На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


контрольная работа Оценка финансовой устойчивости, платёжеспособности и ликвидности

Информация:

Тип работы: контрольная работа. Добавлен: 18.07.2012. Сдан: 2011. Страниц: 17. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Содержание
Введение…………………………………………………………………………...3
    Расчет и оценка страховых резервов……………………………………….6
    1.1  Расчет страховых взносов по видам страхования, структуры премии-брутто и премии базовой…………………………………………………………6

    1.2  Расчет резерва незаработанной премии………………………………….8

    1.3  Расчет резерва по страхованию жизни………………………………….10

    1.4 Расчет резерва убытков…………………………………………………..11

    1.5 Расчет резерва предупредительных мероприятий……………………..12

    1.6 Расчёт расходов на ведение дела………………………………………..13

    1.7 Расчёт доходов от инвестиций…………………………………………..13

    1.8 Определение финансового результата………………………………….15

2    Оценка финансовой устойчивости, платёжеспособности и ликвидности.18

    2.1 Оценка финансовой устойчивости……………………………………….18

    2.2 Оценка ликвидности………………………………………………………21

    2.3 Оценка платежеспособности……………………………………………..23

Заключение……………………………………………………………………….27
Список использованных источников…………………………………………...31
Приложения……………………………………………………………………...32 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение
      Страхование представляет собой систему экономических  отношений, включающую совокупность форм и методов формирования целевых  фондов денежных средств и их использования  на возмещение ущерба при различных  непредвиденных неблагоприятных явлениях (рисках), а также на оказание помощи гражданам при наступлении определенных событий в их жизни.
      Это особый вид экономической деятельности, связанный с перераспределением риска нанесения ущерба имущественным  интересам среди страхователей  и осуществляемый специализированными организациями (страховщиками), обеспечивающими аккумуляцию страховых взносов, формирование страховых резервов и осуществление страховых выплат при возникновении ущерба (наступлении страхового случая).
      Страхование является частью системы финансовых отношений общества, так как связано с формированием и использованием страховых денежных фондов.
      Страхование - одна из древнейших экономических  категорий общественных отношений, последовательно развивавшаяся  в разных экономических формациях  и получившая наиболее полную реализацию в современных рыночных условиях. Именно рыночная экономика создает наиболее благоприятные условия для развития страховых отношений, так как негосударственный сектор экономики нуждается во всеобщей страховой защите.
      Сфера деятельности страховых организаций помимо обеспечения страховой защиты включает в себя и инвестиционную деятельность. Страхование, с одной стороны, позволяет юридическим и физическим лицам обезопасить себя от последствий возможных рисков путем возмещения ущерба, с другой стороны, служит одним из способов концентрации накоплений и эффективного их использования. Другими словами, страхование повышает инвестиционный потенциал государства, обеспечивает решение проблем социального и пенсионного обеспечения, способствует поддержанию достойного уровня жизни граждан. Задачей страхования является обеспечение непрерывности, бесперебойности и сбалансированности общественного воспроизводства, то есть обеспечение социальной и экономической стабильности в обществе за счет полноты и своевременности возмещения ущерба; участии временно свободных средств страхового фонда в инвестиционной деятельности страховых организаций.      Такая важная роль страховых компаний в рыночной экономике, обязывает их уделять особое внимание организации собственных финансов, т.е. как следствие, обеспечению финансовой устойчивости и платежеспособности.
      Под финансовой устойчивостью страховой  компании понимается такое состояние  ее финансовых ресурсов, при котором  страховщик в состоянии своевременно и в предусмотренном объеме выполнять взятые на себя текущие и будущие финансовые обязательства перед всеми субъектами за счет собственных и привлеченных средств.
      Финансовая  устойчивость страховых организаций  представляет собой основной фактор, определяющий эффективность страхового дела, развитие страховой системы и повышение доверия к страховому бизнесу.
      Неспособность страховой организации выполнять  свои обязательства перед страхователями подрывает саму идею страхования  как способа защиты от финансовых потерь. В связи с этим обеспечение финансовой устойчивости страховой организации должно рассматриваться в качестве главной цели регулирования ее деятельности.
      Целью контрольной работы является закрепление  теоретических знаний по дисциплине, приобретение навыков по расчету показателей, характеризующих финансовое состояние страховой организации.
      В данной работе будет произведена  оценка финансового состояния страховой  компании ЗАО СК «Ариадна» и его динамики. Для этого необходимо решить следующие задачи:
- оценить страховые резервы;
- проанализировать финансовый результат;
- оценить финансовую устойчивость;
- оценить ликвидность;
- оценить платежеспособность страховой компании. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1      Расчет и оценка страховых резервов
1.1   Расчет  страховых взносов по видам страхования, структуры премии-брутто и премии базовой
     ЗАО СК «Ариадна» - страховая компания, осуществляющая деятельность по страхованию жизни, а также по страхованию, иному, чем страхование жизни. Для обеспечения выполнения принятых страховщиком страховых обязательств в виде страховых выплат при наступлении страховых случаев формируются страховые резервы из полученных страховых взносов.
     ЗАО СК «Ариадна» формирует
- резерв по страхованию жизни;
- резерв незаработанной премии;
- резерв убытков;
- резерв предупредительных мероприятий.
     Вначале необходимо определить  распределение  страховых взносов по видам страхования и структуру премии-брутто по каждому виду страхования согласно структуре страховых взносов и тарифных ставок приведенной в таблице 1. Расчеты представлены в таблице 2.
Таблица 1 - Структура  страховых взносов и тарифных ставок, %
Виды  страхования Доля  взносов Нетто ставки
Нагрузка
РВД Прибыль РПМ
Всего В т.ч. КВ
Страхование жизни 100 94 6 2 - -
Страхование иное чем жизнь 100 100 - - - -
Страхование от несчастных случаев 15 70 26 5 1 3
Страхование имущества, в т.ч. 65          
- страхование зданий 20 75 22 4 2 1
- страхование товаров на складе 50 70 22 5 3 5
- страхование грузов 20 70 20 5 5 5
- страхование автомобилей граждан 10 72 25 4 1 2
Страхование ответственности 20          
- владельцев транспортных средств 25 80 17 3 3 -
- финансовых рисков 75 75 16 6 4 5
 
 
Таблица 2 - Распределение страховых взносов по видам страхования, структура премии-брутто и базовая премия по каждому виду страхования, тыс. р.
Виды  страхования Премия-брутто Нетто ставки Нагрузка Премия  базовая
РВД Прибыль РПМ
Всего В т.ч. КВ
Страхование жизни 18,00 16,92 1,08 0,02 - - -
Страхование от несчастных случаев 30253,65 21177,56 7865,95 393,30 302,54 907,61 28952,74
Страхование имущества, в т.ч. 131099,15 93342,59 28710,71 1345,08 3932,97 5112,87 124641,20
- страхование зданий 26219,83 19664,87 5768,36 230,73 524,40 262,20 25726,90
- страхование товаров на складе 65549,58 45884,70 14420,91 721,05 1966,49 3277,48 61551,05
- страхование грузов 26219,83 18353,88 5243,97 262,20 1310,99 1310,99 24646,64
- страхование автомобилей 13109,92 9439,14 3277,48 131,10 131,10 262,20 12716,62
Страхование ответственности, в т.ч. 40338,20 30757,88 6554,96 341,87 1512,68 1512,68 38483,65
- владельцев транспортных средств 10084,55 8067,64 1714,37 51,43 302,54 - 10033,12
- финансовых рисков 30253,65 22690,24 4840,58 290,44 1210,15 1512,68 28450,53
Итого 201709,00 145294,95 43132,70 2080,27 5748,19 7533,16 192077,59

     В таблице 2 произведен также расчет базовой премии по видам страхования. Базовая премия рассчитывается по формуле:

     Пбаз = Пб - КВ - РПМ,                                                   (1)
 где   Пбаз - премия  базовая;
          Пб - премия  брутто;
          КВ - комиссионные  вознаграждения;
     РПМ - резерв  предупредительных  мероприятий.

1.2    Расчет резерва незаработанной премии

     Организация формирует резерв нераспределенной премии (РНП). РНП рассчитывается методом «1/24» по учетным группам 8 и 9 (страхование грузов и товаров на складе). По остальным видам страхования РНП рассчитывается методом «pro rata temporis».
     Распределение премии базовой по датам для целей  расчета РНП методом «pro rata temporis» представлено в таблице 3. Распределение премии базовой по датам для целей расчета РНП методом «1/24» представлено в таблице 4.
Таблица 3 – Распределение премии базовой  по датам для целей расчета  РНП методом «pro rata temporis», тыс. р.
Виды  страхования Премия базовая 0,12-17.01 0,15-13.03 0,3-19.05 0,13-11.08 0,20-12.10 0,10-15.12 Итого
Страхование от несчастных случаев 28952,74 3474,33 4342,91 8685,82 3763,86 5790,55 2895,27 28952,74
Страхование имущества, в т.ч. 38443,52 4613,22 5766,53 11533,06 4997,66 7688,7 3844,35 38443,52
- страхование зданий 25726,90 3087,23 3859,04 7718,07 3344,50 5145,38 2572,69 25726,90
- страхование автомобилей 12716,62 1525,99 1907,49 3814,99 1653,16 2543,32 1271,66 12716,62
Страхование ответственности, в т.ч. 38483,65 4618,04 5772,55 11545,10 5002,87 7696,73 3848,37 38483,65
- владельцев транспортных средств 10033,12 1203,97 1504,97 3009,94 1304,31 2006,62 1003,31 10033,12
- финансовых рисков 28450,53 3414,06 4267,58 8535,16 3698,57 5690,11 2845,05 28450,53
Итого 105879,91 12705,59 15881,99 31763,98 13764,39 21175,98 10587,99 105879,91
 
Таблица 4 – Распределение премии базовой по датам для целей расчета РНП методом 1/24, тыс. р.
Виды страхования Премия базовая 0,12-17.01 0,15-13.03 0,3-19.05 0,13-11.08 0,20-12.10 0,10-15.12 Итого
Страхование товаров на складе 61551,05 7386,13 9232,66 18465,32 8001,64 12310,21 6155,11 61551,05
Страхование грузов 24646,64 2957,60 3697,00 7393,99 3204,06 4929,33 2464,66 24646,64
Итого 86197,69 10343,72 12929,65 25859,31 11205,70 17239,54 8619,77 86197,69
 
     Резерв незаработанной премии методом «pro rata temporis» определяется по формуле:
                                          
                              (2)

где   РНП - резерв незаработанной премии, руб.;
     Пбаз - страховая премия базовая, руб.;
     n - срок действия договора, дней;
     m - число дней, прошедших с момента заключения договора до отчетной даты, дней.
     Расчет  РНП методом «pro rata temporis» представлен в таблице 5.
     Таблица 5 – Расчет РНП методом «pro rata temporis», тыс. р.
Дата n m (n-m)/n Премия базовая РНП
17.01 365 348 0,0466 12705,59 591,77
13.03 365 293 0,1973 15881,99 3132,89
19.05 365 226 0,3808 31763,98 12096,42
11.08 365 142 0,6110 13764,39 8409,48
12.10 365 80 0,7808 21175,98 16534,67
15.12 365 16 0,9562 10587,99 10123,86
Итого - - - 105879,91 50889,08
 
 
 
     Резерв  незаработанной премии методом «1/24»  определяется по формуле:
                                                                                                     (3)                                                         
где   РНП - резерв незаработанной премии, руб.;
     Пбаз - страховая премия базовая, руб.;
     K - коэффициент соответствующий дате заключения договора
     Расчет  РНП методом «1/24» представлен  в таблице 6.
Таблица 6 – Расчет РНП методом 1/24, тыс. р.
Дата Коэффициент Премия базовая РНП
17.01 1/24 10343,72 430,988333
13.03 4/24 12929,65 2154,94167
19.05 9/24 25859,31 9697,24125
11.08 14/24 11205,7 6536,65833
12.10 18/24 17239,54 12929,655
15.12 23/24 8619,77 8260,61292
Итого - 86197,69 40010,0975
 
Теперь надо определить общую сумму РНП, рассчитанного  двумя методами:
РНП = 50889,08+40010,0975=90899,1775 тыс. р.
     Резерв  незаработанной премии на начало отчётного  года составил  115368 тыс. р., на конец  отчётного года – 110312 тыс.р. В расчетном периоде резерв незаработанной премии составил 90899,1775 тыс. р. Уменьшение резерва в динамике означает, что на эту сумму в расчетном периоде увеличится финансовый результат страховой организации.

1.3   Расчет резерва по страхованию жизни

     Резерв  по страхованию жизни определяется по формуле: 

                   
             (3)                     

где  Рж на начало периода - резерв по страхованию жизни на начало периода;
      П нетто - премия нетто;
      В - выплаты;
      i - норма доходности.

     Норма доходности равна 10%.

 
тыс. р. 

     Резерв  по страхованию жизни на начало отчётного года составил 6112 тыс. р., на конец отчётного года – 2349 тыс.р. В расчетном периоде резерв по страхованию жизни составил 1762,86 тыс. р. Уменьшение резерва в динамике означает, что на эту сумму в расчетном периоде увеличится финансовый результат страховой организации.

1.4    Расчет резерва убытков

     Для обеспечения стабильной деятельности страховой организации образуется резерв убытков (РУ), который складывается из резерва заявленных, но неурегулированных убытков (РЗУ) и резерва произошедших, но не заявленных убытков (РПНУ).
     Заявленными, но неурегулируемыми убытками считаются  убытки по страховым случаям, по которым выплаты не произведены.
     РЗУ составляет 50% от РУ на конец отчётного года.
     
 
тыс. р.
     РПНУ предназначен для обеспечения выполнения страховщиком своих обязательств, включая расходы по урегулированию убытков, по договорам страхования, возникшим в связи с происшедшими страховыми случаями в течение отчётного периода, о факте наступления которых страховщику было заявлено в установленном законом или договором страхования порядке на отчётную дату.
     Резерв  произошедших, но не заявленных убытков определяется в размере 10% от заработанной премии по всем видам страхования за расчётный год.  
 

     Заработанная  премия определяется по формуле:
                   ЗП= Премия + РНП - РНП                                     (4)  
где  ЗП - заработанная премия; 
          Премия - премия брутто;
      РНП - резерв незаработанной премии на конец отчетного периода за вычетом доли перестраховщиков в РНП на конец отчетного периода;
          РНП - резерв незаработанной премии в расчетном периоде за вычетом доли перестраховщиков в РНП в расчетном периоде.
     ЗП  = 201691 + (110312 – 42563) – 90899,1775= 178540,8225 тыс. р.;
     
 
тыс. р.;
     РУ = РЗУ расч+ РПНУ расч = 33569+17854,08225= 51423,08225 тыс. р.
     Резерв  убытков на начало отчётного года составлял 61517 тыс. р., на конец отчётного года – 67138 тыс.р. А на расчетный период он составляет 51423,08225 тыс. р. За исследуемый период резерв убытков уменьшился, это означает, что на сумму уменьшения резерва финансовый результат страховой организации увеличится.

1.5    Расчет резерва предупредительных мероприятий

           Резерв предупредительных  мероприятий (РПМ) предназначен для  финансирования мероприятий по предупреждению страховых случаев, случаев  утраты или повреждения застрахованного имущества, а также на другие цели, предусмотренные страховщиком и не противоречащие действующему  законодательству.
     Отчисления  в резерв производятся в соответствии со структурой тарифа. Расходование этого резерва контролируется министерствами и ведомствами, которые разрабатывают положения о направлениях расходования этого резерва.
     РПМ рассчитывается нарастающим итогом, т.е. путём сложения величины РПМ в отчётном периоде и суммы отчислений в расчётном году.
     По  таблице 2 РПМ равен 7533,16.
     РПМ
= 44 + 7533,16 = 7577,16 тыс. р.

      РПМ в прошлом и отчетном периоде составил 44 тыс. р., а в расчетном – 7577,16 тыс. р. Таким образом РПМ увеличился, что привело к уменьшению финансового результата.

1.6 Расчёт расходов на ведение дела

     Любое предприятие или организация  в процессе  деятельности  расходует  свои средства. Эти расходы относятся к расходам на ведение дела (РВД).
     К расходам на ведение дела относятся:
    оплата труда работников страховой организации;
    отчисления социальному страхованию, пенсионному фонду;
    износ основных средств;
    расходы на материалы и др.
     Нормативные расходы на ведение дела определяются в соответствии со структурой тарифной ставки по видам страхования и составляют 43132,70 тыс.р. (таблица 2).
     Фактические расходы на ведение дела имеют  отклонение от нормативных - 1,3% и, таким образом, составляют:
       43132,70 +  43132,70
1,3% = 43693,4251  тыс. р.

     РВД в прошлом периоде составили 36928 тыс. р., в отчетном 53287 тыс. р., а в расчетном 43693,4251  тыс. р. Таким образом в расчетном периоде РВД оказались меньше чем в отчетном, но больше чем в прошлом.

1.7 Расчёт доходов от инвестиций

           Доходы от инвестиций определяются укрупненно по видам страхования. При этом источником  инвестиций  являются  начисленные страховые резервы.
     Доходы  от инвестирования резервов по страхованию  иному, чем страхование жизни определяются по формуле:
     Ди = i (РУ + РНП),                                                    (5)
где  Ди – доходы от инвестирования резервов по страхованию иному, чем
         страхование жизни;
     i – уровень доходности от инвестиций;
     РУ  – резерв убытков;
     РНП – резерв незаработанной премии.
     По  условию i = 0,1 или 10%.
     Ди = 0,1
(51423,08225+90899,1775) = 0,1
142322,25975 = 14232,225975 тыс. р.

                Доходы от инвестирования резервов по страхованию иному, чем страхование жизни в прошлом периоде составили 1662 тыс. р., в отчетном  – 226505 тыс. р., а в расчетном – 14232,225975 тыс. р. Таким образом в расчетном году они оказались меньше чем в отчетном, но больше чем в прошлом.
     Доходы  от инвестирования резервов по страхованию жизни определяются по формуле:
     Ди = i ,                                                    (6)
где  Ди – доходы от инвестирования резервов по страхованию жизни;
     i – уровень доходности от инвестиций;
         - резерв по страхованию жизни.
     По  условию i = 0,1 или 10%.
     Ди= 0,1
1762,86=176,286 тыс. р.

          Доходы от инвестирования резервов  по страхованию жизни в прошлом  периоде составили 1143 тыс. р., в отчетном  – 1120 тыс. р., а в расчетном – 176,286  тыс. р. Таким образом они в течение всех рассматриваемых периодов уменьшаются, что приводит к уменьшению финансового результата.

1.8 Определение финансового результата

      Общая эффективность деятельности страховой  компании характеризуется показателями финансовых результатов. Финансовая деятельность страховой компании оценивается на основе анализа ее финансовых результатов. На основе отчета о финансовых результатах страховой организации можно выявить причины возникновения убытков или получения прибыли.
     Финансовый  результат (чистая прибыль или чистый убыток) представляет собой разницу  между доходом и расходом и  складывается из результатов от операций страхования (страхования жизни  и страхования иного, чем страхование  жизни), доходов и расходов от инвестиционной деятельности, прочих доходов и расходов, уменьшенных на сумму налога на прибыль и скорректированных на величину отложенных налоговых активов и обязательств.
     Отчет о прибылях и убытках характеризует  финансовые результаты деятельности страховщика за отчетный и предыдущий аналогичный период. В форме Отчета о прибылях и убытках страховой организации выделяются и раздельно раскрываются:
-  страховые премии (взносы);
-  выплаты по договорам страхования;
-  изменение резервов по страхованию жизни;
-  изменение резерва незаработанной премии;
-  состоявшиеся убытки - нетто-перестрахование;
-  изменение резервов убытков;
-  изменение других страховых резервов;
-  отчисления от страховых премий;
-  расходы по ведению страховых операций;
-  доходы и расходы по инвестициям;
-  управленческие расходы;
-  прочие доходы и расходы, кроме доходов и расходов, связанных с инвестициями;
-  финансовый результат от операций по страхованию жизни;
-  финансовый результат от операций страхования иного, чем страхование жизни.
    Страховые премии, выплаты по договорам страхования, изменение страховых резервов и  расходы по ведению страховых  операций показываются раздельно по страхованию жизни и страхованию  иному, чем страхование жизни (всего, переданные перестраховщикам и разница между ними (нетто-перестрахование)).
     Прибыль является одним из важнейших показателей  финансового результата деятельности страховой компании. Она служит основным источником увеличения собственного капитала компании, выполнения обязательств перед бюджетом, кредиторами, выплаты дивидендов инвесторам.
     Убыток  от страховой деятельности еще не является показателем неудовлетворительной работы компании. Некоторые страховые  компании снижают страховые тарифы в целях привлечения клиентов. Общие финансовые результаты зависят от доходности финансовых вложений, поэтому необходимо сопоставлять финансовые результаты по всем составляющим.
     Расчёт  финансового результата деятельности ЗАО СК «Ариадна» представлен в Приложении 2 – «Отчёт о прибылях и убытках».
     ЗАО СК «Ариадна» от операций по страхованию жизни во всех трех периодах получила прибыль:  в расчетном периоде – 17 тыс. р., в отчетном периоде – 3138 тыс. р., а в прошлом – 1 тыс. р.
       От операций по страхованию, иному чем страхование жизни страховая организация во всех трех периодах также получила прибыль. Наибольшая прибыль наблюдается в расчетном периоде, она составляет 113361 тыс. р. В прошлом году она составила 57624 тыс. р., а в отчетном – 44436 тыс. р.
     Чистая  прибыль (нераспределенная прибыль отчетного периода) на протяжении всех трех периодов возрастает: в прошлом периоде она составила 187 тыс. р., в отчетном – 495 тыс. р., а в расчетном – 62798 тыс. р. В основном это вызвано: 1) уменьшением состоявшихся убытков, которые в прошлом периоде составляли 127445 тыс. р., в отчетном – 81412 тыс. р., а в расчетном 9068 тыс. р.; 2) уменьшением расходов по инвестициям включенным в 3 раздел в расчетном году: в отчетном периоде они составляли 223202 тыс. р., а в расчетном – 0 руб. Уменьшение доходов по инвестициям в расчетном году наоборот оказало наибольшее отрицательное влияние на финансовый результат: в отчетном периоде они составляли 226505 тыс. р., а в расчетном – 14232 тыс. р.
     Положительное влияние на финансовый результат во всех периодах оказывает большой размер страховых взносов: в прошлом периоде – 247770 тыс. р., в отчетном и расчетном – 201691 руб., а также отсутствие страховых выплат. В прошлом периоде наибольшее отрицательное влияние на финансовый результат оказали состоявшиеся убытки (127445 тыс. р.),  в отчетном периоде – расходы по инвестициям (223202 тыс. р.), а в расчетном – расходы по ведению страховых операций (43693 тыс. р.). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2 Оценка финансовой устойчивости, платёжеспособности и ликвидности

2.1 Оценка финансовой устойчивости

     Поскольку финансовая устойчивость страховщиков зависит от большого числа различных факторов, то и анализ их финансового состояния может быть проведен только на основе исследования группы показателей, позволяющих составить представление о различных сторонах деятельности страховой организации.
     Финансовая  устойчивость характеризуется следующими показателями:
1. Долей собственного капитала в общем капитале: 

     dск = СК / К,                                                          (7)
где   dск – доля собственного капитала;
     СК  – собственный капитал страховой  организации;         
     К – капитал компании.
     В собственный капитал компании входят уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
     Необходимо  произвести расчет доли собственного капитала в общем капитале для прошлого, отчетного и расчетного периодов:
     dСК  прошл = 64626/ 305258=0,21;
     dСК отч = 113121/ 370864=0,31;
     dСК расч = 175919/ 405481=0,43.
     На  протяжении всех периодов доля собственного капитала в общем капитале увеличивается, что характеризует повышение финансовой устойчивости страховой организации; в основном это увеличение вызвано увеличением собственного капитала. Но тем не менее, предприятие является неустойчивым, поскольку во всех трёх рассматриваемых периодах этот показатель не высок, так как составляет менее 0,5, что говорит о недостаточности собственного капитала страховой организации. 
 

2.      Долей привлеченного капитала (страховых резервов) в общем капитале:
     dпк=CР / К,                                                            (8)
где    dпк  – доля привлеченного капитала;
     СР  – страховые резервы;
     К – капитал компании.
     dпк прошл = 208312/305258 = 0,68;
     dпк отчетн= 228272/370864 = 0,62;
     dпк расчетн  = 192558/405481 = 0,47.
     На  протяжении всех периодов доля привлеченного капитала в капитале компании уменьшается, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости страховой организации; в основном это уменьшение вызвано увеличением общего капитала. Предприятие во всех трёх рассматриваемых периодах является финансово устойчивым, так как этот показатель меньше 0,7, то есть находится в пределах норматива.
3. Долей обязательств страховой организации:
     dоб = КЗ / К,                                                           (9)
     где dоб – доля обязательств;
           КЗ – кредиторская задолженность;
           К – капитал компании.
     dоб прошл = (16027+5189+4601)/ 305258=25817/305258=0,08;
     dоб отчетн = (17147+2457+3654)/ 370864=23258/370864=0,063;
     dоб расчетн = (17147+2457+3654)/405481=23258/405481 =0,057.
     В течение всех рассматриваемых периодов доля обязательств в общем капитале уменьшается, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости страховой организации; в основном это уменьшение вызвано увеличением общего капитала. Необходимо также отметить, что во всех трёх рассматриваемых периодах предприятие является финансово устойчивым, так как этот показатель меньше 0,5, то есть находится в пределах норматива, причем организация имеет очень незначительную долю обязательств в общем капитале.
4. Достаточностью собственного капитала:
(10)

     Кдост ск прошл = 64626/ (208312-48737) =64626/159575=0,40;
     Кдост ск отчетн = 113121/ (228272-67346) =113121/160926=0,70;
     Кдост ск расчетн =  175919/ (192558-0) =0,91.
                 Показатель достаточности собственного капитала говорит о том, на сколько организация обеспечена собственными источниками формирования имущества.
     Достаточность собственного капитала организации  за исследуемый период  увеличилась, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости страховой организации; в основном это увеличение вызвано увеличением собственного капитала.  Но тем не менее, предприятие является неустойчивым, поскольку во всех трёх рассматриваемых периодах этот показатель не высок, так как составляет менее 1, что говорит о недостаточности собственного капитала страховой организации.
     Динамика  показателей финансовой устойчивости представлена в таблице 7.
Таблица 7 – Динамика показателей финансовой устойчивости организации
Показатели  финансовой устойчивости Код строки Норматив Периоды
Прошлый Отчетный Расчетный
A B 1 2 3 4
Доля  собственного капитала в общем капитале 01 0,5< 0,21 0,31 0,43
Доля  привлеченного капитала в общем капитале 02 0,7> 0,68 0,62 0,47
Доля  обязательств страховой организации 03 0,5> 0,08 0,06 0,057
Достаточность собственного капитала 04 1< 0,40 0,70 0,91
 
     Анализ  финансовой устойчивости ЗАО СК «Ариадна»  показал, что в капитале организации преобладает привлеченный капитал, но в динамике его величина снижается и в расчетном периоде составляет 47%. Собственный капитал увеличивается и в расчетном периоде составляет 43%. Обязательства страховой организации остаются почти неизменными.

2.2 Оценка ликвидности

     Ликвидность определяется как возможность своевременно погашать свои обязательства. Она определяется соотношением величин задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов. Для оценки ликвидности используются показатели текущей ликвидности, абсолютной и срочной ликвидности.
1.       Коэффициент текущей ликвидности.
     Коэффициент текущей ликвидности (К1) характеризует общую обеспеченность страховой компании оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств в течение текущего года. Он рассчитывается по формуле:
             (11)
     Оборотные средства определяются как инвестиции и денежные средства за вычетом краткосрочной  дебиторской задолженности.
     К1прошл = (132823 + 36906 – (44451+1862+29186)) / (25817+208312) = 94230/234129=0,40;
     К1отчетн = (131663 + 72120 – (53896+2342+23335)) / (23258 + 228272) = 124210/251530= 0,49;
     К1расчетн = (131663+ 123102 – (53896+2342+74316) / (23258+192558) = 124211/215816=0,58.
     На  протяжении всех периодов коэффициент  текущей ликвидности увеличивается, в основном это увеличение вызвано  увеличением денежных средств. Необходимо также отметить, что во всех трёх рассматриваемых периодах этот коэффициент не соответствует нормативу, поскольку составляет менее 1,5, что говорит о недостаточности оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств. Это свидетельствует о наличии финансового риска и угрозе банкротства.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности.
     Коэффициент абсолютной ликвидности К2 показывает, какая часть краткосрочной кредиторской задолженности может быть покрыта платежными средствами, полученными от реализации ценных бумаг и средствами, полученными в результате погашения требований к дебиторам. Он рассчитывается по формуле:
     
 (12)  

     К2прош = (36906+ 0) /25817 = 1,43;
     К2отчет =(72120+ 0) / 23258= 3,10;
     К2расч = (123102+ 0) / 23258 =5,29.
     Данный  коэффициент во всех рассматриваемых  периодах увеличивается и больше нормативного значения (0,7). Таким образом, абсолютную ликвидность по данной организации можно считать достаточной.
3. Коэффициент срочной ликвидности.
     Этот  коэффициент показывает отношение высоколиквидных средств к краткосрочной задолженности и свидетельствует о способности фирмы быстро погасить свои текущие обязательства в ближайший период времени.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.