгосрочная  финансовая устойчивость определяется тем, за счет каких источников сформировано все имущество предприятия.
      Анализ  долгосрочной финансовой устойчивости
      Для анализа долгосрочной финансовой устойчивости необходимо вычислить следующие коэффициенты.
      Коэффициент автономии, он показывает долю собственных источников в общей величине источников. Он показывает долю имущества сформированную за счет собственных источников. Рекомендованные значения ? 0,5. Увеличение показателей в динамики, оценивается положительно и означает увеличение финансовой независимости предприятия.
Коэффициент автономии = собственные источники (стр. 490)/
всего источников (стр. 700)        (1)
      На  начало года: 580373/1232339 = 0,50
      На  конец года:1029791/2569118 = 0,40
      Если  сравнивать полученные результаты с  рекомендованным значением на начало года 0,50 = 0,5, на конец года 0,40 < 0,5, то полученные результаты можно оценивать  как положительные.
      Индекс  постоянного актива, он показывает удельный вес собственных источников используемых для формирования внеоборотных активов.
      Индекс  постоянного актива = (внеоборотные актива (стр.190)/собственные источники (стр. 490))     (3)
      На  начало года: 308336/580373 = 0,53
      На  конец года: 1156403/1029791= 1,12 

      Анализ  текущей финансовой устойчивости 

      Источники формирования оборотных активов  в частности запасов:
      Чистый  оборотный капитал – это собственные источники формирования оборотных средств.
      Существует  очередность финансирования, вначале  за счет собственных источников формируются внеоборотные активы, покрывают убытки, а затем по остаточному принципу формируются оборотные активы.
      Чистый  оборотный капитал (ЧОК) = (собственные  источники (стр. 490) + долгосрочные заемные  источники (стр. 590)) – внеоборотныне активы (стр. 190)           (4)
      На  начало года: ЧОК = (580373+271928) – 3083366 = 543965 т.р.
      На  конец года: ЧОК = (1029791+945509) – 1156403 = 818897 т.р.
      Собственный оборотный капитал = собственные источники (стр. 490)– внеоборотные активы (стр. 190)      (5)
      На  начало года: СОК = 580373-308336 = 227037 т.р.
      На  конец года: СОК = 1029791-1156403 = -126612 т.р.
      Общая величина основных источников формирования запасов = чистый оборотный капитал + краткосрочные кредиты и займы (стр. 610) + кредиторская задолженность по товарным операциям (стр. 621+622)   (6)
      На  начало года: 543965+0+176657+12623 = 733254 т.р.
      На  конец года: -126612+160000+317225+15029 = 365642 т.р.
      В зависимости от того за счет, каких  из перечисленных источников сформированы запасы, определяется тип текущей  финансовой устойчивости:
      1 тип: Абсолютная финансовая устойчивость, запасы полностью сформированы за счет собственных источников, т.е.
      запасы  ? собственного оборотного капитала
      2 тип: Нормальная финансовая устойчивость, собственных источников формирования  запасов не достаточно, но достаточно чистого оборотного капитала, т.е.
      запасы > собственного оборотного капитала, но
      запасы  ? чистого оборотного капитала
      3 тип: Неустойчивое финансовое  состояние. Недостаточно чистого  оборотного капитала, но достаточно  общей величины основных источников  для формирования запасов
      чистый  оборотный капитал < запасы ? общая  величина основных источников
      4 тип: Кризисное состояние.
      запасы > чистого оборотного капитала
      запасы > собственного оборотного капитала
      запасы > общей величины основных источников
      На  начало года:   382932 > 227037
                        382932 <543965, т.е. на  начало отчетного периода у  предприятия 2 тип финансовой  устойчивости
      На  конец года:     332751 > -126612
                        332751 < 818897, т.е. на  конец периода у предприятия также 2 тип финансовой устойчивости.
      Таким образом, предприятие относится  к 2 типу финансовой устойчивости –  это считается нормальной финансовой устойчивостью.
      Рассчитаем  относительные показатели обеспеченности собственными оборотными средствами:
      Коэффициент обеспеченности запасов  собственными оборотными средствами, он показывает долю запасов сформированных за счет собственных источников (собственные оборотные средства). Рекомендуемое значение ? 0,6-0,8. Считается, что как минимум 60-80 % запасов должно быть сформировано за счет собственных источников. Увеличение показателя динамики оценивается положительно и означает увеличение финансовой независимости.
      Коэффициент обеспеченности запасов = собственные  оборотные средства/запасы (стр. 210)        (7)
      На  начало года: 227037/382932 = 0,6
      Коэффициент соответствует рекомендуемым значениям.
      Поскольку на конец года СОС получили отрицательное  значение, значит собственные источники  были намного ниже внеоборотных активов, то это означает, что запасы на конец периода были сформированы только за счет кредиторской задолженности.
      Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными оборотными средствами. Он показывает удельный вес оборотных активов сформированных за счет собственных источников. Рекомендованное значение ? 0,1, минимум 10 % оборотных активов должно быть сформировано за счет собственных источников.
      Коэффициент обеспеченности собственными средствами = собственные оборотные средства/оборотные  активы (стр. 290)  (8)
      На  начало года: 227037/924003 = 0,25
      Показатель  равен 0,25, это означает, что доля оборотных активов сформированных за счет собственных оборотных средств  составляет 25 %. Показатель удовлетворяет  рекомендуемым значениям.
      На  конец периода оборотные средства так же, как и запасы, были сформированы за счет кредиторской задолженности.
      Коэффициент маневренности оборотных  средств, он показывает долю собственных оборотных средств в величине собственных источников. Рекомендуемое значение ? 0,5.
      Коэффициент маневренности = собственные оборотные  средства/собственные источники (стр. 490)     (9)
      На  начало года: 227037/308336 = 0,74
      Полученные  значения соответствует рекомендуемому значению. На начало года оборотные  средства составляют 74 % в величине собственных источников, остается 26 % вложенных во внеоборотные активы. На конец года, собственные оборотные средства отрицательные.
      Коэффициент соотношения заемных  и собственных  средств. Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств привлечено предприятием на 1 руб. вложенных в имущество собственных средств. Коэффициент должен быть меньше 1,00.
      Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств = стр. (590+690)/стр. 490         (10)
      На  начало года(271928+380038)/580373 = 1,12
На конец  года: (945509+593818)/765291 = 2,01 
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
 

      Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в условиях финансовых ограничений и необходимости  оценки кредитоспособности предприятия.
      Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
      Анализ  ликвидности предприятия на основе бухгалтерского баланса, поэтому анализ ликвидности предприятия называют анализом ликвидности баланса.
      Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в его сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
      В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы подразделяются на следующие группы.
      А1. Наиболее ликвидные  активы. К ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения.
      А1 = стр. 250 + стр. 260
      А1 на начало отчетного периода = 48209+347604 = 395813
      А1 на конец отчетного периода = 647723+34665 = 682388
      А2. Быстро реализуемые  активы – дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев.
      А2 = стр. 240
      А2 на начало отчетного периода = 110840
      А2 на конец отчетного периода = 372254
      А3. Медленно реализуемые  активы – статьи раздела II актива баланса, включая запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы.
      А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
      А3 на начало отчетного периода = 382932+30516+0+3902 = 417350
      А3 на конец отчетного периода = 332751+23253+0+2069 = 358073
      А4. Трудно реализуемы активы – статьи раздела I актива баланса (внеоборотные активы)
      А4 = стр. 190
      А4 на начало отчетного периода = 308336
      А4 на конец отчетного периода = 1156403
      Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.
      П1. Наиболее срочные  обязательства – к ним относится кредиторская задолженность
      П1 = стр. 620
      П1 на начало отчетного периода = 380038
      П1 на конец отчетного периода = 433754
      П2 Краткосрочные активы – краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
      П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660
      П2 на начало отчетного периода = 0+0+0 = 0
      П2 на конец отчетного периода = 160000+0+0 = 160000
      П3. Долгосрочные пассивы  – долгосрочные кредиты и заемные средства из раздела IV раздела, а также доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей.
      П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650
      П3 на начало отчетного периода = 271928+0+0 = 271928
      П3 на конец отчетного периода = 945509+64+0 = 945573
      П4. Постоянные пассивы – статьи III раздела пассива баланса «Капитал и резервы».
      П4 = стр. 490
      П4 на начало отчетного периода = 580373
      П4 на конец отчетного периода = 1029791
      Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. 

Таблица 4. – Анализ ликвидности баланса
Актив На начало года На конец  года Пассив На начало года На конец  года Платежеспособность
на  н. г. на к. г.
А1 395813 682388 П1 380038 433754 +15775 +248634
А2 110840 372254 П2 0 160000 +110840 +212254
А3 417350 358073 П3 271928 945573 +145422 -587500
А4 308336 1156403 П4 580373 1029791 -272037 +126612
Баланс  1232339 2569118 Баланс 1232339 2569118 - -
 
      Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения.
      А1 ? П1
      А2 ? П2
      А3 ? П3
      А4 ? П4
      Как видно из баланса, на конец года наблюдалась следующая картина:
      А1 > П1
      А2 > П2
      А3 < П3
      А4 > П4
      Данные  из таблицы 4 показывают, что:
      Группа  актива А1 превышает группу пассива  П1.
      Группа  актива А2 превышает группу пассива  П2.
      Группа  актива А3 меньше группы пассива П3.
      Группа актива А4 больше группы пассива П4
      Баланс  не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется 3-е и 4-е условие (медленно реализуемые активы оказались меньше долгосрочных пассивов, а труднореализуемые  активы оказались выше собственного капитала).  

      Анализ платежеспособности предприятия 

      Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его  платежеспособность, т.е. возможность  наличными денежными ресурсами  своевременно погашать свои платежные  обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.
      Анализ  платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).
      Рассчитаем показатели:
    Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности), показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
    Промежуточный коэффициент покрытия (быстрой ликвидности), показывает какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет поступлений по расчетам с дебиторами.
    Общий коэффициент ликвидности (покрытия) или текущей ликвидности, показывает какую часть текущих обязательств по кредитам можно погасить, мобилизировав все оборотные средства.
    Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей.
      Расчет  и значение коэффициентов платежеспособности приведены в таблице 5. 

Таблица 5. – Показатели ликвидности
Показатели Формула расчета Значение  показателя Оптимальное значение
показателя
на  н. г. на к. г.
Коэффициент абсолютной ликвидности Ка.л. Ка.л. = А1/ /(П1+П2)
1,04 1,15 ? 0,2-0,25
Промежуточный коэффициент покрытия (Кп) Кп = (А1+А2)/ /(П1+П2)
1,24 1,78 ? 0,7-0,8
Общий коэффициент ликвидности (Кл) Кл = (А1+А2+А3)/ /(П1+П2)
2,34 2,38 ? 2
Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей Кл. тм = А3/(П1+П2) 1,1 0,60 ? 0,5-1
 
      Все показатели ликвидности удовлетворяют  оптимальным значениям.
      Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей показывает, что предприятие  на конец отчетного периода при  отсутствии денежных средств может  погасить краткосрочные обязательства, реализовав товарно-материальные ценности.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.