На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Международные расчеты: понятие, виды, специфика организации

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 05.09.2012. Сдан: 2011. Страниц: 17. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДРАЛЬНО АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ 
 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ 

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ, МЕХАНИКИ И ОПТИКИ 

ИНСТИТУТ  МЕЖДУНАРОДНОГО БИЗНЕСА И ПРАВА 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА
по дисциплине: «Мировая экономика»
на тему: «Международные расчеты: понятие, виды, специфика организации» 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила: студентка 2-ого курса
очной формы  обучения ИМБИП,
группа 2443
Шорохова  К.М.
Проверила: Бердина М.Ю. 

Баллы___________________________ 

Подпись__________________________ 

«____»___________________2011 год 
 
 
 
 
 

Санкт-Петербург
2011 

Содержание 

Введение...................................................................................................................3
Глава 1. Международные  расчеты: история, сущность и виды……..………....4
      История международных расчетов……………………………………..…4
      Понятие, условия и механизм внешнеторговых расчетов………………5
Глава 2. Валютные риски и их страхование………….......................................11
2.1. Виды валютных рисков………………………………….……………......11
2.2.  Способы защиты от валютных рисков……………………………….….12
Глава 3. Формы международных расчетов…………………………………….15
3.1.  Аккредитивная форма расчетов………………………………………….15
3.2.  Инкассовая форма расчетов……………………………………………...20
3.3. Факультативные формы международных расчетов (банковский перевод, расчеты с использованием векселей и чеков, расчеты кредитными карточками)……………………………………………………………………....22
Глава 4. Международное платежное обращение через SWIFT………………25
4.1.  Цели создания SWIFT. Основные этапы его развития……………..…..25
4.2.  Виды услуг, предоставляемые системой  SWIFT………………………28
4.3.  Преимущества и недостатки сети………………………………………..29
Заключение……………………………………………………………................30
Приложения……………………………………………………………………...31
Список использованной литературы………………………………………...…33
 


Введение 

     Вопрос  международных расчетов является одним  из ключевых в международном торговом обороте. Внешнеэкономические отношения охватывают все операции, связанные с оборотом товаров, услуг, денег и капиталов между разными экономическими и валютными зонами. Значительную часть внешнеэкономических отношений составляет внешняя торговля. Международные расчеты охватывают расчеты по внешней торговле товарами и услугами, а так же некоммерческим операциям, кредитам и движению капиталов между странами, в том числе связанны со строительством объектов за границей и оказанием помощи развивающимся странам.
     Именно  в сфере внешнеэкономической деятельности предприятия соприкасаются с рыночными методам хозяйствования, с такими инструментами мирового валютного рынка, как иностранные валюты, валютные курсы, трансферт, учетная ставка и т.д.
      Под международными расчетами понимаются осуществление и регулирование платежей, проводимое по требованиям и обязательствам в связи с различными видами отношений между резидентами разных стран. Сферу международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран регулирует международная валютная система
     Выбор темы данной курсовой работы определила актуальность  проблемы
международных расчетов. Дальнейшее развитие взаимоотношений  между  странами
приведет к  возрастанию роли международных  взаиморасчетов и  к  необходимости
совершенствования их форм и видов.
     Цель  данной курсовой работы провести исследование и анализ операций по международным  расчетам, их особенности, порядок осуществления, их преимущества и недостатки с точки зрения экспортеров и импортеров.
     В соответствии с поставленной целью  необходимо решить ряд взаимосвязанных  задач:
    дать понятие международных расчетов и определить их сущность
    рассмотреть государственное регулирование международных расчетов
    определить валютно-финансовые условия внешнеторгового контракта
    проанализировать формы международных расчетов, порядок их применения, достоинства и недостатки
    рассмотреть документооборот по операциям с использованием финансовых инструментов
    определить порядок отражения международных расчетов по счетам бухгалтерского учета
    выявить риски при работе на внешнем рынке
    рассмотреть финансовую глобализацию и риски при международных расчетах
    определить перспективы развития деятельности банков при международном рынке
Объектом курсовой работы являются международные отношения, возникающие при экспорте и импорте  товаров.
К предмету данной работы относятся формы международных  расчетов, применяемых при экспорте и импорте товаров.
 

      Глава 1. Международные расчеты: история, сущность и виды. 

1.1.История международных расчетов 

Деньги это  неотъемлемая часть в жизни каждого  человека и существенная часть финансовой системы каждой страны. Неважно как  их называют- рублями, фунтами, долларами  или франками- все они служат средством оплаты, средством сохранения стоимости и единицей счета во всех экономических системах. Деньги это средство обмена. Также они служат расчетной единицей или «мерой стоимости». Деньги уникальны по своей простоте, как средство платежа за товары и услуги: они обладают самой высокой ликвидностью среди всех финансовых средств.
 История денег, а значит платежей, начинается в глубокой древности, в 7-8 тысячелетии до н.э. Тогда у первобытных племен появились излишки каких-то продуктов, которые можно было обменять на другие нужные продукты. Как правило, в результате первого крупного общественного разделения труда орудием обмена был скот. Северные народы применяли в качестве первого товара для обмена мех. Меховые деньги были широко распространены в Монголии, на Тибете и в районе Памира. Меха служили одним из главных предметов древнерусского торга с хазарами, арабами, Византией. Племена, которые жили на берегах теплых морей, использовали в качестве орудия обращения раковинные деньги. Раковинные деньги оказались самой устойчивой формой товарных денег. Они не претерпели никаких изменений, дожив до наших дней. Вплоть до ХХ в. Также средством платежа служили человеческие скальпы и черепа.
     По  мере увеличения общественного богатства роль всеобщего эквивалента закрепляется за благородными металлами (серебром, золотом), которые были обречены выполнять роль денежного материала в течение длительного периода человеческой истории. Металлы не сразу вытеснили все предшествующие формы денег. Очень долго
металлические деньги сохраняли товарную форму.  Серебряные и золотые деньги
имели форму  колец, ожерелий, брусков, золотого песка. В XIII веке до н.э. им
стали придавать  форму брусков с определенным весом металла. По этой причине
наименование  многих денежных единиц тождественно с названием весовых единиц:
фунт стерлингов, ливр (полфунта), марка (полфунта). В  результате дальнейшего
развития рыночных отношений из металла начинают чеканить монеты – денежные
знаки, имеющие  установленные законом форму  и весовое содержание.
      В 1716 году во Франции по проекту шотландца Джона Ло, впоследствии ставшего французским министром финансов, деньги приобретают вид банковских билетов. Это дает импульс массовому выпуску бумажных ассигнаций. В период первой мировой войны бумажные деньги были уже практически во всех странах. Бумажные деньги по своей природе неустойчивы и подвержены обесцениванию, так как они не имеют собственной стоимости. Длительное самостоятельное обращение бумажных денег невозможно, поэтому наряду с ними существуют кредитные деньги. Кредитные деньги – это бумажные знаки стоимости, возникшие на основе кредита. Вексель – это письменное долговое обязательство, дающее его владельцу(векселедержателю) право по наступлению срока требовать от должника (векселедателя) уплаты обозначенной на векселе суммы. Поэтому вексель обладает свойством обращаемости, т.е. способности обращаться вместо наличных денег, то он получил название торговых денег. Вексель возник на основе торговли в кредит, т.е. с появлением коммерческого кредитования. Коммерческое кредитование – это кредитование предприятиями друг друга минуя банки. В вексельном обороте может участвовать неограниченное количество лиц, поскольку вексель передается как средство платежа и в порядке переуступки права требования указанной суммы. Разновидностью кредитных денег считается банкнота. Она возникла в конце XVII в. Владелец слитка золота или золотых монет мог оставить эти сокровища в респектабельном банке (позднее в центральном банке). После определения проб и тщательного взвешивания банк выдавал расписку о принятии золота на хранение. Эта «банковская записка», или как ее стали называть банкнота (bank note), была очень удобна в использовании. Она была равносильна золоту, поскольку в любое время могла быть обменяна на депонированный ранее металл. Со временем банкнота все больше становилась похожа на бумажные деньги. Обращение депозитных денег, создаваемых на основе банковских вкладов и безналичных расчетов, связано с чеком. Чек – это письменный приказ владельца счета банку уплатить наличными или перевести на счет подателя чека указанную в нем сумму денег. В основном чеки бывают денежными и расчетными. По денежным чекам получают наличные деньги в банке. Расчетные чеки носят характер ордера.
     Таким образом, можно сделать вывод, что  в связи с развитием научно-технического прогресса, изменяется форма платежей.  С внедрением ЭВМ в банковское дело возникла возможность замены кредитными и дебетовыми карточками. Это – средство расчетов, замещающее наличные деньги и чеки, а также позволяющее владельцу получить в банке краткосрочную ссуду. В настоящее время используются в основном четыре вида кредитных карточек: банковские, торговые, карточки для бензина, карточки для оплаты туризма и развлекательных мероприятий. Но наиболее распространенным
видом являются торговые карточки.
     Электронные деньги являются виртуальными деньгами. Они не имеют вещественного выражения и представляют собой всего лишь информацию, записанную в
специализированных  банках данных (в денежных банках).
     Сейчас  существует развитая инфраструктура существующих платежных систем и, в первую очередь, мировых лидеров «карточного» бизнеса – компаний MasterCard/Europay. 
 

1.2. Понятие, условия и механизм внешнеторговых расчетов 

   Международные расчеты являются одним из элементов  международной валютной системы. Они обслуживают движение товаров, факторов производства и финансовых инструментов (см. рис.1).
   Международные расчеты охватывают расчеты по экспорту и импорту товаров и услуг, по некоммерческим операциям, кредитам и движению капиталов между странами, по строительству объектов за границей, оказанию помощи развивающимся странам.
   Международные расчеты - это урегулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими и культурными отношениями между юридическими и физическими лицами разных стран. Они включают, с одной стороны, выработанные практикой и закрепленные международными документами и обычаями условия и порядок осуществления платежей, а с другой- ежедневную практическую деятельность банков по их проведению. Подавляющий объем расчетов осуществляется безналичным путем посредством записей на счетах банков.  При этом ведущую роль в международных расчетах играют крупнейшие банки. Степень участия банков в расчетах зависит от масштабов внешнеэкономических связей страны базирования, конвертируемости и стабильности курса ее национальной валюты, специализации и финансового состояния банков, их деловой репутации, развития собственной филиальной сети и сети банков- корреспондентов.
   Для осуществления расчетов банки используют как собственные заграничные отделения, так и корреспондентские отношения с иностранными банками. Система корреспондентских отношений выстраивается через открытие счетов «лоро» ( иностранных банков в данном банке) и «ностро» (данного банка в иностранных банках).
Корреспондентские счета открываются на основе договоров ( соглашений)  об установлении корреспондентских  отношений. Для открытия счетов банки  предоставляют друг другу полную и подробную информацию о финансовом состоянии, собственной филиальной сети и имеющихся корреспондентских связях.
      Система межбанковских корреспондентских  отношений сегодня охватывает практически  весь мир, все города и населенные пункты подавляющего большинства стран. В соглашениях об установлении корреспондентских отношений банки определяют формы используемых документов, порядок расчетов, способы обмена информацией, размер комиссии, методы пополнения счетов. Операции банков в сфере международных расчетов, с одной стороны, регулируются национальным законодательством, с другой- определяются сложившейся международной практикой, которая оформляется в виде установленных правил и обычаев или закрепляется отдельными документами. Корреспондентские соглашения, следователь но, не могут противоречить национальному законодательству каждого из банков, и одновременно должны учитывать международные правила и обычаи банковской практики.
      Банки являются посредниками в расчетах между  плательщиками и получателями платежей. Для своевременного и рационального  осуществления расчетов банки поддерживают валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сроками предстоящих платежей и проводят политику диверсификации своих валютных резервов. Поскольку остатки на корреспондентских счетах «ностро», как правило, не приносят дохода, банки стремятся поддерживать на них минимальные остатки, размещая для получения дополнительной прибыли валютные активы на мировом рынке ссудных капиталов. Размещение временных свободных средств банки производят не только самостоятельно, но и через своих корреспондентов.
  В международных расчетах всегда использовались национальные валюты наиболее развитых стран. До Первой мировой войны 80% международных расчетов обслуживались переводными векселями в фунтах стерлингов. Однако доля фунта стерлингов в международных расчетах упала до 40% в 1948 г. и до 5% в начале 90-х гг. Фунт стерлингов активно вытеснялся из сферы расчетов долларов США: его доля в расчетах возросла почти до 75% в 982 г. Однако использование в расчетах валют других развитых стран ( немецкой марки, японской  иены, французского и швейцарского франков) привело к снижению значения доллара до 55% в первой половине 90-х гг. С 1970-х гг. стали использоваться международные счетные валютные единицы: СДР- преимущественно в межгосударственных расчетах и ЭКЮ- в официальном и частном секторе как валюты цены и валюты платежа. И если роль СДР так и осталась крайне незначительной, то заменившее ЭКЮ на рубеже ХХ1 в. Евро уверенно  потеснило доллар США во всех сферах мировой экономики, в том числе и в расчетах.
      В международных расчетах, как и  в валютной сфере, золотой утратило денежные функции. Если даже в период золотого стандарта золото использовалось только для погашения пассивного сальдо платежного баланса, то сегодня  все дискуссии о золоте на мировых деньгах утратили всякий смысл. Золото, как и любой иной биржевой товар- нефть, зерно или кофе,- может быть продано на мировом рынке за валюты, в которых выражены международные обязательства конкретной страны по внешнеторговым контрактам и кредитным соглашениям.
     Использование национальных валют в международных  расчетах усиливает зависимость  эффективности расчетов от курсовых колебаний, экономической и валютной политики стран- эмитентов валют.
     Состояние международных расчетов зависит  от ряда факторов:
      Экономических и политических отношений между странами;
      Внутреннего валютного и внешнеторгового законодательства;
      Состояния платежных балансов;
      Темпов инфляции;
      Международных правил и обычаев;
      Банковской практики;
      Условий внешнеторговых контрактов и кредитных соглашений.
     Особенность международных расчетов как относительно самостоятельного элемента международных  валютно- кредитных отношений заключается  в следующем.
     Во-первых, международные расчеты регулируются международными банковскими правилами  и обычаями, например : Единообразный чековый закон (утвержденный Женевской конвенцией в 1931 г.); Единообразный закон л переводном и простом векселе ( Женевская вексельная конвенция, 1930 г.), Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов (последняя публикация 1993 г.), Унифицированные правила для гарантий (1978 г.) и другие, регулирующий отдельные формы и способы международных расчетов. Эти документы определяют взаимоотношения участников расчетных операций. Унификация международных расчетов и стандартизация проведения операция прежде всего связана с постоянным ростом как объемов международных операций, так и числа участников международных связей. На основе международных правил большинство стран формируют национальное законодательство в сфере расчетов.
     Во-вторых, проведение международных расчетов невозможно без свободного обмена национальных валют на валюты других стран, т.е. конвертируемость валют. Необходимость конвертации экспортной выручки и приобретение иностранной валюты для оплаты импорта стимулирует создание и развитие инфраструктуры внутреннего валютного рынка, включение внутреннего валютного рынка в мировой.
     В- третьих, подавляющее большинство  стран применяют те или иные валютные ограничения, непосредственно влияющие на внешнеэкономические расчеты. Валютные ограничения сужают возможности и повышают издержки валютного обмена и платежей по международным сделкам.
     Условия внешнеторговых сделок
     Наиболее  сложными и требующими высокой квалификации соответствующих специалистов являются расчеты по международным торговым контрактам. От выбора форм и условий расчетов, а также исполнения процедур оформления и платежа, зависят своевременность и гарантия получения платежа, сумма расходов, связанная с банковско- финансовыми операциями, а также возможность предотвращения претензий и возникающих в связи с этим убытков.. Условия платежа детально согласовываются сторонами и фиксируются в контракте. Выбор валютно- финансовых платежных условий сделок зависит от характера экономических и политических отношений между странами, соотношения сил и характера взаимоотношений сторон, традиций и обычаев международной торговли данным товаром. Общие принципы расчетов обычно устанавливаются в межгосударственных соглашениях ( если таковые имеются), а во внешнеторговых контрактах четко формулируются подробные условия.
     Условия международных расчетов по внешнеторговым контрактам включают следующие основные элементы :
        Валюту цены;
        Валюту платежа;
        Условия платежа;
        Формы расчетов;
        Банки, через которые будут осуществляться расчеты.
     Валюта  цены- это валюта, в которой определена цена товара. При выборе валюты цены определяющие значение  имеют вид товара и влияющие на международные расчеты факторы, прежде всего условия межправительственных соглашений, международные обычаи. Например, цена ряда биржевых товаров традиционно фиксируется в конкретной валюте: нефть – доллар США. Стоимость контракте целом может быть привязана не к конкретной валюте, а к корзине валют.
     Валюта  платежа- это валюта, в которой производятся расчеты за осуществляемые поставки, обычно совпадает с валютой цены и называется валютой контракта или валютой расчетов. В случае несовпадения валюты цены и платежа используется курс пересчета валют.
     Стандартная схема пересчета:
    Определяется курс конкретного платежного средства (наличные, вексель);
    Согласовывается время корректировки на конкретном валютном рынке ( например, курс на день платежа на Лондонской валютной бирже, на рынке Forex);
    Устанавливается курс пересчета ( средний курс, продавца ли покупателя на открытие или валютного рынка).
     Для расчетов по закупкам в рамках межгосударственных соглашений используется официальный  курс ЦБ РФ.
     Средство  платежа, т.е. деньги, которые должник  может предложить кредитору в  уплату долга в надлежащее время  и в надлежащем месте, должно быть законным. Поэтому должник обязан располагать такими средствами для совершения платежей.
     Условия платежа- один из важнейших элементов внешнеэкомической сделки. По существу, это метод расчетов, выбранный участниками сделки. Фактически возможны только два условия платежа:
        Наличный платеж;
        Предоставление кредита (отсрочка платежа).
     Под наличными платежами в международных расчетах подразумевается авансовый платеж, оплата экспорта после передачи (отгрузки) товара покупателю или платеж против документов, подтверждающих отгрузку товара в соответствии с условиями контракта.
     Традиционно в зависимости от условий контракта, специфики продаваемых товаров  импортер осуществляет платеж на определенном этапе исполнения контракта:
        После получения подтверждения о завершении погрузки товара в порту отправления;
        Против комплекта товарных документов ( счет- фактура, коносамент, страховой полис и др.), иногда с правом отсрочки платежа на 5-7 дней, а по поставкам нефти – 30 дней;
        Против приемки товара импортером в порту назначения.
     В зависимости от вида товара иногда применяют смешанные условия расчетов: частично- платеж против вручения товарных документов; окончательно- после приемки товаров, которые по прибытии в порт назначения должны пройти предпродажную подготовку или проверку качественных характеристик.
     В зависимости от группы продаваемого товара (например, машины и оборудование, технологии), а также вследствие растущей конкуренции на рынке продавцов и их стремления использовать кредит для расширения рынков сбыта расчета по внешнеторговым операциям часто осуществляются с использованием коммерческого кредита. Коммерческий кредит предоставляется продавцом товара покупателю на сроки от нескольких месяцев до 5-8 лет, а в отдельных случаях- и на более длительные сроки. При внешнеторговых операциях в счет коммерческого кредита импортер выписывает долговые обязательства на погашение полученного кредита в форме простого векселя либо дает письменное согласие на платеж (акцепт) на переводных векселях (траттах), выписанных экспортером.
     Расчеты за товары с использованием коммерческого  кредита могут сочетаться с наличными платежами, когда стоимость части товара оплачивается против представления коммерческих документов, а остальная часть- через установленный в контракте период времени.
     Разновидностью  коммерческого кредита является кредит с опционом наличного платежа. Если импортер воспользуется правом отсрочки платежа за купленный товар, он лишается скидки, предоставляемой при наличной оплате.
     Поставщик может предоставить покупателю кредит по открытому счету, когда постоянные поставки товара оплачиваются через определенные промежутки времени.
     Международные расчеты имеют, как правило, документарный  характер: они осуществляются против финансовых и коммерческих документов.
     Коммерческие  документы включают:
        Счета- фактуры;
        Документы, подтверждающие отгрузку или отправку товаров или приятие к погрузке или приятие к погрузке ( коносаменты, железнодорожные, автомобильные или авиационные накладные, почтовые квитанции, комбинированные транспортные документы на смешанные перевозки);
        Страховые документы страховых компаний морских страховщиков ли их агентов, поскольку экспортные грузы обычно страхуются;
        Другие документы- сертификаты, удостоверяющие происхождение, вес, качество или анализ товаров, а также пересечение ими границы, таможенные и консульские счета и т.д
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Рисунок 1
 

     

     


     
     
     


     







     

     



     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     

Глава 2. Валютные риски и их страхование 

  2.1.Виды валютных рисков 

       Все участники международных  соглашений, в том числе валютно-кредитных, подвергаются разнообразным рискам. Риск - это ситуативная характеристика деятельности любого производителя, в том числе банка, отражающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха. Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли и возникновение убытков вследствие неплатежей по выданным кредитам, сокращение ресурсной базы, осуществления выплат по забалансовым операциям и т.п. Но в то же время чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получить высокую прибыль. На сегодняшний день колебание валютных курсов гораздо больше, чем это было раньше, отсюда возрастает шанс валютного риска.  Валютный риск занимает особое место- это опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены по отношению к валюте платежа в период между подписанием контракта или кредитного соглашения и осуществлением платежа. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период. Валютному риску подвержены обе стороны-участники сделки. Валютный риск- опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены по отношению к валюте платежа в период подписания внешнеторгового соглашения и осуществления платежа по нему. Еще один риск, которому, как правило, подвергаются участники международных расчетов- риск неплатежа. Это риск неполучения денег за поставленные товары или услуги по внешнеторговым договорам.
     В зарубежной и отечественной литературе существует несколько классификаций  валютных рисков, но ни одна из них не является общепризнанной. Основываясь на исследованиях зарубежных экономистов, таких как К. Редхэд, Дж. Маршалл, можно выделить следующие группы рисков:
    расчетные (трансляционные, балансовые) валютные риски, источником которых является возможное несоответствие между активами и пассивами, выраженными в валютах разных стран;
    экономические валютные риски, которые определяются как вероятность неблагоприятного воздействия валютного курса на экономическое положение компании;
    операционные (конверсионные) валютные риски, т.е. возможность недополучить прибыль или понести убытки в результате непосредственного воздействия колебаний валютного курса на ожидаемые потоки денежных средств.
    Российские  экономисты предлагают  структурировать  валютные риски иначе:
    коммерческие, т.е. связанные с нежеланием или невозможностью гаранта (должника) рассчитаться по своим обязательствам;
    конверсионные или наличные, т.е. риски валютных убытков по конкретным операциям;
    трансляционные или бухгалтерские риски, возникающие при переоценке активов и пассивов и счета «Прибыли и убытки» зарубежных филиалов;
    риски форфетирования, которые возникают, когда экспортер продает форфетеру без права регресса долговое обязательство иностранного покупателя, что является одним из способов финансирования внешнеторговых операций, основанных на трансферте долговых обязательств.
 
2.2.Способы защиты от валютных рисков 

     Чтобы ограничить себя от всевозможных  рисков рекомендуется собрать как можно  больше информации о финансовом положении клиента. Обычно ее можно получить строго конфиденциально через банки и специальные фирмы. Также можно застраховаться, заключая специальные сделки с банками; установить лимиты на валютные операции, взаимный зачет покупки-продажи валюты по активу и пассиву; использовать метод «неттинга», который заключается в максимальном сокращении количества валютных сделок с помощью их укрупнения; ну и конечно, инструменты хеджирование. 

     Защитные  оговорки
     Но  наиболее простым и самым первым методом страхования валютных рисков в международных договорах являлись защитные оговорки. Защитные говорки- это условия включения в соглашения или контракты и предусматривающие возможность их пересмотра в процессе исполнения в целях страхования валютных и других рисков, ограничения потерь контрагентов международных экономических отношений.
       Золотые и валютные защитные  оговорки применялись после второй  мировой войны.
     Золотая оговорка предполагает фиксацию золотого содержания валюты платежа в момент заключения контракта и предусматривает возможный пересмотр суммы на дату платежа пропорционально изменению золотого содержания валюты. Данная оговорка применялась в 1936-1976 гг., когда существовало официально установленное золотое содержание валют, то есть золотой паритет. После отмены золотого паритета золотая оговорка перестала использоваться.
     Валютная  оговорка предполагает изменение суммы контракта на дату платежа пропорционально произошедшему изменению валютного курса с целью страхования от риска обесценивания валюты. Наиболее популярным вариантом одновалютной оговорки, используемым в международных контрактах является несовпадение валюты цены и валюты платежа.
     Широкое распространение для снижения риска падения курса валюты цены на практики и в условиях нестабильности валютных курсов получили многовалютные (мультивалютные) оговорки. В соответствии с которыми сумма денежного платежа перечитывается в зависимости от изменения курсового соотношения между валютой платежа и группой валют, выбираемых по соглашению сторон.
     Другой  вариант многовалютной оговорки предполагает привязку суммы платежа к специальным правам заимствования (СДР), валютный курс которых также определяется на основе весов (процентного содержания), входящих в валютную корзину валют. 

     Страхование валютных рисков (хеджирование)
     Грамотное страхование валютного риска увеличивает для бизнеса или частного инвестора  вероятность получения планируемого дохода, а также снижает затраты и риск.
     Хеджирование- снижение риска от потерь, обусловленных неблагоприятными для продавцов или покупателей изменениями рыночных цен на товары в сравнении с теми, которые учитывались при заключении договора. Суть хеджирования состоит в том, что продавец либо покупатель товара заключает договор на его продажу или покупку и одновременно осуществляет фьючерсную сделку противоположного характера, то есть продавец заключает сделку на покупку, а покупатель — на продажу товара. Таким образом, любое изменение цены приносит продавцам и покупателям проигрыш по одному контракту и выигрыш по- другому. Благодаря этому в целом они не терпят убытка от повышения или понижения цен на товары, которые надлежит продать или купить по будущим ценам. 

     Финансовые  гарантии
     Финансовые  гарантии ориентированы на защиту от риска неплатежа. Существует несколько  видов финансовых гарантий.
     Банковская гарантия дается одной стороне сделке – бенефициару (от англ. Beneficiary- лицо, получающее гарантию) по ходатайству второй стороны. По гарантией понимается обязательство банка по выплате бенефициару денежной суммы, не превышающей указанной в гарантийном письме, непосредственно после получения от бенефициара соответствующего письменного требования.
     В международной торговле покупателю бывает достаточно сложно оценить деловые  и финансовые возможности поставщика, поэтому необходимы банковские гарантии. Учитывая, что гарантии подчиняются, как правило, праву страны выставившего ее банка, а унифицированные международные правила для договорных гарантий носят факультативный характер, выбор гарантии обязывает кредитора установить предварительные контакты с соответствующими банкам для проработки вопроса о статусе банковской гарантии.
     Степень надежности банковских гарантий как  инструмента обеспечения платежа  достигается правильным выбором  типа и условий гарантии их состава  многочисленных вариантов проформ, оптимально соответствующих конкретной внешнеторговой сделке.
     В большинстве случаев гарантия является не аннулируемой, т.е. принявший на себя гарантийные обязательства банк не имеет права упразднить их в  односторонне порядке. Аннулирование  гарантий, как правило, осуществляется только с согласия бенефициара.
     Расходы, связанные с гарантиями, обычно покрывает  ходатайствующая сторона. При выдаче и изменении гарантии банк взимает  единовременные комиссионные сборы  в соответствии с действующим  прейскурантом и гарантийный сбор в зависимости от возможного риска. Ходатайствующей стороне следует иметь в виду, что, как правило, гарантии выплачиваются по первому требованию бенефициара. Поэтому предоставляется целесообразным выяснить надежность контрагента.
     Используемые  в сфере внешней торговли гарантийные письма делятся на:
    платежные гарантии;
    гарантии по предоплате;
    исполнительные гарантии.
     Платежные гарантии применяются при наличии долгосрочных договоров о сотрудничестве, в которых для покупателя оговорен срок платежа. В случае платежных гарантий покупатель товара перечисляет деньги за товар в банк продавца в сроки, установленные договором, заключенным между покупателем и продавцом. До тех пор пока сроки платежей выдерживаются, банки не вмешиваются в ход осуществления сделки, а если покупатель не соблюдает сроки, установленные договором, банк выплачивает продавцу сумму, недополученную им от покупателя. Для этого продавец должен предоставить банку соответствующее требование, в котором указывается сумма требования и объяснение задолженности.
     Гарантии  по предоплате и исполнительные гарантии используются при единовременных торговых сделках.
     Гарантии  по предоплате выдается покупателю на случай, если продавец не успевает поставить товар в сроки, установленные договором, или не имеет возможности поставить необходимый товар. В этом случае покупатель имеет право потребовать вернуть сумму, выплаченную продавцу в виде предоплаты.
     Исполнительная  гарантия выдается покупателю на случай, если продавец не может поставить  товар в сроки, установленные договором. Этот вид гарантии в известной степени аналогичен гарантии предоплате. Разница заключается в том, что исполнительная гарантия не предусматривает обязательного осуществления предоплаты. Обычно гарантируется уплата штрафа при невыполнении условий договора.
     Банковская  гарантия оплаты позволяет импортеру  избежать отвлечения собственных или  привлечения заемных средств  для осуществления предоплаты за поставляемый товар. Импортер может  получить отсрочку платежа за поставленный товар на срок, необходимый для реализации товара. Если поставка по контракту осуществляется партиями с предоставлением отсрочки платежа и каждая следующая партия товара поставляется после получения экспортером оплаты предыдущей- гарантия предоставляется на весь срок действия контракта на сумму стоимости одной партии. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3.Формы международных расчетов 

     Форма расчетов- это способ передачи денежных средств в погашение обязательств плательщика получателю.
     Мировая практика выработала следующие формы расчетов:
        Аккредитив
        Инкассо
        Банковский перевод и др.
 
3.1. Аккредитивная форма расчетов 

     Аккредитив представляет собой финансовый инструмент, с помощью которого банк замещает своим кредитом кредит физического лица, фирмы или компании, с тем чтобы создать более безопасные и экономичные условия для международной торговли.
     По  существу, это письмо, содержащее обращенную к одному лицу просьбу авансировать другое лицо за счет учреждения, выдавшего  аккредитив.
     Аккредитивы могут быть общими, адресованными  всем корреспондентам учреждения, выписавшего аккредитив, или специальными, адресованными только одному конкретному корреспонденту.
     Аккредитив  представляет собой сделку, обособленную от договора купли-продажи или иного договора, на котором он может быть основан, и банки ни в коей мере не связаны и не обязаны заниматься такими договорами,  даже если в аккредитиве есть какая-либо ссылка на такой договор.
     Клиент  в результате своих взаимоотношений между банком- эмитентом или получателем средств ( бенефициаром) не может предъявить претензию по обязательствам банка произвести платеж, оплатить ил акцептировать переводные векселя (тратты) или негоцииоровать (купить ил учесть) их, или выполнить любые другие обязательства по аккредитиву.
     В операциях с аккредитивами все  стороны имеют дело только с документами, не но с товарами, услугами или другими видами исполнения обязательств, к которым могут относиться документы. Обязательство банка по аккредитиву является самостоятельным и не зависит от правоотношений сторон по коммерческому контракту.
     Документарный аккредитив- это обязательство банка уплатить денежную сумму в пользу третьего лица против представления последним комплекта документов, соответствующих условиям аккредитива.
     Сторонами, принимающими участие в операции по документарному аккредитиву, являются:
    Плательщик- приказодатель (импортер), который поручает банку открыть аккредитив;
    Банк- эмитент, открывающий аккредитив и действующий от имени и по поручению приказодателя;
    Авизующий банк, которому поручается известить экспортера об открытии в его пользу аккредитива и передать ему текст аккредитива;
    Подтверждающий и (или) исполняющий банк, который в силу особого соглашения с бенефициаром обязуется платить, а также акцептовать или негоциировать документы, указанные в документарном аккредитиве. Эту роль при необходимости подобных операций могут принять на себя авизующий банк или банк-эмитент;
    Бенефициар (экспортер), в пользу которого открыт аккредитив.
     Основное  достоинство аккредитивной формы  расчетов для экспортера заключается  в практически полной гарантии получения платежа. При этом аккредитив предоставляет достаточно широкие возможности выбора способов финансирования сделки. Импортеру, т.е. плательщику, эта форма расчетов гарантирует, что экспортер сможет получить оплату только после исполнения обязательств по договору.
     Аккредитивы могут быть отзывными и безотзывными, покрытыми (депонированными) или непокрытыми (гарантированными), подтвержденными  или неподтвержденными.
     Безотзывный аккредитив есть твердое обязательство платежа банка- эмитенте. Для изменения или аннулирования условий аккредитива при безотзывной форме требуется согласие как бенефициара, так и ответственных банков. Он дает бенефициару более высокую степень гарантии оплаты.
     В случае безотзывного неподтвержденного  аккредитива банк-корреспондент только авизует ( подтверждает) бенефициару открытие аккредитива: банк не принимает обязательство производить платеж по документам бенефициара.
     Если  выставлен безотзывной подтвержденный аккредитив, это означает, что банк- корреспондент обязуется произвести платеж по документам, соответствующим условиям аккредитива.
     Отзывной  аккредитив в любое время может быть изменен или аннулирован банком- эмитентом, как правило, по указанию приказодателя аккредитива без предварительного уведомления бенефициара. В данном случае не образуется никакое правовое платежное обязательство банка. Следовательно, он не предоставляет бенефициару достаточного обеспечения и может применяться между партнерами, которые доверяют друг другу. Отзывной аккредитив может быть только неподтвержденным.
     Покрытый аккредитив предусматривает депонирование денежных средств приказодателя аккредитива на сумму аккредитива на отдельном (аккредитивном) счете.
     Непокрытый аккредитив представляет собой гарантию банка- эмитента произвести платеж бенефициару при выполнении условий аккредитива без предварительного депонирования суммы аккредитива на отдельном счете. Непокрытый аккредитив может быть только неподтвержденным.
    Основными видами аккредитивов являются:
    Резервный аккредитив заменяет банковские гарантии, так как рассчитан на случай неисполнения контрагентами своих обязательств по внешнеторговому контракту;
    Трансферабельный аккредитив- аккредитив, по которому бенефициар может просить исполняющий банк о том, чтобы аккредитивом могли пользоваться полностью или частично один или несколько других бенефициаров;
    Другие виды аккредитивов: подтвержденные, транзитные, компенсационные и т.д.
    Аккредитивы выдаются с соблюдением следующих  правил:
    В каждом аккредитиве должно быть ясно указано, что он является аккредитивом или он должен иметь соответствующее название;
    В аккредитиве должны быть указаны дата прекращения обязательств банка или срок, в течение которого аккредитив является действительным;
      Объем обязательств банка должен быть ограничен;
    Банк обязан произвести платеж только при представлении переводного векселя или другого документа, оговоренного в аккредитиве. От банка нельзя требовать участия в решении вопросов коммерческого или юридического характера между сторонами по аккредитиву. Банк не выходит за пределы установленных в аккредитиве инструкций;
    Клиент банка, по приказу которого выставлен аккредитив (приказодатель), обязан безоговорочно возместить банку выплаты, произведенные по аккредитиву.
       Операции  с документарными аккредитивами  осуществляются по отдельным договорным соглашения, которые действуют независимо от исходного коммерческого контракта между экспортером и импортером.
       Схема аккредитивной операции:
    Заключение внешнеторгового контракта между экспортером и импортером;
    Сообщение экспортера о готовности товара к отгрузке в адрес импортера в соответствии с условиями внешнеторгового контракта;
    Поручение импортера своему банку на открытие аккредитива;
    Обращение банка импортера к банку экспортера открыть аккредитив в пользу экспортера;
    Сообщение банка экспортера самому экспортеру об условиях открытого в его адрес аккредитива;
    Поставка экспортером товара импортеру и оформление товарораспорядительных документов, связанных с этой поставкой;
    Передача экспортером своему банку товарораспорядительных документов и получение причитающихся ему денежных средств за поставленный товар импортеру;
    Пересылка банков экспортера полученных им от экспортера товарораспорядительных документов в адрес банка импортера;
    Передача банком импортера товарораспорядительных документов импортеру для получения закупленного им у экспортера товара.
 
 
     Международные расчеты в форме документарного аккредитива представлены в данной схеме:

    Заключение контракта, в котором указывается, что стороны будут использовать аккредитивную форму расчетов.
    Извещение импортера о подготовке товара к отгрузке
    Представление импортером заявления своему банку на открытие аккредитива с точным указанием его условий.
    Открытие аккредитива банком-эмитентом ( исполняющим банком) и направление его экспортеру  (бенефициару) через банк, как правило, обслуживающий бенефициара, который (банк) извещает (авизует) об открытии аккредитива.
    Проверка авизующим банком подлинности аккредитива  передача его бенефициару.
    Проверка бенефициаром аккредитива на предмет его соответствия условиям контракта и в случае согласия отгрузки им товара в установленные сроки.
    Получение бенефициаром транспортных ( и других требующихся по условиям аккредитива) документов от перевозчика.
    Представление бенефициаром полученных от перевозчика документов в свой банк.
    Проверка банком экспортера полученных от бенефициара документов и отсылка их банку -эминтету для оплаты, акцепта (согласия на оплату или гарантирования оплаты) или негоциации (покупки).
    Проверка банком- эмитентом полученных документов и ( в случае выполнения всех условий аккредитива) перевод суммы платежа экспортеру.
    Дебетирование банком – эмитентом счета импортера.
    Зачисление авизующим банком выручки на счет бенефициара.
    Получение импортером- приказодателем документов от банка- эмитента и вступление во владение товаром.
 
     Документарный аккредитив состоит из следующих  основных элементов:
    Наименование (заголовок);
    Адрес бенефициара;
    Обещание оплатить переводные векселя;
    Срок векселей;
    Сумма аккредитива;
    Перечень требуемых документов;
    Характер товара;
    Дата истечения срока аккредитива;
    Возможность аннулирования аккредитива;
    Дополнительные данные, включая дату и номер аккредитива, ссылки на юридические номера и т.д.
    Аккредитивы можно подразделять  по нескольким критериям:
    По виду товарной сделки:
        Экспортные;
        Импортные;
    По характеру обеспечения:
      Документарные;
      Чистые;
    По срокам выписываемых векселей:
          Оплата при предъявлении;
          Оплата в определенный срок;
    По форме:
      Одноразовые
      Возобновляемые
    По дополнительным обязательствам банка:
          Безотзывные подтвержденные аккредитивы;
          Безотзывные неподтвержденные аккредитивы;
          Отзывные  неподтвержденные аккредитивы;
    По реализации  аккредитива:
        Аккредитив с платежом против документов;
        Акцептные аккредитивы.
   Указанные принципы классификации не исключают  друг друга. Например, аккредитив может  быть импортным, одноразовым, документарным, оплачиваться по предъявлении в течение 60 дней, быть акцептным отзывным и  неподтвержденным с оплатой в национальной валюте.
   Экспортные  аккредитивы предназначены для  получения платежа по отгруженным  на экспорт товарам, а импортные  оплачивают ввезенные из-за рубежа товары. Аккредитив, сопровождающийся документами (счетом-фактурой, коносаментом), называется документарным. Если документы по условиям аккредитива не прилагаются, аккредитив- чистый.
   Отличие аккредитивов срочных (открытых на определенный срок) от аккредитивов по предъявлении заключается в том, что в первом случае оплата векселей производится только через определенное количество дней после их акцепта.
   Одноразовый аккредитив открывается для расчетов по конкретной поставке товаров, после  исполнения которой аккредитив закрывается. Сумма возобновляемого аккредитива  автоматически восстанавливается после каждой выплаты и не может быть исчерпана до даты истечения срока действий аккредитива.
   Открытие  отзывного аккредитива означает, что банк-эмитент имеет право  отказаться от обязательства оплачивать переводные векселя в пользу бенефициара. Технически это право фиксируется в аккредитиве оговоркой «действителен до аннулирования» или  аналогичной по смыслу записью. При выдаче безотзывного аккредитива банк- эмитент берет твердое обязательство до истечения срока аккредитива не аннулировать его без предварительного согласия сторон. Безотзывный аккредитив может подкреплен безоговорочными гарантиями со стороны банка, производящего выплату по аккредитиву в стране экспортера, что он будет выполнять все обязательства банка- эмитента и даже в случае отказа последнего принимать тратты к оплате или акцепту. Этот вид аккредитива называется безотзывным подтвержденным. Если же выплачивающий банк лишь выполняет поручение открывшего аккредитив банка по отношению к бенефициару, не принимая на себя его обязательств, то аккредитив называется безотзывным неподтвержденным.
   Аккредитив  с платежом против документов означает, что приказодатель ( импортер) вносит соответствующую сумму в банк при открытии аккредитива. Это происходит нечасто. Наиболее распространен акцептный  аккредитив, когда приказодатель обязуется перевести банку, открывшему аккредитив, соответствующую сумму в условленный срок.
   При открытии аккредитива банку нет необходимости  выплачивать наличные суммы, если только он сам не учитывает сопровождающие аккредитив векселя. Размеры возникающих в связи с открытием аккредитив обязательств не ограничиваются, однако банковское законодательство или нормативы пруденциального надзора обычно устанавливают лимиты на совокупный объем подобных обязательств.
   Основные  особенности аккредитива как формы расчетов:
1)  аккредитив не является обращающимся инструментом. Он не подлежит передаче другому лицу;
2) открывавший  аккредитив банк не вправе  отказаться от оплаты векселей, представленных банком, производившим  выплату по безотзывному коммерческому аккредитиву ( не требующему предъявления отгрузочных документов), если все условия аккредитива соблюдены;
3) открывший  аккредитив банк может отказать  в оплате векселей, представленных  в нарушении условий, оговоренных  в тексте самого аккредитива;
4) посредник  не несет ответственность за  качество товаров и состояние  документации;
5) открывший  аккредитив банк  несет ответственность  перед приказодателем за соблюдение  бенефициаром согласованных условия;
6) контракт между  открывающим аккредитив банком и бенефициаром никак не зависит от контракта по продаже товаров между продавцом и покупателем. Банк, открывший аккредитив, не может, ссылаясь на нарушение продавцом товара соглашения о продаже, отказаться от векселей, выставленных в соответствии с условиями аккредитива.
    Резервный  аккредитив представляет собой  документ, независимо от его наименования  содержащий обязательства банка-  эмитента перед бенефициаром:
    Возместить средства, затраченные банком на осуществление платежа или авансированные этому банку;
    и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.