Здесь можно найти образцы любых учебных материалов, т.е. получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


реферат Деньги и функции. Денежные агрегаты

Информация:

Тип работы: реферат. Добавлен: 19.08.2012. Сдан: 2011. Страниц: 8. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


 
Содержание
Введение 3
Глава 1.Структура, функции  и проблемы денежно-кредитной  системы. 4
1.1 Структура современной  кредитной системы 4
1.2 Функции. 6
1.3 Проблемы денежно-кредитной системы в России 7
Глава 2. Деньги и функции. Денежные агрегаты. 9
2.1 Деньги и их  функции. Понятие  и типы денежных  систем. 9
2.2 Денежная масса  и ее структура.  Денежные агрегаты 12
2.3 Мультипликационное  расширение банковских  депозитов 14
2.4  Спрос на деньги. Равновесие на денежном рынке 16
2.5 Основные направления  кредитно- денежной  политики Центрального  банка 18
Заключение 22
Библиографический список 24

Введение

     Кредитно - денежная политика очень важна  для любого государства особенно на сегодняшний день, когда основной функцией государства является обеспечение  рыночного хозяйства достаточным  количеством денежной наличности. Общее  состояние экономики в большей  мере зависит от состояния денежно - кредитной сферы. Достаточно заметить, что от 75 до 90% денежной массы в  большинстве стран составляют банковские депозиты и лишь 25 - 10% банкноты центрального банка.
     Нельзя  отметить, что взгляды на вопросы  регулирования денежно - кредитной  сферы в течение длительного  времени неоднократно менялись. Увеличивалось  количество и качество мероприятий  государства, регулирующих денежное обращение. Таким образом, в данной работе необходимо выявить наиболее актуальные и наиболее действенные инструменты регулирования  денежно - кредитной сферы, которые  необходимо использовать для достижения главной цели денежно - кредитной  политики.
     Актуальность  рассмотрения данной темы определяется следующими обстоятельствами. Сегодня, очевидно, что замедленность хода экономического реформирования страны во многом объясняется нежеланием банковского  капитала вкладывать деньги в промышленное инвестирование, в модернизацию товарного  производства. Существующее положение  дел таково, что краткосрочные  спекулятивные операции банкам выгоднее, чем долгосрочное инвестирование. Соответственно проценты за полученные кредиты являются сдерживающим элементом реформирования производства. А инвестирование, производимое из средств бюджетов разных уровней, зачастую проистекает по пресловутому остаточному принципу, т.е. со значительным недофинансированием. Тем самым  изменение данного порочного  круга, существенное увеличение инвестиций в промышленное производство насущная проблема правительства.
     Цель  данной работы заключается в рассмотрении понятия денежно-кредитной системы  в рыночной экономике и более  детальном освещении ее особенности  в нашей стране. Для достижения цели, были поставлены следующие задачи:
     - Изучить структуру кредитной  системы;
     - Рассмотреть функции денежно-кредитной  системы;
     - Выявить проблемы денежно-кредитной  системы в России.
     - Проанализировать денежно-кредитную  систему РФ;

     Глава 1.Структура, функции и проблемы денежно-кредитной  системы.

     1.1 Структура современной  кредитной системы

     Современная кредитная система представляет собой многоуровневый механизм аккумулирования  и перераспределения финансовых активов. Она состоит из следующих  основных звеньев: 
     I.    Центральный банк, государственные и полугосударственные банки.  
II. Банковский сектор: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, специализированные торговые банки. 

     III. Специализированные небанковские  кредитно-финансовые учреждения: страховые  компании, пенсионные фонды, инвестиционные  компании, финансовые компании, благотворительные  фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы. 
     Приведенная трехъярусная схема структуры кредитной  системы является типичной для большинства  промышленно развитых стран, в частности  США, стран Западной Европы, Японии. Однако по степени развитости тех  или иных звеньев отдельные страны существенно отличаются друг от друга. Наиболее развита кредитная система  США, на нее ориентируются промышленно  развитые страны при формировании своей  кредитной системы. Тем не менее  каждая страна имеет свои особенности. 
     Так, в кредитной системе стран  Западной Европы получили широкое развитие банковский и страховой секторы. В Германии банковский сектор базируется в основном на коммерческих, сберегательных и ипотечных банках. Причем институт ипотечных банков занимает в Германии большой удельный вес в кредитной  системе и на рынке ссудных  капиталов. Для Франции характерно разделение банковского звена в  основном на депозитные коммерческие банки, деловые банки, которые выполняют  функции инвестиционных, и сберегательные банки. 
     Современная кредитная система Японии имеет  трехъярусную систему: центральный  банк, банковский и специализированный секторы. При этом наиболее развит банковский сектор, базирующийся на городских (коммерческих) и сберегательных банках. [6,стр 28]
     Кредитные системы развивающихся стран  в целом развиты слабо. В большинстве  этих стран существует двухъярусная система, представленная национальным центральным банком и системой коммерческих банков. 
     Ряд азиатских стран — Южная Корея, Сингапур, Гонконг, Таиланд, Индонезия, Индия — имеют довольно развитую трехъярусную структуру и приближаются по своему уровню к кредитным системам стран Западной Европы. Трехъярусные кредитные системы имеет и  ряд стран Латинской Америки: Мексика, Бразилия, Аргентина, Венесуэла, Перу.  
         Не подлежит сомнению тот факт, что государство должно активно вмешиваться в экономику для проведения своей социально-экономической политики, а так же замещение рыночного механизма там, где он дает сбой.

     Существует  два основных способа: 
     -прямое  административное вмешательство  (установка цен, рационирование  товаров); 
-косвенное экономическое регулирование (выработка и осуществление государством денежно-кредитной политики). 

     Нормальное  функционирование экономики невозможно без денег. Переходя от одного экономического субъекта, деньги способствуют движению товара, и облегчают расчеты. 
     Движение  денег обслуживающее реализацию товаров, а так же платежи расчеты  в национальной экономике называется денежным обращением. [4,стр 29]
     Форма организации денежного обращения  в стране, закрепленная законодательством, образует денежную систему. Государство  определяет следующие элементы денежной системы: 
     - национальную денежную единицу, 
     - масштаб цен, 
     -виды  денежных знаков имеющих законное  хождение, 
     -порядок  эмиссии и обращения денег  (обеспечение, выпуск, изъятие из  обращения), 
     -формы  безналичного платежного оборота. 
       Государственный институт, осуществляющий  регулирование денежного обращения:  Центробанк. В зависимости от  того, какой материал выполняет  функции денег, выделяют два  типа денежных систем:
     -металлических  денег ;
     -бумажных  денег. 
     В случае металлического денежного обращения, в качестве денег используют золотые, серебреные монеты. При обращении  бумажных денег, платежным средством  выступают банкноты, чеки, векселя. Деньги продаются и покупаются на денежном рынке. 
       Денежный рынок - это одна из разновидностей товарного рынка, часть рынка ссудных капиталов. 
     Агентами  денежного рынка являются в основном банки, а так же другие финансово - кредитные институты, как и на любом другом рынке, на денежном рынке  основными элементами механизма  его функционирования является спрос  и предложение.  
Спрос на деньги это общее количество денег, которое домохозяйства, предприятия и государство желают иметь в данный момент. 

     Денежное  предложение - это денежная масса в обращении.  Предложением денег обеспечивается центральным банком, который выпускает в обращение банкноты, кроме того деньги создают и коммерческие банки, предоставляя кредиты предприятиям и населению. [8,стр 84]

     1.2 Функции.

     Развитие  функций денег как средства накопления и возможности не только сбережения денежных средств, но и перераспределения  их среди экономических субъектов  испытывающих в них потребность.
     Для удовлетворения многочисленных потребностей общества в заемных средствах, используется ссудный капитал. Движение этого  капитала и называется кредитом.
     Кредит - это экономическая категория, выражающая отношения проявляющиеся в том, что различные хозяйствующие  организации или отдельные лица передают друг другу денежные средства, на условиях возвратности, срочности, платности.
     Важнейшим источником ссудного капитала служат свободные денежные средства кредитно-финансовых учреждений; денежные накопления населения.
     Коммерческий  кредит - предоставляется предприятием в виде продажи товаров с отсрочкой  платежа.
     Банковский  кредит - предоставляется владельцем денежных средств заемщикам в  виде денежных ссуд.
     В зависимости от сферы применения, различают собственно кредитные  средства на приобретения оборотного капитала и ссуды - кредит на приобретение основного капитала. По срокам предоставления кредиты делятся на:
     -кратковременные,
     -среднесрочные,
     -долгосрочные.
     Кредит  выполняет ряд функций:
     -распределительную;
     -эмиссионную  (на основе кредита и в связи  с кредитом происходит выпуск  денежных знаков, безналичных платежных  средств, ценных бумаг);
     -контрольную  (в процессе совершения кредитных  операций осуществляется контроль  экономической деятельности предприятий  и их финансовое состояние);
     -регулирующую (с помощью различных мероприятий,  таких как изменение процентных  ставок, предоставления гарантий, государство  может воздействовать на хозяйственные  процессы в экономике). [6,стр 100]

     1.3 Проблемы денежно-кредитной системы в России

   В ближайшем  десятилетии в России должны быть обеспечены высокие темпы экономического роста, которые позволят значительно  повысить уровень жизни населения. Низкая инфляция является основой для  обеспечения устойчивости рубля, формирования позитивных ожиданий экономических  агентов, снижения рисков и, соответственно, принятия обоснованных решений относительно сбережений, инвестиций и потребительских  расходов. Поэтому денежно-кредитная политика, направленная на устойчивое снижение инфляции, вносит существенный вклад в усиление потенциала экономического роста и модернизацию структуры экономики. Таким образом, следует остановиться на некоторых проблемах денежно-кредитной политики подробнее. Итак:
     1. В настоящее время Россия как страна с открытой и недостаточно диверсифицированной экономикой, в высокой степени зависящая от внешней экономической и финансовой конъюнктуры, не имеет возможности перейти к режиму свободно плавающего валютного курса рубля. По каналам текущего счета платежного баланса предложение иностранной валюты устойчиво превышает спрос. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами нестабилен как по объемам, так и по направленности финансовых потоков. В таких условиях, как показывает практика многих стран, необходимо использование режима управляемого плавающего валютного курса, прежде всего в целях исключения резких колебаний обменного курса национальной валюты. 
     2. В настоящее время российская экономика в условиях высокой волатильности трансграничных потоков капитала в значительной мере реагирует на изменения зарубежных процентных ставок. В связи с этим Банк России вынужден при проведении процентной и валютнойполитики учитывать разницу между процентными ставками внутри страны и за рубежом. В условиях, когда денежное предложение формируется в основном через приобретение Банком России иностранной валюты на валютном рынке, роль процентной ставки в качестве активного инструмента денежно-кредитной политики является ограниченной. Тем не менее в настоящее время формируются условия для повышения роли процентной ставки при проведении денежно-кредитной политики. В предстоящий период в условиях функционирования Стабилизационного фонда Российской Федерации, обеспечивающего кроме долгосрочной стабильности государственного бюджета стерилизацию избыточной ликвидности в экономике, Банк России будет по мере необходимости расширять объемы рефинансирования кредитных организаций. 
     3. В последние годы наблюдается ослабление краткосрочной взаимосвязи между денежными агрегатами и индексом потребительских цен. Поэтому границы прироста денежной массы не являются жестко заданными и отклонения динамики денежной массы от расчетной траектории не предполагают немедленной корректировки политики Банка России. Тем не менее характеристики денежной массы остаются важным ориентиром для оценки как текущих монетарных условий, так и инфляционных ожиданий и определения среднесрочного тренда инфляции. Такой подход реализуется через составление денежной программы Банка России и последующий мониторинг ее показателей. 
     4. Зависимость российской экономики от внешнеэкономической конъюнктуры и продолжение структурных преобразований в экономике делают необходимой поддержку денежно-кредитной политики Банка России действиями Правительства Российской Федерации в области бюджетной, налоговой, тарифной, структурной и социальной политики. В связи с этим меры по формированию Стабилизационного фонда Российской Федерации, ограничению роста регулируемых цен, тарифному и нетарифному регулированию внешнеэкономической сферы, осуществляемые Правительством Российской Федерации, являются важной частью антиинфляционнойполитики в России. [2,стр 34] 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Деньги и функции. Денежные агрегаты.

2.1 Деньги и их функции. Понятие и типы денежных систем.

     Деньги  представляют собой неотъемлемую часть  нашего повседневного бытия. Современный  человек не может представить  себе рыночную экономику без денежного  обращения. Однако, это продукт исторического  развития. Они возникли на определенном этапе хозяйствования, и их появление  стало огромным шагом вперед по преодолению  узости бартерного обмена.
     В процессе исторического развития формы  денег претерпели серьезную эволюцию. Первоначально в качестве денег  обращались товарные деньги, которые  исполняли функцию денег, а так  же продавались и покупались как  обычный товар. Позднее в обращении  появились символические деньги, затраты на производство которых  значительно уступали их покупательной  способности в качестве денег (бумажные деньги, разменные монеты). Дальнейшее развитие обменной торговли привело  к появлению кредитных денег, которые представляли собой обязательства  вначале физических лиц, фирм, а затем  и банков.
     Деньги, по определению обладают абсолютной ликвидностью, это означает, что  издержки обмена денег на какие-либо другие блага равны нулю.
     Какова  же природа современных денег? С  одной стороны, государство выпускает  в обращение деньги как законное средство платежа в экономике. Предложение  денег обеспечивает по согласованию с правительством Центробанк страны. В таком случае, современные деньги представляют собой декретные деньги, которые правительство провозглашает  обязательным для приема при обмене и в качестве законного способа  уплаты долгов.
     С другой стороны, население страны воспринимает выпускаемые деньги как общепризнанное средство обмена. Люди признают за «бумагой»  способность играть роль денег в  экономике, поскольку они доверяют правительству, полагая, что оно  не будет злоупотреблять своим монопольным  положением эмитента денег и сохранит бумажные деньги редким благом. Поэтому  говорят, что современная денежная система носит фидуциарный характер, то есть основанная на доверии сделка.
     В экономике страны население предъявляет  спрос на деньги, поскольку они  выполняют важные функции. Именно благодаря  этим функциям население и ценит  деньги. Следует выделить четыре основных функции денег - счетная единица, средство обмена, средство сохранения ценности и средство платежа. Рассмотрим эти функции подробнее.
     Счетная единица. В бартерной экономике, где нет места деньгам, торговля ведется по относительным ценам  товаров (ценность меха выражается через  ценность хлеба и т.д.). Чем больше товаров вовлекается в обмен, тем больше количество относительных  цен. Поэтому объективно требуется  своеобразная «мерная линейка», единая мера ценности всех других товаров, роль которых выполняют деньги. С появлением денег цены всех товаров получают денежное выражение. Цена - это пропорция  обмена товаров на деньги.
     Средство  обмена. В бартерной экономике  необходимо двойное совпадение потребностей для заключения сделок - человек, торгующий  яблоками, сможет обменять их на груши, только, если он встретит такого продавца, торгующего грушами, но нуждающегося в  яблоках. Эта проблема становится все  более сложной по мере роста числа  товаров и продавцов. Деньги прекрасно  решают эту проблему. Они становятся посредниками в товарообменных сделках. Первоначально в функции средства обмена выступали реальные деньги - слитки золота, серебра, которые необходимо было делить, взвешивать, устанавливать  пробу. Позднее люди перешли к  использованию монет, то есть слитков  денежного металла определенного  веса, пробы и формы с печатью  государства, удостоверяющей их подлинность. Это экономило трансакционные издержки, но полноценные монеты в обращении  стирались и обесценивались, что  привело к их замене символическими бумажными деньгами разного достоинства. [10,стр 43]
     Первые  бумажные деньги появились в Китае  еще в 12 веке, а в России первые ассигнации выпустила Екатерина  Вторая. Бумажные деньги - это очень  удобное средство обмена. Если деньги редки, то есть их предложение носит  ограниченный характер, то они имеют  ценность и люди могут бумажными  деньгами платить при покупке  товаров и по своим обязательствам.
     Средство  сохранения ценности. Люди хранят свое богатство в форме различных  активов и деньги являются одним  из таких активов. Деньги позволяют  сохранить ценность богатства, служат его накоплению, хотя их ценность может  со временем меняться. Но то же самое  мы можем сказать и о других активах, которые используются для  сохранения ценности. Кроме того, если сравнивать деньги с акциями или  недвижимостью, то можно сказать, что  деньги - относительно безрисковый  актив и надежный способ хранения богатства в отсутствие инфляции.
     Средство  платежа. В денежной форме может  фиксироваться величина обязательств и долгов, поэтому деньги служат средством платежа. В этой роли деньги используются, когда наблюдается  несовпадение по времени покупок  и продаж, то есть товары продаются  в кредит. Инструментом, обслуживающим  кредитные сделки, является вексель - безусловное долговое обязательство. Имея в своих активах векселя  различных фирм, банки могли на их основе выпускать свои векселя - банкноты, которые превращали банки в должников - банкноты могли быть погашены за счет имущества банков. Таким образом, появились кредитные деньги, получившие широкое хождение.
     Следовательно, деньги представляют собой ведущий  актив, который выполняет четыре главных функции, но при этом, в  отличие от других активов (акций, облигаций), не приносит дохода своему владельцу. Отсутствие дохода является платой за высокую ликвидность денег.
     Важно еще раз подчеркнуть, что в  современном мире деньги утратили свою товарную природу. Золото перестало  выполнять роль денег, поскольку  из золота не чеканят монет, пускаемых  в обращение, оно не служит счетной  единицей при определении товарных цен и не является денежным металлом для накопления богатства. Экономисты назвали демонетизацией уход золота из обращения и прекращение выполнения им роли денег.
     Деньги  в экономике совершают непрерывный  кругооборот, находясь в постоянном движении, меняя своих владельцев. Это движение денег, опосредствующее  оборот товаров и услуг, называется денежным обращением. Оно обслуживает  реализацию товаров, а также движение финансового капитала.
     В мире существуют различные системы  денежного обращения, которые сложились  исторически закреплены законодательно каждым государством. К важнейшим  компонентам денежной системы относятся:
     -национальная денежная единица, в которой выражаются цены товаров и услуг,
     -система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте,
     -система эмиссии денег, т. е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение,
     -государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.
     В зависимости от вида обращаемых денег  можно выделить два основных типа систем денежного обращения - системы  обращения металлических денег, когда в обращении находятся  полноценные золотые или серебряные монеты, которые выполняют функции  денег, а кредитные деньги могут  свободно обмениваться на денежный металл, система обращения кредитных  и бумажных денег, которые не могут  быть обменены на золото, а само золото вытеснено из обращения. [7,стр 33]

2.2 Денежная масса и ее структура. Денежные агрегаты

     Чуть  ранее уже было сказано, что предложение  денег в экономике исходит  от Центрального банка, являющегося  монополистом в вопросе эмиссии  денег. Однако, следует все же уточнить, что включается в структуру денежной массы, как измеряется ее величина? Поскольку деньги выполняют функцию  средства обмена при совершении сделок в экономике, то в простой модели экономики предложение денег  сводится к величине активов, служащих этой цели (например, измеряется количеством  золотых монет, выпущенных государством). Но в сложной реальной экономике  ответ на этот вопрос не столь однозначен. Прежде всего, надо определить понятие  денежной массы.
     Денежная  масса — это совокупность наличных и безналичных покупательных  и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг  в экономике, которыми располагают  частные лица, институциональные  собственники (предприятия, объединения, организации) и государство. [5,стр 41]
     В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся  денежные средства, реально обслуживающие  хозяйственный оборот, и пассивная  часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами. Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает  со стереотипом, который сложился в  сознании рядового потребителя, считающего деньгами, прежде всего, наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменную монету. На деле, основная часть сделок между предприятиями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег - депозитов, которые обслуживаются такими инструментами как чеки, кредитные и депозитные карточки, чеки для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться безналичными деньгами. При оплате товара или услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.
     Вместе  с тем, в пассивную часть денежной массы включаются такие компоненты, которые нельзя непосредственно  использовать как покупательное  или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных  счетах, сберегательных вкладах в  коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, краткосрочных государственных  облигациях, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства  и т. п. Перечисленные компоненты денежной массы получили общее название «квази-деньги» (от латинского quasi - как будто, почти). «Квази-деньги» представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежной массы.
     Экономисты  называют «квази-деньги» ликвидными активами. Если наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью, то ликвидность  «квази-денег» не абсолютна. Вы не можете, например, расплатиться деньгами со срочного счета или акцией за покупки в  магазине или проезд на транспорте. В то же время, «квази-деньги» действительно  относятся к ликвидным видам  богатства, поскольку срочные вклады, а так же некоторые виды акций  и облигаций можно превратить в наличные деньги, хотя и с определенными  трансакционными издержками.
     Расположив  компоненты денежной массы по степени  убывания ликвидности, можно выделить несколько денежных агрегатов - показателей  денежной массы. Наиболее ликвидным  денежным агрегатом является агрегат  МО, который включает наличные деньги в обращении. Аналогичным по ликвидности денежным агрегатом является агрегат М1, который объединяет наличные деньги и деньги на текущих счетах (счетах «до востребования»), которые могут обслуживаться с помощью чеков. Чек представляет собой ценную бумагу, содержащую приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека по его предъявлении указанной в нем суммы. Агрегат М1 называют «деньгами в узком смысле слова» или «деньгами для сделок». Депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть легко превращены в наличные.
     Менее ликвидным денежным агрегатом является агрегат М2. Это «деньги в широком смысле слова», которые включают в себя все компоненты агрегата М1 плюс деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты в специализированных финансовых институтах. Владельцы срочных счетов получают более высокий процент, по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов. Существует также понятие расширенного денежного агрегата М2Х, включающего дополнительно депозиты в иностранной валюте.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.