На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


реферат Институциональные пути решения мировых кризисов

Информация:

Тип работы: реферат. Добавлен: 23.08.2012. Сдан: 2011. Страниц: 5. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


 
    Современный мировой экономический кризис имеет  институциональную природу. Он порожден особенностями сформировавшейся институциональной  среды мирового экономического пространства, ее несовершенством. В ходе кризиса страны демонстрируют грубую настройку институтов, направленную не столько на эффективное, сколько на быстрое решение возникших проблем. Одни порождают институциональные новации (например, Китай), другие демонстрируют деградацию институтов, возврат к старым проверенным способам регулирования. В результате кризиса должно произойти изменение архитектуры институционального пространства, пересмотр принципов и правил функционирования мировой экономической системы и национальных экономик с целью достижения их большей устойчивости к внешним шокам и внутренним возмущениям.
Цель  данной статьи – исследовать роль кризиса в институциональном  развитии мировой и национальных экономических систем. Работа базируется на теории институциональных изменений  Д. Норта, гипотезе финансовой нестабильности Х. Мински, мирсистемном анализе И. Валлерстайна, данных научной периодики и СМИ.
В российской литературе выдвигаются разные причины  мирового экономического кризиса. Однако все они свидетельствуют о  его, в той или иной степени, институциональном  происхождении. Рассмотрим эти причины  в порядке движения от частного к  общему и выявим институциональный  характер обстоятельств, вызвавших  кризис.
    1. Первопричиной мирового кризиса стал ипотечный кризис в США, развитых европейских странах, Японии и др. Он развивался в особой институциональной среде, характеризующейся: доступностью и дешевизной ипотечных кредитов; низким качеством обеспечения, в том числе по причине недооценки «ценового пузыря» на рынке недвижимости; высоким риском, основанным на избыточном доверии к самим институтам, обеспечивающим ипотеку; переоценкой предстоящих доходов, объясняемой как информационной неопределенностью принятия решений, так и близорукостью агентов, их чрезмерным оптимизмом.
    2. В качестве причины мирового  экономического кризиса рассматриваются  также рисковые финансовые инновации,  такие как дефолтные свопы  по договорам ипотечного кредитования, секьюритизиация. Дефолтные свопы использовались как механизм хеджирования кредитных рисков. Застраховав себя подобным образом (продав риск), банки стали снижать уровень ответственности по отношению к своим вкладчикам ? фактическим кредиторам банковских операций. Возникла проблема «морального риска» как разновидности постконтрактного оппортунизма. Секьюритизация активов – инструмент, позволяющий превратить долгосрочные вложения в ликвидные активы (деньги). Механизм сделки таков: банком, выдавшим кредиты под залог прав собственности, формируется пул обязательств из закладных. Этот пул продается некоей финансовой компании (посреднику), которая под данное диверсифицированное обеспечение выпускает однородные и высоколиквидные ценные бумаги (обычно акции) и размещает их на фондовом рынке. Продав собственные акции, финансовый посредник привлекает деньги, на которые приобретает у банка новый пул закладных, предоставляя ему очередную порцию финансовых ресурсов для ипотечного кредитования. В результате банк избавляется от долгосрочных пассивов (что позволяет ему выдерживать норматив долгосрочной ликвидности Н4), получает постоянный источник финансирования кредитных договоров, а посредник диверсифицирует собственный риск и повышает ликвидность финансовых инструментов. Секьюритизация активов означает, что фондовый рынок становится источником кредитных ресурсов банковской системы. Банк, вовлеченный в схему секьюритизации, становится заложником настроений инвесторов на мировых фондовых рынках, что снижает его устойчивость. Заметим, что секьюритизация активов стала распространяться также на договора лизинга, автокредитование и кредитование под залог коммерческой недвижимости.  

Правда, ввиду опережающего финансового  кризиса в развитых странах, данная деятельность в России не успела приобрести массового распространения. Казалось, что финансовые инновации, подобные дефолтным свопам и секьюритизации, можно рассматривать как инструменты развития финансовой системы, изменения структуры и качества активов и пассивов, подстройки предложения финансовых ресурсов под спрос на них. В то же время риски подобных инновационных институтов оказались сильно недооцененными, а «хрупкость» мировой финансовой системы (термин Х. Мински) стала еще более очевидной. И, конечно, более общей проблемой является существование в мировой экономике достаточно большого объема спекулятивного капитала, который готов в поисках арбитража кочевать из одной экономики в другую, переливаться из одних инструментов в другие, усиливая финансовую хрупкость как в национальном, так и мировом масштабе. Мировой финансовый рынок становится объектом внимания не только владельцев избыточных сбережений, но и полем увлекательной азартной игры, в которую втягивается определенный слой населения, делающий ставку на расчет и на удачу. Действие финансовых спекулянтов, с одной стороны, гасит текущую волатильность и стабилизирует рынки в краткосрочном периоде, с другой стороны, деформирует долгосрочный тренд («медвежьи» и «бычьи» ралли и т.п.), вызывая большие финансовые циклы. Таким образом, финансовый цикл сам по себе носит поведенческую, а значит, институциональную природу.
    3. Мировой финансовый кризис связан  также с предшествующим ему  формированием «ценовых пузырей». Любой ценовой пузырь означает  нереальное «раздувание» цены  того или иного актива, поддерживаемое  массовым однонаправленным поведением  инвесторов, делающим невыгодным  индивидуальную игру «против  рынка». В финансах для объяснения  подобных стратегий даже есть  собственная теория ? «теория  большего дурака» (Greatest fool theory). При следовании массовой стратегии поведения важно предсказать момент, когда в рыночной игре наступит перелом, и тогда новая совместная игра, теперь уже игра на понижение, обрушивает рынок. Можно выделить, по крайней мере, три «финансовых пузыря», сформировавшихся в российской экономике в предкризисный период: а) рост курсовых стоимостей ценных бумаг и, соответственно, биржевых индексов; б) рост цен на недвижимость, связанный с опережающим предложение увеличением спроса на жилье, вследствие развития ипотеки; в) рост мировых цен на нефть и другие сырьевые товары. Мировая экономика столкнулась с феноменом инфляции активов, поддерживаемой накачкой ликвидности. Между тем, рост цен акций и недвижимости не учитывается при расчете показателей инфляции, которые традиционно определяются на основе изменения стоимости потребительской корзины. Поэтому рост денежной массы не вызывал адекватного изменения уровня потребительских цен.
    4. Можно предположить, что сферы,  в которых формируются «финансовые  пузыри», выступают в качестве  временных абсорбентов ликвидности.  Здесь речь идет о деньгах  в функции средства обращения,  которые фактически обслуживают  сделки не только с товарами  и услугами, но и с финансовыми  активами. Кроме того, рост цен  финансовых активов и недвижимости  создает иллюзию роста благосостояния  общества, что способствует увеличению  потребительских и инвестиционных  расходов и поддерживает высокий  трансакционный спрос на деньги. В некотором смысле эти пузыри «уводят» инфляцию с потребительского рынка на рынки активов (благ не потребительского, а инвестиционного назначения).
    5. «Сдувание» финансовых пузырей  в период кризиса формирует  дефляционные ожидания на этих  сегментах рынка, снижает спрос  на данные активы и способствует  их самоподдерживающемуся обесцениванию.  Ожидание отрицательной доходности  альтернативных вложений увеличивает  у игроков рынка спрос на  деньги как на имущество, приводит  к дефициту ликвидности. Дефицит денег способствует росту процентных ставок, что вызывает замедление деловой активности в реальном и финансовом секторах экономики (в последнем также по причине оттока финансовых ресурсов и увеличения рисков) и способствует уменьшению предложения денег. Падение доходов, совместно с уменьшением благосостояния общества, из-за снижения стоимости накопленного имущества, вызывает сокращение потребительских, а вслед за этим и инвестиционных расходов. В попытке «разогреть экономику» государства предпринимают меры по накачке ее финансовыми ресурсами, увеличиваются правительственные расходы и кредиты центральных банков банковскому сектору. В силу «схлопывания» финансового пузыря, дно финансового рынка оказывается ниже тренда, а финансовые активы ? сильно недооцененными. Наступает переломный момент, когда начинается новая игра на повышение, раздувание нового «финансового пузыря». В данной схеме именно поведение инвесторов, его логика становится важным финансовым институтом, способствующим назреванию и разрешению кризиса, поддержанию финансового цикла. Между тем, денежно-кредитная и фискальная политика невольно втягиваются в этот цикл, становятся его заложниками.
    6. Иногда в качестве причины  экономического кризиса в российской  и зарубежной литературе называются  необоснованно высокие зарплаты  топ-менеджеров ведущих компаний финансового и реального секторов экономики. Действительно, эти выплаты можно рассматривать как вычеты из инвестиционного потенциала компании. Превращаясь в индивидуальные доходы, они теряют свою связь с породившим их бизнесом и не факт, что косвенным способом они используются на инновационное развитие данных компаний, например, будут потрачены на приобретение бумаг этого бизнеса. Скорее всего, они превращаются в паразитический потребительский спрос (по Т. Веблену), либо в спекулятивные капиталы, либо в капиталы, предназначенные для передела собственности, монополизации бизнеса, горизонтальных и вертикальных слияний и поглощений. Утрачивая собственные источники развития, бизнес вынужден привлекать более дорогие ресурсы через фондовый рынок. Для первичного размещения ценных бумаг на рынке (IPO) важны кредитные рейтинги, что делает его в институциональном плане более уязвимым. В основе рейтингов лежит рыночная оценка бизнеса, которая определяется на основе капитализации компании (то есть рыночной стоимости всех выпущенных акций). Поэтому компании заинтересованы в росте курсовых стоимостей обращающихся ценных бумаг, это гарантирует стабильность внешних источников финансирования. Таким образом, «ценовые пузыри» вполне вписываются в логику современного крупного бизнеса. В итоге возникает зависимость крупного бизнеса от фондового рынка, а значит, и от самоподдерживающихся финансовых циклов. Зарплаты менеджеров, конечно, сами по себе не формируют этой зависимости, но в той или иной степени усиливают ее.  

    Поведение, когда крупные компании разбазаривают  и растрачивают свои инвестиционные ресурсы, привлекая для развития гораздо более дорогие и рисковые внешние источники, является институциональной  реалией функционирования современного крупного бизнеса как в России, так и за рубежом.
    7. Определенная группа экономистов  выдвигает идею, что кризис напрямую  связан с экономической геополитикой  США, что именно Америка виновата  в его мировом проявлении. И  дело тут не только в копировании  инструментов лидера или в  его главенствующей роли на  финансовых рынках. Обычно речь  идет о создании под эгидой США мировых финансовых организаций, типа МВФ, которые проводят политику в интересах лидера. Усилению мировой нестабильности в последнее время, по мнению многих экономистов, способствует использование доллара США в качестве международной резервной валюты. Поскольку сама эмиссия долларовых обязательств включена в механизм финансирования дефицита федерального бюджета США, выдвигается идея, что страны, приобретающие государственные облигации США, defacto выступают в качестве кредиторов американского правительства, обеспечивают его непомерные расходы. В рамках мирсистемного анализа И. Валлерстайна такие отношения между Центром и Периферией вполне могут рассматриваться как отношения эксплуатации, если у Периферии нет доступной и безопасной альтернативы им. Интересен также механизм размещения официальных международных резервов на депозитах в иностранных банках. Фактически именно эти инвалютные ресурсы российского государства использовались для представления международных кредитов российским коммерческим банкам. Иными словами, Россия занимала свои же деньги, оставляя банковскую маржу в финансовой системе развитых стран, в первую очередь, США и Западной Европы. Таким образом, мировая финансовая система, вслед за политическим устройством мира, приобрела монополярность или биполярность, демонстрируя диспаритет сил. Грядущее падение курса резервной валюты и отказ от нее само по себе является фактором дестабилизации мировой экономики.
    8. Существует мнение, что мировой  экономический кризис является  кризисом рыночной системы хозяйствования  в целом. В качестве аргументов  в пользу этой гипотезы приводится  как собственно возникновение  кризиса, его глубина, так и  используемые идеология и методы  борьбы с ним: усиление идей  госкапитализма, национализация банков, государственное финансирование  крупных компаний реального сектора  экономики. Конечно, кризис выявил  противоречия в эволюции рыночных  систем, но он не доказал, что  сами противоречия достигли своего  антагонизма, да и внутри рыночных  систем не вызрела альтернатива, которая могла бы прийти им  на смену. Этот кризис уникален  тем, что он должен создать  новую экономику, основанную на  институтах стабильного развития.
    9. Одним из наиболее достойных  объяснений мирового экономического  кризиса является объяснение  его с позиций цикличности  мирового развития и особенностей глобализации мировой экономики. Действительно, за последние 40 лет можно обнаружить следующие кризисы в мировой экономике, повторяющиеся каждые 10 лет:
    ? стагфляционный кризис 19741975 годов, связанный с повышением цен на нефть ОПЕК;
    ? стагфляционный кризис 19801982 годов;
    ? инвестиционный кризис 19901991 годов, связанный  с падением фондовых индексов, пересмотром  ожиданий инвесторов;
    ? схлопывание «пузыря» «доткомов» (компаний, связанных с Интернет), обвал индекса высокотехнологических компаний NASDAQ в 2000 году, последовавший инвестиционный кризис и мировая рецессия 20022003 годов;
    ? современный мировой экономический  кризис 200720082009…  

Современный кризис часто сравнивают с «великой депрессией» 19291933 годов в США  и аналогичными кризисами в странах  Западной Европы в 2030х годах XX века. Проанализируем данное положение.
1. На  первой своей стадии, в период  вызревания (до середины 2008 года), мировой  экономический кризис в США,  Японии и Западной Европе по  своему характеру был схож  с очередной стагфляцией. Наблюдалось  усиление инфляционных процессов  на фоне колоссального роста  цен на нефть и другие минералы, а также продовольствия, при общем  замедлении темпов экономического  роста. Так, в США в первой  половине 2008 года инфляция в годовом  исчислении достигла 5,5%, в Германии  – 3,4% , в Японии в сентябре 2008 года – 1,7% (притом, что в этой  стране долгое время до этого  вообще была дефляция), в Великобритании  в сентябре 2008 года – 5,2% (при  целевом ориентире Банка Англии 2%)
    На  второй стадии кризис стал походить на классический кризис перепроизводства, аналогичный «великой депрессии», превратился  в типичную дефляцию спроса. При  значительных отрицательных темпах экономического роста началось падение  цен: как вследствие удешевления  реальных активов (в том числе  по причине падения мировых цен  на нефть), так и сокращения совокупного  спроса на продукцию. По прогнозам МВФ, падение реального ВВП в 2008 году составило: в Японии – 5,8%, в США  – 2,6%, в ЕС – 3,2%, в мире – 0,6%. В  начале 2009 года кризисные явления достигли своего пика. Наблюдалось значительное сокращение экспорта. В частности, в Японии уменьшение экспорта составило 23,1% за октябрь-декабрь 2008 года (по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года), а уже в январе 2009 года экспорт равнялся всего лишь 55% от данного показателя января 2008 года. В то же время в конце 2008 года – начале 2009 года развитые страны столкнулись со снижением темпов инфляции. В частности, в США в январе 2009 года наблюдалась нулевая инфляция. В Германии в январе 2008 года рост потребительских цен в годовом исчислении составил только 0,9%. Аналогичная картина наблюдалась в других развитых странах.
    При всей похожести на типичный кризис перепроизводства, настоящий мировой  экономический кризис, в отличие  от «великой депрессии», является кризисом не абсолютного, а относительного перепроизводства. Перепроизводство возникло вследствие изменения поведения населения, которое в условиях неопределенности будущего увеличивает сбережения и  сокращает покупки дорогостоящих  товаров длительного пользования (в частности, автомобилей, бытовой  техники). Пессимистические прогнозы вызывают соответствующее поведение, спад потребительской  и деловой активности, что приводит к рецессии и косвенно подтверждает правильность пессимистических прогнозов.
    2. Как и «великой депрессии», современному  кризису предшествовал инвестиционный  бум, но, в отличие от «великой  депрессии», он сопровождался ростом  не реальных, а финансовых активов.  Как и великая депрессия, кризис 20082009 характеризуется существенным  обесценением этих активов. 
3. Методы  борьбы с кризисом похожи на  методы «великой депрессии»: прямое  вмешательство государства в  экономику, национализация активов,  государственные субсидии и кредиты,  распространение общественных работ. 
В ходе кризиса страны вырабатывали как  единые (похожие) методы борьбы, так  и собственные, обусловленные особенностями  его протекания в национальных экономиках и спецификой их развития. Сгруппируем  основные антикризисные регуляторы и рассмотрим их влияние на изменение  институциональной среды.
1. Последовательное  снижение ставок рефинансирования (ключевых ставок) в развитых странах.  Европейский центральный банк  за 7 решений снизил ключевую ставку  с 4,25% (действовала до 9 октября  2008 года) до 1% (действует с 13 мая  2009 года); ФРС США за 10 решений – с 5,25% (действовала до 18 сентября 2007 года) до 00,25% (с 16 декабря 2008 года); Банк Англии за 9 решений – с 5,75% (действовала до 5 декабря 2007 года) до 0,5% (действует с 8 января 2009 года). Банк Японии в 20012006 году проводил политику нулевых процентных ставок, в период усиления инфляции повышал их, а в период кризиса снизил: с 0,5% до 0,3% (с 31 октября 2008 года) и до 0,1% (с 19 декабря 2008 года). В России эта мера стали использоваться с некоторым опозданием. В разгар кризиса Банк России даже повысил учетную ставку до 13%, используя ее как меру борьбы с инфляцией, позднее, с 24 апреля 2009 года, он ее трижды снижал на 0,5% и с 5 июня 2009 года установил в размере 11,5%. Российский кризис повторяет кризис в развитых странах с некоторым опозданием. Изначально демонстрируя стагфляционный характер, весной 2009 года он также стал проявлять черты слабой дефляции. Поэтому мера по снижению учетной ставки Банком России выглядит вполне адекватной. Между тем кризис показал, что такие методы тонкой настройки, как ставка рефинансирования оказываются весьма слабыми регуляторами, и необходимы меры грубой настройки.
2. Призрак  национализации. Первым шагом на  пути к национализации стал  выкуп государством части активов  потенциальных банкротов, в основном  ипотечных агентств и банков. Позднее некоторые структуры  были подвергнуты полной национализации. В США сначала были объявлены  банкротами, а потом национализированы  ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac, страховая группа AIG. В Аргентине национализированы все частные пенсионные фонды. В Ирландии еще в конце сентября 2008 года были введены гарантии по вкладам во всех частных банках, без ограничений (около 500 млрд. евро, или 3 ВВП Ирландии), что обеспечило приток капиталов из соседних стран, в частности, Великобритании1. Позднее был национализирован третий по величине финансовый институт страны  коммерческий банк Anglo Irish Bank (AIB)2. В Исландии национализированы 3 крупнейших банка (Glitnir, Landsbanki Islands и Kaupthing Bank), активы которых в 7 раз превышали ВВП страны, а ресурсы в основном сформированы за счет внешних заимствований. В Великобритании в обмен на финансовые вливания в размере 64 млрд. дол. США была проведена частичная национализация трех крупных коммерческих банков: Royal Bank of Scotland (RBS) – 60%, HBOS и Lloyds TSB (после их слияния государство получило 43,5% акций)3. Другие страны (Франция, Нидерланды, Испания, Италия, Португалия и Австрия) не последовали национализации, а помощь банковскому сектору была представлена в форме банковских гарантий и кредитов для рекапитализации. В США удалось избежать национализации банковского сектора, хотя в феврале 2009 года всерьез вставал вопрос о выкупе государством активов Citigroup4. В Германии использовали обширный пакет мер по стабилизации, вплоть до гарантий по межбанковским кредитам. Однако позднее перешли к прямому финансированию и национализации: сначала был приобретен блокирующий пакет акций (25%+1) Commerzbank, а позднее был объявлен выкуп государством акций банка Hypo Real Estate, правда, по достаточно выгодной цене5. Между тем, закон предполагает последующую приватизацию национализированного банка. В Латвии государство приобрело контрольный пакет (51%) второго по капиталу банка страны Parex Banka. Между тем, уже к лету 2009 года разговоры о национализации в развитых странах прекратились, а некоторые банки США и Англии заявили о намерении вернуть правительству полученную помощь. В США это 10 крупных финансовых групп, которых не устраивают установленные для них правительством ограничения по найму персонала и выплате бонусов6. Между тем, идеи национализации к этому времени получили широкое распространение в России, Казахстане, на Украине.
3. Государственные  кредиты. Практически эта мера  использовалась в большинстве  стран, наряду с правительственной  помощью. Так, в Ирландии в  рамках рекапитализации банковской  системы кредитным учреждениям  были предоставлены заимствования  в размере 7,7 млрд. дол. США7. В России Банк России, Банк Развития (Внешэкономбанк) и Агентство по страхованию вкладов оказались ключевыми игроками в борьбе с кризисом, рефинансирование банковского сектора оказалось самой популярной мерой поддержки финансового и реального секторов экономики. Наибольшую роль в поддержании банковской ликвидности сыграли кредиты без обеспечения ЦБ РФ, а в увеличении капитализации банковской системы ? суббординированные кредиты ВЭБа. Однако далеко не все банки имели доступ к такой помощи. Особенно избирательными оказались суббординированные кредиты, которые выдавались по распоряжению Правительства РФ. Такое положение дел существенно корректирует конкурентные позиции рыночных игроков, способствует монополизации финансового рынка.
4. Субсидирование  наиболее важных отраслей. Как  свидетельствует история, автомобильная  отрасль оказалась наиболее уязвимой  к кризису, именно она претерпела  наибольший спад. И именно в  ней можно наблюдать значительный  передел рынка и собственности,  в том числе в международном масштабе. Неслучайно эта отрасль оказалась под пристальным вниманием правительств основных стран. В Германии, с целью поддержки отечественного производителя, правительство объявило о выдаче компенсации в размере 2500 евро каждому гражданину, сдающему в утиль старый автомобиль и приобретающему новый. На эти цели выделено 5 млрд. евро. Но, как и любой институт, данный, во взаимодействии с интересами, породил свои гибридные формы. В частности, некоторые фирмы, принимающие в утиль практически новые автомобили, стали наживаться на перепродаже их в африканские страны8. Правительство Франции выделило субсидии в размере 6 млрд. евро автомобильным компаниям «РеноНиссан» и «ПежоСитроен» при условии сохранения рабочих мест во Франции, а Банк Франции представил 1 млрд. евро кредитов финансовых подразделениям этих гигантов французского автопрома по ставке 8% годовых. Под видом борьбы за окружающую среду были увеличены бонусы с 300 до 1000 евро за сдачу в утиль автомобиля старше 10 лет и приобретения вместо него более экологичного. В США на поддержку автомобильной отрасли в 2009 году было выделено 35,3 млрд. дол. господдержки. Китай для помощи автопрому использовал в основном косвенные методы: снизил налог на покупку малолитражек и налог на имущество граждан, предоставил субсидии фермерам на обновление техники, снизил цены на топливо, расширил автокредитование, увеличил госзаказ. В России объявлена программа субсидирования 2/3 процентной ставки по кредитам на покупку автомобилей отечественного производства стоимостью до 350 тыс. руб., увеличен госзаказ, повышены пошлины на ввоз иномарок. В США и России правительственные меры не смогли сдержать катастрофического падения продаж, в то время как во Франции, Германии и особенно Китае они привели к положительны результатам. В начале 2009 года мировым лидером в продаже автомобилей оказался Китай.
    5. Возврат к протекционизму в  международных экономических отношениях. Для борьбы с кризисом страны  пытаются использовать теорию  «третьих лиц», смысл которой  заключается в предотвращении  импорта кризиса из других  стран и стимулировании его  экспорта в другие страны. Для  этого вводятся разнообразные  ограничения на движение товаров,  капиталов и рабочей силы. Всемирный  банк в своем исследовании  обнаружил 47 различных способов  протекционизма, проявивших себя  в период кризиса. Рассмотрим  три основных.
А) Ограничения  на ввоз товаров. В марте 2009 года США  запретили въезд в страну большегрузных мексиканских автомобилей под предлогом, что они не соответствуют нормам безопасности. В ответ Мексика ввела адресные импортные пошлины на 90 промышленных и сельскохозяйственных товаров, ввозимых из США10. В ходе кризиса Аргентина ввела прямые ограничения на ввоз автозапчастей, телевизоров, текстиля. Индонезия ограничила ввоз импортных товаров пятью портами. Китай запретил импорт свинины из Ирландии, молочных продуктов из Испании, яиц из Голландии, некоторых видов шоколада из Бельгии, итальянского бренди, английских соусов. В плане установления торговых барьеров отличился Эквадор, который повысил импортные пошлины на 600 видов товаров (прежде всего, одежду и обувь), ввел прямые ограничения на импорт предметов роскоши (дорогих автомобилей и мобильных телефонов, духов и косметики)11. Некоторые европейские страны ввели субсидии на экспорт зерна, мясных и молочных продуктов. В США введен запрет на использование компаниями, получающими госфинансирование, иностранной стали из стран, с которыми у США нет международных соглашений в этой области, за исключением ситуаций, когда это использование способствует уменьшению издержек на 25% или более12.
Б) Ограничения  на движение капиталов. Например, Аргентина  объявляет налоговые льготы при  репатриации капиталов (их декларировании, возврате в страну и инвестировании).
В) Ограничения  на движение рабочей силы. Австралия  сокращает иммиграционную квоту, Британский премьер Гордон Браун провозглашает  тезис «http://www.expert.ru/printissues/expert/2009/15/ esli_eto_ne_protekcionizm/.
    места – британским рабочим», что вызывает волну протеста в стране. В США  банкам, увольняющие американских служащих, запрещается нанимать высококвалифицированных иностранных специалистов для работы в финансовых службах. В России квота для трудовых мигрантов в начале 2009 года также была снижена на 50%.
    Протекционистские меры касаются также запретов на покупку  национальных активов иностранными компаниями. В частности, правительство  Китая запретило сделку по приобретению компанией CocaCola национального производителя соков Huiyuan13.
    В борьбе с кризисом используются и  национальные технологии:
    1. Великобритания ? уменьшение  НДС на 2,5% (до 15%).
    2. Общественные работы получили  распространение в некоторых  странах, в том числе в Великобритании. В Аргентине создается фонд  общественных работ в размере  21,5 млрд. дол. США. 
    3. Китай: 1) создание фонда помощи  малому и среднему бизнесу, 2) государственная  поддержка базовых отраслей экономики,  создание 2,6 млн. новых рабочих  мест, 3) покупка иностранных активов,  прямые зарубежные инвестиции  в высокотехнологичные отрасли. 
    4. Венгрия (план Байнаи): первоочередной задачей является сокращение текущего дефицита бюджета. В связи с этим предпринимаются следующие меры: замораживание государственных расходов на 2 года, запрет выплаты 13й зарплаты, приостановка государственных субсидий на новое строительство, сокращение на 10% выплат по болезни, снижение помощи аграрному сектору экономики.
    5. Латвия также предпринимает жесткие  фискальные меры: 1) повышение НДС  с 18% до 21% в декабре 2008 года, 2) урезание  расходов бюджета на 15%.
    К борьбе с кризисом подключаются международные  организации. МВФ выделяет кредиты  в размере 50 млрд. дол. США Исландии, Украине, Латвии, Венгрии и другим странам, вводит гибкие кредитные линии. Та же группа стран получает кредиты  Всемирного Банка. О взносах помощи в МВФ из собственных международных резервов, для борьбы с кризисом, объявляют Япония и ЕС (по 1000 млрд. дол. США), Китай (40 млрд. дол. США). Межгосударственный кредит Исландии в размере 2,5 млрд. дол. США предоставляют Финляндия, Швеция, Норвегия и Дания. На саммите G20 общий объем помощи определен в размере 1,1 трлн. дол. США.
Уроки мирового экономического кризиса.
    1. Мировой кризис обнаружил реальность  значительных изменений в глобальной  экономике. Вопервых, он более четко высветил уже произошедшие и вероятно, еще предстоящие, глобальные структурные сдвиги в мировом производстве и спросе, появление новых странлидеров (в частности, Китая), которые стали претендовать на новую роль, в частности, на участие в формировании институтов мировой экономической системы. Вовторых, он выявил сильную взаимозависимость стран, наличие глобальных каналов передачи возмущений. В ходе кризиса, первичные импульсы порождали вторичные эффекты: некоторые страны пострадали от сокращения экспорта вследствие уменьшения внешнего спроса (прежде всего, страны Азии: Тайвань, Япония и др.), другие – от невозврата предоставленных международных кредитов банкам стран Центральной и Восточной Европы (Австрия), третьи – от бегства капиталов в соседние страны (Исландия). Так отчетливо глобальная связь, мировая финансовая и экономическая «хрупкость» не проявлялась ни в одном кризисе.
    2. Кризис обнаружил консерватизм  мировых регуляторов, в частности,  системы резервных валют. Накопление  валютных резервов в Китае,  Японии, России, Тайване, Индии, Бразилии, Южной Корее, Гонконге, Сингапуре  и других странах, номинированных  в основном долларах, евро, можно  рассматривать в качестве одного  из существенных факторов рецессии  в США и странах, входящих  в зону евро. Внешние сбережения  – это всегда вычет из спроса. Стал еще более очевидным кризис  институтов мировой валютной  системы и необходимость поиска  им эффективной альтернативы, что  в будущем может повлиять на  изменение геополитической системы,  баланса сил в мировой экономике. 
    3. Кризис доказал низкую эффективность  методов «точной настройки», выявил  потребность в методах «грубой  настройки» рыночной экономики. 
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.