На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОГУП «КРМЗ»)

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 15.09.2012. Сдан: 2011. Страниц: 22. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Негосударственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования
«ЗАПАДНО-УРАЛЬСКИЙ  ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ  И ПРАВА»
(НОУ  ВПО ЗУИЭП)
г. Пермь
Экономический факультет
                Кафедра финансов, кредита и экономического анализа
                Специальность «Финансы и кредит»
ЗАДАНИЕ
на  производственную практику
Выдано  студенту (ке) 5(4) курса
 
Ф.И.О.
Рабочая программа практики
Место практики:
наименование  организации
Задание (перечень фактического материала, который  должен собрать и обобщить студент)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Срок  представления отчета о практике
                                                                                      (дата)
Руководитель_________________________________________________________
                                   (подпись, дата)                                                           (ф.и.о.)
Задание принял к исполнению__________________________________________
                                                             (подпись, дата)                                  (ф.и.о.)
 

Оглавление 

Введение………………………………………………………………………4
    Общая характеристика ОГУП «КРМЗ»………………………………6
    Анализ и диагностика финансового состояния……………...............8
    Заключение……………………………………………………………36
    Приложения……………………………………………………………43
Список используемой литературы………………………………………….49 

 

    ВВЕДЕНИЕ
     Данные, используемые в отчете предоставлены  банку компанией ОГУП «КРМЗ».
      В условиях Российской Федерации переход  к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной  неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые встало перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянного контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.
      Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и поток денежных средств. Финансовый анализ как метод познания экономических процессов и явлений занимает важное место в системе управления предприятием. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
      Результатом финансового анализа является оценка финансового благополучия предприятия, состояния его имущества, активов  и пассивов баланса, скорости оборота  всего капитала и его деятельных частей, доходности используемых средств.
      Анализ  финансового состояния представляет большой интерес для каждого  предприятия не только для оценки потенциальных партнеров, но и для  самооценки, осуществляемой с точки  зрения внешних пользователей бухгалтерской  отчетности. Любому предприятию далеко не безразлично, по каким показателям будут оценивать его финансовое состояние возможные контрагенты, акционеры, кредиторы. Поэтому в современных условиях финансовый анализ предприятия имеет большую актуальность. Закрепленные за предприятием основные и оборотные средства образуют его уставный фонд. Для привлечения денежных средств на цели расширения производства, социального развития предприятие имеет право выпускать и реализовать ценные бумаги.
     Объектом  анализа финансового состояния  является «Кизеловский ремонтно-механического завод». Предприятие является коммерческой организацией, созданной для осуществления финансово – хозяйственной деятельности и находится в ведомственном подчинении комитета по промышленной политике администрации Пермского края.
     Целью курсовой  работы является более  глубокое изучение теоретических и  практических аспектов анализа финансовой отчетности предприятия и возможности  пользования результатов для  целей финансового управления.
     Курсовая  работа посвящена разработке путей  повышения финансовой устойчивости ОГУП «КРМЗ». Актуальность темы курсовой  работы обоснована тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово - устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для привлечения кредитов, получения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Также оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
      Для анализа финансового состояния  предприятия был произведен расчет:
    -       показателей ликвидности баланса;
    показателей платежеспособности;
    показателей финансовой устойчивости;
    показателей деловой активности;
    показателей прибыльности и рентабельности предприятия. 

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА  ПРЕДПРИЯТИЯ
    В 1942 году во время Великой отечественной  войны, на базе центральных электромеханических мастерских был организован рудоремонтный завод. Основной задачей завода в этот период являлось обеспечение строящихся шахт нестандартным индивидуальным оборудованием.
    За  военные годы заводом освоен выпуск чугунного, стального, хромоникелевого литья, рештаков и кареток для конвейерных приводов, клетей, скипов, опрокидов, освоена запорная арматура из кислородной хромоникелевой стали.
    В 1945 году объем производства продукции  вырос в 6,2 раза. С ростом оснащенности шахт горным оборудованием стал острый вопрос с запасными частями к машинам, электровозам, насосам, компрессорам. Было налажено производство горного инструмента.
    С ростом производства расширились производственные площади. Построены литейный цех, цех  металлоконструкций, кузнечный, механические цеха.
    В 1950 году угольная промышленность СССР по размерам добычи вышла на первое местом в Европе и второе – в  мире. Этих успехов горняки добились не только за счет строительства новых  шахт, но и благодаря высокой механизации  производственных процессов. Для обеспечения нормальной техники возникла необходимость организации планового централизованного ремонта. В связи с этим с 1951 года капитальный ремонт горношахтного оборудования занял в программе завода около 30%. Был организован ремонтный цех, производственной площадью в 4000 м2.
    В 1954 году организуется участок по наладке  и автоматизации с собственным  конструкторским бюро.
    С 19 сентября 2003 года завод был преобразован в областное государственное  унитарное предприятие «Кизеловский ремонтно-механический завод» в соответствии с постановлением губернатора Пермской области № 162 от 30.04.1999 г.
    В настоящее время «КРМЗ» специализируется на ремонте горношахтного оборудования для ОАО «Уралкалий», реконструкции  и усовершенствования  оборудования для ОАО «Александровский машиностроительный завод».
    Управление  предприятием осуществляется в соответствии с законодательством РФ. Главным  звеном в структуре управления является директор ОГУП «КРМЗ», назначаемый  на эту должность губернатором Пермской области.
    Основными поставщиками для предприятия, обеспечивающими бесперебойное  и качественное выполнение работ, являются Челябинский  и Чусовской  металлургические заводы,  Губахинский коксохимический завод.
    Главным конкурентом «КРМЗ» является Березниковский ремонтно-механический завод». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОГУП  «КИЗЕЛОВСКИЙ РЕМОНТНО-МЕХАНИЧЕСКИЙ ЗАВОД»
2.1. Горизонтальный и  вертикальный анализ  баланса
       Данная часть раздела даёт  более глубокое изучение  теоретических  и практических аспектов анализа финансовой отчетности предприятия и возможностей использования результатов для целей финансового управления.
      За  отчетный период имущество предприятия  возросло на 2949,6 тыс. руб., или на 10,02 %, в том числе за счет увеличения объема основного капитала  — на 1167,6 тыс. руб., или на 7,65 %, и прироста оборотного капитала — на 1782  тыс. руб., или на 12,57%. Иначе говоря, за отчетный период в оборотные средства было вложено больше,   чем в основной капитал. При этом материальные оборотные средства увеличились на 3142,8 тыс. руб., денежные средства и краткосрочные финансовые вложения увеличились  на 61,2 тыс.руб.
     Структура совокупных активов характеризуется  значительным превышением в их составе  доли основных средств, которые составили 50,74%, их доля  уменьшилась  в течение года на 1,12%.
      Пассивная часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом собственных  источников средств, причем их доля в  общем объеме уменьшилась в течение  года на 7,63%. Доля собственных средств в обороте снизилась на 0,96%, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.
      Структура заемных средств в течение  отчетного периода претерпела значительные изменения. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и др. увеличилась на 8,74%, и если мы исследуем баланс по статьям, то рост задолженности наблюдался в основном за счет роста  задолженности перед государственными внебюджетными фондами, то есть расчетов по налогам и сборам.  Важно сопоставить эти изменения  с изменениями в активе баланса, где произошло увеличение по некоторым оборотным статьям, можно предположить, что рост  кредиторской задолженности поставщикам объясняется этим фактом.
      Вертикальный  анализ позволяет сделать следующее  заключение: доля собственного капитала уменьшилась на 216 тысяч рублей  и составляет свыше 68,81 % к балансу. На заемный капитал предприятия приходится 11,12% к концу года, и это на 1,11 пункта меньше, чем в начале года. Доля заемного капитала выросла, в основном, за счет роста доли долгосрочных и краткосрочных кредитов. В целом же капитал предприятия в отчетном году сформировался на 68,81 % за счет собственных источников и на 31,19 % — за счет заемных.
      Проведя сравнительный анализ баланса можно  сделать вывод о нестабильном финансовой устойчивости ОГУП «КРМЗ». ОБ этом явно говорят следующие показатели: 

      - отрицательная динамика доли  собственного капитала в стоимости  имущества;
      - темпы прироста дебиторской задолженности  намного меньше, чем темпы прироста  кредиторской задолженности;
      - темп роста собственного капитала меньше темпа роста заемного капитала.
2.2.  Анализ ликвидности  баланса
 
      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
      В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
      А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
      А1 = стр. 250 + стр. 260
      А1н.г. = 0 + 6 = 6
      А1к.г. = 0 + 67,2=67,2
      А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
      А2 = стр. 240
      А2 н.г. = 6949,2
      А2 к.г. = 5527,2
      A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
      A3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
      A3 н.г. = 7098 + 118,8 = 7216,8
      A3 к.г. = 9867,6 + 492 = 10359,6
      А4. Трудно реализуемые активы -- статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы.
      А4 = стр. 190
      А4 н.г. = 15266,4
      А4 к.г. = 16434
      Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.
      П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.
      П1= стр. 620
      П1 н.г. = 3334,8
      П1 к.г. = 6500,4
      П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.
      П2 = стр. 610 + стр. 660
      П2 н.г. = 3600 + 0 = 3600
      П2 к.г. = 3600 + 0 = 3600
      П3. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
      П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650
      П3 н.г. = 0
      П3 к.г. = 0
      П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи III раздела баланса «Капитал и резервы».
      П4 = стр 490
      П4 н.г. = 22503,6
      П4 к.г. = 22287,6 
 
 

      Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. 

      Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
      А11
      А22
      А33
      А44
На  начало года На конец  года
6 < 3334,8 67,2 < 6500,4
6949,2 > 3600 5527,2 >  3600
7216,8 >  0 10359,6 > 0
15266,4 <  22503,6 16434 <22287,6
 
 
 
 
Результаты  анализа ликвидности баланса
Актив На начало периода На конец периода
Пассив На начало периода На конец периода
Платежный излишек или недостаток
1 2 3 4 5 6 7=2-5 8=3-6
А1 6 67,2 П1 3334,8 6500,4 -3328,8 -6433,2
А2 6949,2 5527,2 П2 3600 3600 +3349,2 +1927,2
А3 7216,8 10359,6 П3 0 0 +7216,8 +10359,6
А4 15266,4 16434 П4 22503,6 22287,6 -7237,2 -5853,6
Баланс 29438,4 32388 Баланс 29438,4 32388 - -
 
     Сопоставление итогов I группы по активу и пассиву, т.е. А1 П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов II группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для III и IV групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов. 
 

     Результаты  анализа ликвидности баланса  говорят о том, что предприятие  и на начало и на конец года было ликвидным, так как при сопоставлении  итогов приведенных групп по активу и пассиву, не выполняется лишь первое неравенство. Этим можно сказать о том, что у предприятия наблюдается недостаток наиболее ликвидных актов для погашения срочных обязательств.
     При этом недостаток средств в первой группе активов компенсируется их избытком в других группах, хотя  компенсация  при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации  мене ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
     Четвертое неравенство носит «балансирующий»  характер и в тоже время носит  глубокий экономический смысл: в  данном случае его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости.
Коэффициенты  ликвидности и платежеспособности предприятия
№ п/п Наименование показателя
Способ  расчета Нормальное  ограничение Пояснения
1 2 3 4 5
1. Общий показатель ликвидности L1=А1+0,5А2+0,3А3      П1+0,5П2+0,3П3
L1?1 -
2. Коэффициент абсолютной ликвидности  
L2=    А1         П12
L2>0,2?0,7 Показывает, какую часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить в  ближайшее время за счет денежных средств
3. Коэффициент «критической оценки» L3= А12        П12
Допустимое 0,7?0,8
Желательно
L3?1,5
Показывает  какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет средств  на различных счетах, в краткосрочных  ценных бумагах,  а также поступлений по расчетам
4. Коэффициент текущей  ликвидности L4= А123               П12
Необходимое значение 1; Оптимальное не менее 2
Показывает, какую часть по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все  оборотные средства.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5=                A3         (A1+A2+A3)-(П12)
Уменьшение  показателя в динамике положительный  факт Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
 
6. Доля оборотных  средств в активах L6= A1+A2+A3               Б*
Зависит от отраслевой принадлежности предприятия -
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7=   П4 – А4       А123
Не менее 0,1 Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия необходимых для ее финансовой устойчивости
8. Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия L8= L + 6/t (L – L)**                       2
Не менее 1,0 Рассчитывается  в случае если хотя бы один из коэффициентов L4 или L7 принимает значение ниже нормального ограничения
9. Коэффициент утраты платежеспособности предприятия L9= L + 3/t (L – L)**                 2
Не менее 1,0 Рассчитывается  в случае, если оба коэффициента L4 и L7 принимают значения меньше нормального ограничения
 
* итого активов
** обозначению  «ф» соответствуют значения на  конец отчетного периода, обозначению  «н» соответствуют значения на  начало отчетного периода.
      Анализ  и оценка структуры баланса предприятия  проводятся на основе показателей
      •  коэффициента текущей ликвидности (L4);
      •  коэффициента обеспеченности собственными средствами (L7);
      •  коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности (l8, L9).
      Чтобы предприятие было признано платежеспособным, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным, указанным в таблице 3. 
 
 
 
 

Результаты  анализа ликвидности
Показатель На начало периода На конец периода
Отклонение
L1 1,01 0,72 - 0,29
L2 0,0009 0,0067 + 0,0058
L3 1,002 0,55 - 0,452
L4 2,04 1,58 - 0,46
L5 0,1 1,77 + 1,67
L6 0,48 0,49 + 0,1
L7 0,51 0,37 - 0,14
L8 - - -
L 9 - - -
 
            Динамика коэффициентов  общей ликвидности  и «критической оценки»  анализируемого предприятия отрицательна, однако для коэффициента абсолютной ликвидности – положительная. В конце отчетного периода предприятие могло оплатить 0,0067 % своих краткосрочных обязательств.  
 

      Для коэффициента «критической» оценки нормальным считается значение 0,7-0,8, однако оптимально, если коэффициент «критической точки»  больше 1,5. У анализируемого предприятия значение этого коэффициента в конце отчетного периода  снизилось. Это отрицательная тенденция.
     Коэффициент текущей ликвидности главный  показатель платежеспособности оценивается  для каждого конкретного предприятия  по его учетным данным. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанным с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а, следовательно, возникнет угроза финансовой стабильности предприятия. Если же значение коэффициента превышает 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников. 

      Коэффициент текущей ликвидности на конец  отчетного периода равен 1,58, а  коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода 0,37. Убывающая динамика этих коэффициентов, на конец отчетного периода, отрицательно сказывается на всей деятельности анализируемого предприятия. Значительное снижение текущей ликвидности говорит о том, что предприятие может погасить меньшую часть краткосрочной задолженности в ближайшее время за счет денежных средств, чем могло это сделать в начале года. Снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами подразумевает собой снижение наличия собственных оборотных средств у предприятия необходимых для её финансовой устойчивости, то концу отчетного периода предприятие больше стало использовать заемные средства для осуществления соей деятельности, что неблагоприятно влияет на все финансовое состояние ОГУП «КРМЗ».
     Для повышения платежеспособности  данного предприятия необходимо увеличить темпы роста использования  собственных оборотных средств за счет увеличения доли собственного оборотного капитала стоимости имущества предприятия.  Если хотя бы один из этих коэффициентов имел значение меньшее, чем указано в табл. 3, то рассчитывался бы коэффициент восстановления платежеспособности за период в 6 месяцев.
      Что касается коэффициента утраты платежеспособности, то он рассчитывается в том случае, если и коэффициент текущей ликвидности, и коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше нормы. Рассчитывается он на период, равный 3 месяцам.
2.3. Анализ финансовой  устойчивости предприятия 
      Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов  и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчиво анализируемое предприятие в финансовом отношении.
      Следует соблюдать следующее соотношение, обеспечивающее финансовую независимость (рассчитывается на начало и конец периода).
      Оборотные активы < собственный капитал * 2 —  Внеоборотные активы
      Обобщающим  показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
      Общая величина запасов и затрат равна  сумме строк 210 и 220 актива баланса:
      33 = стр.210 + стр. 220 

      Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
      1. Наличие собственных оборотных  средств:
      СОС = капитал и резервы — внеоборотные активы, или СОС = стр. 490 — стр  190  

      2. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал
      КФ = III + IV — I = [капитал и резервы + долгосрочные пассивы] — внеоборотные активы, или КФ = стр. 490 + стр. 590 — стр. 190.
      3. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы — Внеоборотные активы):
      ВИ = III + IV + стр. 610) — I, или ВИ = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 — стр. 190.
      Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
      1.   Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств:
      ± Фс= СОС — 33 , или ± Фс= стр. 490 — стр. 190 — [стр. 210 + стр. 220].
      2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
      ± Фт = КФ — 33, или ± Фт = стр. 490 + стр. 590 — стр. 190 — [стр. 210 + стр. 220]
      3.  Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников  для формирования запасов и затрат этот показатель еще называют «финансово-эксплуатационные потребности» (ФЭП):
      ± Ф° = ВИ — 33, или + Ф° = стр 490 + стр 590 + стр. 610 — стр 190 — [стр 210 +стр 220]  
 

      С помощью этих показателей можно  определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:
      1, если Ф>0; 0, если Ф<0
      Возможно  выделение 4-х типов финансовых ситуаций:
      1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S = {1, 1, 1};
      2.Нормальная  устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность, т.е. S = {0, 1, 1};
      3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S = {0,0,1};
      4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности, т.е. S = {0, 0, 0}. 

      Результаты  классификации типа  - «финансовое состояние предприятия»
Показатели На начало периода На конец  периода
Общая величина запасов и затрат ЗЗ 7216,8 10359,6
Наличие собственных оборотных средств  СОС 7237,2 5853,6
Функционирующий капитал КФ 7237,2 5853,6
Общая величина источников ВИ 10837,2 9453,6
± Фс= СОС — 33 +20,4 -4506
± Фт = КФ — 33 +20,4 -4506
± Ф° = ВИ — 33 +3620,4 -906
Трехкомпонентный  показатель типа финансовой ситуации S = {S (Фс), S(Фт), S(Ф°)}
{1;1;1} {0;0;0}
      На  начало отчетного периода ОГУП «КРМЗ» было финансово- устойчивым, об этом свидетельствует  трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. К концу года предприятие оказалось на грани банкротства, поскольку денежные средства и дебиторская задолженность не могли покрыть обязательства предприятия.  

      Причиной  этому послужил темп роста дебиторской  задолженности меньше, чем темп роста  кредиторской задолженности. Огромное влияние оказала отрицательная  динамика собственных оборотных  средств в течение отчетного  периода.
      Устойчивость  финансового  состояния может быть восстановлена:
      - пополнением собственного оборотного  капитала из внутренних и внешних  источников;
      - обоснованным уменьшением запасов  и затрат (до норматива)
      - ускорением оборачиваемости капитала  в текущих активах 
      Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Коэффициенты  финансовой устойчивости предприятия
№ п/п Наименование показателя
Способ  расчета Нормальное  ограничение Пояснения
1 2 3 4 5
1. Коэффициент капитализации U1= 590+690* 490*
U1?1 Показывает, сколько заемных средств предприятие  привлекло на 1 руб. вложенных в  активы собственных средств
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2= 490-190* 290*
U1?0,6?0,8 Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
3. Коэффициент финансовой независимости U3=490*       700*
U3?0,5 Показывает  удельный вес собственных средств  в общей сумме источников финансирования
4. Коэффициент финансирования U4490*          590+690*
U4?1 Показывает, какая часть деятельности финансируется  за счет собственных средств, а какая - за счет заемных
 
5.
 
Коэффициент финансовой устойчивости
 
U5= 490+590*        300-290*
 
U5?0,75
 
Показывает, какая часть активов предприятия  финансируется за счет устойчивых финансовых источников           
 
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов U6= 490-190*       210+220*
- -
* в таблице  все данные для расчетов берутся  из формы №1 (Бухгалтерский баланс), формулы отмеченные знаком содержат  нумерацию (коды) строк баланса. 
 
 
 

Результаты  анализа финансовой устойчивости 

Показатель На  начало года На  конец года Отклонение
U1 0,31 0,45 +0,14
U2 0,5 0,37 -0,13
U3 0,76 0,69 -0,07
U4 3,2 2,2 -1,0
U5 1,47 1,36 -0,11
U6 1,0 0,57 -0,43
 
 
 
 
      Динамика  коэффициента капитализации  свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости предприятия. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.
      Однако  коэффициент капитализации дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать  в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Уровень этого коэффициента является сопоставимым для предприятий разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. В тех случаях, когда коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования >1, можно говорить, что предприятие не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Когда коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования <1, особенно если значительно ниже, необходимо оценить, как, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, как они обеспечивают бесперебойность деятельности предприятия.
      Значение  коэффициента финансовой независимости (U3) выше  «критической точки», что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат 0,69 % в стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования 2,2.
     Критерии  оценки показателей финансовой устойчивости предприятия
п/п
Показатели  финансового состояния Рейтинг показателя Критерий Условия снижения критерия
высший низший
1. L2 20 0,5 и выше  – 20 баллов Менее 0,1 – 0 баллов За каждый 0,1 пункта по сравнению с 0,5 снимается по 4 балла
2. L3 18 1,5 и выше  – 18 баллов Менее 1 – 0 баллов За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается  по 3 балла
3. L4 16,5 2 и выше –  16,5 балла Менее 1 – 0 баллов За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению 1,5 снимается по 3 балла
4. U2 15 0,5 и выше  – 15 баллов Менее 0,1 – 0 баллов За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается  по 3 балла
5. U3 17 0,6 и выше  – 17 баллов Менее 0,4 – 0 баллов За каждые 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,6 снимается по 0,8 балла
6. U6 13,5 1 и выше –  13,5 балла Менее 0,5 – 0 баллов За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1 снимается 2,5 балла
 
     Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния
п/п
Показатели  финансового состояния Границы классов согласно критериям
1 класс 2 класс 3 класс 4 класс 5 класс
1. L2 0,5 и выше  – 20 баллов 0,4 и выше  – 16 баллов 0,3=12 баллов 0,2=8 баллов 0,1=4 балла Менее 0,1 – 0 баллов
2. L3 1,5 и выше  – 18 баллов 1,4=15 баллов 1,3=12 баллов 1,2-1,1=9?6 баллов 1,0=3 балла Менее 1 – 0 баллов
3. L4 2 и выше –  16,5 балла 1,9-1,7=15-12 баллов 1,6-1,4=10,5-7,5 баллов 1,3-1,1=6-3 балла 1=1,5 балла Менее 1 – 0 баллов
4. U2 0,5 и выше  – 15 баллов 0,4=12 баллов 0,3=9 баллов 0,2=6 баллов 0,1=3 балла Менее 0,1 – 0 баллов
5.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.