На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


реферат Понятие о проценте как о доходе фактора капитал

Информация:

Тип работы: реферат. Добавлен: 13.08.2012. Сдан: 2011. Страниц: 5. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


     Содержание 

Ведение………………………………………………………………………... 3
   1. Понятие капитала…………….………………...……………………… 4
   2. Понятие процента и дохода по проценту…………………………….. 9
    3. Современный  рынок банковских процентов………………………….
14
Заключение…………………………………………………………………… 17
Список использованных источников……………………………………….. 18
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     Введение 

     Начисление  процента - это одно из самых старых и любопытных изобретений человечества. Можно предположить, что начислять  процент начали еще в далекой  древности, одновременно с появлением денег. Взимание процента попало в поле зрения философов Древней Греции, и их осуждение оказало достаточно сильное влияние на отношение к процентам в средневековье, как в Европе, так и в Исламском мире. Перераспределение богатства дало толчок к подъему среднего класса торговцев. Они, в свою очередь, породили новые профессии, связанные с деньгами. С расширением банковского дела появились брокеры, которые специализировались на продаже и покупке всего - от земельных имений до акций. Банки стали нуждаться во все большем количестве денег, и к этому периоду начала оформляться система банковских депозитов, кредитов и процентных ставок, при которой любой желающий мог стать ростовщиком и жить на проценты.
     Отражением  стремительных изменений в производительных силах общества после 2-й Мировой войны стала теория человеческого капитала, становление которой приходится на середину XX века. Теория капитала нашла ответы на многие «трудные» вопросы о роли человека в производстве. Хотя эта теория была принята далеко не единодушно, она по сей день остается ведущей в своей области, на ней основывается большинство современных исследований.
     Сказанное выше определяет актуальность темы реферата.
     Цель  реферата – исследовать понятие о проценте как о доходе фактора капитал.
     Достижению  данной цели послужит решение следующих  задач:
     - определить понятие капитала;
     - объяснить понятие процента и дохода по проценту;
     - описать современный рынок банковских процентов.  

    1. Понятие и капитала 

     Капитал является одним из факторов производства – ресурсом, который необходимо затратить, чтобы произвести товар, и представляет собой весь накопленный запас средств в производительной, денежной и товарной формах, необходимых для создания материальных благ [8, с. 30].
     Теория капитала занимает важное место в экономической науке.
     Капитал (франц., англ. capital, от лат. capitalis - главный) в широком смысле - это всё, что способно приносить доход или ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг [3, с. 102].
     Капитал представляет собой одну из центральных и наиболее сложных категорий экономической теории. Значение этой категории подтверждается в первую очередь тем, что она дала название определенному историческому типу общества - капитализму - и присущей ему системе производственных отношений. Не случайно, когда дело касается теории капитала, яростно отстаиваются не только научные воззрения, но и социально-классовые позиции. Капитал - это социальная, расширенно-самовоспроизводящаяся на основе прибавочной стоимости производительная сила общества. Это качество капитала обусловлено рыночно - конкурентной средой его функционирования, объективно присущей и побуждающей его собственников к созданию наилучших условий для более производительного функционирования своего капитала.
     Теоретически  и практически капитал неразрывно связан с понятием прибыли. В этом его основное содержание, и в этом сходятся все научные трактовки капитала. Ученые также согласны в том, что капитал авансируется, т.е. не расходуется окончательно и пускается в оборот (промышленный, торговый, денежный), с тем, чтобы вновь вернуться к своему владельцу и принести доход в виде прибыли. В чем разные экономические школы принципиально расходятся, так это в объяснении природы капитала и источника прибыли [1, с. 91].
     Элементы  учения о капитале как о накоплении богатств, особенно в форме денег, встречаются еще у Аристотеля. Затем понятие “капитал” становится предметом анализа у меркантилистов, физиократов, классиков. Наиболее последовательно и системно оно впервые было проанализировано К. Марксом, раскрывшим сущность капитала на основе учения о прибавочной стоимости. Однако и его концепция не стала исчерпывающей в разрешении всех сложных вопросов теории капитала. При более общем подходе к рассматриваемому понятию оказалось, что капитал далеко не всегда связан с созданием прибавочной стоимости, а значит, и с эксплуатацией наемной рабочей силы. Последующие экономисты в основном преодолели эту односторонность марксовой трактовки капитала, но впали в другую крайность, расширительно истолковав капитал просто как запас благ (богатства), не учитывая его социально- исторической природы [7, с. 192].
     В настоящее время в мировой  экономической науке нет однозначного понимания капитала. В самом общем виде смысловое содержание рассматриваемого понятия сводится к толкованию капитала как блага вообще, использование которого позволяет увеличить будущие блага. Капитал выступает при этом не обязательно в форме денег. Главный его признак - приносить доход своему владельцу. Такого взгляда придерживались, например, видные представители неоклассического направления И. Фишер (1867 - 1947), Ф. Найт (1885 - 1974).
     Существенное  место в современных определениях капитала отводится характеристике его как главного элемента производства, выступающего в многообразных формах, включая и создание услуг. Видный английский экономист Дж. Хикс (р. 1904 г.), к примеру, под капиталом понимал совокупность товаров производственного назначения [4, с. 127].
     Существует  и более узкий, как бы бухгалтерский  подход к определению капитала, в  соответствии с которым капиталом называют все активы (средства) фирмы.
     Рассмотренные выше версии капитала, выдвинутые, разумеется, экономистами в противовес марксовой  концепции капитала как самовозрастающей стоимости, содержат определенные позитивные моменты. Так, авторы упомянутых версий пытались подойти к трактовке капитала с позиций более общих, чем у К. Маркса, который не выходил за узкие рамки трудовой теории стоимости [5, с. 82].
     Развитие  капиталистических экономических  отношений обусловило дальнейшее исследование категории капитала: появление новых концепций и трактовок. Можно выделить различные подходы к определению данной категории, но наибольшее число сторонников имеют три направления:
     - вещественная, или натуралистическая, концепция;
     - денежная, или монетаристская, концепция;
     - теория «человеческого капитала».
     С точки зрения натуралистической  концепции капитал  это либо средства производства, либо готовые товары, предназначенные для продажи.
     С точки зрения монетаристской теории капитал – это деньги, приносящие процент. Абсолютизация денежной формы капитала ведет начало от меркантилизма. Большое значение в возрождении интереса к кредиту и деньгам в роли капитала имела теория Д.М. Кейнса [6, с. 193].
     Обычно  в литературе также выделяются следующие  виды капитала: промышленный, торговый и ссудный.
     Промышленный  капитал связан с получением дохода на основе использования наемной  рабочей силы в процессе производства и реализации услуг. Он приносит его  владельцу доход в виде прибыли. Всякий капитал, вкладываемый в производство, начинает свое движение с авансирования определенной суммы денег на приобретение средств производства и рабочей силы, которые используются с целью производства определенных товаров. Описанное движение капитала, которое включает в себя его авансирование, применение в производстве товаров и возврат к исходной денежной форме, образует кругооборот капитала [6, с. 152].
     Торговый  капитал представляет собой обособившуюся  часть промышленного капитала, которая  обслуживает процесс реализации товаров. их прибавочную стоимость в товарной сфере. После реализации созданных товаров первоначально авансированный капитал возвращается к своему владельцу, принося ему прибавочную стоимость в денежной форме. Движение торгового капитала выражает действия капитала торговца, а именно куплю товаров ради продажи с прибылью. Торговый капитал, как и всякий другой капитал, приносит его владельцу определенный доход, называемый в данном случае торговой прибылью [9, с. 145].
     Ссудный капитал – это особая историческая форма капитала, порожденная товарной формой организации общественного хозяйства и адекватная капиталистическому способу производства. Ссудный капитал как экономическая категория, равно как и сфера его действия в экономике – рынок ссудных капиталов – выражают определенные социально-экономические отношения, обусловленные законами товарно-капиталистического хозяйства. Последние, в конечном итоге формируют сущность этой формы капитала и специфику его использования, а именно, те возникающие связи и отношения, которые складываются как в рамках функционирования самого рынка финансовых ресурсов, так и во взаимодействии ссудного капитала с другими формами капитала. В общепринятом понимании ссудный капитал – это особая форма капитала, а именно – денежный капитал, предоставляемый кредитором в ссуду заемщику на условиях возвратности за плату в виде ссудных процентов. Субъектами ссудного капитала выступают кредитор и заемщик, объектом – деньги (как наличные, так и безналичные), предназначенные для производительного использования с целью получения дохода. В современном мире движение ссудного капитала, потребность в котором постоянно воспроизводится, осуществляется в форме банковского кредитования, привлечения свободных денежных средств посредством эмиссии ценных бумаг (акций, облигаций и т.п.), инвестирования денежных резервов страховых компаний и т.п. [2, с. 9].
     Таким образом, более общий подход к  определению понятия капитала может  быть следующим:
     Капитал - это определенный запас ценностей (благ) в денежной или неденежной форме, который приносит доход своему владельцу, обеспечивая самовозрастание богатства, особенно в форме денег. С учетом натурально-вещественного содержания и социально-экономической формы, капитал - это фонд экономических ресурсов, представленный зданиями, сооружениями, земельными участками и другими средствами производства, а также рабочей силой, деньгами, ценными бумагами, различными объектами интеллектуальной собственности, который обособленно функционирует в товарно-рыночной среде, обуславливает наиболее эффективное использование всех факторов производства и приносит его собственникам доход в форме прибыли [8, с. 116]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Понятие процента и дохода по проценту 

     Процент – доход, получаемый кредитором от заемщика за пользование денежной ссудой. Процент выплачивается как кредитному учреждению, так и самим кредитным учреждением по привлекаемым им средствам юридических и физических лиц. Начисление процентов производится, как правило, дискретно за определенный период времени (период начисления): год, полугодие, квартал и т.д. Проценты выплачиваются кредитору по мере их начисления или не выплачиваются, а присоединяются к сумме долга [1, с. 120].
     Активное  распространение кредита, его высокая  значимость для развития рыночной экономики  поддерживают интерес мыслителей к исследованию природы ссудного капитала и процента на протяжении всего существования политической экономии как науки. В разное время исследованием данной проблемы занимались такие выдающиеся экономисты, как А.Смит и Д.Рикардо, Ж.Б.Сей, К.Маркс, О.Бём-Баверк, Дж.Хикс, Дж.М.Кейнс, И.Фишер, Й.Шумпетер и др. Между тем разница во взглядах на характер происхождения и содержание ссудного процента способствовала возникновению различных теорий ссудного капитала и процента, цель которых, однако, как правило совпадала – она заключалась в разработке методов наиболее эффективного использования ставки процента как на уровне взаимодействия отдельных предприятий, так и на уровне народного хозяйства в целом.
     Отсюда  следует, что процент - это, с одной  стороны, доход денежного капиталиста, получаемый им от заёмщика за предоставленную последнему во временное пользование сумму денег. С другой стороны, ссудный процент можно определить и как плату заёмщика собственнику денег за полученную от него денежную сумму. Такое истолкование процента в принципе допускает возможность уплаты за полученную ссуду не обязательно в виде денег [9, с. 133].
       Дело в том, что любое инвестирование  предполагает отказ владельца  сбережений на некоторое время  от права свободно ими распоряжаться.  В течение этого времени его сбережения должны находиться в распоряжении фирмы, привлекшей их в качестве денежного капитала.
     При исследовании рынка ссудного капитала и категории процента очень важно  подчеркнуть роль фактора времени, т.е. выбор экономического субъекта во времени. В данном случае речь идет о выборе между текущим и будущим потреблением денежного дохода домашнего хозяйства. Каковы мотивы такого выбора в пользу отказа от текущего потребления?
     Домашнее  хозяйство рассчитывает на поток  доходов в будущем. Процент и является платой за то, что владелец заемных средств предоставляет другим субъектам возможность сегодняшнего, текущего использования капитала. Но почему за такую возможность надо платить?
     Экономическая теория использует допущение о том, что сегодняшние блага люди оценивают выше будущих благ. Особую известность в связи с этим имеют работы представителя австрийской школы Е. Бем-Баверка, выдвинувшего теорию предпочтения благ настоящих благам будущим. Речь идет об особенности экономического поведения субъектов рыночного хозяйства, получившей название временного предпочтения. Временное предпочтение - это склонность индивидов при прочих равных условиях оценивать текущее потребление или доход выше, чем потребление или доход в будущем.
     Предполагается, что предпочтение благ настоящих  благам будущим представляет собой  фундаментальную черту человеческого  поведения в любых хозяйственных  системах, а не только рыночной. Для  того чтобы побудить владельца денежного  капитала отказаться от сегодняшнего распоряжения ресурсами, необходимо вознаградить его за такой отказ (за воздержание или ожидание). Те же хозяйственные агенты, которые получают возможность использовать сегодня заемные средства, должны заплатить за это владельцу ссудного капитала. Другими словами, процент есть цена отказа от сегодняшнего (текущего) потребления благ [7, с. 182].
     Учет  фактора времени при определении  категории процента связан с предпочтением  текущего потребления будущему потреблению. Это помогает понять многие реалии рыночной экономики. Так, например, чем продолжительнее время срочного вклада, тем выше доход на этот вклад в виде выплачиваемого процента.
     Временное предпочтение можно выразить и в  относительных величинах. Тем самым мы определим норму временного предпочтения. Сопоставляя будущий доход и сегодняшнее воздержание от текущего потребления в денежных единицах, представим норму временного предпочтения следующим образом. Так, если индивид отказывается от 100 р. потребления сегодня, ради получения 110 р. завтра, то норма временного предпочтения составит: 110 р. - 100 р./100 р. х 100% = 10 %. Другими словами, мы делим ожидаемый в будущем доход на ту сумму денег, от расходования которой в настоящее время отказывается индивид [5, с. 177].
     Временное предпочтение может быть положительным, нулевым и отрицательным. Цена отказа от сегодняшнего потребления сбережений, о которой шла речь выше, может быть измерена нормой временного предпочтения.
     Индивид имеет положительную норму временного предпочтения, если ему в будущем  требуется более 100 р. для компенсации отказа от возможности потратить 100 р. в текущем периоде.
     Индивид имеет отрицательную норму временного предпочтения, когда он отказывается от траты 100 р. в текущем периоде, даже если он получит менее 100 р.
     И, наконец, индивид имеет нулевую норму предпочтения, когда он отказывается от возможности потратить 100 р. в текущем периоде ради получения одного доллара в будущем.
     Анализ  временного предпочтения помогает нам  понять не только природу такой категории, как процент, но и ответить на вопрос: почему процентные ставки, по которым кредиторы предлагают заемщикам свои сбережения, положительны? Теперь мы можем на него ответить: потому, что норма временного предпочтения положительна.
     Итак, очевидно, что побудить домашнее хозяйство  отказаться от все большей суммы сегодняшнего потребления своих сбережений можно, только повышая вознаграждение, или цену этого отказа [4, с. 120].
     Обратимся к иной концепции, называемой денежной теорией процента. Наиболее видным ее представителем является Дж. М. Кейнс. В своем знаменитом труде «Общая теория занятости, процента и денег» (1936) Кейнс предлагает следующее определение: «Норма процента есть вознаграждение за лишение денег и ликвидности на определенный период... Это «цена», которая уравновешивает настойчивое желание удерживать богатство в форме наличных денег с находящимся в обращении количеством денег».
     Итак, согласно Кейнсу, процент есть плата  за расставание с ликвидностью. Если сторонники реальной теории процента видят его суть в реальных факторах (производительности и нетерпении), то сторонники денежных теорий сводят природу процента к чисто денежному явлению.
     Так кто же прав? Сторонники реальной или  денежной теории процента? Для ответа на этот вопрос обратимся к комментариям известного исследователя истории экономической мысли Марка Блауга. Он обращает внимание на то, что процентная ставка работает одновременно на «трех фронтах»: во-первых, в области потребительских решений; во-вторых, в области инвестиционных решений; в-третьих, в области решений, определяющих структуру портфеля финансовых активов. Иными словами, ставка процента – это и награда за ожидание, и показатель чистого дохода на капитал, и компенсация за отказ от ликвидности [2, с. 210].
     До  настоящего момента в нашем исследовании природы процента и величины процентной ставки мы абстрагировались от изменения общего уровня цен в экономике. Но при исследовании ставки процента абстрагироваться от инфляции можно лишь до известных пределов. В данном случае речь идет о необходимости различать номинальную и реальную ставку процента.
     Номинальная ставка процента - это текущая рыночная ставка, не учитывающая уровень инфляции.
     Реальная  ставка процента - это номинальная  ставка за вычетом ожидаемых (предполагаемых) темпов инфляции. Например, номинальная годовая ставка процента составляет 9%, ожидаемый темп инфляции 5% в год, реальная ставка процента составит (9 - 5) = 4%.
     Различие  между номинальной и реальной процентной ставкой приобретает смысл только в условиях инфляции (повышения общего уровня цен) или дефляции (снижения общего уровня цен). Американский экономист Ирвинг Фишер выдвинул гипотезу относительно связи между номинальной и реальной ставкой. Она получила название эффект Фишера, который означает следующее: номинальная ставка процента изменяется так, чтобы реальная ставка оставалась неизменной.
     После разграничения понятий номинальной  и реальной ставок можно еще раз  вернуться к вопросу о том, почему процентные ставки положительны, точнее, почему реальные процентные ставки положительны. Вспомним о том, что большинство людей имеет положительное временное предпочтение. Это значит, что кредитор, предоставляя кому-то денежные ресурсы, жертвуя настоящим во имя будущего, потребует за это вознаграждения, причем оно должно быть реальным, с точки зрения покупательной способности денег [5, с. 180-181]. 
 
 
 
 
 

     3. Современный рынок  банковских процентов 

     В настоящее время все вклады в  банк (депозиты), производимые в целях  сохранения и приумножения денег, то есть получения банковских процентов  на вложенные средства, можно разделить на две категории:
     - бессрочные вклады - вклады, которые могут быть востребованы вкладчиком в любой момент;
     - срочные вклады - денежные вклады, размещаемые в банке на определенный срок, например на 1 год [2, с. 203].
     По  бессрочным вкладам (или вкладам до востребования) банки выплачивают крайне низкие проценты или не выплачивают их вовсе. Некоторые банки, имеющие многовековой опыт традиций и обслуживающие крупных и постоянных клиентов, даже взимают весьма существенную плату за ведение счетов, в этом случае говорят об отрицательной процентной ставке. Низкое значение процентной ставки, отчасти связано с тем, что банки берут на себя работу по ведению платежных операций клиентов. Одновременно существует и другое этому объяснение: вклады до востребования не дают банкам возможности их размещения и использования в течение длительного времени. Кроме того, принимая вклады, банки берут на себя определенные риски: экономические, политические, юридические, инфляционные. А также затраты на содержание банковских сотрудников, юристов, налоговые службы.
     Вторую  группу депозитов образуют «срочные вклады». Такие вклады банки принимают обычно на период не менее 1 года. В этом случае вкладчикам предлагается более высокий банковский процент (процентную ставку), как правило, зависящий от срока вклада и размера вложенных средств. Банки, таким образом, могут распоряжаться этими средствами в течение более длительного времени [9, с. 218].
     В настоящий момент, во всем мире, процентная ставка рассчитывается по единым стандартам. Количество денег (М), которое будет получено клиентом в конце срока вложения, можно рассчитать по следующей формуле:
     М = D * (1 + r/100* t/360)
     D - величина вклада,
     r - процентная ставка банка, 
     t - время размещения вклада в  банке (в днях),
     360 - число дней в году. В банковском мире обычно считается, что в месяце всегда 30 дней.
     Указанная формула подходят лишь для тех  вкладов, процентная ставка по которым  начисляются один раз - в конце  срока вклада или в конце года. Но существуют и такие вклады, когда на годовой вклад проценты начисляются несколько раз, например, ежемесячно. В этом случае мы имеем дело со сложной банковской процентной ставкой. Если процент начисляется каждые 30 дней, то доход вычисляется по следующей формуле:
     M = D * (1 + r/100*30/360)^(360/30).
     Таким образом, чем короче срок, по истечению  которого банк или другая кредитная  организация начисляет проценты на депозит, тем больший доход клиент получит в итоге [3, с. 184].
     Банки практически никогда не начисляют  сложные проценты сроком менее чем на 1 год. Поэтому сложные проценты на банковские депозиты имеет смысл принимать в расчет только в том случае, когда вклады делаются на несколько лет.
     Сберегательные  операции изначально концентрировались  только в банках, в настоящее же время сберегательным делом занимаются и другие, не обязательно банковские учреждения. Депозиты в брокерских компаниях, предназначенные для покупки/продажи различных финансовых активов, также могут иметь сберегательный характер. Если на депозите брокера остаются свободные денежные средства, то часть их он может использовать в своих целях. Например, резервировать в международных фондах или вкладывать в доходные государственные ценные бумаги. За такую возможность брокер может начислять клиенту проценты, причем только на свободные денежные средства, которые не задействованы им в финансовых операциях. Такой алгоритм начисления процентов обеспечивает сохранность средств клиента и дает возможность повысить рентабельность бизнеса компании - брокера. Кроме того, доходность брокерской компании обычно значительно выше, чем средняя банковская процентная ставка, поэтому начисление процентов можно рассматривать как частичную компенсацию комиссионных выплат клиента.
     Обычно  брокерская компания предлагает различные  процентные ставки и условия торговли в зависимости от предпочтений клиента [7, с. 135].
     Для получения процентов брокерскими  компаниями обычно устанавливаются  дополнительные условия:
     1) Чтобы проценты были начислены на депозит, клиенту необходимо совершить хотя бы одну сделку по любому финансовому инструменту, который предлагает брокерская компания. Это связано с тем, что если клиент открывает депозит и не совершает операций купли/продажи, то тогда начисление процентов на его счет будет идентично банковскому депозиту. Но брокерская компания не является банковским учреждением и формально не может начислять проценты просто по факту получения денежных средств.
     2) Процент начисляется каждый день на свободные денежные средства, и необходимо, чтобы их размер был не меньше установленного брокерской компанией уровня [6, с. 94].
     Таким образом, преимущественными отличиями начисления процентов на депозиты в брокерской компании от банковского депозита являются:
     - проценты начисляются каждый день, а не в конце срока депозита;
     - процентная ставка является сложной, так как проценты зачисляются на счет каждый месяц;
     - полученная прибыль ежедневно автоматически реинвестируется, и на нее. 

     Заключение 

     В данном реферате исследовано понятие о проценте как о доходе фактора капитал. Для этого определено понятие капитала, дано объяснение понятию процента и дохода по проценту, описан современный рынок банковских процентов.
     В настоящее время в мировой  экономической науке нет однозначного понимания капитала. Наиболее общий подход к определению понятия капитала может быть следующим: капитал - это определенный запас ценностей (благ) в денежной или неденежной форме, который приносит доход своему владельцу, обеспечивая самовозрастание богатства, особенно в форме денег.
     Процент – доход, получаемый кредитором от заемщика за пользование денежной ссудой. Процент выплачивается как кредитному учреждению, так и самим кредитным учреждением по привлекаемым им средствам юридических и физических лиц. Процент - это, с одной стороны, доход денежного капиталиста, получаемый им от заёмщика за предоставленную последнему во временное пользование сумму денег. С другой стороны, ссудный процент можно определить и как плату заёмщика собственнику денег за полученную от него денежную сумму. Такое истолкование процента в принципе допускает возможность уплаты за полученную ссуду не обязательно в виде денег.  Номинальная ставка процента - это текущая рыночная ставка, не учитывающая уровень инфляции. Реальная ставка процента - это номинальная ставка за вычетом ожидаемых (предполагаемых) темпов инфляции.
     В настоящий момент, во всем мире, процентная ставка рассчитывается по единым стандартам. Сберегательные операции изначально концентрировались  только в банках, в настоящее же время сберегательным делом занимаются и другие, не обязательно банковские учреждения.  

     Список  использованных источников 

    Галицкая  С. В. Деньги. Кредит. Финансы. – М.: Эксмо, 2008. - 736 с.
    Гукасьян Г.М., Маховикова Г.А. Экономическая теория. – СПб.: Питер, 2007. – 240с.
    Кузнецова Е. И. Деньги, кредит, банки. – М.: Юнити-Дана, 2009. - 568 с.
    Куликов А. Г. Деньги, кредит, банки. – М.: КноРус, 2009. - 656 с.
    Липсиц И.В. Экономика. – 3-е изд. – М.: Омега-Л, 2007. – 656с.
    Патинкин Д. Деньги, процент и цены. Соединение теории денег и теории стоимости. – М.: Экономика, 2004. - 376 с.
    Ковалева А.М. Финансовый менеджмент. -  М.: ИНФРА-М, 2005. - 283 с.
    Чернов В.А. Экономический анализ.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. -   686с.
 
    Шуляк П.Н. Финансы предприятия. - М.: Дашков и К, 2006. – 752 с.
    и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.