На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Оценка кредитоспособности предприятия

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 27.08.2012. Сдан: 2012. Страниц: 12. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБЩЕОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
КЫРГЫЗСКО-РОССИЙСКИЙ СЛАВЯНСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
ЭКОНОМИЧЕСИКЙ ФАКУЛЬТЕТ
Кафедра «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ» 
 
 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа
на тему: 

«Оценка кредитоспособности предприятия»  
 
 
 
 
 
 
 

                                          Выполнила: гр. ФК 1 08
                                Батырбекова А. Б.
                                                 Проверила: профессор д.э.н.
                                                Мигранян Азгануш Ашотовна 

 
Бишкек 2012 
СОДЕРЖАНИЕ 

Введение  ……………………………………………………………………………3
Глава 1. Основы формирования кредитной политики предприятия….......5
1.1.Понятие кредитного договора и его основные разделы……………………...5
1.2.Этапы заключения кредитного договора хозяйствующего субъекта и коммерческого банка………………………………………………………………13
1.3.Методика анализа кредитоспособности заемщика…………………………..15
Глава 2. Анализ процедуры  заключения кредитного договора фирмы 
( на примере АО  «Таттуу»)……………………………………………………...25
2.1.Организационно-экономическая характеристика предприятия…………….25
2.2.Анализ финансового состояния предприятия-заемщика……………………26
Глава 3. Совершенствования  кредитной политики предприятия……...….41
3.1.Основные проблемы формирования кредитной политики предприятия.......41
3.2.Способы минимизации стоимости кредита…………………………………..43
Заключение…………………………………………………………………………46
Список использованной литературы………………………………………….......48
Приложения…………………………………………………………………….......50
  
 

 
Введение
 
     Актуальность темы: Тема данной работы: чрезвычайно актуальна. Всякая деятельность, какой бы она ни была, содержит в себе известную долю риска и случайности самого различного характера. Любая экономическая деятельность подвержена неопределённости, связанной с изменениями обстановки на рынках, т.е. в значительной мере с поведением других хозяйствующих субъектов, их ожиданиями и их решениями. Поэтому интерес к данной теме никогда не снизиться, а методики будут расширятся и дополняться.  Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита. Исходя из изученного материала, данная тема довольно широко раскрывается и представляет собой большой интерес для более глубокого изучения, особенно в аспекте эффективности методик оценки кредитоспособности предприятий.
     Данная  тема представляет собой большой  интерес для исследования не только российских, но и зарубежных экономистов. В научной литературе очень подробно уделяется внимание всем аспектам данной проблемы, в частности финансовому анализу как предприятий, так и кредитных учреждений. Но недостаточно информации по оценке эффективности используемых банками методик оценки кредитоспособности клиентов.
     Целью настоящей курсовой работы является изучение подходов к  анализу  кредитоспособности клиентов, в том числе на примере деятельности коммерческого банка, и на этой основе – выработка рекомендаций по совершенствованию этого процесса. Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи:
    дать определение кредитного договора,
    дать определение  кредитоспособности и кредитного риска,
    определить информационную базу анализа,
    определить эффективность методики оценки кредитоспособности клиента банка.
     Информационная  и методологическая база исследования: При написании работы использовалась экономическая литература отечественных и зарубежных авторов, раскрывающая принципы и методику исследования кредитоспособности заемщиков кредитных учреждений США, Франции и России, Много информации на данную тему представлено в периодических изданиях, таких как Банковское дело,  Деньги и кредит, Аудит и финансовый анализ, Банковский журнал, Коммерсант, Экономика и жизнь. Кроме того, основу курсовой работы составили законы, инструкции и другие правовые акты, а также внутренние положения и инструкции коммерческого банка.
     Для наглядности в курсовой работе отражены диаграммы, графики и таблицы.
Структура работы: Данная курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.
 

Глава 1. Основы формирования кредитной политики предприятия
1.1.Понятие  кредитного договора  и его основные  разделы.
1.3.Методика  анализа кредитоспособности  заемщика.
 
     Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности.1
     При анализе кредитоспособности банки  должны решить следующие вопросы:
    Способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок?
    Готов ли он их исполнить?
     На  первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных  сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.
     Состав  и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки. Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.
     В связи с тем, что предприятия  значительно различаются по характеру  своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.2
     Основная  цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду  в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.
     Рассматривая  кредитную заявку, служащие банка  учитывают много факторов. На протяжении многих лет служащие банка, ответственные за выдачу ссуд исходили из следующих моментов:
    дееспособности Заемщика;
    его репутация;
    способности получать доход;
    владение активами;
    состояния экономической конъюнктуры.
     Для получения такого рода данных банку, разумеется, потребуется информация, характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обусловливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности Заемщика могут служить:
    переговоры с Заявителями;
    инспекция на месте;
    анализ финансовых отчетов;
    внешние источники.3
     Первым  источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, техпромфинплан, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.
     Данная  методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита (принятая почти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций), разработана для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения.4
     Для начала рассматриваются документы  Заемщика. Основная цель анализа документов на получение кредита - определить способность  и готовность заемщика вернуть испрашиваемую  ссуду в установленный срок и в полном объеме.
     Заемщик представляет в банк следующие документы:
     1. Юридические документы:
     а) регистрационные документы: устав  организации; учредительный договор; решение (свидетельство) о регистрации (нотариально заверенные копии);
     б) карточка образцов подписей и печати, заверенная нотариально (первый экземпляр);
     в) документ о назначении на должность  лица, имеющего право действовать  от имени организации при ведении  переговоров и подписании договоров, или соответствующая доверенность (нотариально заверенная копия);
     г) справка о паспортных данных, прописке и местожительстве руководителя и главного бухгалтера организации-заемщика.
      2. Бухгалтерская отчетность в  полном объеме, заверенная налоговой  инспекцией, по состоянию на две  последние отчетные даты, с расшифровками следующих статей баланса (на последнюю отчетную дату): основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и кредиторы (по наиболее крупным суммам);
     3.  За последние три месяца - копии  выписок из расчетного и валютных счетов на месячные даты и по крупнейшим поступлениям в течение указанных месяцев.
     4. По состоянию на дату поступления  запроса на кредит: справка о  полученных кредитах с приложением  копий кредитных договоров.
     5. Письмо - ходатайство о предоставлении кредита (на бланке организации с исходящим номером)  с краткой информацией об организации и ее деятельности, основных партнерах и перспективах развития.5
     Регистрационные документы подтверждают состоятельность  заемщика как юридического лица. Принципиальным моментом является определение прав лица, ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор с банком, на совершение действий от имени организации. Эти права устанавливаются на основании соответствующего положения устава заемщика и документа о назначении на должность согласно процедуре, изложенной в уставе.
     Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние заемщика на  конкретную дату.
     Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.
     При анализе дебиторской задолженности  необходимо обратить внимание на сроки  ее погашения, поскольку поступление  долгов может стать для заемщика одним из источников возврата  испрашиваемого кредита.
     При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашения других кредитов. Кроме того, необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не заложен другому банку.6
     При оценке состояния кредиторской задолженности  необходимо убедиться, что заемщик  в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том  или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.
     Важным  позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, на основании которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка о всех внесенных в них изменениях.
     Вместе  с тем данная методика не всегда приемлема для банка в качестве основы для решения о предоставлении кредитных ресурсов предприятию по целому ряду причин:
     1. Финансовое положение Заемщика  в большинстве случаев не является  определяющим фактором при оценке  инвестиционных проектов. Как известно, наряду с номинальным получателем кредитных ресурсов в число основных участников инвестиционных проектов, определяющих успех реализации последних, входят: спонсор (организатор) проекта, подрядчики, поставщики оборудования, эксплуатирующая организация (оператор), поставщики сырья и материалов, покупатели продукции и целый ряд других участников. Более того, по ряду схем официальным Заемщиком является специально вновь созданная структура, заведомо имеющая "нулевой баланс" и отсутствие каких-либо оборотов по счетам.
     2. В соответствии с международной практикой началу финансирования инвестиционных проектов обязательно предшествует подготовка квалифицированного ТЭО проекта, его техническая и финансовая экспертиза с использованием международной методики с обязательным анализом движения потоков наличности при различных, в т.ч. при заведомо "пессимистических" сценариях реализации проекта.
     3. При привлечении иностранных  кредитов на цели инвестиционного  финансирования для иностранного  кредитора (инвестора) определяющее  значение имеют такие факторы как: юридический и организационно-правовой статус Заемщика, наличие приемлемых гарантий (от признанных российских банков, правительственные гарантии и др.), наличие необходимых заключений международных аудиторов, благоприятные результаты анализа движения потоков наличности  и финансовой устойчивости проекта.
     4. Большое значение также имеют  такие показатели как: "кредитная  история" Заемщика, репутация  и квалификация руководителей  Заемщика, "арбитражная" история  Заемщика, наличие и результаты  аудиторских проверок и др.7
     Для уяснения положительных и отрицательных  аспектов отечественной системы  оценки кредитоспособности заемщика необходимо рассмотреть опыт экономически развитых стран в данном вопросе.
     Банки развитых капиталистических стран  применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.
     В начале рассмотрим показатели кредитоспособности, используемые банками Соединенных  Штатов Америки - самой экономически развитой страны мира.8
     Ряд американских экономистов описывает  систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки используют четыре группы основных показателей:
    ликвидности фирмы;
    оборачиваемости капитала;
    привлечения средств;
    показатели  прибыльности.
     К первой группе относятся коэффициент  ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр).
     Коэффициент ликвидности Кл - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Коэффициент ликвидности прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше коэффициент ликвидности, тем выше кредитоспособность. 9
     Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Коэффициент покрытия - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если коэффициент покрытия менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.
     Показатели  оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе, отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста коэффициента покрытия. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.
     Коэффициенты  привлечения (Кпривл) образуют третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу, показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность Заемщика.10
     С третьей группой показателей  тесно связаны показатели четвертой  группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли  в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе коэффициентов привлечения, может компенсироваться ростом прибыльности.

1.3.Методика  анализа кредитоспособности заемщика.

Глава 2. Анализ процедуры  заключения кредитного договора фирмы                 ( на примере АО  «Таттуу»)
2.1.Организационно-экономическая  характеристика предприятия
 
  Объектом  исследования является производственное предприятие АО “Таттуу”.
  Фрунзенская кондитерская фабрика, а ныне АО “Таттуу” организовано в марте 1962 года на базе действующих двух артелей – “Кондитер” и “Пищевкус”, входящих в систему местного хозяйства Кыргызской ССР.
  В середине первого полугодия 1965 года артель переименовалась на Фрунзенскую бисквитную фабрику. За короткий промежуточный период бисквитная фабрика превратилась в крупное кондитерское предприятие Республики. Основное внимание сосредоточено на выпуск кондитерских изделий.
  В ноябре 1992 года филиал Бишкекской фабрики вышел из объединения и присвоен статус самостоятельной единицы – Бишкекская кондитерская фабрика.
  В марте 1993 года фабрика была преобразована  в АО “Таттуу” на основании постановления правления, в соответствии с Законом “Об общих началах разгосударствления, приватизации и предпринимательства в Кыргызской Республике”.
  Списочный состав рабочих мест – 250 человек.
  Основной  вид деятельности – производство кондитерских изделий.
  За  2010 год объем выпущенной продукции составил – 31501,9 тыс. сом.
  Объем реализованной продукции – 29561,8 тыс. сом.
  Фонд  заработной платы составил 2812,2 тыс. сом.
  Уплачено  в бюджет налогов всего – 2848 тыс. сом.
  Налогооблагаемый  доход составил – 338 тыс. сом.
  Дебиторская задолженность – 2218 тыс. сом.
  Задолженность по заработанной плате – 176,4 тыс. сом.
  В связи с осуществлением учетной  политики на основании Кыргызских стандартов бухгалтерского учета в АО “Таттуу” действуют следующие методы учетной политики:
  Начисление  амортизации основных средств и  нематериальных активов. (КСБУ №8) Метод уменьшающегося остатка
  Метод средневзвешенной стоимости в оценке товарно – материальных запасов (КСБУ №5)
  Метод производственной себестоимости в  оценке запасов готовой продукции (КСБУ №5)
  Метод начислений в признании дохода от реализации продукции (КСБУ №3, КСБУ №7)
  Метод обязательств по применению эффекта  временных разниц при учете налога на доход (КСБУ №9)
2.2.Анализ  финансового состояния  предприятия-заемщика
 
  Для управления деятельностью промышленного  предприятия, помимо правильной регистрации момента возникновения обязательств, их оценки и классификации необходимо более детальная информация об обязательствах предприятия в финансовой отчетности предприятия, чтобы пользователь отчетности мог увидеть воздействие таких обязательств на ликвидность и рентабельность. Целесообразно увеличение объема информации о финансовых инструментах. К ним относится любой вид контракта, который приводит к возникновению статьи по информации об активах одного предприятия и статьи  по информации об обязательствах другого предприятия. Большое внимание необходимо уделять  таким  видам финансовых инструментов как финансовые обязательства: займы, закладные, облигации.
  При помощи экономического анализа познается  сущность хозяйственных процессов, оценивается хозяйственная ситуация, выявляются резервы производства и подготавливаются научно обоснованные решения для планирования и управления. Многообразие функций экономического анализа в системе управления производством порождает многообразие его целей и задач. В связи с этим в теории и практике выделяют различные виды экономического анализа. Вид экономического анализа представляет собой теоретическое и практическое обособление аналитической работы, осуществляемой в процессе управления производством. Соответствующий процесс специализации характерен и для аналитической работы.
  Рассмотрим  состояние обязательств АО “Таттуу” как элемента пассивов предприятия:
  Таблица 2.1.
  Динамика  структуры пассивов АО “Таттуу” (тыс. сом)
Виды пассивов
2009 год На конец  года
2010 год На конец года
Изменения 2010-2009
сумма % сумма % сумма %
1.Текущие  обязательства 1937,0 58,59 2311,2 78,71 374, 2 20,12
3. Собствен-ный капитал 1369,7 41,41 625,0 21,29 -744,7 -20,12
Итого пассивов 3306,7 100 2936,2 100 370,5  
 
    К концу 2009 года сокращается доля собственного капитала и составляет 41,41%, увеличиваются текущие обязательства на 14,56%, составляя 58,59%.
    К концу 2010 года нарастает тенденция сокращения собственного капитала до 21,29%, в основном за счет увеличения текущих обязательств на 20,12%, которая составила 78,71%. Эти текущие обязательства возникают за счет взятых сырьевых ресурсов у корпорации “КСФК”.
    Такое изменение структуры свидельствует  о снижении способности АО "Таттуу" к самофинансированию, самостоятельности и независимости. Понижается буфер, который защищает кредиторов от убытков, а, следовательно, от риска потерь. Следует иметь в виду, что если бы цены на финансовые ресурсы были невысокие, то предприятие могло бы обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал.
    Следует отметить, что при преобладание текущих  обязательств финансовое положение  было неустойчивым, так как с капиталом  краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа направленная на контроль за своевременным их возвратом  и привлечением в оборот на непродолжительное время других капиталов. Выработка правильной финансовой стратегии в этом вопросе поможет предприятию повысить эффективность своей деятельности.
    Далее перейдем к анализу структуры  и динамики текущих обязательств АО “Таттуу”.
    . На основе баланса предприятия  можно получить информацию, какими  текущими обязательствами располагает  АО “Таттуу” для осуществления своей производственной финансовой деятельности. Для определения изменений текущих обязательств следует выполнить сравнение отчетных значений с базисными. При этом необходимо обратить внимание на статьи, имеющие наибольшие изменения, так как эти изменения можно рассматривать в качестве доминирующих факторов, оказавших влияние на изменение показателей всей аналитической группировки.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.