На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


дипломная работа Финансовая устойчивость организации и пути укрепления на примере ИП Литунов КФХ

Информация:

Тип работы: дипломная работа. Добавлен: 11.08.2012. Сдан: 2011. Страниц: 21. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Содержание 

Введение…………………………………………………………………………………..3
Глава 1. Правовые основы лизинга…………………………………………………..4
Глава 2. Финансы организаций
2.1. Финансы организаций:  финансовые ресурсы, финансовый  механизм, финансовая стратегия,  финансовая устойчивость…………………………………….10
2.2. Методологические  аспекты анализа финансового  состояния  организации……21
Глава 3. Финансовая устойчивость организации и  пути укрепления на примере ИП Литунов КФХ.
3.1. Характеристика  ИП Литунов КФХ………………………………………………..35
3.2. Анализ финансовой  устойчивости ИП Литунов КФХ…………………………...40
3.3. Методика  расчета индекса кредитоспособности  организации…………………..44
Заключение……………………………………………………………………………...46
Список  использованной литературы………………………………………………..48
Приложение…………………………………………………………………………….. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение.
Финансы предприятий занимают ведущее место в воспроизводственном процессе и формировании собственных денежных средств и централизованных финансовых ресурсов государства.
Осуществляемые  в стране реформы привели к  увеличению объемов и потоков  социально-экономических связей, повышению  роли распределительных отношений. Появились и продолжают развиваться  негосударственный сектор экономики, современная банковская система, рынки  товаров, услуг, капитала. Предприятия  перешли к широкому использованию рыночных методов регулирования своей деловой активности.
Основной  целью предпринимательской деятельности предприятий стало получение прибыли, которая служит важнейшим источником и предпосылкой приращения капитала, роста доходов предприятия и его собственников. Этой цели можно достигнуть лишь при оптимальной организации финансов на предприятиях, позволяющей не только укрепить их финансовое положение и конкурентоспособность, но и обеспечить финансовую стабилизацию в стране.
Дадим несколько определений по теме:
Финансы – совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование денежных средств в соответствии с основной целью конкретного предприятия.
Предприятие – это самостоятельный хозяйствующий  субъект, обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары, услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, целью которой является обеспечение  общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала.
Финансирование  – превращение капитала из денежной формы в производственную, социальную или экономическую  сферу деятельности.
Денежный  оборот предприятия – непрерывные  поток денежных поступлений и  выплат, проходящий через расчеты  и другие счета организации.
Финансовый  механизм – совокупность форм и  методов, с помощью которых обеспечивается осуществление и регулирование  экономических процессов и отношений, образование доходов, создание и использование денежных средств. 
Целью написания данной дипломной работы является выявление степени финансовой устойчивости предприятия и пути ее укрепления на примере ИП Литунов КФХ. 
 
 
 

Глава 1. Правовые основы лизинга
Под законодательством  о лизинге следует понимать совокупность нормативных актов, предназначенных  для регулирования лизинговых операций. Существующая в настоящее время  в России законодательная база, регулирующая лизинговую деятельность, включает следующие  нормативные документы:
*Гражданский  кодекс Российской Федерации  (гл.34) (далее — ГК РФ);
*Федеральный  закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой  аренде (лизинге)»;
*Конвенцию  УНИДРУА о международном финансовом  лизинге от 28.05.1988, согласно ФЗ  от 16.01.1998 № 16-ФЗ «О присоединении  Российской Федерации к Конвенции  УНИДРУА о международном финансовом  лизинге»;
*Федеральный  закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ «Об инвестиционной  деятельности в Российской Федерации,  осуществляемой в форме капитальных  вложений»; 
*иные  нормативные акты (указы Президента, постановления Правительства и  др.)
Согласно  главе 34 Гражданского кодекса РФ, договор  лизинга считается разновидностью договора аренды. По договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность  указанное арендатором (лизингополучателем) имущество (предмет лизинга) у определенного  им же продавца и предоставить этот предмет лизингополучателю за плату  во временное владение и пользование  для предпринимательских целей (ст. 665 ГК РФ). Из указанного определения  и других положений Гражданского кодекса РФ следует ряд отличительных  признаков лизинга:
1) финансовая  аренда (лизинг) предполагает три  стороны сделки: лизингодатель, лизингополучатель  и поставщик оборудования (продавец). Как правило, роли сторон не  пересекаются в рамках конкретной  сделки, хотя при возвратном лизинге  предусматривается возможность  для лизингополучателя выступать  также в роли поставщика. Именно  в этом и состоит отличие  договора лизинга от обычной  аренды, для которой характерны  две стороны сделки — арендодатель  и арендатор; 
2) в  рамках лизинговой сделки могут  заключаться два или более  договоров, включая договор купли  — продажи и договор финансовой  аренды как таковой. Могут также  заключаться и другие договоры, например договор страхования,  кредитный договор, договор на  техническое обслуживание лизингового  имущества и т.д.;
3) предмет  лизинга должен использоваться  только в предпринимательских  целях; 
4) оборудование  должно приобретаться для передачи  в лизинг. При этом на лизингодателя  нормы ГК РФ накладывают дополнительное  условие: приобретая имущество  для лизингополучателя, он должен  уведомить продавца о том, что  имущество предназначено для  передачи в лизинг определенному  лицу.
Итак, лизинг как деятельность предполагает заключение и исполнение договора лизинга и  всех сопутствующих ему договоров  с подготовкой к заключению этих договоров, а также с публично-правовым регулированием, бухгалтерским учетом и налогообложением возникающих  при этом отношений.
Лизингодатель и лизингополучатель выступают  в качестве сторон договора лизинга. Однако с договором лизинга тесно  связан договор купли-продажи (поставки), на основании которого производится приобретение предмета лизинга в  собственность лизингодателя. Поэтому  одним из непременных участников лизинговых операций выступает продавец (поставщик) предмета лизинга.
Другие  договоры, входящие в состав отношений  лизинга, как правило, связаны с  договором лизинга слабее. Впрочем, не исключены ситуации, когда они  пристегнуты к договору лизинга  так же жестко, как и договор  купли-продажи (поставка). Например, несвоевременное  исполнение лизингополучателем его  обязанностей по договору лизинга может  повлечь ответственность поручителя по договору поручительства. Однако такие  договоры все-таки выступают по отношению  к договору лизинга как дополнительные. Этот вывод со всей очевидностью вытекает из п. 2 ст. 7 Закона о лизинге. Поэтому  помимо лизингодателя, лизингополучателя  и продавца (поставщика), т. е. обязательных участников лизинговых операций, в  них могут быть задействованы  и другие участники — кредитор и поручитель, подрядчики и лица, оказывающие возмездные услуги сторонам договора лизинга, а также иные лица. 
Пунктом 1 статьи 15 Закона о лизинге установлено, что договор лизинга независимо от его срока должен быть заключен в письменной форме.
Требования  к содержанию договора лизинга определены в статье 15 Закона о лизинге, согласно которой в договоре лизинга должны быть указаны данные, позволяющие  определенно установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю  в качестве предмета лизинга. При  отсутствии этих данных в договоре лизинга условие о предмете, подлежащем передаче в лизинг, считается не согласованным сторонами, а договор  лизинга не считается заключенным.
Имущество, которое может быть предметом  договора лизинга, установлено статьей 666 Гражданского кодекса РФ и статьей 3 Закона о лизинге. Им могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.
В лизинг не могут быть переданы нематериальные активы, ведь нематериальные активы —  это превращенная форма такой  категории объектов гражданского права, как бестелесные вещи, а последние  вообще не могут быть предметом договора аренды. Также предметом лизинга  не могут быть земельные участки  и другие природные объекты, а  также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения (п. 2 ст. 3 Закона о лизинге).
Если  предметом лизинга является имущество, подлежащее государственной регистрации, регистрация прав на него производится в порядке, установленном законодательством (п. 1 ст. 20 Закона о лизинге). Иными  словами, право собственности на недвижимость регистрируется за лизингодателем, а право владения и пользования, как ограничение права собственности, — за лизингополучателем. Если же предметом  лизинга является движимое имущество и оно подлежит регистрации, стороны договора вправе сами выбрать, на чье имя — лизингодателя или лизингополучателя — оно будет зарегистрировано (п. 2 ст. 20 Закона о лизинге). Специальные требования, предъявляемые законодательством Российской Федерации к собственнику регистрируемого имущества (авиационной техники, морских и других судов, другого имущества), распространяются на лизингодателя или лизингополучателя по взаимному соглашению.
Предмет лизинга передается в лизинг вместе со всеми его принадлежностями и  со всеми документами (техническим  паспортом и другими), если иное не предусмотрено договором лизинга (п. 2 ст. 17 Закона о лизинге).
Предмет лизинга и после передачи лизингополучателю  остается в собственности лизингодателя (п. 1 ст. 11 Закона о лизинге). С точки  зрения бухгалтерского учета данный факт подлежит отражению как нахождение лизингового имущества на балансе  лизингодателя. Однако договором лизинга  может быть предусмотрен учет переданного  предмета лизинга и на балансе  лизингополучателя (п. 1 ст. 31 Закона о  лизинге), что исключено для других видов аренды. Следовательно, стороны  вправе по своему усмотрению решать вопрос о том, кто должен производить амортизацию предмета лизинга. Лизингодатель, который уже предоставил лизингополучателю право выкупа, часто не желает нести имущественные потери, связанные с тем, что предмет лизинга находится на его балансе (например, уплачивать налог на имущество). Напротив, лизингополучатель желает экономить на налоге на прибыль за счет амортизационных отчислений. Эти мотивы и служат основой для принятия решения о зачислении предмета лизинга на баланс лизингополучателя.
При этом стороны договора лизинга по взаимному  соглашению вправе применять ускоренную амортизацию предмета лизинга с  коэффициентом ускорения не более 3 (ст. 31 Закона о лизинге).
Право собственности лизингодателя ограничивается, однако, правами лизингополучателя  на период действия договора лизинга. К лизингополучателю переходит  в полном объеме, если договором  лизинга не установлено иное, право  владения и пользования предметом  лизинга (п. 2 ст. 11 Закона о лизинге). При этом за лизингодателем остается право изъять предмет лизинга  из владения и пользования у лизингополучателя  в случаях и в порядке, которые  предусмотрены законодательством  Российской Федерации и договором  лизинга.
Содержание  договора лизинга отличается от содержания обычного договора аренды с точки  зрения прежде всего обязанностей лизингодателя.
Лизингодатель обязан:
1) приобрести  в свою собственность избранное  лизингополучателем имущество у  указанного им же продавца  для его передачи за определенную  плату, на определенный срок, на  определенных условиях в качестве  предмета лизинга лизингополучателю. 
2) предоставить  предмет лизинга лизингополучателю  в состоянии, соответствующем  условиям договора и назначению  имущества. 
Помимо  основных обязанностей лизингодателя  договор может включать также  обязательства по оказанию дополнительных услуг со стороны лизингодателя (п. 2 ст. 7 Закона о лизинге). Под ними понимаются услуги (работы) любого рода, оказываемые лизингодателем как до начала пользования, так и в процессе пользования предметом лизинга лизингополучателем и непосредственно связанные с реализацией договора лизинга.
Наряду  с обязанностями лизингодателя  договором лизинга предусматриваются  и обязанности лизингополучателя (п. 5 ст. 15 Закона о лизинге).
По договору лизинга лизингополучатель обязан принять предмет лизинга в  порядке, предусмотренном договором  лизинга.
Следующей обязанностью лизингополучателя является выплата лизингодателю лизинговых платежей в порядке и в сроки, которые предусмотрены договором  лизинга.
Так, особенность  исполнения обязанности лизингополучателя  уплачивать лизинговые платежи (п. 6 ст. 15 Закона о лизинге) состоит в  их сложной структуре:
они включают одновременно и возмещение затрат лизингодателя, и его вознаграждение.
Общая сумма платежей по договору лизинга  за весь срок действия договора лизинга  составляет лизинговые платежи. Лизинговый платеж состоит из трех основных частей: *затраты лизингодателя, связанные  с приобретением и передачей  предмета лизинга лизингополучателю, *затраты, связанные с оказанием  других предусмотренных договором  лизинга услуг, *доход лизингодателя.
В общую  сумму платежей по договору лизинга  может включаться выкупная цена предмета лизинга, если договором предусмотрен переход права собственности  на предмет лизинга к лизингополучателю (п.1.ст. 28 Закона о лизинге).
Размер, способ осуществления и периодичность  лизинговых платежей должны быть определены договором лизинга с учетом настоящего Закона.
Лизинговые  платежи производятся преимущественно  в денежной форме. Однако не исключен расчет и в натуральной форме, например, путем поставок продукции, производимой при помощи предмета лизинга. Цена на такую продукцию должна быть определена по соглашению сторон договора лизинга.
Размер  лизинговых платежей может изменяться, что закрепляется соглашением сторон в сроки, предусмотренные договором, но не чаще чем один раз в три  месяца.
Обязательства лизингополучателя по уплате лизинговых платежей наступают с момента  начала использования лизингополучателем предмета лизинга, если иное не предусмотрено  договором лизинга.
Законодательством предусмотрено обеспечение прав лизингодателя в случае неперечисления лизингополучателем лизинговых платежей. Если это повторяется более двух раз подряд по истечении установленного договором лизинга срока платежа, то списание лизинговых платежей со счета лизингополучателя осуществляется в бесспорном порядке путем направления лизингодателем в банк или иную кредитную организацию, в которых открыт счет лизингополучателя, распоряжения на списание с его счета денежных средств в пределах сумм просроченных лизинговых платежей. Бесспорное списание денежных средств не лишает лизингополучателя права на обращение в суд.
Согласно  статье 17 п. 3 Закона о лизинге, лизингополучатель  за свой счет осуществляет техническое  обслуживание предмета лизинга и  обеспечивает его сохранность, а  также осуществляет капитальный  и текущий ремонт предмета лизинга, если иное не предусмотрено договором  лизинга. Произведенные лизингополучателем отделимые улучшения предмета лизинга  являются его собственностью, если иное не предусмотрено договором  лизинга. В случае, если лизингополучатель с согласия в письменной форме лизингодателя произвел за счет собственных средств улучшения предмета лизинга, неотделимые без вреда для предмета лизинга, лизингополучатель имеет право после прекращения договора лизинга на возмещение стоимости таких улучшений, если иное не предусмотрено договором лизинга. В случае, если лизингополучатель без согласия в письменной форме лизингодателя произвел за счет собственных средств улучшения предмета лизинга, неотделимые без вреда для предмета лизинга, и если иное не предусмотрено федеральным законом, лизингополучатель не имеет права после прекращения договора лизинга на возмещение стоимости этих улучшений.
Еще одной  обязанностью лизингополучателя, установленной  Законом о лизинге, является обязанность  возвратить предмет лизинга по окончании  срока действия договора лизинга, если иное не предусмотрено договором  лизинга. Также лизингополучатель может приобрести предмет лизинга в собственность на основании договора купли-продажи. Договором лизинга может быть предусмотрена обязанность лизингополучателя приобрести предмет лизинга в свою собственность на основании договора купли-продажи. В этом случае лизингодатель имеет право требовать выкупа предмета лизинга. Приобретение предмета лизинга в собственность может быть не только обязанностью, но и правом лизингополучателя. В этом случае продать предмет лизинга должен будет лизингодатель. Договор лизинга, предусматривающий право выкупа, должен включать и предварительный договор купли-продажи. Что же касается условий будущей продажи, то они могут устанавливаться по соглашению сторон договора лизинга. В частности, стороны могут признать каждый очередной лизинговый платеж одновременно и выкупным, и наоборот, установить особый выкупной платеж, соизмеримый со стоимостью предмета лизинга или существенно меньший.
Согласно  статье 18 п. 3 Закона о лизинге, лизингодатель  обязан предупредить лизингополучателя  обо всех правах третьих лиц на предмет лизинга.
Договором лизинга могут быть предусмотрены  и другие обязанности лизингополучателя.
Важной  обязанностью лизингополучателя является беспрепятственный допуск лизингодателя  к предмету лизинга и к финансовой информации с целью инспектирования  и контроля (ст. 37 и 38 Закона о лизинге). Лизингодатель, соответственно, имеет  право инспектирования и контроля за соблюдением условий договора лизинга и сопутствующих договоров. Лизингополучатель должен создавать все условия, необходимые для осуществления данного права.
В дополнение к этим обязанностям договором лизинга  на лизингополучателя возлагается  риск случайной гибели или порчи  арендованного имущества (ст. 669 ГК и  п. 1 ст. 22 Закона о лизинге). Этот риск переходит на лизингополучателя  в момент получения им предмета лизинга, если иное не предусмотрено договором. Таким образом, в период действия договора лизинга лизингодатель, оставаясь  собственником лизингового имущества, риска его случайной гибели или  порчи не несет, что еще более  повышает обеспеченность сделанных  им вложений. Указанное правило о риске может быть изменено договором лизинга, и тогда лизингополучатель может принять на себя риск и до передачи ему имущества либо вовсе не нести риска, оставив его на лизингодателе.
От риска  случайной гибели или порчи предмета лизинга следует отличать риск невыполнения продавцом своих обязанностей (п. 2 ст. 22 Закона о лизинге) и риск ошибки при выборе предмета лизинга (п. 3 ст. 22 Закона о лизинге). Эти риски  несет та сторона, которая выбрала  продавца или предмет лизинга, если иное не предусмотрено договором. Убытки, проистекающие из несостоятельности  продавца, возлагаются на лицо, несущее  риск. Что касается риска ошибки при выборе предмета лизинга, если наступивший  риск должен нести лизингодатель, то он обязан возместить все убытки, а  договор лизинга подлежит досрочному расторжению. Несение же риска лизингополучателем означает, что он должен исполнять  все свои обязанности по договору лизинга, не получая всех или части  выгод.
Поскольку договор лизинга тесно связан с договором купли-продажи, в соответствии с которым предмет лизинга  передается лизингополучателю, последнему ГК РФ предоставляет определенные права  в отношении продавца (ст. 670 ГК РФ). Лизингополучатель вправе предъявить непосредственно продавцу предмета лизинга требования, вытекающие из договора купли-продажи, заключенного между продавцом и лизингополучателем, в частности в отношении качества и комплексности имущества, сроков его передачи и в других случаях  ненадлежащего исполнения договора продавцом (п. 2 ст. 10 Закона о лизинге).
Для выполнения своих обязательств по договору лизинга  субъекты лизинга заключают обязательные и сопутствующие договоры (п. 2 ст. 15 Закона о лизинге). К обязательным относится только договор купли-продажи. К сопутствующим же — договор о привлечении средств, договор залога, договор гарантии, договор поручительства и другие.
Из рассмотренного материала следует, что регулированию  лизинговой деятельности уделено значительное внимание в российском законодательстве, что говорит о большом практическом значении данного вида деятельности, как для отдельных предприятий, так и для экономики государства в целом. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Финансы организаций 

2.1. Финансы организаций:  финансовые ресурсы,  финансовый механизм, финансовая стратегия,  финансовая устойчивость.
Сущность  и функции финансов организации (предприятия)
Укрупненными  элементами финансовой системы России являются государственные и муниципальные  финансы и финансы хозяйствующих  субъектов, которые в свою очередь  делятся на частные подсистемы.
Ключевое  место в системе финансов хозяйствующих  субъектов принадлежит финансам коммерческих организаций, поскольку  именно здесь создаются материальные блага, формируется прибыль, которая  является главным источником производственного  и социального развития общества.
Исходную  теоретическую основу финансов организаций (предприятий) в значительной мере определяет само понятие предприятия как  самостоятельного хозяйствующего субъекта, производящего продукцию, товары и  услуги, выполняющего работы и занимающегося  различными видами экономической деятельности, цель которой — обеспечение общественных потребностей и на этой основе извлечение прибыли и приращение капитала.
Предприятие является юридическим лицом и  имеет определенные признаки:
    разрабатывает свой Устав;
    имеет собственную гербовую печать;
    открывает расчетный счет в учреждении банка;
    составляет и представляет в налоговые органы бухгалтерский баланс;
    имеет право ведения договорных отношений;
    основывается на организационном единстве (организованный коллектив, имеющий внутреннюю структуру и управление, закрепленные в юридических документах);
    имеет обособленное имущество (распоряжается им самостоятельно, платит соответствующие налоги);
    несет имущественную ответственность (выступает от собственного имени и несет полную ответственность по обязательствам в соответствии с законом).
В процессе предпринимательской деятельности у предприятий и организаций  возникают хозяйственные связи  с контрагентами: поставщиками, покупателями, партнерами, в результате которых  возникают финансовые отношения  по поводу формирования и использования  фондов денежных средств. Материальной основой финансовых отношений выступают  деньги, а необходимым условием их возникновения является движение денежных средств.
Финансовые  отношения организаций включают:
    отношения с другими хозяйствующими субъектами по факту осуществления поставок соответствующих видов материально-технических ресурсов, реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг;
    отношения между учредителями юридического лица в момент его создания;
    отношения с бюджетом по поводу уплаты налогов и других платежей и сборов;
    отношения с банковской системой в связи с осуществлением расчетов по банковским услугам, при получении и погашении кредитов, покупке и продаже валюты и ценных бумаг, оказании других услуг;
    отношения субъекта с его структурными подразделениями по поводу распределения полученных доходов;
    отношения с работниками хозяйствующих субъектов при выплате им заработной платы, процентов по ценным бумагам, по факту исполнения финансовых санкций к лицам, причинившим материальный ущерб;
    отношения с вышестоящими организациями внутри финансово-промышленных групп и т.д.
    отношения организаций со страховыми организациями по поводу формирования средств страхового фонда и выплаты страхового возмещения при наступлении страховых случаев;
    отношения с товарными, фондовыми, сырьевыми биржами по поводу проведения операций с материальными и финансовыми активами;
    отношения с инвестиционными институтами при реализации соответствующих программ;
    отношениями с акционерами, не являющимися членами трудового коллектива;
    отношения с контролирующими организациями.
Каждая  из групп имеет свои особенности, но все они носят двусторонний характер.
В финансовой науке под финансами организаций  понимается совокупность объективно обусловленных  экономических отношений организаций, имеющих распределительный характер, денежную форму выражения и материализуемых  в доходах, поступлениях, накоплениях, формируемых в распоряжении субъектов хозяйствования для целей обеспечения их деятельности.
Финансы организации — экономические отношения, возникающие в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств предприятия.
Финансы предприятий являются основой составляющей единой финансовой системы. Финансы  предприятий характеризуются теми же чертами, которые присущи в  целом категории финансов. Вместе с тем, они отличаются от государственных  и муниципальных финансов, что  обусловлено их функционированием  в различных отраслях общественного  производства, где органически связаны  все сферы воспроизводственного процесса — производство, распределение, обмен и потребление. Поэтому  от состояния финансов предприятий  зависит возможность удовлетворения общественных потребностей общества, улучшение финансового положения  страны.
Финансы организаций как экономическая  категория проявляют свою сущность посредством определенных функций. Общепризнанным является выделение  функций, присущих в целом финансовым отношениям:
Обеспечивающая  функция — систематическое формирование необходимого объема денежных средств для обеспечения текущей хозяйственной деятельности фирмы и реализации стратегических целей ее развития.
Распределительная функция проявляет себя через распределение и перераспределение общей суммы сформированных финансовых ресурсов организации.
Контрольная функция проявляет себя в процессе осуществления стоимостного учета затрат на производство и реализацию продукции, выполнения работ, оказания услуг, формирования доходов и денежных фондов предприятия и их использования. Реализация контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений, «контроля рублем» за реальным денежным оборотом, формированием и использованием фондов денежных средств.
Принципы  организации финансов предприятия
Организация финансов хозяйствующих субъектов  осуществляется на основе ряда принципов, которые отвечают в рыночных условиях сути предпринимательской деятельности:
Хозяйственная самостоятельность. Реализация этого принципа обеспечивается тем, что хозяйствующий субъект, независимо от формы собственности, самостоятельно определяет направления своих расходов, источники их финансирования, руководствуясь стремлением к максимизации прибыли. В рыночной экономике существенно расширились права предприятий, коммерческой деятельности, инвестиций как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Рынок стимулирует предприятия к поиску все новых и новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу. Однако о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя. Государство определяет отдельные стороны деятельности предприятий, например, амортизационную политику. Так, законодательно регламентируются взаимоотношения предприятий с бюджетами разных уровней, внебюджетными фондами.
Самофинансирование. Данный принцип означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. Реализация этого принципа — одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятия.
В настоящее  время не все предприятия способны полностью реализовать этот принцип. Организации ряда отраслей народного  хозяйства, выпуская продукцию и  оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут  обеспечить их достаточную рентабельность. К ним относятся отдельные  предприятия городского пассажирского  транспорта, жилищно-коммунального  хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают ассигнования из бюджета на разных условиях.
Материальная  ответственность. Означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных предприятий, их руководителей и работников предприятия. В соответствии с российским законодательством предприятия, нарушающие договорные обязательства, расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат кредитов, погашение векселей, нарушение налогового законодательства уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности к предприятию может быть применена процедура банкротства. Для руководителей предприятия принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях нарушения предприятием налогового законодательства. К отдельным работникам предприятия применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака.
Материальная  заинтересованность. Этот принцип объективно предопределен основной целью предпринимательской деятельности — извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, самому предприятию и государству в целом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда за счет фонда оплаты труда и прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат. Для предприятия данный принцип может быть реализован через стимулирование его инвестиционной деятельности. Интересы государства обеспечиваются посредством увеличения поступлений в бюджеты различных уровней соответствующих сумм налоговых платежей.
Обеспечение финансовых резервов. Данный принцип связан с необходимостью формирования финансовых резервов для обеспечения предпринимательской деятельности, которая сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры.
Принцип гибкости. Состоит в такой организации управления финансами предприятия, которая обеспечивает постоянную возможность маневра в случае отклонения фактических объемов продаж от плановых, а также в случае превышения плановых затрат по его текущей и инвестиционной деятельности.
Принцип финансового контроля. Реализация данного принципа на уровне предприятия предусматривает такую организацию финансов, которая обеспечивает возможность осуществления внутрифирменного финансового контроля на основе внутреннего анализа и аудита. При этом внутрифирменный анализ и аудит должен проводиться непрерывно, охватывать все участки финансово-хозяйственной деятельности и быть результативным.
Финансовые  ресурсы предприятия
Основой организации финансов предприятий всех форм собственности является обеспечение предприятия финансовыми ресурсами в размерах, необходимых для осуществления деятельности компании.
Финансовые  ресурсы организации (предприятия) — это совокупность источников денежных средств, аккумулируемых организацией в целях осуществления всех видов деятельности.
По источникам формирования финансовые ресурсы делим  на 3 группы:
    внутренние (собственные и приравненные к ним средства);
    привлеченные;
    заемные (поступления денежных средств от финансово-банковской системы).
К внутренним финансовым ресурсам относятся собственные  и приравненные к ним средства:
1) поступления  от учредителей при формировании  уставного капитала;
2) прибыль;
3) амортизационные  отчисления — представляют собой  денежное выражение стоимости  износа основных производственных  фондов и нематериальных активов.  Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость  продукции и в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства;
4) устойчивые  пассивы (устойчивая кредиторская  задолженность) — переходящая  минимальная задолженность по  заработной плате и отчислениям  в бюджет и во внебюджетные  фонды.
К привлеченным финансовым ресурсам относятся:
1) дополнительные  паевые и иные взносы учредителей  в уставный капитал;
2) дополнительная  эмиссия и размещение акций  (IPO);
3) финансовые  ресурсы, поступившие в порядке  перераспределения: страховое возмещение; дивиденды и проценты по ценным  бумагам сторонних эмитентов;  бюджетные ассигнования и т.п.
К заемным  финансовым ресурсам относятся:
1) кредиты  банков;
2) займы,  предоставленные другими организациями;
3) коммерческий  кредит;
4) средства  от выпуска и размещения облигаций;
5) лизинг;
6) бюджетные  ассигнования, предоставляемые на  возвратной основе, и др.
Финансовые  ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в  постоянном движении и пребывают  в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете  в банке и в кассе предприятия.
Финансовый  механизм предприятия
Финансовый  механизм предприятия — это система управления финансами предприятия в целях достижения максимальной прибыли.
Стратегические  цели управления финансами организации:
1) максимизация  прибыли;
2) достижение  финансовой устойчивости и финансовой  независимости организации;
3) обеспечение  необходимого уровня ликвидности;
4) сбалансированность  движения материальных и денежных  потоков;
5) формирование  необходимого объема финансовых  ресурсов и их эффективное  использование.
Важнейшими  направлениями финансовой работы на предприятии являются:
Финансовое  планирование — осуществляется на основе анализа информации о финансах предприятия, получаемой из бухгалтерской, статистической и управленческой отчетности.
В области  планирования финансовая служба выполняет  следующие задачи:
    разработку финансовых планов со всеми необходимыми расчетами,
    выявление источников финансирования хозяйственной деятельности,
    разработку плана капитальных вложений с необходимыми расчетами,
    участие в разработке бизнес-плана,
    составление кассовых планов.
Оперативная работа — выполняются следующие основные задачи:
    обеспечение в установленные сроки платежей в бюджет, банкам, работникам, поставщикам и т.д.;
    обеспечение финансирования затрат плана;
    оформление кредитов в соответствии с договорами;
    ведение ежедневного оперативного учета показателей финансового плана;
    составление справок о ходе выполнения плана и финансовом состоянии предприятия.
Контрольно-аналитическая  работа — совместно с бухгалтерией проверяется правильность составления смет, расчет окупаемости капитальных вложений, анализируются все виды отчетности, контролируется соблюдение финансовой и плановой дисциплины.
Структура финансовой службы во многом зависит  от организационно-правовой формы предприятия, его размеров, вида деятельности и  задач, поставленных руководством компании.
На малых  предприятиях по причинам экономической  целесообразности не существует глубокого  разделения управленческого труда и управление финансами осуществляет сам руководитель с помощью бухгалтера. Главная цель управления финансами малого предприятия — постановка и ведение бухгалтерского учета и оптимизация налогов.
С ростом бизнеса появляется необходимость  управления затратами, введения в финансовую политику бюджетирования и управленческого учета, в работе с дебиторской задолженностью, формировании кредитной политики.
На среднем  предприятии управление финансами  осуществляют финансовый директор, бухгалтерская  служба, планово-экономический отдел. Задачи управления финансами:
    планирование и оптимизация денежных потоков,
    управление затратами, привлечение дополнительных средств,
    постановка и ведение управленческого учета,
    финансовое планирование, инвестиционные расчеты.
Чем крупнее  бизнес, тем актуальнее обеспечение  прозрачности и управляемости его  подразделений. Для крупного бизнеса  одной из первостепенных задач становится оперативное получение информации по текущему состоянию, результатам  деятельности отдельных подразделений  и компании в целом.
На крупных  предприятиях структура финансовой службы более сложная и в общем  виде может быть представлена финансовым департаментом со следующими структурными подразделениями:
    отдел финансового контроллинга — планирование и прогнозирование финансовой деятельности организации;
    бухгалтерия;
    отдел по корпоративным финансам;
    отдел МСФО;
    отдел налогового планирования;
    отдел внутреннего аудита;
    отдел управления рисками.
Финансовая  стратегия.
Финансовая  стратегия, главной задачей которой является достижение полной самоокупаемости и независимости предприятия, строится на определенных принципах организации и включает в себя следующее:
    текущее и перспективное финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования;
    централизацию финансовых ресурсов, обеспечивающую маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности;
    формирование финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры;
    безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами;
    разработку учетно-финансовой и амортизационной политики предприятия;
    организацию и ведение финансового учета предприятия и сегментов деятельности на основе действующих стандартов;
    составление финансовой отчетности по предприятию и сегментам деятельности в соответствии с действующими нормами и правилами с соблюдением требований стандартов;
    финансовый анализ деятельности предприятия и его сегментов (приоритетных хозяйственных и географических сегментов, прочих сегментов в составе нераспределенных статей);
    финансовый контроль деятельности предприятия и всех его сегментов.
Охватывая все формы финансовой деятельности предприятия, а именно: оптимизацию  основных и оборотных средств, формирование и распределение прибыли, денежные расчеты и инвестиционную политику, – финансовая стратегия исследует объективные экономические закономерности рыночных отношений, разрабатывает формы и способы выживания и развития при новых условиях.
Финансовая  стратегия включает в себя методы и практику формирования финансовых ресурсов, их планирование и обеспечение  финансовой стойкости предприятия. Всесторонне учитывая финансовые возможности  предприятий, объективно оценивая характер внешних и внутренних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке. Финансовая стратегия предусматривает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения. Цели финансовой стратегии должны подчиняться общей стратегии экономического развития и направляться на максимизацию прибыли и рыночной стоимости предприятия.
На основании  финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по следующим основным направлениям финансовой деятельности:
    налоговая политика;
    ценовая политика;
    амортизационная политика;
    дивидендная политика;
    инвестиционная политика.
 В  процессе разработки финансовой  стратегии особое внимание отводится  производству конкурентоспособной  продукции, мобилизации внутренних  ресурсов, максимальному снижению  себестоимости продукции, формированию  и распределению прибыли, эффективному  использованию капитала и т.  п. 
Большое значение для формирования финансовой стратегии имеет учет факторов риска. Финансовая стратегия разрабатывается  с учетом риска неплатежей, инфляционных колебаний, финансового рынка.
Стратегия экономического развития — это совокупность главных целей и основных средств их достижения. Стратегическое планирование — единый способ прогнозирования будущих возможностей, помогающий уточнить наиболее целесообразные пути действий. Анализ текущих значений параметров и их прогноз дают возможность сформулировать стратегический фокус — приоритетное направление, на котором необходимо сконцентрировать внимание и ресурсы. Сфера приоритетов предприятия должна быть ограниченной, поскольку одновременная реализация нескольких стратегических целей реально невыполнима.
Важным  принципом стратегического планирования является многовариантность плановых расчетов. Несоответствие между желательной стратегической целью и текущим состоянием определяется большим количеством путей достижения цели. Принимая во внимание факторы риска и неопределенность развития внешней среды, выбрать единую стратегию развития практически невозможно.
Большое значение имеет комплексность разработки стратегии, поскольку каждый альтернативный вариант предусматривает анализ всех без исключения вопросов его  финансовой, ресурсной и организационной  обеспеченности, определения и согласования временных и количественных параметров. Выделение ресурсов для достижения только конкретной цели гарантирует  стабильность реализации стратегии, хотя и ограничивает возможность маневрирования.
Финансовая  стратегия — это генеральный  план действий предприятия, охватывающий формирование финансов и их планирование для обеспечения финансовой стабильности предприятия и включающий в себя следующее:
    планирование, учет, анализ и контроль финансового состояния;
    оптимизацию основных и оборотных средств; распределение прибыли.
Финансовая  стратегия предприятия обеспечивает:
    формирование и эффективное использование финансовых ресурсов;
    выявление наиболее эффективных направлений инвестирования и сосредоточение финансовых ресурсов на этих направлениях;
    соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия;
    определение главной угрозы со стороны конкурентов, правильный выбор направлений финансовых действий и маневрирование для достижения преимущества над конкурентами;
    создание и подготовку стратегических резервов;
    ранжирование и поэтапное достижение целей.
Задачи  финансовой стратегии:
    определение способов успешного использования финансовых возможностей;
    определение перспективных финансовых взаимоотношений предприятия с третьими лицами;
    финансовое обеспечение операционной и инвестиционной деятельности;
    изучение экономических и финансовых возможностей вероятных конкурентов, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой стойкости.
Формирование  и реализация финансовой стратегии  как основы финансового планирования предприятия базируются на использовании  инструментов:
    финансового управления — финансовый анализ, бюджетирование, финансовый контроль;
    рынка финансовых услуг — факторинг, страхование, лизинг.
Финансовое  планирование определяет важнейшие  показатели, пропорции и темпы  расширенного воспроизведения и  является основной формой реализации главных целей предприятия. Перспективное  планирование является важной частью финансовой стратегии предприятия  и включает в себя разработку и  прогнозирование его финансовой деятельности.
В условиях рыночной экономики возникает объективная  необходимость выявления тенденций  развития финансового состояния  и перспективных финансовых возможностей предприятия.
Разработка  финансовой стратегии — это часть  общей стратегии экономического развития, в силу чего она должна согласовываться с ее целями и  направлениями. В свою очередь, финансовая стратегия оказывает существенное влияние на общую экономическую  стратегию предприятия, поскольку  изменение ситуации на макроуровне и на финансовом рынке является причиной корректирования не только финансовой, но и общей стратегии развития предприятия.
Внутри  корпоративных финансовых инструментов реализации стратегию развития обеспечивают методы финансового планирования и  управления предприятием: «гибкого бюджета», процента от продаж, анализа безубыточности, управления расходами, а также ситуационные планы.
*Метод «гибкого бюджета» предусматривает определение капитальных затрат по проектам программы развития не в виде фиксированных сумм, а в виде нормативов расходов, используемых как базу определения показателей деятельности предприятия.
*Метод процента от продаж используется для получения по каждому элементу прогнозируемого бюджета и уровня прибыли с запланированных объемов продаж. В качестве отправных процентных отношений выбираются отношения, которые имеют место в текущей деятельности, полученные по ретроспективным или прогнозным данным.
*Метод безубыточности — метод анализа точки разрыва — разрешает:
       определить объемы производства и продажи, которые удовлетворяют условиям безубыточности;
       получить информацию для определения размера прибыли, обеспечивать гибкость долгосрочных финансовых планов за счет возможностей вариации расходов, цен, объемов продажи.
*Метод управления расходами, в основе которого лежат три принципа: полуфабрикатный метод учета расходов, системосоставляющая деятельность главного экономического управления предприятием и использование мотивационных установок отдельных производств (сегментов деятельности), которые выделены в самостоятельные центры ответственности. Данный метод эффективно используется для уже постоянной номенклатуры предприятия и может распространяться на управление расходами по крупным контрактам. Каждый центр ответственности может принимать участие в одном или нескольких контрактах предприятия.
Проблема  выбора финансовой стратегии деятельности предприятия является актуальной в  связи с необходимостью принятия решений в рыночных условиях. Здесь  основное внимание отводится оценке текущего состояния субъекта хозяйственной  деятельности. Приоритетными в данном направлении исследований являются обоснованный прогноз направлений  развития предприятия, выработка конкретных рекомендаций для недопущения возможных  ошибок и просчетов и констатирование фактического состояния дел. Прежде всего, нужно определить финансовую стратегию деятельности, как рекомендацию относительного изменения финансово-хозяйственного состояния в долгосрочной перспективе на базе количественных характеристик фактического финансово-хозяйственного состояния в текущем и последующих периодах.
Финансовая  устойчивость организации.
Финансовая  устойчивость организации определяется соотношением платежеспособности, ликвидности  и экономического роста, причем все  эти три фактора действуют  порой разнонаправлено, а поэтому  оказывают решающее влияние на финансовую устойчивость оранизации.
Чтобы направить эти факторы в одну сторону для финансовой устойчивости организации, должна быть найдена общая  область их изменения, которая способствует исключительно укреплению финансовой устойчивости организации.
Платежный ресурс или накопленный долг может  увязать и платежеспособность, и  ликвидность, и экономический рост, а укрепление финансовой устойчивости организации полностью зависит  от соотношения платежного ресурса  и накопленного долга.
Для этого  в рамках развернутого анализа экономически обосновывается и точно определяется диапазон изменения накопленного долга, причем выходить за рамки этого диапазона  не рекомендуется, а поэтому плановая, фактическая или прогнозная величина накопленного долга может быть скорректирована  и доведена до рекомендуемого значения.
В случае проведения экспресс-анализа строится график финансовой устойчивости организации  по данным бухгалтерского баланса, на котором отображаются зоны улучшения  или ухудшения платежеспособности, ликвидности и экономического роста, а также фактическое финансово-экономическое  состояние организации.
В свою очередь, построение графика финансовой устойчивости организации на основе семи опорных точек дает наглядное  представление об одном из десяти базовых вариантов экономического развития данной организации, причем каждый из них разбивается на шесть типовых вариантов в зависимости от фактического значения накопленного долга.
В результате по данному графику финансовой устойчивости организации можно судить о том  или ином выбранном приоритете финансовой устойчивости организации - преобладании экономического роста над ликвидностью или ликвидности над экономическим  ростом в финансовой устойчивости организации. При этом особое внимание уделяется  достижению условия двукратной ликвидности. 

2.2. Методологические  аспекты анализа  финансового состояния   организации
Содержание, методы и информационная база анализа финансового  состояния предприятия
В современных  условиях, когда повышается самостоятельность  предприятий и организаций в  принятии и реализации управленческих решений, а также степень их экономической  и юридической ответственности  за результаты финансово-хозяйственной  деятельности, возрастает и роль финансового  анализа в жизни организаций.
Финансовое  состояние организации определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в деловом сотрудничестве, позволяет оценить, в какой степени  гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров. Финансовое состояние организации  отражает конечные результаты ее деятельности, характеризующиеся определенной совокупностью  показателей, которые интересуют различные  группы пользователей: менеджеров организации, и в первую очередь финансовых менеджеров; персонала организации; собственников предприятия, в том  числе его акционеров; кредиторов и инвесторов; поставщиков и покупателей; государство в лице налоговых  органов и др.
В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний:
Внутренний  анализ — это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью  поиска резервов укрепления финансового  состояния, повышения доходности и  наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.
Внешний анализ — процесс исследования финансового  состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.
Основной  целью анализа финансового состояния  организации является объективная  и обоснованная оценка ее текущего и перспективного финансового состояния.
В итоге  в ходе реализации анализа мы должны получить следующие результаты:
    своевременную и объективную оценку финансового состояния организации, выявление «узких мест» в ее финансово-хозяйственной деятельности и исследование причин их образования;
    оценку возможности наступления банкротства организации;
    выявление и мобилизацию резервов улучшения финансового состояния организации и повышение эффективности всей ее хозяйственной деятельности;
    подготовку и обоснование предлагаемых управленческих решений в целях улучшения финансового состояния организации;
    выявление тенденций развития организации на основе прогнозирования ее финансового состояния.
Для проведения финансового анализа необходимо иметь достаточное информационное обеспечение и квалифицированный  персонал, способный к разработке и реализации методик финансового  анализа с использованием современных  компьютерных технологий.
Основным  источником аналитической информации при анализе финансового состояния  организации является ее бухгалтерская (финансовая) отчетность.
Бухгалтерская отчетность:
    Бухгалтерский баланс (форма № 1).
    Отчет о прибылях и убытках (форма № 2).
    Отчет об изменениях капитала (форма № 3).
    Отчет о движении денежных средств (форма № 4).
    Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).
    Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6.)
Кроме форм бухгалтерской отчетности финансовый анализ использует данные управленческого  учета, выборочные учетные данные, статистическую отчетность, нормативно-плановую информацию.
Практика  финансового анализа выработала следующие основные методы его проведения:
1) горизонтальный  анализ — анализ динамики. Представляет  собой сравнение каждой позиции  текущей отчетности с параметрами  отчетности предыдущего периода;
2) вертикальный  анализ — анализ структуры.  Позволяет определить структуру  итоговых показателей с выявлением  влияния каждой позиции отчетности  на результат в целом;
3) сравнительный  анализ — сравнения с позициями  конкурентов, с плановыми показателями, со среднеотраслевыми данными;
4) факторный  анализ — анализ влияния отдельных  факторов на результативный показатель;
5) коэффициентный  анализ — определение взаимосвязей  показателей.
Методика  проведения анализа  финансового состояния
По мнению большинства авторов, финансовый анализ включает следующие блоки:
    Оценка имущества организации и источников его формирования.
    Оценка эффективности и интенсивности использования средств
    Анализ финансовой устойчивости.
    Анализ ликвидности и платежеспособности.
    Анализ финансовых результатов и показателей рентабельности.
    Оценка риска банкротства.
Рассмотрим  каждый из блоков более подробно.
Оценка  имущества организации  и источников его  формирования
Наиболее  общее представление о качественных изменениях в структуре активов  организации, их источников, а также  динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и  горизонтального анализа отчетности.
Горизонтальный  анализ — это оценка темпов роста (снижения) показателей за рассматриваемый  период. При рассмотрении результатов  финансовой отчетности вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес  каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а также произошедшие в них  изменения.
Проведение  горизонтального анализа целесообразно, когда имеются данные о деятельности предприятия за несколько периодов. Тогда становится возможным проследить за динамикой изменения средств  и их источников.
В рамках проводимой оценки имущества организации  и источников его формирования можно  выделить следующие модули анализа:
    Анализ динамики валюты баланса. В ходе анализа сопоставляются данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода. Уменьшение валюты баланса за отчетный период не всегда свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин (сокращение спроса на товары, работы или услуги данного предприятия, ограничение доступа на рынки необходимых ресурсов, и т.д.). Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности.
    Анализ структуры активов.
*Анализ внеоборотных активов предприятия.
Наличие в составе активов организации  нематериальных активов косвенно характеризует  избранную организацией стратегию  как инновационную, так как она  вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.
Удельный  вес основных средств может изменяться под воздействием порядка их учета: происходит запаздывающая коррекция  стоимости основных средств в  условиях инфляции, в то время как  стоимость сырья, материалов, готовой  продукции может расти достаточно высокими темпами. Отсюда необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей  за отчетный период, которое отражает движение основных средств (амортизация, выбытие основных средств, ввод в действие новых основных средств).
Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает  на инвестиционную направленность предприятия.
Следует обратить внимание на тенденции изменения  незавершенного строительства, поскольку  эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может  негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.
*Анализ  структуры оборотных активов  предприятия. При анализе второго  раздела актива баланса рост (абсолютный  и относительный) оборотных активов  может свидетельствовать не только  о расширении производства, но  и замедлении их оборота.
При изучении структуры запасов целесообразно  уделить внимание выявлению тенденций  изменения запасов сырья, материалов, затрат в незавершенном производстве, запасов готовой продукции и  товаров для перепродажи. Увеличение удельного веса производственных запасов  может свидетельствовать о:
    наращивании производственного потенциала предприятия;
    стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции;
    нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть оборотных активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность (скорость превращения в денежные средства) может быть невысокой.
Высокие темпы роста дебиторской задолженности  могут свидетельствовать о том, что данное предприятие активно  реализует продукцию с отсрочкой  платежа. Кредитуя покупателей, организация  отвлекает средства из оборота. А  для того, чтобы вовремя рассчитаться со своими поставщиками, вынуждена прибегать к кредитованию, увеличивая тем самым заемные средства.
Поскольку денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения являются наиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли могло бы рассматриваться  как положительная тенденция.
    Анализ структуры пассивов организации. Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности. При определении соотношения собственных и заемных средств следует учитывать, что, как правило, долгосрочные кредиты и займы приравниваются к источникам собственных средств. Кроме того, при определенных условиях такие статьи пассива баланса, как доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей являются, по существу, источниками собственных средств.
* Анализ источников собственных средств. Источниками собственных средств организации являются: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, а также нераспределенная прибыль, которые отражены в 3-ем разделе бухгалтерского баланса «Капитал и резервы».
Увеличение  доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия.
* Исследование структуры заемного капитала. Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках финансирования, с одной стороны, свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков (особенно при увеличении краткосрочных обязательств), а с другой — об усилении рыночных позиций и в случае невысокого процента за кредит возможности повышения рентабельности собственного капитала (эффект финансового рычага).
Привлечение заемных средств в оборот предприятия  содействует временному улучшению  финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное  время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей. Для этого можно использовать помимо Бухгалтерского баланса данные отчетной формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.
Оценка  эффективности и  интенсивности использования  средств
Оценка  эффективности и интенсивности  использования средств включает оценку оборачиваемости активов и продолжительности производственно-сбытового цикла.
К обобщающим показателям оценки эффективности использования средств организации относят следующие показатели (см. табл.).
Наименование показателя   Значение Методика расчета
1. Фондоотдача  Величина выручки  от продаж, приходящаяся на рубль основных средств   Выручка от продаж / Основные средства
2. Оборачиваемость  оборотных активов   Количество  оборотов, которые совершают оборотные  активы за период. Рост показателей  в динамике рассматривается как  благоприятная тенденция Выручка от продаж / Оборотные активы
3. Оборачиваемость  дебиторской задолженности Скорость оборачиваемости  дебиторской задолженности (количество оборотов) Выручка от продаж / Дебиторская задолженность
4. Период  оборачиваемости дебиторской задолженности   Продолжительность периода времени (в днях) между  отгрузкой товаров и получением за них денег от покупателей   Количество  дней в периоде / Оборачиваемость  дебиторской задолженности
5. Оборачиваемость  кредиторской задолженности
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.