На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


практическая работа Конъюнктурный обзор мирового рынка цинка 2005-2008 гг

Информация:

Тип работы: практическая работа. Добавлен: 20.07.2012. Сдан: 2011. Страниц: 7. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


    Федеральное агентство по образованию
Уральский государственный экономический  университет
Кафедра международных экономических отношений 
 
 
 
 

Конъюнктурный обзор
по дисциплине «Конъюнктура мировых товарных рынков»
на тему «Конъюнктурный обзор мирового рынка  цинка 2005-2008 гг.» 
 
 
 
 
 
 
 

Научный руководитель
             Капустина Л.М.
Исполнитель
       студентка гр. МБ-06/2 Садчикова А.Г. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Екатеринбург
2009 г.
Содержание 
 
 

 


Введение

    Цинк  в природе как самородный металл не проявляется, рудообразующий минерал цинка — сфалерит (цинковая обманка) ZnS и цинковый шпат ZnCO3. В чистом виде — довольно пластичный серебристо-белый металл. Примеси, даже незначительные, резко увеличивают хрупкость цинка.
    Применение  цинка 
    Чистый  металлический цинк используется для  восстановления благородных металлов добываемых подземным выщелачиванием (золото, серебро). Применяется для защиты стали от коррозии (оцинковка или металлизация). Также используется в качестве материала для отрицательного электрода в химических источниках тока, то есть в батарейках и аккумуляторах. Очень важна роль цинка в цинк-воздушных аккумуляторах, в последние годы интенсивно разрабатываются на основе системы цинк-воздух аккумуляторы для компьютеров (ноутбуки), так же эта система очень перспективна для пуска двигателей и для электромобилей. Входит в состав многих твёрдых припоев для снижения их температуры плавления. Цинк — важный компонент латуни. Окись цинка широко используется в медицине как антисептическое и противовоспалительное средство. Также окись цинка используется для производства краски — цинковых белил. Теллурид, селенид, фосфид, сульфид цинка — широко применяемые полупроводники.
    Краткая характеристика тенденций  на рынке цинка, сложившихся  к 2005 году
    Основное  общемировое потребление металлического цинка приходится на использование  цинка в качестве защитного покрытия металлических конструкций. Другими сферами применения цинка является производство сплавов, химических материалов, а также катаного цинка и цинка, получаемого выдавливанием.
    Начиная с 2000 года, наблюдается рост мирового потребления цинка, которое в 2005 году составило около 10,7 млн. тонн1
    Увеличение спроса обусловлено, прежде всего, мощным ростом потребления со  стороны Китая, Индии, других стран Азии и Соединенных Штатов.
    В результате роста потребления, начиная  с 2000 года, производство цинка увеличивалось  и к 2005 году составило около 10,1 млн. тонн.
    На  долю ведущих стран производителей цинка в 2005 году приходился 51% общего объема производства рафинированного  цинка, при этом 32% мирового производства приходилось на пять крупнейших компаний. Китай являлся крупнейшим производителем цинка по итогам 2005 года, за ним следовали Канада, Япония, Южная Корея и Испания.
    Основным  фактором, ограничивающим производство цинка в 2005 году, являлся недостаток цинкового концентрата, вызванного предшествующим периодом низких цен  на цинк и закрытием ряда горно-обогатительных комплексов.
    В результате превышения спроса над предложением на мировом рынке в 2004 и 2005 годах  наблюдался дефицит цинка, который  компенсировался из запасов Лондонской биржи металлов.
    В период с 2001 по 2003 годы среднегодовые цены на цинк не превышали 900 долларов США за тонну цинка марки SHG. Превышение спроса над предложением привело к снижению запасов Лондонской биржи металлов и значительно повысило котировки цинка: начиная с 2004 года цены на цинк значительно росли. В первом полугодии 2005 года цена на цинк на ЛБМ в среднем составляла 2 763 долл. США за тонну рафинированного цинка марки SHG по сравнению с 1,383, 1 049 и 828 долл. в 2005, 2004 и 2003 годах соответственно2.
 

1. Производство товара

    Добыча  цинковой руды
    Разведанные подтвержденные запасы цинка в мире составляют более 350 млн. т. Месторождения  цинка имеются в 70 странах мира, обеспеченность запасами с учетом роста  потребности в нем составляет более 40 лет. Крупнейшие запасы цинковых руд находятся в России, Австралии, Казахстане, Канаде и Китае.
      
 
 
 
 
 
 
 
 

    Крупнейшими производителями цинка являются Австралия, Канада и Китай, эти же страны являются основными экспортерами цинка.
    
По данным AME Minerals Economics. 

    В 2006 г. добыча цинковой руды в мире составила 10 млн. т, что на 2% больше, чем в 2005 г., причем в Китае было добыто примерно четверть этого количества. Объем добычи цинка в Азии составил 4,1 млн. т (+8,3% к аналогичному показателю 2005 г.), в Америке – 3,4 млн. т (-2,3%)3.
    Производство  рафинированного цинка
    Производство  рафинированного цинка в мире сконцентрировано в Китае, Канаде, Японии и Корее, на долю этих стран приходится более половины от мирового объема производства металла4. В конце 2008 г. крупнейшие производители цинка планируют снижение объемом производства металла, причем уровень снижения будет определяться в первую очередь от перспективы развития потребляющих отраслей (автомобильная промышленность, строительство и др.). 

    
 

    Производство  рафинированного цинка в мире в 2006 г. составило 10,56 млн. т, а в 2005 г. - 10,17 млн. т. Азиатское производство в 2006 году выросло на 9,1%, до 5,5 млн. т, главным образом за счет Китая, европейское – упало на 2,3%, до 2,5 млн. т. По оценке Международной группы по изучению рынков свинца и цинка (ILZSG)., мощности Китая по производству цинка составляют 9 млн. т в год. В 2008 году европейские производители снизили выпуск цинка до 2,47 млн тонн (-1,7%), тогда как рафинировочные предприятия Китая увеличили в 2008 году производство цинка на 170 тыс. тонн, или до 3,91 млн тонн (+4,5%)5.
    
    Производство  рафинированного цинка в мире постоянно растет. В 2007 г. по сравнению  с 2006 г. оно увеличилось на 6%. Главным  продуцентом является Китай, где  получают около трети мирового количества этого металла. Китай же обеспечивает основной рост этого показателя, и доля его в мировом производстве рафинированного цинка постоянно увеличивается. 

 


    Динамика  мирового производства рафинированного  цинка в 
    2003-2007 гг., тыс.т6 

    
 

    Производство  цинкового концентрата
    Мировое производство цинка в концентратах в 2007 г. составило примерно 11,3 млн т, более половины их выпуска обеспечили три страны – Китай, Австралия и Перу. 

    Производство  цинкового концентрата  в мире, в том  числе в 
    главных странах-продуцентах  в 2007 г., тыс.т7 

    
 

    Монополизация мирового рынка цинка невысока: доля крупнейших компаний в мировом выпуске  металла не превышает 10%; так, производство Xtrata (Швейцария) в 2007 г. составило 735,55 тыс.т (это 6,5% мирового производства рафинированного  цинка), Teck Cominco Ltd.(Канада) – 699 тыс.т, или 6,1%.
    В России два производителя цинка - Челябинский цинковый завод и  Электроцинк - ведут борьбу за лидерство  в отрасли. Первый объявил о возможном  увеличении выпуска цинка до 180 тыс. тонн в течение следующих 2-3 лет. Второй - заявил о возможном увеличении выпуска металла до 130 тыс. тонн к 2010 году. У Челябинского цинкового завода сегодня одной из главных задач является обеспечение производства необходимым количеством сырья. Поэтому создана рабочая группа во главе с техническим директором завода, которая будет реализовывать проект под названием "Сырье", которое есть в Канаде и США, Австралии и Казахстане, Узбекистане и в России8.
    Кроме того, ожидается, что на мировых рынках сырья будет все же увеличен объем  выпуска цинковых концентратов и, соответственно, произойдет некоторое их удешевление.
    И уже есть примеры роста производства цинкового концентрата. Так, канадская  компания Dia Bras Exploration продала первую партию медного и цинкового концентратов с нового комбината Bolivar в Мексике. Цинк и медь произведены во время экспериментального этапа разработки, который начался на руднике Bolivar. В настоящее время компания ожидает завершения отчета, который подтвердит соответствие проекта канадским стандартам. Как только это произойдет, будет начато полномасштабное производство, и компания сможет привлечь дальнейшие инвестиции. 

 

2. Спрос и потребление  в мире

    Спрос на металл в последние годы имел растущую динамику, что в первую очередь объясняется обширным применением  цинка в различных отраслях экономики — автомобилестроении, металлургии, авиации, трубной промышленности, машиностроении, строительстве и при производстве резинотехнических изделий и лакокрасочных материалов.
    Структура потребления цинка  в мире9
    
 

    Основным  потребителем цинка является строительная индустрия: оцинкованию подвергаются опоры ЛЭП, несущие каркасы зданий, опорные конструкции, мосты и т.д.
    Вторым  по значимости потребителем выступает  автомобилестроение: современный автомобиль содержит 15-20 кг цинка. Кроме того, цинк используется в фармацевтике, сельском хозяйстве, химии (производство шин, красок, резинотехнической продукции и т.п.). Большое распространение получили сплавы цинка с другими металлами.
    В год в мире потребляется более 11 млн т цинка, который используется в качестве металла, хлорида, порошка и сульфата. Львиная доля используемого в мире цинка приходится на производство оцинкованной стали и оцинкование металлических изделий.
 


    Структура мирового потребления  цинка в 2007 г., % 

    

    Наиболее  широко цинк применяется в современном мире для защиты от коррозии. Почти половина выплавляемого в мире цинка расходуется на нанесение антикоррозионных покрытий металлопроката, пятая часть идет на производство латуни, около 15% — для литья изделий и деталей из цинка под давлением. Цинк подвергается коррозии в 10 раз медленнее железа, поэтому он с успехом используется при производстве кузовов автомобилей. В каждом современном автомобиле содержится в среднем 15-20 кг цинка. Объемы потребления оцинкованной стали различного сортамента год от года растут. Прежде всего это касается оцинковки толщиной 1-3 мм для изготовления несущих каркасов промышленных и гражданских зданий, опорных конструкций мансард и плоских кровель. Оцинкованная сталь толщиной 0,3-0,4 мм предназначена для систем воздушного отопления.
    В последние годы потребление цинка  в мире значительно увеличивалось: с 2003 г. по 2007 г. рост составил более 35%. Это связано с увеличением  объема оцинкования сталей: рынок  оцинкованной продукции за последние  двадцать лет вырос в два раза. Сегодня доля оцинкованного листа в конструкции кузова автомобиля ведущих мировых автоконцернов составляет около 80%10.
    За  последние пять лет на мировом  рынке наблюдался высокий спрос  на цинк, причем в период 2004-2006 гг. спрос  на металл имел более высокие темпы роста по сравнению с его производством. Поэтому в эти годы наблюдался дефицит металла на мировом рынке, причем наиболее остро дефицит наблюдался в 2005 г., который достиг около 382 тыс. т. Как следствие цена на лондонской бирже металлов значительно возросла. В данной ситуации ведущие мировые производители начали инвестировать дополнительные средства в разработку новых месторождений с целью увеличения производства металла. 

      

    В 2007 г. объемы потребления и производства цинка сбалансировались и составили около 11,3 млн т, однако стабилизации цены на металл в этот период времени не наблюдалось. Это связано с тем, что цинк является биржевым металлом и как следствие его цена определяется не только балансом спроса и предложения, но и объемом инвестиционных средств. В результате крупные фонды в 2007 г. на замедлении спроса на цинк на мировом рынке продолжали активно покупать его. В 2008 г. ситуация полностью изменилась. В след за остановкой роста промышленного производства замедлился экономический прогресс в ряде развитых стран. На негативном фоне на бирже началась распродажа металла, причем данная тенденция усилилась под влиянием кризиса. Таким образом, по итогам 2008 г. наблюдаются излишки цинка на мировом рынке на уровне более 160 тыс. т11.
      Крупнейшими странами — потребителями цинка являются Китай, США, Япония и Германия, на долю этих стран приходится около 51% суммарного потребления рафинированного цинка в мире.
    
 
 

    Наиболее  динамично спрос на цинк растет в  Китае. За семь месяцев 2008 г. его использование выросло по сравнению с тем же периодом прошлого года на 14,2%. Причем если до 2004 г. страна традиционно экспортировала цинк, то затем бурное развитие промышленности привело к тому, что она превратилась в нетто-импортера металла с постоянно растущими объемами импорта. В 2004 г. Китай потреблял около четверти произведенного в мире металла, в 2007 г. – уже почти треть (31,8%). Вторым потребителем цинка в мире являются США (9%), в этой стране потребление выросло в 2007 г. на 3,3%. Использование рафинированного цинка в Европе за этот же период сократилось на 7,2%.

    Согласно  оценкам Международной группы по изучению рынков цинка и свинца (International Lead and Zinc Study Group, ILZSG), потребление цинка  в Европе и Японии сократилось  в прошлом году до самых низких уровней с 2005 года. Потребление рафинированного цинка в Европе сократилось на 232 тыс. тонн, или до 2,62 млн тонн (-8,1%), по сравнению с 2007 годом.
    Потребление цинка в мире в 2006 г возросло по сравнению с 2005 г. на 3,9% - с 10,64 млн. т  до 11,06 млн. т, и в 2007 г. увеличилось еще на 2,6%, до 11,35 млн. т.
    По  оценкам ILZSG, дефицит цинка на мировом  рынке в 2006 году составлял примерно 500 тыс. тонн. Причина дефицита объясняется, прежде всего, повышенным спросом на цинк в Китае, где его потребление обгоняет производство. Второе место в мире по потреблению цинка занимают США, где также потребление выше производства. Такое соотношение между спросом и предложением не могло не привести к росту цен на цинк. Дополнительным фактором, вызвавшим этот рост, явилась возросшая активность как биржевых спекулянтов, так и реальных потребителей, которые начали наращивать свои запасы металла, особенно по фьючерсам, в расчете перепродать при более высоких ценах.
 

3. Международная  торговля цинком

 
    Карта мирового экспорта цинка (2005)12 

 
 
 

    Ведущими  странами-экспортерами цинка являются главные продуценты – Канада, Австралия, Казахстан, Китай, а также страны Европы, на территории которых расположены  заводы по выпуску рафинированного  цинка из привозного сырья: Испания, Финляндия, Нидерланды. Экспорт необработанного цинка из Китая в 2007 г. снизился по сравнению с 2006 г. на 15,2%.
 


    Статистика  по экспорту цинка  по данным ВТО (2001 – 2005)13
Reporter  Value 2001 US$ '000
Value 2002 US$ '000
Value 2003 US$ '000
Value 2004 US$ '000
Value 2005 US$ '000
Canada 534,505 544,998 546,464 703,339 754,256
Australia 422,801 430,271 434,182 359,240 610,214
Spain 130,649 115,568 298,554 374,097 521,286
Korea 229,433 249,217 323,247 422,975 455,927
Netherlands 230,400 213,246 318,063 361,280 450,141
Finland 172,646 164,420 199,029 275,518 352,743
Hong Kong Special Administrative Region of China 169,434 175,146 205,666 273,720 319,053
Germany 221,139 229,386 256,951 291,898 308,097
Mexico 170,264 149,339 172,841 225,969 297,381
China 558,118 412,354 416,962 301,479 243,978
 
    Общая стоимость экспорта цинка составляет 4,096,749 тыс. долл.
    Отметим тот факт, что Китай, традиционно  являвшийся экспортером цинка, стал импортером этого металла. Причина  в том, что производство цинка в Китае значительно отстает от спроса. В 2010 прогнозируется рост производства цинка в Китае до 2,6 млн. тонн, в то время как спрос на этот металл достигнет 3,6 млн. тонн.
 


    Карта мирового импорта  цинка (2005)14
    
    Значительные  закупки рафинированного цинка осуществляют США, занимающие первое место в мире по импорту этого металла и второе по потреблению. Наряду с США в значительных количествах закупают цинк Тайвань, Китай, Германия, Италия, Бельгия, Нидерланды, Франция, Индия.
    Статистика  по импорту цинка  (2001 – 2005)15
Reporter  Value 2001 US$ '000
Value 2002 US$ '000
Value 2003 US$ '000
Value 2004 US$ '000
Value 2005 US$ '000
United States of America 996,854 981,845 849,473 1,021,195 1,021,142
China 214,053 283,985 373,987 587,492 920,053
Germany 454,789 359,954 414,197 491,577 565,187
Taiwan, Province of China 298,235 273,453 312,817 415,310 476,762
Italy 236,943 220,178 283,729 382,927 440,276
France 224,200 173,816 203,218 256,183 366,853
Hong Kong Special Administrative Region of China 179,444 167,156 195,215 294,337 342,493
Belgium 299,164 296,706 327,970 408,533 251,865
India 80,068 80,589 105,772 127,126 247,882
 
    Общий объем импорта на 2005 г. равен 4,286,028  тыс. долл.
    До 2005 г. мировой рынок цинка был  сбалансированным, стоимость металла  колебалась около отметки 1000 дол./т. Ситуация стала меняться в конце 2005 г., когда бурный рост потребления  металла в Китае привел к превращению страны из крупного экспортера в нетто-импортера цинка. На мировом рынке возник дефицит, и цены устремились вверх.
    По  данным Таможенной службы Китая, в январе этого года импорт рафинированного  цинка в страну составил 12,49 тыс. тонн, что почти в четыре раза больше, чем в декабре (3,30 тыс. тонн). Производство цинка в Китае за январь- февраль 2009 года уменьшилось на 11,8%, или до 499,8 тыс. тонн, а выпуск цинка в концентратах снизился на 26%, или до 242 тыс. тонн.
    Производители цинка в КНР просят правительство увеличить ставку таможенной пошлины на ввоз металла с 3 до 5%, чтобы нивелировать разницу цен (так называемый «арбитраж») между Шанхайской фьючерсной биржей и Лондонской биржей металлов (LME).
    Ввоз  цинка в Китай в декабре  находился на относительно низком уровне, но трейдеры ожидают данных о его росте в январе из-за положительной разницы цен между Шанхайской биржей и LME.
    Снижение  закупок китайскими импортерами  и уменьшение складских запасов  вторичного цинка, полученного от продуцентов электростали, в январе снизили экспорт оцинкованного металла из США почти на 24%. Экспорт оцинкованного металлолома резко упал к 1985 т от декабрьских 2610 т, согласно последним данным департамента торговли США. В январе 2008 г. экспорт составлял 4026 т.
    Снижение  китайского импорта объясняет практически  весь январский спад, даже несмотря на небольшое увеличение отгрузок цинкосодержащих  отходов в страны Дальнего Востока. Импорт Китая опустился к 1392 т, что  на 33,8% ниже 2104 т, поставленных в декабре. Отгрузки в Малайзию от американских поставщиков в течение января также понизились на 29,4%, до 89 т, по сравнению с 126 т в предыдущем месяце.
    Частично  этот спад компенсируется отгрузками в Индию, которая в январе слегка увеличила импорт - на 3,1% (до 202 т) по сравнению с 196 т в предыдущем месяце; Японию, которая повысила потребление  и увеличила импорт с 129 до 194 т; и  Тайвань, который вновь обратился к США за 74 т цинка после декабрьского пребывания вне рынка.
 

4. Динамика мировых  цен на товар

    Особенности мировой торговли биржевыми металлами  заключаются в том, что на LME в  ходе ежедневных торгов устанавливается  котировка цинка только марки Special High Grade. Когда экспортируется металл несколько менее качественный, то применяются "дискриминационные" скидки. Если, к примеру, тонна наличного цинка на бирже стоит $1000, то скидка составит $50 - $70 за тонну. А при поставке цинка марки Special High Grade продавец получает премию в виде некоторого процента к котировкам LME. В той ситуации, которая сейчас сложилась, когда котировки часто превышают $1300 за тонну, это нивелируется. Но при цене $750 - $800, как это было пару лет назад, подобные премии-скидки были очень ощутимы.
    На протяжении последних нескольких лет мировая цинковая промышленность уверенно справлялась с увеличением спроса на этот металл, наращивая его производство. Однако в начале 2005 года мировые цены на цинк, которые до этого довольно слабо реагировали на увеличение спроса со стороны Китая, устремились вверх.  

    Zinc daily price and stock level (LME) 

    
    Взлет цен на цинк начался еще в 2004 году. Цены на данный металл за 2004 год поднялись  в среднем на 23%, и рынок казался  вполне «сбалансированным». Однако с начала 2005 года цена на цинк начала расти активнее. Цинк вырвался в лидеры процесса удорожания цветных металлов в 2005 году.
    Ранее все прогнозы аналитиков сходились  на том, что цинк будет расти в 2005 году очень плавно. Более того – год станет переходным к низкому уровню мировых цен на цинк. Однако реальная ситуация с этим металлом оказалась «до боли» знакомой: в события вновь вмешался Китай.
    Уже первые сообщения китайских производителей цинка Huludao Zinc Industry Co. и Yunnan Chihong Zincо о зимних сложностях с поставками электроэнергии заставили рынок поволноваться. Ну, а заявление Zhuzhou Smelter линий по производству Group Co. (доля на мировом рынке цинка около 3%), о закрытии одной из цинка мощностью 100,000 тонн (тоже нехватка энергии) только подлило масла в огонь. Кризис с поставками электроэнергии в Поднебесной, продолжающийся уже третий год, добрался и до цинковой промышленности.
    Другая  причина – в давнем динамичном развитии самой китайской цинковой промышленности. Весь мир привык к тому, что Китай экспортировал цинк в течение десятилетия. Пик был пройден в 2003 году, когда КНР поставила на мировой рынок более 350 тыс.т цинка. Однако в 2004 году ситуация принципиально изменилась. Оценки разных источников по экспорту цинка из Китая различаются (от 220 до 290 тыс. тонн), однако сходятся в том, что произошел резкий спад. А в части импорта цинка зафиксирован его резкий рост. Итоговый баланс КНР по цинку изменился в противоположную сторону.
    Резкий  рост потребления (по разным оценкам от 11 до 25%) превратил Китай в импортера цинка. В настоящее время аналитики китайской Antaike прогнозируют, что годовой импорт превысит экспорт более чем на $200 млн. (более 170 тыс.т). Учитывая рост цен и дефицит цинка, эта цифра может оказаться вдвое больше как по объемам, так и по ценам. Собственное производство цинка в Китае продолжает оставаться недостаточным.
    При этом спрос на цинк в Китае сегодня  растет слишком стремительно. Интенсивное  строительство городов, промышленных объектов, темпы роста китайского автопрома (Китай планирует к 2010 году стать третьим в мире производителем автомобилей) требуют огромного количества оцинкованной стали. Самыми активными ее потребителями являются автомобилестроение, производство электробытовых приборов и строительство. Очень активно развивается в КНР производство классических (солевых) электробатарей на экспорт. Оно практически не охвачено статистикой, однако, является мощнейшим потребителем цинка в Китае. 
 

    Динамика  среднемесячных цен  на рафинированный цинк с 
    января 2005 г. по сентябрь 2008 г., дол./тонн16 

    

    Самым результативным для цинка пока стал 2006 год. В начале года цены на металл по наличным сделкам превысили отметку 2000 долл./т, а к декабрю выросли  более чем вдвое – до 4400 долл./т.
    Рост  продолжался в течение всего 2006 г., к концу которого стоимость прежде столь доступного металла перешагнула рубеж в 4500 дол./т. Это сопровождалось сокращением биржевых складских запасов.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.