На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Оценка ликвидности коммерческого банка

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 05.09.2012. Сдан: 2011. Страниц: 23. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Содержание

Введение…………………………………………………………………………………..4
1. Ликвидность  коммерческого банка как один  из показателей его
надежности и  финансовой устойчивости
   1.1 Содержание  банковской ликвидности…………………………………………….6
   1.2 Факторы,  влияющие на банковскую ликвидность, и риски,
возникающие под  их влиянием…………………………………………………………16
   1.3 Методы  управления банковской ликвидностью………………………………...27
2. Анализ деятельности  коммерческого банка по оценке  и
управлению ликвидностью (на примере ОАО АКБ «Приморье»)
    2.1 Краткая характеристика  ОАО АКБ «Приморье»……….……………………...41
    2.2 Организация процесса оценки и управления ликвидностью в банке…………46
    2.3 Расчет показателей ликвидности  предприятия…………………………………56
3. Действия коммерческого  банка при кризисе ликвидности и
рекомендации  по его предупреждению…………………………………………..……61
Заключение……………………………………………………………………………….76
Список литературы……………………………………………………………………....79
Приложение………………………………………………………………………………83 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Введение

      Деятельность  современных российских коммерческих банков нацелена в основном на достижение единственной цели – получение прибыли любым путем. При этом подчас забывают о поддержании ликвидности на достаточном уровне. Потеря последней сначала приводит банки к их неплатежеспособности, а затем и банкротству. Учитывая, что банки выполняют такие функции, как посредничество в кредите, стимулирование накоплений в народном хозяйстве, посредничество в платежах, а также осуществляют перераспределение инвестиционных ресурсов из менее эффективных в более эффективные сегменты рынка, нестабильное состояние банковской системы и проявление кризисных явлений в этой сфере весьма плачевно отражаются на состоянии всей экономики. Вот почему проблема управления ликвидностью баланса коммерческого банка в ее теоретическом и практическом аспектах представляет собой важнейшее значение как для самого банка, так и для всей государственной банковской системы.
      Цель  исследования состоит в рассмотрении содержания ликвидности коммерческого  банка, методики ее оценки и управления.
      В соответствии с этой целью в работе ставятся следующие задачи:
      исследовать понятие «ликвидность коммерческого  банка», его основные особенности;
      выделить  факторы, влияющие на банковскую ликвидность, а также изучить риски, возникающие  под их влиянием;
      проанализировать существующие методы управления ликвидностью;
      исследовать процесс организации оценки и  управления ликвидностью в ОАО АКБ  «Приморье»;
      проанализировать  состояние ликвидности АКБ «Приморье»;
      рассмотреть действия банка «Приморье» при кризисе  ликвидности;
      выработать  рекомендации по предупреждению кризиса  ликвидности.
      Объектом  исследования является ликвидность  коммерческого банка.
      Предметом исследования являются экономические  отношения в банке, возникающие  в процессе оценки и управления ликвидностью.
      Материалами, на основе которых была выполнена работа, послужили: работы отечественных и зарубежных авторов по банковскому делу, в частности         Жукова О.И., Колесникова В.И., Лаврушина О.И., Рудько-Силиванова В.В.,       Роуза П.С., Тагирбекова К.Р. и других; материалы III Международного банковского конгресса стран АТР; монографии, статьи; Большой экономической словарь, энциклопедия банкира; балансовые отчеты АКБ «Приморье» за три последних года.
      Нормативно-правовой базой явились федеральные законы «О банках и банковской деятельности», «О Центральном банке Российской Федерации», Инструкции Центрального банка «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций», «О составлении финансовой отчетности», а также Письмо Банка России «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций». Кроме этого, при написании работы были использованы внутрибанковские документы: Положение «О политике ОАО АКБ «Приморье» по управлению и контролю за состоянием ликвидности», методика оценки ликвидности в АКБ «Приморье», временный порядок ежедневного формирования платежной позиции, Положения об Управлении Казначейство и Финансово-экономическом Управлении. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      1. Ликвидность коммерческого банка  как один из показателей его  надежности и финансовой устойчивости
1.1 Содержание  банковской ликвидности
      Ликвидность является одной из важнейших качественных характеристик деятельности банка, которая свидетельствует о его  надежности и стабильности. Данное понятие относят к разряду  ключевых в банковском деле, именно оно служит основой существования кредитно-банковского сектора экономики.
      Проблема  сохранения надежности банков возникла одновременно с их появлением. В  трудах немецких экономистов конца  XIX века встречается термин «ликвидитет (liquiditat) банковского баланса». Под ликвидитетом баланса коммерческого банка понимали активы банка, которые могли бы быть легко реализованы в случае необходимости на денежном рынке за наличные деньги для выполнения текущих обязательств и платежей. К ликвидитету относили средства в кассе, иностранные деньги, средства на счетах в других банках, ценные бумаги органов государственной и местной власти, некоторые группы дебиторов, векселя первоклассных векселедателей. Вопрос определения количества и структуры легко реализуемых активов в общей сумме банковских активов считался чрезвычайно важным, с экономической точки зрения, вопросом, от которого зависела платежеспособность банка [33, с. 516].
      Термин  «ликвидность» происходит от латинского слова «liquidus» - жидкий, текучий, что в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и активов в денежные средства [26, с. 444]. Свое широкое распространение в теории и практике банковского дела он получает во второй половине 30-х годов ХХ века благодаря трудам великого американского экономиста Джона Мейнарда Кейнса. Кейнс так описал психологический мотив «предпочтения ликвидности» – «стремление хозяйственных субъектов, в том числе и отдельных людей-потребителей, держать (хранить) полученные доходы в денежной форме». Под «деньгами» Кейнс понимал как наличность на руках - золотые монеты, банкноты, - так и любые средства, являющиеся законным и приемлемым платежным средством в хозяйственной системе: текущие денежные счета, казначейские векселя и так далее. Кейнс указывал также на то, что лучше всего условию ликвидности удовлетворяют наличные деньги, так как они «абсолютно ликвидны» и могли бы в совершенстве выполнять функцию средства платежа по различным обязательствам их владельца [8, с. 266].
      Таким образом, под влиянием теории Кейнса «о предпочтении ликвидности» сложилось окончательное представление о ликвидности коммерческого банка как о его способности своевременно выполнять долговые обязательства за счет активных статей баланса. К долговым относились не только обязательства банка по возврату депозитов (кредитов) с истекающими сроками их владельцам, но и обязательства по осуществлению различных текущих расчетов и платежей по операциям его клиентов. Кроме того, банк для сохранения своей ликвидности должен был иметь определенный резерв средств в виде легко реализуемых активов (как правило, государственных ценных бумаг). Этот ликвидный резерв был необходим на случай непредвиденных или чрезвычайных обстоятельств. Следовательно, понятие ликвидности сводилось к его платежеспособности – способности банка в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам. Тем не менее, клиентам банка необходимо не только обеспечение сохранности вложенных средств и своевременного проведения платежей, но и получение от банка кредитов на цели бесперебойного осуществления своей предпринимательской деятельности и расширения ее масштабов. Поэтому, как будет указано ниже, требование к ликвидности банка со временем было дополнено.
      При административно-командной системе  хозяйствования ликвидность не имела важного значения для банковских учреждений, поскольку они располагали весьма ограниченной самостоятельностью, а их деятельность определялась централизованно на основе единых правил выполнения операций, соблюдения лимитов кредитования. В тех условиях поддержание ликвидности представляло определенный интерес в целом для банковской системы, а не для каждого его подразделения в отдельности.
      Переход к экономическим методам управления, создание коммерческих банков, самостоятельно отвечающих по своим обязательствам, отмена ранее существовавших ограничений на удовлетворение требований клиентов – все это определило возрастающее значение необходимости соблюдения ликвидности каждым банком. Необходимо также учесть состоявшиеся изменения как во взаимоотношениях между банками и их клиентами, так и в деятельности самих клиентов банков: клиенты получили право выбирать банк, а банк – клиентов; между банком и клиентом возникают партнерские договорные отношения; введено взаимное кредитование хозяйствующих субъектов (вексель); отменено разделение средств предприятий на средства основной деятельности и средства на капитальные вложения. Наконец, сами банки расширили круг выполняемых ими операций. В числе новых операций банков появились высокорисковые, что в еще большей степени обусловливает усиление внимания к проблеме поддержания ликвидности [13, с. 507].
      В настоящее время исследованию  данной проблемы посвящено большое  количество научных работ, периодической  и учебной литературы, монографий. Однако до сих пор не существует единого мнения относительно понятия «ликвидность банка». Вместе с тем однозначное и обоснованное определение сущности данной экономической категории важно не только для теории, но и для практического осуществления финансовой работы в банке.
      В Большом экономическом словаре  дается несколько трактовок данного  понятия: «в широком смысле слова  – эффективность, действенность; в  деловой терминологии – подвижность, мобильность активов банка, предполагающая возможность бесперебойной оплаты в срок краткосрочных денежных обязательств, способность превращения активов банка в наличные деньги; способность заемщика обеспечить своевременное выполнение долговых обязательств, платежеспособность» [20, с. 361].
      Можно выделить несколько недостатков  вышеуказанного определения. Во-первых, ликвидность коммерческого банка означает не только возможность своевременно расплачиваться по своим обязательствам, но также и предоставлять юридическим и физическим лицам средства в рамках взятых на себя обязательств, иными словами, удовлетворять спрос клиентов на денежные средства, например, по заключенным кредитным договорам, кредитным линиям, контокоррентному и овердрафтному кредитованию. Во-вторых, ликвидность употребляется здесь как синоним понятия «платежеспособность». Это не совсем правильно, так как эти понятия хотя и взаимосвязаны, но не тождественны.
        Платежеспособность банка означает  способность проводить расчеты  и отвечать по своим обязательствам (перед вкладчиками – по выплате  депозитов, акционерами – по  выплате дивидендов, государством – по уплате налогов, персоналом – по выплате заработной платы) в полном объеме в установленные сроки на конкретный момент, определенную дату [37, с. 139]. Ликвидность же выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, то есть в обеспечении деятельности коммерческого банка высокого уровня стабильности, устойчивости и надежности ликвидность – первична, платежеспособность – вторична.
      Данные  понятия необходимо различать также  и потому, что в банковской практике, особенно в современных российских условиях, часто складываются ситуации, характеризующиеся краткосрочными разрывами в платежеспособности, когда банки, оставаясь ликвидными, не могут выполнить обязательства перед клиентами по проведению платежей.
      В-третьих, в определении сделан акцент на возможность оплаты в срок краткосрочных денежных обязательств, что не в полной мере отражает сущность ликвидности. Ведь она является динамическим показателем, отражающим способность банка отвечать по обязательствам как в настоящем, так и в будущем – краткосрочная, среднесрочная, долгосрочная ликвидности.
      Принимая  во внимание перечисленные недостатки, можно привести определение ликвидности  К. Р. Тагирбекова, которое наиболее емко раскрывает сущность данного понятия. Он охарактеризовал ее как «возможность банка своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, а также предоставлять им средства в рамках взятых на себя обязательств, в том числе и в будущем» [37, с. 138].
      Большинство авторов склоняются к пониманию  ликвидности, как возможности быстрого превращения активов банка в  платежные средства для своевременного выполнения обязательств по пассиву [11, с. 157; 27, с. 33; 49, с. 45; 26, с. 445]. Однако данное определение является достаточно узким. Ведь банк считается ликвидным в том случае, если имеет возможность не только с минимальной задержкой превратить неденежные статьи актива в деньги для выполнения долговых обязательств, но и имеет определенный запас денежных средств, а его имидж и экономическая устойчивость позволяют в необходимый момент по приемлемой цене привлечь ресурсы на финансовом рынке.
      Некоторые авторы подразумевают под ликвидностью сбалансированность активов и пассивов баланса банка [40, с. 5; 38, с. 34; 21, с. 68]. Другими словами, ликвидность банка достигается при соблюдении «золотого банковского правила», согласно которому требования и обязательства должны соответствовать друг другу по суммам и срокам. Однако соответствие по срокам активов и пассивов на конкретный момент времени характеризует ликвидность банка только с одной стороны. Этот подход можно использовать для оценки ликвидности баланса банка, но никак не банка в целом.
      На  основе проведенного анализа можно  дать наиболее полное определение сущности данной экономической категории: ликвидность коммерческого банка – способность банка своевременно выполнять свои обязательства перед всеми контрагентами, предоставлять им средства в рамках взятых на себя обязательств не только в настоящий момент времени, но и в будущем, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков,  возможностью привлечения ресурсов на денежном рынке.
      Ликвидность можно рассматривать как многоуровневую систему, которая выглядит следующим  образом:
      - ликвидность банковской системы;
      - ликвидность отдельного банка;
      - ликвидность баланса банка;
      - ликвидность активов.
      Определение ликвидности банка было достаточно подробно рассмотрено выше, однако для более точного его понимания следует четко определить содержание элементов указанной системы.
      Ликвидность банковской системы зависит от того, насколько ликвидны отдельные коммерческие банки государства, а также государство в целом [52,          с. 182]. Таким образом, ликвидность банка является важнейшей составляющей данного понятия. В зависимости от того, насколько успешно функционируют и развивают свою деятельность отдельные банки, определяется состояние всего банковского сектора в целом.
      Если  ликвидность банка представляет собой характеристику его финансового  состояния за какой-либо временной  интервал или на перспективу, то ликвидность  баланса отражает способность на конкретную дату обеспечить погашение  обязательств своими активами без вмешательства со стороны. Она характеризует запас собственных средств, запас активов и определенную структуру обязательств, а также соответствие сроков востребования пассивов срокам погашения активов [52, с. 184]. Деятельность же банка характеризуется не только структурой и запасом вложений и обязательств, но, прежде всего, движением активов, их постоянным вложением, изъятием, а потому ликвидность банка следует определять, учитывая эту текучесть. Следовательно, понятие ликвидности баланса имеет ограниченный смысл, но вместе с тем она является основным фактором ликвидности самого банка. Поэтому нет оснований противопоставлять их как несовместимые понятия.
      Термин  «ликвидность активов» в буквальном смысла слова означает скорость и наличие возможностей трансформации их отдельных видов в денежные средства      [18, с. 226]. По степени ликвидности (по мере способности обращаться в наличность) активы банка делятся на следующие группы: высоколиквидные, ликвидные, активы долгосрочной ликвидности и неликвидные активы [52, с. 184; 37, с.149; 13, с. 507; 48, с. 147].
      Высоколиквидные активы – средства, находящиеся  в состоянии немедленной готовности при их востребовании: денежные средства, средства на счетах в Центральном  банке; средства на корреспондентских счетах у банков-нерезидентов развитых стран; вложения в государственные ценные бумаги, первоклассные векселя; депозиты, размещенные в Центральном банке; средства, предоставленные различным заемщикам до востребования.
      Ликвидные активы – средства, которые имеются в распоряжении банка и могут быть обращены в денежные средства достаточно быстро: кредиты юридическим и физическим лицам, другие платежи (например, по факторинговым операциям) в пользу банка сроком исполнения в ближайшие тридцать дней; межбанковские кредиты, предоставленные на срок тридцать дней; вложения в ценные бумаги негосударственных эмитентов, обращающиеся на вторичном рынке ценных бумаг.
      Активы  долгосрочной ликвидности: долгосрочные кредиты, выданные банком; лизинговые операции; долевое участие в деятельности других предприятий и банков; ценные бумаги, приобретенные с инвестиционными целями; нематериальные активы.
      Наименее  ликвидные или неликвидные активы банка: просроченные или безнадежные (проблемные) долги; капитальные вложения; здания, сооружения и оборудование, принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам.
      Степень ликвидности активов и банковская ликвидность находятся в прямой зависимости: чем больше доля первоклассных  ликвидных средств в обшей  сумме активов, тем выше ликвидность банка. Однако здесь следует уделить внимание следующему: к высоколиквидным средствам безоговорочно можно отнести только денежные средства в кассе и средства на корреспондентских счетах, которые могут быть сразу использованы для проведения платежей или погашения обязательств, а вложения в ценные бумаги и размещенные ссуды должны быть предварительно трансформированы в денежные средства, что, во-первых, требует времени, во-вторых, может повлечь за собой убытки.
      Кроме того, в настоящее время большое распространение получило исследование проблемы «ликвидность – доходность» [11, с. 161; 13, с. 510; 52,         с. 183; 26, с. 447]. Между этими двумя категориями существует обратно пропорциональная связь: чем выше ликвидность баланса банка, тем ниже его доходность, и наоборот, что явно противоречит основному предпринимательскому интересу банка – получению прибыли от своей деятельности. Именно поэтому каждый коммерческий банк стремится создать минимальный резерв ликвидных средств, так называемых «неработающих» активов, что, в свою очередь, приводит к увеличению риска банковских операций.
      На  основании вышеизложенного можно  заключить, что ликвидность коммерческого  банка является комплексным показателем. Для его наиболее полной характеристики в современной литературе выделяют три вспомогательных показателя: стационарная ликвидность («запас»), текущая ликвидность («поток», или «оборот») и перспективная ликвидность («прогноз») [26, с. 445; 52, с. 181; 13,   с. 508; 37, с. 139; 38, с. 35].
      Понятие ликвидности-запаса подразумевает наличие в балансе банка определенного количества (запаса) активов, которые могут быть направлены на цели погашения обязательств банка перед клиентами. Таким образом, ликвидность-запас характеризует ликвидность банка на определенный момент и показывает, есть ли у банка достаточные ресурсы для удовлетворения обязательств на этот момент. Однако такой показатель недостаточно полно отражает реальную сущность ликвидности, которая является крайне динамичной и изменчивой. Это проявляется, в частности, в ситуации, когда банк обладает достаточным уровнем ликвидных активов для поддержания мгновенной или текущей ликвидности, но с течением времени – в связи с превышением входящего потока обязательств над потоком трансформации вложений в ликвидные активы – утрачивает способность отвечать по обязательствам. Чтобы снять данное противоречие и наделить банк оружием против неликвидности в будущем, был разработан более прогрессивный и комплексный подход к характеристике   ликвидности – определение ликвидности-потока.
      Ликвидность-поток  показывает состояние ликвидности-запаса в будущем, то есть позволяет определить ее прогнозные значения и динамические изменения с учетом влияния входящих и исходящих денежных потоков, образующихся при приобретении банком новых обязательств и требований, а также способности банка изменять структуру пассивов и активов. Прогнозирование осуществляется на краткосрочную перспективу (от одного до трех месяцев) и, следовательно, характеризует текущую, или краткосрочную ликвидность банка.
      Ликвидность-прогноз отличается от ликвидности-потока тем, что первая форма ликвидности дополнительно связана с оценкой текущего и будущего риска активных и пассивных операций банка.
      Из  сравнения трех вышеперечисленных  характеристик ликвидности, следует, что наиболее эффективным для целей поддержания и управления ликвидностью является определение ликвидности-потока, так как именно этот подход позволяет оценить способность банка реально определять свое состояние, своевременно предотвращать ухудшение сложившегося объективно необходимого уровня ликвидности, а также изменять в течение определенного периода времени неблагоприятный уровень ликвидности.
      Наконец, ликвидность банка характеризуется  такими понятиями, как надежность и  финансовая устойчивость. Эти определения не являются синонимами, но взаимосвязаны между собой. Под надежностью банка необходимо подразумевать вероятность того, что его работа в течение некоторого промежутка времени будет удовлетворять определенным требованиям: обеспечение сохранности средств, доверенных ему клиентами, выполнение без задержек в любой ситуации взятых на себя обязательств. Если надежность банка характеризуется, прежде всего, его прочностью, способностью внушать доверие всем экономическим субъектам, которые им обслуживаются, то финансовая устойчивость банка характеризуется его возможностью нормально развиваться, для чего выделяют следующие критерии – уровень собственных средств в пассиве баланса, способность банка в будущем увеличить собственный капитал за счет полученной прибыли, стабильность клиентской базы и так далее. Таким образом, подавать надежду может только крепкий, устойчивый и ликвидный банк [35, с. 38].
      В данном параграфе были рассмотрены  основные понятия, связанные с категорией «ликвидность коммерческого банка». Как видно из вышеизложенного, понятию ликвидности в литературе даются различные определения. С одной стороны, под ликвидностью понимают способность банка выполнять в сроки свои обязательства, причем не только по возврату вложенных средств с выплатой соответствующего вознаграждения, но и по выдаче кредитов. Некоторые источники предлагают еще более полное определение ликвидности, как способности банка выполнять свои обязательства перед клиентами с учетом предстоящего высвобождения средств, вложенных в активные операции, и возможных займов на денежном рынке. С другой стороны, под ликвидностью подразумевается соотношение сумм активов и пассивов с одинаковыми сроками. Наконец, говорят о более ликвидных и менее ликвидных активах банка с точки зрения возможности их быстрого превращения в денежные средства. Данные определения взаимосвязаны и должны употребляться в совокупности для раскрытия сущности исследуемого понятия.
      Прежде  чем перейти к изучению различных  теорий и методов управления ликвидностью, необходимо провести анализ факторов, воздействующих на данную экономическую категорию, выявить направления их влияния на ликвидность коммерческого банка, исследовать причины возникновения риска ликвидности, описать основные его виды и методы защиты от различных типов рисков, чему и будет посвящен следующий параграф. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      1.2 Факторы, влияющие на банковскую  ликвидность, и риски, возникающие  под их влиянием
      Важное  значение при оценке ликвидности  играет классификация факторов на нее  влияющих. Их можно распределить по следующим признакам:
      - по отношению к деятельности  коммерческого банка: внешние,  внутренние;
      - по направлению влияния: отрицательные,  положительные;
      - по содержанию: политические, социальные, экономические;
      - по длительности воздействия:  постоянные, форс-мажорные;
    - по возможности управления: нерегулируемые, регулируемые [35, с. 38].
      Как правило, когда говорят о факторах ликвидности коммерческих банков, то чаще всего их подразделяют на две  основные группы: внешние и внутренние, или макроэкономические и микроэкономические [37, с.143; 35, с. 38; 41, с. 8; 28, с. 70;     48, с. 148].
      Макроэкономические (экзогенные) факторы – факторы, через которые осуществляется воздействие  внешней среды на деятельность коммерческого  банка. Основные их виды представлены на рисунке 1.1 [37, с.144].
      Макроэкономические  факторы, воздействующие на ликвидность  банка 

        
 
 

 
 
 

 
 
 
 
 
 
 

      Рисунок 1.1 

      Рассмотрим  более подробно каждый из вышеперечисленных  факторов.
      1. Общая экономическая и политическая  обстановка в стране создает  предпосылки развития банковских операций и успешности функционирования банковской системы, обеспечивает стабильность экономической основы деятельности банков, укрепляет доверие отечественных и зарубежных инвесторов к банкам [16, с. 145]. Без указанных условий банки не способны создавать устойчивую депозитную базу, добиваться рентабельности операций, развивать свой инструментарий, повышать качество своих активов, совершенствовать систему управления. Любое проявление нестабильности в данных сферах приводит к резкому обострению проблемы ликвидности коммерческих банков.
      2. Эффективность государственного  регулирования и контроля определяет  степень взаимодействия органа  государственного надзора с коммерческими  банками в части управления  ликвидностью. Центральный банк  имеет возможность устанавливать определенные нормативы ликвидности, ориентируя банки на их соблюдение. Естественно, чем выше установленные показатели отражают реальное состояние ликвидности банка, тем больше возможности у банка и надзорного органа своевременно выявить проблемы с ликвидностью и устранить их.
      Непосредственное  влияние на ликвидность оказывают, в частности, следующие моменты:
      - рестрикционная политика Банка  России (повышение ставки рефинансирования, изменение норм обязательного  резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов оказывают прямое воздействие на структуру и эффективность активных и пассивных операций банков);
      - фискальная политика государства  (установление налогов, косвенным  и прямым плательщиком которых является банк);
      - операции Центрального банка  на открытом рынке с государственными  ценными бумагами и иностранной  валютой существенным образом  влияют на процентные ставки, курсы валют и другое [37, с. 144].
      Таким образом, государственное регулирование и контроль должны стимулировать банки к формированию достаточного уровня ликвидности как одного из главных факторов в поддержании стабильности как банковской системы, так и всей экономики.
      3. Развитие и эффективность сегментов  финансового рынка обусловливает характер перераспределения временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает банкам возможность быстрого привлечения средств в целях поддержания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность их быстрой реализации при необходимости [38, c. 39]. Следовательно, этот фактор позволяет обеспечить наиболее оптимальный вариант создания ликвидных средств без потери в прибыльности, поскольку самый быстрый путь превращения активов банка в денежные средства связан с функционированием фондового рынка.
      4. Возможность привлечения поддержки  со стороны государства проявляется  через проводимую денежно-кредитную  политику правительства и Центрального банка, например, в возможности привлечения государственных кредитов из ресурсов последнего.
      Таким образом, на современном этапе развития внешние факторы определяют общую  неустойчивость банковской системы  России, оказывая сильное негативное воздействие на финансовую стабильность коммерческих банков, и, следовательно, на их ликвидность.
      Микроэкономические (эндогенные) факторы действуют на уровне самого банка и связаны  с его политикой. В отличие  от внешних факторов, воздействие  которых банк не может ограничить, внутренние напрямую связаны с его деятельностью, поэтому, изменяя политику банка, можно ограничить воздействие факторов, вызывающие неблагоприятные изменения в ликвидности. Для более точного представления схематично изобразим их на рисунке 1.2 [37, с. 145]. 
 
 
 
 
 

      Микроэкономические  факторы, воздействующие на ликвидность  банка 

        

         


  



  
 
 

Рисунок 1.2

      Проанализируем  каждый из вышеуказанных факторов.
      1. Качество управления деятельностью  банка выражается в наличии и содержании банковской политики; рациональной организационной структуре банка, позволяющей на высоком уровне решать стратегические и текущие задачи; в выработке соответствующего механизма управления активами и пассивами банка; в четком определении содержания различных процедур, в том числе касающихся принятия наиболее ответственных решений. Кроме того, значительное воздействие на качество функционирования банка оказывает также и квалификация персонала [16, с. 143]. Как видно из определения, данный фактор является ключевым в банковской деятельности, так как именно высокий уровень менеджмента позволяет быстро реагировать на возникающие сложности в области поддержания оптимального уровня ликвидности.
      2. Достаточность собственного капитала  банка имеет огромное значение для нормального его функционирования. Значительная величина капитальной базы положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал выполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, могущих повлечь изъятие средств, и, как следствие, вызвать кризис ликвидности или платежеспособности. Именно поэтому его минимально допустимая величина регулируется законодательно.
      3. Качество и устойчивость ресурсной  базы банка является определяющим  фактором для объема и степени развития активных операций банка, а, следовательно, ее стабильность оказывает прямое влияние на ликвидность банка. Персоналу банка необходимо осуществлять постоянный контроль за этими показателями, проводить структурный анализ пассивов с целью поддержания оптимальных значений для средств, привлеченных на срочной основе, так как именно они помогают банку поддержать сбалансированность между активами и пассивами по срокам и суммам, а значит, и ликвидность банка [37, с. 146].
      4. Ликвидность банка обусловливается также его зависимостью от внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты. В определенных пределах они не представляют угрозы для ликвидности, наоборот, позволяют устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести  к краху банка. Банк, отличающийся большой зависимостью от внешних источников, не имеет собственной базы для бизнеса, он не имеет перспектив для развития и подвержен значительному риску неустойчивости  своей ресурсной базы.
      5. Серьезное влияние на ликвидность  банка оказывает сопряженность  активов и пассивов по срокам  и суммам. Выполнение банком обязательств  перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила в деятельности банка, работающего преимущественно на привлеченных ресурсах, неизбежно приведет к невозможности своевременного и полного выполнения банком обязательств перед кредиторами. Безусловно, что не все депозиты снимаются одновременно, определенная их часть возобновляется, однако для основной доли активов и пассивов соблюдение данного правила непременно.
      Поскольку указанное соответствие сроков имеет  важное значение для обеспечения  ликвидности, то банки должны постоянно  проводить соответствующий анализ. Для этой цели можно использовать модель группировки активов и  пассивов, предложенную в книге «Банковская система России. Настольная книга банкира»   [13, с. 510].
Таблица 1.1 –  Группировка активов и пассивов по срокам
АКТИВ ПАССИВ
Наименование  статей Срок Наименование  статей Срок
Касса  
 
До  востребования
 
Остатки средств на расчетных, текущих счетах
 
 
До  востребования
Корреспондентский счет в Центральном банке
Корреспондентские счета в других банках  
Обязательства, по которым наступает срок платежа
Краткосрочные ссуды До 30 дней Срочные депозиты До 30 дней
Краткосрочные ссуды До 90 дней Срочные депозиты До 90 дней
Краткосрочные ссуды До 180 дней Срочные депозиты До 180 дней
Краткосрочные ссуды До 270 дней Срочные депозиты До 270 дней
Краткосрочные ссуды До 360 дней Срочные депозиты До 360 дней
Среднесрочные ссуды Свыше 1 года Срочные депозиты Свыше 1 года
Долгосрочные  ссуды  
От 3 лет  и более
Долгосрочные  депозиты (займы) Уставный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная  прибыль банка
 
От 3 лет  и более
Основные  ссуды банка Нет срока Уставный капитал Фонды развития банка
Нет срока
       
      Равенство соответствующих статей актива и пассива баланса по суммам будет свидетельствовать о состоянии ликвидности баланса банка.
      6. Рискованность активов банка  означает вероятность потенциальных  потерь при реализации активов  или риск невозврата вложенных  банком средств [48, с. 148]. Степень риска активов зависит от множества факторов, специфичных для определенного их вида. Например, риск ссуды обусловлен финансовым состоянием заемщика, содержанием объекта кредитования, объемом ссуды, порядком выдачи и погашения и так далее. Риск вложения в ценную бумагу зависит от финансовой устойчивости эмитента, механизма выпуска и продажи ценной бумаги, способности котироваться на бирже. Считается, что чем выше доля высокорисковых активов в балансе бака, тем ниже его ликвидность.
      7. Влияние доходности активов банка  на его ликвидность было подробно  рассмотрено при изучении сущности  данной экономической категории.  Поэтому здесь лишь повторим, что рост доходности почти  всегда сопряжен с увеличением  риска, в связи с чем повышаются требования к ликвидности. В этом плане банкам можно порекомендовать устанавливать оптимальные соотношения между запасом ликвидных средств, имеющих низкую или нулевую доходность, и работающими активами.
      8. Диверсификация активов, то есть  размещение их по различным направлениям, оказывает положительное воздействие на уровень ликвидности, поскольку в этом случае совокупный риск активов снижается. Однако нельзя допускать и излишней диверсификации – это может привести к неуправляемости портфеля активов, росту организационных издержек, связанных с управлением им, и, как следствие, к убыткам.
      Представленная  классификация внутренних факторов является наиболее распространенной, однако некоторые авторы в дополнение к вышеперечисленным выделяют следующие  из них:
      - объем, структура и сроки выполнения забалансовых операций;
     - имидж банка [37, с. 147; 13, с. 511; 16, с.144; 48, с. 146].
      При оценке ликвидности на основе балансовых данных анализ первого фактора позволяет  учесть влияние забалансовых операций и тем самым с большей достоверностью определить фактическое состояние банка. Правда, при этом аналитические выводы носят характер прогноза, поскольку ответственность по обязательствам банка, отраженным за балансом, не всегда может наступить. Тем не менее, такой анализ имеет важное значение, и недооценка соответствующих обязательств может привести к снижению ликвидности либо даже к неликвидности банка. Подобная ситуация может быть порождена, например, чрезмерной активностью банка в выдаче гарантий.
      Как было указано, к числу дополнительных факторов, обусловливающих обеспечение необходимой ликвидности банка, относится также его имидж. Положительный имидж банка позволяет ему иметь преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах. Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы. Он имеет больше возможностей устанавливать контакт с финансово устойчивыми клиентами, а значит обладать более высоким качеством активов.
      Проведенное исследование выявило, что ликвидность коммерческих банков зависит от множества факторов, определяющих возможности их нормального функционирования. Эти факторы следует рассматривать в комплексе, как единую систему. Но поскольку внешние факторы слабо поддаются влиянию со стороны банка, основным направлением действий является воздействие на внутренние факторы с целью снижения рисков ликвидности. Что же включает в себя понятие «риск ликвидности»?
        Для начала дадим определение  риску в целом. По мнению  О.И. Лаврушина, в банковской практике это «опасность (возможность) потерь банка при наступлении определенных событий» [26, с. 447]. Здесь возникает уже другой вопрос: какие обстоятельства приводят к его появлению?
      С точки зрения ликвидности риск связан с вероятностной природой потоков платежей, направленных в банк (либо по возврату ранее выданных средств, либо притоку новых средств на счета, либо в следствии изменения курса платежного средства или объекта инвестирования: курса валюты, курса акций, рыночной стоимости финансовых инструментов или недвижимости), неопределенностью величины требований к банку в каждый момент времени, недостаточностью денежных средств для выполнения собственных обязательств, возможностью недополучения прибыли из-за невыгодных условий продажи активов или размещением излишков ликвидности и произведение дополнительных расходов по привлечению средств с финансового рынка [7, с. 5]. Вот, пожалуй, основные причины возникновения риска ликвидности.
      Из  вышеизложенного следует, что определение  этого вида риска, к которому склоняется в своей работе Е.Б. Супрунович, а также ряд других авторов, как риска, связанного с вероятностью потенциальных потерь при реализации активов, не является достаточно полным [47, с. 17; 46, с. 15]. Ведь риск ликвидности означает не только потерю банком возможности быстро, в достаточном объеме и с минимальными издержками превращать свои активы в установленное договором средство платежа, но и утрату способности привлекать дополнительные ресурсы для оплаты предъявляемых обязательств.
      Применительно к российской банковской системе  Центральным банком установлено  четырнадцать обязательных нормативов, назначение которых – регулирование  объемов риска, которые берет  на себя банк, и создание системы  безопасности при возникновении  убытков. Применительно к риску ликвидности их пять: нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной, общей ликвидности и ликвидности по операциям с драгоценными металлами. Анализ их выполнения банками Приморского края за ряд лет представлен в таблице 1.2 [14, с. 54].
      Анализ  выполнения банками Приморского  края нормативов показывает, что в 1998 году в среднем 9,5 условных банков допустили 348 случаев нарушений, создавая угрозы банковской деятельности; в 2000 году – 3,5 условных банка 208 нарушений. Наибольшие риски банковской деятельности в этот период – это кредитные, в том числе риски, приходящиеся на одного кредитора (1998 год – 42, 2000 год – 51 нарушение Н8), а также риски на группу взаимосвязанных заемщиков (1998 год – 57, 2000 год – 13 нарушений Н6). Риски ликвидности за рассматриваемый период являются достаточно низкими, что объясняется накоплением существенного запаса ликвидности действующими кредитными организациями Приморского края. Их собственный капитал превысил оплачиваемый более чем в 1,6 раза, увеличившись против 01.01.1999 года на 43,2%, суммарные активы возросли на 79,8%, высоколиквидные активы на 78,6%, в том числе средства на корреспондентском счете в банке России – на 24,1%, ликвидные активы – более чем в 2 раза.
      В экономической литературе выделяют две составляющие риска ликвидности: количественную и ценовую [37, с. 140; 7, с. 5; 28, с. 71]. Количественные риски определяются тем, существуют ли активы, которые могут быть проданы (денежные и приравненные к ним средства, ценные бумаги, драгоценные металлы и природные драгоценные камни, имущество и капитальные вложения), и есть ли на рынке возможность приобрести средства по приемлемой цене (кредиты Центрального банка, межбанковские кредиты, средства на расчетные и депозитные счета от юридических и физических лиц). К ценовой составляющей относят риски, возникающие при покупке или продаже инструментов ликвидности по цене отличающейся от среднерыночной или балансовой. При этом, если активы могут быть проданы по номиналу или без уступок, а пассивы привлечены без «переплаты», то ценовой риск сводится на нет.
      Таким образом, к рискам, связанным с  ликвидностью банка, следует отнести:
      1. Количественные риски:
      - Риск несбалансированности активно-пассивных  операций по срокам;
      - Риск недостаточности определенного  договором средства платежа;
      - Валютный риск;
      - Технологические риски;
      - Риск невозврата выданных средств;
      - Риск отзыва существенной части  пассивов;
      - Риск отзыва крупных депозитов;
      - Риск падения имиджа;
      - Риск невозможности своевременной  реализации активов;
      - Риск невозможности привлечения  средств на финансовом рынке;
      2. Ценовые риски:
      - Риск продажи активов по цене  ниже балансовой;
      - Риск привлечения средств по  ставкам выше среднерыночных;
      - Риск размещения излишков ликвидности  по ставкам ниже среднерыночных;
      - Риск наложения штрафных санкций  [7, с. 6].
      Методы  защиты от основных типов рисков ликвидности  представлены в приложении 1.
      На  основе вышеизложенного можно заключить, что на уровень банковской ликвидности  влияют макро- и микроэкономические факторы. Причем, действие внешних факторов банк не может ограничить, внутренние же факторы напрямую связаны с его деятельностью, и, следовательно, их негативное влияние на ликвидность может быть сглажено. В противном случае факторы приводят к появлению рисков ликвидности, которые представляют собой риски, связанные с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечения дополнительных обязательств.
        В связи с этим вопросы расчетов, планирования и управления становятся важнейшими направлениями в деятельности коммерческих банков. Поэтому представляется целесообразным изучить исторически сложившиеся основные теории и методы управления банковской ликвидностью.
        
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      1.3 Методы управления банковской ликвидностью
      Исторически по мере развития финансовых рынков, их отдельных секторов, государственных  систем денежно-кредитного регулирования, банковской системы развивались  и различные теории управления банковской ликвидностью: теория коммерческих ссуд, теория перемещения, теория ожидаемого дохода, теория управления пассивами. Все они имеют свои недостатки и в чистом виде вряд ли применимы при выборе стратегии и тактики управления ресурсами банка. Однако в зависимости от ситуации предлагаемые этими теориями подходы используются в реальной практике и позволяют регулировать ликвидность коммерческих банков. Поэтому следует рассмотреть более подробно основные положения перечисленных теорий.
      Теория  коммерческих ссуд зародилась в английской банковской практике. Основу ее составляет положение о том, что банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды (на срок от 3 до 6 месяцев), своевременно погашающиеся при нормальном состоянии деловой активности. В настоящее время эти кредиты получили бы название кредитов под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала. Согласно этой теории, коммерческие банки не должны были выдавать кредиты на покупку ценных бумаг, недвижимости, а также долгосрочные ссуды сельскому хозяйству.
      Основные  недостатки данной теории сводились к следующему:
      1) данная теория не учитывала  потребности субъектов экономики  в долгосрочных кредитах и  оправдывала неучастие банков  в финансировании инвестиций  в основные фонды, расширения  и технического перевооружения  предприятий, приобретения жилья;
      2) не учитывала относительную стабильность  банковских вкладов, которая позволяет  банкам размещать средства на  относительно длительные сроки  без существенного ущерба для  ликвидности;
      3) теория предполагала, что при  нормальной деловой активности все ссуды (краткосрочные) могут быть погашены. Такая предпосылка вполне правомерна для условий действительно высокой деловой активности. Однако при других условиях (экономический спад, финансовые кризисы, большие неплатежи, банкротства) возврат даже краткосрочных ссуд становится проблематичным, а банки испытывают недостаток ликвидных средств [13, с. 513].
      Теория  перемещения предполагает сохранение ликвидности банка при условии, что его активы можно переструктурировать ("перемещать") либо продавать другим кредиторам или инвесторам за наличные, то есть при невозврате ему кредитов банк может получить эквивалентные суммы либо путем перепродажи ценных бумаг, принятых им по этим кредитам в качестве залога, либо путем получения под эти бумаги кредита в Центральном банке [41, с. 5].
      Таким образом, в рамках данной теории условием удовлетворения потребностей отдельного банка в ликвидных ресурсах считается  постоянное наличие активов, которые  можно будет реализовать быстро и без потерь. Считается также, что банковская система в целом будет ликвидной, если Центральный банк будет беспрепятственно покупать предлагаемые для переучета активы.
      Теория  перемещения в большей степени, чем предыдущая, отвечает задачам  поддержания ликвидности банка. Вместе с тем многие банки, следовавшие ее рекомендациям, не избежали проблем с ликвидностью (в 30-е и последующие годы). Недостаток метода в том, что экстренная продажа ликвидных активов (вторичного резерва для пополнения первичных резервов) в неблагоприятной конъюнктурной ситуации может происходить по ценам ниже рыночных котировок, что может привести к недополучению дохода от операций на фондовом рынке [28, с. 68].
      Согласно теории ожидаемого дохода, ликвидность банка можно прогнозировать или даже просто планировать, если в основу графика погашения кредитов положить будущие доходы заемщиков. Эта позиция не отрицает предыдущие теории, но исходит из того, что увязывание сроков выдачи ссуд с доходами заемщиков надежнее, предпочтительнее, чем, например, ориентация на залог.
      Достоинство теории ожидаемого дохода в том, что она признает необходимость быстрого роста средне- и долгосрочных кредитов предприятиям, потребительских кредитов и кредитов на недвижимость. Отличительным признаком таких кредитов является то, что они погашаются периодически (имеют промежуточные сроки погашения), что повышает их ликвидность. Кроме того, указанное обстоятельство позволяет планировать регулярные поступления денег и, таким образом, обеспечивать ликвидность в будущем [13, с. 514].
      Недостаток  изложенной теории связан с трудностями прогнозирования наступления форс-мажорных обстоятельств, способных привести к потере заемщиком платежеспособности по принятым обязательствам [41, с. 5].
      Теория  управления пассивами основана на том, что банк может решить проблему ликвидности путем привлечения дополнительных средств с рынка. Для пополнения ликвидных ресурсов банки занимают средства как в Центральном банке, так и на межбанковском кредитном рынке. Единственным недостатком теории является то, что в период собственного кризиса банк может потерять возможность доступа к управляемым пассивам, поскольку потенциальные кредиторы перестают оценивать банк как кредитоспособный, надежный и устойчивый.
      На  основе анализа существующих теорий и реальной банковской практики можно  определить альтернативные подходы к поддержанию ликвидности банка: его менеджеры должны либо иметь всегда в запасе необходимый объем платежных средств (ликвидных активов), либо возможность привлечь их в любой момент, когда это потребуется, на финансовых рынках. Данные альтернативы определяют содержание основных стратегий управления ликвидностью: стратегии управления активами, стратегии управления пассивами, стратегии управления активами и пассивами. Основные их положения отражены в таблице 1.3 [41, с. 6].
Таблица 1.3 – Основные положения стратегий управления ликвидностью
Виды  стратегий Основные положения
Управление  активами Накопление  банком ликвидных средств в виде денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг Свойства  ликвидных активов:
-   наличие  рынка для их быстрого превращения в деньги;
-   стабильность  цен на рынке;
-   обратимость,  то есть возможность возмещения  первоначальных инвестиций с  минимальным риском
Окончание таблицы 1.3
Управление  пассивами Заем быстрореализуемых  средств в количестве, необходимом для покрытия спроса на ликвидные средства Источники привлечения таких  источников:
-   займы  на межбанковском рынке;
-   сделки  «репо»;
-   учет  векселей и получение займов  в Центральном банке;
-   выпуск  коммерческих бумаг;
-   продажа  банковских акцептов;
-   выпуск  облигаций
Управление  активами и пассивами Накопление  ликвидных активов для удовлетворения ожидаемого спроса на них, покупка активов  на рынке в случае возникновения  неожиданных потребностей в ликвидности
 
      Для реализации выбранной в процессе перспективного планирования стратегии управления ликвидностью менеджеры банка могут использовать самые различные методы. Так, стратегия управления активами требует определения подхода к расчету необходимого объема платежных средств, которые должны резервироваться в ликвидном виде для обеспечения своевременного выполнения банковских обязательств. Здесь теория называет два основных альтернативных подхода: метод фондового пула (общего фонда средств) и метод конверсии фондов [37, с. 162; 15, с. 431; 41, с. 7; 40, с. 5]. Рассмотрим эти методы подробнее.
      Метод общего фонда средств является одним  из простейших для применения на практике. Сущность его заключается в объединении  всех имеющихся ресурсов в «общий котел» для дальнейшего их распределения  между активами в соответствии с предпочтениями банка. При этом необходимо так сформировать структуру активов, чтобы одновременно учитывать требования и ликвидности, и доходности. Размещение средств по данному принципу изображено на рисунке 1.3 [37, с. 163]. 
 
 
 
 
 
 
 

Метод общего фонда средств

                  Источники средств                                               Направления размещения средств

     Рисунок 1.3

      При использовании этого метода сначала  определяется доля высоколиквидных  средств, которая пойдет на проведение платежей по счетам клиентов, погашение обязательств до востребования и требований к банку, по которым наступает срок платежа, другими словами, обеспечит мгновенную ликвидность. Банкам, у которых наблюдаются сильные колебания в ресурсной базе, необходимо создавать резервы второй очереди, например, в форме вложений в государственные ценные бумаги или краткосрочных межбанковских кредитов и депозитов, чтобы быть в состоянии отвечать по внезапно возникающим обязательствам. Дальнейшее распределение средств общего фонда должно проводиться в соответствии с приоритетами банка и основными направлениями его деятельности.
      Как известно, для большинства банков основной доходной статей являются проценты, получаемые по выдаваемым кредитам. Поэтому следующий этап размещения средств заключается в формировании кредитного портфеля банка.
      Далее производится формирование портфеля корпоративных  ценных бумаг с различными сроками  погашения. Назначение инвестиций в  эти ценные бумаги – приносить  банку определенный постоянный доход и по мере приближения срока погашения долговых обязательств выступать в качестве дополнения резерва второй очереди.
      Долгосрочные  вложения обычно связаны с операциями, имеющими стратегическое значение для  банка, например, долевым участием в деятельности и уставных капиталах различных юридических лиц; они также обеспечивают формирование материально-технической базы банка. При направлении средств из общего фонда на эти вложения необходимо учитывать их значимость для банка, а также крайне низкую ликвидность активов данной группы.
      Мы  рассмотрели один из методов управления активами банка. На практике он применяется  коммерческими банками чаще всего  при наличии избытка денежных средств. Однако данный метод обладает рядом достоинств и недостатков. Перечислим основные из них.
      Достоинство данного метода состоит в том, что он предоставляет руководству  банка значительную свободу в  выборе направлений вложения средств  и видов проводимых банком активных операций, так как при формировании политики часть имеющихся средств выделяется на поддержание ликвидности банка, а остальные средства вкладываются в зависимости от приоритетов банка в операции, приносящие доход. Но такой подход имеет и существенные недостатки: во-первых, определение структуры размещения средств для поддержания прибыльности и ликвидности руководством банка может быть достаточно субъективным, и, следовательно, привнести дополнительный риск в деятельности банка; во-вторых, с точки зрения поддержания ликвидности данный метод является недостаточно корректным, поскольку в нем отсутствуют четкие ориентиры по установлению достаточного уровня ликвидных активов [37, с. 164].
      Недостатки  метода общего фонда средств частично преодолеваются при использовании  более сложного, но и более эффективного метода – метода распределения активов, или, как его еще называют, метода конверсии средств.
      Метод распределения активов заключается  в том, чтобы сопоставить по срокам и суммам активы и пассивы банка. Для этого источники и основные направления размещения средств группируются и сопоставляются таким образом, чтобы средства определенной группы пассивов размещались в определенные группы активов с учетом доходности вложений и поддержания ликвидности банка. Данная модель изображена на рисунке 1.4 [27, с. 47].
      Метод распределения активов (конверсии средств)
                           Источники средств                                                  Размещение средств

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рисунок 1.4

      При использовании данного метода поддержания  ликвидности делается ставка на разграничение источников, за счет которых будет проводиться дальнейшее формирование активов банка, то есть неустойчивые и краткосрочные пассивы – с целью поддержания мгновенной и текущей ликвидности банка – направляются в высоколиквидные активы, а более долгосрочные пассивы соответственно вкладываются в менее ликвидные, но более доходные активы, например, в кредитный портфель банка.
      В банке создаются так называемые «центры ликвидности – прибыльности», через которые производится размещение имеющихся источников средств. Эти центры также называют банками внутри банка, поскольку размещение средств из каждого центра осуществляется независимо от размещения средств из других центров [15, с. 433].
      Проанализируем, как применяется на практике данная методика управления ликвидностью.
      Первичные резервы будут по большей части  сформированы за счет вкладов до востребования  и средств на текущих и расчетных  счетах. Это связано с тем, что  оборачиваемость средств данной группы крайне велика, поэтому их основная часть будет помещена именно в высоколиквидные активы. Часть средств до востребования может быть также помещена во вторичные резервы, например, инвестирована в краткосрочные государственные ценные бумаги. При наличии стабильных остатков на счетах до востребования на балансе банка часть их может быть помещена в краткосрочные кредиты надежным заемщикам. Таким образом, использование первой группы пассивов будет наиболее полным, то есть будут соблюдены требования к ликвидности, и при этом банк получит определенный доход от краткосрочных вложений в государственные ценные бумаги и кредиты.
      Средства, привлеченные на срочной основе, обладают большей стабильностью, но их оборачиваемость  значительно ниже, чем по средствам  до востребования. Поэтому требование к покрытию данного вида средств  несколько ниже. Следовательно, средства, привлеченные на срочной основе, могут быть использованы в операциях, приносящих банку основной доход: для кредитных вложений, инвестиций в ценные бумаги различных эмитентов с различными сроками погашения.
      Собственные средства банка могут быть использованы в операциях по формированию имущества банка, то есть вложены в здания, оборудование, телекоммуникации, транспорт, необходимые для нормального функционирования банка. За счет этих средств также может осуществляться долгосрочное кредитование, долевое участие банка, инвестиционные вложения в ценные бумаги.
      Приведем  пример, наглядно иллюстрирующий данный метод поддержания ликвидности. Для этого выберем три условных банка, показатели деятельности которых  представлены в таблице 1.4.
Таблица 1.4 –  Структура активов и пассивов условных банков (ден. ед.)
Показатели Банк I Банк II Банк III

Пассив

450 450 450
Средства  до востребования 50 150 350
Сберегательные  вклады 100 - -
Срочные вклады 200 200 200
                                                                                       Окончание таблицы 1.4
Собственный капитал 100 100 100

Актив

450 450 450
Первичные резервы 30 200 200
Вторичные резервы 20 20 20
Ссуды 300 150 150
Прочие  ценные бумаги 20 - -
Здания  и сооружения 80 80 80
 
      В приведенном примере наиболее оптимальную  структуру активов и пассивов имеет Банк I, где средства до востребования (50) вложены в первичные (30) и вторичные резервы (20); сберегательные и срочные вклады – в ссуды; собственный капитал (100) – в ценные бумаги (20) и здания и сооружения (80). В результате созданы условия для обеспечения ликвидности банка и оптимальные условия для получения наибольшей прибыли (бесплатные ресурсы частично вложены в активы, дающие доход, платные ресурсы полностью вложены в активы, приносящие доход).
      У Банка II в первичные резервы вложены не только средства до востребования, но и часть срочных вкладов. В этом варианте ресурсы размещены нерационально в ущерб прибыльности, создавая сверхликвидность.
      У Банка III ликвидность находится под угрозой: средствам до востребования (350) противостоят ликвидные активы лишь частично (200+20). В этом случае важно, чтобы недостающей части средств до востребования соответствовали краткосрочные ссуды.
      Итак, мы рассмотрели второй метод управления ликвидностью банка через управление его активами. Его главным преимуществом является то, что под средства каждой группы пассивов фактически создается определенный резерв ликвидных активов. Таким образом, применение данного метода на практике снижает риск ликвидности для банка благодаря осуществлению взвешенной политики в области активов и пассивов. К недостаткам метода конверсии средств можно отнести то, что использование основного принципа (создание резерва ликвидных активов под определенную группу пассивов) приводит к уменьшению доли работающих активов, что, в свою очередь, ограничивает доходную базу банка и в дальнейшем может отрицательно сказаться на его развитии [37, с. 166].
      Два метода, рассмотренные выше, сводятся к применению простейших приемов научного управления для анализа связей между различными статьями актива и пассива. Они указывают пути размещения всех доступных для инвестирования средств таким образом, чтобы обеспечить достаточную норму прибыли, осуществляя операции в пределах ограничений ликвидности, установленных руководством банка или органами банковского контроля.
      Однако  на практике может использоваться более  сложная методика,  предполагающая научный подход к решению управленческих проблем с использованием прогрессивных математических методов и ЭВМ для изучения взаимодействия элементов в сложных моделях. Это так называемые методы научного управления. Одним из них является линейное программирование, в основе которого лежит целевая функция.
      Другими словами, модель линейного программирования требует формулирования цели, которая должна быть оптимизирована в явном виде. Оптимизация может состоять, например, в максимизации прибыли или минимизации издержек. В задаче управления активами цель - довести до максимальной величины прибыль от их размещения.
      Упростив  ситуацию, предположим, что руководство  банка намерено разместить средства в такой комбинации, которая принесет наибольший доход. Решающие переменные или возможные альтернативы могут  включать краткосрочные государственные ценные бумаги, приносящие 4% годовых, долгосрочные правительственные облигации (5% годовых), первоклассные коммерческие ссуды (со средней доходностью 6%), срочные ссуды деловым фирмам (средняя доходность 7%), обязательства по приобретению в рассрочку автомобилей (8%) и/или другие ссуды потребителям для покупок в рассрочку (12%). Выше приведены показатели чистой доходности после вычета расходов банка по обслуживанию различных видов активов. Если допустить, что переменная х представляет суммы, которые будут инвестированы в различные категории активов, то получение прибыли (Р) от этих инвестиций можно описать следующей формулой [27, с. 48]:  

            P = 0,04х1 + 0,05х2 + 0,06х3 + 0,07х4 + 0,08х5 + 0,12х6.          (1.1) 
      Целью решения этой задачи будет максимизация прибыли - величины Р. Если банкир вправе идти на любой риск, не связан требованием ликвидности и не должен соблюдать какие-либо юридические ограничения в отношении инвестиций, решение такого уравнения не составляет труда. Ответом будет инвестирование всех имеющихся средств в ссуды потребителям в рассрочку (х6), приносящие 12% годовых. Это абсолютно нереально, ибо у банка есть и другие клиенты, требующие его внимания, к тому же существующие нормы регулирования банковских операций и соображения предосторожности не допускают подобной ситуации.
      Использование достаточно разработанной модели линейного  программирования позволит руководству банка увидеть последствия некоторых его решений. Модель можно использовать для проверки чувствительности этих решений к изменениям экономической конъюнктуры или к ошибкам в прогнозах. И уж конечно, она полезна тем, что позволяет использовать преимущество быстрой обработки данных на компьютерах для обобщения сложных взаимодействий большого числа переменных, с которыми управляющим приходится иметь дело при размещении средств в различные активы. Другим преимуществом, которое получает руководство при формулировании модели, является то, что она заставляет тщательно определять цели и в явной форме выражать различные ограничения. Более того, этот процесс принуждает руководство банка изучать портфель кредитов и инвестиций для выявления объемов различных видов инвестиций, возможности дохода и издержек по ним. Полученная информация представляет исключительную ценность независимо от метода ее получения.
      Основной  недостаток использования научных  методов управления касается главным  образом мелких банков. Оно предполагает наличие сотрудников или консультантов  с соответствующей подготовкой, а также вычислительного оборудования мощности, достаточной для расчета крупных моделей. И то и другое обходится очень дорого [27, c. 50].
      Перечисленные методы относятся к способам управления активами, однако повышенное внимание на практике стоит также уделять  поддержанию ликвидности банка через управление его пассивами.
      В соответствии с делением пассивов банка  на три основные группы – привлеченные средства клиентов, управляемые пассивы, собственные средства – формируются  и основные стратегии в развитии методов управления ликвидностью через управление пассивными операциями. Так, направление, связанное с поддержанием ликвидности через управляемые пассивы, реализуется с помощью метода управления резервной позицией [17, с. 167; 41, с. 8]. Его содержание заключается в следующем: определяем резервную позицию, то есть не формируем заранее вторичные резервы, а лишь прогнозируем количество фондов, которое мы можем купить на денежном рынке и тем самым профинансировать возможный отток денежных средств. В первую очередь речь идет о приобретении средств на межбанковском рынке и заимствовании у Центрального банка.
      Преимущества  метода очевидны: сокращается доля низкодоходных и недоходных активов; в случае изъятия депозитов валюта баланса банка не уменьшается  или уменьшается в меньшей  степени, потому что вторичные резервы не ликвидируются, а напротив, банк привлекает дополнительные средства. Но при использовании данного метода риск ликвидности замещается другими видами риска: риском изменения процентных ставок; риском доступности фондов (который определяется в первую очередь емкостью межбанковского рынка).
      

Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.