На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Методика формирования плана финансового оздоровления

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 02.09.2012. Сдан: 2011. Страниц: 14. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


СОДЕРЖАНИЕ
 

ВВЕДЕНИЕ

       План  финансового оздоровления представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов хозяйственной деятельности предприятия с целью восстановления его платежеспособности.
       Методика  разработки плана финансового оздоровления предприятия имеет свою специфику. Особенности этой методики вытекают из самой ситуации, в которой находится неплатежеспособное предприятие. Обычный план может составляться в расчете на благоприятную ситуацию в рамках инвестиционного проекта. Другой вариант предусматривает нормальное развитие предприятия в условиях сбалансированности позитивных и угрожающих факторов.
       Другое  дело ситуация неплатежеспособности предприятия. "Угрозы" уже осуществились, и планирование нацелено на выход из кризиса, прежде всего финансового. Поэтому первой фазой планирования является определение конкретных проблем, которые привели к неплатежеспособности.
       Далее необходимо перейти от проблем, от "диагноза", ко второй фазе планированию, включающему  планирование целей, средств достижения целей, ресурсов и контроля. По сути, здесь вырабатывается концепция выхода из кризиса, называются приоритетные направления антикризисной деятельности.
       Наконец, третья фаза включает собственно составление  плана. Полученная ранее информация о причинах кризиса и концепция  выхода из него "укладываются" в определенные форматы планирования. В качестве таких форматов выступают основные функциональные разделы плана.
       Подробнее рассмотрим план финансового оздоровления предприятия на примере обществе с ограниченной ответственностью Строительная Фирма «Сарет» (ООО СФ «Сарет»). 
 
 

1.МЕТОДИКА ФОРМИРОВАНИЯ ПЛАНА ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ

1.1. Система финансового оздоровления предприятия и ее целевые задачи

 
       Система финансового оздоровления включает перечень срочных мер, позволяющих оперативно диагностировать зоны «кризисного поля» и предотвратить развитие и углубление кризисной ситуации. В процессе финансового оздоровления организации основное значение приобретает выявление и использование внутренних резервов для обеспечения ее финансовой стабилизации и снижения зависимости от заемного капитала. Она осуществляется в следующей последовательности:
    восстановление платежеспособности организации путем погашения наиболее срочных обязательств;
    обеспечение финансовой устойчивости организации в краткосрочном периоде;
    достижение финансового равновесия в долгосрочной перспективе.
       При разработке плана финансового оздоровления предприятия используется:
       а) результаты ежегодных инвентаризаций, проводимых Должником;
       б) статистической отчетности, бухгалтерской  и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета;
       в) данные учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, договоров, планов, смет, калькуляций;
       г) положения об учетной политике, в  том числе учетной политике для  целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур;
       д) нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность Должника.
       План содержит основные исходные данные Должника, а также следующие заключения и выводы, основанные на расчетах и документальных фактах:
       а) дата и место его составления.
       б) фамилия, имя, отчество внешнего управляющего, наименование и местонахождение СРО.
       в) наименование арбитражного суда.
       г) полное наименование, местонахождение, коды отраслевой принадлежности.
       д) коэффициенты финансово-хозяйственной  деятельности Должника и показатели, используемые для их расчета, рассчитанные поквартально не менее чем за 2-летний период, предшествующий возбуждению  производства по делу о несостоятельности (банкротстве), а также за период проведения процедур банкротства в отношении Должника, и динамика их изменения;
       е) причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов  финансово-хозяйственной деятельности;
       ж) результаты анализа хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положение на товарных и иных рынках;
       з) результаты анализа активов и пассивов Должника;
       и) результаты анализа возможности  безубыточной деятельности Должника;
       к) вывод о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности Должника;
       л) вывод о наличие признаков  фиктивного и преднамеренного банкротства;

       1.2. Структура, содержание и особенности составления плана финансового оздоровления

 
       Структура и содержание плана финансового оздоровления включает следующие разделы:
       1. Общая характеристика предприятия.
       1.1. Полное и сокращенное наименование  предприятия, код ОК.ПО.
       1.2. Дата регистрации предприятия,  номер регистрационного свидетельства,  наименование органа, зарегистрировавшего предприятие.
       1.3. Почтовый и юридический адрес  предприятия: индекс, республика, область,  автономный округ и т. д., код  СОАТО.
       1.4. Подчиненность предприятия - вышестоящий  орган, код СООГУ.
       1.5. Вид деятельности (основной), код  ОКОНХ.
       1.6. Организационно-правовая форма предприятия.
       1.7. Форма собственности, код СКФС, доля государства (субъекта Российской  Федерации) в капитале, процент.
       1.8. Включено в Государственный реестр  РФ предприятий монополистов: федеральный,  местный.
       1.9. Банковские реквизиты.
       1.10. Адрес налоговой инспекции, контролирующей  предприятие.
       1.11. Организационная структура предприятия,  дочерние предприятия.
       1.12. Ф.И.О., телефоны, факсы администрации  предприятия.
       1.13. Характеристика менеджеров, отвечающих  за результаты работы предприятия (возраст, образование и квалификация, предыдущие три должности и места работы, срок работы в каждой должности, срок работы на предприятии).
       2. Краткие сведения по плану  финансового оздоровления.
       2.1. Срок реализации плана.
       2.2. Сумма необходимых финансовых средств.
       2.3. Срок погашения государственной  финансовой помощи.
       2.4. Финансовые результаты реализации  плана (чистая текущая стоимость,  внутренняя норма рентабельности, дисконтный (динамический) срок окупаемости  проекта).
       2.5. Агент правительства, через которого осуществляется финансирование (наименование, реквизиты).
       3. Анализ финансового состояния  предприятия.
       3.1. Характеристика учетной политики  предприятия (способы ведения  бухгалтерского учета - способы  погашения стоимости основных  средств, нематериальных и иных активов, оценка производственных запасов, товаров, незавершенного производства и готовой продукции, признания прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг) в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации»).
       3.2. Сводная таблица финансовых показателей  предприятия, анализ, выводы.
       4. Мероприятия по восстановлению  платежеспособности и поддержанию  эффективной хозяйственной деятельности.
       4.1. Перечень мероприятий, анализ, выводы.
       5. Рынок и конкуренция.
       5.1. Описание отрасли и перспективы  ее развития (с указанием основных  групп потребителей).
       5.2. Рынки, на которые ориентирован  бизнес.
       5.2.1.Отличительные  характеристики основных рынков  и их сегментов.
       5.2.2.Размеры  основных рынков.
       5.2.3.Проникновение на рынок.
       5.2.4.Ориентиры  для цен и балансовой прибыли.
       5.2.5. Средства коммуникации.
       5.2.6.Цикл  покупок потенциальных потребителей.
       5.2.7. Важнейшие тенденции и ожидаемые  изменения на основных рынках.
       5.2.8. Второстепенные рынки и их  основные характеристики.
       5.3. Конкуренция.
       5.3.1. Характеристика предприятий по  их участию на товарном рынке.
       5.3.2. Анализ, выводы.
       5.4. Законодательные ограничения.
       6. Деятельность в сфере маркетинга  предприятия.
       6.1. Стратегия маркетинга.
       6.1.1 Стратегия проникновения на рынок.
       6.1.2. Стратегия роста.
       6.1.3. Каналы распределения.
       6.1.4. Коммуникации.
       6.2. Стратегия осуществления продаж.
       6.2.1. Характеристика и анализ каналов  сбыта.
       6.2.2. Объем сбыта продукции по каждому  каналу.
       6.3. Продукты и услуги.
       6.3.1. Подробное описание продукта (услуги).
       6.3.2. Жизненный цикл продукта.
       6.3.3. Исследования и разработки.
       7. План производства.
       7.1. Производственная программа предприятия.
       7.2. Планируемый объем продаж продукции.
       7.3. Потребность в основных фондах.
       7.4. Расчет потребности в ресурсах на производственную программу.
       7.5. Расчет потребности в персонале  и заработной плате.
       7.6. Смета расходов и калькуляция  себестоимости (сводная).
       7.7. Потребность в дополнительных  инвестициях.
       8. Финансовый план.
       8.1. Прогноз финансовых результатов.
       8.2. Потребность в дополнительных  инвестициях и формирование источников  финансирования.
       8.3. Модель дисконтированных денежных  потоков.
       8.4. Расчет коэффициента внутренней  нормы прибыли IRR (ставки дисконта, при которой NPV принимает нулевое  значение).
       8.5. Определение дисконтного (динамического) срока окупаемости проекта.
       8.6. График погашения кредиторской  задолженности, процентов и штрафов.
       8.7. Расчет точки безубыточности (порога  рентабельности).
       8.8. Агрегированная форма прогнозного  баланса.
       8.9. Расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами на основе агрегированной формы баланса.
       9. Резюме.
       Методика  составления плана финансового  оздоровления.
       План  составляется для действующих организаций  с недостатком финансовых ресурсов. При его составлении проводится анализ того, что организация имеет, какие ее сильные и слабые стороны, а также анализ произведенной продукции для максимального использования возможностей, которые имеет организация.
       План  финансового оздоровления заполняется предприятием, находящимся в состоянии неплатежеспособности, он предполагает финансовое оздоровление предприятия. Его санацию. Порядок согласования, структура бизнес-плана и методика его составления утверждены Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий.
         План финансового оздоровления  направлен на восстановление  платежеспособности и поддержку  эффективной деятельности предприятия  с учетом предоставления государственной  финансовой поддержки для проведения  сациональных мероприятий.
       Важная  особенность процедуры финансового  оздоровления заключается в том, что руководитель и органы управления должника не отстраняются от управления, но функционируют с некоторыми ограничениями. К таковым относится необходимость  для должника получать согласие на определенные действия административного управляющего, собрания кредиторов, лиц, предоставивших обеспечение исполнения графика погашения задолженности. 
 
 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Оценка эффективности деятельности предприятия

 
       Для расчета эффективности деятельности предприятия были использованы следующие  основные показатели:
       а) совокупные активы (пассивы): баланс (валюта баланса) активов (пассивов);
       Таблица 1. Динамика изменения совокупных активов (пассивов) (руб.)
периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение 197776 219234 271177 377332 618963 649124
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  
значение 674451 761322 673623 673305  
 
       Из  таблицы 1 видно, что совокупные активы и пассивы Должника почти на протяжении всего анализируемого периода возрастают и достигают максимальный размер 761322 тыс. руб. Лишь в 4 квартале 2008 года их размер снижается до 673623 тыс. руб. и до конца периода остается неизменным.
       б) скорректированные внеоборотные активы: сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов;
       Таблица 2. Динамика изменения скорректированных  внеоборотных активов (руб.)
периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение 175296 192970 214585 311496 569812 598337
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  
значение 614450 670611 614422 614408  
 
             Анализ динамики изменения скорректированных внеоборотных активов показал, что их изменение  имеет ту же тенденцию роста, что и совокупных активов (пассивов) Должника. Максимальный размер этот показатель имеет на 01.10.2009 г. – 670611 тыс. руб., при начальном его значении 175296 тыс. руб. (на 01.01.2008 г.). На конец исследуемого периода показатель имеет значение 614408 тыс. руб.
       в) оборотные активы: сумма стоимости  запасов (без стоимости отгруженных  товаров), долгосрочной дебиторской  задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям, задолженности  участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров;
       Таблица 3. Динамика изменения оборотных  активов (руб.)
периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение 22480 26264 56592 65836 49151 50787
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  
значение 60001 90711 59201 58897  
 
       Динамика  изменения оборотных активов  показывает, что на протяжении всего  периода значение этого показателя постоянно меняется. С 01.01.2008 г. по 01.10.2008 г. оборотные активы увеличились с 22480 тыс. руб. до 65836 тыс. руб., а к концу 2008 года составили 49151 тыс. руб. К концу 3 квартала 2009 года этот показатель резко возрос до 90711 тыс. руб., а на конец анализируемого периода снизился до 58897 тыс. руб.
       г) ликвидные активы: сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов;
       Таблица 4. Динамика изменения ликвидных  активов (руб.)
периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение 2217 3025 16523 14452 5986 1162
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  
значение 12264 10390 12152 12152  
 
             Видно, что ликвидные активы Должника имеют тенденцию как роста, так и снижения. Начиная с 01.01.2008 года и до 01.07.2008 года этот показатель возрос с уровня 2217 тыс. руб. до 16523 тыс. руб. и резко снизился во второй половине 2008 года и первом квартале 2009 года до отметки 1162 тыс. руб. Несмотря на это, к 01.07.2009 г. показатель достиг значения 12264 тыс. руб. и до конца периода остается на прежнем уровне.
       д) наиболее ликвидные оборотные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, без стоимости собственных  акций, выкупленных у акционеров;
       Таблица 5. Динамика изменения наиболее ликвидных  оборотных активов (руб.)
периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение 2201 2787 84 459 730 957
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  
значение 730 730 730 730  
 
       Из  таблицы 5 видно, что показатель  наиболее ликвидных оборотных активов  на протяжении всего анализируемого периода имеет тенденцию снижения. Во втором квартале 2008 года показатель снизился с отметки 2787 тыс. руб. до минимальной отметки 84 тыс. руб. и лишь к началу 2009 года показатель поднялся до уровня 730 тыс. руб. и до конца анализируемого периода принимает в среднем это значение.
       е) краткосрочная дебиторская задолженность: сумма стоимости отгруженных  товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);
       Таблица 6. Динамика изменения краткосрочной  дебиторской задолженности (руб.)
периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение 16 238 16439 13993 5256 205
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  
значение 11534 9660 11422 11422  
 
       Анализ  краткосрочной дебиторской задолженности  показал, что с начала исследуемого периода Должник практически  не имел дебиторской задолженности. К 01.07.2008 года этот показатель резко  возрос до максимальной отметки 16439 тыс. руб. и снижался до конца первого квартала 2009 года, на 01.04.2009 года этот показатель имеет значение 205 тыс. руб. Во втором квартале 2009 года краткосрочная дебиторская задолженность вновь возросла до уровня 11534 тыс. руб. и снизилась к концу исследуемого периода до 11422 тыс. руб.
       ж) потенциальные оборотные активы к возврату: списанная в убыток сумма дебиторской задолженности, обеспечение обязательств и платежей выданные;
             Данные баланса  Должника за 2008, 2009 и начало 2010 гг. показывают, что предприятие не имеет потенциальных оборотных активов к возврату.
       з) собственные средства: сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом  капитальных затрат по арендованному  имуществу и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;
       Таблица 7. Динамика изменения собственных  средств (руб.)
периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение 1186 1194 1197 1200 1202 1156
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  
значение 1238 1034 889 -515  
 
       На  протяжении всего анализируемого периода  собственные оборотные средства Должника имеют положительное значение, лишь в первом квартале 2010 года показатель снижается и принимает отрицательное  значение -515 тыс. руб. Средний показатель собственных оборотных средств Должника до 01.01.2010 г. составляет 1144 тыс. руб.
       и) обязательства Должника: сумма текущих  обязательств и долгосрочных обязательств должника;
       Таблица 8. Динамика изменения обязательств Должника (руб.)
периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение 196590 218040 269980 376132 617761 647968
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  
значение 673213 760288 672734 673820  
 
       Из  таблицы 8 видно, что совокупные обязательства должника на протяжении всего периода увеличиваются. Минимальное значение показатель имел в начале исследуемого периода и составлял 196590 тыс. руб., максимальное значение показатель имел на 01.10.2009 г. и составлял 760288 тыс. руб., на конец анализируемого периода Должник имеет обязательства в размере 673820 тыс. руб.
       к) долгосрочные обязательства Должника: сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев  после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств;
       Таблица 9. Динамика изменения долгосрочных обязательств Должника (руб.)
периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение 177972 185509 239500 311428 546414 568876
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  
значение 598834 575445 598834 598834  
 
       Долгосрочные  обязательства Должника резко увеличились к началу 2009 года, о чем свидетельствует значение показателя на уровне 546414 тыс. руб. по сравнению с начальным его значением на 01.01.2008 г. 177972 тыс. руб. До конца анализируемого периода показатель остается на высоком уровне и составляет в среднем 581206 тыс. руб.
       л) текущие обязательства Должника: сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев  после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов  и прочих краткосрочных обязательств;
       Таблица 10. Динамика изменения текущих обязательств Должника (руб.)
периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение 18618 32531 30480 64704 71347 79092
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  
значение 74379 184843 73900 74986  
 
       Текущие обязательства Должника также имеет  тенденцию роста на протяжении всего  анализируемого периода. Резкий скачок этот показатель имел в 3 квартале 2009 года до уровня 184843 тыс. руб., но в 4 квартале 2009 года показатель снизился до своего среднего уровня и в конце периода составляет 74986 тыс. руб.
       м) выручка нетто: выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг  за вычетом налога на добавленную  стоимость, акцизов и других аналогичных  обязательных платежей;
       Таблица 11. Динамика изменения выручки нетто (руб.)
периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение 0 972 1224 1875 5498 254
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  
значение 1651 2640 3294 0  
 
       Из  данных таблицы 11 видно, что выручка от реализации товаров, выполнения работ за 2009 год почти в 2 раза снизилась по сравнению с 2008 годом, что составляет в денежном выражении 5498 тыс. руб. и 3294 тыс. руб. соответственно.
       н) валовая выручка: выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов;
       Таблица 12. Динамика изменения валовой выручки (руб.)
периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение 0 972 1224 1875 5498 254
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  
значение 1651 2640 3294 0  
 
       Изменение валовой выручки имеет ту же тенденцию, что и выручки нетто.
       о) среднемесячная выручка: отношение  величины валовой выручки, полученной за определенный период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;
       Таблица 13. Динамика изменения среднемесячной выручки (руб.)
периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение - 324 204 208,33 458,17 84,67
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  
значение 275,17 293,33 274,5 -  
 
       Анализ  динамики среднемесячной выручки Должника свидетельствует о непостоянном ее размере на протяжении всего исследуемого периода. Наименьшее значение этот показатель принимал в 1 квартале 2009 года, а именно 84,67 тыс. руб. Наибольшее значение показателя характерно для 4 квартала 2009 года в размере 458,17 тыс. руб. На конец анализируемого периода значение этого показателя равно 0.
       п) чистая прибыль (убыток): чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей.
       Таблица 14. Динамика изменения чистой прибыли (убытка) отчетного периода (руб.)
периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение 0 8 11 14 16 -46
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  
значение -36 -168 -313 -1404  
 
       Данные  таблицы свидетельствуют о том, что Должник с 01.01.2008 г. по 31.12.2008 года имел прибыль, размер которой за 2008 год составил 16 тыс. руб. Начиная с 01.01.2009 г. данный показатель принимает отрицательное значение, и за 2009 год Должник получает убыток в размере 313 тыс. руб. Размер убытка за первый квартал 2010 года составил 1404 тыс. руб.

2.2. Диагностика финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

       Диагностика финансовой платежеспособность предприятия
       Коэффициент абсолютной ликвидности (КАбЛ).
       Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и  рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов  к текущим обязательствам Должника. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.
       Таблица 15. Динамика изменения коэффициента абсолютной ликвидности
периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение 0,12 0,09 0 0,01 0,01 0,01
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  
значение 0,01 0 0,01 0,01  
 
             Данные таблицы 15 показывают, что коэффициент абсолютной ликвидности на предприятии ООО  «Строительная фирма «Сарет»  на протяжении всего исследуемого периода  находится ниже нормы. На начало анализируемого периода данный коэффициент составлял 0,12, что свидетельствует о том, что текущие обязательства Должника были подкреплены наиболее ликвидными активами лишь на 12%, в конце анализируемого периода данный коэффициент принимает значение 0,01, что свидетельствует о том, что текущие обязательства Должника были подкреплены наиболее ликвидными активами лишь на 1%. Следовательно, предприятие не могло погасить в краткосрочном периоде свои текущие обязательства перед кредиторами за счет собственных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

       Коэффициент текущей ликвидности.

       Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных  обязательств в течение года, и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам Должника. Это основной показатель платежеспособности предприятия. В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1,0-2,0.
       Таблица 16. Динамика изменения коэффициента текущей ликвидности
периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение 0,12 0,09 0,54 0,22 0,08 0,01
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  
значение 0,16 0,06 0,16 0,16  
 
       Анализ  динамики изменения коэффициента текущей ликвидности (таблица 16) показал, что в течение всего анализируемого периода на предприятии ООО «СФ «Сарет» он составлял значение менее 1,0, что ниже нормативного значения. Следовательно, на протяжении всего исследуемого периода предприятие не имело возможности погасить свои краткосрочные обязательства в полном объеме.

       Показатель  обеспеченности обязательств должника его активами.

       Показатель  обеспеченности обязательств Должника его активами характеризует величину активов Должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам Должника. Очевидно, значение данного показателя должно быть близко к 1,0 или выше, это свидетельствует о том, насколько собственные активы предприятия покрывают долговые обязательства.
       Таблица 17. Динамика изменения показателя обеспеченности обязательств активами
периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение 0,9 0,9 0,86 0,87 0,93 0,93
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  
значение 0,93 0,9 0,93 0,93  
 
       Данные  таблицы 17 свидетельствуют о том, что на предприятии ООО «СФ  «Сарет» показатель обеспеченности обязательств Должника его активами на протяжении всего исследуемого периода  приближен к нормативному значению (1,0). Среднее его значение 0,93 показывает, что собственные активы предприятия покрывают долговые обязательства на 93%.

       Показатель  степени платежеспособности по текущим  обязательствам

       Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств Должника к величине среднемесячной выручки. Из этой формулировки следует, что чем меньше этот показатель, тем выше способность Должника погасить текущие обязательства за счет собственной выручки.
       Таблица 18. Динамика изменения степени платежеспособности по текущим обязательствам
периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение 0 100,4 149,41 310,58 155,72 934,12
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  
значение 270,3 630,15 269,22 0  
 
       Анализ  степени платежеспособности (таблица 18) ООО «СФ «Сарет» за исследуемый  период показал, что на 01.04.2008 г. этот показатель составлял 100,4 числовых единиц – это значит, что если предприятие направляло бы всю среднемесячную выручку на погашение своих обязательств, то оно рассчиталось бы с кредиторами только через 100,1 месяцев. На 01.04.2009 г. значение этого показателя увеличилось до 630,15 месяцев, а на конец анализируемого периода снизилось до 269,22 месяцев.
       Диагностика финансовую устойчивость предприятия
       Коэффициент автономии (финансовой независимости).
       Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов Должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. В мировой практике нормативным принято считать значение больше 0,5.
       Таблица 19. Динамика изменения коэффициента автономии
периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение 0,01 0,01 0 0 0 0
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  
значение 0 0 0 0  
 
       Данные  таблицы 19 показывают, что коэффициент  автономии на ООО «СФ «Сарет»  на протяжении всего анализируемого периода ниже нормативного, а со 2 квартала 2008 года коэффициент принимает  значение равным 0. Это означает, что  предприятие ООО «СФ «Сарет» в период осуществления своей основной деятельности и ее прекращения имело очень большую зависимость от внешних источников финансирования.

       Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных  средств в оборотных активах).

       Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как  отношение разницы собственных  средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Этот показатель является одним из основных коэффициентов, используемых при оценке несостоятельности предприятия. Нормальное значение этого коэффициента больше или равно 0,1 или 10% собственных средств в оборотных активах. Если же К<0.1, особенно если значительно ниже, как в нашем случае, необходимо оценить, как, в какой мере собственные оборотные средства покрывают затраты на приобретение производственных запасов и товаров.
       Таблица 20. Динамика изменения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами
периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение -7,75 -7,3 -3,77 -4,71 -11,57 -11,76
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  
значение -10,22 -7,38 -10,36 -10,44  
 
       Динамика  изменения коэффициента обеспеченности предприятия ООО «СФ «Сарет»  собственными оборотными средствами (таблица 20) показывает, что Должник на протяжении всего анализируемого периода был  не обеспечен собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости, т.к. значение показателя ниже нормативного, и данный коэффициент принимает отрицательное значение на протяжении всего периода. Таким образом, Должник имел оборотные средства для ведения своей деятельности, но собственные оборотные средства не покрывали затрат на приобретение производственных запасов и товаров.
       Доля  просроченной кредиторской задолженности  в пассивах.
       Доля  просроченной кредиторской задолженности  в пассивах характеризует наличие  просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации. Она определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. Нормальное значение этого отношения не должно быть не более 20 %.
       Таблица 21. Динамика изменения доли просроченной кредиторской задолженности в пассивах (%)
периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение 9,41% 14,84% 2,87% 7,19% 7,55% 8,13%
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  
значение 6,89% 20,59% 6,82% 6,99%  
 
       Анализ  доли просроченной кредиторской задолженности  на ООО «СФ «Сарет» (таблица 21) показал, что в течение исследуемого периода  динамика этого показателя была положительной. Значение данного показателя находится  в норме, за исключением 3 квартала 2009 года. На 01.10.2009 г. доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах предприятия составила 20,59%, что выше нормативного значения. К концу анализируемого периода значение данного показателя уменьшилось и составило 6,99%.
             Это свидетельствует  о том, что на протяжении всего  анализируемого периода с 01.01.2008 по 31.03.2010 гг. доля просроченной кредиторской задолженности меньше имеющегося имущества  у ООО "Строительная фирма «Сарет».

       Показатель  отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.

       Показатель  отношения дебиторской задолженности  к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной  дебиторской задолженности и  потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии. В мировой практике принято считать, что нормальное значение коэффициента менее 0,4, значение показателя 0,4 и более является нежелательным, тревожным считается значение 0,7 и более.

       Таблица 22. Динамика изменения показателя отношения  дебиторской задолженности к  совокупным активам

и т.д.................


периоды 01.01.08 01.04.08 01.07.08 01.10.08 01.01.09 01.04.09
значение 0 0 0,06 0,04 0,01 0
периоды 01.07.09 01.10.09 01.01.10 31.03.10  

Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.