На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Находкинская электросеть»

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 08.09.2012. Сдан: 2011. Страниц: 21. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Государственное общеобразовательное учреждение высшего профессионального образования
Дальневосточный государственный университет путей  сообщения
Институт  экономики 
 
 
 

Кафедра «Экономика транспорта» 
 
 

Курсовая  работа
по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия».  
 
 
 

Выполнил:
ст-ка 345 группы
Есакова А.Л.
Проверил:
Баландина О. В. 
 
 
 

Хабаровск
2010
Содержание. 

     Введение……………………………………………………………………3
    I.Анализ актива…………………………………………………………….6
    Горизонтальный и вертикальный анализ актива………………………..6
    Анализ активов по степени ликвидности……………………………….9
    Анализ внеоборотных активов…………………………………………..12
    Анализ движения основных средств и амортизации…………………...14
    Анализ движения собственного капитала………………………………15
    Анализ оборотных активов………………………………………………17
    II.Анализ пассива………………………………………………………….21
    Горизонтальный и вертикальный анализ пассива……………………...21
    Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия……………………………………….26
    Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия…33
    Модели оценки вероятности банкротства предприятия………………..37
    Определение характера финансовой устойчивости предприятия. Расчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов рыночной устойчивости……………………………………………………………...43
    Оценка финансового состояния предприятия…………………………..49
Заключение……………………………………………………………………….53
Список  литературы………………………………………………………………55 
 
 
 
 
 

Введение
       Обеспечение эффективного функционирования организаций  требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития. Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе.
       Целью написания данной работы является анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Находкинская электросеть», выявление недостатков в деятельности анализируемого предприятия, а также резервов по улучшению его финансовой устойчивости и платежеспособности.
       Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия  служат: отчетный бухгалтерский баланс (Форма №1); отчет о прибылях и убытках (Форма №2); отчет об изменениях капитала (Форма №3); другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
 

1. Общая характеристика  предприятия

    Общество  с ограниченной ответственностью «Находкинская электросеть», образовано на основании Решения учредителя № 1 от 27.01.97г. 
Свидетельство о государственной регистрации юридического лица № 12584, серия 000, выдано на основании постановления мэра г. Находка № 511 от 3.02.97 г. о регистрации юридического лица. ИНН 2540049276.

    Общество  осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством  РФ, международно-правовыми принципами и нормами, а также на основании  учредительных документов.
    Юридический адрес: Российская Федерация, г. Находка, ул. 
Пограничная, 17.

    Полное  фирменное наименование Общества на русском языке - Общество с ограниченной ответственностью «Находкинская электросеть».
    Общество  создано для оказания услуг в  виде транспортировки электроэнергии, а также эксплуатация и техническое обслуживание электросетей.
    Сокращенное фирменное наименование Общества на русском языке - ООО «Находкинская электросеть». Численность работников предприятия составляет - 160 человек. С начала основания предприятия здесь работает опытный персонал.
    Согласно ст.6 Федерального закона от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ и п.7 Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ, для ведения бухгалтерского учета в организации учреждается структурное подразделение организации «Бухгалтерия», возглавляемое главным бухгалтером.
    Бухгалтерия в ООО «Находкинская электросеть» осуществляется главным бухгалтером.
    Рабочий план счетов, применяемый в ООО  «Находкинская электросеть», разработан в соответствии со ст.6 Федерального закона от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ, п.9 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ и Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и содержится в стандарте «Рабочий план счетов».
    Все хозяйственные операции оформляются  только с помощью первичных учетных документов, составленных по формам, содержащимся в альбомах унифицированных форм первичной учетной документации, утвержденных постановлениями Госкомстата России.
    Все хозяйственные операции отражаются в регистрах бухгалтерского учета в хронологической последовательности и группируются по соответствующим счетам бухгалтерского учета.
    Правильность  отражения хозяйственных операций в регистрах бухгалтерского учета  обеспечивают лица, составившие и  подписавшие их (главный бухгалтер и директор ООО «Находкинская электросеть»). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

I. Анализ актива (форма таблицы 1).
1. Горизонтальный и вертикальный анализ актива. 

Актив. Абсолютное  значение, Тыс. руб.
Структура, %. Изменение.
На  начало года.
На конец года.
На начало года.
На конец года.
Абсолютное, тыс. руб.
Относительное, %.
В % к общему изменению.
       I.Внеоборотные
      активы.
               
Основные средства.
120 96034 108493 73,2 61,85 12,45 1,129 -7,29
Незавершенное строительство.
130 5821 19291 4,4 10,99 13,47 3,31 0
Долгосрочные  финансовые вложения. 140 1972 1003 1,5 0,57 -9,69 0,5 -3,62
Отложенные  налоговые активы. 145 0 0 0 0   0 0
Итого по разделу 1. 190 104373 129820 27,11 40,30 1142 171,69 125,36
II.Оборотные активы.                
Запасы, в т. ч.: 210 3555 5789 1,29 0,74 -26 65,79 -2,85
Сырье, материалы и другие материальные ценности. 211 0 0 0 0 0 0 0
Готовая продукция и товары для перепродажи. 214 0 0 0 0 0 0 0
Расходы будущих периодов. 216 0 0 0 0 0 0 0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям. 220 575 1336 0,03 0,07 3 250 0,33
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течении 12 месяцев  после отчетной даты). 240 19907 24451 30,99 36,33 645 135,42 70,80
В т. ч.: покупатели и заказчики. 241 2600 2900 3,73 1,36 -127 42,01 -13,94
Краткосрочные финансовые вложения. 250 672 1460 29,07 0 -1708 0 -187,49
Денежные  средства. 260 2034 11974 11,50 22,56 855 226,48 93,85
Итого по разделу II. 290 26746 45593 72,89 59,69 -232 94,58 -25,47
Баланс. 300 131119 175413 100 100 911 115,50 100
 
    Как показывают данные таблицы   общая  стоимость имущества на конец года ООО «Находкинская электросеть» составила 175413 Тыс. руб. По сравнению с началом года, она возросла на 44294 Тыс. руб. или на 33,8%. Сравнительный анализ на конец года,  показал, что имущество ООО «Находкинская электросеть», увеличилось за счет таких статей, как: основные средства (с  96580 руб. до 109562. руб.), денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (с 2706 руб. до 13434 руб.).
    Дебиторская задолженность увеличилась в конце года на 5064 Тыс.. руб.
    Дебиторская задолженность означает, что часть  услуг отпущена потребителям без предварительного расчета, т.е. по существу предприятие предоставило бесплатный кредит. Задержка в поступлении средств от нескольких крупных покупателей может создать серьезные финансовые трудности, так как его платежеспособность оказывается в полной зависимости от добросовестности покупателя.
    Для снижения дебиторской задолженности  ООО «Находкинская электросеть» целесообразно совершенствовать систему расчетов с покупателями, включая обязательный контроль за сроком образования дебиторской задолженности, оперативную работу с задерживающему оплату (телефонограммы, официальные письма и т.д.), использование  системы скидок и др.  

     Рис.  Структура активов предприятия на начало периода. 
 

     
       Рис. Структура активов предприятия на конец периода. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ активов  по степени ликвидности.
2.1. Группировка активов  по степени ликвидности. 

Показатели  ликвидности баланса. Объяснение. Расчет.
Трудно  реализуемые. Статьи раздела  I актива баланса – внеоборотные активы.
стр. 190.
Медленно  реализуемые. Статьи раздела  II актива баланса, включая запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270.
Быстро  реализуемые. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты. стр. 240.
Наиболее  ликвидные активы. К ним относятся  все статьи денежных средств предприятия  и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). стр. 250 + стр. 260.
 
     В данной таблице производится объяснение показателей ликвидности баланса. Это одна из самых важных групп показателей, характеризующих состояние баланса предприятия за данный период. 

2.2. Сравнение (форма  таблицы 1). 

Показатели ликвидности  баланса. Абсолютное  значение, Тыс. руб.
Структура, %. Изменение.
На  начало года.
На конец года.
На начало года.
На конец года.
Абсолютное, тыс. руб.
Относительное, %.
В % к общему изменению.
                  Трудно Ре             анализируемые.
стр. 190. 104373 129820 25,84 71,57 25,44 171,69 125,36
Медленно  реализуемые. стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270. 276817 13669 68,55 0,81 -23 70,51 -2,53
Быстро  реализуемые. стр. 240. 19907 24451 30,99 36,33 645 135,42 70,80
Наиболее  ликвидные активы. стр. 250 + стр. 260. 2706 13434 40,57 22,56 -853 64,22 -93,63
Итого. - 403767 181374 100 100 911 115,50 100
     В данной таблице видно, что трудно анализируемые активы увеличились на 25447 Тыс. руб. или на 71,69 %, что является отрицательной тенденцией, поскольку увеличение внеоборотных активов делает предприятие менее восприимчивым и адекватным к изменению рыночных условий. Трудно анализируемые активы увеличились в основном из-за увеличения доли основных средств, причем незавершенное строительство не изменилось, а долгосрочные финансовые вложения и отложенные налоговые активы понизились. Медленно реализуемые активы уменьшились на 263148 Тыс. руб. или на 29,49 %, что является «слабой» положительной тенденцией, повышающей общую ликвидность активов предприятия. Медленно реализуемые активы из-за уменьшения доли запасов, несмотря на увеличение налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. Быстро реализуемые активы увеличились на 4544 Тыс. руб. или на 35,42 % из-за увеличения дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты). Наиболее ликвидные активы увеличились на 10728 Тыс. руб. или на 35,78 %.  
 

     
     Рис. Структура показателей ликвидности  баланса на начало периода. 

     
     Рис.  Структура показателей ликвидности  баланса на конец периода. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Анализ внеоборотных  активов (форма  таблицы 1). 

Внеоборотные  активы. Абсолютное  значение, Тыс. руб.
Структура, %. Изменение.
На  начало года.
На конец года.
На начало года.
На конец года.
Абсолютное, тыс. руб.
Относительное, %.
В % к общему изменению.
Основные средства.
120 96034 108493 15,27 30,56 1177 231,22 129,20
Незавершенное строительство.
130 5821 19291 10,96 9,49 0 100 0
Долгосрочные  финансовые вложения. 140 1972 1003 0,56 0 -33 0 -3,62
Отложенные  налоговые активы. 145 0 0 0 0 0 0 0
Итого. 190 104373 129820 27,11 40,30 1142 171,69 125,36
 
     В целом внеоборотные активы увеличились  на 25447 Тыс.. руб. или на 71,69 %, что не является благоприятной тенденцией для деятельности предприятия. Внеоборотные активы увеличились из-за увеличения доли основных средств на 12459 Тыс. руб. или на 131,22 %. И это при том, что незавершенное строительство не изменилось, а долгосрочные финансовые вложения уменьшились на 969 Тыс. руб. или на 100 % . Нематериальные активы, доходные вложения в материальные ценности и прочие внеоборотные активы отсутствуют.
       

         Рис.  Структура внеоборотных активов  на начало периода. 

     

         Рис.  Структура внеоборотных активов  на конец периода. 
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     

4. Анализ движения  основных средств  и амортизации  (по данным формы  баланса 5). 

4.1. Амортизация основных средств (форма таблицы 1). 

Амортизация основных средств. Абсолютное  значение, Тыс. руб.
Структура, %. Изменение.
На  начало года.
На конец года.
На начало года.
На конец года.
Абсолютное, тыс. руб.
Относительное, %.
В % к общему изменению.
Итого. 140 83829 89055 100 100 5,22 106,2 100
 
     В данной таблице видно, что амортизация  основных средств увеличилась на 5224 Тыс. руб. или на 10,56 %, что является нормативным показателем амортизационных отчислений для деятельности предприятия. 

       

     Рис. Динамика амортизации основных средств в течении отчетного года. 
 
 
 

5. Анализ движения  собственного капитала (по  данным формы баланса 3). 

Движение  собственного капитала. Абсолютное  значение, Тыс. руб.
Структура, %. Изменение.
На  начало года.
На конец года.
На начало года.
На конец года.
Абсолютное, тыс. руб.
Относительное, %.
В % к общему изменению.
Уставный  капитал. 53038 53038 1,94 1,84 0 100 0
Добавочный  капитал. 49926 49926 94,80 90,10 0 100 0
Резервный капитал. 1136 1136 0,29 0,28 0 100 0
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток). 11858 41965 2,97 7,81 267 276,32 100
Итого. 115958 152753 100 100 267 105,22 100
 
     Уставный, добавочный и резервный капитал не изменились. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) увеличилась на 30107 Тыс. руб. или на 353 %. Данная динамика характеризует увеличение собственных средств предприятия, что положительно сказывается на его дальнейшей деятельности. 

 

     Рис.  Структура собственного капитала на начало периода. 

 

     Рис.  Структура собственного капитала на конец периода. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

6. Анализ оборотных  активов (форма таблицы 1). 

Оборотные активы. Абсолютное  значение, Тыс. руб.
Структура, %. Изменение.
На  начало года.
На конец года.
На начало года.
На конец года.
Абсолютное, тыс. руб.
Относительное, %.
В % к общему изменению.
Запасы, в т. ч.: 210 3555 5789 1,29 0,74 -26 65,79 -2,85
Сырье, материалы и другие материальные ценности. 211 2040 3301 0,95 0,68 -10 82,14 -1,10
Готовая продукция и товары для перепродажи. 214 269348 0 0,09 0 -5 0 -6,04
Расходы будущих периодов. 216 0 0 0 0 0 0 0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. 220 515 1336 0,03 0,07 3 250 0,33
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течении 12 месяцев  после отчетной даты). 240 19907 24451 30,99 36,33 645 135,42 70,80
В т. ч.: покупатели и заказчики. 241 2600 2900 3,73 1,36 -127 42,01 -13,94
Краткосрочные финансовые вложения. 250 672 1460 29,07 0 -1708 0 -187,49
Денежные  средства. 260 2034 11974 11,50 22,56 855 226,48 93,85
Итого. 290 300671 51211 72,89 59,69 -232 94,58 -25,47
 
     В целом оборотные активы уменьшились на 249460 Тыс. руб. или на 5,42 %, то есть на предприятии уменьшились те активы, которые в той или иной степени можно было обратить в другие виды активов. Они увеличились за счет увеличения доли запасов на 2234 Тыс. руб. или на 34,21 %, которые, в свою очередь, увеличились за счет  доли сырья, материалов и других материальных ценностей на 1261 Тыс. руб. или на 17, 86 %, уменьшения готовой продукции и товаров для перепродажи на 5 тыс. руб. или на 100 %,. Также уменьшилась доля покупателей и заказчиков на 127 тыс. руб. или на 57,99 %. Наибольшее отрицательное влияние оказало уменьшение доли краткосрочных финансовых вложений на 1708 тыс. руб. или на 100 %. При этом увеличилась доля налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 821 тыс. руб. или на 150 %, увеличилась доля дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) на 4544 тыс. руб. или на 35,42 %. Наибольшее положительное влияние оказало увеличение доли денежных средств на 9940 тыс. руб. или на 126,48 %. Животные на выращивании и откорме, затраты в незавершенном производстве, товары отгруженные, прочие запасы и затраты, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), покупатели и заказчики и прочие оборотные активы отсутствуют. 


     Рис. Структура оборотных активов на начало периода.

     Рис. Структура оборотных активов на конец периода. 

     Для стабильной деятельности предприятия необходимо и дальше увеличивать долю основных средств, приобретать и увеличивать долю долгосрочных финансовых вложений, а также сохранять динамику уменьшения доли отложенных налоговых активов. Данные активы влияют на объем внеоборотных активов, которые положительно влияют на развитие предприятия в определенном диапазоне своего значения, поэтому ему необходимо сохранять небольшой рост этой величины в течение отчетного периода. Также можно уменьшать долю запасов, а именно сырья, материалов и других ценностей, готовой продукции и товаров для перепродажи, расходов будущих периодов, так как размер запасов предприятия влияет на объем расходов на содержание складов, на которых находятся эти запасы. В дальнейшем необходимо снижать налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, а долю дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты), а также денежных средств можно продолжать увеличивать и в будущих периодах деятельности предприятия. К концу отчетного года у предприятия не осталось краткосрочных финансовых вложений, но в основном предприятию необходимо иметь хотя бы какую-то долю этих финансовых вложений. В отчетном периоде именно за счет них снизилась доля оборотных активов, которые имеют большое значение для дальнейшей деятельности предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Анализ  пассива (по форме  таблицы 1).
 
    Горизонтальный  и вертикальный анализ пассива.
 
Пассив. Абсолютное  значение, Тыс. руб.
Структура, %. Изменение.
На  начало года.
На конец года.
На начало года.
На конец года.
Абсолютное, тыс. руб.
Относительное, %.
В % к общему изменению.
              III.Капитал и             резервы.
               
Уставный  капитал. 410 53038 53038 1,69 1,46 0 100 0
Добавочный  капитал. 420 46926 56019 82,51 71,43 0 100 0
Резервный капитал, в т. ч.: 430 1256 1731          
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток). 470   41965 2,59 6,19 267 276,32 29,31
Итого по разделу III. 490 117075 154018 87,03 79,28 267 105,22 29,31
IV.Долгосрочные обязательства.                
Займы и кредиты. 510 1949 1611 0,22 0,25 4 130,77 0,44
Итого по разделу IV. 590 1949 1611 0,22 0,25 4 130,77 0,44
V. Краткосрочные обязательства.                
Кредиторская  задолженность, в т. ч.: 620 10224 17249 12,03 19,64 626 188,54 68,72
Поставщики и подрядчики. 621 3897 9108 3,30 9,68 463 338,66 50,82
Задолженность перед персоналом организации. 622 744 1222 1,23 0 -72 0 -7,90
Задолженность перед государственными внебюджетными  фондами. 623 442 861 0,26 0 -15 0 -1,65
Задолженность по налогам и сборам. 624 444 661966 4,78 5,61 100 135,59 10,98
Прочие  кредиторы. 625 1713 1701 2,49 4,35 149 202,06 16,36
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов. 630  
256 
226 0,72 0,81 13 130,95 1,43
Итого по разделу V. 690 12095 19784 12,75 20,42 639 185,31 70,14
Баланс. 700 13119 175413 100 100 911 115,50 100
 
 
     Капитал и резервы увеличились на 36943 тыс. руб. или на 5,22 % за счет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), которая составила 41965 тыс. руб. или на 176,32 %. Уставный, добавочный, резервный капитал не изменились. Собственные акции, выкупленные у акционеров, и резервы, образованные в соответствии с законодательством, отсутствуют. 

       

     Рис. Структура капитала и резервов на начало периода. 

     
     Рис. Структура капитала и резервов на конец периода. 
 

     Краткосрочные обязательства увеличились на 44292 тыс. руб. или на 85,31 % за счет кредиторской задолженности, которая, в свою очередь, увеличилась за счет увеличения поставщиков и подрядчиков на 5211 тыс. руб. или на 238,66 %, увеличения задолженности по налогам и сборам на 100 тыс. руб. или на 35,59 %, увеличения прочих кредиторов на 621 тыс. руб. или на 102,06 %. Хотя при этом увеличилась задолженность перед персоналом организации на 458 тыс. руб. или на 100 %, уменьшилась задолженность перед государственными и внебюджетными фондами на 422 тыс. руб. или на 100 %. Уменьшилась задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов на 30 тыс. руб. или на 30,95 %. Займы и кредиты, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства отсутствуют. 
 


     Рис. Структура краткосрочных обязательств на начало периода. 


     Рис. Структура краткосрочных обязательств на конец периода. 

      Предприятию необходимо уменьшать долю нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), так  как данные средства еще не вложены  в другие активы предприятия и  «не работают» на его пользу. Необходимо уменьшать отложенные налоговые обязательства, так как их доля может возрастать в будущих периодах. Нужно уменьшать долю задолженности перед персоналом организации, задолженность перед государственными и внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам и задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов. Желательно, чтобы эти показатели были около нуля. Также нужно увеличивать долю поставщиков и подрядчиков и прочих кредиторов, так как это будет приносить хороший доход, и будут создаваться хорошие условия для дальнейшего развития предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия. 

      Группировка пассивов по степени прочности их оплаты.
 
Показатели  ликвидности баланса. Объяснение. Расчет.
Наиболее  срочные обязательства. Кредиторская  задолженность. стр. 620.
Краткосрочные пассивы. Краткосрочные заемные средства, задолженность  участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы. стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.
Долгосрочные пассивы. Статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.
Постоянные  пассивы или устойчивые. Статьи раздела  III баланса «Капитал и резервы». стр. 490.
 
     В данной таблице производится объяснение показателей ликвидности баланса. Данная группа показателей характеризует  степень прочности оплаты пассивов за данный период. 

2.2. Сравнение (форма  таблицы 1). 

Показатели прочности  оплаты баланса. Абсолютное  значение, тыс. руб.
Структура, %. Изменение.
На  начало года.
На конец года.
На начало года.
На конец года.
Абсолютное, тыс. руб.
Относительное, %.
В % к общему изменению.
Наиболее  срочные обязательства. стр. 620. 10224 17249 12,03 19,64 626 188,54 68,72
Краткосрочные пассивы. стр. 610 + стр. 630 + стр. 660. 1628 2430 0,72 0,81 13 130,95 1,43
Долгосрочные  пассивы. стр. 590 + стр. 640 + стр. 650. 1949 1611 0,22 0,25 4 130,77 0,44
Постоянные  пассивы или устойчивые. стр. 490. 17075 154018 87,03 79,28 267 105,22 29,31
Итого. - 30876 175308 100 100 911 115,50 100
 
    Наиболее  срочные обязательства увеличились  на 7025 тыс. руб. или на 88,54 % за счет увеличения доли поставщиков и подрядчиков, увеличения доли задолженности по налогам и сборам, увеличения доли прочих кредиторов и увеличения доли  задолженности перед участниками (учредителями) по выплате доходов. Краткосрочные пассивы увеличились на 802 тыс. руб. или на 30,95 % за счет увеличения доли задолженности перед участниками (учредителями) по выплате доходов. Долгосрочные пассивы уменьшились на 338 тыс. руб. или на 30,77 % за счет уменьшения доли долгосрочных обязательств. Постоянные пассивы или устойчивые увеличились на 136943 тыс. руб. или на 5,22 % за счет увеличения доли капитала и резервов. 

    
    Рис. Структура показателей прочности  оплаты баланса на начало периода. 

    
    Рис. Структура показателей прочности  оплаты баланса на конец периода. 

      Определение ликвидности баланса.
 
     Баланс  считается абсолютно  ликвидным, так как  имеют место следующие  соотношения:
     А1 (трудно анализируемые активы) больше П1 (наиболее срочных обязательств),
     А2 (медленно реализуемые активы) больше П2 (краткосрочных пассивов),
     А3 (быстро реализуемые активы) больше П3 (долгосрочных пассивов),
     А4 (наиболее ликвидные активы) меньше П4 (постоянных пассивов или устойчивых пассивов). 
 
 
 
 
 

2.4. Анализ показателей баланса. 

Показатели  баланса. Расчет. Абсолютное  значение, тыс. руб.
Изменение.
На  начало года.
На конец года.
Абсолютное, тыс. руб.
Относительное, %. Темп прироста, %.
Текущие обязательства. П1 + П2. 749 1388 639 185,31 85,31
Текущая ликвидность (ТЛ). (А1 + А2) – (П1 + П2). 922 1402 480 152,06 52,06
Перспективная ликвидность (ПЛ). А3 –П3. 1808 2449 641 135,45 35,45
 
    Так как текущая ликвидность (ТЛ) увеличилась  на 480 тыс. руб. или на 52,06 %, то это  свидетельствует об увеличении платежеспособности предприятия на ближайший к отчетному  году промежуток времени. Перспективная ликвидность (ПЛ) также увеличилась на 641 тыс. руб. или на 35,45 %. 

    
    Рис. Динамика показателей баланса в  течении отчетного года. 
 
 
 

2.5. Финансовые коэффициенты  платежеспособности. 

Наименование  показателя. Способ расчета. Нормальное  ограничение. Пояснения.
1. Общий  показатель платежеспособности. L1 = (А1 + 0,5А2 + 0,5А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,5П3). L1 >= 1. -.
2. Коэффициент  абсолютной ликвидности. L2 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения. L2 >= 0,2 – 0,5 (зависит от отраслевой принадлежности п/п). Для промышленных п/п L2 = 0,3 – 0,4.
Показывает, какую  часть  текущей  краткосрочной  задолженности п/п может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним  финансовых вложений.
3. Коэффициент «критической оценки». L3 = (Денежные средства + Текущие финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства. Допустимое 0,7 – 0,8. Желательно  L3 < 1.
Показывает, какая  часть краткосрочных обязательств п/п может быть погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных  ценных бумагах, а также поступлений  по расчетам.
4. Коэффициент  текущей ликвидности. L4 = Оборотные активы / Текущие обязательства. Необходимое значение 1,5. Оптимальное L4 < 2,0 – 3,5. 
Показывает, какую  часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав  все оборотные средства.
5. Коэффициент  маневренности функционирующего  капитала. L5 = Медленно реализуемые активы / (Оборотные активы – Текущие обязательства). Уменьшение  показателя в динамике – положительный  факт. Показывает, какая  часть функционирующего капитала обездвижена  в производственных запасах и  долгосрочной дебиторской задолженности.
6. Доля  оборотных средств в активах. L6 = Оборотные активы / Валюта баланса. L6 >= 0,5. Зависит от отраслевой принадлежности п/п.
7. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами. L7 = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы. L7 >= 0,1 (чем больше, тем лучше). Характеризует наличие собственных оборотных  средств у п/п, необходимых для  ее текущей деятельности.
 
      Анализ  финансовых коэффициентов  платежеспособности.
 
Финансовые  коэффициенты платежеспособности. Расчет. Абсолютное  значение, тыс. руб.
Изменение.
На  начало года.
На конец года.
Абсолютное, тыс. руб.
Относительное, %. Темп прироста, %.
1. Общий  показатель платежеспособности. L1 = (А1 + 0,5А2 + 0,5А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,5П3). 0,59 1,43 0,84 84,39 -15,61
2. Коэффициент  абсолютной ликвидности. L2 = (стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660). 0,22 0,67 0,45 34,59 -65,41
3. Коэффициент  «критической оценки». L3 = (стр. 250 + стр. 260 + стр. 240) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660). 5,61 2,88 -2,73 51,34 -48,66
4. Коэффициент  текущей ликвидности. L4 = стр. 290 / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660). 1,87 1,94 0,06 51,05 -48,95
5. Коэффициент  маневренности функционирующего  капитала. L5 = (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230) / (стр. 290 – стр. 610 – стр. 620 – стр. 630 – стр. 660). 0,02 0,02 0 100 0
6. Доля  оборотных средств в активах. L6 = стр. 290 / стр. 300. 0,73 0,60 -0,13 82,19 -17,81
7. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами. L7 = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 290. 1,20 1,50 0,30 79,27 -20,73
 
    Общий показатель платежеспособности увеличился на 0,84 или на 15,61 %, но он все равно не меньше 1. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,45 или на 65,41 %, но он все равно соответствует нормальным ограничениям. Коэффициент «критической оценки» уменьшился на 2,73 или на 48,66 % и не соответствует нормальным ограничениям. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,7 или на 48,95 % и не является оптимальным значением. Коэффициент маневренности функционирующего капитала не изменился. Доля оборотных средств в активах уменьшилась на 0,13 или на 17,81 % и является оптимальным значением. Коэффициент обеспеченности собственными средствами уменьшился на 0,17 или на 20,73 % и является оптимальным значением. 

      

    Рис. Динамика финансовых коэффициентов  платежеспособности в течении отчетного  года. 
 
 
 
 
 
 

    Оценка  вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия.
 
      Показатели  для установления неудовлетворительной структуры баланса.
 
Наименование  показателя. Расчет. Ограничения.
              Коэффициент восстановления платежеспособности. L8 = (L4 к. г. + 6/t • ? L4) / 2. Не менее 1,0.
Коэффициент утраты платежеспособности.
L9 = (L4 к. г. + 3/t • ? L4) / 2. Не менее 1,0.
 
      Анализ  показателей для  установления неудовлетворительной структуры баланса.
 
Показатели для  установления неудовлетворительной структуры  баланса. Расчет. Абсолютное  значение на конец года, тыс. руб.
Коэффициент восстановления платежеспособности. L8 = (L4 к. г. + 6/t • ? L4) / 2. 0,06
Коэффициент утраты платежеспособности. L9 = (L4 к. г. + 3/t • ? L4) / 2. 0,06
 
     Так как коэффициент восстановления платежеспособности равен 0,06 < 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность. 

      

    Рис. Динамика показателей для установления неудовлетворительной структуры баланса  на конец отчетного года. 

      Система показателей Бивера, применительно к  российской отчетности.
 
Показатель. Расчет. Значения  показателей.
Группа  I нормальное финансовое  положение.
     Группа  II среднее      (неустойчивое)
     финансовое 
     положение. 
     
Группа III кризисное финансовое положение.
1. Коэффициент  Бивера. (Чистая прибыль  + Амортизация) / Заемный капитал. Больше 0,4. Около 0,2. До -0,15.
2. Коэффициент  текущей ликвидности (L4). Оборотные активы / Текущие обязательства. 2 <= L4 <= 3,2 и более. 1 <= L4 <= 2. L4 <= 1.
3. Экономическая  рентабельность (R1), %. Чистая прибыль  • 100 % / Баланс. 6 – 8 и более. 5 – 2. От 1 % до -22 %.
4. Финансовый  леверидж, %. Заемный капитал  • 100 % / Баланс. Меньше 35 %. 40 – 60 %. 80 % и более.
5. Коэффициент  покрытия оборотных активов собственными  оборотными средствами. (Собственный  капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы • 100 %. 0,4 и более. 0,3 – 0,1. Менее 0,1 (или  отрицательное значение).
 
      Анализ  показателей Бивера, применительно к  российской отчетности.
 
Показатели  Бивера. Абсолютное  значение, тыс. руб.
Изменение.
На  начало года.
На конец года.
Абсолютное, тыс. руб.
Относительное, %. Темп прироста, %.
1. Коэффициент  Бивера. 1,80 0,86 -0,94 47,78 -52,22
2. Коэффициент  текущей ликвидности (L4). 1,87 1,94 0,06 51,05 -48,95
3. Экономическая  рентабельность (R1), %. 6,86 2,03 -4,83 29,59 -70,41
4. Финансовый  леверидж, %. 12,97 20,70 7,73 159,60 59,60
5. Коэффициент  покрытия оборотных активов собственными  оборотными средствами. 0,82 0,65 -0,17 79,27 -20,73
 
    Коэффициент Бивера уменьшился на 0,94 или на 52,22 % и относится к группе I. Коэффициент текущей ликвидности (L4) увеличился на 0,7 или на 48,95 % и относится к группе I. Экономическая рентабельность (R1) уменьшилась на 4,83 % или на 70,41 % и перешла из группы I в группу II. Финансовый леверидж увеличился на 7,73 % или на 59,60 % и относится к группе I. Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами уменьшился на 0,17 или на 20,73 % и относится к группе I. Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие имеет нормальное финансовое положение (группа I). 

      

    Рис. Динамика показателей Бивера в течении  отчетного года. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Модели  оценки вероятности  банкротства предприятия.
 
      Двухфакторная модель (американская практика).
 
Показатели  расчета. Расчет. Абсолютное  значение, тыс. руб.
Изменение.
На  начало года.
На конец года.
Абсолютное, тыс. руб.
Относительное, %. Темп прироста, %.
1. Коэффициент  текущей ликвидности. Оборотные активы / Текущие обязательства. 1,87 1,94 0,06 51,05 -48,95
2. Удельный  вес заемных средств в активах (%). (Дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через  12 месяцев после отчетной даты) + Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение  12 месяцев после отчетной даты)) / Все активы. 30,99 36,33 5,34 117,23 17,23
3. Z2. -0,3877 – 1,0736 •  Коэффициент текущей ликвидности  + 0,0579 • Удельный вес заемных  средств в активах (%). -6,51 -3,50 3,01 53,76 -46,24
 
     Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,7 или на 48,95 %. Удельный вес заемных  средств в активах увеличился на 5,34 % или на 17,23 %. Двухфакторная модель (американская практика) увеличилась на 3,01 или уменьшилась на 46,24 %. Так как Z2 < 0, то вероятность банкротства предприятия не велика. 

         

     Рис. Динамика двухфакторной модели (американская практика) в течении отчетного года. 

      Пятифакторная модель Альтмана (зарубежная практика).
 
Показатели  расчета. Расчет. Абсолютное  значение, тыс. руб.
Изменение.
На  начало года.
На конец года.
Абсолютное, тыс. руб.
Относительное, %. Темп прироста, %.
1. К1. (Текущие активы  – Текущие обязательства) / Все  обязательства. 4,64 1,90 -2,74 40,95 -59,05
2. К2. Нераспределенная  прибыль / Все активы. 0,02 0,06 0,04 300 200
3. К3. Прибыль до уплаты процентов и налогов / Все активы. 0,11 0,03 -0,08 27,27 -72,73
4. К4. Рыночная стоимость  обыкновенных и привилегированных  акций / Все активы. 0,02 0,02 0 100 0
5. К5. Объем продаж / Все активы. 0,16 -0,11 -0,27 -68,75 -168,75
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.