На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Оценка кредитоспособности юридических лиц

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 13.09.2012. Сдан: 2011. Страниц: 5. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


     План:
     Введение
     1. Теоретические аспекты  оценки кредитоспособности  юридического лица.
     1.1. Понятие кредитоспособности клиента.
     1.2. Характеристика существующих российских и зарубежных методик оценки кредитоспособности.
     2.Практическое  применение оценки  кредитоспособности предприятий.
     2.1.  Анализ законодательных и нормативных актов по оценке кредитоспособности юридических лиц.
     2.2 . Процесс оценки кредитного качества корпоративного заёмщика.
     2.3. Порядок определения кредитоспособности, применяемый КИБ «Альфа-Банк».
     2.2. Существующие проблемы анализа  кредитоспособности и возможные  пути их решения.
     3.Перспективы развития системы оценки кредитоспособности.
     3.1.  Наиболее актуальные на сегодняшний момент методы оценки кредитоспособности юридических лиц в России и за рубежом.
     Заключение
     Список  используемой литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение
     До  сих пор мы являемся свидетелями  последствий мирового финансового кризиса, окончание которого весьма сомнительно. Недавно нам также приходилось наблюдать за ситуацией «замораживания» банками выдачи кредитов малым и средним предприятиям. Безусловно, будучи совсем не уверенными в платежеспособности фирм, находившихся в тяжёлом положении, они избегали риска невозврата выданных сумм, а потому не желали сотрудничать с данными коммерческими организациями. Собственно, уже возникновение кризиса привело (с сентября – октября) к быстрому наращиванию просроченной задолженности предприятиями перед банками. В итоге за прошлый год (в основном, за четвёртый квартал) просроченная задолженность предприятий перед банками увеличилась почти в четыре раза. В текущем году проблема получила своё развитие: только за начало года объём просроченной задолженности по кредитам предприятиям возрос на 56%1.
     На  настоящий момент банки постепенно открывают границы денежного обращения с предприятиями.
     Предприятия в свою очередь испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне. В такой ситуации самый логичный выход — получение банковского кредита. Поэтому в рамках программы поддержки малого и среднего бизнеса в России, проблема формирования эффективной системы оценки кредитоспособности заёмщиков, которая была бы полностью адаптирована к Российской реальности и к современным условиям, приобретает первостепенное значение.
     Ежедневно сотрудниками отделов кредитования коммерческих банков проводятся десятки расчетов кредитоспособности заемщика, на основании которых делаются заключения о степени целесообразности выдачи кредита. Однако вследствие недостаточно корректного подхода к определению кредитоспособности заемщика российские банки терпят значительные убытки из-за неожиданных неплатежей, казалось бы, весьма надежных клиентов.
     Так, проблема выбора показателей и методик  для оценки способности   заемщика   выполнять   свои   обязательства является очень важной и от её решения зависит дальнейшая интенсивность развития российского бизнеса, что, как подтвердил в своём докладе нынешний президент России Д.А.Медведев, является стратегически важной задачей. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     
    Теоретические аспекты оценки кредитоспособности юридического лица
      Понятия кредитоспособности клиента.
     В современной экономике России, когда  хозяйствующие субъекты самостоятельны в выборе большинства принимаемых  ими решений, вопрос о необходимости разработки эффективной программы управления капиталом имеет первостепенное значение. Собственный капитал организации — еще не гарантия прибыли. Однако даже если таковая ситуация существует, это не означает, что ее будет достаточно для инвестиций в развитие производства, пополнение оборотных активов и т.п. В результате альтернативным источником финансирования выступает заемный капитал.
     В условиях становления и развития рыночных отношений кредиторам необходимо иметь точное представление о кредитоспособности их партнера.
     Так, в учебнике О.И. Лаврушина кредитоспособность трактуется как способность заёмщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному  долгу и процентам). А.И. Ачкасов  под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимает eго способность своевременно производить все срочные платежи при обеспечении нормального хода производства за счет наличия адекватных собственных средств и в форме, позволяющей без серьезных финансовых потрясений мобилизовать в кратчайшие сроки достаточный объём денежных средств для удовлетворения всех срочных обязательств перед различными кредиторами. Такой же формулировки придерживается В.Т.Севрук.
     Приведенные определения не совсем корректны, так  как в них не разграничиваются термины «кредитоспособность» и «платежеспособность». Последняя как раз и подразумевает способность организации расплачиваться по всем видам обязательств, а кредитоспособность подразумевает способность расплатиться лишь по кредитным обязательствам. Платежеспособность — возможность удовлетворить требования кредиторов в настоящий момент, а кредитоспособность - прогноз такой способности на будущее2.
     Итак, кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) — его комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика3.
     Таким образом, оценка кредитоспособности проводится по всем видам показателей, характеризующих, например, способность заёмщика получать доход, аккумулировать денежные средства, наличие достаточных активов и т.д. На протяжении истории критерии оценки кредитоспособности принимали различные формы. 

   
       

     В настоящее время мировыми рейтинговыми агентствами разработан целый ряд  критериев оценки корпоративного кредитного рейтинга компаний.
     Данные  таковых рейтинговых агентств часто используются для оценки суммарной кредитоспособности клиента, но, к сожалению, это пока что актуально в основном только для зарубежных коммерческих банков. Для них международные кредитные рейтинги служат хорошей основой для определения математической вероятности дефолта. «Standard and Poor's» как международное рейтинговое агентство уже на протяжении более 20 лет накапливает статистику дефолтов заемщиков разных рейтинговых категорий4.
     В российских банках при анализе кредитоспособности заёмщика принимается во внимание, как правило, его финансовое состояние и некоторые показатели деловой активности. В расчётах используются в основном количественные показатели при минимальном анализе или не использовании в оценке таких показателей, как качество управления предприятием, его деловая репутация и др.5 Это связано с тем, что выявление и количественная оценка таковых факторов (деловая репутация, моральный облик) представляют сложность6.
     Как правило, существует разный набор критериев для различных методов и моделей оценки кредитоспособности того или иного юридического лица, применяемых в России и за рубежом. 
 
 
 

     
      Характеристика  существующих российских и зарубежных методик  оценки кредитоспособности.
     В разных странах применяются различные методы оценки кредитоспособности заемщика. Их особенности определяются законодательством, культурой, традициями стран, а также многими другими факторами. В отечественной литературе наиболее удачной классификацией подходов к оценке коммерческих банков кредитоспособности заёмщиков видится классификация И.В.Вишнякова.

     Классификационные модели анализа кредитоспособности заемщика
     Классификационные модели дают возможность группировать заемщиков: прогнозные модели позволяют  дифференцировать их в зависимости от вероятности банкротства; рейтинговые — в зависимости от их категории, устанавливаемой с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемых им уровней значимости.
     Рейтинговая оценка (общая сумма баллов) рассчитывается путем умножения значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном показателе. В мировой практике при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в основном следующие пять групп коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости, финансового рычага, прибыльности, обслуживания долга.
     Американский  ученый Э. Рид предложил следующую  систему показателей, определяющих различные характеристики кредитоспособности предприятия: ликвидности, оборачиваемости, привлечения средств, прибыльности. На практике каждый коммерческий банк выбирает для себя определённые коэффициенты и решает вопросы, связанные с методикой их расчёта. Этот подход позволяет охарактеризовать финансовое состояние заёмщика на основе синтезированного показателя-рейтинга, рассчитываемого в баллах, присваиваемых каждому значению коэффициенту. В соответствии с баллами устанавливается класс организации: первоклассная, второклассная, третьеклассная или неплатежеспособная7.
     Модификацией  рейтинговой оценки является кредитный скоринг — технический прием, предложенный в XX в. американским ученым Д. Дюраном для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. В самом упрощенном виде скоринговая модель представляет собой взвешенную сумму определенных характеристик. В результате получается интегральный показатель (score).8 Для каждого показателя определяется несколько интервалов значений, каждому интервалу приписывается определенное количество баллов или определяется класс. Если полученный заемщиком рейтинг ниже значения, заранее установленного сотрудниками банка, то заёмщику будет отказано в кредите, а если соответствует нормативам, то кредитная заявка будет удовлетворена. Преимуществами рейтинговой модели являются простота (так как достаточно рассчитать финансовые коэффициенты и, приняв во внимание коэффициенты их значимости, определить класс заемщика), возможность расчета оптимальных значений по частным показателям, способность ранжирования организаций по результатам, комплексный подход к оценке кредитоспособности (так как используются показатели, отражающие различные стороны деятельности организации)9.
     Сложность заключается только в выборе характеристик, т. е. какая информация является существенной, а какой можно пренебречь. Выборка подразделяется на две группы: «хорошие» и «плохие» риски. В Западной Европе «плохим риском» считается клиент, задерживающийся с очередной выплатой на три месяца, либо клиент, слишком рано возвращающий кредит, банк не успевает ничего на нем заработать. В настоящее время скоринг, широко применяемый во всех экономически развитых странах, используется и в России. И он чаще применим к юридическим, а не к физическим лицам, потому что у банков накоплено гораздо больше информации о предприятиях (с использованием балльных систем оценки риска различной сложности).
     Прогнозные  модели, получаемые с помощью статистических методов, используются для оценки качества потенциальных заемщиков. При множественном дискриминантом анализе (МДА) используется дискриминантная функция (Z), учитывающая некоторые параметры(коэффициенты регрессии) и факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика (в том числе финансовые коэффициенты). Коэффициенты регрессии рассчитываются в результате статистической обработки данных по выборке фирм, которые обанкротились, либо выжили в течение определенного времени. Если Z-оценка фирмы находится ближе к показателю средней фирмы-банкрота, то при условии продолжающегося ухудшения её положения она обанкротится. Таким образом, Z-оценка является сигналом для предупреждения банкротства фирмы. Применение данной модели требует обширной репрезентативной выборки фирм по разным отраслям деятельности.
     При классификации кредитов возможно использование  модели CART (Classification and regression trees), что переводится как «классификационные и регрессионные деревья». В «классификационном дереве» фирмы-заемщики расположены на определенной «ветви» в зависимости от значений выбранных финансовых коэффициентов, далее идет «разветвление» каждой из них в зависимости от следующих коэффициентов.10 Пример «классификационного дерева» представлен на следующем рисунке11, где Ki -коэффициент; Pi — нормативное значение показателя; B- предполагаемый банкрот; S — предположительно устойчивое состояние. 

       

     В практике американских банков применяется «правило пяти си», где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву «си»: character (характер, репутация заемщика); capacity (финансовые возможности, способность погасить ссуду); capital (капитал, владение активами); collateral (наличие обеспечения); conditions (экономическая конъюнктура и ее перспективы).
     В Англии ключевым словом, в котором  сосредоточены требования при выдаче ссуд заемщикам, является термин «PARTS»: purpose (назначение, цель); amount (сумма, размер); repayment (оплата, возврат долга и процентов); term (срок); security (обеспечение, залог).
     В Японии, кроме общепринятых, применяют  и коэффициенты собственности (отношение  собственного капитала к итогу баланса, соотношение заемного и собственного капитала, отношение долгосрочной задолженности к собственному капиталу, отношение иммобилизованного капитала к сумме собственного капитала и долгосрочной задолженности и др.).12
     Финансовое  положение предприятия - заемщика в  экономической жизни Германии определяют по уровню рентабельности и доле обеспеченности собственными средствами.
     Выделяют 3 основных группы предприятий с  различной степенью риска:
    безукоризненное финансовое состояние, т.е. солидную базу собственных средств и высокую норму рентабельности
    удовлетворительное финансовое состояние
    неудовлетворительное финансовое состояние, т.е. низкую долю собственных средств и низкий уровень рентабельности
     Все это позволяет выделить предприятия, работающие с более высокой, чем  межотраслевая, рентабельностью, работающие на межотраслевом уровне и с показателями на уровне ниже отраслевых.
     Практика  выдачи кредита банком такова, что  его получают свободно предприятия, имеющие либо безукоризненное финансовое положение независимо от качества обеспечения  кредита, либо с безукоризненным обеспечением, независимо от финансового положения предприятия13.
     В последнее время в практике европейских, американских и некоторых российских коммерческих банков широкое распространение получила методика оценки кредитоспособности клиента банка под названием CAMPARI (совокупность оценочных параметров, которые помогают сопоставить множество факторов, связанных с выявлением потенциального риска выдачи конкретной ссуды): character (характер, репутация заемщика); ability (способность к возврату ссуды); marge (маржа, доходность); purpose (целевое назначение ссуды); amount (размер ссуды); repayment (условия погашения кредита); insurance (обеспечение, страхование риска непогашения ссуды).14
     Французская методика включает три блока: общая финансово-экономическая оценка предприятия; прикладная оценка кредитоспособности, специфическая для каждого банка; обращение в картотеку Банка Франции.
     Следует отметить, что во Франции методики оценки кредитоспособности заемщика дифференцированы по отраслевым принадлежностям и формам собственности, они различны для фирм и частных лиц15.
     Необходимо  иметь в виду, что группировка  показателей кредитоспособности достаточно условна. Речь идет о том, какие финансовые показатели представляют интерес для тех или иных юридических лиц, имеющих с ним экономические отношения, в конечном итоге.
     В настоящее время Банк России работает над формированием развитой и  устойчивой банковской системы, её соответствием принятым в международной практике стандартам, прежде всего Базельским принципам эффективного банковского надзора.
     На  текущий момент основная проблема в практике внедрения систем управления банковскими рисками - это адаптация к российским реалиям существующих западных методик оценки кредитоспособности клиентов.
     Изучение  зарубежного опыта и использование его в современной отечественной банковской практике поможет снять многие проблемы российских банкиров.                   
 

     
    Практическое  применение оценки кредитоспособности предприятий 
      Анализ законодательных и нормативных актов по оценке кредитоспособности юридических лиц.
     Критический анализ законодательных и нормативных  актов, используемых отечественными банками  в повседневной практике, показывает, что по вопросам изучения кредитного процесса, кредитоспособности уделяется  недостаточное внимание. На текущий момент в условиях универсализации банковского дела нужно больше внимания уделять внутриотраслевым различиям, построению интегрального показателя кредитного рейтинга заёмщика, развитию новых инструментов.

     На  настоящий момент в России действует Федеральный закон от 30.12.2004 N 218-ФЗ "О кредитных историях", которым определяются понятие и состав кредитной истории, основания, порядок формирования, хранения и использования кредитных историй, регулируется связанная с этим деятельность бюро кредитных историй, устанавливаются особенности создания, ликвидации и реорганизации бюро кредитных историй, а также принципы их взаимодействия с источниками формирования кредитной истории, заемщиками, органами государственной власти, органами местного самоуправления и Банком России16.

     Кроме того, вступило в действие Положение ЦБ РФ от 19.06.2009 N 337-П "О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц - учредителей (участников) кредитной организации". Утвержденным "Положением" определены условия, при которых финансовое положение юридического лица признается удовлетворительным, и условия, при которых оценка финансового положения юридического лица может проводиться территориальным учреждением Банка России либо кредитной организацией самостоятельно. Установлены особенности оценки финансового положения, порядок оценки в целях установления достаточности скорректированных чистых активов (собственных средств) юридического лица, установления удовлетворительности финансового положения юридического лица, особенности оценки финансового положения (экономического положения) кредитных организаций, порядок составления заключения о финансовом положении юридического лица17.

     Банки также опираются на следующие  нормативные акты в процессе деятельности, касающейся оценки кредитоспособности своих заёмщиков:

     Приказ  ЦБ РФ от 18.08.1992 N 44 "О порядке приема и рассмотрения заявок на выдачу кредитов юридическим лицам",  Письмо ЦБ РФ от 30.08.2007 N 136-Т "Об отдельных вопросах деятельности кредитных организаций и иных юридических лиц", Федеральный закон от 25.02.1999 N 40-ФЗ (ред. от 19.07.2009) "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" (принят ГД ФС РФ 18.09.1998), Указ Президента РФ от 23.07.1997 N 773 "О предоставлении гарантий или поручительств по займам и кредитам" и др.18

     Так, эксперты отмечают, что с точки зрения развития внешних источников информации о деятельности заёмщиков отечественная практика банковского дела постепенно приближается к практике экономически развитых западных стран. Это подтверждает действие Федерального закона «О кредитных историях», формирование таких институтов, как кредитные агентства, кредитные бюро, централизованные базы данных финансовой отчётности и регистрации кредитных операций.  
 
 
 
 
 

     
      Процесс оценки кредитного качества корпоративного заёмщика
     Как уже говорилось ранее, анализ кредитоспособности заемщика должен осуществляться согласно принципам системности и комплексности. При изучении структуры, элементов  и системы анализа кредитоспособности заемщика следует обеспечить проведение всех необходимых этапов исследования, причем на всех стадиях анализа кредитоспособности, т.е. на стадиях предварительного, оперативного ретроспективного анализа.
     В связи с этим предварительный анализ кредитоспособности заёмщика должен включать следующие этапы:
    формирование информационной базы анализа кредитоспособности;
    оценка достоверности представленной информации;
    предварительная оценка потенциального заемщика;
    обработка полученной информации;
    сравнительный анализ полученных финансовых коэффициентов с нормативными значениями;
    качественный анализ финансовых коэффициентов;
    определение веса финансовых коэффициентов в рейтинговом показателе;
    расчет рейтингового (интегрального) показателя организации-заёмщика;
    присвоение заемщику класса (рейтинга) на основе интегрального показателя;
     10) анализ нефинансовых (качественных) показателей;
        11) заключение (вывод) по итогам оценки кредитоспособности заемщика, определение перспектив его развития для решения вопроса об условиях и возможности предоставления кредита.
     Очевидно, что условия, при которых был  предоставлен кредит, изменяются во времени  и это имеет определенные последствия, влияющие на финансовое положение заемщика и его возможность расплачиваться по кредиту. В условиях экономического спада или возникновения определенных проблем в тех отраслях, где работает заёмщик, необходимо наиболее часто и тщательно проводить оперативный мониторинг. Следовательно, в банке должен осуществляться периодический мониторинг кредитоспособности каждого заемщика. В каждом банке должна действовать эффективная система внутреннего контроля, как на уровне отдельных кредитов, так и на уровне кредитного портфеля. Эта система должна обеспечить качественное управление операциями по кредитованию, контроль за уровнем кредитного риска19.
     Таким образом, на стадии оперативного мониторинга кредитоспособности необходимо проводить экономический анализ по следующим этапам:
    разработка графика и периодичности мониторинга по каждому заемщику, отдельно — но крупным, средним, мелким, проблемным кредитам;
    сбор (в соответствии с графиком мониторинга) и анализ финансовой информации о заемщике;
    оценка изменений финансового состояния заемщика и прогноз влияния различных факторов на выполнимость условий договора в будущем;
    контроль исполнения заемщиком условий договора, в том числе проверка соответствия реального графика платежей по кредиту графику, предусмотренному кредитным договором;
    оценка изменения уровня кредитного риска;
    оценка состояния обеспечения, предоставленного по кредиту;
    проверка полноты соответствующей документации, касающейся обеспечения и возможности распоряжаться кредитом в случае возникновения у заемщика проблем с его погашением;
    оценка соответствия выданного кредита кредитной политике банка и требованиям, предъявляемым со стороны контролирующих органов.20
     Ретроспективный анализ кредитоспособности заемщика базируется на всей информации, содержащейся в кредитном досье заемщика и собранной за время действия кредитного договора. Главными задачами ретроспективного анализа кредитоспособности являются объективная оценка результатов взаимодействия кредитора и заемщика, выявление всех факторов, оказавших как положительное, так и отрицательное влияние на исполнение условий кредитного договора, выявление неэффективности и недочетов в действиях работников кредитного и других подразделений банка при сопровождении кредитного договора, определение величины убытков кредитора вследствие невыполнения заемщиком кредитных обязательств. На основе информации ретроспективного анализа кредитоспособности заемщика возможно формирование его кредитной истории, которая может быть использована в целях предварительного анализа кредитоспособности в случае последующего обращения заемщика за новым кредитом21.
     Таким образом, все три стадии анализа кредитоспособности заемщика взаимосвязаны и образуют замкнутый цикл, в котором выходная информация на одной стадии анализа является входной на следующей стадии.
     Документы, представляемые потенциальным  заемщиком в банк
     В процессе организации работы по кредитованию юридических лиц, как правило, принимает участие не только кредитное подразделе, но и другие службы: юридическое подразделение; подразделение, отвечающее за безопасность; подразделение, осуществляющее оперативный учет кредитных операций; подразделение, проводящее расчетно-кассовое обслуживание; при необходимости другие подразделения (по работе с ценными бумагами, бухгалтерское, экономическое и т.д.). При обращении заемщика в банк сотрудник кредитного подразделения принимает и собирает все необходимые документы. В перечень основных документов, поступающих в банк от потенциального заемщика, входят:
    кредитная заявка;
    нотариально заверенные копии учредительных документов;
    финансовые отчеты (бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках);
    отчет о движении кассовых поступлений;
    внутренние финансовые отчеты;
    данные внутреннего оперативного учета;
    прогнозные финансовые отчеты;
    бизнес-план;
    хозяйственные договоры, являющиеся основой для заключения кредитной сделки;
    сведения о кредитах, полученных в других банка
    сведения о конъюнктуре рынка и основных конкурентах;
    информация об аффилированных лицах;
    налоговые декларации.
     После приема документов от заемщика кредитный  инспектор тщательно изучает кредитную заявку и рассматривает остальной пакет документов для предварительного определения основных условий кредитования, суммы и срока кредита и т.п.22
     В настоящее время Россия приближается к мировой практике сбора и  распространения аналитической  информации о заёмщиках, однако лаг  в обработке данных достаточно существенный, что может сказаться на возможности оперативной оценке кредитоспособности. Заметную помощь при формировании информационных источников в России оказывает активное развитие системы бюро кредитных историй, как важнейший инфраструктурный элемент анализа потенциальных рисков и качества кредитного портфеля.
       Имеющиеся в России информационные  источники содержат определённые  данные о предприятиях и их  финансовом положении на отчётные  даты. При этом анализировать кредитоспособность компаний для получения, например, статистических данных по отраслям деятельности невозможно в связи с отсутствием полной информации по совершённым кредитным сделкам российских компаний.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.