На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


контрольная работа Определение финансового состояния предприятия ОАО «Иркутскэнерго»

Информация:

Тип работы: контрольная работа. Добавлен: 02.09.2012. Сдан: 2011. Страниц: 10. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


ФСППС
Финансовый  менеджмент
Преподаватель – Ветрова Е.Н.
Контрольная работа № 1
По данным финансовой отчетности предприятия  выполнить следующие задания:
    Определить финансовое состояние предприятия
    Построить матрицу финансовых стратегий и определить возможные стратегии компании, для чего выполнить расчеты РХД, РФД, РФХД.
      Данные  для расчетов студентом подбираются  самостоятельно по открытым публикуемым финансовым отчетам акционерных обществ 

     1) Иркутское акционерное общество энергетики и электрификации было учреждено в соответствии с указом президента Российской Федерации от 1 июля 1992 года № 721 «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества». Федеральному агентству по управлению государственным имуществом принадлежит 40% акций ОАО «Иркутскэнерго», 50,19 % акций находятся в собственности крупнейшей российской частной энергокомпании «ЕвроСибЭнерго». 
     Энергоугольная  компания «Иркутскэнерго» – мощный производственный комплекс, расположенный в Иркутской области и Красноярском крае. Комплекс включает в себя каскад трех гидроэлектростанций, построенных на единственной вытекающей из озера Байкал реке Ангара, 9 тепловых узлов, расположенных в крупных городах Иркутской области, 6 угольных разрезов ООО «Компания «Востсибуголь», добывающих каменный и бурый уголь, 2 погрузочно-транспортных управления и обогатительную фабрику. Установленная мощность электростанций компании составляет 12,9 ГВт, в том числе ГЭС – более 9 ГВт, тепловая 13,0 Гкал/час. По мощности и объемам производства энергосистема способна выработать более 70 млрд кВтч электрической и до 46 млн Гкал тепловой энергии Суммарная производственная мощность разрезов ООО «Компания «Востсибуголь» 14,9 млн. тонн в год. В 2009 году полезные отпуск электроэнергии составил 54 339,43 млн. кВтч, полезный отпуск тепловой энергии – 22 738 тыс. Гкал. В перспективе «Иркутскэнерго» рассматривает возможность развития газовой генерации. В 2010 году начата подготовка к строительству газовой электростанции в городе Усть-Кут на севере Иркутской области – определяется площадка под строительство энергостанции, идет работа с поставщиками и потребителями по оценке сроков, объемов и условий поставки газа и электроэнергии.
     Основные  потребители электрической и тепловой энергия компании – население Иркутской области, предприятия малого и среднего бизнеса, сельского хозяйства, социальной сферы, крупные добывающие, промышленные и перерабатывающие предприятия региона.
1.2. Анализ ткущего  состояния ОАО «Иркутскэнерго» на основе динамики валюты баланса, горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса
Таблица 1. Аналитический баланс ОАО «Иркутскэнерго»
Наименование  статей и разделов баланса На конец 2007 На конец 2008 Отклонение
Внеоборотные активы Нематериальные  активы
- - -
Основные  средства и незавершенное строительство 25672405 31924478 +57596883
Долгосрочные  финансовые вложения 27973624 7917973 -20055651
Итого внеоборотных активов 53646029 39842451 -13803578
Дебиторская задолженность сроком более 1года 1221770 552892 -668878
Оборотные активы Запасы
1528973 2757351 +1228378
Дебиторская задолженность сроком  до 1года 2216914 4601545 +2384631
Денежные  средства 27706 671746 +644040
Прочие 58869 5160527 +5101658
Итого оборотных активов 5 054 232 13744061 +8689829
Валюта  баланса 58700261 53586512 -5113749
Капитал и резервы Уставной капитал
4766808 4766808 -
Резервы и прибыль 47257257 29459930 -17797327
Прочие  источники собственных средств - - -
Итого собственного капитала 52 024 065 34226738 -17797327
Долгосрочный  заемный капитал Займы и кредиты
390559 672149 +281590
Итого долгосрочного заемного капитала 390559 672149 +281590
Краткосрочные обязательства Займы и кредиты
2221638 12534804 +10313166
Кредиторская  задолженность 4063999 6152821 +2088822
Итого краткосрочных обязательств 6 285 637 18687625 +12401988
Валюта  баланса 58700261 53586512 -5113749
 
Таблица 2. Горизонтальный анализ баланса ОАО  «Иркутскэнерго»
Наименование  статей и разделов баланса Год 2007 На начало
Год 2008 На конец
Отклонение 
Абсолютное (гр.3-гр.2)
%(гр.3/гр.2)* 100%
1 2 3 4 5
Внеоборотные  активы Нематериальные  активы
- - - -
Основные  средства и незавершенное строительство 25 822572 31924478 +6101906 123,6
Долгосрочные  финансовые вложения 24 737185 7917973 -16 819 212 32,0
Итого внеоборотных активов 50559757 39842451 -10 717 306 78,8
Дебиторская задолженность сроком более 1года 1282648 552892 -729756 43,1
Оборотные активы Запасы
1756486 2757351 +1000865 156,9
Дебиторская задолженность сроком  до 1года 2050613 4601545 +2550932 224,3
Денежные  средства 288253 671746 +383493 233,0
Прочие 145331 5160527 +5015196 3550,8
Итого оборотных активов 5523331 13744061 +8220730 248,8
Валюта  баланса 56083088 53586512 -2496576 95,5
Капитал и резервы Уставной капитал
4766808 4766808 - -
Резервы и прибыль 46314252 29459930 -16854322 63,6
Прочие  источники собственных средств - - - -
Итого собственного капитала 51081060 34226738 -16854322 67,0
Долгосрочный  заемный капитал Займы и кредиты
311758 672149 +360391 215,6
Итого долгосрочного заемного капитала 311758 672149 +360391 215,6
Краткосрочные обязательства Займы и кредиты
1043407 12534804 +11491397 1201,3
Кредиторская  задолженность 3646863 6152821 +2505958 168,7
Итого краткосрочных обязательств 4690270 18687625 +13997355 398,4
Валюта  баланса 56083088 53586512 -2496576 95,5
 
Таблица 3. Вертикальный  анализ баланса ОАО  «Иркутскэнерго»
Наименование  статей и разделов баланса Год 2007 На начало
Год 2008 На конец
Удельный  вес в  процентах  к 
валюте баланса
Отклонение (гр.5-гр.4) 
 

Год 2007 На начало
Год 2008 На конец 
1 2 3 4 5 6
Внеоборотные  активы Нематериальные  активы
- - - - -
Основные  средства и незавершенное строительство 25 822572 31924478 46,0 59,5 +13,5 
Долгосрочные  финансовые вложения 24 737185 7917973 44,1 14,7  -29,4 
Итого внеоборотных активов 50559757 39842451 90,2 74,3 -15,9 
Дебиторская задолженность сроком более 1года 1282648 552892 2,2 1,03 -1,1
Оборотные активы Запасы
1756486 2757351 3,13 5,1 + 1,97
Дебиторская задолженность сроком  до 1года 2050613 4601545 3,6 8,5 +4,9
Денежные  средства 288253 671746 0,5 1,2 +0,7
Прочие 145331 5160527 0,2 9,6 +9,4
Итого оборотных активов 5523331 13744061 9,8 25,7 +15,9
Валюта  баланса 56083088 53586512 100 100 -
Капитал и резервы Уставной капитал
4766808 4766808 8,4 8,8 +0,4
Резервы и прибыль 46314252 29459930 82,5 54,9 -27,6
Прочие  источники собственных средств - - - - -
Итого собственного капитала 51081060 34226738 91,08 63,9 -27,1
Долгосрочный заемный капитал Займы и кредиты
311758 672149 0,5 1,2 +0,7
Итого долгосрочного заемного капитала 311758 672149 0,5 1,2 +0,7
Краткосрочные обязательства Займы и кредиты
1043407 12534804 1,8 23,3 +25,1
Кредиторская  задолженность 3646863 6152821 6,5 11,4 +4,9
Итого краткосрочных обязательств 4690270 18687625 8,4 34,9 +26,5
Валюта  баланса 560 830 88 535 865 12 100 100 -
 
Выводы  по аналитическому, горизонтальному  и вертикальному  балансу ОАО «Иркутскэнерго»
      
     Выводы  из оценки структуры  и динамики активов предприятия
       Общий объем внеоборотных активов  в общей доле активов значительно   уменьшился  (с  90,2 % в 2007 г. до 74,3   % в 2008 г.) и достиг 39842451   тыс. руб. Это свидетельствует о снижении   ликвидности в краткосрочной перспективе.
       Основные средства увеличились  в 2008 году до 59,5.
       Положительная динамика   прослеживается  в показателях оборотных активов,  которые  повысились с   9,8% до 25,7 %. В 2008 году они составили 13 744 061 тыс. руб. по сравнению с 2007 г. – 5 523 331 тыс. руб. Прирост оборотных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Наибольшее приращение обеспечено увеличением запасов материальных ресурсов. На конец отчетного периода их удельный вес составил  5,1 % и снизился на 1,62% по сравнению с началом года.
       Доля запасов в оборотных активах  на конец 2007 г. составила   3,13%, а к концу 2008 г.  выросла до 5,1% .  Увеличение запасов может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности предприятия.  Доля дебиторской задолженности < 12 месяцев в конце 2007 г. равнялась 3,6, % а к концу 2008 г. выросла и составила 8,5 %, что может говорить о неосмотрительной кредиторской политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж.
       Количество денежных средств  незначительно  увеличилось   с   0,5% в 2007 г. до 1,2% в 2008 г.
       Краткосрочные финансовые вложения возросли на  18687625 тыс. руб., или на  34,9%.
       Валюта баланса к концу 2008 г. снизилась и составила 535 865 12 тыс. руб., но она осталась практически неизменной, и это является свидетельством того, что компания   справляется со специфическими проблемами производства, такими как рост цен на сырье и энергоносители, снижение интенсивности строения гражданских и промышленных объектов. 

Выводы  из оценки структуры  и динамики пассивов предприятия
       Заемный капитал  меньше собственного  на  (672149 - 34226738) = 
-33554589 тыс.  руб., т.о. заемный капитал составил  1,25 %, а собственный –  63,8 % от всего пассива. Темпы роста  собственного капитала 27,1 %.  опережают темпы роста  заемного капитала 0,7 %., что свидетельствует о том, что для развития предприятия ресурсы идут в основном из  собственного капитала. 
       Следует отметить повышение    доли кредиторской задолженности в 2008 году  на 11,4%  над дебиторской задолженностью 8,5%. Такое положение дел не только снимает для организации проблему финансирования операционного цикла, но и приносит еще определенный инфляционный доход, являющийся  следствием того факта «время-это деньги» и если платежи по обязательствам осуществляются  в более поздние сроки и естественно, обесценившимися деньгами, то предприятие имеет на этом определенный выигрыш.
       На  конец  2008 г. произошло   увеличение величины долгосрочных займов на 1,2% по сравнению с 2007 г. 0,5%.   
     
     1.3. Анализ платежеспособности  и ликвидности  баланса ОАО Иркутскэнерго» 

Таблица 4. Анализ платежеспособности и ликвидности  баланса ОАО «Иркутскэнерго»
Показатель 
Формула расчета Год 2007 На начало
Год 2008 На конец
Изменение (гр.4-гр.3)
Темп изменения (гр.4/гр.3)*100
1 2 3 4 5 6
1.Коэффициент  текущей ликвидности КТЛ=
1,1 8,08 +6,98 734,5
2.Коэффициент быстрой ликвидности
КТЛ=
 
=

0,5 0,6 +0,1 120
3.Коэффициент  абсолютной ликвидности КАЛ
0,04 0,2 +0,16 500
4.Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами КСОС=
0,09 0,4 +0,31 31
5.Чистый  оборотный капитал WC=ТА-ТП= СК+ДО-ВНА 558255 -3205026 -3763281 -574,1
 
Выводы  по анализу платежеспособности и ликвидности ОАО «Иркутскэнерго»
     Данные  значения коэффициента текущей ликвидности  соответствуют нормативу КТЛ ? 2,  это говорит о том, что предприятие платежеспособно.  Таким образом, предприятие способно на данный момент покрыть текущие обязательства текущими активами. Тенденция к  повышению является  положительной.
     Коэффициент быстрой ликвидности  близок к  нормативу КБЛ=0,8 - 1. Так как в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные  средства и ценные бумаги,  что  позволяет предприятию  погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.
     Коэффициент абсолютной ликвидности укладывается в норматив КАЛ=0,2- 0,5 это говорит о том, что предприятие может  своевременно расплачиваться по своим долгам.
     За  анализируемый период коэффициент  обеспеченности собственными средствами   повысился на 0,4 и составил 31%, что  выше  предлагаемой нормы К  CОС ? 0,1, т.е. предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости.
     Чистый  оборотный капитал имеет отрицательное  значение на конец года, это говорит  о том, что у предприятия  могут  возникнуть проблемы со    способностью   своевременно погасить краткосрочные  обязательства.
       Анализ ликвидности и платежеспособности  ОАО «Иркутскэнерго» показал,  что предприятие на анализируемый  период обладает хорошей платежеспособностью  и способно покрывать текущие  задолженности своими текущими  активами  т.к.  основной показатель  текущей ликвидности, равный 8,08   удовлетворяет нормативу КТЛ ? 2. Тенденция к повышению является положительной. Также за анализируемый период собственные оборотные средства  выросли на 31%, что положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия. 

     1.4.Показатели финансовой устойчивости баланса ОАО «Иркутскэнерго» 

Таблица 5. Анализ  финансовой устойчивости баланса ОАО «Иркутскэнерго»
Показатель Формула расчета Год 2007 На начало
Год 2008 На конец
Изменение (гр.4-гр.3)
Темп изменения (гр.4/гр.3)*
100
1 2 3 4 5 6
1.Коэффициент  финансовой независимости КВН=
0,9 0,6 -0,3 66,6
2.Мультипликатор  собственного капитала ЕМ= 1,12 1,04 -0,08 92,8
3.Коэффициент  финансового левериджа КФЛ=
=
0,09 0,5 +0,4 555,5
4.Коэффициент финансовой зависимости КФЗ= = 0,1 0,3 +0,2 300
5.Коэффициент  финансовой устойчивости КФин У=
0,9 0,6 -0,3 66,6
 
     Вывод о финансовой устойчивости  ОАО «Иркутскэнерго»
     Данные  значения коэффициента финансовой независимости  соответствуют нормативу КВН ? 0,5,  это говорит о том, что предприятие на данный момент имеет возможность обеспечивать свои внешние обязательства за счет использования собственных средств. Намечается тенденция к уменьшению, это является неблагоприятной ситуацией.
     Сумма актива предприятия, на которую приходится единица собственного капитала, составляет 1,04 руб.
     Коэффициент финансового левериджа составляет 0,5, таким образом, он удовлетворяет  нормативу не больше 1, это значит, что активы  предприятия финансируются в большей степени за счет собственного капитала.
     Низкий  коэффициент финансовой зависимости свидетельствует о том, что предприятие не зависит от внешних займов.
     Исходя  из результатов коэффициента финансовой устойчивости видно, что  9% деятельности финансируется за счет собственных  средств на начало года и  6% - на конец года. Тенденция к снижению данного показателя является не очень хорошим фактом.
      
     1.5. Анализ деловой  активности ОАО «Иркутскэнерго» 

Таблица 6. Показатели деловой активности ОАО  «Иркутскэнерго»
Показатель  
Формула расчета  
Год 2007 На начало
Год 2008 На конец
Измене- ние
(гр.4-гр.3)
 
Темп изме- нения
(гр.4/
гр.3)*100
1 2 3 4 5 6
1.Коэффициент  оборачиваемости товарно-материальных  запасов КобТМЗ= 3,5 12,09 +8,59 345,4
2.Период  оборачиваемости запасов ТобТМЗ 102,5 29,7 -72,8 28,9
3.Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности  КобДЗ= 8,3 6,3 -2 75,9
4.Период  оборачиваемости дебиторской задолженности ТобДЗ=   43,9 38,9 -5 88,6
5.Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности КобКЗ= 7,5 7,6 +0,1 101,3
6.Период  оборачиваемости кредиторской задолженности ТобКЗ= 48,0 47,9 -0,1 99,8
7.Коэффициент  оборачиваемости долгосрочных активов КобДА= 2,3 0,5 -1.8 21,7
8. Коэффициент оборачиваемости  совокупных активов КобА= 0,4 0,5 +0,1 125
9.Операционный  цикл Топ.= Тп.ц.+ Тоб. ДЗ   146,4 68,6 -77,8 46,8
10.Финансовый  цикл Тф.ц.п.ц.об. ДЗоб. КЗ 194,4 116,5 -77,9 59,9
 
Вывод по анализу деловой  активности ОАО «Иркутскэнерго»
     Исходя  из данных таблицы 8 видно, что величина оборачиваемости товарно-материальных запасов, равная  12,09   показывает, что компоненты запасов приобретались, и продукция компании выбывала из товарно-материальных запасов  12,09 раза в год.
     Сумма дней, в течение которых оплачиваются счета и реализуются материально - производственные запасы составляет 29,7 дней, что характеризует продолжительность  цикла, в течение которого материально - производственные запасы превращаются в наличные денежные средства. Имеется тенденция к снижению данного показателя, что может      свидетельствовать   о затруднениях в сбыте.
     В отчетном году компания оборачивала  свои дебиторские счета около  6,3 раза, т.е. каждая   денежная единица, инвестированная в них, принесла  6,3 руб. выручки, а среднее число дней, необходимое для ее возврата составляет 38 дней. 
     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  7,6  дней это  говорит о том, что ОАО «Иркутскэнерго» довольно быстро рассчитывается со своими поставщиками. В среднем период оборачиваемости  кредиторской задолженности составляет 47 дней, в течение которых компания оплачивает свои долги.
     В целом задолженности характеризуются  высокой оборачиваемостью, а следовательно, высоким качеством, а соотношение  их складывается в пользу предприятия.
     Финансовый  цикл,  высокий на среднее время  обращения кредиторской задолженности.  Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.
     Низкая  оборачиваемость долгосрочных и  совокупных активов не благоприятно воздействует на доходность инвестиций. 
Низкая величина оборачиваемости совокупных активов означает, что ресурсы компании управляются не эффективно и компания не  может достичь больших объемов сбыта (и в конечном итоге получить значительную прибыль от инвестиций в собственные активы).
 

1.6. Анализ прибыли  и рентабельности ОАО «Иркутскэнерго» 

Таблица 7. Показатели  прибыли и рентабельности ОАО «Иркутскэнерго»
Показатель  
Формула расчета  
Год 2007 На начало
Год 2008 На конец
Измене- ние
(гр.4-гр.3)
 
Темп изме- нения
(гр.4/
гр.3)*100
1 2 3 4 5 6
1.Коэффициент валовой прибыли
КВП= 0,16 0,19 +0,03 118,7
2.Коэффициент  чистой прибыли КЧП= 0,04 0,09 +0,05 225
3.Коэффициент  рентабельности продаж ROS= 0,09 0,15 +0,06 166,6
4.Коэффициент  рентабельности активов ROA= 0,06 0,07 +0,01 116,6
5.Коэффициент  рентабельности собственного капитала ROE= 0,02 0,05 +0,03 250
 
Вывод по анализу  прибыли  и рентабельности ОАО «Иркутскэнерго»
       Валовая прибыль из каждого  1 руб. объема продаж   после  покрытия себестоимости проданной  продукции и всех расходов  предприятия составляет 0,19 руб. Увеличение  коэффициента валовой прибыли  говорит о том, что спрос на продукцию и  рост затрат на ее изготовление возрос.
     В 2008 г. коэффициент чистой прибыли    вырос по сравнению с 2007 годом  и достиг 0,09. Это говорит о стабильном  положении и более успешном осуществлении  деятельности  данного предприятия.
     Коэффициент  рентабельности продаж  предприятия  составил в отчетном году  0,15, т.е. доход от продаж приблизительно составлял  15 коп. на 1 руб. Тенденция к увеличению является положительной.
     За 2008 год рентабельность активов увеличилась, и составила 0,07, что является положительной тенденцией, высокое значения рентабельности активов характеризуют высокую эффективность использования активов компании.
     Рентабельность  собственного капитала увеличилась  в 2008 году и 
составила 0,05, это указывает на рациональность  использования собственных средств  предприятия.
     Увеличение  показателей рентабельности относительно 2007 года связано с более высокими  темпами роста выручки по отношению  к темпу роста себестоимости. 

1.7.Факторный анализ рентабельности активов ОАО «Иркутскэнерго» 

Таблица 8. Факторный анализ рентабельности активов ОАО «Иркутскэнерго»
Показатель
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.