На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


дипломная работа Оценка кредитоспособности предприятия на примере ООО «Синтез»

Информация:

Тип работы: дипломная работа. Добавлен: 09.08.2012. Сдан: 2011. Страниц: 24. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание
    Введение………………………………………………………….………3 

    Глава 1. Теоретические и законодательные  основы оценки  
    кредитоспособности  заемщика ………………………………..…….....4
      Принципы, условия и формы кредитования
             юридических лиц ………..………………………………………...4
      Понятие   «кредитоспособность» в кредитных  
           отношениях…………………………………………………….…11 

    Глава 2. Система комплексной оценки кредитоспособности
    заемщика………………………………………………… …………….32
    2.1. Методы оценки кредитоспособности заемщика………  ………32
    2.2. Анализ  кредитоспособности заемщика на основе финансовых
           коэффициентов ……………………………………………………38
    2.3. Рейтинговая  оценка предприятия-заемщика …………………...55 

    Глава 3. Анализ оценки кредитоспособности организации-
         заемщика ООО «Синтез» ……………………………………………..58
    3.1.  Расчет и оценка показателей финансового состояния и
            эффективности деятельности ООО  «Синтез» ……………………58
    3.2. Выявление возможности получения банковского кредита для
           ООО «Синтез» ……………………………..………………………65                                                                                    

    Заключение………………………………………………………………76
    Литература………………………………………………………………79
    Приложения…………………………………………………………….. 81 

Введение 

      Удовлетворение  кредитных потребностей предприятий  малого и среднего бизнеса является перспективным направлением банковской деятельности. Банк несет операционные затраты на корректную и точную оценку кредитоспособности предприятия, на расчет допустимой налоговой нагрузки, на оценку риска кредитования с учетом как особенностей бизнеса, так и характеристик залога. Чтобы удерживать затраты в пределах, которые позволят кредитованию быть прибыльным, банку нужно выработать набор правил обработки заявок и моделей оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков. Этим определяется актуальность предложенной темы.
      При обращении за кредитом банковские служащие обязательно проведут необходимый  анализ и дадут оценку относительно кредитоспособности того или иного предприятия. Однако, прежде чем обращаться в коммерческий банк, целесообразно провести самостоятельную оценку собственной кредитоспособности.
      Целью дипломной работы является анализ методов оценки кредитоспособности потенциального заемщика.
      Исходя  из поставленной цели предполагается решить следующие задачи:
-  определить  принципы и условия кредитования организаций;
-  рассмотреть  существующие формы кредитования;
-  определить понятие «кредитоспособность»;
-  рассмотреть  методы оценки кредитоспособности  организации-заемщика;
- провести анализ кредитоспособности организации-заемщика на примере
  ООО   «Синтез»;       
- оценить возможность предоставления банковского кредита потенциальному заемщику ООО «Синтез».  
      Объектом исследования является кредитоспособность хозяйствующего субъекта, предметом – оценка его кредитоспособности для получения банковского кредита.
      Работа состоит из настоящего  введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложения.
      В первой главе рассматриваются теоретические и законодательные основы оценки кредитоспособности заемщика. Вторая глава посвящена системе комплексной оценки кредитоспособности заемщика. В третьей главе проводится анализ кредитоспособности ООО «Синтез». Заключение содержит результаты проведенного исследования.
      Информационной базой для написания работы послужили бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Синтез», акты нормативного регулирования, труды российских экономистов, а также работы финансистов-практиков банковской деятельности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Глава 1. Теоретические  и законодательные  основы оценки
    кредитоспособности  заемщика
 
      Принципы,  условия и формы кредитования юридических лиц
 
    По  кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется  предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить на нее проценты (ст. 819 ГК РФ).
    Правовое  регулирование кредитов осуществляется не только на основании норм о договоре кредита, но и на основании норм о  договоре займа в части, не противоречащей сущности кредитного договора (п. 2 ст. 819 ГК РФ).
    Субъектами  кредитования являются юридические  либо физические лица, дееспособные и  имеющие материальные или иные гарантии совершать экономические, в том  числе кредитные, сделки.
    Заемщиком может выступить любой субъект  собственности, внушающий банку  доверие, обладающий определенными  материальными и правовыми гарантиями, желающий платить процент за кредит и возвращать его кредитному учреждению.
    Субъекты  получения кредитов могут быть разного уровня - от частного лица, предприятия до государства.
    Объект  кредитования - это вещь, под которую  выдается кредит и ради которой заключается  кредитная сделка. Кредиты выдаются под разные элементы материальных запасов. В промышленности банки кредитуют сырье, основные и вспомогательные материалы, незавершенное производство, готовую продукцию и др., в торговле - товары, находящиеся в товарообороте.
    Кредиты могут направляться на капитальные  затраты по следующим направлениям:
    - строительство производственных объектов;
    - реконструкция, техническое перевооружение, расширение производственных объектов  и т.д.
    Принципы  кредитования, которые должны соблюдаться в процессе выдачи и погашения кредитов, - срочность возврата, обеспеченность, целевой характер и платность кредитования.
    Срочность возврата предполагает возврат выданного  кредита в установленных объемах  и срок.
    Обеспеченность  кредита увязывает его выдачу и погашение с материальными  процессами, гарантирующими возврат  предоставленных денежных средств. Обеспечение должно быть ликвидным и полным. Даже когда банк предоставляет кредит на доверии (бланковый кредит), у него должна быть безусловная уверенность в том, что кредит будет своевременно возвращен. Необеспеченные кредиты могут предоставляться в крупных суммах только крупным предприятиям, т.е. первоклассным заемщикам, имеющим квалифицированное руководство и прекрасную историю развития.
    Целевой характер кредита предусматривает  выдачу и погашение кредита в  соответствии с целями, заявленными  при заключении кредитной сделки.
    Платность кредита обуславливает плату  за его использование, в частности  в форме ссудного процента.
    Под условиями кредитования понимаются требования, которые предъявляются к определенным (базовым) элементам кредитования: субъектам, объектам и обеспечению кредита.
    Это означает, что банк не может кредитовать  любого клиента и что объектом кредитования может быть только та потребность заемщика, которая связана  с его временными платежными затруднениями, с необходимостью развития производства и обращения продукта.
    Условия кредитования следующие:
    1) совпадение интересов обеих сторон  кредитной сделки;
    2) наличие возможностей как у  банка-кредитора, так и у заемщика  выполнять свои обязательства;
    3) возможность реализации залога  и наличие гарантий;
    4) обеспечение коммерческих интересов банка;
    5) заключение кредитного соглашения.
    Кредиты различаются не только по субъектам  их получения, но и по другим критериям. К таким критериям относятся: связь кредита с движением  капитала, сфера применения кредита, срок кредита, платность кредита, обеспеченность кредита.
    По  связи кредита с движением  капитала его можно разделить  на два типа: ссуду денег и ссуду  капитала.
    Ссуда денег связана с потребительскими или иными целями, когда кредит не приносит приращения общественного продукта, а погашается за счет ранее созданных накоплений.
    Ссуда капитала предполагает увеличение продукта; заемщик в этом случае обязан использовать заемные средства так, чтобы с  их помощью получить новую стоимость, возвратить кредит и заплатить ссудный процент как часть прибыли, дополнительно полученной в результате использования банковских средств. Ссуда капитала - типичный банковский кредит.
    По  сфере применения кредиты подразделяются на кредиты в сферу производства и в сферу обращения. Для современной российской практики более характерны вложения средств в сферу обращения где оборачиваемость и прибыльность операций выше.
    В зависимости от срока банковские кредиты делятся на краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные.
    Краткосрочные кредиты - это кредиты, срок пользования которыми не превышает одного года. В основном они обслуживают кругооборот оборотного капитала и текущие потребности клиентов.
    К долгосрочным кредитам относятся кредиты, сроки которых превышают шесть  лет (в некоторых странах - кредиты  сроком более восьми лет). Такие кредиты обслуживают потребности в средствах, необходимых для формирования основного капитала, финансовых активов, ряда разновидностей оборотных средств.
    Среднесрочные кредиты - это кредиты со сроком пользования  от года до шести лет. Сфера их применения совпадает с обслуживанием потребностей посредством долгосрочного кредита.
    В России краткосрочными являются кредиты  на срок до 12 месяцев, среднесрочными - на срок от одного года до двух-трех лет, долгосрочными - на срок свыше трех лет.
    Исходя  из критерия платности кредита выделяют банковские кредиты с рыночной процентной ставкой, повышенной и льготной.
    Рыночная  цена кредита складывается на рынке  в данный момент исходя из спроса и  предложения по различным видам  банковских кредитов. В условиях сильной инфляции это подвижная цена, имеющая тенденцию к повышению.
    Кредиты с повышенной процентной ставкой  обычно возникают в связи с  большим риском кредитования клиента, нарушением им условий кредитования, прогнозом увеличения стоимости  кредитных ресурсов и др.
    Кредиты с льготной процентной ставкой возникают  во взаимоотношениях с акционерами, при рефинансировании централизованных кредитов эмиссионного банка (при условии  пониженной по сравнению с их рыночной ценой), кредитовании сотрудников банка (в особых случаях банки предоставляют им беспроцентные кредиты).
    Плата за пользование кредитом может дифференцироваться по методам взимания. В этой связи  различают кредиты со следующими условиями погашения:
    - уплатой процентов равными долями  на протяжении всего периода пользования кредитом (по специально оговоренному графику либо ежеквартально или раз в полугодие);
    - уплатой процентов в момент  погашения кредита;
    - взиманием процентов в момент  предоставления кредита.
    Критерием классификации кредита является также обеспеченность кредита. Кредиты могут иметь прямое обеспечение, косвенное обеспечение или не иметь обеспечения.
    В мировой банковской практике есть и  другие критерии классификации. В большинстве  стран кредиты подразделяются на кредиты юридическим и кредиты физическим лицам.
    Серьезное основание для выделения кредита - его размер. В банковской практике регламентируются крупные кредиты. К ним в России относят кредиты, размер которых одному заемщику (или  группе заемщиков) превышает 5% капитала банка.
    В современной системе кредитования различаются кредиты, предоставляемые: юридическим лицам, физическим лицам.
    К кредитам, предоставляемым физическим лицам, можно отнести потребительские  кредиты и ипотечный кредит. Эти  кредиты в данной работе не рассматриваются.
    К формам кредитования юридических лиц относятся кредитование:
    - по контокорренту;
    - по овердрафту;
    - по укрупненному объекту в  пределах кредитной линии;
    - межбанковское;
    - синдицированное;
    - целевое.
    Контокоррентный кредит - это кредит в оборотные средства, когда у клиента банка регулярно возникает потребность в кредитовании разрыва в кругообороте текущих активов.
    По  контокорренту могут кредитоваться  предприятия, по уровню кредитоспособности отнесенные к I классу, если этот порядок  кредитования оговорен в кредитном договоре между банком и кредитором. Второе условие разрешения контокоррентного кредита вытекает из первого: постоянная потребность в средствах полностью или на 80 - 90% должна покрываться собственным капиталом клиента.
    Первоклассным клиентам контокоррентный кредит выдается без залога. Банк требует залог, если:
    - у банка есть замечания по  уровню и качеству показателей  кредитоспособности;
    - создалась нестабильная экономическая  ситуация в хозяйстве или отрасли;
    - кредитоспособность клиента ниже  I класса;
    - ухудшилось положение на рынке  кредитных ресурсов.
    Средствами  обеспечения возврата контокоррентного кредита служат обязательства или  материальные ресурсы клиента.
    Кредит  по контокорренту предоставляется  под укрупненный объект, который  соответствует разрыву в платежном обороте. Контокоррентный кредит предназначен для покрытия затрат, связанных с текущей производственной деятельностью. Исключением является предоставление с контокоррента авансов на краткосрочное предварительное финансирование долгосрочных проектов.
    Пределом  оплаты обязательств клиента по контокорренту  является кредитная линия. Ее предельную величину рекомендуется определять как разницу между прогнозируемой потребностью в оборотных средствах  и источниками формирования оборотных  средств на конец квартала. Кредитная линия открывается на год. По истечении года она может возобновляться.
    Кредитование  по контокорренту - рисковая форма кредитования. Плата за пользование кредитом по контокорренту в силу этого выше, чем по другим краткосрочным кредитам.
    Объектом  банковского контроля в процессе кредитования в целом является соблюдение условий кредитного договора, поэтому  важно учитывать ряд положений:
    1. Особое внимание банк обращает  на состояние кредитоспособности  заемщика.
    2. Объектом контроля являются также другие показатели отчетности клиента. Ежеквартально банк рассматривает баланс оборотных средств, сравнивает его с плановыми данными, при необходимости корректирует размер кредитной линии.
    3. Важен оперативный контроль за  состоянием задолженности по кредиту, ее отклонением от установленной кредитной линии. Режим кредитования по контокорренту меняется, если заемщик превышает кредитную линию более чем на 10% банк устанавливает предел превышения кредитной линии, вводит штрафную надбавку к договорной процентной ставке.
    Недоиспользование кредитной линии также является нарушением кредитного договора. В  порядке компенсации за упущенную  выгоду от сокращения кредитных операций банк взыскивает с заемщика комиссию.
    В кредитном договоре может фиксироваться и размер штрафа, выплачиваемого клиенту в случае, если банк из-за отсутствия у него ресурсов не выполнит свои обязательства по выдаче кредита в пределах кредитной линии.
    В современных российских условиях выдача кредита по контокорренту приостановлена, так как по действующим нормативным положениям вся выручка, причитающаяся организации, должна концентрироваться на ее расчетном счете.
    Овердрафт - предоставление средств банком в случае отсутствия у клиента свободных денежных средств. Порядок кредитования изложен в Положении Банка России от 31.08.1998 N 54-П "О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)".
    Кредитование  по овердрафту отличается от других форм кредитования тем, что взаимоотношения  банка и заемщика при кредитовании недостатка денежных средств на расчетном счете регулируются договором банковского счета (договором на расчетно-кассовое обслуживание) или дополнительным соглашением к нему. Кредитный договор в этом случае выступает как дополнение к договору банковского счета.
    В российской практике основными потребителями  кредитования недостатка денежных средств  на расчетном счете являются крупные  предприятия, главным образом сферы  торговли и сервисного обслуживания, реже - промышленные предприятия. Заемщиками выступают надежные клиенты.
    Практика  показывает, что банки отдают предпочтение клиентам, которые:
    - открывают свои расчетные счета  в данном банке;
    - имеют устойчивую кредитоспособность;
    - обладают стабильным денежным  потоком, покрывающим обязательства;
    - не допускают просроченных платежей  по обязательствам бюджета, за  товары и услуги, по банковским  кредитам;
    - занимают устойчивое положение  на рынке по реализации своего  основного продукта.
    Банки покрывают своим кредитом лишь временный  разрыв в платежном обороте и, более того, кратковременную потребность в заемных средствах (чаще всего несколько дней). Данной форме кредитования свойственны платежный характер, покрытие объективно и эпизодически возникающей кратковременной потребности заемщика I класса кредитоспособности.
    Как и всякий кредит, кредит при недостатке свободных денежных средств на расчетном  счете обеспечивает непрерывность  и ускорение кругооборота оборотного капитала заемщика.
    При данной форме кредитования в большей  мере обеспечивается пользование заемными средствами в меру возникающей в них потребности. Эта гибкая форма позволяет заемщику иметь ежедневную задолженность, отражающую реальную потребность в кредите в каждый данный момент.
    Недостатки  такой формы кредитования для  клиентов носят предсказуемый характер. Кредит погашается по требованию банка, и заемщик может лишиться источника платежа по своим обязательствам в критическом периоде.
    Данный  кредит работает эффективно в хозяйстве  заемщика только как кратковременный  источник платежа, используемый в условиях стабильного и устойчивого развития кругооборота его оборотного капитала.
    Преимущества  кредитования расчетного счета при  недостатке на нем свободных денежных средств связаны с простотой  оформления кредитов. Эта старейшая  форма кредитования всегда являлась привлекательной для банка благодаря технологии оформления открытия, выдачи и погашения кредитов. Она удобна и кредитному работнику, которому в момент выдачи кредита не требуется анализировать причины образовавшегося дефицита средств, и специалисту, ведущему счет клиента.
    Простота  оформления кредита сочетается с  оперативностью его предоставления и погашения.
    Для банка овердрафт является инструментом поощрения клиента. Эта льгота для  клиентов I класса кредитоспособности - дополнительный способ привлечения новой клиентуры и получения дохода от ее кредитно-расчетного обслуживания. С помощью овердрафта банки могут эффективнее управлять своей краткосрочной ликвидностью. Чаще всего его используют для соблюдения норматива текущей ликвидности, установленного Банком России.
    К недостаткам кредитования расчетного счета при недостатке на нем свободных  денежных средств следует отнести  возможности: вовлечения кредита в  нерациональные затраты заемщика, ухудшения  качества кредитного портфеля банка  за счет образования проблемных кредитов, нарушения границ использования данной формы.
    Кредитная линия - это определение границ кредитования заемщика. Расчет проводится банком индивидуально для каждого клиента с учетом характера кругооборота его оборотного капитала, объема потребностей в заемных средствах, возможности погасить кредит в полном объеме.
    На  практике применяется несколько  разновидностей кредитных линий  и способов их расчета.
    Различают два способа расчета кредитной  линии.
    Первый  способ расчета кредитной линии базируется на объеме предполагаемых затрат и формирования материальных запасов. В этом случае размер кредитной линии определяется по следующей формуле: 

    Кл = (ПЗ + НП + ГП + ДЗ + ТО) - (КЗ + СС),
    где Кл - размер кредитной линии;
    ПЗ - производственные запасы;
    НП - незавершенное производство;
    ГП - остатки готовой продукции;
    ДЗ - дебиторская задолженность;
    ТО - товары отгруженные;
    КЗ - кредиторская задолженность;
    СС - собственные средства. 

    Смысл расчета состоит в том, чтобы  по балансовым данным и технико-экономическому обоснованию, с одной стороны, определить размер предполагаемых затрат в связи с приобретением заемщиком материальных ценностей и вложением средств в готовую продукцию и товары отгруженные, с другой стороны - учесть денежные ресурсы, которые имеются у него в виде кредиторской задолженности и собственных средств. Разница между потребностью в предполагаемых затратах и источниками их покрытия составит предельный размер кредита, который потребуется заемщику в планируемом периоде.
    Идеология второго способа расчета кредитной линии опирается на выявление возможностей заемщика погасить временно позаимствованные денежные средства. Центр тяжести расчета обращен здесь на оценку источников, которыми будет располагать заемщик для возврата кредита.
    Организация кредитования при оформлении кредитной линии, как правило, производится следующим образом. После анализа возможностей кредитования на каждом из этапов банк заключает с клиентом кредитный договор, в котором находят отражение решающие условия кредитной сделки: субъект, объект, срок, цена, обеспечение кредита.
    Обеспечением  кредита по укрупненному объекту  являются прокредитованные запасы товаров (различные формы залога), гарантии, поручительства. Гарантией возврата кредита часто выступает минимальный  компенсационный остаток на расчетном счете клиента, размещаемый в банке по его требованию.
    В процессе кредитования важное значение приобретает банковский контроль. Его  объектами традиционно являются:
    - финансовое состояние (кредитоспособность) заемщика;
    - показатели баланса, особенно в части данных, используемых для расчета кредитной линии;
    - соблюдение клиентом кредитного  договора, в том числе его условий,  предусматривающих, в частности,  необходимость снижения дебиторской  задолженности;
    - целевое использование заемных средств.
    Важная  составная часть банковского  контроля - оперативное наблюдение за использованием кредитной линии (ее превышением и недоиспользованием) с последующим введением штрафов  или предоставлением льгот.
    Целевые кредиты предоставляются под конкретный (целевой) объект. Поскольку частных целей у заемщика может быть несколько, ссудных счетов у него будет столько, сколько отдельных целевых объектов. При кредитовании совокупных потребностей задолженность отражается на одном ссудном счете.
    Целевые кредиты можно разделить на три группы.
    В первую группу входят платежные и  расчетные кредиты (кредиты, предоставляемые  для выплаты заработной платы, оплаты расчетных документов на перечисление денежных средств в бюджет, завершения зачета взаимных требований, выставления аккредитива и покупки чековых книжек, вексельного обращения).
    Ко  второй группе относятся кредиты, предназначенные  для удовлетворения потребностей, возникающих  у заемщика в ходе производственного  и торгового циклов. Это кредиты  на накопление товарно-материальных ценностей, производственные затраты, переработку сырья, содержащего драгоценные металлы, затраты по добыче золота, на текущие нужды сельскохозяйственных предприятий, на торгово-посреднические операции (включая кредиты, предназначенные для финансирования внутренних и внешних торговых контрактов, покупку в рассрочку товаров длительного пользования предприятиями розничной торговли).
    К третьей группе относятся кредиты, связанные с необходимостью прироста капитала, в современной отечественной практике - кредит на предоставление оборотного капитала в текущем году.
    Чаще  всего субъектами кредитования являются крупные и средние предприятия  с устойчивым финансовым положением, ликвидным обеспечением, бизнес-планом и не имеющие просроченной задолженности по кредитам и платежам за пользование кредитами. При выдаче кредита банки обращают внимание на размер его ежемесячного денежного оборота, в том числе проходящего через банк, наличие расчетного счета, долю участия заемщика в финансировании кредитуемого объекта и др.
    Основными видами традиционного обеспечения  кредита выступают залог товарно-материальных ценностей, недвижимость, оборудование, ликвидные ценные бумаги, поручительства и гарантии. Часто при кредитовании приобретения товарно-материальных ценностей банки требуют от заемщика страхования имущества, жизни и здоровья поручителей - физических лиц. Такие кредиты в зарубежной практике иногда называют самоликвидирующимися (они выдаются под товары, предназначенные для продажи, а выручка от их реализации непосредственно используется для их погашения).
    Объектами кредитования инвестиционных проектов выступают затраты на:
    - строительство, расширение и техническое  перевооружение объектов производственного  и непроизводственного назначения;
    - приобретение движимого и недвижимого имущества (построек, оборудования и др.).
    Организация процесса кредитования регулируется внутренними  банковскими положениями. Отличительной  особенностью различных банковских технологий в этой сфере являются источники инвестиционных ресурсов. В зависимости от вида источников и формы привлечения инвестиционных средств используются разные кредитные технологии: долгосрочный инвестиционный кредит или проектное кредитование (проектное финансирование). Банки могут предоставлять инвестиционные кредиты на синдицированной основе.
    В России под проектным финансированием  понимается финансирование инвестиционных проектов, обладающее рядом признаков:
    - значительная доля участия денежных  средств инициатора проекта (не  менее 30%);
    - денежные потоки и активы отделены от основной деятельности предприятия;
    - основным источником погашения  являются денежные потоки от  реализации проекта;
    - в качестве кредиторов совместно  с банками могут выступать  самые разные субъекты экономики  - государственные органы и предприятия, небанковские кредитные организации (пенсионные фонды, инвестиционные, лизинговые компании и т.д.).
    По  сравнению с инвестиционным кредитом проектное финансирование обладает более широким инструментарием. При кредитовании инвестиционного  проекта, когда к финансированию привлекаются только собственные средства заемщика и долгосрочные депозиты банка, используются традиционные формы кредитования. Источником погашения являются результаты текущей деятельности предприятия и чистая прибыль от инвестиционного проекта. Кредитный риск определяется финансовым положением и обеспечением, предоставленным заемщиком.
    Для организации проектного финансирования обычно создается специальная компания и тщательно прорабатывается  вся схема финансирования и страхования  рисков. Помимо банковского кредита здесь могут использоваться коммерческие кредиты, облигационные займы, векселя, лизинг, факторинг и др.
    При проектном финансировании банк не удовлетворяется  возвратом ссуженной стоимости, а хочет участвовать в прибыли  после реализации проекта. Поэтому часто в кредитном договоре предусматривается право банка на приобретение части акций предприятия, являющегося объектом инвестиционной деятельности. Проектное финансирование применяется тогда, когда требуется большой объем инвестиций (строительство аэропорта, крупных предприятий, мостов, трубопроводов, финансирование разработки месторождений полезных ископаемых и т.д.).
    При низкой капитализации российских кредитных  организаций одним из способов финансирования крупных инвестиционных проектов как на принципах кредитования, так и на принципах проектного финансирования могут быть специализированные кредиты.
    Коммерческие  банки предоставляют инвестиционные кредиты в рублях и иностранной  валюте на следующих условиях:
    - доля участия банка в инвестиционном проекте, как правило, не превышает 70 - 80% от общей стоимости затрат;
    - срок кредита обуславливается  сроком окупаемости инвестиционного  проекта (как правило, от 1 года  до 5 лет);
    - обеспечением возврата кредита  выступает залог, сумма которого  достаточна для погашения основного долга и процентов за кредит. В залог принимаются ликвидные ценные бумаги, недвижимость, имущественные права, оборудование, транспортные средства, товары в обороте и другое имущество, а также поручительства субъектов Российской Федерации и муниципальных образований. Закладываемое имущество должно быть застраховано.
    Процесс предоставления долгосрочных инвестиционных кредитов включает: получение заявки на кредит с указанием цели, суммы, сроков кредитования и возможного обеспечения, а также данных о финансовом состоянии заемщика. Кроме этого, представляется инвестиционный проект, бизнес-план инвестиционного проекта и другие документы, предусмотренные правилами кредитования в банке.
    Все эти документы анализируются  кредитными, юридическими, аналитическими службами и службами безопасности банка с позиций надежности заемщика и инвестиционного проекта, степени его проработанности (наличие различных заключений, разрешений, маркетинговых исследований, наличие и условия контрактов и договоров, обеспечивающих определенные циклы проекта, заключение органов экологического надзора, лицензии и т.д.).
    Особенно  тщательно анализируются источники  погашения кредита, представленные гарантии, срок окупаемости затрат. Срок кредита слагается из времени  работ на кредитуемом объекте, времени освоения и срока окупаемости затрат. Погашение кредита начинается с момента ввода кредитуемого объекта в эксплуатацию, если источником погашения выступает только чистая прибыль от инвестиционного проекта.
    В процессе кредитования банки осуществляют контроль за целевым использованием кредита, а также за получением запланированного экономического эффекта.
    При проектном финансировании основное внимание банки уделяют не столько  исследованию финансового положения  заемщика, сколько изучению и проработанности проекта, под который выделяются банковские кредиты, а также способности заемщика реализовать инвестиционный проект. Банк анализирует устойчивость бизнеса заемщика в увязке с инвестиционным проектом, оценивает возможную доходность инвестиций, всю систему рисков, тщательно прорабатывает методы его страхования и схемы кредитования с привлечением к этому процессу других инвесторов. 

      Понятие «кредитоспособность» в кредитных отношениях
 
    Кредит  как экономическое отношение  – это риск как для организации-заемщика, так и для банка-кредитора. Одним из критериев экономической стабильности предприятия является его кредитоспособность.
    Под кредитоспособностью следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние организации, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредита или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание анализа кредитоспособности организации.
    При анализе кредитоспособности должны решаться два основных вопроса: способен ли заемщик выполнить свои обязательства  в срок и готов ли он их исполнить?
    На  первый вопрос дает ответ анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика. Второй вопрос имеет юридический характер, а также связан с личными качествами руководителей организации.
    Анализ  финансово-хозяйственного состояния  организации-заемщика должен отразить эффективность размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки [14]. Способность организации своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа ликвидности баланса, эффективности использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей.
    В связи с тем что организации значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.
    Основная  цель анализа кредитоспособности заключается  в оценке возможности и готовности заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Кредитор должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.
    При рассмотрении кредитной заявки учитывается  множество факторов, изучается информация, характеризующая финансовое состояние  фирмы, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положение со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности заемщика могут служить переговоры с заявителями, инспекция на месте, анализ финансовых отчетов, внешние источники.
    Главным источником информации для оценки кредитоспособности служат баланс организации и пояснительная  записка к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает организация и какой размер кредита эти средства обеспечивают [13]. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов балансовых сведений недостаточно. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для вывода о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития организации, ее жизнеспособность. Поэтому для получения сведений при расчете показателей кредитоспособности следует также использовать: данные оперативного учета, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.
          Зачастую при обсуждении вопроса кредитования потенциального клиента сотрудник клиентского подразделения (менеджер) должен сыграть двойную роль - и продавца, и эксперта - в процессе предоставления кредита.
    Важным  шагом в процессе предоставления кредита является посещение потенциального заемщика. Тщательно продуманное  посещение заемщика позволит сделать  правильную оценку кредита.
    При проведении встречи (в процессе идентификации потенциального заемщика) менеджер начинает процесс принятия решения посредством получения информации у этого заемщика, с тем чтобы решить, совместима ли его просьба о предоставлении кредита с текущей политикой банка. Далее сотрудник должен определить, для чего заемщику нужны дополнительные средства. Настоящая причина может не всегда совпадать с той, которую называет заемщик. Узнав настоящую причину, сотрудник банка сможет определить соответствующую структуру кредита по срокам, составить график его погашения и найти подходящий для этого вид кредита (например, инвестиционный кредит, кредитование оборотного капитала и ипотечный кредит).
    Выяснив для себя сущность заявки клиента, установив, разумна ли она и соответствует  ли реалиям деятельности банка, менеджеру необходимо провести анализ источников погашения кредита. Этот анализ, выявляющий первичные и вторичные источники погашения, поможет сотруднику определить, следует ли принять или отклонить заявку клиента на получение кредита. Для того чтобы определить вероятность погашения кредита, сотрудник банка должен исследовать слабые и сильные стороны клиента, оценить заявку клиента с точки зрения его финансовой отчетности, движения наличности, деловой стратегии клиента, рынка его деятельности, квалификации руководства, информации о нем и опыта работы.
    Очень важно, чтобы кредит был разработан специально для указанной клиентом цели. Цель кредита и его погашение  взаимно переплетаются; знание сущности кредита позволяет и банкиру, и заемщику привязать условия погашения кредита к его цели.
    Для различных видов кредита анализ источников погашения кредита неодинаков. Особенно это различие существенно  в случае долгосрочных и краткосрочных  кредитов.
    Долгосрочная  прибыльность компании более важна для долгосрочных кредитов, потому что источником погашения здесь служат поступления от инвестиций.
    В случае же с краткосрочными кредитами  необходимо провести детальный анализ торгового цикла, или цикла оборота  активов - товарных запасов в дебиторскую  задолженность и наличность, с тем чтобы определить, какие статьи баланса могут быть превращены в наличность для погашения кредита.
    Ниже  обобщены качественные аспекты анализа  кредитов и приведен список вопросов, на которые должны быть получены ответы до момента обработки заявки клиента кредитным департаментом банка.
       Процесса анализа кредита можно разделить на четыре этапа [6].
        I. Определение цели финансирования.
    Анализ  краткосрочного (30-дневного) финансирования в ожидании сезонного сокращения дебиторской задолженности будет сильно отличаться от анализа кредита сроком на 5 лет на финансирование перестройки и расширение завода или на вложение средств в облигации для финансирования приобретения определенной фирмы ее руководством или другой организацией в схеме выкупа.
       II. Определение источника погашения кредита.
    Определив цель кредита, менеджер должен понять, из какого источника будет погашаться кредит. Будет ли кредит направлен  на закупку товаров, поступления  от последующей продажи которых  будут использованы для погашения кредита? Или будет он израсходован на постройку завода, а когда завод начнет производство, то поступления от реализации произведенной продукции будут использованы для погашения кредита?
       III. Оценка рисков погашения кредита.
    На  этом этапе необходимо произвести оценку рисков, присущих данной компании, которые  могут затруднить процесс погашения  кредита, то есть следует провести качественный анализ, в ходе которого выявляются:
       -  Вид деятельности компании/отрасли. Различные компании используют различные виды кредитов. Более того, риск предоставления кредита данному заемщику зависит от отрасли промышленности, номенклатуры товаров и вида деятельности, а также от экономической ситуации в целом и от конкурентной обстановки. Например, строительному бизнесу присущи одни риски, а внешнеэкономической деятельности - совершенно другие.
       -   Конкурентоспособность. В рамках одной отрасли промышленности одни фирмы могут быть более конкурентоспособными, чем другие. Это зависит от видов производимых ими товаров, конкурентов, системы ценообразования.
       -   Операционная эффективность. Производит ли фирма свою продукцию на новых эффективных заводах и с конкурентоспособной себестоимостью? Или же она пытается достигнуть такого же объема производства, что и конкуренты, но при более высоких затратах?
        - Менеджмент. Качество руководства компании-заемщика очень важно для оценки риска. Определенные аспекты способностей руководства компании легко увидеть: информация о деятельности компании в прошлом на рынке, как правило, доступна. Чем лучше работала компания, особенно в кризисный период, тем большего уважения заслуживает ее руководство.
       IV. Финансовый анализ.
    После анализа цели кредита и качественных рисков следует переходить к анализу количественных рисков или к анализу финансовой отчетности. Это означает: понимание принципов учета, использовавшихся при составлении финансовой отчетности; приведение финансовой отчетности в форму, которая бы максимально облегчала ее анализ, причем не только за этот год, но и за предыдущие. Очень важно также провести анализ денежных потоков и возможностей роста компании в будущем. Есть также множество других инструментов определения и анализа финансовых рисков, присущих данной компании.
    Анализ должен быть проведен так, чтобы определить "долговые способности" фирмы - способность получить и обслуживать кредит. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Глава 2. Система комплексной оценки кредитоспособности заемщика 

      Методы оценки кредитоспособности заемщика
 
    Как было отмечено ранее, целями и задачами анализа кредитоспособности являются определение и прогнозирование способности заемщика рассчитаться по своим долговым обязательствам на ближайшую перспективу, определение размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.
    К основным методам оценки, применяемым коммерческими банками при оценке кредитоспособности потенциального клиента, относятся:
    - оценка финансовой устойчивости  предприятия на основе системы  финансовых коэффициентов;
    - оценка денежных потоков предприятия;
    - оценка делового риска кредитуемой  сделки.
    Анализ  финансовых расчетных  показателей (коэффициентов) направлен на изучение структуры активов предприятия, качества и интенсивности их использования, способа их финансирования. Он позволяет оценить рентабельность предприятия, его платежеспособность, ликвидность. Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период [8]. Ценным качеством финансового анализа является то, что он позволяет сравнить результаты нескольких периодов и на основе этого оценить тенденции развития хозяйственно-экономической деятельности предприятия.
    Главными  инструментами анализа финансового  состояния предприятия являются выведение и интерпретация различных финансовых коэффициентов.
    Важнейшей информационной базой анализа являются бухгалтерский баланс (форма N 1), отчет  о прибылях и убытках (форма N 2), а  также приложения к балансу (формы N N 3, 4, 5). Бухгалтерские документы представляют сведения, с одной стороны, о положении предприятия на конкретную дату, с другой - о специфике его деятельности за определенный период. Реальная ценность бухгалтерских отчетов для финансового анализа заключается в том, что они выступают в качестве источника информации, помогающей делать прогнозы относительно будущих доходов предприятия, финансовой устойчивости, возможности погасить кредит банка [15].
    Преимущество  анализа расчетных показателей (коэффициентов) состоит в том, что из общего потока информации он выделяет общую базу данных (базу сравнения), что позволяет  сравнить сведения о текущей и  прошлой деятельности предприятия.
    Анализ  расчетных показателей проводят для оценки платежеспособности предприятия, его солидности и кредитоспособности. Основная задача на этом этапе анализа - выяснить, насколько предприятие способно погашать кредиторскую задолженность и выплачивать проценты.
    Для предприятия результаты анализа служат исходной точкой при формировании финансовой и коммерческой стратегии предприятия. Использование финансовых коэффициентов позволяет руководству контролировать деятельность предприятия и вносить позитивные изменения в его работу.
    Общая оценка финансового состояния заемщика строится на основе строгого анализа его финансовых показателей, рассчитанных на отчетную дату, а также экспертного анализа динамики изменения данных показателей.
    При анализе структуры активов и  пассивов предприятия - потенциального заемщика необходимо учитывать, что взаимная величина различных групп активов и пассивов зависит от отраслевой принадлежности. Так, у производственных предприятий доля внеоборотных активов составляет обычно 40 - 60% от суммы активов; такова же, как правило, доля собственных источников средств. У торговых и прочих непроизводственных компаний, напротив, доля оборотных активов обычно 70 - 95% и аналогична же доля привлеченных источников средств [16].
      Для объективной оценки кредитоспособности потенциального заемщика банком анализа финансовых коэффициентов недостаточно. Следующим этапом оценки кредитоспособности заемщика является изучение и оценка денежных потоков предприятия.
    В экономической литературе выделяется несколько значений понятия "денежный поток" ("cash flow"). На статическом уровне это количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении предприятия в данный конкретный момент времени, - так называемый свободный резерв. Для инвестора денежный поток - ожидаемый в будущем доход от инвестиций с учетом дисконта. С точки зрения руководства предприятия, на динамическом уровне денежный поток представляет собой план будущего движения денежных фондов предприятия во времени либо сводку данных об их движении в предшествующих периодах. В каждом случае денежный поток означает фактическое движение финансовых средств.
    Финансовое  благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств указывает на финансовые затруднения. Избыток денежных средств свидетельствует о том, что предприятие терпит убытки, связанные либо с инфляционными процессами и обесценением денег, либо с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость проведения анализа движения денежных средств на предприятии.
    Анализ  денежных потоков находит отражение  и при оценке кредитоспособности предприятия - потенциального заемщика банком.
    В целом заемщик имеет три источника погашения полученных им кредитов: потоки наличности, продажа или ликвидация активов, привлечение финансов. Любой из указанных источников может обеспечить достаточную сумму средств для погашения кредита. Однако для банка предпочтительным основным источником погашения кредита заемщиком является поток поступающей к нему наличности, поскольку продажа активов может ухудшить баланс заемщика и сопряжена с дополнительными трудностями, а поддержание его деятельности за счет использования кредитов может сделать его проблемным клиентом для банка. Поэтому с позиций банка при оценке кредитоспособности потенциального заемщика наиболее значимой является сумма фактических денежных поступлений на счета клиента.
    Для анализа денежных потоков используются данные формы N 2 "Отчет о прибылях и убытках" и формы N 4 "Отчет о движении денежных средств" периодической бухгалтерской отчетности, а также расшифровки оборотов заемщика по текущим (расчетным) счетам и выписки банков по указанным счетам клиента.
    При рассмотрении данных формы N 4 следует помнить, что каждое изменение по статьям данной отчетной формы является результатом текущей, инвестиционной или финансовой деятельности. Денежные потоки по текущей деятельности связаны с производством и реализацией товара. Инвестиционные денежные потоки имеют отношение к покупке зданий, имущества и оборудования. Финансовые денежные потоки являются результатом операций предприятия с облигациями или долговыми обязательствами и акциями.
    При анализе движения денежных средств  необходимо выяснить, какая статья баланса на протяжении двух анализируемых периодов являлась источником образования денежного потока и какая вызывала его расход.
    Источником  имеющихся в наличии денег  является любое увеличение статьи, отнесенной к обязательствам предприятия либо к собственному капиталу. Наглядным примером является банковский кредит, когда происходит увеличение денежных средств на расчетном счете предприятия, связанное с увеличением раздела "Краткосрочные обязательства" пассива баланса. Любое уменьшение активных счетов также является источником образования денежного потока. Примером может служить продажа внеоборотных активов или уменьшение запасов.
    Потребление денежных фондов представляет собой  любое уменьшение на счете, отнесенном к обязательствам либо к собственному капиталу. Пример потребления имеющихся в наличии фондов - погашение кредита.
    При анализе денежного потока предприятия  необходимо определить оборот по расчетным  счетам предприятия, открытых в банках. Это делается на основании данных выписок банков по этим счетам. При определении оборотов заемщика по счетам из общей суммы поступлений необходимо вычесть те поступления, которые носят или случайный характер, или могут привести к так называемому задвоению данных по счету:
    - кредиты банка;
    - денежные средства, возвращенные с депозитов банка или полученные от продажи ценных бумаг банка;
    - конвертации с текущих и расчетных  счетов в банке и других  банках с зачислением средств  на такие же счета в банке  (конвертация денежных средств  с транзитного счета с их  последующим зачислением на расчетные счета учитывается в сумме оборотов);
    - денежные переводы между счетами  клиента в разных банках.
    Такой порядок определения оборотов заемщика является наиболее надежным, но он в  обязательном порядке требует дополнительного  анализа источников поступлений на счета клиента, т.е. были ли получены эти средства от основной деятельности заемщика или от прочей деятельности (например, продажи имущества и др.). Такую информацию можно получить на основе анализа данных формы N 2 "Отчет о прибылях и убытках" и формы N 4 "Отчет о движении денежных средств". При наличии достаточно больших поступлений на счета клиента от неосновной деятельности (соизмеримых с выручкой от реализации) сотруднику кредитного подразделения банка необходимо выяснить их регулярность. Если эти поступления носили единичный характер, то они не могут рассматриваться в качестве возможного источника погашения кредитов банка.
    Обороты предприятия по форме N 4 "Отчет  о движении денежных средств" определяются суммированием строк, по которым отражаются достаточно регулярные поступления на счета клиента. При этом необходимо помнить, что все показатели формы N 4 отражаются нарастающим итогом. Поэтому для определения поступлений на счета клиента за последний квартал из данных анализируемой формы необходимо вычесть значения тех же показателей на предыдущую отчетную дату.
    После определения общей суммы денежных поступлений на счета заемщика необходимо выяснить их сезонность и регулярность. Под сезонностью денежных поступлений  понимается изменение общей суммы денежных средств, приходящих на счета клиента в том или ином квартале, под регулярностью соответственно изменение потока денежных поступлений внутри квартала. Такой анализ, во-первых, позволяет выявить сезонные закономерности в деятельности заемщика (если они есть), а во-вторых, получить представление о налаженности его финансово-хозяйственной деятельности, а также выявить основные циклы работы предприятия.
    Анализ  денежного потока позволяет сделать  вывод о слабых местах управления предприятием. Например, отток средств может быть связан с управлением запасами, расчетами (дебиторы и кредиторы), финансовыми платежами (налоги, проценты, дивиденды). Выявление слабых мест менеджмента используется для разработки условий кредитования, отраженных в кредитном договоре. Например, если основным фактором оттока средств является излишнее отвлечение средств в расчеты, то "положительным" условием кредитования клиента может быть поддержание оборачиваемости дебиторской задолженности в течение всего срока пользования ссудой на определенном уровне.
    В качестве дополнительных характеристик  при анализе кредитоспособности используются показатели делового риска.
    Деловой риск - это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом [17].
    Факторами делового риска являются различные  причины, приводящие к прерывности  или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях. Факторы риска  можно сгруппировать по стадиям  кругооборота.
    Первая  стадия - создание запасов: количество поставщиков и их надежность, качество складских помещений, соответствие способа транспортировки характеру груза, количество посредников между покупателем и производителем сырья и других материальных ценностей, отдаленность поставщика, мода на закупаемое сырье и другие ценности, факторы валютного риска, опасность ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья.
    Вторая  стадия - стадия производства: наличие  и квалификация рабочей силы, возраст  и мощность оборудования, загруженность  оборудования, состояние производственных помещений.
    Третья  стадия - стадия сбыта: количество покупателей  и их платежеспособность, диверсифицированность  дебиторов; степень защиты от неплатежей покупателей; принадлежность заемщика к базовой отрасли по характеру  кредитуемой готовой продукции; степень конкуренции в отрасли, влияние на цену кредитуемой готовой продукции общественных традиций и предпочтений, политической ситуации; наличие проблем перепроизводства на рынке данной продукции; демографические факторы; факторы валютного риска, возможность ввода ограничений на вывоз из страны и ввоз в другую страну продукции.
    Кроме того, факторы риска на стадии сбыта  могут комбинироваться из факторов первой и второй стадии. Поэтому  деловой риск на стадии сбыта считается  более высоким, чем на стадии создания запасов или производства.
    Анализ  делового риска существенно дополняет  оценку кредитоспособности клиента  на основе финансовых коэффициентов.
    Оценка  делового риска коммерческим банком может формализоваться и проводиться  по системе скорринга, когда каждый фактор делового риска оценивается в баллах.
    Приведенная ниже система оценки факторов делового риска применяется в ряде коммерческих банков России при рассмотрении вопроса  о предоставлении кредита предприятию.
    Как было отмечено ранее, прежде всего внимание обращается на количество и надежность поставщиков. В силу того что довольно часто встречаются ситуации, когда заемщик не может погасить кредит ввиду того, что поставщик не выполнил своих обязательств, либо вообще сорвал сделку, либо поставки не были осуществлены в срок. При оценке делового риска прежде всего следует обратить внимание на фактор "солидности" поставщиков. В балльном выражении "солидность" поставщиков предприятия представлена в табл. 1.1:                        
                                                                                                                 Таблица 1.1
Оценка  параметров предприятия 

Характеристики  поставщиков                  Баллы  
I. Количество поставщиков одного  вида сырья:                  
более трех                                                    10  
два                                                            5   
один                                                           1   
II. Надежность поставщиков:                                   
все поставщики имеют отличную репутацию                        5   
большая часть поставщиков надежны как  деловые партнеры         3   
основная  часть поставщиков ненадежна                           0   
 
    Важным  моментом при оценке делового риска  является также изучение процесса транспортировки  груза. Необходимо установить местонахождение  продавца, определить, есть ли договоры с транспортными организациями  о транспортировке грузов, приспособлены  ли средства транспортировки для данного вида товара (груза), не приведет ли транспортировка к частичной или полной потере потребительских качеств товара (груза).
    Определение данных позиций производится на основании  изучения договоров о транспортировке  и спецификации товаров, т.е. тех грузов, которые будут перевозиться. Минимальный риск будет в том случае, если товар находится в том же городе, где и покупатель, что сводит риск к минимуму. Соответственно, чем удаленнее продавец и покупатель, тем выше риск. Необходимо предусмотреть и возможные потери из-за хищений. Это очень актуально при современной обстановке в России. Наиболее предпочтительным в данном случае является страхование груза, когда даже при наступлении непредвиденных ситуаций риск сводится к минимуму. Балльная оценка транспортных рисков выглядит следующим образом (табл. 1.2):
Таблица 1.2
Оценка  транспортировки груза 

Транспортировка груза                    Баллы  
Производитель находится в том же городе, что  и покупатель.    
Имеется страховой договор на перевозимый товар. Специфика     
груза позволяет использовать выбранный вид транспорта       
 
     10   
Поставщик отдален от покупателя                                    5   
Используемые  средства транспортировки не подходят для данного 
вида груза                                                  
      3   
 
    Следующим уязвимым моментом, с точки зрения коммерческого банка, является складирование  товара. Прежде всего внимание обращается на наличие либо собственных складских  помещений, либо арендуемых. Также важна приспособленность этих помещений для хранения тех или иных видов продукции, предусмотрены ли меры по охране складов. Идеальным является наличие договора о страховании товара. Это служит хорошей защитой от краж, организованных пожаров и т.д. В данном аспекте оценка представлена в табл. 1.3:
Таблица 1.3
Оценка  складирования товара 

Параметры складирования товара                Баллы  
Наличие собственных складских площадей                            10   
Складские помещения арендуются                                     8   
Складские помещения отсутствуют                                    0   
Наличие страхования товаров при хранении                          10   
Отсутствие  страхования при хранении                                0   
Надежность  охраны                                               0 - 5  
 
    На  основании проведенной оценки делового риска с использованием балльной оценки кредитный работник банка  относит предприятие к тому или  иному классу кредитоспособности.
    Наряду  с остальными формами оценки кредитоспособности оценка делового риска позволяет  более полно оценить предприятие-заемщика, его возможности и тем самым  снизить риск невозврата кредита  и процентов по нему.
    Окончательная оценка делового риска проводится с использованием следующей сводной таблицы (табл. 1.4):
Таблица 1.4
Определение класса заемщика по результатам оценки
делового  риска 

                           Вероятность риска                Количество 
   баллов 
   Класс  
заемщика
Кредитование  данного предприятия не связано           
с факторами делового риска                          
     50            1  
Риск  кредитования данного предприятия  минимален        40 - 49         2  
Риск  кредитования предприятия оценивается  как средний   30 - 39         3  
Кредитование  данного предприятия связано              
с существенным риском                               
  20 - 29         4  
Риск  очень высок                                      Менее 19         5  

и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.