На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


реферат Трендовый метод анализа

Информация:

Тип работы: реферат. Добавлен: 19.08.2012. Сдан: 2011. Страниц: 7. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Введение 

В настоящее  время экономические преобразования создали необходимость к возрастанию  роли анализа в организации хозяйственной  деятельности организации, что привело  и к изменениям в содержании самой  аналитической процедуры. 

    Понятие и виды финансового анализа отчетности
 
      понятие и  виды финансового анализа отчетности
 
         Бухгалтерская отчетность – единая система показателей, отражающих состояние имущества  организации и источников его  формирования на отчетную дату, а также  результаты финансово-хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Цель бухгалтерской отчетности - обобщение учетных данных за определенное время и представление их в наглядной форме заинтересованным пользователям. Бухгалтерскую отчетность обязаны составлять все предприятия с образованием юридического лица. Она составляется на основе данных синтетического и аналитического учета и по установленным формам.
         Бухгалтерская отчетность является  объектом финансового  анализа.
         Анализ  бухгалтерской отчетности предполагает установление и изучение взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями финансово-хозяйственной деятельности организации, включенными в отчетность.  
    Цель анализа – всестороння оценка финансового состояния организации для обеспечения принятия эффективных решений. Поскольку финансовая отчетность содержит ограниченную информацию, анализ этой отчетности называют также экспресс-анализом финансового состояния. 
    Выделяют следующие этапы анализа финансовой отчетности: 
    - подготовительный – принятие решение о целесообразности анализа финансовой отчетности. На этой стадии проводится проверка бухгалтерской отчетности, определяется наличие всех необходимых форм и приложений, проверяется правильность занесения данных в отчетные формы; 
    - проведение горизонтального и вертикального анализов – цель заключается в выявлении состава, структуры и динамики ключевых показателей фин. отчетности; 
    - коэффициентный анализ – определяются аналитические коэффициенты, наилучшим образом характеризующие финансовое состояние исследуемого объекта

         Анализ  отчетности так же является  заключительным этапом процедуры учета. Анализируя отчетность, фактически происходит интерпретация ее данных с целью получения информации для принятия управленческих решений.
         В общем виде программа проведения анализа бухгалтерского отчетности выглядит следующим образом:
         1. Построение сравнительного аналитического  баланса. Расчеты и группировка  показателей.
         2. Оценка имущественного положения  и структуры капитала. Установление  взаимосвязей между основными  исследуемыми показателями и интерпретация результатов
         3. Анализ финансового положения
         - оценка ликвидности
         - оценка платежеспособности
         - оценка финансовой устойчивости
         - оценка вероятности банкротства
         4. Подготовка заключения о финансово-экономическом  состоянии предприятия
         5. Выявление «узких» мест и поиск  резервов
         6. Разработка рекомендаций по улучшению  финансово-экономического состояния  предприятия. 
    Как было сказано выше, исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, которые анализируются с использованием шести основных методов:

    горизонтальный анализ;
    вертикальный анализ (структурный);
    трендовый анализ;
    метод финансовых коэффициентов;
    сравнительный анализ;
    факторный анализ.
 
         1.2. Методы анализа финансовой отчетности. 

         Анализ  финансовой отчетности — инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.
         Основным  источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Наибольшую информацию для анализа содержат Бухгалтерский баланс (форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), для более детального анализа за финансовый год могут быть использованы данные всех приложений к балансу.
         Метод анализа – это способ подхода  к изучению, измерению и обобщению  влияния отрицательных факторов на динамику хозяйственного развития предприятия с целью выявления  внутрихозяйственных резервов и  наиболее полного  их использование для дальнейшего роста эффективности производства.
         Методы  анализа финансовой отчетности можно сгруппировать следующим образом: 
    1. Стандартные приемы (методы) анализа финансовой отчетности:

      Анализ абсолютных показателей – путем сравнения показателей организации с показателями конкурентов;
      Горизонтальный – сравнение интересующих позиций отчетности с данными предыдущих периодов;
      Вертикальный – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
      Трендовый анализ – определение тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний;
      Коэффициентный анализ – анализ относительных показателей;
      Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результирующий показатель.
     2.Экономико-математические методы:
    Методы элементарной математики – сложение, умножение, возведение в степень, обратные действия;
    Классические методы математического анализа – дифференциальное исчисление, интегральное исчисление;
    Методы математической статистики – методы изучения одномерных и многомерных статистических совокупностей;
    Эконометрические методы – производственные функции, метод «затрат-выпуск»;
    Методы математического программирования – линейное программирование, блочное, нелинейное, динамическое программирование.
         3. Традиционные методы экономической статистики:
      Метод средних и относительных величин – применяется, если необходимо обобщить совокупность однородных объектов, которые обладают некоторым признаком, присущим исследуемым объектам в неодинаковой мере (средняя арифметическая, средняя геометрическая, средняя весовая и пр.);
      Метод группировки – является методом классификации (разделения) множества изучаемых объектов на подмножества;
      Графический метод – имеют иллюстративное значение и позволяют сделать изучаемый материал более наглядным;
      Индексный метод – позволяет выявить влияние различных факторов на изучаемый результативный показатель;
      Методы обработки динамических рядов.
     4. Методы экономического многофакторного анализа:
      Индексный метод – позволяет дать количественную оценку роли отдельных факторов на результирующий показатель;
      Метод цепных подстановок – заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, при этом все остальные остаются без изменения;
      Интегральный метод – позволяет распределить приращение между факторами с учетом их возможного взаимного влияния на конечный результат.
         На  практике же  используют стандартные приемы (методы) анализа финансовой отчетности. 

         1.3. Виды финансовой отчетности 

         В западном финансовом управлении под финансовым анализом понимается один из видов анализа финансовой отчетности — расчет финансовых коэффициентов, а под финансовой отчетностью — бухгалтерская отчетность предприятия, скорректированная для целей финансового анализа.
           В российской теории и практике  финансового управления под финансовым анализом понимается анализ бухгалтерской отчетности, включающий различные виды анализа. Классификация видов финансового анализа проводится по методам и по целям.
         По  методам различают следующие  виды финансового анализа:
         1. временной (горизонтальный и трендовый);
         2.вертикальный (структурный);
         3.сравнительный (пространственный);
         4. факторный анализ;
         5. расчет финансовых коэффициентов.
         1) Под временным анализом понимается анализ изменений показателей во времени. В зависимости от количества выбранных для исследования моментов или периодов времени различают горизонтальный или трендовый анализ.
 

         Под горизонтальным (временным) анализом понимается сравнение отдельных показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов. Горизонтальный анализ заключается в сравнении значений отдельных статей отчетности за период, предшествующий отчетному, и отчетные периоды с целью выявления резких изменений.
         Под трендовым (временным) анализом понимается анализ изменений показателей во времени, т.е. анализ их динамики. Основой трендового (временного) анализа является построение рядов динамики (динамических или временных радов). Под динамическим рядом понимается ряд числовых значений статистического показателя, расположенных в хронологической последовательности и характеризующих изменение каких-либо явлений во времени. Для построения динамического ряда необходимы два элемента:
         - уровни ряда, под которыми понимаются показатели, конкретные значения которых составляют динамический ряд;
         - моменты или периоды времени, к которым относятся уровни.
         По  времени, отраженному в динамических рядах, их разделяют на моментные и интервальные.
         Под моментным динамическим рядом понимается ряд, уровни которого характеризуют состояние явления на определенные даты (моменты времени).
         Под интервальным динамическим рядом понимается ряд, уровни которого характеризуют  явление за конкретный период времени. Значения уровней интервального  ряда, в отличие от уровней моментного, не содержатся в предыдущих или последующих показателях, что позволяет их просуммировать и получить динамический ряд более укрупненного периода — ряд с нарастающим итогом.
         2) Под вертикальным (структурным) анализом понимается определение удельного веса отдельных статей в итоговом показателе раздела или баланса в сравнении с аналогичными показателями предыдущих периодов.
         3) Под сравнительным (пространственным) анализом понимается сравнение показателей, полученных в результате проведения горизонтального и вертикального анализа за отчетный период, с аналогичными показателями за предшествующий период с целью выявления тенденций в изменении финансового положения предприятия.
         4) Под факторным анализом понимается анализ влияния отдельных факторов (причин) на показатели финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ осуществляется с помощью детерминированных или стохастических методов.
         Различают следующие виды факторного анализа:
         прямой  факторный анализ (собственно анализ), при котором исследуется не результативный показатель в целом, а его отдельные составные части;
         обратный  факторный анализ (синтез), при котором  в целях анализа отдельные  показатели объединяются в общий  результативный показатель.
         5)Расчет финансовых коэффициентов.
           Под финансовым коэффициентом понимается соотношение отдельных показателей финансовой отчетности (статей активов и пассивов баланса, отчета о прибылях и убытках), характеризующее текущее финансовое положение предприятия. Выделяют следующие группы финансовых коэффициентов:
         1 ликвидности;
         2 платежеспособности;
         3 деловой активности (оборачиваемости);
         4 рентабельности;
         5 рыночной активности. 

           По целям различают следующие  виды финансового анализа:
         1) экспресс-анализ;
         2) углубленный анализ (таблица).
Виды  анализа Цели
Экспресс-анализ Получение оперативной  информации о финансовом положении  предприятия
Углубленный анализ Оценка текущего финансового состояния, финансовой устойчивости и основных финансовых результатов деятельности предприятия
 
     Экспресс-анализ проводится в несколько этапов. Переход от одного этапа к другому осуществляется по мере возрастания заинтересованности. Основными этапами экспресс-анализа финансового состояния предприятия являются:
     1 ознакомление с бухгалтерской отчетностью и анализ основных финансовых показателей (ликвидности, платежеспособности, оборачиваемости, рентабельности, рыночной активности);
     2 анализ источников средств предприятия,  направлений и эффективности  их использования.
     На  первом этапе собственно анализ финансовой отчетности как таковой не проводится, а только происходит ознакомление с аудиторским заключением. Аудиторское заключение составляется в результате проведения проверки независимым бухгалтером-ревизором годовой бухгалтерской отчетности предприятия.
     К рассмотрению принимаются положительное заключение и положительное заключение с замечаниями. В зависимости от результатов ознакомления с аудиторским заключением принимается решение о проведении финансового анализа.
     Второй  этап экспресс-анализа заключается  в кратком ознакомлении с содержанием непосредственно бухгалтерской отчетности и расчете основных финансовых коэффициентов.
     Третий  этап экспресс-анализа заключается  в более детальном ознакомлении со структурой и объемом средств предприятия, источников их образования и эффективностью использования.
     Углубленный анализ бухгалтерской отчетности позволяет  оценить реальное финансовое состояние  предприятия на определенную дату, изменения в финансовом положении и финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период. Таким образом, к целям углубленного финансового анализа должны относиться:
     1) оценка текущего финансового  состояния предприятия;
     2) оценка основных изменений в  финансовом положении за отчетный  период;
     3) прогноз финансового состояния  предприятия на ближайшую перспективу. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Структурный (вертикальный) анализ отчетности. 

2.1. Суть, цели, основные критерии структурного (вертикального) анализа. 

     Расчет  и анализ динамики финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, в общей сумме и в разрезе основных групп позволяют сделать лишь самые общие выводы о его имущественном положении. Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ: иное представление отчетной формы, в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем итоге. Обязательный элемент анализа – динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.
     Вертикальный (или структурный) анализ основывается на структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия, в процессе применения этой методики анализа рассчитывается удельный вес отдельных структурных составляющих агрегированного финансового показателя. Распространение получили такие виды вертикального (структурного) анализа: 
- структурный анализ финансовых показателей, сформированных по отдельным сферам деятельности. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются показатели относительно операционной, инвестиционной или финансовой деятельности;  
- структурный анализ процесса распределения чистой продукции и чистой прибыли. Такой анализ дает возможность оценить эффективность политики предприятия по использованию материальных и финансовых ресурсов, доходов, эффективность налоговой политики; 
-   структурный анализ активов. Результаты этого анализа дают возможность оценить политику предприятия в области формирования и использования активов предприятия; 
- структурный анализ капитала. Результаты этого анализа дают возможность оценить политику предприятия в области использования собственного и темного капитала.
 

    2.2. Структурный (вертикальный) анализ отчетности 

     Основной  целью вертикального анализа финансовой отчетности является то, что бы показать все изменения, которые произошли в главных статьях баланса и др. Кроме этого вертикальный анализ так же позволяет определить все убытки и доходы компании в процентном соотношении, при этом выражая общую стоимость активов. Принцип работы вертикального анализа финансовой отчетности состоит в принятии общей суммы активов за сто процентов, после чего каждую статью материального отчета делают в виде процентной части и базового смысла.  
 Структурный анализ баланса позволяет обобщить информацию о структуре активов, обязательств, капитала, доходов и расходов организации. С этой точки зрения промежуточная отчетность предоставляет столько же возможностей, сколько и итоговая. При проведении вертикального анализа формы 1 рассчитываются доли каждой ее статьи в валюте баланса, а при анализе формы 2 – доли каждой ее статьи в показателе выручки. Затем необходимо обратить внимание на то, как изменяются величины этих долей в течение отчетного периода. Кроме того, по данным вертикального анализа удобно сравнивать отчетность предприятий, сильно различающихся по абсолютному значению показателей. Так как бухгалтерский баланс содержит сведения о составе активов предприятия и источниках их формирования, полезно сопоставить абсолютные величины по его разделам. При этом определяется, какая часть внеоборотных и оборотных активов (разделы I и II) покрывается за счет собственных средств и долгосрочных заимствований (разделы III и IV), а какие ресурсы финансируются за счет краткосрочных обязательств. Признаком финансового благополучия предприятия считается соблюдение следующих балансовых пропорций:

    наиболее ликвидные активы (к ним можно отнести денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) должны покрывать наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность) или превышать их;
    быстро реализуемые активы (обычно к ним относятся дебиторская задолженность, депозиты) должны покрывать краткосрочные пассивы (кредиты и займы, срок погашения которых скоро наступит);
    медленно реализуемые активы (например, запасы) должны покрывать долгосрочные пассивы (кредиты и займы, срок погашения которых наступит не скоро);
    трудно реализуемые активы (обычно к ним относят земельные участки, здания, оборудование) должны быть покрыты постоянными пассивами (собственными средствами) и не превышать их.
  В основе этих сопоставлений лежит группировка активов предприятия по степени ликвидности – их способности оперативно обращаться в денежные средства и служить средством погашения обязательств. В общем случае бухгалтерский баланс предоставляет ограниченные возможности для такой группировки, так как многие статьи в нем представляются свернуто. В развитие вертикального анализа можно определить следующие коэффициенты ликвидности:
    коэффициент общей (текущей) ликвидности – отношение суммы оборотных активов  к краткосрочным обязательствам  – рекомендуемое значение от 1 до 2–3. Если этот показатель меньше единицы, оборотных активов недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Если же он превышает 3, это может свидетельствовать о нерациональном использовании ресурсов;
    коэффициент срочной (быстрой) ликвидности – знаменатель тот же, а в числителе берется сумма денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. Согласно международным рекомендациям, этот коэффициент должен быть больше единицы, в российских условиях считается допустимым его значение 0,7–0,8. Для целей финансового анализа следует исключать из состава дебиторской задолженности оценочную сумму, которая может быть не погашена в срок, исходя из опыта прошлых лет. Однако полугодовая отчетность не дает такой информации;
    коэффициент абсолютной ликвидности – отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение – 0,2–0,25. У российских предприятий он обычно равен 0,05–0,1;
    к этой группе коэффициентов обычно относят и значение чистого оборотного капитала (иногда используют термин «собственные оборотные средства»). Этот показатель рассчитывается как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Желательно, чтобы она была положительной. Чистый оборотный капитал является резервом для развития компании, его оптимальная величина зависит от конкретных условий деятельности.
  В ходе вертикального анализа также оценивается структура пассива или источников финансирования. Необходимо отметить, что взгляды на оптимальную структуру капитала предприятий постепенно меняются. Если ранее господствовало мнение, что доля привлеченных средств в пассиве баланса должна быть не выше 50 процентов, то теперь признают, что заемное финансирование может быть более выгодным, чем наращивание собственных средств. Так, в Японии считается вполне допустимым превышение привлеченного капитала над собственным в два раза. Анализ эффективности использования заемного капитала представляет собой отдельную задачу, выходящую за рамки данной статьи. Отметим только, что оптимальная структура капитала (с точки зрения минимизации затрат на его обслуживание) зависит как от доходности собственного капитала, так и от чувствительности кредитной ставки к увеличению доли заемных средств. В отечественных пособиях по финансовому анализу обычно рекомендуется, чтобы коэффициент финансовой зависимости (отношение заемного капитала к собственному) был меньше единицы. Этот показатель, так же как и коэффициент собственности (доля собственных средств в пассиве баланса), относится к коэффициентам платежеспособности.
     Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках – это анализ структуры формирования финансовых результатов в сравнении с предыдущим периодом. 
 Как известно, вертикальный разбор целесообразнее всего проводить на первоначальном периоде экономического анализа работы производства. Не редко такой анализ можно представлять как некую ступень, в результате которой определяются критерии, требующие глубокого и разностороннего разбора. Структурный анализ дает возможность определить самые важные специфики, компоненты, а так же долю финансовой обстановки. В результате этого вертикальный анализ позволяет выявить показатели отчетности предприятия, которые выражены в процентной и долевой единице. Процентные и долевые показатели, в отличие от абсолютной единицы, избавлены от отрицательного воздействия инфляционных процессов, что, в свою очередь, дает возможность осуществлять наиболее справедливые анализы той или иной деятельности в динамике предприятия.

       Для проведения вертикального  (структурного) анализа необходимо составить аналитическую таблицу.
Вертикальный (структурный) анализ бухгалтерского баланса
показатели На начало предыдущего  периода На начало отчетного  года На конец  отчетного года
Актив
1. внеоборотные  активы      
Нематериальные  активы      
Основные  средства      
Незавершенное строительство      
Доходные  вложения в материальные ценности      
Долгосрочные  финансовые вложения      
Прочие  внеоборотные активы      
Итого по разделу 1      
2. оборотные  активы      
Запасы      
НДС по приобретенным ценностям      
Дебиторская задолженность      
Краткосрочные финансовые вложения      
Денежные  средства      
Прочие  оборотные активы      
Итого по разделу 2      
Баланс (1+2)      
Пассив
3. капитал  и резервы      
Уставный  капитал      
Добавочный  капитал      
Резервный капитал      
Фонд  социальной сферы      
Целевое финансирование и поступления      
Нераспределенная  прибыль отчетного года      
Итог  по разделу 3      
4. долгосрочные  обязательства      
Долгосрочные  кредиты и займы      
Итого по разделу 4      
5. краткосрочные  обязательства      
Займы и кредиты      
Кредиторская задолженность      
Задолженность участникам по выплате доходов      
Доходы  будущих периодов      
Резервы предстоящих расходов      
Итого по разделу 5      
Баланс (1+2+3)      
 
     Удельные  веса статей активов и пассивов в  бухгалтерском балансе за отчетный период сравниваются с аналогичными показателями предшествующих периодов с целью оценки их колебаний. Значительные колебания удельных весов статей активов и пассивов могут привести к изменению их структуры и свидетельствовать о ее новом качестве.
     Изменения в структуре активов баланса. Повышение доли необоротных материальных активов в итоге активов баланса может означать осуществление инвестиций, в том числе в инновационные проекты. Повышение доли нематериальных активов в итоге активов баланса может означать решение перейти к стратегии инноваций, для чего предприятие вкладывает денежные средства в объекты интеллектуальной собственности. Повышение доли оборотных активов в итоге активов баланса может означать:
     1) формирование более мобильной  структуры активов, что положительно отразится на их оборачиваемости;
     2) сокращение производственного потенциала  за счет продажи части необоротных  активов (основных средств), в  том числе машин, оборудования  и т.д.;
     3) занижение реальной стоимости  необоротных активов.
     Повышение доли отдельных статей оборотных  активов может означать:
     1) в случае повышения денежных  средств — неэффективное управление  денежными средствами и потеря  потенциальной прибыли от их  инвестирования в краткосрочные  ценные бумаги;
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.