На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


контрольная работа Контрольная работа по «Рынок ценных бумаг»

Информация:

Тип работы: контрольная работа. Добавлен: 26.08.2012. Сдан: 2011. Страниц: 16. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ 

«КАМЧАТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ 
УНИВЕРСИТЕТ» 

Заочный факультет 

Кафедра бухгалтерского учета и финансов 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 

по дисциплине «Рынок ценных бумаг» 

ВАРИАНТ № 7 

Выполнила студентка  группы 08-БУ шифр 080097
      / Никонова В.В./
                                подпись  

Дата сдачи  на проверку «___»____________2011 г. 
 
 
   

Работа защищена «___»_____________2011 г. с оценкой _______________
        

Проверила преподаватель  кафедры БУиФ ____________________ /Шило / 
 
 
 
 
 

Петропавловск-Камчатский
2011 г. 

Оглавление 

Введение 3
1. Общая характеристика эмитентов и инвесторов ценных бумаг. 5
2. Характеристика профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг. 8
3. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам рынка ценных бумаг. 18
4. Лицензирование видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. 19
5. Совмещение профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг. 22
Заключение 24
Используемая  литература 26 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

 
     В настоящее время Россия все  еще  находится на переходном этапе от централизованной плановой экономики  к рыночной. В связи с чем  меняются отношения собственности, структура и механизм функционирования хозяйствующих субъектов, формы  финансовых связей между ними, степень  заинтересованности всех слоев общества в результатах хозяйственной  деятельности.
     С развитием рынка все большая  роль отводится ценным бумагам. Рынок  ценных бумаг является неотъемлемым элементом рыночной экономики. Фондовый рынок с сопутствующей ему  системой финансовых инструментов –  сфера, в которой формируются  финансовые источники экономического роста, концентрируются и распределяются инвестиционные ресурсы.
     На  протяжении последних лет на рынке  ценных бумаг России происходит развитие инфраструктуры, увеличение количества участников рынка, повышение их профессионализма, быстрыми темпами нарастают объемы операций с ценными бумагами. Но, несмотря на это, фондовый рынок в  России сегодня характеризуется  небольшими масштабами, низкой ликвидностью, «неоформленностью» в макроэкономическом смысле, неразвитостью материальной базы, технологий торговли, депозитарной и клиринговой сети, отсутствием  хорошо продуманной, долгосрочной фондовой политики.
     События августа 1998 года подчеркнули нерешенность важнейшей задачи фондового рынка  – формирование его инфраструктуры. Наиболее опасным проявлением фондового  кризиса стало обострение противостояния ведомств, призванных регулировать деятельность данного финансового сегмента, - Центрального банка России и Федеральной  комиссии по рынку ценных бумаг.
     Кризис  показал необходимость целенаправленного  государственного участия в деятельности рынка ценных бумаг России, необходимость  создания единой системы регулирующих органов в целях обеспечения  единства государственной политики регулирования фондового рынка.
     Рынок ценных бумаг является очень масштабным и рискованным для финансовой безопасности нашей страны. В связи  с этим тема является особенно актуальной на современном этапе.
     Очевидно, что особая роль в регулировании  рынка ценных бумаг отводится  государству, которое обладает специфическим  набором инструментов, управляющих  данным рынком.
     Одной из основных форм государственного участия  в управлении фондовым рынком является лицензирование деятельности его профессиональных участников. Основная цель лицензирования – максимальная защита интересов  инвесторов, установление цивилизованных правил поведения и обеспечение  государственной безопасности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Общая характеристика эмитентов  и инвесторов ценных бумаг.
 
 
   Эмитент. Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг» определяет его как «юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими». Эмитент поставляет на фондовый рынок товар – ценную бумагу. Однако не следует думать, что эмитент уходит с рынка, поставив на него ценные бумаги. Он постоянно присутствует на нём, так как должен нести от своего имени обязательства перед покупателями (инвесторами) ценных бумаг по осуществлению прав, удостоверенных ими. Кроме того, эмитент сам оперирует своими ценными бумагами, осуществляя их выкуп или продажу. Состав эмитентов можно представить следующим образом: Государство; центральное правительство; республиканские органы власти; муниципальные органы власти; учреждения и организации, пользующиеся государственной поддержкой; акционерное общество (корпорация).
   Производственного сектора: приватизированные предприятия, вновь создаваемые общества данного  сектора; кредитной сферы; биржи.
   Финансовые  структуры: инвестиционные компании и  инвестиционные фонды; частные предприятия; нерезиденты Российской Федерации.
   Первенство  среди российских эмитентов прочно удерживает государство. Считается, что  государственные ценные бумаги имеют  нулевой риск, так как невозможно банкротство государства, и оно  будет нести свои обязательства  всегда. При этом, государственные  ценные бумаги, эмитируемые Правительством России, сочетают несколько приятных для инвестора свойств: при действительно  низком риске обладают достаточно высокой  доходностью и в силу хорошо отлаженной технологии почти абсолютной ликвидностью. Поэтому государство как эмитент ценных бумаг занимает прочные позиции на российском фондовом рынке.
   Негосударственные структуры при выпуске ценных бумаг могут пользоваться поддержкой органов власти различных уровней, которые либо выступают гарантами  по этим ценным бумагам, либо устанавливают  налоговые льготы и т.д.
   Акционерное общество, возникшее в результате приватизации как эмитент, характеризуется  низкой доходностью, информационной закрытостью, неопределённостью экономических  перспектив и малопредсказуемостью показателей. Для того, чтобы завоевать  рынок, таким эмитентам необходима техническая доступность реестра, существенные колебания курсовой стоимости  их ценных бумаг.
   Совсем  по-другому «место под солнцем» на отечественном рынке ценных бумаг, а точнее средства инвесторов отвоевали  компании, никогда и не предполагавшие вставать на трудный путь реального  инвестирования. В результате деньги многих инвесторов ушли с отечественного фондового рынка вместе с исчезнувшими эмитентами. Такая ситуация на российском рынке ценных бумаг создаёт определённые трудности для эмитентов, причём даже для тех из них, за которыми стоят высококвалифицированные  инвестиционные проекты.
   Инвестор. Определяется Законом «О рынке ценных бумаг» как «лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности (собственник) или ином вещном праве (владелец)». Кроме того, существует понятие «добросовестного приобретателя», которым считается «лицо, которое приобрело ценные бумаги, произвело их оплату и в момент приобретения не знало и не могло знать о правах третьих лиц на эти ценные бумаги, если не доказано иное».
   Инвесторов  можно классифицировать по ряду признаков. Наиболее значимым считается их статус. Тогда инвесторов можно разделить  на индивидуальные (физических лиц), институциональных (коллективных) и профессионалов рынка.
   Если  основным эмитентом на рынке ценных бумаг является государство, то основным инвестором, определяющим состояние  фондового рынка, - индивидуальный инвестор, т.е. физическое лицо, использующее свои сбережения для приобретения ценных бумаг.
   Юридические лица, не имеющие лицензии на право  осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в качестве посредников, но приобретающие ценные бумаги от своего имени и за свой счёт, составляют группу институциональных  инвесторов.
   Инвесторами выступают и профессионалы фондового  рынка, осуществляющие весь комплекс операций на нём, но лишь в том случае, если они вкладывают собственные средства в ценные бумаги.
   Классификацию инвесторов можно проводить в  зависимости от цели инвестирования. Тогда их делят на стратегических и портфельных.
   Стратегический  инвестор предполагает получить собственность, завладев контролем над акционерным  обществом, и рассчитывает получать доход от использования этой собственности, который, безусловно, будет превышать  доход от простого владения акциями.
   Портфельный инвестор рассчитывает лишь на доход  от принадлежащих ему ценных бумаг, поэтому вопросы: что покупать, как  покупать, где покупать и когда  покупать – для него всегда актуальны.
   Прежде  чем ответить на эти вопросы, инвестор должен определить с какой целью  он осуществляет вложение средств в  ценные бумаги, что для него важнее – безопасность вложения средств  и их сохранение или высокий уровень доходности при соответственно высоком уровне риска вложений. Поэтому в основу дальнейшей классификации инвестора можно положить цель инвестирования и его отношение к риску.
    Характеристика  профессиональных видов  деятельности на рынке  ценных бумаг.
 
   Глава 2 Закона "О рынке ценных бумаг" устанавливает семь видов профессиональной деятельности на рынке  ценных бумаг: брокерская; дилерская; деятельность по управлению ценными бумагами; деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг); депозитарная деятельность; деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг; деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.
      В силу существенной специфики  каждого из этих видов  деятельности  на рынке ценных бумаг в ст. 3-9 закона оговорены особые условия осуществления функций представителя,  коммерческого  представителя  и  других  (по сравнению с общими нормами Гражданского кодекса, см. главу 8).
                                        Брокерская деятельность
          Брокерской деятельностью признается  совершение гражданско-правовых  сделок с ценными бумагами  в качестве поверенного или  комиссионера, действующего на основании  договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение  таких сделок при отсутствии  указаний на полномочия поверенного  или комиссионера в договоре. Профессиональный участник рынка  ценных бумаг, занимающийся брокерской  деятельностью, именуется  брокером.
          Брокер должен выполнять поручения  клиентов добросовестно и в  порядке их поступления, если  иное не предусматривается договором  с клиентом или его поручением. Сделки, осуществляемые по поручению  клиентов, во всех случаях подлежат  приоритетному исполнению по  сравнению с дилерскими операциями  самого брокера при совмещении  им деятельности брокера и  дилера.
   В случае, если конфликт интересов брокера  и его клиента, о котором клиент не был уведомлен до получения  брокером соответствующего поручения, привел к исполнению этого поручения  с ущербом для интересов клиента, брокер обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном  гражданским законодательством  Российской Федерации.
                                            Дилерская деятельность
           Дилерской деятельностью признается  совершение сделок купли-продажи  ценных бумаг от своего имени  и за свой счет путем публичного  объявления цен покупки и/или  продажи определенных ценных  бумаг с обязательством покупки  и/или продажи этих ценных бумаг  по объявленным ценам лицом,  осуществляющим такую деятельность. Профессиональный участник рынка  ценных бумаг, осуществляющий  дилерскую деятельность, именуется  дилером. Дилером может быть  только юридическое лицо, являющееся  коммерческой организацией.
                                Деятельность по управлению ценными бумагами
             Под деятельностью по управлению  ценными бумагами (ст. 5 закона) признается  осуществление юридическим лицом  или индивидуальным предпринимателем  от своего имени за вознаграждение  в течение определенного срока  доверительного управления переданными  ему во владение и принадлежащими  другому лицу в интересах этого  лица или указанных этим лицом  третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в  ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.
          Профессиональный участник рынка  ценных бумаг, осуществляющий  деятельность по  управлению ценными  бумагами, именуется управляющим.  Управляющий при осуществлении  своей деятельности обязан указывать,  что он действует в качестве  управляющего. В случае если конфликт  интересов управляющего и его  клиента или разных клиентов  одного управляющего, о котором  все стороны не были уведомлены  заранее, привел к действиям  управляющего, нанесшим ущерб интересам  клиента, управляющий обязан за  свой счет возместить убытки  в порядке, установленном гражданским  законодательством. 
                                          Клиринговая деятельность
        Клиринговая деятельность - это деятельность  по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации  по сделкам с ценными бумагами  и подготовка бухгалтерских документов  по ним) и их зачету по  поставкам ценных бумаг и расчетам  по ним.  Организации, осуществляющие  клиринг по ценным бумагам,  в связи с расчетами по операциям  с ценными бумагами, принимают  к исполнению подготовленные  при определении взаимных обязательств  бухгалтерские документы на основании  их договоров с участниками  рынка ценных бумаг, для которых  производятся расчеты. 
          Клиринговая организация, осуществляющая  расчеты по сделкам с ценными  бумагами, обязана формировать специальные  фонды для снижения рисков  неисполнения сделок с ценными  бумагами. Минимальный размер специальных  фондов клиринговых организаций  устанавливается ФКЦБ по согласованию  с Центральным банком Российской  Федерации.  

                                       Депозитарная деятельность
   Депозитарной  деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется  депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.
           Договор между депозитарием и  депонентом, регулирующий их отношения  в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором  (договором о счете депо). Депозитарный  договор должен быть заключен  в письменной форме. Депозитарий  обязан утвердить условия осуществления  им депозитарной деятельности, являющиеся  неотъемлемой составной частью  заключенного депозитарного договора.
   Депозитарий имеет право на основании соглашений с другими депозитариями привлекать их к исполнению своих обязанностей по хранению сертификатов ценных бумаг  и/или учету прав на ценные бумаги депонентов (то есть становиться депонентом другого депозитария или принимать  в качестве депонента другой депозитарий), если это прямо не запрещено депозитарным договором. 
   Депозитарный  договор должен содержать следующие  существенные условия: однозначное определение предмета договора: предоставление услуг  по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги; порядок передачи депонентом депозитарию информации  о  распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента; срок действия договора; размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных  договором; форму и периодичность отчетности депозитария перед депонентом; обязанности депозитария.
      В обязанности депозитария входит: регистрация  фактов  обременения  ценных  бумаг  депонента  обязательствами; ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием  даты и основания каждой операции по счету; передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг.
           Депозитарий имеет право регистрироваться  в системе ведения реестра  владельцев бумаг или у другого  депозитария в качестве номинального  держателя в соответствии с  депозитарным договором. Депозитарий  несет ответственность за неисполнение  или ненадлежащее исполнение  своих обязанностей по учету  прав на ценные бумаги, в том  числе за полноту и правильность  записей по счетам депо. Депозитарий  в соответствии с депозитарным  договором имеет право на поступление  на свой счет доходов по  ценным бумагам, хранящимся с  целью перечисления на счета  депонентов.
                                       Деятельность по  ведению реестра 
                         Деятельностью по ведению реестра  владельцев ценных бумаг признаются  сбор, фиксация, обработка, хранение  и предоставление данных, составляющих  систему ведения реестра владельцев  ценных бумаг. Деятельностью по  ведению реестра владельцев ценных  бумаг имеют право заниматься  только юридические лица. Лица, осуществляющие  деятельность по ведению реестра  владельцев ценных бумаг, именуются  держателями реестра (регистраторами).
             Юридическое лицо, осуществляющее  деятельность по ведению реестра  владельцев ценных бумаг, не  вправе осуществлять сделки с  ценными бумагами зарегистрированного  в системе ведения реестра  владельцев ценных бумаг эмитента.
             Под системой ведения реестра  владельцев ценных бумаг понимается  совокупность данных, зафиксированных  на бумажном носителе и/или  с использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг, номинальных держателей ценных бумаг  и учет их прав в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя, позволяющая получать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг.
   Реестр  владельцев ценных бумаг (далее - реестр) - это часть системы ведения  реестра, представляющая собой список зарегистрированных владельцев с указанием  количества, номинальной стоимости  и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную  дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию  принадлежащих им ценных бумаг. Владельцы  и номинальные держатели ценных бумаг обязаны соблюдать правила  представления информации в систему  ведения реестра.
   Номинальный держатель ценных бумаг - лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, в  том числе являющееся депонентом депозитария и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг. В  качестве номинальных держателей ценных бумаг могут выступать профессиональные участники рынка ценных бумаг. Депозитарий  может быть зарегистрирован в  качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с депозитарным договором. Брокер может быть зарегистрирован  в качестве номинального держателя  ценных бумаг в соответствии с  договором, на основании которого он обслуживает клиента. 
               Номинальный держатель ценных  бумаг может осуществлять права,  закрепленные ценной бумагой,  только в случае получения  соответствующего полномочия от  владельца. Данные о номинальном  держателе ценных бумаг подлежат  внесению в систему ведения  реестра держателем реестра по  поручению владельца или номинального  держателя ценных бумаг, если  последние лица зарегистрированы  в этой системе ведения реестра.  Внесение имени номинального держателя ценных бумаг в систему ведения реестра, а также перерегистрация ценных бумаг на имя номинального держателя не влекут за собой переход права собственности и/или иного вещного права на ценные бумаги к последнему. Ценные бумаги клиентов номинального держателя ценных бумаг не подлежат взысканию в пользу кредиторов последнего.
   Операции  с ценными бумагами между владельцами  ценных бумаг одного номинального держателя  ценных бумаг не отражаются у держателя  реестра или депозитария, клиентом которого он является.
   Держатель реестра обязан по требованию владельца  или лица, действующего от его имени, а также номинального держателя  ценных бумаг предоставить выписку  из системы ведения реестра по его лицевому счету в течение  пяти рабочих дней. Владелец ценных бумаг не имеет права требовать  включения в выписку из системы  ведения реестра не относящейся  к нему информации, в том числе  информации о других владельцах ценных бумаг и количестве принадлежащих  им ценных бумаг.
              Выпиской  из системы ведения  реестра является документ, выдаваемый  держателем реестра с указанием  владельца лицевого счета, количества  ценных бумаг каждого выпуска,  числящихся на этом счете в  момент выдачи выписки, фактов  их обременения обязательствами,  а также иной информации, относящейся  к этим бумагам. 
              Выписка из системы ведения  реестра должна содержать отметку  о всех ограничениях или фактах  обременения ценных бумаг, на  которые выдается выписка, обязательствах, зафиксированных на дату составления  в системе ведения реестра.  Выписки из системы ведения  реестра, оформленные при размещении  ценных бумаг, выдаются владельцам  бесплатно. Лицо, выдавшее указанную  выписку, несет ответственность  за полноту и достоверность  сведений, содержащихся в ней. 
              Права и обязанности держателя  реестра, порядок осуществления  деятельности по ведению реестра  определяются действующим законодательством  и договором, заключенным между  регистратором и эмитентом. 
               В обязанности держателя реестра  входит: открыть каждому владельцу,  изъявившему желание  быть  зарегистрированным у держателя  реестра, а также номинальному  держателю ценных  бумаг лицевой счет в системе ведения реестра на основании уведомления  об  уступке требования или распоряжения о передаче ценных бумаг, а при  размещении эмиссионных ценных бумаг - на основании уведомления продавца  ценных бумаг; вносить в систему ведения реестра все необходимые изменения  и  дополнения; производить операции на лицевых  счетах  владельцев  и  номинальных держателей ценных бумаг только по их поручению; доводить до зарегистрированных лиц информацию, предоставляемую эмитентом; предоставлять зарегистрированным в системе ведения реестра владельцам и номинальным держателям ценных бумаг, владеющим более 1 процента голосующих акций эмитента, данные из реестра об имени  (наименовании) зарегистрированных в реестре владельцев и о количестве, категории и  номинальной стоимости принадлежащих им ценных бумаг; информировать зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев и номинальных держателей ценных  бумаг  о  правах,  закрепленных ценными бумагами, и о способах и порядке осуществления этих прав; строго соблюдать порядок передачи системы ведения реестра при  расторжении договора с эмитентом. Форма распоряжения о передаче ценных  бумаг и указываемые в нем сведения устанавливаются  Федеральной  комиссией по рынку ценных бумаг. Держатель реестра не вправе предъявлять дополнительные требования при внесении изменений в данные системы  ведения  реестра помимо тех, которые  устанавливаются  в  порядке,  предусмотренном настоящим Федеральным законом. В случае прекращения действия договора по поддержанию системы ведения реестра между эмитентом и регистратором последний передает другому держателю реестра, указанному эмитентом информацию, полученную от эмитента, все данные и документы, составляющие систему ведения реестра, а также реестр,  составленный  на  дату  прекращения действия договора. Передача производится в  день  расторжения  договора.
   При замене держателя реестра эмитент  дает объявление об этом в средствах массовой информации или уведомляет всех владельцев ценных бумаг письменно за свой счет. Все выписки, выданные  держателем  реестра  после  даты прекращения действия договора с эмитентом, недействительны.
            Держатель реестра вносит изменения  в систему ведения реестра  на основании: распоряжения владельца  о передаче ценных бумаг или лица,  действующего от его имени или номинального держателя ценных бумаг, который зарегистрирован в системе ведения реестра в соответствии с правилами ведения реестра, установленными законодательством Российской  Федерации,  а  при размещении эмиссионных ценных бумаг в соответствии с порядком,  установленным настоящей статьей; иных документов, подтверждающих переход права собственности на ценные бумаги в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации (см. главу 12). При документарной форме эмиссионных  ценных  бумаг, предусматривающей нахождение ценных бумаг у их  владельцев,  помимо указанных документов представляется также сертификат ценной бумаги.  При этом имя (наименование) лица, указанного в сертификате в качестве  владельца именной ценной бумаги, должно соответствовать  имени  (наименованию) зарегистрированного лица, указанного в распоряжении о передаче ценных бумаг.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.