На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Анализ финансовой отчетности предприятия

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 07.09.2012. Сдан: 2011. Страниц: 24. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ 
 

НОВОУРАЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ

 
 
 
 
 
Кафедра экономики и управления 
 
 
 
 
 
 

Пояснительная записка к курсовой работе
на тему

«АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ»

по курсу
«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия» 
 
 
 

Выполнила :студентка V курса
                                                                                                      группа ИЭ-55з Новикова А.А          
  Проверила: Толмачёва О.П. 
 


Новоуральск 2009

  Содержание
 
 
Задание на проектирование………………………………………………………………… 3
Баланс  форма № 1…………………………………………………………………………… 3
Отчет о прибылях и убытках предприятия………………………………………………… 6
Введение……………………………………………………………………………………… 8
     1  Анализ имущественного положения и источников его формирования…………… 11
         1.1 Построение агрегированного баланса……………………………………………. 15
         1.2 Анализ структуры  активов предприятия………………………………………... 18
         1.3 Анализ структуры пассивов баланса……………………………………………... 23
         1.4 Расчет чистых активов…………………………………………………………….. 24
         1.5 Расчет размера собственного капитала…………………………………………... 26
     2 Анализ финансовой устойчивости……………………………………………………. 27
         2.1 Определение типа финансовой устойчивости…………………………………... 27
         2.2 Расчет показателей рыночной устойчивости……………………………………. 31
     3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия………………………….. 32
         3.1 Анализ ликвидности баланса……………………………………………………... 32
         3.2 Оценка показателей платежеспособности предприятия………………………... 36
         3.3 Диагностика банкротства предприятия………………………………………….. 41
         3.4 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности…………………………... 42
     4 Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности………………….. 43
         4.1 Анализ состава и динамики прибыли……………………………………………. 43
         4.2 Анализ деловой активности………………………………………………………. 51
         4.3 Анализ рентабельности…………………………………………………………… 51
     5 Определение рейтинговой оценки финансового состояния предприятия…………. 55
     6 Обобщение результатов и пути оздоровления финансового состояния предприятия…………………………………………………………………………………. 57
Список  литературы………………………………………………………………………….. 59
Задание на проектирование
Баланс                           форма №1 

АКТИВ Код строки На начало года 01.01.2009
На конец  периода 01.01.2010
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ      
Нематериальные  активы 110 4 9
Основные  средства 120 3 801 4 028
Незавершенное строительство  130 4 989 4 800
Доходные  вложения в материальные ценности 135    
Долгосрочные  финансовые вложения 140 6 7
Отложенные  налоговые активы 145 101 138
Прочие  внеоборотные активы 150    
ИТОГО по разделу I 190 8 901 8 982
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ      
Запасы 210 4 117 6 089
     в том числе:      
     сырье, материалы и др. аналог. ценности  211 3 540 5 311
     животные на выращивании и  откорме  212    
     затраты в незавершенном производстве  213 30 25
    готовая продукция и товары для перепродажи 214 515 709
     товары отгруженные 215 27 21
     расходы будущих периодов 216 5 23
     прочие запасы и затраты 217    
НДС по приобретенным ценностям  220 92 373
Дебиторская задолженность (более чем 12 мес.) 230    
     в том числе покупатели и  заказчики      
Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.) 240 1 639 1 756
     в том числе покупатели и  заказчики      
Краткосрочные финансовые вложения 250    
Денежные  средства 260 254 406
Прочие  оборотные активы 270    
ИТОГО по разделу II 290 6 102 8 624
БАЛАНС 300 15 003 17 606
ПАССИВ Код строки На начало года 01.01.2009
На конец  периода 01.01.2010
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ      
Уставный  капитал  410 400 400
Собственные акции, выкупленные у акционеров      
Добавочный капитал 420 7 082 7 333
Резервный капитал  430 27 27
     в том числе:      
     резервы, образованные в соответсвии  с законод.      
     резервы, образованные в соответсвии  с учредит.      
     документы      
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) 470 3 446 5 558
ИТОГО по разделу III 490 10 955 13 316
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА      
Займы и кредиты  510    
Отложенные  налоговые обязательства 515    
Прочие  долгосрочные обязательства 520    
ИТОГО по разделу IV 590    
IV. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА      
Займы и кредиты  610 1 167 1 294
Кредиторская  задолженность 620 2 804 2 884
     в том числе:      
     поставщики и подрядчики  621 2 332 2 400
     задолженность перед персоналом  организации 622    
     задолженность перед внебюджетными фондами 623    
     задолженность по налогам и  сборам 624 140 191
     прочие кредиты 625 65 15
Задолженность перед участниками по выплате  доходов 630 1 1
Доходы  будущих периодов 640   1
Резервы предстоящих расходов 650 76 110
Прочие  краткосрочные обязательства 660    
ИТОГО по разделу V 690 4 048 4 290
БАЛАНС 700 15 003 17 606
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Отчет о прибылях и убытках предприятия       Форма №2
Период
Наименование  показателя Код строки За отчетный период 01.01.2009-
01.01.2010
За аналог. период прошлого года
Доходы  и расходы по обычным видам  деятельности      
Выручка (нетто) от продажи продукции (за минусом  НДС, акцизов и аналогичных обяхательных платежей) 010 35 946 22 319
Себестоимость продукции 020    
Валовая прибыль 029 7 288 5 791
Коммерческие  расходы 030    
Управленческие  расходы 040    
Прибыль (убыток) от продаж 050 4 504 3 867
Прочие  доходы и расходы      
Проценты  к получению 060 8 6
Проценты  к уплате 070    
Доходы  от участия в других организациях 080    
Прочие  операционные доходы 090 1 500 1 629
Прочие  операционные расходы 100    
Внереализационные доходы 120 210 84
Внереализационные расходы 130    
Прибыль (убыток) до налогообложения 140 4 417 1 004
Текущий налог на прибыль 150    
Налог на прибыль и иные обязательства 180    
Чистая  прибыль (убыток) отчетного года 190 4 417 1 004
Справочно:      
Среднесписочная численность чел. 60 60
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Введение  

      Результаты  в любой сфере бизнеса зависят  от наличия и эффективности использования  финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования, в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение;  выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.
      Чтобы выжить в  условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи  финансового анализа  своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.
      Результативность  финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информативной базы. Основным источником информации для осуществления финансового анализа является  отчетный бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках.
      Переход  к  рыночной  экономике  требует  от   предприятия   повышения эффективности  производства,  конкурентоспособности  продукции  и  услуг  на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных  форм хозяйствования и управления производством,  активизации  предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу  хозяйственной деятельности предприятий.  С его помощью вырабатываются стратегия и  тактика развития  предприятия,  обосновываются  планы  и   управленческие   решения, осуществляются контроль за  их  выполнением,  выявляются  резервы  повышения эффективности    производства,    оцениваются    результаты     деятельности предприятия, его подразделений и работников.  Поэтому  работа,  просвещенная анализу деятельности предприятия, является особенно актуальной.
      Под анализом понимается способ  познания предметов и явлений  окружающей среды, основанный  на расчленении целого на составные  части и изучение их  во всем  многообразии связей и зависимостей.
      Содержание  анализа  вытекает  из  функций.  Одной из  таких функций являться - изучение характера действия экономических законов,  установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа -контроль  за  выполнением планов и  управленческих  решений,  за  экономным  использованием  ресурсов. Центральная  функция  анализа  -  поиск  резервов  повышения   эффективности производства на основе  изучения  передового  опыта  и  достижений  науки  и практики. Также другая функция  анализа-  оценка  результатов   деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому  уровню  развития  экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец  -  разработка  мероприятий пол   использованию   выявленных   резервов   в    процессе    хозяйственной
деятельности.  Анализом финансового состояния   предприятия,  организации  занимаются  руководители и соответствующие   службы,  так  же  учредители,  инвесторы  с
целью  изучения  эффективного  использования  ресурсов.  Банки  для   оценки условий предоставления кредита  и определение степени риска, поставщики  для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения  плана поступлений средств в бюджет   и  т.д.  Финансовый  анализ  является  гибким инструментом  в  руках  руководителей  предприятия.   Финансовое   состояние предприятия   характеризуется   размещением    и    использование    средств предприятия.
      В ходе исследования предполагается  решить следующие задачи:
     - изучить баланс предприятия;
     - исследовать   основные  факторы,  определяющие  финансовое  состояния
       предприятия;
     - рассчитать скорость оборачиваемости  оборотных средств (активов);
     - дать оценку финансового   состояния,  платежеспособности  предприятия,        под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять        платежные требования, возвращать кредиты,  производить оплату  труда    персонала, вносить платежи в бюджет;
     -  провести  анализ  использования   капитала   и   оценку   финансовой        устойчивости.
      В связи с изложенным выше, целью данной работы является проведение  анализа
хозяйственной деятельности предприятия и предоставление рекомендаций по  его совершенствованию. 

Характеристика  предприятия.
Название: ОАО «Продукты»
Юридическое наименование: ОАО «Продукты»
Отрасль: розничная торговля, оптовая торговля, изготовление собственной продукции.
Местонахождение : г. Польный
Характер  деятельности: продовольственные товары
Число занятых: (на 01.2009 )  60    человек. 
       ОАО «Продукты» одно из самых крупных предприятий города. Торговые  площади 10 магазинов составляют в общей сложности   3000 квадратных метров. 
      Согласно  принятой классификации ОАО «Продукты» попадает в разряд крупные. Общая площадь ОАО «Продукты» составляет 4000 кв. м. В том числе, торговая площадь – 3000 кв.м., складские помещения – 1000 кв.м.
        Магазины ОАО «Продукты» по товарной специализации относится к продовольственным магазинам. В основном магазины занимают первые этажи зданий с подвальными помещениями, а так же  отдельно стоящие здания. Магазины ОАО «Продукты»  является стационарными.  У ОАО «Продукты» имеются складские помещения в промышленной зоне города.   Склады располагаются так же в подвалах магазинов.  По формам обслуживания в настоящее время - самообслуживание, обслуживание через прилавок. ОАО «Продукты» имеет обе формы обслуживания.
      ОАО «Продукты» имеет печать  со  своим  наименованием,  фирменный  знак (символику), расчетный  и  иные  счета в рублях и иностранной валюте в учреждениях банков.
      Основными видами деятельности ОАО «Продукты» являются:
      - организация торговли  продовольственными  товарами;
      - проведение товарообменных операций, заключение бартерных сделок;
      - посредническая деятельность;
      - закупка и продажа оптовых  партий товара и продовольствия;
      - оказание платных услуг населению;
      -сдача  торговых площадей в аренду;
      -изготовление  собственной кондитерской продукции.
      Общество  осуществляет  любые виды хозяйственной  деятельности,  за исключением запрещенных  действующим законодательством,  в соответствии с целью своей деятельности.
      Баланс, счет прибылей и убытков общества составляются в рублях.
      Первый  финансовый год начинается с даты его регистрации и  завершается 31 декабря текущего года. Последующие  финансовые годы соответствуют календарным.
      Баланс, счет прибылей и убытков, а также  иные финансовые документы для отчета составляются в соответствии с действующим  законодательством. 

      По  месту нахождения ОАО «Продукты»  ведется полная документация,  в  том числе:
      - учредительные документы ОАО «Продукты»,  а также нормативные документы, регулирующие  отношения внутри Общества с последующими изменениями и дополнениями;
      - все документы бухгалтерского  учета,  необходимые для проведения  собственных ревизий Общества,  а также проверок соответствующими государственными органами согласно действующему законодательству.
      Предприятие является самостоятельным  хозяйственным субъектом,  не являясь подразделением более крупного  предприятия  или  объединения.  Форма собственности  - частная,  учредителями являются физические лица,  которые несут ответственность  по обязательствам предприятия в пределах своей доли в уставной фонд фирмы.
      ОАО «Продукты»  -  коммерческая   фирма,   главной  целью деятельности  которой  является  получение  прибыли.   Как   экономический субъект,   данное предприятие является производителем определенных товаров и услуг,  необходимых  на рынке,  т. е.  удовлетворяет платежеспособный спрос на эти товары  и услуги.  Также предприятие,  привлекая для выполнения своих хозяйственных и иных обязательств наемную рабочую силу,  т. е. сотрудников,   способствует решению проблемы занятости населения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      1. Анализ  имущественного  положения и источников  его формирования. 

     Целью структурного анализа является изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку по его результатам еще нельзя дать окончательную оценку качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей.
     Экономическому   анализу  всегда  придавалось  большое  значение.   Он позволяет  определить  эффективность  как  отдельного предприятия, группы предприятий,  так  и   в  конечном   счете ,   всей  экономики  в  целом.   Но  с переходом на рыночный путь развития,  с созданием рыночной экономики, с появлением огромного количества независимых самостоятельных предприятий и организаций,  экономический анализ приобретает еще большую важность.
       Задачами  экономического  анализа  финансового  состояния  являются : объективная оценка использования финансовых ресурсов  на  предприятии, выявление  внутрихозяйственных резервов  укрепления  финансового  положения,  а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми,  кредитными,  контрольными органами и др.
      Финансовый анализ представляет  собой метод оценки и прогнозирования   финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. 
       Целевая установка финансового анализа  -  оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.
       Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей,  отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.  В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.  Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников ( акционеров )  предприятия,  его деловых партнеров,  налоговые органы.                                                                                                                                                      
       Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование  средств предприятия.  Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников,  если они предусмотрены планом,  а также скоростью оборота производственных фондов и оборотных средств.  Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов  производственной деятельности,  то финансовое состояние,  определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов,  является наиболее обобщающим показателем.
       Проявляется финансовое состояние в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами,  возвращать кредиты,  выплачивать заработную плату рабочим и служащим,  вносить платежи в бюджет.
      Основными показателями финансового состояния являются:
      -  обеспеченность собственными оборотными средствами;
      -  соответствие фактических запасов  материальных  средств нормативу;
      -  обеспеченность   запасов   предназначенными   для   них   источниками
средств;
      -  иммобилизация оборотных средств;
      -  платежеспособность предприятия.
            Данный анализ состоит из нескольких этапов:  анализ имущественного состояния,  исследование показателей финансовой устойчивости предприятия,  проводится анализ ликвидности баланса предприятия и рассчитываются специальные показатели ликвидности предприятия в целом.  После общей характеристики финансового состояния и изменения за отчетный период следующей важной задачей анализа финансового состояния является анализ основных результатов прибыльности предприятия и факторный анализ прибыли предприятия - в структурном аспекте и в динамике.
      В качестве инструментария для  финансового анализа используются  финансовые коэффициенты.  Это относительные показатели финансового состояния предприятия,  которые выражают  отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим.
      Финансовые коэффициенты используются:  для сравнения показателей финансового состояния;  для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия;  для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.
      Система финансовых коэффициентов  по экономическому смыслу может  быть подразделена на ряд характерных групп:  показатели оценки рентабельности предприятия;  показатели оценки эффективности управления или прибыльности продукции;  показатели оценки деловой активности или капиталоотдачи;  показатели оценки ликвидности активов баланса как основы платежеспособности .
      На основе рассчитанных отдельных  показателей и коэффициентов,  характеризующих финансовое состояние фирмы,  можно сделать более детальные выводы о финансовом положении предприятия и выявить резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия,  подготовить предложения по улучшению работы Экономическому   анализу  всегда  придавалось  большое  значение.   Он позволяет  определить  эффективность  как  отдельного предприятия, группы предприятий,  так и   в конечном   счете,   всей  экономики в целом.   Но  с переходом на рыночный путь развития,  с созданием рыночной экономики, с появлением огромного количества независимых самостоятельных предприятий и организаций,  экономический анализ приобретает еще большую важность.
      Задачами  экономического  анализа   финансового  состояния  являются : объективная оценка использования финансовых ресурсов  на  предприятии, выявление  внутрихозяйственных резервов  укрепления  финансового  положения,  а также улучшение  отношений между предприятиями и внешними финансовыми,  кредитными,  контрольными органами и др.
      Финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. 
      Целевая установка финансового  анализа  -  оценка финансового  состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.
      Финансовое состояние предприятия  характеризуется совокупностью  показателей,  отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.  В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.  Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров)  предприятия,  его деловых партнеров,  налоговые органы.                                                                                                                                                      
      Финансовое состояние предприятий  характеризует размещение и использование  средств предприятия.  Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников,  если они предусмотрены планом,  а также скоростью оборота производственных фондов и оборотных средств.  Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов  производственной деятельности,  то финансовое состояние,  определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов,  является наиболее обобщающим показателем.
      Проявляется финансовое состояние  в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами,  возвращать кредиты,  выплачивать заработную плату рабочим и служащим,  вносить платежи в бюджет.
      Основными показателями финансового состояния являются:
      -  обеспеченность собственными  оборотными средствами;
      -  соответствие фактических запасов  материальных  средств нормативу;
      -  обеспеченность   запасов   предназначенными   для   них   источниками
средств;
      -  иммобилизация оборотных средств;
      -  платежеспособность предприятия.
            Данный анализ состоит из нескольких этапов:  анализ имущественного состояния,  исследование показателей финансовой устойчивости предприятия,  проводится анализ ликвидности баланса предприятия и рассчитываются специальные показатели ликвидности предприятия в целом.  После общей характеристики финансового состояния и изменения за отчетный период следующей важной задачей анализа финансового состояния является анализ основных результатов прибыльности предприятия и факторный анализ прибыли предприятия - в структурном аспекте и в динамике.
      В качестве инструментария для  финансового анализа используются  финансовые коэффициенты.  Это относительные показатели финансового состояния предприятия,  которые выражают  отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим.
      Финансовые коэффициенты используются:  для сравнения показателей финансового состояния;  для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия;  для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.
      Система финансовых коэффициентов  по экономическому смыслу может  быть подразделена на ряд характерных групп:  показатели оценки рентабельности предприятия;  показатели оценки эффективности управления или прибыльности продукции;  показатели оценки деловой активности или капиталоотдачи;  показатели оценки ликвидности активов баланса как основы платежеспособности .
      На основе рассчитанных отдельных  показателей и коэффициентов,  характеризующих финансовое состояние фирмы,  можно сделать более детальные выводы о финансовом положении предприятия и выявить резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия,  подготовить предложения по улучшению работы ОАО «Продукты».  
 
 
 
 
 
 
 
 

1 .1 Построение агрегированного  баланса 

      Устойчивость финансового положения  предприятия в значительной степени  зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.  В процессе функционирования предприятия и величина активов,  и их структура претерпевают постоянные изменения.  Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников,  а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. 
       Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников . Необходимость и целесообразность вертикального анализа в том,  что  переход к относительным показателям позволяет не только проводить сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий,  но и в определенной степени сглаживать негативное влияние инфляционных процессов   .
      Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).  На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия.
     Согласно  действующим нормативным документам баланс предприятия в настоящее  время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество предприятия, например, в случае ликвидации предприятия.
     Анализ  баланса  проводится с помощью  построения уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей.
     Сравнительные аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источники средств предприятия за отчетный период. Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по форме, представленной в таблице 1 .  

Таблица 1 – Агрегированный баланс предприятия
Актив

Пассив

1.Имущество  предприятия 1.Источники формирования имущества
1.1. Иммобилизованные  активы 1.1. Собственный  капитал
1.2.Мобильные,  оборотные активы 1.2. Заемный капитал
1.2.1 Запасы  и затраты 1.2.1. Долгосрочные  обязательства
1.2.2.Дебиторская  задолженность 1.2.2. Краткосрочные  кредиты и займы
2. Денежные  средства и ценные бумаги 1.2.3. Кредиторская  задолженность 
 
      
     Чтение  баланса по таким систематизированным  группам ведется с использованием методов вертикального и горизонтального анализа.
     Вертикальный  анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:
      Переход к относительным показателям позволяет проводить, межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;
      Относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
     Горизонтальный  анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значениям. 
     Горизонтальный  и вертикальный анализы взаимно  дополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят аналитические  таблицы, характеризующие как структуру  отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба эти вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.
     Формализованными  критериями имевших место качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают также и такие показатели, как доля активной части основных средств, коэффициент годности, удельный вес быстрореализуемых активов, доля арендованных основных средств, удельный вес дебиторской задолженности и др.
     Целью структурного анализа является изучение структуры и динамики средств  предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный  анализ носит предварительный характер, поскольку по его результатам еще нельзя дать окончательную оценку качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей.
     Аналитический баланс – преобразованный из стандартной формы бухгалтерского баланса в укрупненную (агрегированную). При этом объединены однородные по экономическому содержанию статьи баланса. Данная форма более удобна для чтения и проведения анализа. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 

                          1.2 Анализ структуры активов предприятия
       При анализе активов предприятия нужно отразить абсолютные изменения в имуществе           предприятия, сделать выводы об улучшении или ухудшении структуры активов и отметить следующие моменты:
- на  какие составляющие приходился  наибольший удельный вес в  структуре совокупных    активов?
- в целом,  как изменилось имущество (сумма  внеоборотных и оборотных активов)    предприятия?
- что  произошло с составляющими внеоборотных  активов?
- как  изменялась структура внеоборотных  активов?
- какова  доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода?
- как  изменилась величина оборотных  активов предприятия за анализируемый  период?
- какие  статьи внесли основной вклад  в формирование оборотных активов?
    1) запасы
    2) дебиторская  задолженность
    3) краткосрочные финансовые вложения
    4) денежные  средства
- о каких  проблемах может свидетельствовать  такая структура оборотных активов?
- как  изменилась стоимость запасов  за анализируемый период, является  ли это изменение позитивным  и о чем свидетельствует?
- как  изменились за анализируемый период объемы дебиторской задолженности?
- на  какой вид дебиторов приходилась  наибольшая доля в общей сумме  задолженности?
- предприятие  на протяжении анализируемого  периода имело активное или  пассивное сальдо задолженности?
     Сопоставление сумм дебиторской и коммерческой кредиторской задолженностей может показывать, что предприятие на протяжении анализируемого периода имело:
    1) активное  сальдо (дебиторская задолженность  превышает кредиторскую)
    2) пассивное  сальдо (кредиторская задолженность превышает дебиторскую)
- как  изменилась доля денежных средств  в структуре оборотных активов  предприятия за анализируемый  период?
  Общую структуру активов характеризует  коэффициент соотношения оборотных  и внеоборотных активов (Ко/вн), рассчитываемый по формуле: 

  Ко/вн = Оборотные активы/Внеоборотные активы    (1) 
 

Важная  характеристика — коэффициент имущества  производственного назначения 

Ки.п.н. = (ОФ + НЗС +ЗП +НЗП)/А,    (2)
нормальное  ограничение > 0,5 

где ОФ — основные фонды, ден.ед.;
   НЗС — незавершенное строительство, ден.ед.;
   ЗП  — запасы, ден.ед.;
   НЗП — незавершенное производство, ден.ед.;
   А — активы, ден.ед.
Показатель  рассчитывается по периодам и сравнивается с пороговым значением.
Анализ  качества текущих активов основан  на внутренних учетных данных. Определить удельный вес активов в общей сумме текущих активов.
     Таблица 2 -  Аналитическая группировка статей актива баланса
Группировки статей  баланса Условные  обозначения Строка  баланса На начало отчетного периода На конец  отчетного периода Горизонтальный  анализ Вертикальный  анализ
Абсолют. отклон. (гр.2-гр.1) Относит. отклон. (гр.2/гр.1х100) На начало отчетного  периода На конец  отчетного периода
А Б В 1 2 3 4 5 6
1. Имущество предприятия (валюта баланса) ВБ 300 15 003 17 606 2 603 117,35 100 100
1.1. Иммобизизованные  активы (основной капитал) ИА=А1 190 8 901 8 982 81 100,91 59,33 51,02
1.2. Оборотный капитал (мобильный капитал) ОК=А2 290 6 102 8 624 2 522 141,33 40,67 48,98
1.2.1. Запасы   210 4 117 6 089 1 972 147,90 67,47 70,61
1.2.2. Дебиторская задолженность  и прочие активы ДЗ 230+240+220+270 1 731 2 129 398 122,99 28,37 24,69
1.2.3. Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги ДС 250+260 254 406 152 159,84 4,16 4,71
  

    

  Имущество  предприятия на начало и конец  года соответственно составило  15 003 тыс.руб. и   17 606 тыс.руб. Увеличение имущества  произошло на 117,35%. В основном это было вызвано уменьшением иммобилизованных активов (основного капитала) с 8 901 на начало года до  8 982 тыс.руб. на конец года, также изменилась их доля в общей стоимости имущества предприятия и составила 100,91%
 Таблица 3- Динамика состояния текущих активов и их классификация по категориям риска 

Степень риска Группы  текущих активов Доля  группы в общем объеме текущих  активов Отклонение (+/-)
На  начало периода На конец  периода
минимальная наличные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 0,017 0,02 0,01
малая дебиторская задолженность (до года), запасы, готовая продукция 0,35 0,40 0,06
средняя незавершенное производство, расходы будущих периодов 0,002 0,003 0,0004
высокая дебиторская задолженность (более года), залежалые запасы, готовая  продукция, не пользующаяся спросом 0,03 0,04 0,01
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     В изучаемом периоде возрос показатель  дебиторской задолженности более года  (залежалые запасы, готовая продукция, не пользующаяся спросом), что свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям,  о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.
     Увеличение  показателя за период не очень  значительное, изменение доли в  общем объеме текущих активов  произошло с 0,03 до 0,04 причем, произошло  так же  произошло увеличение  дебиторской задолженности до  года, с 0,35 до 0,40, следовательно, произошел переход из долгосрочной задолженности в краткосрочную. Эти изменения положительно сказываются на деятельности предприятия.
Таблица 4  – Анализ структуры оборотных  активов (оборотного капитала) 

Виды  средств На начало года На конец  года Прирост
тыс.руб. доля, % тыс.руб. доля, % тыс.руб. доля, %
Запасы 5 285 28,96 9 714 29,69 4429,00 30,61
Дебиторская задолженность 10 511 57,60 22 358 68,34 11847 81,88
Денежные  средства и краткосрочные бумаги 2 452 13,44 643 1,97 -1809 12,49
Итого 18248 100,00 32715 100,00 14467 100,00
 
 

                Рисунок 1 - Структура оборотных активов (оборотного капитала) на начало периода
                запасы
                дебиторская задолженность
                денежные средства и краткосрочные бумаги
 
                Рисунок 2 - Структура оборотных активов                (оборотного капитала) на конец периода
                запасы
                дебиторская задолженность
                3)денежные  средства и краткосрочные          бумаги 

      Проведенные расчеты показывают, что в структуре оборотных активов довольно большой удельный вес имеет дебиторская задолженность соответственно на начало и конец года   57,60  %  и 68,34  %. Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и своевременной инкассации.
     Увеличение  дебиторской задолженности и  ее доли в оборотных активах может  свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия  по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.
     Сокращение  дебиторской задолженности оценивается  положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность  уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.
     Следовательно, рост дебиторской задолженности  не всегда оценивается отрицательно, а снижение – положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет ощущать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашенных долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересованно в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.
     Ускорить  платежи можно путем совершенствования  расчетов, своевременного оформления платежных документов, предварительной  оплаты, применения вексельной формы  расчетов и т.д.
     В процессе анализа необходимо изучить  динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких по которым истекает срок давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и д.р.) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2.1.3 Анализ структуры  пассивов 

    При анализе источников формирования имущества  организации должны быть рассмотрены  абсолютные и относительные изменения  в собственных и заемных средствах  организации и определены следующие моменты:
- какие  средства (собственные или заемные)  являются основным источником  формирования совокупных активов  предприятия? Как изменяется собственный  капитал  в доле в балансе  за анализируемый период?
- как  изменилась доля заемных средств в совокупных источниках образования активов, о чем это свидетельствует?
- о чем  может свидетельствовать сокращение (увеличение) величины резервов, фондов  и прибыли предприятия?
- как  за анализируемый период изменилась  структура собственного капитала, на какие составляющие приходился наибольший удельный вес?
- какие  обязательства преобладают в  структуре заемного капитала? Как  изменились долгосрочные обязательства  за анализируемый период?
- какие  обязательства преобладают в  структуре коммерческой кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода?
- как  изменились за анализируемый  период краткосрочные обязательства  перед бюджетом, перед поставщиками  и подрядчиками, по оплате труда,  по социальному страхованию и  обеспечению, по векселям к  уплате, перед дочерними и зависимыми обществами, по авансам полученным?
- какие  виды краткосрочной задолженности  в анализируемом периоде характеризуются  наибольшими темпами роста?
 


    Таблица 5 -  Анализ структуры пассивов предприятия  

Группировки статей  баланса Условные  обозначения Строка  баланса На начало отчетного периода На конец  отчетного периода Горизонтальный  анализ Вертикальный  анализ
Абсолют. отклон. (гр.2-гр.1) Относит. отклон. (гр.2/гр.1х100) На начало отчетного  периода На конец  отчетного периода
А Б В 1 2 3 4 5 6
1. Источники формирования имущества (валюта баланса)
ВБ 700 15 003 17 606 2 603 117,35 100 100
1.1. Собственный капитал СК 490+640 10 955 13 317 2 362 121,56 73,02 75,64
1.2. Заемный капитал ЗК 690-640+590 4 048 4 289 241 105,95 26,98 24,36
1.2.1. Долгосрочные  пассивы  (кредиты и  займы)
ДСП 590 0 0 0 0,00 0,00 0,00
1.2.2. Краткосрочные пассивы  КСП 610+660+650+630 1 244 1 405 161 112,94 30,73 7,98
1.2.3. Кредиторская  задолженность КЗ 620 2 804 2 884 80 102,85 69,27 16,38
 
         Произошли значительные изменения стоимостей:
  а) собственного капитала с 10 995тыс. руб., до 13 317тыс. руб.;
    б)  менее значительны изменения заемного капитала с 4 048 тыс. руб. до 4 289 тыс. руб.;
    в)  кредиторская задолженность не значительно  увеличилась  с 2 804  тыс. руб., до 2 884 тыс. руб.; 
      Увеличился  размер и краткосрочных пассивов с 1 244 тыс. руб., до 1 405 тыс. руб.
    
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      2.1.4. Расчёт чистых активов  
 

       Чистые  активы – величина, показывающая стоимость собственного имущества по балансовой оценке, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету.
       I. Активы, участвующие в расчете, - это денежное и не денежное  имущество акционерного общества, в состав которого включаются по балансовой стоимости следующие статьи:
    внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе баланса, за исключением балансовой стоимости собственных акций общества, выкупленных у акционеров.
При этом при расчете величины чистых активов принимаются учитываемые в первом разделе бухгалтерского баланса нематериальные активы, отвечающие следующим требованиям:
    непосредственно используемые обществом в основной деятельности и приносящие доход (права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права и привилегии, включая лицензии на определенные виды деятельности, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки и т.п.);
    имеющие документальное подтверждение затрат, связанных с их приобретением (созданием);
    право общества на владение данными нематериальными правами должно быть подтверждено документом (патентом, лицензией, актом, договором и т.п.), выданным в соответствии с законодательством Российской Федерации;
    по статье прочие внеоборотные активы в расчет принимается задолженность акционерного общества за проданное ему имущество;
    запасы и затраты, денежные средства, расчеты и прочие активы, показываемые во втором разделе бухгалтерского баланса, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.
       При наличии у акционерного общества на конец года оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение  ценных бумаг - показатели статей, в  связи с которыми они созданы, принимаются в расчете (показываются в Расчете) с соответствующим  уменьшением их балансовой стоимости на стоимость данных резервов.
       II. Пассивы, участвующие в расчете, - это обязательства акционерного  общества, в состав которых включаются следующие статьи:
    статья третьего раздела бухгалтерского баланса - целевые финансирование и поступления;
    статьи четвертого раздела баланса - долгосрочные обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам;
    статьи пятого раздела баланса - краткосрочные обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам; расчеты и прочие пассивы, кроме сумм, отраженных по статьям "Доходы будущих периодов" и "Фонды потребления".
       Показатель  чистых активов имеет важное значение в управлении финансами. Согласно Гражданскому кодексу, если по окончании второго  и каждого последующего финансового  года стоимость чистых активов общества – окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если в результате такого снижения величина уставного капитала окажется ниже установленного законодательством нижнего предела, общество подлежит ликвидации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Таблица 6 – Расчёт чистых активов