На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


контрольная работа Анализ учета движдения денежных средств на предприятии

Информация:

Тип работы: контрольная работа. Добавлен: 07.09.2012. Сдан: 2011. Страниц: 18. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Оглавление

    ВВЕДЕНИЕ

     Одним из основных условий финансового  благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует  о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

     Информация  о движении денежных средств предприятия  полезна тем, что она предоставляет  пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.
     «Отчет  о движении денежных средств» состоит  из трех основных разделов:
     - операционная деятельность — денежные потоки, возникающие, как правило, от основной, приносящей доход, деятельности компании;
     - инвестиционная деятельность — расходы на ресурсы, предназначенные для генерирования будущего дохода.
     - финансовая деятельность — денежные потоки, связанные с формированием капитала компании.
     Целью данной работы является рассмотрение методики анализа движения денежных средств на предприятии.
     В качестве объекта исследования выступает  ООО «ВолгаСпецСнаб». 
 
 

    1. Теоретические основы  учета движения  денежных средств

 
      Сущность  и понятие денежных средств
 
     Денежные ресурсы предприятия — это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.
     Денежные  потоки — это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.
     В финансовом анализе проводят также  оценку наличия и использования  денежных средств, которая играет важную роль в управлении финансами предприятия. Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью.
     Искусство управления текущими активами состоит  в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности.
     Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, —  это, по сути, страховой запас, предназначенный  для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей.
     Поскольку денежные средства, находясь в кассе  или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии  на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.
     Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью  получения прибыли:
     расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;
     инвестировать в доходные проекты других субъектов экономической деятельности с целью получения выгодных процентов;
     уменьшать величину кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга;
     обновлять основные фонды, приобретать новые технологии и т. д.
     Увеличение  или сокращение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается  уровнем несбалансированности денежных потоков, то есть притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.
      Денежные  потоки планируются, для чего составляется план доходов и расходов предприятия на год с разбивкой по месяцам, а для оперативного управления — по декадам или пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток денежных средств на протяжении довольно длительного периода времени, то следует предусмотреть пути выгодного их использования. В отдельные периоды может возникнуть недостаток денежной наличности. Тогда нужно спланировать источники привлечения заемных средств.
     Денежные  потоки подразделяются на налично-денежные и безналичные. Наличные и безналичные формы денежных расчетов хозяйственных субъектов могут функционировать только в органическом единстве. Между ними существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот.
     Поступления безналичных средств на счета  в банке, — непременное условие  для выдачи денег. Поэтому безналичный  платежный оборот неотделим от обращения  наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.
     Налично-денежные потоки — это движение наличных денег, обслуживающих в основном розничный товарооборот. Средством  обращения и платежа в данном случае являются реальные денежные знаки, передаваемые одним субъектом другому за товары, работы и услуги или в других предусмотренных законодательством случаях.
     В настоящее время наличное денежное обращение в Российской Федерации  регулируется Положением Банка России от 5.01.98 г. №14-П «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации» (далее — Правила), а также Порядком ведения кассовых операций в Российской Федерации, утвержденным решением совета директоров Банка России от 22.09.93 г. №40 (далее — Порядок).
     Согласно  действующему законодательству, предприятия  вправе иметь в своих кассах наличные деньги в пределах лимитов, установленных  банками по согласованию с руководителем  предприятия. Лимит остатка наличных денег в кассе устанавливается  учреждениями банков ежегодно всем предприятиям независимо от организационно-правовой формы и сферы деятельности, имеющим кассу и осуществляющим налично-денежные расчеты.
     Для установления лимита остатка наличных денег в кассе предприятие  представляет в учреждение банка, осуществляющее его расчетно-кассовое обслуживание, расчет по установленной форме. По предприятию, в состав которого входят подразделения, не имеющие самостоятельного баланса и счетов в учреждениях банков, устанавливается единый лимит остатка кассы с учетом этих структурных подразделений.
     При наличии у предприятия нескольких счетов в различных учреждениях  банков предприятие по своему усмотрению обращается в одно из обслуживающих  учреждений банков с расчетом на установление лимита остатка наличных денег в  кассе. Суть лимитирования хранения денежных средств состоит в том, что остаток денег в кассе на конец дня не должен превышать установленного лимита остатка. Не использованные в 3-дневный срок наличные денежные средства, полученные в банке на оплату труда, а также вся денежная наличность, превышающая установленный лимит хранения наличных денег, подлежат сдаче в обслуживающие учреждения банков.
     Оприходование наличных денежных средств в кассу  предприятия осуществляется:
     при снятии денежных средств с расчетного, текущего, бюджетного и других видов счетов в банке;
     от платных потребителей, покупателей, заказчиков за оказанные работы, услуги и реализованные товары;
     от подотчетных лиц в погашение остатка наличных денег, полученных под отчет;
     от работников предприятия в погашение причиненного материального ущерба, погашение выданных займов и ссуд, за реализованные товары и услуги.
     Выдача  наличных денежных средств из кассы  предприятия производится:
     на выплату заработной платы, пособий по социальному страхованию, других видов пособий, стипендий, вознаграждений физическим лицам;
     под отчет на хозяйственные и операционные расходы и на командировочные расходы; по решению руководителя предприятия в возмещение расходов, понесенных работником предприятия;
     на выплату ссуд, займов и другие подобные цели.
     Расходный кассовый ордер составляется в бухгалтерии, регистрируется в журнале регистрации  приходных и расходных кассовых ордеров и передается кассиру  для исполнения.
     Налично-денежный оборот страны — это часть денежного оборота, равная сумме всех платежей, совершенных в наличной форме за определенный период времени. Данный оборот в основном связан с поступление денежных доходов населения и их расходованием.
     Наличное  обращение есть необычайно дорогостоящая  вещь и ложится огромным бременем на всю экономику. Затраты народного хозяйства, связанные с наличным денежным обращением, составляют до нескольких процентов всего валового продукта.
      Безналичное обращение — это движение денег  безналичного оборота. Под ними понимаются прежде всего банковские депозиты на счетах клиентов, использование которых осуществляется с помощью чеков, жироприказов, кредитных карточек, электронных переводов. В денежном обороте применяются также векселя, сертификаты, а в ряде стран — другие обязательства и требования.
     Осуществляя хозяйственную деятельность, предприятие  сталкивается с необходимостью производить  расчеты как внутри самого предприятия, так и вне его. Внутренние расчеты  связаны с выплатой заработной платы  и подотчетных сумм работникам, дивидендов акционерам и др.
     Внешние расчеты обусловлены финансовыми  взаимоотношениями по поводу поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг, закупки сырья и материалов, уплаты залогов, взносов во внебюджетные фонды, получения и возврата кредита  и др. Они проводятся, как правило, с использованием безналичных расчетов.
     Безналичные расчеты — это расчеты, осуществляемые без использования наличных денег, посредством перечисления денежных средств по счетам в кредитных  учреждениях и зачетов взаимных требований. Безналичные расчеты имеют важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости средств, сокращении наличных денег, необходимых для обращения, снижении издержек обращения; организация денежных расчетов с использованием безналичных денег гораздо предпочтительнее платежей наличными деньгами.
     От  реального денежного оборота, сопровождающегося  потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и  другие счета предприятия, зависит  ликвидность активов предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигаться лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств. 

     1.2 Оценка наличия  и использования  денежныйх средств 

     Основным  источником информации для проведения анализа и оценки эффективности потоков денежных средств является баланс (ф. №1), приложение к балансу (ф. №5), отчет о финансовых результатах (ф. №2), отчет о движении денежных средств (ф. №4).
     Особенностью  формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному «притоку» или «оттоку» денежных средств на предприятии.
     В отчете может быть показана достаточная величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может испытывать острый недостаток средств для своего функционирования.
     И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия  — вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств.
     Например, для подтверждения сказанного достаточно сопоставить величину прибыли от основной деятельности, показанной в ф. № 2 отчета о финансовых результатах, с величиной изменений денежных средств в балансе.
     Прибыль является лишь одним из факторов (источников) формирования ликвидности баланса. Другими источниками являются: кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие. Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы.
     Такой подход позволяет более объективно оценить ликвидность фирмы в условиях инфляции и с учетом того, что при составлении остальных форм отчетности используется метод начисления, т. е. он предполагает отражение расходов независимо от того, получены или уплачены соответствующие денежные суммы.
     Отчет о движении денежных средств (ф. №4) — это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто изменения  денежных средств в ходе текущей  хозяйственной деятельности, а также  инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.
     Отчет о движении денежных средств —  это отчет об изменениях финансового  состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет составляется таким образом, что направления движения денежных средств в нем сгруппированы по трем направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы.
     Следует выделять «притоки» и «оттоки» денежных средств по этим направлениям деятельности. Так для основной (хозяйственной, операционной) деятельности притоки денежных средств составляют: выручка от реализации в текущем периоде; погашение дебиторской задолженности; авансы, полученные от покупателей; поступления от продажи продукции полученной по бартеру, и т. п.; а оттоки составляют платежи по счетам поставщиков и подрядчиков; выплата зарплаты; отчисления в бюджет и внебюджетные фонды; уплата процентов по кредиту; отчисления на социальную сферу.
     Для инвестиционной деятельности притоками  денежных средств являются продажа  основных средств и нематериальных активов; дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений; возврат инвестиций, а оттоками — приобретение основных средств, нематериальных активов; капитальные вложения (прямые инвестиции в строительство), долгосрочные финансовые вложения.
     Для финансовой деятельности притоки образуются от поступлений средств от краткосрочных  кредитов и займов; долгосрочных кредитов и займов; поступлений от эмиссии акций; целевого финансирования. Оттоки образуются за счет возвратов краткосрочных кредитов и погашения займов по ним; возвратов долгосрочных кредитов и погашения займов по ним; выплаты дивидендов; погашения векселей.
     Бизнес  в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую.
     Эффективность использования денежного капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) — отношением суммы  прибыли к среднегодовой сумме  оборотного капитала.
     Для характеристики интенсивности использования денежных средств рассчитывается коэффициент его оборачиваемости (отношением выручки от реализации продукции, работ и услуг к среднегодовой сумме денежных средств).
     Оборачиваемость капитала тесно связана с его  рентабельностью и служит одним  из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, поэтому в процессе анализа необходимо изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения денежных средств.
     Отчет о движении денежных средств может  быть составлен двумя способами: прямым и косвенным.
     Суть  прямого способа заключается  в составлении потока движения денежных средств по Главной книге организации. Каждая строка отчета может быть интерпретирована некоторыми бухгалтерскими корреспонденциями. Например, все корреспонденции с кредита счетов учета денежных средств в дебет отчета расчетов с бюджетом могут быть классифицированы как выплаты денежных средств в бюджет. По сути, в рамках отчета о движении денежных средств должны быть занесены все корреспонденции со счетами учета денежных средств. Иными словами, все проводки по счетам денежных средств подвергаются анализу и соответствующие суммы приписываются к одному из трех видов деятельности (текущая, инвестиционная, финансовая) в части притока или оттока денежных средств. Данный метод достаточно трудоемок при оформлении вручную; однако, при автоматизированном ведении бухгалтерского учета отчет о движении денежных средств построчно может составляться автоматически. Окончательная полная автоматизация при составлении отчета достаточно сложно осуществима на практике, поскольку разбиение на текущую, инвестиционную и финансовую деятельности носит достаточно условный характер и не всегда определяется конкретными бухгалтерскими корреспонденциями. Некоторые строки отчета вообще не разбиваются по видам деятельности, например, выплаты по заработной плате и выплаты социального характера.
     Косвенный метод носит скорее теоретический  характер. Он предполагает корректировку прибыли, полученной организацией. Суть метода заключается в том, что по тем операциям, где прибыль получена, а деньги не поступили, делается отрицательная корректировка на сумму непоступления; в случае, когда определенные расходы списаны на себестоимость, а реального оттока денежных средств не наблюдается (например, амортизация) делается положительная корректировка. Теоретически откорректировав прибыль на поступление (оттоки) денежных средств, можно выйти на текущее сальдо по счетам учета денежных средств. Тем не менее, на практике распространение получил именно прямой метод, поскольку представленная в отчете прибыль носит условный характер и процесс корректировки слишком трудоемок (многие показатели, формирующие прибыль не связаны напрямую с движением денежных средств).
     В отчетности российских организаций, в  отличие от зарубежной практики, движение денежных средств может быть показано только в валовой форме. Отчет  о движении денежных средств заполняется  на основе данных, прямо вытекающих из записей на счетах: 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» и т.п.
     При наличии у организации иностранной  валюты, предварительно составляется отдельный расчет по каждому ее виду. После этого данные каждого расчета пересчитываются по курсу Центрального банка РФ на дату составления бухгалтерской отчетности. Полученные результаты по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей отчета о движении денежных средств.
     При составлении отчета к денежным средствам приравниваются так называемые эквиваленты денежных средств, к которым, например, относятся высоколиквидные финансовые вложения, свободно обратимые в заранее известную сумму денежных средств с незначительным риском колебания стоимости. Финансовые вложения, признаваемые эквивалентами денежных средств являются объектом обеспечения исполнения краткосрочных обязательств. Как правило, вложения в акции и уставные капиталы других организаций не относят к денежным эквивалентам, за исключением случая приобретения привилегированных акций незадолго до установленной даты погашения.
     Таким образом, разница между поступлением и выбытием денежных средств и  их эквивалентов образует чистые денежные средства организации за отчетный период в разрезе трех видов деятельности. Обособление денежных потоков в соответствии с видом деятельности оправдано и связано с различиями в требованиях, предъявляемых к отчетной информации пользователями.
     В текущей деятельности важно оценить  возможность организации генерировать денежные средства на поддержание хозяйственного процесса и выявить тенденции увеличения оборотов от продаж продукции (работ, услуг), вызванные наращиванием производственных мощностей.
     Денежные  средства, направленные на инвестиционную деятельность, показывают, насколько будущие производственные мощности смогут поддерживать сложившийся уровень текущей (основной) деятельности и обеспечивать заданные уровни рентабельности и ликвидности.
     Информация  о денежных потоках финансового  характера представляет интерес с точки зрения будущих претензий собственников и кредиторов организации на денежные потоки, генерируемые организацией.
     При составлении подобной формы по прогнозным данным информация о предполагаемых потоках денежных средств и о  планах их использования с очевидностью представляет существенный интерес с позиции, как финансовых менеджеров, так и инвесторов организации.
     Поскольку поступления денежных средств от текущей деятельности определяют возможности  организации по ее дальнейшему существованию и развитию, то в структуре отчета о движении денежных средств денежные потоки текущей деятельности являются определяющими.
1.3 Финансовая устойчивость  и платежеспособность  предприятия 

     Оценка  финансового состояния организации  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Она определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заёмными источниками их формирования, соотношением объёмов собственных и заёмных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Устойчивость служит залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия, но также может способствовать ухудшению финансового состояния под влиянием внешних и внутренних факторов. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путём эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
     Финансовая  устойчивость — это способность  организации развиваться, наращивать капитал (выручку от продаж, прибыль), поддерживая баланс актива и пассива таким образом, чтобы это обеспечивало финансовую независимость, ликвидность, а также обеспеченность запасов собственными источниками финансирования.
     Степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет выделить 4 типа финансовой устойчивости, представленные в табл.1 

     Таблица 1
     Типы  финансовой устойчивости
Типы  финансовой устойчивости Трехмерный  показатель Используемые  источники покрытия затрат Краткая характеристика
1. Абсолютная  финансовой устойчивость S = (1,1,1) Собственные оборотные средства Высокая платежеспособность предприятия, не зависит от кредиторов
2. Нормальная  финансовой устойчивость S = (0,1,1) Собственные оборотные средства, долгосрочные кредиты Нормальная  платежеспособность, эффективное использование  заемных средств, высокая доходность производственной деятельности
3. Неустойчивое  финансовое состояние S = (0,0,1) Собственные оборотные средства, долгосрочные и  краткосрочные кредиты и займы Нарушение платежеспособности, необходимость привлечения дополнительных источников, возможность улучшения  ситуации
4.Кризисное  финансовое состояние S = (0,0,0) - Неплатежеспособность  предприятия, грань банкротства, кризисное  состояние
 
 
1.4 Организационно-экономическая  характеристика предприятия 

     Полное  наименование на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «ВолгаСпецСнаб»;
     Сокращенное наименование: ООО «ВолгаСпецСнаб».
     Местонахождение Общества: Самарская обл., Тольятти г., Цветной б-р 1, кв.82
     Директор: Коновалов Егор Игоревич
     Вид деятельности: торгово-закупочная (профиль  — розничная торговля бытовой  химией).
     ООО «ВолгаСпецСнаб» является хозяйственным  обществом, уставный капитал которого разделен на доли, определенные утвержденным уставом.
     Устав Общества приведен в соответствие с  Федеральным законом «Об обществах  с ограниченной ответственностью». В своей деятельности Общество руководствуется  действующим законодательством, Гражданским  кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Уставом и Учредительным договором.
     ООО «ВолгаСпецСнаб» является самостоятельным  хозяйствующим субъектом, созданным  для производства продукции, выполнения работ и оказания услуг в целях  удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли. Общество создается для производства продукции, выполнение работ и оказания услуг в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.
     ООО «ВолгаСпецСнаб» осуществляет следующие  виды деятельности:
         оптово-розничная торговля промышленными товарами;
     предоставление складских и связанных с ними услуг;
     рекламно-издательская;
     транспортно-экспедиторская;
     организация различных магазинов в соответствии с действующим законодательством;
     маркетинговая деятельность;
     иные виды деятельности, не запрещенные законодательством.
     ООО «ВолгаСпецСнаб» осуществляет виды деятельности, подлежащие лицензированию или требующие специального разрешения только после получения соответствующей  лицензии или разрешения, выданных компетентными органами в установленном порядке.
     Общество  несет ответственность по своим  обязательствам всем своим имуществом. Имущество ООО «ВолгаСпецСнаб»  состоит из основных и оборотных  средств, а также иных ценностей, стоимость которых отражается на самостоятельном балансе Общества. Источниками формирования имущества Общества являются:
         денежные и материальные взносы участников;
     доходы от реализации продукции, работ, услуг, а также от других видов хозяйственной деятельности;
     кредиты банков и иных кредиторов.
     Общество  вправе ежеквартально, раз в полгода  или раз в год принимать  решение о распределении своей  чистой прибыли между участниками  Общества. Из выручки от реализации продукции, работ и услуг и  иных поступлений возмещаются материальные и приравненные к ним затраты, расходы на оплату труда, вносятся налоги и иные предусмотренные законодательством платежи, плата за природные ресурсы, уплачиваются проценты по кредитам.
     Оставшаяся  прибыль распределяется следующим  образом: отчисления в пользу Участников пропорционально размеру вклада в уставный капитал; отчисления в резервный фонд; другие, предусмотренные законодательством, отчисления. Общество самостоятельно образует резервный фонд в размере не менее 15% уставного капитала. Резервный фонд формируется за счет ежегодных отчислений не менее 5% от чистой прибыли Общества до достижения фондом его размера.
      Производственные  площади ООО «ВолгаСпецСнаб»: офис — 1; магазины — 5; склады — 4; автохозяйство  — 1; объектов социальной инфраструктуры, филиалов нет.
      Предприятие осуществляет оптовые поставки промышленных и других товаров на основании  заключенных договоров с предприятиями, другими фирмами, частными предпринимателями.
     Фирма имеет собственный отдел маркетинга, во многом успешная деятельность фирмы определяется участием в ее работе маркетологов. Отдел сбыта и реализации не может обойтись без их целенаправленной работы, организации подходов к организации реализации товаров, действий на рынке сбыта.
     Основные  задачи, поставленные перед отделом маркетинга, следующие:
     1. Проведение всего комплекса рыночных  исследований, связанных с рынком, товаром и потребителями.
     2. Участие в работе по выработке  предложений по объемам и ассортименту  закупок продукции с учетом  результатов маркетинговых исследований.
     3. Организация рекламной деятельности, а также разработка комплекса  мероприятий по формированию  и поддержанию связей с общественностью,  обеспечивающих как необходимую  доходность и прибыльность деятельности  предприятия, так и поддержание  его имиджа.
     4. Постоянный анализ и оценка  эффективности службы реализации  и маркетинговой службы и соответственное  их развитие.
     5. Поддержание политики предприятия  в области маркетинга и сбыта.
      Ассортимент товаров ООО «ВолгаСпецСнаб»  очень велик, поскольку товары бытовой химии и хозтовары пользуются большим спросом у населения:
     стиральные порошки, отбеливатели, кондиционеры для белья;
     шампуни, мыло, зубные пасты и щетки;
     чистящие средства для всего дома;
     косметические товары по уходу за кожей;
     электролампочки, товары из пластмассы, и другие хозтовары.
     Специальный отдел разрабатывает план по ассортименту представленной продукции, поэтому  в продаже имеется более 1000 наименований предлагаемых товаров — товаров  повседневного спроса, бытового назначения.
     Все товары, которые продаются через  магазины фирмы, — в основном отечественного производства, либо произведены совместными  предприятиями, а также по зарубежным лицензиям и технологиям.
     Фирма строго следит за соблюдением правил торговли. На все товары имеются сертификаты качества, указаны сроки годности, правила эксплуатации, прилагаются инструкции по применению.
     Ассортимент товаров постоянно обновляется  и расширяется, поскольку постоянно  появляются новые товары, или новые  модификации уже известных товаров. Кроме того, потребительский спрос на товары бытовой химии и хозтовары постоянно растет. За годы своего существования ООО «ВолгаСпецСнаб» увеличило объемы продаж в 7 раз.
     Ценовая политика предприятия имеет своей  целью получение максимальной прибыли  путем увеличения сбыта товаров, расширение сегмента рынка. Поэтому цены на ходовые товары бытовой химии устанавливаются на уровне мелкооптовых, т. е. несколько ниже, чем у конкурентов.
     Кроме того, на менее ходовые товары устанавливаются  скидки, действующие в течение  определенного периода. Цены на мелкооптовые партии со склада устанавливаются несколько  ниже среднерыночных, в целом они  равны соответствующим оптовым  ценам. Из полученной прибыли на счетах фирмы создается определенный резервный запас прибыли, чтобы при необходимости реализовать тактику ценовой дискриминации в конкурентной борьбе за сохранение своей доли рынка.
     В настоящее время интересы потребителя  на рынке смещаются в сторону более дорогих, но качественных товаров бытовой химии и хозтоваров, произведенных по передовым технологиям, обеспечивающих тот эффект, на который рассчитывает потребитель. Однако не меньшим спросом пользуются и дешевые товары: мыло, шампуни, зубные пасты.
      Таблица 2
Оценка финансовой устойчивости предприятия
Показатели  2007 г.  2008 г.  2009 г. 
1.Источники собственных средств  (490+640), тыс. руб.  263 009 289 350 294 531
2.Основные средства и прочие  внеоборотные активы(190) , тыс. руб.  158 462 183 236 244 628
3.Наличие собственных оборотных  средств (п.1 – п.2) , тыс. руб.  104 547 106 114 49 903
4.Долгосрочные  кредиты и займы (590) , тыс. руб.  9 366 15 360 44 604
5.Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат (п.3 +п.4) , тыс. руб. 113 913 121 474 94 507
6.Краткосрочные кредиты и займы  (610) , тыс. руб.  20 135 23 952 50 746
7.Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (п.5 + п.6) , тыс. руб.  134 048 145 426 145 253
8.Общая величина запасов и затрат (210) , тыс. руб. 155 410 183 861 204 091
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств (п.3 – п.8) , тыс.  руб.  -50863 -77747 -154188
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.5 – п.8) , тыс. руб. -41497 -62387 -109584
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников  формирования запасов и затрат (п.7 – п.8) , тыс. руб.  -21362 -38435 -58838
12. Трехмерный показатель типа  финансовой устойчивости S = (п.9; п.10; п.11) (0;0;0) (0;0;0) (0;0;0)
Основываясь на данных таблицы, можно сделать  вывод, что предприятие находится  в кризисном финансовом состоянии. В данной ситуации наблюдается наличие  просроченной кредиторской задолженности  и неспособность погасить её в  срок. Денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской задолженности. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

II. Анализ движения денежных средств в ООО «ВолгаСпецСнаб»

2.1 Расчет продолжительности  производственно-коммерческого  цикла 

Определить продолжительность  операционного цикла предприятия  можно по следующей формуле: 

ПОЦ = ПОмз + ПОгп + ПОдз, где 

ПОЦ - продолжительность операционного цикла (в днях); 
ПОмз - продолжительность оборота запасов сырья, материалов, полуфабрикатов и т.д. (в днях); 
ПОгп - продолжительность оборота запасов готовой продукции (в днях); 
ПОдз - продолжительность инкассации краткосрочной дебиторской задолженности (в днях).
 

То есть, по сути, эта формула - есть не что иное, как  суммирование в днях прохождения  оборотных активов по четырем  этапам от стадии сырья до стадии получения денежных средств. 

Этот процесс  можно разделить на две составляющие: 

1. Производственный цикл предприятия, то есть это период от момента приобретения сырья и материалов до момента отгрузки готовой продукции покупателям 

В виде формулы  продолжительность производственного цикла предприятия можно выразить следующим образом: 

ППЦ = ПОсм + ПОнз + ПОгп, где 

ППЦ - продолжительность производственного цикла (в днях); 
ПОсм - период  оборота среднего запаса сырья, материалов (в днях); 
ПОнз -период оборота среднего объема незавершенного производства (в днях); 
ПОгп - период оборота среднего объема запаса готовой продукции (в днях).
 

2. Финансовый цикл предприятия - более полный и включает в себя производственный цикл. Финансовый цикл представляет собой промежуток времени между погашением компанией кредиторской задолженности контрагентам за поставки сырья и материалов до погашения дебиторской задолженности покупателями за поставленную им продукцию. 

Продолжительность финансового цикла можно вычислить  по следующей формуле: 

ПФЦ = ППЦ + ПОдз - ПОкз, где 

ПФЦ - продолжительность финансового цикла (в днях); 
ППЦ - продолжительность производственного цикла (в днях); 
ПОдз - средний период оборота текущей дебиторской задолженности (в днях); 
ПОкз - средний период оборота текущей кредиторской задолженности (в днях).
 

Вот так можно  на временной оси представить  эти циклы: 

 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Логика  представленной схемы заключается  в следующем. Операционный цикл - есть общее время, в течение которого финансовые ресурсы обездвижены  в запасах и дебиторской задолженности. Так как компания оплачивает счета своих контрагентов с задержкой (кредиторская задолженность), то время, в течение которого денежные средства извлечены из оборота (финансовый цикл), меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности.        Разложив деятельность собственной компании на такие составляющие, получаем очень удобные и мощные инструменты для управления нашим бизнесом. Данное разделение позволяет определить слабые места в существующих бизнес-процессах. Глядя на компанию «сверху» невозможно «на глазок» выделить проблемные места или, наоборот, места, не требующие в данный момент улучшения. 
 

     Большое влияние на состояние оборотных  активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах предприятия. Все это обусловливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости для определения производственно-коммерческого цикла в табл.2. 

     Таблица 2
     Расчет  продолжительности производственно-коммерческого  цикла
Показатели Расчетная формула 2007 г. 2008 г. 2009 г.
1. Оборот  ДЗ, раз выручка от реализации/ср. ДЗ 11,59 12,67 13,08
2. Срок  погашения ДЗ, дней 360/оборот  ДЗ 31,07 28,42 27,53
3. Оборот  ТМЦ, раз  себестоимость/ср. запасы ТМЦ 0,80 0,75 0,75
4. Срок  оборота ТМЦ, дней 360/оборот ТМЦ 449,88 478,80 477,86
5. Оборот  производственных запасов, раз себестоимость/ср. пр. запасы 1,08 1,37 1,49
6. Срок  оборота производственных запасов,  дней 360/оборот  ср. пр. запасов 332,97 262,25 241,27
7. Оборот  готовой продукции, раз себестоимость/ ср. запасы ГП 12,22 10,79 11,51
8. Срок  оборота готовой продукции, дней 360/оборот  ГП 29,46 33,35 31,29
9. Продолжительность  производственного цикла, дней ст.2+ст.4+ст.6+ст.8 843,38 802,81 777,95
10. Оборачиваемость  КЗ, раз выручка от реализации /ср. КЗ 3,14 3,25 2,56
11. Период  погашения КЗ, дней 360/оборот  КЗ 114,52 110,87 140,35
12. Продолжительность  производственно-коммерческого цикла,  дней ст. 9-ст.11 728,86 691,94 637,60
 
     Как видно из таблицы, в 2009 году происходит значительное увеличение выручки от реализации продукции. Дебиторская и кредиторская задолженность в абсолютном выражении увеличивается незначительно, поэтому уменьшение срока погашения дебиторской и кредиторской задолженности происходит за счет роста выручки от реализации. Аналогично, в случае уменьшения срока оборота ТМЦ, производственных запасов, готовой продукции главную роль играет величина себестоимости реализованной продукции, увеличившаяся на протяжении года.
     В целом в 2009 г. продолжительность  производственного цикла сократилась, так же как и производственно-коммерческого. 
 

       2.2 Анализ движения  денежных средств  прямым и косвенным  методами 

      Для анализ движения денежных средств на предприятии используем данные формы  № 4 за 2009 г. и проанализируем движение денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, используя прямой метод. Результаты расчета представлены в таблице 4.
Таблица 4.
     Анализ  движения денежных средств прямым методом  за 2009 г.
Показатели Сумма, (+,-) тыс. руб. в том  числе 
    денежные поступления денежные  платежи
    сумма (+), тыс. руб. структура, % сумма (-), тыс. руб. структура, %
Остаток денежных средств  на начало отчетного  года 4878 - - - -
Денежные  потоки по текущей  деятельности - - - - -
Средства  полученные от заказчиков 515851 515851 79,31   -
Полученное  страховое возмещение 12726 12726 1,955   -
Прочие  доходы 1362 1362 0,21 -  
Денежные  средства, направляемые: 519157 - - 519157 79,70
на  оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных  активов 329381 - - 329381 50,56
на  оплату труда 105379 - - 105379 16,18
на  выплату дивидендов, процентов 9120 - - 9120 1,40
на  расчеты по налогам и сборам 47200 - - 47200 7,25
на  командировочные расходы 1054 - - 1054 0,16
на  обучение кадров 328 - - 328 0,05
на  прочие расходы 26695 - - 26695 4,10
Валовые денежные оттоки от текущей деятельности - 529939 81,47 519157 79,70
Чистые  денежные средства от текущей деятельности 10782 - - - -
Денежные  потоки по инвестиционной деятельности Выручка от продажи  объектов основных средств и иных внеоборотных активов
2549 2549 0,39 - -
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений - - - - -
Полученные  проценты - - - - -
Поступления от погашения займов, предоставленных  другим организациям - - - - -
Приобретение  объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов 70338 - - 70338 10,80
Приобретение  ценных бумаг и иных финансовых вложений 0     0 -
Валовые денежные потоки по инвестиционной деятельности   2549 0,39 70338 10,80
Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности -67789 - - - -
Денежные  потоки по финансовой деятельности Поступления от эмиссии акций или иных долевых  бумаг
- - - - -
Поступления от займов и кредитов, предоставленных  другими организациями 117968 117968 18,14   -
Погашение займов и кредитов (без процентов) 61930     61930 9,51
погашение обязательств по финансовой аренде 0     0 -
Валовые денежные потоки по финансовой деятельности   117968 18,14 61930 9,51
Чистые  денежные средства по финансовой деятельности 56038        
Валовые денежные потоки по всем видам деятельности   650456 100 651425 100
Чистые  денежные средства по всем видам деятельности -969        
Остаток денежных средств  на конец отчетного  периода 3909 - - - -
 
     Анализ  движения денежных средств за 2009 г., проведенный в данной таблице, показал, что сумма поступивших в организацию денежных средств за анализируемый период составила 650456 тыс. руб. , в том числе, по текущей деятельности 81,47%, по финансовой деятельности 18,14%, по инвестиционной деятельности 0,39% от общей суммы поступлений.
     Наибольший  удельный вес из всех поступлений  занимают средства, полученные от заказчиков, сумма поступлений составила 515851 тыс. руб.
     Денежный  отток предприятия за анализируемый  период составил 651425 тыс. руб. Платежи по текущей деятельности составили наибольшую долю (79,70%). Наибольшая доля в отчетном периоде была направлена на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов (50,56%).
     В результате совокупное сокращение поступления  денежных средств по всем видам деятельности составило 969 тыс. руб. , что ниже, тем не менее, остаток на конец года остался положительным, и составил 3909 тыс. руб.  

     2.4 Коэффициентный и  факторный анализ  денежных средств
     Активы  предприятия в зависимости от скорости превращения их в денежные средства делятся на 4 группы:
     1) Наиболее ликвидные активы А1  — денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения. Используя  коды строк полной формы баланса  (Ф№1), можно записать алгоритм  расчета: А1= стр.250+стр.260 (Ф№1);
     2) Быстро реализуемые активы: А2= стр.240+стр.270 (Ф№1);
     3) Медленно реализуемые активы: А3= стр.210 + стр.220 (Ф№1);
     4) Трудно реализуемые активы: А4= стр.190 + стр.230 (Ф№1).
     Группировка пассивов предприятия в зависимости  от сроков их погашения:
     1) Наиболее срочные: П1= стр. 620 (Ф№1);
     2) Краткосрочные пассивы: П2= стр.610 + стр.630 + стр.660 (Ф№1);
     3) Долгосрочные пассивы: П3= стр.590 + стр.640 + стр.650 (Ф№1);
     4) Постоянные пассивы: П4=стр.490 (Ф№1).
     По  данным таблицы 4 можно определить ликвидность баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение: 

А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4. 

Если выполняются  первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и  четвертого неравенства, поэтому важно  сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости — наличия у предприятия оборотных средств.
В случае, когда  одно или несколько неравенств системы  имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Анализ ликвидности  баланса представлен в табл. 4.  

Таблица 4
Анализ ликвидности  баланса, тыс. руб.
Актив Знак на начало года. Знак на конец  года Пассив
Показатели Начало года Конец года     Начало года Конец года Показатели
 
2007
1. Наиболее  ликвидные активы (А1) 1139 3473 56175 39419 1. Наиболее  срочные обязательства (П1)
2.Быстрореализуемые  активы (А2) 14411 11524
28092 20135 2.Краткосрочные  пассивы (П2)
3. Медленно реализуемые активы (А3) 121025 158475   10837 9366 3.Долгосрочные  пассивы (П3)
4. Трудно  реализуемые активы (А4) 138779 158462 180250 263014 4. Постоянные  пассивы (П4)
Итого А 275354 331934     275354 331934 Итого П
2008
1. Наиболее  ликвидные активы (А1) 3473 4878 39419 56391 1. Наиболее  срочные обязательства (П1)
2.Быстрореализуемые  активы (А2) 11524 13032
20135 23952 2.Краткосрочные  пассивы (П2)
3. Медленно  реализуемые активы (А3) 158475 183912   9366 15365 3.Долгосрочные  пассивы (П3)
4. Трудно  реализуемые активы (А4) 158462 183236 263014 289350 4. Постоянные  пассивы (П4)
Итого А 331934 385058     331934 385058 Итого П
2009
1. Наиболее  ликвидные активы (А1) 4878 3909 56391 79070 1. Наиболее  срочные обязательства (П1)
2.Быстрореализуемые  активы (А2) 13032 13540
23952 50746 2.Краткосрочные  пассивы (П2)
3. Медленно  реализуемые активы (А3) 183912 206879   15365 44609 3.Долгосрочные  пассивы (П3)
4. Трудно  реализуемые активы (А4) 183236 244628 289350 294531 4. Постоянные  пассивы (П4)
Итого А 385058 468956     385058 468956 Итого П
 
     Результаты  расчётов по данным анализируемой организации  показывает, что в этой организации  сопоставление итогов групп по активу и пассиву за 2009 г. имеет следующий  вид: 

     А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4
Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса как недостаточную. Наблюдается  платёжный недостаток быстро реализуемых  активов для покрытия краткосрочных  пассивов, недостаток наиболее ликвидных  активов для покрытия наиболее срочных обязательств к концу 2009 г.
     Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности  баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платёжеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
     Выделяют  следующие показатели:
     1) Общий показатель платёжеспособности:
Ко.п.= (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)
     2) Коэффициент абсолютной ликвидности  — показывает, какую часть краткосрочной  задолженности предприятие может  погасить в ближайшее время.  Характеризует платежеспособность  предприятия на дату составления баланса.
Ка.л.=А1/(П1+П2)
     Рекомендуемое значение: Ка.л. ? 0,2 - 0,5. Низкое значение указывает на снижение платёжеспособности предприятия.
     3) Коэффициент критической ликвидности  («промежуточной оценки») — показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.
Кк.л.=(А1+А2)/(П1+П2)
Рекомендуемое значение: Кк.л. ? 1.
     4) Коэффициент текущей ликвидности — показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Уровень коэффициента зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов. Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. 

     Кт.л.= (А1+А2+А3)/(П1+П2) 

     Нормативное значение: Кт.л. ? 2
     5) Коэффициент маневренности функционирующего  капитала — показывает, какая  часть функционирующего капитала  обездвижена в производственных  запасах и долгосрочной дебиторской  задолженности. 

     Км.ф.к.=А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2)) 

     Уменьшение  показателя в динамике — положительный факт.
     6) Доля оборотных средств в активах
     Д об.ср.= Оборотные активы / Валюта баланса
     Доля  оборотных средств в активах  зависит от отраслевой принадлежности организации. Нормальное ограничение  ? 0,5.
     Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для её текущей деятельности.
     Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового  состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической» оценки. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности.
     Расчёты коэффициентов платёжеспособности сведены в табл. 5. 

     Таблица 5
     Коэффициенты  платежеспособности организации

и т.д.................


Показатели 2007 г. 2008 г. 2009 г. Абсолютное  отклонение
        2009-2008
1. К о.п. 1,09 0,91 0,62 -0,47
2. Ка.л.

Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.