На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Экономическое обоснование целесообразности проекта по выпуску деталей двух наименований

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 17.07.2012. Сдан: 2011. Страниц: 12. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ
(ТЕХНИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ)
Факультет экономики и менеджмента
Кафедра экономики и организации производства
КУРСОВАЯ  РАБОТА
На тему:
«Экономическое  обоснование целесообразности проекта  по выпуску деталей двух наименований»
По дисциплине: Экономическая оценка инвестиций
                                                     Выполнил студент: Зыкова И.А. гр.763
                                                          Проверил руководитель: Дороговцева А.А.
Санкт-Петребург
2010

Содержание

 

Введение

       Инвестиции  — это долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода.
       Инвестиции  являются важной составной частью современной экономики. От кредитов их отличает степень риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в установленные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть потеряны.
       Не  следует путать инвестирование и  финансирование. Финансирование —  выделение средств или ресурсов для достижения намеченных целей. Если целью финансирования является получение прибыли — тогда финансирование превращается в инвестирование. Если целью прибыль не является — это не инвестирование.
Классификация инвестиций.
Существуют различные  подходы к классификации инвестиций в зависимости от классификационного признака.
По объекту  инвестирования:
Реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных формах): 
    В форме материальных активов (основных фондов, земли), оплата строительства или реконструкции.
    Капитальный ремонт основных фондов.
    Вложения в нематериальные активы: патенты, лицензии, права пользования, авторские права, товарные знаки, ноу-хау и т. д.
    Предоставление оборотных средств.
Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через  финансовые активы): 
    ценные бумаги, в том числе через ПИФы
    предоставленные кредиты
    лизинг (для лизингодателя)
Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены): 
    Валюты
    Драгоценные металлы (в виде обезличенных металлических счетов)
По основным целям инвестирования:
    Прямые инвестиции
    Портфельные инвестиции
По срокам вложения:
    краткосрочные (до одного года)
    среднесрочные (1-3 года)
    долгосрочные (свыше 3-5 лет)
По форме собственности  на инвестиционные ресурсы:
    частные
    государственные
    иностранные
    смешанные
Считается, что  для привлечения инвестиций предприятие  должно:
Иметь хорошо отработанный и перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль.
Иметь хорошую  репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы  рискуют остаться без прибыли, поэтому  выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие.
Вести открытую, то есть прозрачную деятельность. Для  этого необходимы бухгалтерская  отчётность и работа со СМИ.
Многое зависит  от внутренней политики, проводимой в  той стране, в которой находится  предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны.
Однако на практике эти условия необходимы для портфельных  инвесторов. Инвестиции вполне могут  привлекаться и без этих условий, но при уверенности инвестора в соблюдении своих прав на распоряжение капиталом и прибылью. Такую уверенность могут гарантировать не только законы и прозрачность учёта, но и личные связи, например, в правительстве или парламенте, получение права непосредственного контроля за ситуацией на предприятии через контрольный пакет акций и назначение подконтрольного директора или личное непосредственное руководство. Существенным фактором привлечения инвестиций является соотношение прибыли и риска. Часть инвесторов выбирают меньший риск и соглашаются на меньшую прибыль. Часть инвесторов выберут больше прибыли, несмотря на повышенные риски. Сырьевым компаниям вообще выбирать не приходится: идут туда где есть ресурс.
Кроме того для  привлечения инвестиций иногда создаются особые условия. Примером создания таких особых условий являются особые экономические зоны (ОЭЗ). Например, в России созданы и действуют в настоящее время ОЭЗ «Липецк», ОЭЗ «Алабуга» и другие.
Совокупность  условий для инвестора иногда называют «инвестиционным климатом».
Риск  и прибыль.
Инвестиции характеризуются  среди прочего двумя взаимосвязанным  параметрами: риском и прибыльностью (доходностью). Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должна быть их ожидаемая доходность. Для описания соотношения между риском и прибылью можно использовать модель CAPM.
Величина инвестиционного  риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них. Величина общего, интегрального риска складывается из семи видов риска: законодательного, политического, социального, экономического, финансового, криминального, экологического. При этом среднероссийский риск принимается за единицу, а реальные показатели регионов могут отклоняться. 
 
 
 
 
 
 

1.Исходные данные
Вариант № 5-17
В данной курсовой работе оценивается целесообразность организации производства по выпуску деталей двух наименований (№753-08 и №753-58) на основании данных, представленных в таблице 1
Таблица1
№ п/п Наименование  показателей Деталь №753-08
Деталь №753-58
1 Программа выпуска, шт/год 8000 6520
2 Стоимость оборудования, руб. 1500310
3 Стоимость зданий и сооружений, руб. 3196908
4 Капитальные затраты, руб. 4697218
5 Оборотный капитал, руб. 199778
6 Объём инвестиций, руб. 4896996
7 Переменные  затраты, руб/шт. 66,1 47
8 Постоянные затраты, руб/шт. 323,4 380,5
9 Себестоимость,  руб/шт. 389,5 427,5
10 Цена без  учёта НДС, руб/шт. 467,4 513
11 Ставка дисконтирования, % 20
12 Период возвращения  кредита, лет  8
13 Период реализации проекта, лет 12
14 Величина собственного капитала, % 25
Предполагается  осуществить инвестиции в 1 год реализации проекта, и в том же году выполнить  программу выпуска на 80%. В  последующие  года поставлена цель выйти на заданную мощность, и лишь в последний год  выпуск продукции составит 80%.По истечении срока реализации проекта всё имущество реализуется по ликвидационной стоимости. 
 

 

2.Расчёт  налога на имущество.

Показатели 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Тыс.руб
1.Стоиомсть 1500301 1353272 1220651 1101027 993126 895800 808012 728827 657402 592976 534865 482448
оборудования  на н.г.
2.Амортизация  оборудования(9.8%) 147029 132621 119624 107901 97326 87788 79185 71425 64425 58112 52417 47280
от  стоимости на н.г.  
3.Стоимость  оборудования на к.г. 1353272 1220651 1101027 993126 895800 808012 728827 657402 592976 534865 482448 435168
4.Стоимость  зданий и сооружений на н.г. 3196908 3120182 3045298 2972211 2900878 2831257 2763306 2696987 2632259 2569085 2507427 2447249
5.Амортизация  зданий и сооружений на н.г. 76726 74884 73087 71333 69621 67950 66319 64728 63174 61658 60178 58734
6.Стоимость  зданий и сооружений на к.г. 3120182 3045298 2972211 2900878 2831257 2763306 2696987 2632259 2569085 2507427 2447249 2388515
7.Итого  стоимость имущества:                        
7.1.На  начало года 4697209 4473454 4265949 4073238 3894004 3727057 3571318 3425814 3289661 3162061 3042292 2929697
7.2.На  конец года 4473454 4265949 4073238 3894004 3727057 3571318 3425814 3289661 3162061 3042292 2929697 2823683
8.Среднегодовая  стоимость 4585331 4369701 4169593 3983621 3810530 3649187 3498566 3357737 3225861 3102176 2985994 2876690
9.Налог  на имущество 100877 96133 91731 87640 83832 80282 76968 73870 70969 68248 65692 63287
 
 
 
 


Пример расчёта:
В 2011 году:
1.Стоимость оборудования  на начало года – исходные  данные
2.Амортизация  – 9,8% от стоимости оборудования  на начало года 

А = 1500301/100*9,8 = 147029 руб. 

3.Стоимость оборудования на к.г = стоимость оборудования на н.г – амортизация 

Со. на к.г = 1500301 – 147029 = 1353272 руб.
4.Стоимость зданий  и сооружений на начало года  – исходные данные
5.Амортизация  = 2,4% от стоимости зданий и сооружений  на начало года 

А = 3196908/100*2,4 = 76726 руб.
6.Стоимость зданий  и сооружений на конец года = стоимость зданий и сооружений – амортизация 

Сз.с  к.г = 3196908-76726= 3120182 руб.
7.Итого стоимость  имущества: 

- на н.г = Со  н.г + Сз.с н.г = 1500301 + 3196908 = 4697209 руб.
- на к.г = Со  к.г + Сз.с к.г = 1353272 + 3120182= 4473454 руб. 

8.С ср.г = (С н.г + С к.г )/2 

С ср.г = 4697209 + 4473454= 4585331 руб. 

9.Налог на  имущество = 2,2% от С ср.г (среднегодовой  стоимости) 

Н им. = 4585331/100*2,2 =100877 руб. 

10.Стоимость  зданий и сооружений и оборудования  на конец года в 2011 становятся  стоимостью на начало 2012 года.  
 
 
 
 
 
 

 


3.Структура  погашения кредита.

показатели/года 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
1.Сумма  кредита на начало года 3672747 3450144 3183020 2862472 2477814 2016224 1462316 797627
2.Сумма  задолженности выплат, в том числе 957152 957152 957152 957152 957152 957152 957152 957152
2.1 Сумма процент за пользование  кредитом 734549 690029 636604 572494 495563 403245 292463 159525
2.2. Погашение суммы долга 222603 267124 320548 384658 461590 553908 664689 797627
3.Сумма  кредита на к.г. 3450144 3183020 2862472 2477814 2016224 1462316 797627 0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


Пример расчёта:
1.Кредит на н.г  в 2011г = Инв.- Соб. ср.(25%) =75%
Кредит на н.г = 4896996*75/100 =3672747 руб.
1.2Коэффициент задолженности = r/(1-Кд) при r = 20%
Кзад = 0,2/(1- 0,232568039) = 0,260609422
1.3Коэффициент дисконтирования = 1/(1+r)^nв
Кд = 1/(1+0,2)^8 = 0,232568032.
1.4Сумма задолженности выплат = Кр н.г * К зад
Зад = 3672747 * 0,260609422 =957152 руб.
2.1.Сумма % за пользование  кредитом = 0,2*3672747=734549 руб. 

2.2.Погашение суммы долга = Сумма задолженности выплат - Сумма % за пользование кредитом
Погашение суммы  долга =957152 -734549 =222603 руб.
3.Кредит на к.г  = сумма кредита на н.г –  погашение суммы долга
Кр.н.г  = 3672747 - 3450143 = 3450144  руб.
 


4.Диаграмма  погашения кредита.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 


5. Отчёт о движении  денежных средств.

 
Показатели 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Тыс.руб
1.Приток  денежных средств                        
1.1. Выручка от реализации 5667168 7083960 7083960 7083960 7083960 7083960 7083960 7083960 7083960 7083960 7083960 5667168
1.2. Ликвидационная стоимость                       2823683
1.3. Кредит 3672747                      
Итого приток: 5667168 7083960 7083960 7083960 7083960 7083960 7083960 7083960 7083960 7083960 7083960 8490851
2.Отток  денежных средств                        
2.1 инвестиции 4896996                      
2.2. Себестоимость производства 2498358 3122948 3122948 3122948 3122948 3122948 3122948 3122948 3122948 3122948 3122948 2498358
2.3 Налог на имущество 100877 96133 91731 87640 83832 80282 76968 73870 70969 68248 65692 63287
2.4. Сумма процентов за пользование  кредитом 734549 690029 636604 572494 495563 403245 292463 159525        
2.5. Налогооблагаемая прибыль 2333383 3174850 3232677 3300878 3381618 3477486 3591581 3727617 3890044 3892765 3895321 5929206
2.6. Налог на прибыль 466677 634970 646535 660176 676324 695497 718316 745523 778009 778553 779064 1185841
Итого отток: 3800461 4544080 4497818 4443257 4378666 4301972 4210695 4101867 3971925 3969748 3967703 3747486
3.Чистая  прибыль 1866707 2539880 2586142 2640703 2705294 2781988 2873265 2982093 3112035 3114212 3116257 4743364
4.Амортизация  зданий, сооружений и оборудования 223755 207505 192711 179234 166947 155739 145504 136153 127600 119770 112595 106014
5.Денежный  поток с учетом амортизации 2090462 2747385 2778853 2819936 2872242 2937727 3018769 3118246 3239634 3233981 3228851 4849378
 
 


Пример расчёта:
1.1Выручка от реализации = Q1*Ц1+ Q2*Ц2
В = (8000*467,4+6520*513)*0,8 = 5667168 руб.
1.3. Кредит = 75% от суммы  инвестиций
К = 4896996*0,75/100 =3672747 руб.
2.2.Себестоимость  производства 
С =(8000*389,5+6520+427,5)*0,8 = 2498358 руб.
В первом и последнем году с коэффициентом 0,8
2.3 Налог на имущество.  Из Раздела 1.
2.4. Сумма процента  за пользование кредитом. Из раздела  2.
2.5. Налогооблагаемая  прибыль.
Пн = Приток – С – Ним-во  - ?% кр
Пн = 5667168 - 2498358 - 100877 - 734549 =2333383 руб.
2.6. Налог на прибыль.
20% от налогооблагаемой  прибыли.
Нп = 2333383* 0,2 = 466677 руб.
Итого отток.
Отток = С + Ним + ?% кр+ Нп
Отток =2498358 + 100877 + 734549 + 466677 =3800461 руб.
3.Чистая прибыль.
Чп = Пн - Нп
Чп  = 2333383- 466677=1866707 руб. 
 
 

4. Амортизация зданий, сооружений и оборудования.
А = Ао+ Аз.с
А = 147029+ 76726= 223755 руб.
5. Денежный поток с учетом амортизации
Дп = Чп + А
Дп  =1866707+223755= 2090462 руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

6.Диаграмма  денежного потока 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 


7. Отчёт о прибылях  и убытках.

Показатели 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Тыс.руб
1. Выручка о реализации 5667168 7083960 7083960 7083960 7083960 7083960 7083960 7083960 7083960 7083960 7083960 5667168
2.Себестоимость производства 2498358 3122948 3122948 3122948 3122948 3122948 3122948 3122948 3122948 3122948 3122948 2498358
3. Сумма процента за пользование  кредитом 734549 690029 636604 572494 495563 403245 292463 159525  
-
 
-
 
-
 
-
4.Налог  на имущество 100877 96133 91731 87640 83832 80282 76968 73870 70969 68248 65692 63287
5.Прибыль  от реализации 2333383 3174850 3232677 3300878 3381618 3477486 3591581 3727617 3890044 3892765 3895321 3105523
6.Ликвидационная  стоимость                       2823683
7.Валовая  прибыль 2333383 3174850 3232677 3300878 3381618 3477486 3591581 3727617 3890044 3892765 3895321 5929206
8.Налог  на прибыль 466677 634970 646535 660176 676324 695497 718316 745523 778009 778553 779064 1185841
9.Чистая  прибыль 1866707 2539880 2586142 2640703 2705294 2781988 2873265 2982093 3112035 3114212 3116257 4743364
10.Погашение  суммы долга 222603 267124 320548 384658 461590 553908 664689 797627  
 
     
11. Чистая прибыль к распределению 1644104 2272757 2265593 2256045 2243705 2228081 2208575 2184466 3112035 3114212 3116257 4743364
 
 
 
 


Пример расчёта:
П.1, П.2, П.3, П.4 см. Раздел 3.
5.Прибыль от реализации
П реал= В – С - ?% - Ним
П реал = 5667168- 2498358- 734549- 100877= 2333383 руб.
7.Валовая прибыль.
Пв = П реал  + Л
Пв =   2333383 + 2823683 = 5929206 руб. (в 2022 году)
8.Налог на прибыль. 20 % от валовой прибыли.
Нпр  = Пв * 0,2
Нпр = 2333383 * 0,2 = 466677 руб.
9.Чистая прибыль
Чп = Пв – Нпр
Чп = 2333383- 466677= 1866707 руб.
10.Погашение суммы  долга
     Погашение суммы долга см. Раздел 2.
11. Чистая прибыль к распределению
Чп.р = Чп  - Погашение суммы долга
Чп.р = 1866707- 222603= 1644104 руб. 
 
 
 

8. Диаграмма чистой  прибыли и прибыли  к распределению.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

9. Расчёт показателей  эффективности инвестиционного  проекта.

1.Статические  показатели
1.1Бухгалтерская  рентабельность.
Рбух  =Пср.г/Стср.г опф
Рбух = ?Дп/?(Со+Сз.с)
Рбух = 3077956/3634582*100= 85%
1.2Рентабельность  инвестиций
Ринв =?Дп
Ринв = 3077956/4896996*100 = 63%
1.3.Сроки окупаемости
1.3.1.Упрощённый метод без дисконтирования.
Ток = И/Дср.г
Ток = 4896996/3077956 = 1,7 года
1.3.2. Упрощённый  метод с дисконтированием.
Тдок = ?И/Ддср.г
Ддср.г = (2090462/1,2 + 2747385/1,22 + 2778853/1,23 + 2819936/1,24+ 2872242/1,25 + 2937727/1,26 + 3018769/1,27 + 3118246/1,28 +3239634/1,29   + 3233981/1,210 + 3228851/1,211 + 4849378/1,212)/12 =1037704 руб
Тдок =4896996/1037704 =4,7 года.
1.3.3. Точный метод без дисконтирования.
Д1 = 2090462 руб. < И
Д2 = 2090462+ 2747385 = 4837847 руб. < И 

Д3 = 4837847 + 2778853 = 7616700 руб. > И 

4896996 – 4837847 = 59149 руб (осталось на 3й год.) 

59149/2778853= 0,02129 (3-го года)
Ток  = 2 + 0,096722 = 2,09 года.
1.3.2. Точный метод с дисконтированием.
Тдок = m +( ?И - Ддm)/(Дm+1/(1+r))m+1
Дд1 = 2090462/1,2 =  1742052 руб < И
Дд2 = 1742052+ 2747385/1,22 = 3649958 руб < И
Дд3 = 3649958 + 2778853/1,23 = 5258090 руб > И
 Тдок = 2 + (4896996 – 3649958)/(2778853/1,23) = 2,8 года
2 .Динамические
2.1 Расчет чистой текущей стоимости (NPV)
Для того чтобы рассчитать денежный поток  с дисконтированием, определим коэффициенты дисконтирования по годам. Инвестиции мы вкладываем в начале 2011 г., в конце 2011 г. уже получаем доход.
Коэффициент дисконтирования на начало 2011 г.:
К д = 1/ ( 1 + r )n   при r = 20 %  (исх. дан):  К д = 1/ ( 1+ 0,20)0 = 1
NPV = ?(Д * Кд) - ?(И * Кд)  
NPV = (2090462/1,2 + 2747385/1,22 + 2778853/1,23 + 2819936/1,24+ 2872242/1,25 + 2937727/1,26 + 3018769/1,27 + 3118246/1,28 +3239634/1,29   + 3233981/1,210 + 3228851/1,211 + 4849378/1,212) -4896996 = 7555457 >0,значит проект эффективный.
2.2. Индекс рентабельности.
IP = ?(Д * Кд)/ ?(И * Кд)
IP =(2090462/1,2 + 2747385/1,22 + 2778853/1,23 + 2819936/1,24+ 2872242/1,25 + 2937727/1,26 + 3018769/1,27 + 3118246/1,28 +3239634/1,29   + 3233981/1,210 + 3228851/1,211 + 4849378/1,212)/ 4896996 = 2,54 

2.1 Расчет внутренней нормы рентабельности (IRR)
     Внутренняя  норма рентабельности показывает ожидаемую  доходность проекта и максимально  допустимый относительный уровень  расходов, которые могут быть связаны  с проектом. Если IRR > 0, то проект эффективный. 

NPV = ?(Д * Кд) - ?(И * Кд)
NPV20% = 7555457 руб.
NPV52% = 37769 руб.
NPV53% = -69071 руб.
NPV60% = -662322 руб.
IRR = r1 + NPV1/ (NPV1- NPV2 )*( r2 – r1)
При ставках 52% и 53%:
IRR = (0, 52 + (37769/ (37769-(-69071,5)))*(0, 55-0, 52))*100 = 52%
При ставках 20% и 60%:
IRR = (0, 2+ (7555457/ (7555457-(-662322)))*(0, 6-0, 2))*100 = 57%
Выбираем IRR = 52% , так как именно при данном значении NPV приближается к 0. 
 
 
 

 


2.3. Внутренняя норма рентабельности.
год Ден-ый поток
Кд=20% Диск-ый поток
Кд=52% Диск-ый поток
Кд=53% Диск-ый поток
Кд=60% Диск-ый поток
-4896996 1 -4896996 1 -4896996 1 -4896996 1 -4896996
2090462 0,833333 1742051,615 0,657895 1375304 0,653595 1366315 0,625 1306539
2 2747385 0,694444 1907906,396 0,432825 1189138 0,427186 1173645 0,390625 1073197
3 2778853 0,578704 1608132,44 0,284754 791288,4 0,279207 775874,1 0,244141 678430,9
4 2819936 0,482253 1359923,078 0,187338 528281 0,182488 514604,5 0,152588 430288,2
5 2872242 0,401878 1154289,613 0,123249 353999,9 0,119273 342581,5 0,095367 273918,3
6 2937727 0,334898 983838,8391 0,081085 238204,5 0,077956 229014,4 0,059605 175102,2
7 3018769 0,279082 842483,0622 0,053345 161036,7 0,050952 153811,9 0,037253 112457,9
8 3118246 0,232568 725204,4009 0,035095 109436,4 0,033302 103843,4 0,023283 72602,33
9 3239634 0,193807 627862,854 0,023089 74800,36 0,019365 62735,12 0,014552 47142,89
10 3233981 0,161506 522306,0514 0,01519 49124,9 0,014226 46006,93 0,009095 29412,89
11 3228851 0,134588 434564,6163 0,009994 32267,74 0,009298 30022,19 0,005684 18353,9
12 4849378 0,112157 543890,0517 0,006575 31883,28 0,006077 29470,59 0,003553 17228,45
  
 

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

10.Финансовый  профиль проекта.


и т.д.................


Год Денежный поток Коммулятивный денежный поток Коэффициент дисконтиро-вания Денежный поток  с учётом дисконтирования Коммулятивный денежный поток с учётом  дисконтирования
2011н -4896996 -4896996 1 -4896996 -4896996
2011к 2090462 -2806534 0,833333333 1742051 -3154944
2012

Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.