На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Платежеспособность,ликвидность активов и предприятия в целом

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 14.09.2012. Сдан: 2011. Страниц: 13. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):



      1.Задание
     Раскрыть  экономическую сущность платёжеспособности, ликвидности активов, ликвидности  предприятия. 
 

      Понятие платёжеспособности предприятия
 
 
      Платёжеспособность - это способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов. Неплатежеспособность — неспособность субъекта предпринимательской деятельности исполнить, после наступления установленного срока их оплаты, денежные обязательства перед кредитором. Неплатежеспособность может стать причиной банкротства.
        Платёжеспособность является одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Под платёжеспособностью предприятия подразумевают его способность в срок и в полном объёме удовлетворять платёжные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Возможность регулярно и своевременно погашать долговые обязательства определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнёры выполняют свои обязательства перед предприятием. Кроме того, при определённом размере источников средств у предприятия тем больше денег, чем меньше других элементов активов. В процессе оборота средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как затраты на пополнение внеоборотных и оборотных активов.
       Анализ платёжеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заёмщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнёра, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
      Платёжеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платёжеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективного его использования.
      Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заёмные.
      Главная цель анализа платёжеспособности — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.

      При этом необходимо решать следующие задачи:
-На основе  изучения причинно-следственной  взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платёжеспособности.
-Прогнозирование  возможных финансовых результатов,  экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заёмных ресурсов.
-Разработка  конкретных мероприятий, направленных  на более эффективное использование финансовых ресурсов.

     Анализом платёжеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. С целью изучению эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель — установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заёмные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.
      Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчётности. Его цель — установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
      Основными источниками информации для анализа платёжеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма № 1), отчёт о прибылях и убытках (форма № 2), отчёт о движении капитала (форма № 3) и другие формы отчётности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учёта, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
      Анализ платёжеспособности предприятия осуществляют путём соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая (перспективная) платёжеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путём сравнения суммы его платёжных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.
      Ликвидность
 

      Ликви?дность (от лат. liquidus — жидкий, перетекающий) — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги. Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене.
      Активы предприятия отражаются в бухгалтерском балансе и имеют разную ликвидность (по убыванию):
-денежные средства  на счетах и в кассах предприятия
-банковские  векселя, государственные ценные  бумаги
-текущая дебиторская  задолженность, займы выданные, корпоративные ценные бумаги (акции предприятий, котирующихся на бирже, векселя)
-запасы товаров  и сырья на складах
-машины и  оборудование
-здания и  сооружения
-незавершённое  строительство
      Ликвидность предприятия - это его способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Платежеспособность же означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
      Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.
     Анализ ликвидности  предприятия проводится по данным бухгалтерского баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
      А1 - наиболее ликвидные активы - это суммы по всем статьям денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно.

    А2 - быстрореализуемые активы – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Это дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы.
     А3 – медленно реализуемые активы - запасы сырья, материалов, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие запасы и затраты.

А4 - труднореализуемые активы – активы, предназначенные для использования в хозяйственной деятельности в течении относительно продолжительного периода. В эту группу включаются статьи 1 раздела актива баланса «Внеоборотные активы»
      Пассивы баланса (источники средств предприятия) группируются по степени возрастания сроков погашения обязательств на четыре группы:
П1 - наиболее срочные  обязательства. К ним относится  кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, ссуды, не погашенные в срок.
П2 - краткосрочные  пассивы. Это краткосрочные кредиты  банков и прочие займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты.
П3 - долгосрочные пассивы. Эта группа состоит из долгосрочных кредитов и заемных средств, а также доходов будущих периодов, фондов потребления  и резервов предстоящих расходов и платежей.
П4 - постоянные или устойчивые пассивы. Включают статьи раздела “Капитал и резервы”.
      Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
      Условия абсолютной ликвидности баланса: 

                                                         А1 > П1                                                 (1.1)
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4 

      Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства. В случае, когда оно или несколько неравенств системы не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов оборачивается их избытком по другой группе.
Более детальным  является анализ ликвидности и платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
      Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия (англ. Current ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).
 Источником  данных служит бухгалтерский  баланс компании (форма № 1):

(Строка 290 — строка 230 — строка 244) / строка 690. 

                         Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)                                         (1.2) 

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.
      Следующим показателем служит коэффициент “критической оценки”, называемый также коэффициентом быстрой ликвидности. Этот коэффициент рассчитывается по формуле: 

                                     Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2)                                      (1.3) 

Коэффициент “критической оценки” показывает, какая часть  краткосрочных обязательств организации может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Он помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Рекомендуемый диапазон значений этого показателя от 0,6 до 1,0. Более высокие значения, обычно, объясняются неоправданным ростом дебиторской задолженности.
      Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам.
Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства: (строка 250 + строка 260) / строка 690.
 
                                         Кал= А1 / (П1 + П2)                                              (1.4) 

Этот коэффициент  является наиболее жестким критерием  платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Его величина должна быть не ниже 0,2 и не выше 0,5.
       Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.
     Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле 

                     Кол = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3)                    (1.5) 

Значение данного  коэффициента составляет 2,0…2,5

      

      1.3 Ликвидность активов 


      В предварительно составленном балансе активы перечислены в порядке ликвидности, т.е. в таком порядке, в котором они наиболее легко могут быть преобразованы в деньги.  Долгосрочные активы являются наименее ликвидными из активов. Самыми ликвидными из всех активов являются денежные средства.
Запасы готовой  продукции, незавершенного производства и сырья менее ликвидны, чем счета заказчиков и рыночные ценные бумаги. Текущие активы более ликвидны, чем долгосрочные активы. На практике некоторые из текущих активов известны как высоколиквидные, потому что их можно немедленно преобразовать в денежные средства. Денежные средства тоже являются высоколиквидными активами. Cчета заказчиков могут быть немедленно преобразованы в денежные средства. Они являются частью группы текущих активов, известных как высоколиквидные активы. Рыночные ценные бумаги - это часть высоколиквидных активов, поскольку они могут быть реализованы быстро. Вклады, счета служащих и другие счета, расходы будущих периодов иногда также входят в группу высоколиквидных активов.
      Товарные запасы готовой продукции являются частью высоколиквидных активов. Товарные запасы сырья и незавершенной продукции не являются высоколиквидными активами. 
 
 
 
 
 
 
 
 

      1.4 Задача

1. Произвести  в таблице 1 и 2  группировку статей баланса: активов – по степени их ликвидности, пассивов – по степени срочности погашения обязательств.
2. Рассчитать  в таблице 3 показатели ликвидности  и сравнить их с рекомендуемыми значениями
3. Сделать выводы  о достаточности величины собственных оборотных средств
4. На основании  полученных показателей определить  положительные или отрицательные тенденции изменения ликвидности и платежеспособности. 

         Группировка активов п/п по степени ликвидности                                 Табл. 1 

Группа  активов, строки баланса Наименование на начало года на конец  года изменение
состав  тыс.руб. структура, % состав тыс.руб. структура, % тыс.руб. %
А1 = стр.250  + стр.260 Наиболее ликвидные  активы 28280 7,75 24680 6,21 -3600 -10,98
А2 = стр.240 Быстрореализуемые активы 225200 61,75 232850 58,59 7650,00 23,34
А3 = стр.210  + стр.220 + стр.230 + стр.270 Медленнореализуемые активы 75200 20,62 83700 21,06 8500 25,93
А4 = стр.190 Труднореализуемые активы 36000 9,87 56225 14,15 20225 61,71
Баланс (А 300)   364680 100 397455 100 32775 100
 
Вывод: По данным Табл. 1, можно сделать вывод, что  быстрореализуемые активы, медленнореализуемые активы, труднореализуемые активы увеличились на 7650 тыс.руб., 8500 тыс.руб, 20225 тыс.руб. соответственно.  Наиболее ликвидные активы снизились на 3600 тыс. руб.  
 
 
 
 
 
 


Группировка пассивов предприятия по степени срочности их погашения    Табл. 2 
 

Группа  пассивов, строки баланса Наименование на начало года на конец  года изменение
состав  тыс. руб. структура, % состав тыс. руб. структура, % тыс. руб. %
П1 = стр.620 Наиболее срочные  обязательства 262159 71,89 235800 59,33 -26359 -80,42
П2 = стр.610 + стр.630 + стр.660 Краткосрочные обязательства 3580 0,98 31225 7,86 27645 84,35
П3 = стр.590  + стр.640 + стр.650 Долгосрочные обязательства 16350 4,48 15900 4,00 -450 -1,37
П4 = стр.490 Постоянные пассивы 82591 22,65 114530 28,82 31939 97,45
Баланс (П 700)   364680 100 397455 100 32775 100
 
Вывод: По данным  Табл. 2, можно сделать вывод, что  наиболее срочные обязательства и долгосрочные обязательства снизились на  26359 тыс. руб., 450 тыс. руб. соответственно. Краткосрочные  обязательства и постоянные пассивы увеличились на  27645 тыс. руб. и 31939 тыс. руб. 

2. Динамика показателей ликвидности п/п                                                      Табл. 3  

Наименование  показателя на начало периода на конец периода нормативное значение Изменение (К –  Н)
Величина  собственных оборотных средств (функционирующий  капитал)
46591 58305   11714
Маневренность собственных оборотных средств 0,564 0,509 0,5 -0,055
Коэффициент текущей ликвидности 1,237 1,278 1,5…2,0 0,041
Коэффициент быстрой ликвидности 0,954 0,964 0,6…1,0 0,011
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,106 0,092 0,2…0,5 -0,014
Доля  оборотных средств в активах 0,901 0,859   -0,043
 
 
Величина собственных  оборотных средств (функционирующий  капитал)
                                               СОС = КР - ВА,                                                (1.6)
где СОС - собственные  оборотные средства;
КР - капитал  и резервы (строка 490 пассива баланса);
ВА - внеоборотные активы (строка 190 актива баланса);

СОС нач =  82 591 – 36 000 = 46 591
СОС кон = 11 4530 – 56 225 = 58 305 

Коэффициент АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ (СРОЧНОСТИ)
                                                   Л2 = А1 / П2 + П1                                                  (1.4) 

на  начало 0,106
на  конец 0,092
 
Вывод: полученные значения не совпадают с нормативными, следовательно, организация не сможет погасить часть текущих обязательств.  

Коэффициент ТЕКУЩЕЙ  ЛИКВИДНОСТИ
                                 Л4 = А1 + А2 + А3 /  П1 + П2                                                (1.2) 

на  начало 1,237
на  конец 1,278
 
Вывод: полученные значения не совпадают с нормативным  значением, организация не сможет погасить текущую задолженность, мобилизовав все оборотные средства.  

Доля оборотных  средств в активах = оборотные  активы А290 / имущество (активы) А300 

на  начало 0,901
на  конец 0,859
 
 
Маневренность собственных средств = собственные оборотные средства (П490-А190) / Капитал и резервы (П490) 

на  начало 0,564
на  конец 0,509
 
 
Коэффициент быстрой  ликвидности или «критической оценки»
                                     Кбд =  (А1+А2)/(П1+П2)                                                  (1.3) 

на  начало 0,954
на  конец 0,964
 
Вывод: организация  сможет погасить текущие обязательства ,т.к значения коэффициента находятся в пределах нормативных значений. 

Вывод: Величина собственных оборотных средств, маневренность собственных оборотных средств снизилась по сравнению с началом года на 0,005. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на конец года на 0,041. Коэффициент быстрой ликвидности на конец года по сравнению с началом увеличился на 0,011. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,014 на  конец года. Доля оборотных средств в активах снизилась на 0,043 на конец года.

Условия абсолютной ликвидности баланса 

                                                         А1 > П1                                                  (1.1)   
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4 

Абсолютной ликвидности  баланса на начало периода

А1нач - П1нач
А2нач  – П2нач
А3нач  – П3нач
А4нач  – П4нач 

28280 < 262159
225200 > 3580
75200 > 16350
36000 < 82591 

Абсолютной ликвидности  баланса на конец периода 

А1кон - П1кон
А2кон  – П2кон
А3кон  – П3кон
А4кон  – П4кон 

24680 < 235800
232850 > 31225
83700 > 15900
56225 < 114530 

Вывод: Все полученные выражения, кроме первого на начало и конец, удовлетворяют условиям абсолютной ликвидности баланса. Следовательно, баланс не является ликвидным, т.к.  величина наиболее ликвидных активов (на начало и конец периода) меньше величины наиболее срочных обязательств (т.е. не соблюдается первое условие абсолютной ликвидности баланса)  
 
 
 



Определение типа финансовой устойчивости предприятия по показателям обеспеченности запасов  и затрат                                                                            Табл.4                                                                                                       

Показатель формула на начало на конец изменение
Излишек или недостаток собственных оборотных  средств Фс = ((П490 - А190) - (А210 + А220)) -28609 -25395 3214
Излишек или недостаток собственных и  долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат Фф = ((П490 + П590 ) - А190 - (А210 + А220)) -15409 -12195 3214
Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат Фо = ((П490+П590+П610) - А190 - (А210+А220)) -12709 11005 23714
Абсолютная  степень финансовой устойчивости ±Фс ? 0; ±Фф  ? 0; ±Фо ? 0      
Нормальная  степень финансовой устойчивости ±Фс ? 0; ±Фф  ? 0; ±Фо ? 0      
Неустойчивое  финансовое положение ±Фс ? 0; ±Фф  ? 0; ±Фо ? 0      
Кризисное финансовое положение ±Фс ? 0; ±Фф  ? 0; ±Фо ? 0      
                            

    Наличие общих  собственных оборотных средств                                   (1.6)
СОС = КР – ВА, где
КР – капитал  и резервы (П490)
ВА – внеоборотные активы (А190) 

    СОСнач  = 82 591 – 36 000 = 46 591
    СОСкон = 11 4530 – 56 225 = 58 305 

    Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или общий функционирующий капитал                         (1.7)
 
    КФ = СОС + ДЗИ, где 

ДЗИ – долгосрочные заемные источники (П590) 

    КФнач = 46591 + 13200 = 59791
    КФкон = 58305 + 13200 = 71505 

    Общая величина основных источников формирования запасов  и затрат
 
                                  ИФЗ = СОС + ДЗИ + КЗИ, где                                         (1.8)
КЗИ – краткосрочные  кредиты и займы (П610)

ИФЗнач  = 59791 + 2700 = 62491
ИФЗкон = 71505 + 23200 = 94705 

Вывод: по полученным результатам Табл. 4 у организации  наблюдается недостаток собственных оборотных средств на начало года 28609 руб., на конец 25395 руб. Изменение составляет 3214 руб. Также наблюдается недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат на начало года 115409 руб., на конец 12195 руб. Изменение составляет 3214 руб. Недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат на начало года 12709 руб., на конец год наблюдается рост на 11005 руб. Изменение составит 23714 руб. 

Также можно  сделать вывод о степени устойчивости организации: 

На начало периода  – кризисное финансовое положение 

-28609 < 0
-15409 < 0
-12709 < 0

На конец периода  – неустойчивое финансовое положение 

-25395 < 0
-12195 < 0
11005 > 0 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


      2.Задание 
 

      Используя показатели рентабельности, по нижеследующим данным определить более рентабельное предприятие. Обосновать выводы.                   Табл. 1
 
Показатели
Значение, млн. рублей
Предприятие «А» Предприятие «Б»
Внеоборотные  активы Капитал и резервы
Долгосрочные  обязательства 
Баланс
Выручка от продаж
Прибыль от продаж
848 854
30
1432
1500
300
956 957
60
1684
2000
700
 
      Рентабельность активов
R = прибыль / совокупный объем активов                                                            (2.1) 

R А = 300 / 1432 = 0,209
R Б = 700 / 1684 = 0,416 

      Рентабельность продаж (оборота)                                                              
Rп = прибыль от продаж / выручка от реализации                                               (2.2)
                         
Rп А = 300 / 1500 = 0,2
Rп Б = 700 / 2000 = 0,35

      Рост коэффициента является следствием  роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение коэффициента свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия. 

      Рентабельность собственного капитала
 Rск  = прибыль от продаж / капитал и резервы                                                   (2.3) 

     Rск  А = 300 / 854 = 0,351
     Rск Б = 700 / 957 = 0,731 

Показывает эффективность использования собственного капитала.  

      Показатель рентабельности перманентного  капитала
Rпк = прибыль / капитал и резервы + долгосрочные обязательства                  (2.4) 

     Rпк А = 300 / (854 + 30) = 0,34
     Rпк Б = 700 / (957 + 60) = 0,69
     
Он отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и заемного). 

      На основе полученных данных  оформим таблицу                                  Табл.1
Показатели  рентабельности Предприятие «А» Предприятие «В»
Рентабельность  активов 20,9 41,6
Рентабельность  продаж (оборота) 20 35
Рентабельность  собственного капитала 35,1 73,1
Рентабельность  перманентного капитала 34 69
           
      Вывод: По имеющимся данным можно сделать вывод о том, что предприятие «Б» является более рентабельным, так как показатель рентабельности, показатель собственного капитала и показатель рентабельности перманентного капитала больше чем у предприятия «А» на 0,207, 0,15,  0,35 и 0,38 соответственно. Это говорит о том, что предприятие «Б» является более рентабельным. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


    3.Задание 
     

     3.1 Оперативное финансовое планирование. 

      В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует повседневного эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов.
      Оперативное финансовое планирование подробно отражает оперативный денежный оборот предприятия, поступления и расходования средств по конкретным календарным датам, как правило, на ближайший месяц, что позволяет управлять денежными потоками, исходя из складывающейся конъюнктуры и возникающих обстоятельств. Оперативные финансовые планы носят название платежного календаря. Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

      В платежном календаре подробно отражается оперативный денежный оборот через расчетные, текущие, валютные, ссудные и другие счета предприятия. Поступление и расходование средств планируется в конкретной последовательности по срокам, что позволяет своевременно производить расчеты, перечислять платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Доходы предприятия должны быть спланированы таким образом, чтобы удовлетворить все претензии к предприятию в установленные сроки. Информацией для составления платежного календаря являются сведения об операциях по счетам в банках, содержащиеся в выписках о состоянии счетов, данные о расчетах с поставщиками, график отгрузки готовой продукции, сроки и размеры перечислений налогов в бюджеты, сроки и величина предполагаемой к выплате заработной платы.
      Для планирования оборота наличных денег предприятием разрабатывается кассовый план. Он составляется на квартал и предоставляется в обслуживающий банк за 55 дней до начала квартала. Кассовый план обеспечивает своевременное получение наличных денег в банке и контроль за их использованием. При этом вводятся нормативы остатка наличных денег в кассе. Кассовый план включает 4 раздела:
- поступление  наличных денег в кассу предприятия в планируемом квартале;
-  направление  расходования наличных денег; 
-  расчет выплат  по заработной плате; 
-  календарь  выдач заработной платы;
- кредитный план.
     Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней даётся характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками и др. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание должно быть уделено распределению прибыли. Завершая аналитическую записку, даются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре источников их формирования. 
 
 
 
 
 
 


     3.2 Задача
Бюджет  ожидаемых поступлений денежных средств на предстоящий период.
     Табл.1

и т.д.................


Показатели, тыс. руб. Квартал Итого
1 2 3 4 1кв след года  
Дебиторская задолженность на начало периода 9540         9540
Продажи 1 квартала 44170 18930       63100
Продажи 2 квартала   38710

Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.