На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Анализ дебиторской залолженности

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 15.08.2012. Сдан: 2010. Страниц: 10. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………..………………….3
1. Теоретические  и методологические аспекты анализа  дебиторской задолженности……………………………………………………………………….5
1.1. Понятие и  виды дебиторской задолженности……………………………..….5
1.2. Анализ состояния  дебиторской задолженности………………………..……10
1.3. Анализ состава,  динамики  и структуры  дебиторской задолженности…....14
2. Анализ дебиторской задолженности ОАО «Торгово-финансовая компания «КАМАЗ»………………………………………………………………………...…18
2.1. Характеристика  деятельности предприятия…………………………......…..18
2.2. Анализ дебиторской задолженности ОАО «Торгово-финансовая компания «КАМАЗ»……………………………………………………..………………….…20
2.3. Рекомендации  по совершенствованию управления  дебиторской задолженностью…………………………………………………………………….28
Заключение………………………………………………………….……….……..30
Использованная литература………………………………………..……….…….. 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ
     Дебиторская задолженность является важной частью активов хозяйствующих субъектов. Осуществляя предпринимательскую  деятельность, участники имущественного оборота предполагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы.
     Однако  в реальной практике, особенно с  переходом на рыночные отношения  и спада производства нередко, а  точнее постоянно возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит и к банкротству.
     Актуальность  данной темы обусловлена следующим: рациональная организация процессов  формирования и использования собственных  оборотных средств на предприятии  предполагает  обеспечение оптимальной  их структуры, прогнозирование потребности в них, определение источников пополнения, управление дебиторской задолженностью. В структуре оборотных активов большей части предприятий России преобладает доля дебиторской задолженности, которая имеет тенденцию к  увеличению. Поэтому решение вопросов разработки и приведения в действие эффективных механизмов снижения дебиторской задолженности, способствующих формированию оптимальной системы управления финансами, актуально как для прикладной экономической науки, так и для хозяйственной практики.
     В отечественной финансово-экономической литературе много внимания уделено анализу структуры оборотных активов, достижению их сбалансированности, выявлению резервов снижения дебиторской занятости, рационализации денежных потоков и товарно-материальных запасов. Вместе с тем в публикациях научного и учебного характера недостаточно полно представлены теоретико-методические подходы, основанные на системном исследовании причин и последствий возникновения должников предприятия по отгруженной им продукции и оказанным услугам. По существу речь идет о построении системы управления дебиторской задолженностью, которая могла бы контролировать взаимоотношения с дебиторами и регулировала бы размеры задолженности в пределах, обеспечивающих ликвидность и финансовую безопасность. [17, c. 51-52]
     Объектом  данного исследования является предприятие ОАО «Торгово-финансовая компания  «КАМАЗ».
     Предметом – дебиторская задолженность  с теоретической точки зрения.
     Целью данной курсовой работы является разработка рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской задолженностью в фирме.
     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
    изучить теоретический материал, на основе которого будет проанализировано состояние дебиторской задолженности ОАО «Торгово-финансовая компания  «КАМАЗ»;
    изучить методику анализа дебиторской задолженности;
    изучить какие показатели используются при анализе дебиторской задолженности.
     В первой главе рассмотрены теоретические  и методологические аспекты анализа  дебиторской задолженности.
     Во  второй – использование методики анализа дебиторской задолженности на примере ОАО «Торгово-финансовая компания  «КАМАЗ». Курсовая работа содержит две главы, введение и заключение. При написании курсовой использованы литература отечественных авторов таких, как Дуяльный А.П., Комаров В.Ф., Лиференко Г.Н., Гиляровская Л.Т., Савицкая Г.В., Любушин Н.П. и др., а так же периодические издания («Справочник экономиста», «Экономика и жизнь», «Управление компанией» и др.)
     1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
     1.1. ПОНЯТИЕ И ВИДЫ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
     Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся  предприятию, от юридических или  физических лиц в итоге хозяйственных  взаимоотношений с ними. Обычно долги  образуются от продаж в кредит.
     Сегодня практически ни один субъект хозяйственной деятельности не существует без дебиторской задолженности, так как ее образование и существование объясняется простыми объективными причинами:
      для организации-должника – это возможность использования дополнительных, причем, бесплатных, оборотных средств;
      для организации-кредитора – это расширение рынка сбыта товаров, работ, услуг.
     К образованию дебиторской задолженности  влечет наличие договорных отношений  между контрагентами, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени.
     Средства, составляющие дебиторскую задолженность  организации, отвлекаются из участия  в хозяйственном обороте, что, конечно  же, не является плюсом для финансового  состояния организации. Рост дебиторской задолженности может привести к финансовому краху хозяйствующего субъекта, поэтому бухгалтерская служба организации должна организовать надлежащий контроль над состоянием дебиторской задолженности, что позволит обеспечить своевременное взыскание средств составляющих дебиторскую задолженность.
     Условием  обеспечения финансовой устойчивости организации является превышение суммы  дебиторской задолженности над  суммой кредиторской задолженности [9, c. 212-213].
     Дебиторскую задолженность можно рассматривать в трех смыслах: во-первых, как средство погашения кредиторской задолженности, во-вторых, как часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной и, в-третьих, как один из элементов оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств.
     Оборотный капитал компании слагается из следующих  составляющих:
      денежных средств;
      дебиторской задолженности;
      материально-производственных запасов;
      незавершенного производства;
      расходов будущих периодов.
     Следовательно, дебиторская задолженность – это часть оборотного капитала организации.
     Дебиторская задолженность может возникнуть вследствие невыполнения договорных обязательств, излишне уплаченных налогов, взысканных сборов, пеней, выданных денежных сумм подотчет.
     Величина  дебиторской задолженности определяется внешними и внутренними факторами.
     К внешним относятся:
      состояние экономики в стране;
      общее состояние расчетов в стране;
      эффективность денежно-кредитной политики ЦБ РФ;
      уровень инфляции в стране;
      вид продукции;
      емкость рынка и степень его насыщенности.
     К внутренним факторам можно отнести:
      взвешенность кредитной политики: сроки, условия должны быть оправданы;
      определены критерии платежеспособности контрагентов;
      наличие системы контроля;
      профессионализм и деловые качества менеджмента компании. [10, c. 73]
     Дебиторскую задолженность условно можно  подразделить на нормальную и просроченную дебиторскую задолженность.
     Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю, либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) – это нормальная дебиторская задолженность.
     Задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок, представляет собой просроченную дебиторскую задолженность.
     Просроченная  дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть сомнительной (не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией) и безнадежной (истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации).
     Дебиторская задолженность, нереальная к взысканию, может образоваться вследствие:
      ликвидации должника ;
      банкротства должника;
      истечения срока исковой давности без подтверждения задолженности со стороны должника;
      наличия денежных средств на счетах в «проблемном» банке;
      невозможности взыскания судебным приставом – исполнителем по решению суда суммы долга (например, имущество организации находится на праве оперативного управления). [7, c. 198-199]
     В зависимости от предполагаемых сроков погашения дебиторская задолженность подразделяется на  краткосрочную (погашение которой ожидается в течение года после отчетной даты) и долгосрочную (погашение которой ожидается не ранее чем через год после отчетной даты).
     Следует отметить, что в отношении просроченной дебиторской задолженности целесообразно использовать отсрочку (рассрочку) платежа, производить расчеты акциями, векселями, применять бартер.
     При предоставлении отсрочки (рассрочки) платежа  необходимо учитывать платежеспособность и деловую репутацию контрагента.
     Списание дебиторской  задолженности. Для всех организаций независимо от их организационно-правовой формы списание просроченной дебиторской задолженности в случаях, которые будут описаны далее, является обязательной процедурой. [6, c. Б19]
     Истребование дебиторской задолженности осуществляется в претензионном порядке, далее взыскание дебиторской задолженности проходит в судебном порядке.
     Каждая  организация должна осуществлять контроль над состоянием дебиторской задолженности, производить ее учет, а также сверку взаиморасчетов. При выявлении суммы дебиторской задолженности ее нужно предъявить должнику и истребовать ее. Если в течение срока исковой давности сумма дебиторской задолженности не взыскана или должник ликвидирован, то организация производит списание дебиторской задолженности. [14, c. 37]
     Организация может создать резерв по сомнительным долгам, ожидая восстановление платежеспособности дебитором.
     Дебиторская задолженность относится к имуществу  организации и, следовательно, подлежит обязательной инвентаризации.
     По  результатам проведенной инвентаризации выявляется сомнительная дебиторская  задолженность и дебиторская  задолженность нереальная для взыскания, просроченная дебиторская задолженность, сроки исковой давности по каждому  обязательству. [11, c. 48]
     В каждом операционном цикле деятельности предприятия можно выделить четыре последовательные временные точки: поступления на предприятие сырья, материалов, других ресурсов; оплаты этих ресурсов; отгрузки готовой продукции; получения денег от покупателя продукции. В зависимости от политики оплаты предприятием ресурсов (предоплата, оплата по факту поступления, отсрочка платежа) и от политики расчета предприятия с покупателями готовой продукции (авансовые платежи, оплата по факту, отсрочка платежа) у предприятия может возникать кредиторская и дебиторская задолженность. Тогда в операционном цикле предприятия можно выделить производственный цикл и финансовый цикл. Производственный цикл включает  в себя времена оборота запасов (сырья, материалов, других ресурсов), незавершенного производства и готовой продукции (до момента передачи ее покупателю). Финансовый цикл представляет собой время оборота денежных средств предприятия. Чем длиннее финансовый цикл, тем больше суммарные издержки предприятия. Сократить же финансовый цикл можно тремя путями: сокращая производственный цикл; увеличивая кредиторскую задолженность; сокращая дебиторскую задолженность. В реальной жизни сократить дебиторскую задолженность до нуля невозможно. И не нужно! Ведь предоставление покупателям отсрочки платежей (перевод их в статус дебиторов) позволяет увеличить сбыт, закрепиться на рынке, решить иные задачи предприятия. [5, c. 293-294]
     Важным  принципом в управлении дебиторской  задолженностью является разработка собственной  для предприятия стратегии заключения договоров.
     Снижение  количества недобросовестных клиентов предполагает использование следующих  правил в стратегии заключения договоров:
    Стремиться уменьшить сумму авансовых платежей при подписании договоров с поставщиками и заказчиками;
    Если все же сумма авансового платежа по договору остается очень высокой и существует вероятность риска, а тщательный анализ платежеспособности провести по той или иной причине невозможно, то  следует принимать во внимание выбор средств минимизации риска неисполнения контракта: залоговое обеспечение, поручительство компании с хорошей деловой репутацией, предоставление банковской гарантии, использование вексельной формы расчета, безотзывного аккредитива и др. [17, c. 59].
 
     1.2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
     Анализ  дебиторской задолженности занимает особое место в системе комплексного анализа оборотного капитала.
     Сразу следует отметить следующие существенные моменты:
    в оптимальном бухгалтерском балансе дебиторская задолженность и денежные средства должны соответствовать кредиторской задолженности;
    значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу платежеспособности организации, так как непогашенная  в срок кредиторская задолженность может привести к банкротству организации;
    средства, находящиеся в дебиторской задолженности, являются беспроцентным кредитом, суммы, размещенные в ее составе, теряют свою реальную стоимость вследствие инфляции;
    рост дебиторской задолженности, как правило, приводит к росту кредиторской задолженности, так как при наличии большой дебиторской задолженности организация стремится  найти дополнительные источники финансирования потребности в оборотных средствах (чаще всего заемные);
    очень большая доля как дебиторской, так и кредиторской задолженности может иметь одинаково негативные последствия для организации, поэтому необходимо контролировать как уровень дебиторской и кредиторской задолженности,  так и их возраст (задолженность свыше трех месяцев);
    отвлеченные из  оборота денежные средства должны направляться на погашение текущих обязательств и финансирование текущих нужд организации.
     Комплексный анализ дебиторской задолженности начинают с рассмотрения ее абсолютной и относительной величин. В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за отчетный период могут быть охарактеризованы методами горизонтального и  вертикального анализа баланса. [16, c. 89-90]
     Увеличение  статей дебиторской задолженности  может быть вызвано:
    неразборчивым выбором партнеров, неосмотрительной кредитной политикой организации в отношении к покупателям;
    неплатежеспособностью некоторых покупателей;
    ускоренным ростом объема продаж (что является закономерностью, тут важно, чтобы темпы роста продаж опережали темпы роста кредиторской задолженности);
    трудностями в реализации продукции (когда организации вынуждены идти на уступки дебиторам).
     Сокращение  дебиторской задолженности может  быть вызвано:
    улучшением платежной дисциплины;
    активным воздействием на дебиторов по взысканию долгов, рациональным выбором партнеров;
    улучшением финансовых инструментов в работе с дебиторами (взятие процента за отсрочку платежа, предоставление скидок за досрочное погашение задолженности, применение факторинга и др.);
    сокращением продажи в кредит;
    снижением объема продаж, приводящим к уменьшению числа покупателей, и в том числе дебиторов (как отрицательный фактор). [1, c. 38]
     Комплексный анализ дебиторской задолженности  взаимосвязан с кредиторской задолженностью. Руководство рассчитывает погасить предстоящие в недалеком будущем обязательства перед кредиторами ожидаемыми в будущем поступлениями от дебиторов с аналогичными сроками погашения, поэтому в анализе сопоставляют размеры дебиторской и кредиторской задолженности. Считается, что дебиторская задолженность, размеры и ликвидность которой соответствуют размеру и срочности погашения кредиторской задолженности, обеспечивает платежеспособность организации. [8, c. 89]
     В процессе проведения анализа дебиторскую  задолженность также рассматривают по срокам образования, так как продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства из оборота, снижая эффективность оборотного капитала.
     Дебиторскую задолженность разделяют на долгосрочную, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, и на краткосрочную, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. При этом можно сгруппировать задолженность до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, до года, свыше года.
     Сгруппированную по срокам погашения (по ликвидности) и  по срокам возникновения дебиторскую задолженность изучают в динамике, рассчитывают удельные веса (структуру) задолженности по срокам, сравнивают с кредиторской задолженностью соответствующей срочности погашения. [13, c. 245-247]
     Для анализа дебиторской задолженности  кроме баланса используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета, а также «Приложение к балансу» (форма №5).
     Работник, занимающийся управлением дебиторской  задолженностью, должен сосредоточить  внимание на наиболее старых долгах и  уделить больше внимания крупным  суммам задолженности. [18, c. 37]
     Важно изучить также качество и ликвидность  дебиторской задолженности. Одним  из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности, или период инкассации долгов.
     Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.
     Эти показатели сопоставляют в динамике со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).
     Качество  дебиторской задолженности оценивается  также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.
     Особую  актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо из просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок. [4, c. 277-279] 
 

     1.3. СОСТАВ И СТРУКТУРА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
     Состав  дебиторской задолженности характеризуется  ее удельным весом в общем объеме оборотных средств и удельным весом сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.
     Удельный  вес дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных средств находят отношением величины дебиторской задолженности к величине оборотных средств. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.
     Удельный  вес сомнительных долгов в составе  дебиторской задолженности определяют отношением сомнительной дебиторской  задолженности к общей сумме  дебиторской задолженности.
     Этот  показатель отражает качество дебиторской  задолженности. Его рост свидетельствует о снижении ликвидности, об уровне потерь средств в расчетах с дебиторами.
     Анализ  эффективности дебиторской задолженности  строится в целом на оценке оборачиваемости, коэффициента загрузки и длительности оборота в днях. Динамика этих показателей может быть весьма информативной. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности равнозначно замораживанию части оборотных активов и может повлечь за собой увеличение заемных источников финансирования для покрытия активов, выведенных из оборота. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, напротив, способствует высвобождению части оборотных активов и создает возможность их использования в иных целях. [12, c. 34]
     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ОДЗ) определяется числом оборотов, которые совершает сумма дебиторской задолженности в ходе продаж в течение года. Коэффициент определяется  по формуле:
     ОДЗ=РП/СДЗ,
     Где РП – выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг;
     СДЗ – дебиторская задолженность, которую можно рассчитать по формуле:
     СДЗ=(ДЗн.п +ДЗк.п.)/2.
     Желательна  тенденция к росту коэффициента, так как чем выше его значение, тем меньше времени проходит между  поступлением выручки.
     Немаловажен показатель, который характеризует  длительность погашения дебиторской задолженности (в днях), — это оборачиваемость средств в расчетах:
     ТПЗ
.
     Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель следует соотносить с  категориями дебиторов — юридических  и физических лиц, с видами продукции, условиями расчетов. [3, c. 24]
     В дополнение к оценке оборачиваемости  необходимо добавить анализ «возраста» дебиторской задолженности и  его сопоставление с контрактными условиями. Очевидно, что для такого анализа необходима хорошая аналитика учетных данных. На ее основе можно просчитать такие показатели, как:
       - коэффициент просроченности дебиторской задолженности (Кп.д.з.)
     Кп.д.з =
,
     Где  - сумма не оплаченной в срок дебиторской задолженности;
     Е ДЗ  - общая сумма дебиторской задолженности;
     - средний «возраст» просроченной дебиторской задолженности (Тп.д.з)
     Т п.д.з=
,
     где - средний остаток не оплаченной в срок дебиторской задолженности;
       Nдн - однодневный объем продаж;
     - эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность (Эд.з). Для его определения сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема продаж за счет предоставления покупателям отсрочки платежа (кредита), сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность). Расчет эффекта производится по формуле:
     ЭДЗдоп-Sдоп-

     где Рдоп — дополнительная прибыль;
     Sдоп — дополнительные затраты;     
      - безнадежная  дебиторская задолженность.
     Доля  дебиторской задолженности в  объеме текущих активов (КДЗ) рассчитывают по формуле:
     КДЗ=ДЗ*100/ТА,
     где ТА – текущие активы.
     Комплексную оценку показателей, характеризующих эффективное использование дебиторской задолженности, можно осуществить по формуле:
     КJ=
,
     где - это показатели оборачиваемости и эффективность использования дебиторской задолженности;
       n – количество показателей. [2, c. 31-32]
     Нерациональное  управление дебиторской и кредиторской задолженностью приводит к дефициту денежных средств, которое негативно сказывается на платежеспособности организации, порождает кризисные явления. В результате дефицита денежных средств происходят:
     - снижение ликвидности активов;
     - задержки в оплате труда персонала;
     - рост кредиторской задолженности  перед поставщиками и бюджетной системой государства;
     - невыполнение сроков погашения  задолженности по кредитам банка;
     - замедление оборачиваемости товаров;
     - увеличение длительности торгового  цикла из-за перебоев в товарообеспечении. [15, c. 56]
     Первыми признаками дефицита денежных средств  являются:
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.