На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "КАМАЗ"

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 22.08.2012. Сдан: 2011. Страниц: 29. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ТОМСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИ УНИВЕРСИТЕТ 
 
 
 

                                                                 Кафедра менеджмента 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ РАБОТА 
 
 
 
 

АНАЛИЗ  И ДИАГНОСТИКА  ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
на примере  ОАО «КАМАЗ» 
 
 
 
 
 
 

                                                    Научный руководитель:
                                                         Трофимова М.Н.
Выполнила: студентка группы 3А52                                                                         Плескачевская А.С. 
 
 
 

Томск-2008 

Содержание 

Введение…………………………………………………………………3 

Сводный бухгалтерский  баланс ОАО «КАМАЗ»……………………..4
Сводный отчёт о прибылях и убытках ОАО «КАМАЗ»……………...8
 Уплотнённый аналитический баланс…………………………………10 

  
    Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия:
      Анализ имущественного положения предприятия………………11
      Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия………14
      Анализ обеспеченности предприятия источниками финансирования оборотных средств……………………………..16
      Оценка чистых активов предприятия…………………………….20
      Анализ экономических (финансовых) результатов……………...24
      Анализ относительных показателей финансово-экономической деятельности предприятия:
    Анализ показателей деловой активности………………………...30
    Анализ показателей оборачиваемости……………………………32
    Анализ показателей финансовой устойчивости…………………36
    Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия……..41
    Анализ показателей рентабельности……………………………..46
 
 
    Факторный анализ деятельности предприятия по схеме фирмы «Du Pont» и пути повышения эффективности функционирования предприятия………………………………….49
 
 
    Прогнозирование возможного банкротства предприятия  при помощи моделей Альтмана, Спрингейта и Таффлера …….54
 
 Заключение……………………………………………………………..57 

 Список литературы…………………………………………………….58 
 
 
 
 
 
 

Введение 

 «Может быть, это звучит странно, но чтение балансового отчёта – на самом деле увлекательнейшее занятие»
 Мери  Арчер (1989) 

   Данные  бухгалтерского учета описывают непрерывно меняющиеся ситуации, в которых находится предприятие. Такое описание нельзя назвать беспристрастным, ибо оно делается всегда в интересах тех или иных участников этих ситуаций. И каждый из участников, по мере возможностей анализируя причины возникшей ситуации, старается принять управленческое решение, которое приведет от сложившейся ситуации к другой, желаемой лучшей ситуации. В данном случае данные бухгалтерского учета служат материалом для финансового анализа.
 Финансовому анализу деятельности субъектов хозяйствования отводится важная роль в реализации задачи повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
 Целью финансового  анализа является изучение последствий  деятельности всех предприятий и  хозяйственных учреждений, определение  влияния факторов на их отклонения для выявления в дальнейшем недостатков и резервов, а также разработка методов, направленных на обновление и увеличение объемов производства и реализации, повышения эффективности и стабильности их работы. Предметом финансового анализа является финансово-хозяйственная деятельность предприятий и организаций
 В своей курсовой работе за основу я взяла формы  №1 и №2 предприятия ОАО «КАМАЗ», представителя автоиндустрии. 

 СВОДНЫЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ОАО "КАМАЗ"

                             
 на 31.12.2006 г.                              
                 млн.руб.                              
 АКТИВ  Код строки  в т.ч. ОАО "КАМАЗ"                              
                             
 На начало отчетного  года  На  конец отчетного периода                              
 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ                                       
 Нематериальные  активы  110  3 143,9  2 755,5                              
    в том числе:                                                                                                                                             - лицензии, товарные знаки, иные аналогичные права и активы  111  3 143,7  2 755,4                              
  - организационные расходы  112  -      -                                  
  - прочие нематериальные активы  113  0,2  0,1                              
 Основные  средства  120  27 806,0  23 854,3                              
    в том числе:                                                                                                                                      - земельные участки и объекты природопользования  121  15 969,7  12 872,9                              
  - здания ,сооружения, машины и оборудование   122  11 775,2  10 921,6                              
  - прочие основные средства  123  61,1  59,8                              
 Незавершенное строительство  130  3 151,9  4 290,5                              
    в том числе:                                                                                                                                                                                                                     - оборудование к установке  131  1 849,8  2 569,3                              
  - объекты строительства  132  452,8  719,3                              
  - затраты на создание нематериальных  активов  133  1,3  28,0                              
  - прочие объекты  134  848,0  973,9                              
 Доходные вложения в материальные ценности  135  3 257,0  3 691,9                              
   в том числе:                                                                                                                                       - имущество для передачи в  лизинг  136  3 257,0  3 691,9                              
  - прочие доходные вложения в  материальные ценности  137  -      -                                  
 Долгосрочные  финансовые вложения  140  10 773,9  11 846,8                              
   в том числе:                                                                                                                                      - инвестиции в дочерние общества  141  9 407,6  9 820,6                              
  -инвестиции в зависимые общества, в том числе:  142  36,4  55,2                              
  -стоимостная оценка участия в  зависимых обществах  1421                     -                        -                                  
  - инвестиции в другие организации  143  1 006,2  1 007,3                              
  - прочие долгосрочные финансовые  вложения  144  323,7  963,7                              
 Отложенные  налоговые активы  145  197,0  439,7                              
 Прочие  внеоборотные активы  150  -      -                                  
 Итого по разделу I  190  48 329,7  46 878,7                              
 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                                       
 Запасы                                                                                                       210  5 250,3  4 888,8                              
    в том числе:                                                                                                                                                    - сырье, материалы и другие  аналогичные ценности  211  887,4  1 090,6                              
  - затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)  213  648,9  916,6                              
  - готовая продукция и товары  для перепродажи   214  386,3  374,5                              
  - товары отгруженные   215  2 874,1  1 947,8                              
  - расходы будущих периодов   216  326,8  384,5                              
  -прочие запасы и затраты  217  126,8  174,8                              
 НДС по приобретенным  ценностям   220  1 596,7  1 464,5                              
 Дебиторская задолженность (платежи по которой                                       
 ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)  230  1 181,0  1 641,9                              
   в том числе:                                                                                                                        - покупатели и заказчики  231  10,8  1 518,3                              
  - векселя к получению   232  1 170,2  119,7                              
  - прочие дебиторы   236  -      3,9                              
 Дебиторская задолженность (платежи по которой                                        
 ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)  240  8 817,2  9 842,8                              
   в том числе:                                                                                                                        - покупатели и заказчики  241  5 696,8  6 797,2                              
  - векселя к получению   242  367,6  235,0                              
  - задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал  244                     -                        -                                  
  - авансы выданные  245  306,0  557,8                              
  - прочие дебиторы   246  2 446,8  2 252,8                              
 Краткосрочные финансовые  вложения  250  81,2  1 141,8                              
   в том числе:                                                                                                                                      - займы, предоставленные организациям  на срок менее 12 месяцев  251  5,3  1 125,6                              
  - прочие краткосрочные финансовые  вложения  252  75,9  16,2                              
 Денежные  средства    260  149,5  764,6                              
   в том числе:                                                                                                                                                        - касса  261  0,3  0,2                              
  - расчетные счета   262  32,3  462,1                              
  - валютные счета   263  3,2  7,2                              
  - прочие денежные средства   264  113,7  295,1                              
 Прочие  оборотные активы  270  -      -                                  
 Итого по разделу II  290  17 075,9  19 744,4                              
 БАЛАНС (сумма строк 190+290)  300  65 405,6  66 623,1                              
                                               
 ПАССИВ  Код строки  На  начало отчетного года  На  конец отчетного периода                              
 III.КАПИТАЛЫ  И РЕЗЕРВЫ                                       
 Уставный  капитал   410  39 287,4  39 287,4                              
 Собственные акции, выкупленные  у акционеров  411                     -                        -                                  
 Добавочный  капитал   420  9 287,6  8 652,3                              
 Резервный капитал   430                     -                        -                                  
 в том числе:                                                                                                                                резервы, образованные в соответствии с законодательством  431                     -                        -                                  
 резервы,образованные в соответствии с учредительными документами  432                     -                        -                                  
 Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)  470  (3 014,3 )  (1 586,4 )                              
  - прибыль (убыток) отчетного года  471     721,2                              
  - прибыль (убыток) прошлых лет  472  (3 014,3 )  (2 307,6 )                              
 Итого по разделу III  490  45 560,7  46 353,3                              
   Доля меньшинства в уставном капитале дочерних и зависимых обществ  491                     -                        -                                  
   Деловая репутация  организации   492                     -                        -                                  
 IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                                       
 Займы и кредиты   510  6 529,8  6 118,9                              
   в том числе:                                                                                                                                       - кредиты банков, подлежащие погашению  более чем через 12 месяцев после отчетной даты  511  1 615,2  1 712,5                              
  - займы, подлежащие погашению  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты  512  4 914,6  4 406,4                              
 Отложенные  налоговые обязательства  515  523,5  591,0                              
 Прочие  долгосрочные обязательства  520  57,3  816,3                              
 Итого по разделу IV  590  7 110,6  7 526,2                              
 V.КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                                       
 Займы и кредиты   610  3 989,0  4 674,1                              
   в том числе:                                                                                                                                       - кредиты банков, подлежащие погашению менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты  611  3 713,3  4 564,9                              
  - займы, подлежащие погашению  менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты  612  275,7  109,2                              
 Кредиторская  задолженность  620  8 648,6  7 960,8                              
   в том числе:                                                                                                                        - поставщики и подрядчики  621  6 093,4  5 124,7                              
  - задолженность перед персоналом  организации  622  128,9  151,8                              
  - задолженность перед государственными  внебюджетными фондами  623  921,6  648,8                              
  - задолженность по налогам и сборам  624  66,4  131,7                              
  - прочие кредиторы   625  793,8  356,2                              
  - векселя к уплате  626  82,7  1,0                              
  - авансы полученные  627  561,8  1 546,6                              
 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов  630                     -                        -                                  
 Доходы  будущих периодов  640  41,6  41,8                              
 Резервы предстоящих расходов  650  55,1  66,9                              
 Прочие  краткосрочные обязательства  660                     -                        -                                  
 ИТОГО по разделу V  690  12 734,3  12 743,6                              
 БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)  700  65 405,6  66 623,1                              
                                               
 СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ                             
 Наименование  показателя  Код строки  На  начало отчетного года  На  конец отчетного периода
 Арендованные  основные средства  910                239,9    229,1  
 ТМЦ, принятые на ответственное хранение  
 920
               167,1    16,4  
 Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов  940                560,8    560,6  
 Обеспечение обязательств и платежей полученные  
 950
                   1,3                      -    
 Обеспечение обязательств и платежей выданные  
 960
           15 385,2    12 887,1  
 Износ жилищного фонда  970                    2,3          2,3  
 Износ объектов внешнего благоустройства  и других аналогичных объектов  980                    3,0          3,0  
 Нематериальные  активы, полученные в пользование  
 990
            2 748,8    1 950,6  
                                         
 
 
 СВОДНЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
 группы  организаций  ОАО "КАМАЗ" за 2006 год
                          
                      млн. руб.
 Наименование  показателя  код строки  в т.ч. ОАО КАМАЗ
 За отчетный период  За  аналогичный период прошлого года
          
   Доходы и расходы по обычным видам деятельности            
 Выручка(нетто) от продажи товаров, продукции и услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,акцизов  и аналогичных  обязательных платежей)  010  67 470,8   50 551,5    
 в том числе :            
 продукции  011  48 375,7   33 564,9    
 товара  012  15 824,7   14 841,0    
 услуг  013  3 270,4   2 145,6    
 Себестоимость проданных товаров, продукции и услуг  020  (57 679,7 )  (43 366,4 )   
 в том числе :            
 продукции  021  (41 787,7 )  (29 318,3 )   
 товара  022  (13 412,2 )  (12 666,5 )   
 услуг  023  (2 479,8 )  (1 381,6 )   
 Валовая прибыль  029  9 791,1   7 185,1    
 Коммерческие  расходы  030  (2 325,4 )  (1 902,8 )   
 в том числе  от продажи:            
 продукции  031  (1 665,7 )  (1 393,3 )   
 товара  032  (659,5 )  (505,2 )   
 услуг  033  (0,2 )  (4,3 )   
 Управленческие  расходы  040  (1 726,9 )  (1 909,0 )   
 в том числе  от продажи:            
 продукции  041  (1 722,2 )  (1 906,1 )   
 товара  042         
 услуг  043  (4,7 )  (2,9 )   
 Прибыль(убыток) от продаж  (строки 010-020-030-040)  050  5 738,8   3 373,3    
 в том числе  от продажи:            
 продукции  051  3 200,1   947,2    
 товара  052  1 753,0   1 669,3    
 услуг  053  785,7   756,8    
 Прочие  доходы и расходы            
 Проценты к  получению  060  52,0   10,8    
 Проценты  к уплате  070  (794,6 )  (1 580,1 )   
 Доходы  от участия в других организациях  080  68,7   22,6    
 Прочие  доходы  090  40 308,5   36 819,4    
 Прочие  расходы  100  (43 744,8)  (38 229,2 )   
 Капитализированный  доход  101         
 Прибыль(убыток) до налогообложения            
 (строки 050+060-070+080+090-100+101)  140  1 628,6   416,8    
 Отложенные  налоговые активы  141  172,3   21,3    
 Отложенные  налоговые обязательства  142  (67,4 )  (144,6 )   
 Текущий налог на прибыль   150  (416,6 )  (61,8 )   
 Иные  аналогичные обязательные платежи  151  (595,7 )  (98,3 )   
 Чистая  прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного  периода)  (строки 140+141-142-150-151)  160   721,2   133,4    
 Доля  меньшинства  170          
 Чистая  прибыль  (строки 160-170)  190   721,2   133,4    
                             
                             
                             
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 Уплотнённый аналитический баланс 

 Актив

 Сумма 
 
 Удельный  вес  Пассив  Сумма  Удельный  вес
 На  начало отчётного года  На конец  отчётного года  На начало отчётного года  На конец  отчётного года     На начало отчётного года  На конец  отчётного года  На начало отчётного года  На конец  отчётного года
 Денежные  средства и эквиваленты  230,7  1906,4  0,35  2,86 Кредиторская  задолженность  8648,6  7960,8 
  
 13,22  12,17
 Дебиторская задолженность  9998,2  11484,7  15,29  17,24 Краткосрочные заёмные средства  3989  4674,1  6,10  7,02
 Запасы  *  6847  6353,3  10,47  9,54 Долгосрочные  заёмные средства  7110,6   
 7526,2   
 10,87  11,30
 Внеоборотные  активы  48329,7   
 46878,7   
 73,89  70,36 Собственный капитал  45657,4   
 46462   
 69,81  69,74
 Всего активов  65405,6  66623,1  100  100 Всего источников  65405,6  66623,1  100  100
 

 
    Анализ  финансово-экономического состояния предприятия:
      Анализ имущественного положения предприятия;
 Для имущественного состояния предприятия я:
    произведу анализ состава, динамики и структуры имущества предприятия;
    дам оценку размещения средств в активах предприятия.
 Для изучения состава имущества и  динамики стоимости, а также его  структуры на основании актива бухгалтерского баланса предприятия я заполнила аналитическую таблицу 1 «Состав, динамика и структура имущества предприятия».
 На основании  данных аналитической таблицы я произвела
    оценку тенденций изменения имущества в целом и его составляющих;
    структурную динамику имущества предприятия и наличие тенденции к изменению вида деятельности предприятия;
    оценку размещения средств в активе баланса.
 Если  наибольший удельный вес в имуществе  составляют внеоборотные активы, а в их составе – основные средства, то для оценки размещения средств составляется аналитическая таблица «Состав, динамика, структура и износ основных средств (фондов) предприятия». На основании данных таблицы дается более полная характеристика состояния основных средств, как в целом, так и по их видам.
 Если  наибольший удельный вес в имуществе  предприятия составляют оборотные  активы, то дается оценка качества из размещения. Для оценки качества размещения оборотных активов по степени риска на основании данных раздела 2 в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» составляется аналитическая таблица «Оценка оборотных активов предприятия по степени риска». При значительном удельном весе в структуре внеоборотных активов долгосрочных финансовых вложений, а в структуре оборотных активов краткосрочных финансовых вложений необходимо дать оценку направлений инвестиций предприятия. Для оценки используются данные раздела 5 формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
 

 

 Форма аналитической таблицы  для анализа имущественного положения предприятия

 Таблица 1. Состав, динамика и структура имущества  предприятия
 
 
 Показатели
 Сумма, руб.  Темп  прироста.
 % (+, -)
 Удельный  вес в имуществе предприятия. %
 На   начало года
 На    конец года
 Изменение за год  (+,-)  На    начало года
 На   конец года
 Изменение за год (+, -)
 1  2  3  4  5  6  7  8
 1. Имущество предприятия,  всего  65 405,60  66 623,10  1 217,50  1,86  100,00  100,00  -
     в том числе:  2. Внеоборотные активы
 
 48329,7
 
 46878,7
 
 -1 451,00
 
 -3,00
 
 73,89
 
 70,36
 
 -3,53
     из них:  2.1. нематериальные  активы
 
 3143,9
 
 2755,5
 
 -388,40
 
 -12,35
 
 4,81
 
 4,14
 
 -0,67
 2.2. основные средства   27 806,00  23 854,30  -3 951,70  -14,21  42,51  35,80  -6,71
 2.3. незавершенное строительство  3 151,90  4 290,50  1 138,60  36,12  4,82  6,44  1,62
 2.4. долгосрочные вложения  14 030,90  15 538,70  1 507,80  10,75  21,45  23,32  1,87
 2.5. прочие внеоборотные активы  197  439,7  242,70  123,20  0,30  0,66  0,36
 3. Оборотные активы  17 075,90  19 744,40  2 668,50  15,63  26,11  29,64  3,53
     из них:  3.1. запасы
 
 5250,3
 
 4888,8
 
 -361,50
 
 -6,89
 
 8,03
 
 7,34
 
 -0,69
 3.2. НДС  1 596,70  1 464,50  -132,20  -8,28  2,44  2,20  -0,24
 3.3. дебиторская задолженность  9 998,20  11 484,70  1 486,50  14,87  15,29  17,24  1,95
 3.4. краткосрочные финансовые         вложения
 81,2  1141,8  1 060,60  1306,16  0,12  1,71  1,59
 3.5. денежные средства  149,5  764,6  615,10  411,44  0,23  1,15  0,92
 3.6. прочие оборотные активы  -  -  -  -  -  -  -
 

 
   Видно, что общая стоимость имущества предприятий, включая деньги и средства в расчетах, в течение всего анализируемого периода увеличивалась на 1217,50 млн. руб. (1,86%), рост произошёл в основном за счёт роста мобильных (оборотных) активов, опережающего рост внеоборотных средств.
   В составе имущества в течение отчётного года также происходили изменения. 

   Больший удельный вес в активах предприятия составляют внеоборотные активы, а именно основные средства и долгосрочные вложения. Абсолютная величина основных средств, как и удельный вес в имуществе предприятия уменьшились (на 6,71%). Т.к. величина незавершённого строительства увеличилась, можно сделать предположение, что это произошло в результате продажи некоторых старых видов оборудования и участков в пользу новых либо более совершенных, либо более удобных. 
  В доходных вложениях наибольшее внимание уделяется инвестициям в дочерни общества, это хорошо, что расширяется и укрепляется общее производство компании. Т.к. осуществляются очень большие вложения, риск неоправданных вложений должен быть минимален и обоснован.
   В статье незавершённое строительство происходит рост, который в основном обеспечен ростом оборудования к установке. Это с одной стороны свидетельствует о положительном факте, а именно об увеличении количества оборудования, работа не стоит на месте идёт движение. Но самое главное, чтобы время, в течение которого оборудование было не установлено, сводилось к минимуму, не приводило к его застаиванию и, в печальном случае, к его моральному устареванию. Существование незавершённого строительства, а именно объектов строительства негативно влияет на текущее финансовое положение отрасли, поскольку свидетельствует об отвлечении денежных ресурсов в не законченные строительством объекты.
 Доля запасов  не велика (8-7%) и она уменьшается, это свидетельствует о рациональности выбранной хозяйственной стратегии, активности предприятия.
  Наблюдается увеличение в составе оборотных активов доли дебиторской задолженности, чья доля в имуществе предприятия достаточна велика (15-17%), возможно, это происходит в результате расширения деятельности, роста покупателей. Это свидетельствует, с одной стороны, о широком использовании предприятием ОАО «Камаз» коммерческих кредитов для кредитования своих покупателей, а с другой - о несоблюдении договорной и расчетной дисциплины и несвоевременном предъявлении претензий по возникающим долгам. Главное следить, чтобы была сведена к минимуму, либо отсутствовала безнадёжно просроченная дебиторская задолжность и вероятность её появления сводилась к минимуму. 

 Увеличение  денежных средств на счетах в банке свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия.
 Наличие остатков денежных средств на протяжении длительного  времени может быть результатом  неправильного использования оборотного капитала. Они должны быть быстро пущены в оборот с целью получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги других предприятий. Что и демонстрирует данное предприятие, вкладывая имеющиеся, преумноженные средства в свои дочерние общества и в другие организации. 
 

 
      Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия;
 
 Создание  и приращение имущества предприятия  осуществляется за счет собственных  и заемных средств, характеристика которых показана в пассиве бухгалтерского баланса предприятия.
 Для оценки капитала, вложенного в имущество предприятия, а также изменения структурной динамики капитала я заполнила аналитическую таблицу 2 «Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия».
 Для оценки состава, динамики и структуры  капитала, вложенного в имущество предприятия:
    даётся оценка изменений в составе источников средств предприятия, а также оценку источников формирования собственного капитала;
 
 
    проводится анализ структурной динамики капитала и оценить тенденции ее изменения;
 
 
 
 

 
 Форма аналитической таблицы  для анализа капитала, вложенного в имущество  предприятия
 Таблица 2. Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия
 
 
 Показатели
 Сумма, руб.  Темп  прироста.  % (+,-)
 Удельный  вес в имуществе предприятия. %
 На  начало  года
 На  Конец
   года
 Изменение за год (+,-)  На    начало года
 На   конец
 года
 Изменение за год  (+,-)
 1. Источники каптала  предприятия, всего  65 405,60  66 623,10  1 217,50  1,86  100,00  100,00  -
     в том числе:  2. Собственный капитал
 45 560,70  46 353,30  
 792,60
 
 1,74
 
 69,66
 
 69,58
 
 -0,08
     из него:  2.1. уставной  капитал
 39 287,40    39 287,40    0,00  0,00  60,07  58,97  -1,10
 2.2. добавочный капитал  9 287,60  8 652,30  -635,30  -6,84  14,20  12,99  -1,21
 2.3. резервный капитал  -  -  -  -  -  -  -
 2.4.нераспределенная прибыль  -3 014,30  -1 586,40  1 427,90  47,37  -4,61  -2,38  2,23
 3. Заемный капитал                     
     из него:  3.1. долгосрочные  заемные средства
 7 110,60  7 526,20  
 415,60
 
 5,84
 
 10,87
 
 11,30
 
 0,43
 3.2. краткосрочные заемные средства  12 734,30  12 743,60  9,30  0,07  19,47  19,13  -0,34
        из них:  3.2.1. кредиты  банков
 3 713,30  4 564,90  
 851,60
 
 22,93
 
 5,68
 
 6,85
 
 1,17
 3.2.2. кредиторская задолженность  8 648,60  7 960,80  -687,80  -7,95  13,22  11,95  -1,27
 3.2.3. расчеты по дивидендам  -  -  -  -  -  -  -
 3.2.4. доходы будущих периодов  41,6  41,8  0,20  0,48  0,06  0,06  0,00
 3.2.5. резервы предстоящих расходов  и платежей  55,1  66,9  
 11,80
 
 21,42
 
 0,08
 
 0,10
 
 0,02
 3.2.6. прочие краткосрочные пассивы  -  -  -  -  -  -  -
 

 

 Финансовое  состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.
   Большую долю в пассиве баланса составляют собственные средства. Увеличение источников имущества предприятия в отчётном году было обеспечено ростом обязательств предприятия, но на фоне этого произошёл рост собственного капитала, хотя его доля в общем имуществе предприятия стала уменьшаться, т.к. рост заёмного капитала пусть не намного, но опережал рост собственного капитала.
    Рост  резервов предстоящих расходов  и платежей и доходов будущих  периодов так же свидетельствует о наращивании собственного капитала.
   Значительное  сокращение нераспределённого убытка  является положительным фактором, т.к. это способствует увеличению  собственного капитала, что укрепляет  финансовое положение предприятия, сохраняет независимости предприятий от заемных и привлеченных средств, сохраняет финансовую устойчивость.
    Кредиторская  задолжность уменьшается, возможно, за счёт увеличения кредитов  банков.
   Рост  долгосрочных обязательств может  говорить о наращивании мощностей, вкладывании в основные средства, либо в какие-либо инвестиции.
   На 21,42% увеличились  резервы предстоящих расходов  и платежей, вообще они создаются  для равномерного включения текущих расходов в издержки производства и обращения. Включает резерв на оплату отпусков, на текущий ремонт основных средств (при неравномерности затрат на него), затраты на подготовку новых производств, на развитие бизнеса и т.п. Рост любых резервов всегда приветствуется, т.к. они обеспечивают увеличение уверенности в завтрашнем дне. 
 

 
      Анализ  обеспеченности предприятия  источниками финансирования оборотных средств;
 Для осуществления  хозяйственной деятельности предприятие  должно располагать прежде всего  собственными оборотными  средствами. Оценка и анализ обеспеченности предприятия собственным оборотным капиталом, его наличия проводится на основе показателей таблицы 3. При недостаточности собственного оборотного капитала возможно использование других источников, в первую очередь долгосрочных займов и кредитов или при отсутствии последних краткосрочных кредитов банка.
 В процессе анализа  обеспеченности предприятия источниками  финансирования для покрытия запасов  необходимо рассчитать и проанализировать достаточность различных источников для финансирования необходимой  потребности предприятия в запасах, а также коэффициенты их обеспеченности. Для анализа я заполнила аналитическую таблицу – таблица 4.

 Таблица 3

   Определение собственного оборотного  капитала 

 
 
 Показатели
               Сумма, руб.
 На   начало года
 На   конец года
 Изменение  за год   (+, -)
 1. Собственный капитал  45 560,70  46 353,30  792,60
 2. Долгосрочные заемные средства  7 110,60  7 526,20  415,60
 3. Собственный капитал, направленный на формирование внеоборотных активов  48 329,70  46 878,70  
 
 -1 451,00
 4. Собственный оборотный  капитал
 4 341,60  7 000,80  2 659,20  
 5. Оборотные активы  17 075,90  19 744,40  2 668,50
 6. Краткосрочные обязательства  12 734,30  12 743,60  9,30
 7. Собственный оборотный  капитал
 4 341,60  7 000,80  2 659,20  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Таблица 4
   Обеспеченность предприятия   
источниками финансирования для покрытия запасов  
 

 
 
 Показатели
 Сумма, руб.
 На  начало года  На конец года  Изменение  за год   (+,-)
 1  2  3  4
 1. Собственный капитал  45560,70  46353,30  792,60
 2. Внеоборотные активы  48329,70  46878,70  
 -1451,00
 3. Собственный оборотный  капитал (стр.1 –  стр.2)  -2769,00  -525,40  2243,60
 4. Долгосрочные обязательства  7110,60  7526,20  415,60
 5. Постоянный капитал (стр.3 + стр.4)  4341,60  7000,80  2659,20
 6. Краткосрочные кредиты банков  и займы  3989,00  4674,10  685,10
 7. Сумма источников (стр.5 + стр.6)    8330,60  11674,90  3344,30
 8. Запасы   6847  6353,3  -493,7
 9. Излишек (+), недостаток (-) источников финансирования:  9.1 собственного  оборотного капитала (стр.3- стр.8)
 9.2 постоянного  капитала (стр.5-стр.8)
 9.3 суммы источников (стр.7-стр.8)
 -8019,30
 -908,70
 1483,6
 
 
 -6878,7
 647,5
 5321,6
 
 
 1140,6
    261,2
 3838
 
 
 10. Коэффициенты обеспеченности источниками финансирования:  10.1 собственным оборотным  капиталом
 (стр.3/стр.8)
 10.2 постоянным капиталом  (стр.5/стр.8)
 10.3 суммой источников (стр.7/стр.8)
 -0,53
 -0,83
 1,22
 
 
 -0,08
 1,1
 1,83
 
 
 0,45
 0,27
 0,61
 
 
 11. Трехкомпонентный  показатель  (0;0;1)  (0;1;1)   
 
 
 В результате осуществления какой-либо хозяйственной  операции финансовое состояние может  остаться неизменным либо улучшиться или ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы определением какого-либо состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание пределов изменения объема определенных видов источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие хозяйственные операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости предприятия.
 Вообще выделяют 4 основных типа финансовой устойчивости. Конкретно для ОАО «КАМАЗ» на начало года соответствует неустойчивое финансовое состояние, это можно доказать следующим образом:
    запасы не могут быть полностью покрыты собственными оборотными средствами => 0;
    запасы не могут быть полностью покрыты постоянным капиталом (собственный оборотный капитал и долгосрочные обязательства) => 0;
    запасы полностью покрываются всей суммой источников  => 1.
 
 Такое положение  характеризуется нарушением  платежеспособности: в этом случае предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее еще имеются возможности для улучшения ситуации.
   И судя  по ситуации на конец года, можно сказать, что предприятие  идёт по курсу улучшений: на конец года уже хватает постоянного капитала для полного покрытия запасов, здесь наблюдается нормальное финансовое состояние. При нормальной устойчивости, гарантирующей платежеспособность, предприятие, теперь уже можно сказать, оптимально использует свои собственные и кредитные ресурсы, текущие активы и кредиторскую задолженность.
   Улучшение  ситуации произошло из-за существенного  сокращения внеоборотных активов,  наращивания собственного капитала, снижения запасов. Если тенденция  будет сохраняться, то предприятие сможет соответствовать самому благоприятному типу финансовой устойчивости, а именно абсолютной устойчивости, но для этого, как видно из таблицы 4, необходимо значительно нарастить собственный оборотный капитал и для более быстрого эффекта постараться снизить запасы, если есть возможность.
   Наращивание  собственного капитала имеет  целый ряд преимуществ по сравнению  с заёмными средствами:
 1. Простота привлечения, так как решения, связанные с увеличением собственного капитала (особенно за счет внутренних источников его формирования) принимаются собственниками и менеджерами предприятия без необходимости получения согласия других хозяйствующих субъектов. 

 2. Более высокая способностью генерирования прибыли во всех сферах деятельности, т.к. при его использовании не требуется уплата ссудного процента во всех его формах. 

 3. Обеспечение  финансовой устойчивости развития  предприятия, его платежеспособности  в долгосрочном периоде, а соответственно  и снижением риска банкротства. 

   Только  на этой стратегии тоже нельзя зацикливаться, меру необходимо знать во всём, т.к. предприятие тем самым может ограничить темпы своего развития (т.к. не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благоприятной конъюнктуры рынка) и не использовать финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.   Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия. 
 

 
      Оценка  чистых активов предприятия;
 
 Практика  оценки платежеспособности хозяйствующих субъектов предусматривает расчет чистых активов.
 Порядок оценки чистых активов предприятий для акционерных обществ, определен Приказом Минфина России or 28 июля 1995 года  
№ 81 “Порядок оценки стоимости чистых активов акционерного общества “ и утвержден совместным Приказом Минфина России и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг от 5 августа 1996 г. № 71, № 149.

 Величина  показателя чистых активов отражается в годовой бухгалтерской отчетности: форма № 3 «Отчет о движении капитала». Расчет чистых активов производится в утвержденных формах, которые я здесь привела в таблице 5.
 Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы обязательств, принимаемых к расчету. При этом следует учесть, что при расчете величины чистых активов принимаются нематериальные активы, отвечающие следующим требованиям:
 а) непосредственно  используемые обществом в основной деятельности и приносящие доход (права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права и привилегии, включая лицензии на определенные виды деятельности, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки и т.п.);
 б) имеющие  документальное подтверждение затрат, связанных с их приобретением (созданием);
 в) право общества на владение данными нематериальными правами должно быть подтверждено документом (патентом, лицензией, актом, договором и т.п.), выданным в соответствии с законодательством Российской Федерации.
 По статье «Прочие внеоборотные активы» в расчет принимается задолженность акционерного общества за проданное ему имущество.
 Для оценки чистых активов привлечены положения Гражданского кодекса, приведенные в статьях 74, 90, 99, 114, а также в статьях 35 и 26 Федерального закона «Об акционерных обществах» oт 26 декабря 1995 г. № 208- Ф3 и в статьях 20 и 14 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 8 февраля 1998 г. № 14- Ф3.
 Чистые активы предприятия должны соответствовать  требованиям Гражданского кодекса и указанных Федеральных законов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 Таблица 5
   Расчет чистых активов акционерного  общества  
(в балансовой оценке) млн.руб.
 

 
 Наименование показателей
 На начало года  На конец  года
 1  2  3
 1. Активы      
 1. Нематериальные активы  3 143,90  2 755,50
 2. Основные средства  27 806,00  23 854,30
 3. Незавершенное строительство  3 151,90  4 290,50
 4. Долгосрочные финансовые вложения  14030,9  15538,7
 5. Прочие внеоборотные активы  197  439,7
 6. Запасы  6847  6353,3
 7. Дебиторская задолженность   9998,2  11484,7
 8. Краткосрочные финансовые вложения    81,2  1 141,80
 9. Денежные средства  149,5  764,6
 10. Прочие оборотные активы      
 11. Итого активы (сумма  строк 1 – 10)  65405,60  66623,10
 
 2. Пассивы
     
 12. Целевые финансирование и поступления  -  -
 13. Заемные средства  11099,6  12200,3
 14. Кредиторская задолженность  8 648,60  7 960,80
 15. Расчеты по дивидендам      
 16. Резервы предстоящих расходов  и платежей  55,1  66,9
 17. Прочие пассивы  -  -
 18. Итого пассивы,  исключаемые из  стоимости        активов (сумма  строк 12 – 17)
 19803,3  20228
 19. Стоимость чистых  активов  (итого  активов минус  итого пассивов  стр.11 – стр.18)
 45602,30    46395,10  
 
 
 Главная задача — использовать результаты анализа чистых активов, чтобы работать в режиме предупреждения нежелательных ситуаций, а не исправления их последствий.
 Чистые  активы — это активы предприятия, на которые в определенных условиях может претендовать их владелец пропорционально  суммарной стоимости акций. 

 Чистые  активы как показатель можно использовать в достаточно широком диапазоне  для аналитического обоснования  управленческого решения: при определении  финансовой устойчивости предприятия, оценке его инвестиционной привлекательности, определении дивидендной политики, подготовке проспекта эмиссии, для регулирования соотношения между собственным и заемным капиталом и т.д.
 В техническом  отношении определение балансовой стоимости чистых активов – достаточно простой расчет: из активов, принимаемых в расчет, вычитаются пассивы, принимаемые в расчет. Термин «принимаемые в расчет» обозначает, что активы и пассивы должны отвечать определенным требованиям, представленным в вышеназванном приказе.
 Из  принципа, положенного в основу расчета, и из представленных данных видно, что чем больше величина активов, принимаемых в расчет, тем больше и величина чистых активов. И в то же время — чем больше величина пассивов, принимаемых в расчет, тем меньше величина чистых активов. Иначе говоря, чистые активы – это в значительной мере результат политики привлечения заемного капитала.
 В пункте 4 статьи 99 «Уставный капитал акционерного общества» ГК РФ указывается, что, если по окончании второго и каждого  последующего финансового года стоимость  чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации. По существу, то же самое, но более детально, представлено в пунктах 4 и 5 статьи 35 «Фонды и чистые активы общества» Федерального закона РФ «Об акционерных обществах». 

    На начало года  На конец  года
 Уставный  капитал   39287,4  39287,4
 Стоимость чистых активов  45602,30    46395,10  
 
   Здесь  условие выполняется. Правда, нет  многократного превышения стоимости  чистых активов над уставным  капиталом.  

   Решающее значение имеют чистые активы при определении направлений дивидендной политики предприятия. Это вытекает из того, что в соответствии со статьей 102 ГК РФ и статьей 43 Федерального закона «Об акционерных обществах» акционерное общество не вправе объявлять и выплачивать дивиденды, если стоимость чистых активов меньше уставного и резервного капитала или станет меньше в результате выплаты дивидендов. В данном году  предприятие не выплачивает дивиденды, я считаю это правильным, так как необходимо, сохраняя тенденцию к увеличению, преумножить стоимость чистых активов.
   Прирост  стоимости чистых активов здесь составил 1,74%, большему увеличению прироста в большей степени помешало увеличение суммы заёмных средств и значительное уменьшение основных средств. 
 

 
      Анализ экономических (финансовых) результатов;
 
 Основной обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия – прибыль, (убыток) отчетного года. В показателе прибыли отражается выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, ее структура, эффективность, использования предприятием производственных и финансовых ресурсов.
 На  основании данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» я дала оценку прибыли отчетного года по источникам формирования прибыли в бухгалтерской отчетности. По информации, представленной предприятием, также произвела анализ прибыли от реализации по видам основной деятельности предприятия.
 Чистая прибыль  определяется как прибыль отчетного  года за вычетом налога на прибыль  и иных налоговых платежей за счет прибыли.
 Динамика  основных показателей деятельности предприятия должна подчиняться следующей закономерности:
 I Пчист > I Пф > I Qp > I А > 100 %
 где I Пчист, I Пф, I Qp, I А – темпы роста показателей соответственно чистой реализации товаров, продукции, работ, услуг и общей прибыли, прибыли отчетного гола, выручки (нетто) от стоимости активов (капитала) предприятия.
 При нарушении  закономерности темпов роста отдельных показателей необходимо объяснить тенденции их изменения.
 Для анализа  состава, динамики и структуры прибыли предприятия я использовала аналитическую таблицу 7. 

  Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения. 

 В условиях нестабильной, изменчивой среды большое значение в бизнесе имеет оперативная отдача капитала в виде денежных потоков. Поэтому у предпринимателей особый интерес вызывает информация об объектах вложений капитала с точки зрения их текущей эффективности. Основные денежные потоки организации формируются в виде валового дохода от продаж. Поэтому весьма актуальным представляются вопросы о том, какие из товарных запасов при используемых формах приобретения и расчётов являются наиболее выгодными в обороте? На каких товарах и формах товарных расчётов следует сконцентрировать оборотные вложения? А какие товары имеют меньшую отдачу и поэтому менее интересны?
 На данном предприятии наблюдается рост выручки, валового дохода при росте себестоимости товаров и издержек обращения. Причём рост себестоимости и издержек оправдываются ростом валового дохода, так что темпы роста валового дохода (136,27%) опережают темпы роста выручки (133,47%), себестоимости товаров (133,1%). То есть вложения дополнительных средств в себестоимость товаров и издержки принесли определённую отдачу, что и предопределяет рост эффективности продаж по валовому доходу. Причём наибольшие темпы роста наблюдаются по уровню валового дохода в отношении к себестоимости товаров. Такая тенденция обусловлена рациональностью расходов по приобретению товаров. Рост выручки при одновременном росте валового дохода свидетельствует о правильной тенденции установления торговой наценки на рассматриваемые товары в целом.
 Из таблицы 7 видно, что прирост себестоимости проданных услуг больше прироста выручки (в отличии от товаров и продукции), возможно это вызвано переоценкой предоставляемых услуг, их значимости и как следствие превышающее возрастание себестоимости. Рост уровня валового дохода по отношению к выручке оказался наивысшим как раз таки по услугам, что при условии роста их выручки указывает на более правильный выбор торговой наценки по этим товарам и на перспективную целесообразность повышения их удельного веса в обороте. 
 
 

 Посмотрим выполнение золотого правила экономики предприятия: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества предприятия. 

 Темп  роста чистой прибыли  Темп роста  выручки  Темп роста  активов
 587,80  133,47  101,86
 
   Это означает, что ресурсы предприятия используются рационально, более эффективно. 

 Выручка на конец года возрос, но её увеличение произошло отчасти и за счёт инфляции. Часть издержки обращения возросла за счёт увеличения цен (в том числе) – это коммерческие расходы.
 Несмотря  на повышение уровня издержек, уровень  прибыли от продаж к выручке существенно увеличился.
 Наиболее  существенное влияние на величину прибыли  в отчётном периоде оказали операционные доходы.
 Проценты к уплате оказали довольно значительное влияние на балансовый результат, они сократились на примерно 50%.
 Статья «Доходы от участия в других организациях» оказывала на формирование прибыли незначительное влияние, но всё была тенденция роста. Темп прироста прочих расходов превысил темп прироста прочих доходов, но это не помешало значительнейшему росту прибыли от продаж к концу года. 

 От размеров налоговых ставок и сумм уплаченных налогов, как известно, зависит размер чистой прибыли организации. Поскольку ставки налогов устанавливаются государством, изменение их размеров является внешним неуправляемым фактором для хозяйствующих субъектов. Но все же руководство микроэкономических структур имеет возможность вырабатывать внутреннюю политику, влияющую на размеры налоговых отчислений.
 К концу года зафиксирован рост прибыли практически  в 6 раз, это очень хороший показатель, необходимо держаться принятого  курса, который приносит свои преумноженные плоды. 
 
 

 

 
 Таблица 7
   Анализ состава, динамики и  структуры прибыли отчетного  года
 
 
 Показатели
 Сумма, руб.  Темп  роста,  %
 Удельный  вес в сумме прибыли предприятия, %
 Предыдущий год  Отчетный год  Изменение  за год (+,-)
 Предыдущий год  Отчетный год  Изменение за год (+,-)
 Выручка(нетто) от продажи товаров, продукции и услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,акцизов  и аналогичных  обязательных платежей)  50 551,5   67 470,8   
 
 
 16919,30
 
 
 
 133,47
 
 
 
 100,00
 
 
 
 100,00
 
 
 
 100,00
 в том числе :                     
 продукции  33 564,9   48 375,7   14810,80  144,13  66,40  71,70  5,30
 товара  14 841,0   15 824,7   983,70  106,63  29,36  23,45  -5,90
 услуг  2 145,6   3 270,4   1124,80  152,42  4,24  4,85  0,60
 Себестоимость проданных товаров, продукции и услуг  (43 366,4 )  (57 679,7 )  
 -14313,30
 
 133,01
 
 85,79
 
 85,49
 
 -0,30
 в том числе :                     
 продукции  (29 318,3 )  (41 787,7 )  -12469,40  142,53  58,00  61,93  3,94
 товара  (12 666,5 )  (13 412,2 )  -745,70  105,89  25,06  19,88  -5,18
 услуг  (1 381,6 )  (2 479,8 )  -1098,20  179,49  2,73  3,68  0,94
 Валовая прибыль  7 185,1   9 791,1   2606,00  136,27  14,21  14,51  0,30
 Коммерческие  расходы  (1 902,8 )  (2 325,4 )  -422,60  122,21  3,76  3,45  -0,32
 в том числе от продажи:                     
 продукции  (1 393,3 )  (1 665,7 )  -272,40  119,55  2,76  2,47  -0,29
 товара  (505,2 )  (659,5 )  -154,30  130,54  1,00  0,98  -0,02
 услуг  (4,3 )  (0,2 )  4,10  4,65  0,01  0,00  -0,01
 Управленческие  расходы  (1 909,0 )  (1 726,9 )  182,10  90,46  3,78  2,56  -1,22
 в том числе от продажи:                     
 продукции  (1 906,1 )  (1 722,2 )  183,90  90,35  3,77  2,55  -1,22
 товара                     
 услуг  (2,9 )  (4,7 )  -1,80  162,07  0,01  0,01  0,00
 Прибыль(убыток) от продаж  (строки 010-020-030-040)  3 373,3   5 738,8   
 2365,50
 
 170,12
 6,67  809,33
 8,51  352,38
 1,83  -456,96
 в том числе от продажи:                     
 продукции  947,2   3 200,1   2252,90  337,85  1,87  227,26
 4,74  196,49
 2,87  -30,76
 товара  1 669,3   1 753,0   83,70  105,01  3,30  400,50
 2,60  107,64
 -0,70  -292,87
 услуг  756,8   785,7   28,90  103,82  1,50  181,57
 1,16  48,24
 -0,33  -133,33
 Прочие  доходы и расходы                     
 Проценты  к получению  10,8   52,0   41,20  481,48  2,59  3,19  0,60
 Проценты  к уплате  (1 580,1 )  (794,6 )  785,50  50,29  379,10  48,79  -330,31
 Доходы  от участия в других организациях  22,6   68,7   46,10  303,98  5,42  4,22  -1,20
 Прочие  доходы  36 819,4   40 308,5   3489,10  109,48  8833,83  2475,04  -6358,79
 Прочие  расходы  (38 229,2 )  (43 744,8)  -5515,60  114,43  9172,07  2686,04  -6486,04
 Капитализированный  доход                     
 Прибыль(убыток) до налогообложения  (строки 050+060-070+080+090-100+101)
 
 416,8 
 
 1 628,6 
 
 1211,80
 
 390,74
 
 100,00
 
 100,00
 
  
 Отложенные  налоговые активы  21,3   172,3   151,00  808,92  5,11  10,58  5,47
 Отложенные  налоговые обязательства  (144,6 )  (67,4 )  77,20  46,61  34,69  4,14  -30,55
 Текущий налог на прибыль   (61,8 )  (416,6 )  -354,80  674,11  14,83  25,58  10,75
 Иные  аналогичные обязательные платежи  (98,3 )  (595,7 )  -497,40  606,00  23,58  36,58  12,99
 Чистая  прибыль  (140+141-142-150-151)  133,4   721,2   587,80  540,63  32,01  44,28  12,28
 

  

 
      Анализ  относительных показателей  финансово-экономической деятельности предприятия:
 
 Показатели  деловой активности. Данная группа показателей базируется на расчете и сравнении соотношений, в основе которых лежат различные статьи актива бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Эту группу показателей также называют коэффициентами управления активами.
 Анализ деловой  активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей  основной производственной деятельности.
 Оценка деловой  активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными (т.е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия; и др.
 Значение  анализа деловой активности заключается  в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.
 В ходе анализа решаются следующие задачи:
    изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;
    исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;
    обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.
 
 Коэффициент реальных активов  в имуществе предприятия следует выделить отдельным показателем, т.к. он в какой-то мере определяет характер деятельности предприятия: занято предприятие производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг или предприятие занимается торговой, снабженческой, сбытовой деятельностью. Предприятие, занятое производственной деятельностью, имеет, как правило, коэффициент реальных активов более 0,5 или 50%.
 Для расчета  коэффициента реальных активов и  оценки его динамики я заполнила аналитическую таблицу «Расчет и оценка динамики коэффициента реальных активов в имуществе предприятия», таблице 8.
 Значительное  изменение удельного веса реальных активов в имуществе предприятия часто свидетельствует об изменении характера деятельности предприятия, например, от производственной к торгово-снабженческой.
 Таблица 8
   Расчет и оценка динамики коэффициентов  реальных активов 
в имуществе предприятия

 Показатели  Предыдущий год  Отчетный год  Изменение за год (+,-)
 1  2  3  4
 1. Патенты, лицензии, товарные знаки      (знаки  обслуживания), иные аналогичные права и активы
 3 143,70  2 755,40  
 
 
 -388,30
 2. Земельные участки и объекты      природопользования
 15 969,70  12 872,90  
 -3 096,80
 3. Здания, сооружения, машины и      оборудование
 11 775,20  10 921,60  
 -853,60
 4. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности  887,4  1 090,60  
 203,20
 5. Затраты в незавершенном производстве  (издержках обращения)  648,9  916,6  
 267,70
 6. Готовая продукция и товары для      перепродажи
 386,3  374,5  
 -11,80
 7. Товары отгруженные  2 874,10  1 947,80  -926,30
 8. Итого сумма реальных активов в      имуществе  предприятия
 35 685,30  30 879,40  -4 805,90
 9. Общая стоимость активов  65 405,60  66 623,10  1 217,50
 10. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия, %  54,56  46,35  -8,21
 
 
 Рассмотрим  изменение реальных активов, характеризующих производственную мощность предприятия. К реальным активам относятся средства предприятия, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе.
 В абсолюте сумма  реальных активов уменьшилась с  35 685,30 млн. руб. на 4 805,90 млн. руб. или на 13,46%, что произошло в основном за счёт уменьшения стоимости основных средств (земельные участки и объекты природопользования; здания, сооружения, машины и оборудование). В структуре имущества доля реальных активов упала на 8,21%. В целом можно отметить достаточно высокий уровень реальных активов на начало года (более 50%), и не достаточно низкий, но снизившийся уровень на конец года, что говорит о снижении производственных возможностей и потенциала предприятия, возможно предприятие усилило другие стороны своей деятельности. Т.к. это предприятие связанное с автоиндустрией, можно предположить, что оно начало делать акцент на продажу автозапчастей, комплектующих, укреплять свою торгово-снабженческую деятельность. 
 
 

 
    Анализ  показателей оборачиваемости;
 
 Финансовое  положение предприятия находится  в непосредственной зависимости  от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости  оборотных средств позволяет  либо при том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при том же размере оборотных средств – увеличить объем производства.
 Для оценки эффективности  использования оборотных средств  применяются показатели оборачиваемости  активов, которые характеризуют эффективность оборачиваемости активов в целом, а также оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности.
 Показатели  оборачиваемости:
    Коэффициент оборачиваемости kоб.А характеризует число оборотов, совершенных определенным видом активов, т.е. скорость оборота данного вида активов или рублей выручки от реализации снимаемых с каждого рубля данного вида активов:
 
 kоб.А = Qр / А 

 где Qр – объем реализованной продукции ,работ, услуг (выручка (нетто)) от реализации продукции (работ, услуг)), руб.;
 А – общая стоимость активов за отчетный период или стоимость соответствующего вида активов: оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности (Аоб, Азап, Адеб, Акред ) 
 

 
    Продолжительность одного оборота в днях Доб.А    характеризует время, в течение которого деньги, вложенные в один из видов активов, возвращаются в денежную наличность в результате реализации продукции:
 
 Доб.А = Д / kоб.А   или   Доб.А = А / Qр.дн   или   Доб.А = А* Д / Qр 

 где   Д – число дней в отчетном периоде (год – 360 дней).
 Для анализа  показателей оборачиваемости я использовала аналитическую таблицу – таблицу 9.
 Показатели  оборачиваемости кредиторской задолженности  рассчитываются аналогично.
 Для анализа  оборачиваемости денежных средств рассчитывается показатель производственно- коммерческого цикла:
 ПКЦ= Дпз  + Ддеб  - Дкред
                                                     
   Таблица 9
 Расчет  и динамика показателей оборачиваемости 
 
 
 Показатели
Условное обозначе-ние Алгоритм расчета На начало года На конец  года
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.