На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


контрольная работа Страхование экономических (финансовых) рисков

Информация:

Тип работы: контрольная работа. Добавлен: 18.07.2012. Сдан: 2011. Страниц: 7. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Введение 

     Любая предпринимательская деятельность, как известно, связана с 
неожиданностями, степень которых зависит от способности предпринимателя прогнозировать политическую и экономическую ситуацию, рассчитывать финансовую окупаемость проекта, выбирать партнеров для своей деятельности, быстро реагировать на изменение рынка и принимать 
эффективные управленческие решения. Однако предусмотреть все 
неожиданности, сопутствующие предпринимательской деятельности, как 
правило, невозможно, а потому всегда существует риск убытков или 
неполучения намеченной прибыли.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Понятие и виды страхования предпринимательских  рисков 

     Риски предпринимателей могут быть внешними и внутренними. К внешним относятся риски, не связанные непосредственно с деятельностью 
предпринимателей, их клиентов и контрагентов (стихийные явления природы, техногенные катастрофы, злоумышленные действия третьих лиц, уровень инфляции, политические события и т.д.). Внутренние риски возникают в результате конкретной деятельности этих предпринимателей (уровень себестоимости продукции, ее качество и надежность, условия сбыта, предпродажный и послепродажный сервис, качество рекламы, технический уровень основных производственных фондов, уровень обеспеченности оборотным капиталом, соотношение между собственными и заемными средствами, отбор клиентов, профессиональный уровень рабочих и служащих и т.д.) [7].

     Одним из способов защиты от предпринимательских  рисков является 
заключение договоров страхования. При этом потенциальный страховой 
интерес предпринимателей связан с получением покрытия по максимально 
возможному количеству рисков. Однако страховщик при решении вопроса о 
принятии ответственности должен прежде всего исходить из вероятностного 
характера наступления страхового случая, не зависящего от воли 
страхователя. Внутренние риски далеко не всегда отвечают этому 
требованию. Следовательно, при осуществлении предпринимательской 
деятельности страхованию могут подлежать в первую очередь внешние риски.

     Под страхованием предпринимательских рисков понимается страхование предпринимателем рисков своих убытков и неполучения ожидаемых доходов от застрахованной предпринимательской деятельности из-за нарушения обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам.
     Объектом  данного страхования являются имущественные  интересы 
страхователя, связанные с осуществлением коммерческой деятельности.

     Страхование предпринимательских рисков предусматривает обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потерь доходов или дополнительных расходов страхователя, вызванных такими событиями, как остановка или сокращение объема производственной деятельности в результате оговоренных причин; 
банкротство; неисполнение или ненадлежащее исполнение договорных 
обязательств контрагентом страхователя, являющегося кредитором по 
сделке; понесенные страхователем судебные или какие-либо непредвиденные 
расходы Страховая сумма по договору чаще всего устанавливается в 
пределах вложений страхователя в застрахованную деятельность с 
увеличением ее в ряде случаев на согласованную между сторонами договора 
ожидаемую прибыль от данной деятельности. При этом нередко условия 
договора страхования предусматривают установление франшизы.

     Специфика страхования обусловливает ряд  требований к порядку заключения договоров. В частности, страхователь должен предъявить свидетельства о своей регистрации, лицензии или патенты на подлежащую страхованию деятельность, другие необходимые документы. В своем заявлении о желании заключить договор он должен дать подробную информацию о предпринимательской деятельности, условиях ее осуществления, ожидаемых доходах и расходах, заключенных контрактах, своих контрагентах и других обстоятельствах, имеющих отношение к степени риска [7].
     Возникновение видов страхования предпринимательских рисков стало, с одной стороны, следствием расширения страхования обычных имущественных рисков, а с другой - результатом развития новой сферы деятельности страховщиков - поручительства и гарантий. Объем ответственности страховщика в зависимости от различных условий может разниться в больших пределах: от стихийных бедствий до набора общественно-политических факторов.
     Известно  достаточно большое число видов страхования, обеспечивающих страховой защитой имущественные интересы предпринимателей. Они подразделяются между собой, как правило, по объектам страхования и страховым рискам.
   Экономическая наука обычно выделяет 3 стадии кругооборота средств в процессе товарного производства:
   - денежную, связанную с вложениями капитала и приобретением на имеющиеся денежные средства необходимых средств производства;
   - производственную, суть которой состоит в создании новой стоимости путем переноса на готовый продукт стоимости основных фондов, рабочей силы, потребляемых сырья, материалов, топлива, полуфабрикатов;
   - товарную, выражающуюся в реализации готовой продукции и ее оплате.
   Все виды страхования, связанные со страховой защитой предпринимателей, можно разделить в соответствии с вышеуказанными стадиями кругооборота.
   Первая  стадия связана с инвестированием  капитала, которое может быть 
осуществлено в основные фонды и оборотные средства, научно-техническую 
продукцию, а также в ценные бумаги. Страховое обеспечение вложенных 
капиталов осуществляется с помощью страхования инвестиций и финансовых гарантий.

   Страховая защита предпринимателя на второй стадии кругооборота может 
быть обеспечена различными видами страхования имущества, гарантирующими компенсацию ущерба от различных стихийных бедствий, катастроф, неправомерных действий третьих лиц и т.д., и страхования гражданской ответственности, возмещающего потери предпринимателя в связи с необходимостью покрывать вред, причиненный деятельностью предприятия третьим лицам, которые обычно выводят за рамки страхования 
предпринимательской деятельности и относят к самостоятельным подотраслям страхования. Кроме того, здесь проводится страхование на случай перерывов в хозяйственной деятельности в связи с пожарами, авариями и другими неблагоприятными событиями, которое обеспечивает защиту от косвенных потерь, связанных с прекращением выпуска продукции, 
дополнительными затратами по возобновлению производства и др.

   На  третьей стадии кругооборота осуществляется страхование риска 
неплатежа, экспортных кредитов и т.п.

   Особенностью  этой подотрасли является то, что она занимает промежуточное положение между страхованием имущества и страхованием ответственности [6].
   Это вытекает из самого характера рисков в предпринимательской 
деятельности, которые обусловлены двумя типами противоречий: между 
человеком и разрушительными силами природы и между партнерами в процессе общественно-экономических отношений.

   Предпринимательская деятельность представляет собой непрерывный процесс по наращиванию вложенной в дело собственности. Нарушение непрерывности может быть вызвано утратой средств труда или какими-либо событиями в сфере экономических отношений. Так, уничтожение или повреждение имущества вследствие стихийного бедствия, аварии, пожара, кражи и т.д. ведет не только к прямым финансовым убыткам, возмещаемым по договорам страхования имущества, но и к косвенным потерям, связанным с остановкой производства, которые покрываются по договорам страхования 
предпринимательских рисков. Вместе с тем уменьшение предпринимательского дохода может быть результатом невыполнения по различным причинам третьими лицами своих коммерческих или финансовых обязательств. Проводя страхование от этой группы рисков, страховщик берет на себя функции гаранта выполнения таких обязательств, что во многом схоже со страхованием ответственности, только в данном случае страхователем является не причинитель вреда, а лицо, которое может понести убытки из-за неисполнения обязательств своего контрагента.

   Таким образом, страхование предпринимательских рисков объединяет в себе некоторые черты страхования имущества и страхования ответственности.
   Следовательно, при проведении таких видов страхования  используются 
отдельные подходы к определению объема ответственности и оценки риска, 
характерные для вышеперечисленных подотраслей страхования.

   Любые решения, принимаемые предпринимателем в процессе своей 
хозяйственной деятельности, несут в себе возможности неудачи, потери, 
т.е. являются рисковыми.

   Риск  можно определить как опасность  потенциально возможной , вероятной потери ресурсов, или потери доходов по сравнению с возможным, 
рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде 
предпринимательской деятельности. Иначе говоря, риск есть угроза того, 
что предприниматель может понести потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозом, проектом, программой его действий, либо получить доход ниже того, на который он рассчитывал.

   Предпринимательский риск связан прежде всего с выбором  и принятием 
управленческого решения на различных уровнях структуры управления: 
отраслью, предприятием или его подразделениями. Риск 
предпринимательской деятельности кроме элементов хозяйственного риска,  
включает специфические виды риска, связанные с личными 
имущественными денежными вкладами в создание данного предприятия.

   Речь  идет прежде всего о риске полной или частичной утраты имущества или денежного вклада, в том числе и риск банкротства, характерный в 
условиях рыночных отношений.

   Хозяйственный риск является неотъемлемой частью хозяйственной 
деятельности любого предприятия, независимо от формы собственности. 
 
Хозяйственный риск можно определить как деятельность субъектов 
предприятий связанной с преодолением неопределенности в ситуациях  
неизбежного выбора, процессе которой имеется возможность оценить 
вероятность достижения желаемого результата или неудачи, отклонения от 
цели, содержащихся в выбираемых альтернативах.

   В практической деятельности риски могут  быть настолько большими, что 
способны остановить производительную работу, заставить предпринимателя 
отказаться от осуществления операции, требующих больших первоначальных инвестиций и времени. В то же время наличие фактора риска является для предпринимателя сильным стимулом для постоянного осуществления режима  экономии, вынуждает его тщательно анализировать рентабельность проектов, разрабатывать инвестиционные сметы, нанимать соответствующие кадры.

   Риск  предпринимательской деятельности можно подразделить на следующие виды:
   а) риск утраты имущества в результате стихийных бедствий;
   б) риск возникновения гражданской  ответственности за ущерб наносимый 
окружающей среде;

   в) риск потери прибыли;
   г) риск, связанный с реализацией  продукции на внутреннем и внешнем 
рынке;

   д) технический риск, связанный с  эксплуатацией оборудования, 
строительно-монтажных сооружений и т.д.

   е) коммерческие риски, связанные с  недопоставкой продукции, 
невыполнением финансовых обязательств;

   ж) валютный риск, связанный с расширением сферы внешнеэкономической деятельности.
   Рассмотрим  более подробно классификацию вышеперечисленных видов риска.
   Одним из важных видов предпринимательского риска является риск утраты имущества. Этот вид риска можно подразделить на следующие подвиды [6]:
   - риск, связанный с потерей имущества  в результате стихийных 
бедствий; 
- риск, связанный с потерей имущества в результате кражи, в том числе 
кражи со взломом, угоном транспортных средств и т.д. 
- риск, связанный с утратой имущества в результате аварии на 
производстве; 
- риск утраты имущества во время транспортировки; 
- риск, связанный с отчуждением имущества в результате неправомерных 
действий местных органов власти.

   В условиях рыночного хозяйства, актуальным для предпринимателя 
становится риск гражданской ответственности.

   Под гражданской ответственностью следует  понимать обязанность 
каждого лица возмещать ущерб, причиненный другому лицу. Риски 
гражданской ответственности характерны для всех областей жизни как 
хозяйственной деятельности, так и личной жизни граждан. К числу таких 
рисков следует отнести: риск возникновения ответственности за 
загрязнение окружающей среды, за несоблюдение договоров поставок, 
качество продукции, выпускаемой предприятием.

   Одним из наиболее значительных для предпринимателя  видов риска 
является риск потери прибыли по различным причинам.

   В эту группу входят следующие виды рисков:
   - риск потери прибыли, в следствие  вынужденных перерывов в производстве;
   - риск потери прибыли в результате потери имущества;
   - риск потери прибыли в результате  невыполнения договорных обязательств; 
 
- потери вследствие изменения конъюнктуры рынка и перехода на выпуск 
другой продукции;

- потери  в результате замены устаревшего оборудования и внедрения новой техники и технологии;
- потери вследствие проведения забастовок и других общественно-политических факторов.
     Технический риск определяется степенью организации  производства, 
проведением профилактических и регламентных мероприятий ( регулировки, 
проверки и т. д.).

     В группе коммерческих рисков можно выделить следующие: - риск, 
связанный с недопоставкой продукции, выполнением финансовых обязательств и риск, связанный с невозвратом кредитов.

     Рыночный  риск включает следующие подвиды  рисков, связанные с 
внутренним и внешним рынком. К ним можно отнести: риск в определении 
структуры и объемов производства новых и старых изделий; риск связанный 
с ценами и запросами, то есть возможностью покрытия с помощью 
платежеспособного спроса расходов по удовлетворению в изделиях, 
реализуемых по определенным ценам.

     С внешним рынком связаны риски: риск изменения цен на мировом рынке, риск связанный с таможенными ограничениями.
     Под валютным риском понимают опасность валютных потерь, вызванных изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении внешнеэкономических операций. При этом различают два основных вида риска: риск наличия валютных убытков по конкретных операциям в иностранной валюте и бухгалтерский риск убытков при переоценке активов и пассивов.
   Каждый  предприниматель должен оценивать величину того или иного риска в своей хозяйственной деятельности.
   Количественная  мера предпринимательского риска определяется абсолютным и относительным уровнем потерь, возникающим при осуществлении предпринимательской деятельности.
   В абсолютном выражении риск может  быть определен величиной возможных потерь материально-вещевом или стоимостном измерении.
   В относительном выражении он определяется как величина возможных потерь отнесенных к базе, в качестве которой принимается состояние 
предприятия, расход ресурсов или ожидаемый доход от предпринимательства [5].

   Под допустимым понимается риск, в пределах которого данный вид 
предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую 
целесообразность.

   Критический риск. Это риск, сопряженный с  опасностью потерь в 
размере всей сумы затрат на осуществление данного вида  
предпринимательства.

   Катастрофический  риск, при котором предприниматель  не получает доход 
и теряет все вложенные в дело средства.

   До  начала экономических реформ в стране монопольное право на проведение страховых операций имели организации, входящие в систему Госстраха СССР.
   В последние годы начался процесс  создания страхового рынка. На страховом рынке сейчас действуют как государственные страховые организации, так и акционерные, кооперативные общества, ассоциации.
   Самый распространенный в предпринимательской  деятельности метод 
уменьшения риска его передача. Эта передача риска чаще всего происходит 
путем страхования. Страховщиком выступает фирма, которая за определенное вознаграждение (страховую премию) принимает на себя финансовую ответственность за возможные потери страхователя в результате 
определенного вида риска. Размер страховой премии обычно устанавливается в % от стоимости застрахованного имущества.

   Рассмотрим  порядок страхования отдельных видов риска.
   а) Страхование риска утраты имущества.
   Данный  вид страхования включает строения, здания, сооружения, машины, сырье, готовую продукцию и другие материальные ценности. Имущество считается застрахованным на случай уничтожения или повреждения в результате стихийных бедствий, пожаров, взрывов, краж со взломом, угона транспортных средств и др.
   Страхование имущества осуществляется от фактической  стоимости, но с 
учетом повышения цен и тарифов, т.е. по его восстановительной стоимости.

   Для точной оценки риска, подлежащего страхованию, важно, чтобы 
страховщик установил максимальный размер своей ответственности и период времени, на который эта ответственность распространяется.

   Если  договор страхования заключается  на 1 год, размер страховых платежей может быть рассчитан по следующей формуле :
   P = (pi * ci) + L , где
   P - размер страхового платежа;
   p - вероятность убытка i, проишедшего  в течение периода страхования;
   Ci - убыток, равный i;
   L - расходы, надбавки на непредвиденные случаи.
   б) Страхование за качество продукции.
   Страхование за качество выпускаемой продукции  имеет целью защиту 
производителя против риска, связанного с поставкой на рынок дефектной 
продукции, которая может нанести ущерб потребителям. С помощью данного вида страхования возмещается ущерб, причиненный вредной продукцией потребителю, купившего её.

   в) Страхование ответственности заемщика за непогашение кредита.
   Объектом  страхования в данном случае является ответственность заемщика перед банком, выдавшим кредит, за своевременное и полное погашение кредитов, включая проценты.
   г) Страхование рисков потери прибыли.
   Этот  вид страхования производится на случай потери прибыли 
предпринимателем вследствие остановки производственного процесса или 
сокращения его объема. Страховщики не несут ответственности за остановку 
производства, явившихся следствием военных действий, гражданских 
волнений и других причин.
 
 

   Глава 2. Страхование экономических (финансовых) рисков 

     Страхование (хеджирование) означает действие по уменьшению или компенсации подверженности риску. Основная задача хеджирования - защита от неблагоприятных изменений  процентных ставок. Более узкой задачей  является получение прибыли вследствие благоприятных изменений процентных ставок. Решение о хеджировании риска  принимается на уровне правления  компанией.
     Мы  знаем, что риск имеет две стороны: благоприятную и неблагоприятную. В связи с этим необходимость  в хеджировании возникает в двух случаях:
     - когда риск неблагоприятных изменений  больше риска благоприятных изменений;
     - когда неблагоприятные изменения  окажут сильное воздействие на  доходы компании.
     Вместо  хеджирования своих рисков компания может "играть" на будущих изменениях процентных ставок. С помощью спекулятивных  займов и вложений она может получить более высокую прибыль в связи  с изменением процентных ставок [1].
     Существует  два основных метода хеджирования процентного  риска. Это структурное хеджирование и казначейские рыночные инструменты.
     Структурное хеджирование представляет собой снижение или устранение процентных рисков с  помощью приведения в соответствие процентных доходов активов компании с расходами по выплате процентов. Многие компании в одно и то же время делают вложения и берут займы на большие суммы. Такая политика чужда структурному хеджированию. Структурное хеджирование является самым простым и дешевым средством страхования процентных рисков путем благоразумных займов и кредитов на денежных рынках. Методы структурного хеджирования могут помочь компаниям с крупными займами снизить, но не устранить процентные риски.
     Методы  хеджирования  с  помощью  казначейских  рыночных инструментов включают продукты денежного рынка (займы, фьючерсы, опционы и др.).
     Риски возникают в связи с движением  финансовых потоков и проявляются  на рынках финансовых ресурсов в основном в виде процентного, валютного, кредитного, коммерческого, инвестиционного рисков.
      
             
     Процентный  риск возникает из-за колебаний процентных ставок, что приводит к изменению  затрат на выплату процентов или  доходов на инвестиции, а значит к изменению величины прибыли (или  потере) по сравнению с ожидаемой. С этим видом рисков сталкиваются банки, страховые и инвестиционные компании, а так же нефинансовые предприятия, которые занимают средства или вкладывают их в активы, приносящие проценты (государственные ценные бумаги, облигации предприятий и т.д.).
     Значительный  объем займов и капиталовложений осуществляется при условии плавающей  процентной ставки, когда подлежащие уплате или получению проценты периодически пересматриваются и приводятся в  соответствие с текущей рыночной ставкой. Если же процентная ставка является фиксированной и выплачивается  постоянный процент, исходя из номинальной  стоимости инвестиции, то рыночная стоимость таких вложений колеблется в зависимости от текущей процентной ставки и, как и в случае с плавающей ставкой, приносит инвестору прибыль на капитал или убыток.
     Валютный  риск вызван краткосрочными и долгосрочными  колебаниями курсов валют на международных  финансовых рынках. Описание валютного  риска в реферате я опускаю.
     Кредитный риск - это вероятности того, что  партнеры - участники контракта окажутся не в состоянии выполнить договорные обязательства, как в целом, так  и по отдельным позициям. Уменьшить  воздействие этого риска можно  путем обсуждения контракта на предварительном  этапе, анализа возможных выгод  и потерь от его заключения [2].
     Бизнес-риск    возникает в тех случаях, когда коммерческая и хозяйственная деятельности компании оказываются менее успешными, чем были ранее или чем ожидалось. Например, может снизиться объем реализации из-за того, что конкуренты  снизили цены  или предложили на рынке конкурирующий товар. Одной из основных задач менеджмента является свести бизнес-риск к минимуму путем обеспечения эффективного функционирования производства, тщательного изучения рынков сбыта продукции и услуг и гибкого реагирования на происходящие на нем изменения.
     Рынок ценных бумаг порождает инвестиционный риск. Сущность инвестиционного риска  заключается в риске потери вкладываемого  капитала и ожидаемого дохода [5].
     На  рынке ценных бумаг покупатели финансовых инструментов могут являться либо инвесторами, или спекулянтами, либо игроками. Инвестор вкладывает деньги на длительный срок, рассчитывает на получение дохода в  виде дивидендов или процентов и  пытается минимизировать риск потери вложенного капитала. Спекулянты - это  юридические лица - торговцы ценными  бумагами, инвестиционные банки, которые  рассчитывают на получение дохода за счет одномоментных сделок на рынке  и за счет полной информации о состоянии  рынка практически исключают  риск. Игроки идут на риск, надеясь угадать тенденции и сделать деньги на ожидаемом изменении курса финансовых инструментов.
     При инвестировании здравый инвестор исходит  в первую очередь из соображений  безопасности и лишь во вторую очередь - из расчетов получения будущей  прибыли. Рыночный риск определяется возможной  потерей первоначального капитала.
     Роль  опционов и фьючерсов в риске  была описана в первой части реферата. Хотя, стоит сказать еще несколько  слов об опционах.
     Процентный  опцион представляет собой финансовый инструмент, созданный и используемый как способ хеджирования процентных рисков и средство получения прибыли  от изменения процентных ставок. Его  держатель может решить, выполнять  его или нет. И это очень  выгодно для владельца опциона. Опцион защищает держателя от самого худшего варианта изменения процентной ставки и вместе с тем обеспечивает выигрыш от благоприятного изменения  ставки на рынке. Главный недостаток опциона - его высокая стоимость.
     Риск  изменения покупательной способности  денег предопределяется главным  образом темпами инфляции в стране. Этот вид риска сказывается на сбережениях граждан, хранимых в  сберегательных или коммерческих банках или "в чулках", а также на стоимости ценных бумаг с фиксированным  доходом. Простые акции, дивиденды  по которым не являются постоянной величиной, застрахованы от инфляции, так как с ростом темпов инфляции увеличивается и прибыль, из которой  выплачиваются дивиденды. Кроме  того, действенным средством страховки (хеджирования) против инфляции является выплата дивидендов в виде акций. По облигациям и сбережениям на счетах в банках получают меньший доход  по сравнению с простыми акциями, однако, и гораздо меньше риск потери первоначального капитала. Вместе с  тем риск уменьшения покупательной  способности денег вследствие инфляционного  воздействия для этих видов инвестиций весьма высок.
     Процентный  риск - это риск для прибыли возникающий  из-за неблагоприятных колебаний  процентной ставки, которые   приводят к повышению затрат на выплату процентов или снижению дохода от вложений и поступлений от предоставленных кредитов.
     Фирма, идущая на поглощение другой фирмы, через  некоторое время окажется в зоне процентного риска, если это приобретение финансируется за счет заемных средств, а не путем выпуска акций.
     Банки и другие финансовые учреждения, которые  обладают значительными средствами, приносящими процентный доход, обычно в большей мере подвержены процентному  риску.    Если фирма взяла значительные кредиты, то неэффективное управление процентными рисками может привести фирму на грань банкротства [3].
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.