На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Ипотечное и жилищное кредитование: состояние и перспективы

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 15.09.2012. Сдан: 2012. Страниц: 24. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


?

ОГЛАВЛЕНИЕ

 
Введение
1. Банки на денежном рынке: содержание и цели деятельности, роль банков в ипотечном  жилищном кредитовании
1.1 Роль банковского сектора в экономике государства
1.2 Понятие ипотеки: преимущества и недостатки
1.3 Банки и финансовые посредники в системе ипотечного  жилищного кредитования
2. Ипотечное жилищное кредитование в России: состояние и перспективы
2.1 Современное состояние банковского сектора Российской  Федерации: основные тенденции развития рынка ипотечного кредитования в 2008-2009 гг.
2.2 Роль Агентства по ипотечному жилищному кредитованию на рынке ипотеки
2.3 Проблемы и перспективы рынка ипотеки в России
Заключение
Список использованных источников
ПриложениЯ


Введение

В условиях глобализации мировой экономики финансовые рынки многих стран становятся все более зависимыми друг от друга. Свидетельством тому служит пример начавшегося в 2007 г. мирового финансового кризиса, возникший сначала на рынке ипотечного кредитования, а затем распространившийся на весь финансовый рынок США и за его пределы. В этой связи, обеспечение устойчивости развития экономики, в т.ч. ее важнейшего звена - банковской системы, является ключевой задачей любого суверенного государства. По этой причине проблема стабильности банковской системы, как национальной, так и международной, представляет собой предмет общественного интереса.
Согласно «Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года» приоритетными задачами в части развития банковского сектора являются также: повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций; предотвращение использования кредитных организаций для осуществления недобросовестной коммерческой деятельности и в противоправных целях; укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков. Очевидно, что решение вышеуказанных задач возможно лишь при условии организации в России эффективного банковского сектора.
Особую роль в условиях ограниченности долгосрочных финансовых ресурсов в финансовом секторе России приобретает ипотечное кредитование. Актуальность ипотечного кредитования заключается в способности решить социальные проблемы многих россиян. Наличие собственного жилья вносит в жизнь людей элемент благополучия и стабильности, и очень важно, по мнению социологов, чтобы жилье появлялось как можно раньше, а не после десятилетних ожиданий. В этом отношении альтернативы ипотечному жилищному кредитованию не существует.
Приобретение жилья в кредит является распространенной практикой во многих странах мира. Это как раз то, что делают 98% американцев, когда приобретают новое жилье. Выплаты по кредиту, отложенные на много лет, включаются в текущие расходы, что дает возможность эффективно планировать семейный бюджет и направлять часть средств на другие долгосрочные цели: крупные покупки, образование детей, путешествия.
В свою очередь, ипотечные кредиты помогают коммерческому банку диверсифицировать свою клиентскую базу, привлечь депозиты и найти источники доходов, дополняющие и компенсирующие риск по кредитам и депозитам предпринимательских фирм.
Действительно, в последние годы многие российские банки уделяют все большее внимание ипотечному кредитованию, стремясь избежать или ослабить воздействие экономических циклов, приводящее к периодическому снижению объемов традиционного банковского кредитования предпринимательской деятельности, а также избежать острой конкуренции со стороны иностранных банков.
Залог недвижимости всегда являлся одним из наиболее надежных способов обеспечения надлежащего исполнения обязательств. Сущность ипотеки состоит в том, что кредитор (он же залогодержатель) вправе в случае не исполнения или ненадлежащего исполнения должником обеспеченного югом обязательства; обратить взыскание на предмет ипотеки и получить из порученной от продажи суммы причитающийся ему долг. Недвижимость обладает высокой стоимостью и считается одним из наиболее удачных – способов вложения капитала, в связи с тем, что цена на нее не подвержена значительным и непредсказуемым колебаниям.
Вопросы банковского дела и ипотечного кредитования не раз поднимались в работах как отечественных, так и зарубежных экономистов. По данным аспектам имеются фундаментальные разработки, имеющие огромное теоретическое и практическое значение. Теоретические и практические проблемы банковского дела и ипотечного кредитования отражены в работах: Ведева А., Дубовик И., Кострикина П., Головиной О., Белоглахзовой Г., Полякова В., Романовского М и многих других. Вместе с тем, необходимо отметить, что практические вопросы функционирования эффективной системы ипотечного жилищного кредитования с точки зрения ее места в финансовой системе страны, не получили полного освещения, и имеющиеся публикации требуют определенной актуализации согласно современным реалиям.
Целью курсовой работы является анализ современного состояния и изучение направлений совершенствования российской системы ипотечного жилищного кредитования в современных экономических условиях. Для достижения поставленной цели в работе решались следующие задачи:
1. выявлена роль банков в финансовой системе страны. Определена их роль на рынке ипотеки;
2. проанализирована современная ситуация на российском рынке ипотечного жилищного кредитования, определены основные проблемы развития ипотеки и перспективы ее развития.
Объектом исследования выступает банковская система России.
Предметом исследования является развитие механизмов регулирования и совершенствования ипотечного жилищного кредитования российской банковской системы.
Теоретико-методологической основой исследования поставленных в курсовой работе проблем явились труды отечественных и зарубежных авторов в области банковского дела и практики банковского кредитования и регулирования. Анализировались нормативные документы, статистические, информационные материалы по состоянию и развитию банковского сектора и сферы ипотечного кредитования в России.
Информационную базу работы составили статистические материалы ЦБ РФ, зарубежных и отечественных аналитических агентств, опубликованные в периодической печати и размещенные в сети Интернет.
Теоретическая и практическая значимость курсового исследования заключается в том, что рассмотренные в нем подходы к решению проблем банковской ипотечного жилищного кредитования в современной России позволят ей наиболее эффективно функционировать в условиях ускоренного развития финансовой системы страны.


1. Банки на денежном рынке: содержание и цели деятельности, роль банков в ипотечном
жилищном кредитовании

1.1 Роль банковского сектора в экономике государства

Современная экономика представляет синтез рыночного механизма и элементов государственного регулирования. Одним из основных объектов государственного регулирования является финансовая система страны. В рыночной экономике банкам принадлежит особая роль [19, с.232]. Уровень развития банковского сектора отражает состояние экономи­ки, финансовой сферы, системы налогообложения, правового регулиро­вания.
Кредитно-банковская система государства во многом определяется уровнем развития производственных отношений, господствующими формами собственности и той экономической ситуацией, в которой находится страна.
Современная кредитно-банковская система включает в себя два понятия [21, с.109]:
а) совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов, которые аккумулируют свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, населения и предоставляют их в кредит предприятиям, населению, правительству, друг другу, иностранным резидентам;
б) совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, которые отражают движение ссудного капитала в различных конкретных формах и видах кредита, методах кредитования.
Сущность кредитно-банковской системы можно определить как перемещение финансовых средств между кредитором и заемщиком на основе соответствующего кредитного договора для платного использования на началах возвратности.
Исходя из сущности кредитно-банковской системы, основных принципов ее работы,  можно выделить важнейшие функции кредитной системы [22, с.267]:
- перераспределительная функция;
- экономия издержек обращения;
- ускорение концентрации капитала;
- обслуживание товарооборота.
Кредитно-банковская система наряду с финансовой представляет своеобразную кровеносную систему народнохозяйственного организма, ее составной частью является банковская система. Благодаря эффективному выполнению банками своих функций осуществляется процесс расширенного воспроизводства, растет эффективность общественного производства, реализуется кредитно-денежная политика и т. д.
Через кредитно-банковскую систему реализуются сущность и функции кредита в его формах и видах [19, с.233].
Роль и значение кредитно-банковской системы определяется ее способностью мобилизовывать свободные денежные средства субъектов хозяйствования, населения и превращать их в ссудный капитал, и в последующем передавать в различных формах кредита заемщикам. В этой связи, чем шире сеть финансово-кредитных учреждений и чем выше уровень их развития, тем больше масштабы концентрации и централизации капитала, тем больше возможность  решения проблем производства и реализации товаров и услуг посредством кредита. Развитие кредитной системы в значительной  степени способствует увеличению объемов международной торговли, одновременно создавая условия для развития производства.
Если обобщить историю появления и развития банков, то можно отметить, что она напрямую связана с экономическими (прежде всего макроэкономического уровня) и политическими условиями.
На процессы становления и развития банков решающее воздействие оказывают [2, с.57]:
- степень зрелости товарно-денежных отношений;
- общественно-экономическая ситуация в стране, характер решаемых задач и их целевая направленность;
- законодательное обеспечение действующей практики;
- степень развития национальных рынков, международной торговли.
Поскольку банки проводят в основном денежные операции и предметом их деятельности является денежный капитал, то и содержание, и масштабы последней зависят от степени развития товарно-денежных отношений в стране, уровня торговли, темпов промышленного производства.
Кредитор становится банкиром, когда денежные операции отделяются от торговли, тогда банковское дело выделяется в самостоятельную, специализированную отрасль оказания денежных услуг. Увеличение спроса на банковские услуги прямо пропорционально росту товарообмена, увеличению объемов торговли и роста промышленности. Всякое замедление или, что еще хуже, разрушение реального сектора экономики, экономические кризисы отрицательно сказываются на деятельности и развитии банков. В фазе экономического подъема спрос на банковские услуги возрастает, увеличивается объем банковских операций, банковская система вступает в стадию поступательного развития, повышается экономическая эффективность ее деятельности: растет прибыль банков, сокращаются экономические риски, повышаются денежные резервы банков [12, с.24].
Среди политических факторов, влияющих на состояние и развитие банков, наибольшее значение имеют политическая стабильность и ясность стратегии развития государства. Неопределенность политических целей приводит к задержке поступательного развития банков, банковский капитал ищет своего приложения за границей. Даже смена политического лидера, провозглашение новой политической и экономической программы способны погасить интересы банковского капитала в стране, ограничить его направление в народное хозяйство.
Опасность понести потери, связанные с операциями банка в нестабильной политической ситуации, породила понятие «политические риски банков» [9, с.5]. В страны с высоким политическим риском капитал, как правило, не направляется, сокращается поддержка таких государств и со стороны международных банковских структур.
Банки являются финансовыми посредниками между кредиторами (вкладчиками) и заемщиками (потребителями кредита). Те и другие имеют разное отношение к срочности предоставления денежных средств. Кредиторы, как правило, хотят выдавать кредиты на короткие сроки, чтобы быстрее вернуть свои деньги. Заемщики, наоборот, заинтересованы в более длительных периодах работы с заемными средствами.
Развитие банковского дела привело к возникновению большого количества разнообразных банков, но оно продолжает эволюционировать, вызывая к жизни все новые их виды и изменяя формы организации существующих. В настоящее время в банковской деятельности преобладает тенденция к универсализации банковской деятельности, т. е. предоставлению широкого спектра разнообразных банковских и финансовых услуг одной кредитной организацией. К тому же банки всегда имели ярко выраженный национальный характер. Процессы финансовой глобализации, безусловно, приводят к определенному нивелированию национальных особенностей банков, но не устраняют их полностью [24]. Банковское законодательство в странах изменяется очень осторожно, подходы к регулированию банковской деятельности очень консервативны, поскольку резкие колебания в банковской сфере могут подорвать основы доверия к банкам, от которого зависит устойчивость национального банковского сектора.

1.2 Понятие ипотеки: преимущества и недостатки

Мировая практика свидетельствует о том, что даже в самых развитых странах государство имеет возможность обеспечить жильем социально незащищенные категории граждан только в объеме 15–20% от общей потребности населения в жилье [16, с.3]. Это объясняет, почему попытки советского государства обеспечить бесплатным жильем все население страны оказались совершенно несостоятельными и, в конечном счете, потерпели крах.
В современной экономике государственная жилищная политика занимает особое место. Она является камертоном социально-экономического и политического состояния общества, поскольку должна обеспечить комфортную среду обитания для всех своих граждан. Сегодня по социологическим опросам более 60% населения страны в той или иной мере нуждаются в улучшении жилищных условий [3, с.7]. Центральное место в решении жилищных проблем занимает долгосрочное ипотечное жилищное кредитование.
Ипотека – это залог недвижимости для обеспечения обязательств перед кредитором. При ипотечном кредитовании заемщик получает кредит на покупку недвижимости или другие цели. Его обязательством перед кредитором является погашение кредита, а обеспечивает исполнение этого обязательства залог недвижимости [8, с.12]. При этом покупать и закладывать можно не только жилье, но и другие объекты недвижимости - землю, автомобиль, яхту и т.д. Недвижимость, приобретенная с помощью ипотеки, является собственностью заемщика кредита с момента приобретения. Термин ипотека в России обычно применяется в связи с решением жилищных проблем.
Самый распространенный вариант использования ипотеки в России - это покупка квартиры в кредит. Закладывается при этом, как правило, вновь покупаемое жилье, хотя можно заложить и уже имеющуюся в собственности квартиру. Ипотечные кредиты выдаются банками, и условия кредитования у всех разные. На государственном уровне в России ипотека  находит поддержку в виде разработанного ипотечного законодательства, а так же специально созданных государством ипотечных агентств.
Оформление ипотеки – многоэтапная процедура, включающая сбор документов, прохождение кредитной комиссии банка, поиск подходящего жилья, его оценку и страхование, заключение договора ипотеки. На этом нелегком пути может помочь ипотечный брокер. Так же может потребоваться помощь агентства недвижимости при покупке квартиры в кредит.
Когда ипотечный кредит получен и жилье приобретено, наступает время «расплаты». Погашение кредита может осуществляться как наличными деньгами, так и безналично, либо в строго определенные дни, либо в любой день месяца – эти условия определяются банком-кредитором. Возможность досрочного погашения кредита так же определяется ипотечным банком [3, с.24].
Главным преимуществом ипотеки является то, что, вместо многолетнего накапливания необходимой суммы на покупку жилья, возникает возможность уже сейчас жить в новой квартире (или доме). При этом жилье, приобретенное по ипотеке, сразу является собственностью заемщика ипотечного кредита. В новом жилье можно зарегистрироваться заемщику и членам его семьи. Безопасность операции обеспечивается страхованием рисков утраты права собственности на квартиру и ее повреждения, а так же потери заемщиком трудоспособности. Кроме того, у ипотеки есть еще ряд «плюсов»: заемщику ипотечного кредита предоставляется имущественный налоговый вычет, который фактически снижает процентную ставку по ипотеке за счет того, что заемщик не будет платить подоходный налог с суммы, потраченной на покупку жилья и с процентов по ипотеке; длительный срок кредитования делает платежи по ипотеке не слишком большими и, следовательно, не слишком обременительными. Для определенных категорий лиц приятным сюрпризом может оказаться существование в их регионе социальной ипотеки.
Самым существенным недостатком ипотеки является так называемая «переплата» за квартиру, которая может достигать 100% и более. «Переплата» по ипотеке включает в себя проценты по ипотечному кредиту и ежегодные суммы обязательного страхования [8, с.32]. Кроме того, в процессе получения ипотечного кредита заемщику приходится нести еще некоторые дополнительные расходы, такие как оплата услуг оценочной компании и нотариуса, плата банку за рассмотрение заявки на кредит, сбор за ведение ссудного счета и т.п. Накладные расходы в совокупности могут достигать 10% первоначального взноса на приобретение жилья.
Еще один «минус» ипотеки - большое количество требований ипотечных банков к заемщикам: документальное подтверждение доходов, наличие регистрации и российского гражданства, определенный стаж работы на одном месте, положительная кредитная история, возможность представить поручителей по кредиту и т.д. [8, с.33].
Найти идеальный компромисс между преимуществами и недостатками ипотеки каждому предстоит самостоятельно. Финансовый кризис отрицательно сказался на возможности выбора банка и ипотечной программы. Тем не менее, любой желающий решить свои жилищные проблемы с помощью ипотеки может подобрать себе достойного партнера.

1.3 Банки и финансовые посредники в системе ипотечного
жилищного кредитования

Поскольку ипотека представляет собой залог и служит обеспечением обязательства, она получила распространение в банковской практике как инструмент снижения кредитных рисков [18, с.23]. Т.е. ипотека является залогом по специальному виду кредита – ипотечному кредиту, который выдается, как правило, на специальных условиях, обусловленных спецификой формы залога недвижимости.
Таким образом, ипотечный кредит – это одна из разновидностей долгосрочного кредита, выдаваемого под залог земли и другого недвижимого имущества [4, с.22]:
- земельные участки (за некоторым исключением);
- предприятия, а также здания, сооружения и другое недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности;
- жилые дома, квартиры и части жилых домов и квартир, состоящие из одной или нескольких изолированных комнат;
- дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского назначения;
- воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания и космические объекты.
Ипотечные жилищные кредиты подразделяются, прежде всего, на выдаваемые для строительства жилья и на его приобретение. В зависимости от субъекта кредитования ипотечные ссуды на строительство жилья, в свою очередь, подразделяются на кредиты, предоставляемые непосредственно будущему владельцу жилья, и выдаваемые подрядчикам. Второй вид практикуется, если окончательный владелец жилья в период строительных работ неизвестен. Подобная ситуация неопределенности может возникать, например, в том случае, когда строительная организация, специализирующаяся на сооружении многоквартирных жилых домов под ипотечные кредиты, одновременно ведет работы на множестве объектов.
Ипотечный кредит как предмет ипотечного рынка ссудных капиталов может предоставляться как специальными ипотечными банками, так и иными коммерческими банками, страховыми компаниями и другими кредитно-финансовыми институтами [22, с.280]. На вторичном рынке ипотечных кредитов выступают агентства по ипотечному жилищному кредитованию, инвесторы, банки.
Ипотечный банк – кредитная организация, специализирующаяся на выдаче долгосрочных ипотечных кредитов под залог недвижимости – земли, различных строений и других объектов недвижимости. В современных условиях функции ипотечного банка могут выполнять коммерческие банки, страховые компании, другие кредитно-финансовые организации [19, с.318].
Ипотечные финансовые организации – это банки или другие финансовые организации (ипотечные компании, земельные банки, коммерческие сберегательные банки, правительственные кредитные институты и т.д.), специализирующиеся на выдаче долгосрочных ссуд под залог недвижимости: земли, жилых домов, квартир и т.д. [18, с.35].
Ипотечный кредит распространен в странах, где существует частная собственность на землю, и является важным каналом финансирования, например, аграрного сектора экономики, так как собственных капиталов фермеров зачастую недостаточно для покупки современной техники, для мелиорации и для других нужд. Ипотечный кредит, как правило, имеет целевое назначение (приобретение техники, земельных участков; проведение мелиоративных работ, приобретение жилища и т.д.), предоставляется на длительный срок (5 и более лет) на условиях равнодолевого периодического погашения. Годовые проценты по ипотечному кредиту сравнительно низкие, а процентные ставки дифференцируются в зависимости от финансового положения заемщика. Как уже упоминалось, ипотечные кредиты может выдавать как универсальный банк, так и специализированный ипотечный банк.
Ипотечный кредит является активной операцией коммерческого банка и пассивной операцией получателя кредита. Ипотечные кредиты относятся к средне- и долгосрочным кредитам, выдаваемым банками юридическим и физическим лицам.
Одна из основных особенностей ипотечного кредита состоит в том, что процент за пользование кредитом имеет плавающее значение, величина которого колеблется в зависимости от многих факторов. Основными факторами в данном случае являются [7, с.45]:
- изменение условий эксплуатации объекта недвижимости, могущее повлечь изменение его оценочной стоимости;
- изменение макроэкономических условий, влияющее на доходность кредитных операций банков;
- изменение норм обязательного резервирования в центральном банке, влекущее изменение риска, связанного с данным видом кредита и др.
Другой не менее важной для банка особенностью является необходимость построения политики формирования пассивов с учетом структуры кредитного портфеля. Усиливается ответственность банка перед своими кредиторами в случае увеличения доли ипотечных кредитов в кредитном портфеле. Вместе с тем политика формирования пассивов банка зависит также от схемы ипотечного кредитования, по которой действует банк [22, с.282]. Схема ипотечного кредитования представляет собой согласованную совокупность организационных и финансовых связей между субъектами, участвующими в соответствующих кредитных отношениях, возникающих в процессе движения финансовых ресурсов, гарантий и прав требования.

2. Ипотечное жилищное кредитование в России: состояние и перспективы

2.1 Современное состояние банковского сектора Российской
Федерации: основные тенденции развития рынка ипотечного кредитования в 2008-2009 гг.

В начале 2009 г. российская экономика прошла через острую стадию кризиса, характеризовавшуюся высоким девальвационным давлением и ожиданиями дальнейшего ослабления рубля, оттоком капитала, дефицитом ликвидности, резким снижением кредитной активности банковского сектора, высоким уровнем инфляции, глубоким спадом ВВП.  Главной задачей Банка России в этот период было преодоление негативных явлений и создание условий для восстановления экономики и ее финансового сектора.
В 2009 г. российский банковский сектор продолжал функционировать в условиях глобального кризиса. Кризис оказал негативное воздействие на все кредитные организации, в то же время большинство из них сумели адаптироваться к неблагоприятным внешним условиям деятельности [5, с.25].
Ухудшение финансового состояния организаций в большинстве видов экономической деятельности, рост безработицы, жесткие условия внешних заимствований привели к стагнации кредитной активности и ухудшению большинства качественных показателей деятельности банков, включая показатели качества активов и величину прибыли. Ответной реакцией банков на внешние условия явился рост консерватизма при проведении коммерческой политики.
Динамика основных показателей банковского сектора России в 2001-2010 гг. приведена в приложении А [5, с.19; 6, с.34; 23]. В 2008 г. мировой финансово-экономический кризис оказал существенное негативное воздействие на экономику РФ и российский банковский сектор. Отечественные банки столкнулись фактически с полным прекращением внешнего фондирования, резким падением стоимости финансовых активов.
На этом фоне возник кризис доверия на рынке межбанковского кредитования, появились серьезные проблемы с перетоком ликвидности, в конце года произошел существенный отток вкладов населения. Снизились темпы корпоративного и розничного кредитования, ухудшилось качество кредитного портфеля, сложилась отрицательная переоценка ценных бумаг, сократились собственные средства (капитал) ряда банков. В результате 2008 г. характеризуется существенным замедлением темпов прироста основных показателей развития банковского сектора по сравнению с 2007 г.
В 2009 г. темпы роста активов банковского сектора существенно замедлились: в целом за год активы увеличились лишь на 5,0% - до 29 430,0 млрд. руб. (на 39,2% в 2008 г.). При этом в условиях резкого снижения номинального ВВП отношение активов банковского сектора к ВВП увеличилось за 2009 г. с 67,6 до 75,3%. На протяжении 2009 г. ликвидность банковского сектора поддерживалась на достаточно высоком уровне, что явилось следствием целенаправленной антикризисной политики государства и консервативного поведения банков. Собственные средства (капитал) кредитных организаций выросли на 21,2% (за 2008 г. - на 42,7%) - до 4620,6 млрд. руб. на 1.01.2010 г. [5, с. 23].
В результате отношение совокупного капитала банков к ВВП увеличилось с 9,2 до 11,8%. Важным фактором поддержки капитала банковского сектора стали государственные меры по капитализации крупных системообразующих банков. За 2009 г. количество действующих кредитных организаций сократилось с 1108 до 1058.
В 2010 г. российская экономика восстанавливалась после мирового финансово-экономического кризиса. Денежно-кредитная политика Банка России в условиях неустойчивого характера процесса восстановления экономической активности в 2010 г. была направлена на поддержание и расширение совокупного спроса при сохранении стратегической ориентированности на снижение инфляции.
Со второй половины 2010 г. российский банковский рынок демонстрирует позитивные изменения практически по всем фронтам: «размораживание» кредитования, стабилизация доли плохих активов, рост прибыльности.
После стагнации банковского бизнеса, характерной для всего 2009 г., по итогам 2010 г. совокупные активы банков прибавили 15%, а кредитный портфель вырос на 13% (приложение А) [6, с.7]. Среди позитивных последствий кризиса следует отметить укрепление капитальной базы банков, повышение качества риск-менеджмента, оптимизацию издержек, рост инвестиций в новые технологии, совершенствование банковского надзора и законодательства. Значимым событием для всей банковской системы стало принятие в начале 2011 г. стратегии развития сектора до 2015 г. [23].
За 2010 г. активы банковского сектора увеличились на 14,9%, до 33804,6 млрд. руб., а их отношение к ВВП снизилось до 75,2%. Собственные средства (капитал) кредитных организаций вырос­ли за 2010 г. на 2,4% - до 4732,3 млрд. руб. Основным фактором замедления роста капитала банковско­го сектора стал возврат субординированных кредитов, полученных в рамках антикризисных мер государственной поддержки. В резуль­тате отношение совокупного капитала кредитных организаций к ВВП снизилось до 10,5%. За 2010 г. количество действующих кредитных организаций уменьшилось до 1012 [12, с.12].
Таким образом, несмотря на положительные результаты деятельности российского банковского сектора после кризиса, ключевая проблема сохраняется: масштабы банковской системы не адекватны потребностям национальной экономики и не в состоянии обеспечить ресурсами модернизацию страны. При этом сегодня перед банками стоят новые угрозы: медленное восстановление спроса на кредитные ресурсы, обострение конкуренции за заемщиков, сворачивание антикризисных мер и ужесточение регулятивного надзора. С учетом многочисленных нерешенных проблем (дефицит долгосрочных ресурсов, высокая концентрация активов, в т. ч. на связанных сторонах, «провалы» регулирования) это способно привести к заметному замедлению темпов роста банковских активов. В результате разрыв между потребностями реального сектора и возможностями банков будет только расти.
Кризис 2008-2009 гг. не только вскрыл локальные проблемы отдельных российских банков, но и остро поставил задачу нивелировать многочисленные слабые стороны всего сектора. Среди ключевых уязвимых мест российской банковской системы можно выделить [14, с.26]:
- низкую долю стабильных компонентов ресурсной базы;
- высокую концентрацию кредитных рисков;
- рост уровня операционных рисков при формальном подходе к их управлению;
- слабую заинтересованность банков в финансировании инвестиционного процесса;
- «провалы» в банковском надзоре.
Сегодняшние возможности банков по финансированию потребностей реального сектора сильно ограничены отсутствием долгосрочных и дешевых финансовых ресурсов у самих банкиров.
Кризис, обострив значимость существующих проблем и задач, поставил перед банковской системой новые вызовы, среди которых можно выделить три ключевые угрозы стабильному развитию российских банков в среднесрочной перспективе: снижение рентабельности, усиление конкуренции со стороны госбанков и ужесточение требований со стороны Банка России и других регуляторов рынка [23].
Рынок ипотечного жилищного кредитования в 2010 г. активно восстанавливался: по итогам года выдано 301255 ипотечных кредитов на общую сумму в 379,4 млрд. руб. С 2005 г. наблюдается устойчивая тенденция увеличения количества и объема выданных ипотечных кредитов (Приложение Б). Объем кредитов, выданных в 2010 г., почти в 2,5 раза превысил уровень 2009 г., а их количество выросло более чем в 2,3 раза [6, с.27].
По итогам 2010 г. средний размер кредита увеличился на 7,7%: с 1,17 млн. руб. в 2009 г. до 1,26 млн.руб. - в 2010 г. Увеличение размера кредита отражает динамику доходов населения (по данным Росстата, за 2010 г. реальные располагаемые доходы населения выросли на 4,3%) и цен на жилье (по итогам 2010 г. средняя цена на жилье выросла в номинальном выражении (без учета инфляции) на 7,4% по отношению к четвертому кварталу 2009 г.) [26].
Объем кредитов, выданных в иностранной валюте в 2010 г., продолжил снижаться, оставаясь на крайне незначительном уровне. По итогам 2010 г. доля таких кредитов составила около 4% от объема выдаваемых кредитов в денежном выражении и лишь 1% - в количественном, т.е. в течение 2010 г. в иностранной валюте выдавался 1 из 100 кредитов. Для сравнения: в 2008 г. на 100 выданных кредитов приходилось 5 в иностранной валюте, а их доля в общем объеме выдачи в денежном выражении превышала 14,5%. Такая ситуация объясняется тем, что заемщики хорошо усвоили уроки кризиса, когда скачки курса валют привели к ощутимым колебаниям величины ежемесячных платежей по кредитам в иностранной валюте, а банки, со своей стороны, учитывая валютный риск, ужесточили андеррайтинг заемщиков, желающих получить такие кредиты [17, с.6].
В 2010 г. наблюдался рост общего объема ипотечной задолженности на балансах банков, что является важным признаком восстановления рынка. В ноябре 2010 г. объем ипотечной задолженности превысил уровень в 1,1 трлн. руб., что является историческим максимумом. Суммарно по итогам 2010 г. объем ипотечной задолженности составил 1,13 трлн. руб.
Динамика изменения средневзвешенной процентной ставки по выданным ипотечным кредитам в 2006-2010 гг. характеризуется неравномерностью (приложение В) [26]. В 2010 г. средневзвешенная ставка выдачи ипотечных кредитов в рублях (их доля в общем количестве кредитов около 99%) постепенно снижалась, составив по итогам года 13,1% (по итогам 2009 г. - 14,3%, т.е. снижение составило 1,2%). Основное снижение пришлось на первый и последний кварталы 2010 г. Причем, если в первом квартале такая динамика объясняется методологией расчета средневзвешенных ставок Банка России (с 1 января 2010 г. перестали учитываться «дорогие» кредиты, выданные в 2009 г.), то снижение ставок выдачи в четвертом квартале является результатом последовательного снижения ставок крупнейшими участниками рынка, начавшегося летом 2010 г. Это, в значительной мере, способствовало сезонному всплеску выдачи ипотечных кредитов в конце года.
Месячная динамика средневзвешенных ставок по кредитам также свидетельствует о существенном снижении (рисунок 1) [6, с.28].

Рисунок 1. Ставки по ипотечным кредитам в рублях, выданным в течение месяца (2009 – 2010 гг.), %
 
В четвертом квартале темпы снижения ставок по ипотечным кредитам в рублях, выданным в течение месяца, были самыми высокими в 2010 г. (- 0,7 п.п. за квартал), и в декабре средневзвешенная ставка выдачи составила 12,5%. Таким образом, в четвертом квартале 2010 г. средневзвешенные ставки по ипотечным кредитам в рублях, выданным за месяц, достигли докризисного уровня (по итогам первого полугодия 2008 г. средневзвешенные ставки по кредитам в рублях также составили 12,5%) и вплотную приблизились к историческому минимуму, который был зафиксирован по итогам первого квартала 2008 г. – 12,4%.
При этом стоит учитывать, что чистый процентный спрэд между стоимостью заемных средств и доходностью работающих активов ведущих игроков рынка (крупнейших госбанков) содержит достаточный потенциал не только для удержания ставок на достигнутом уровне, но и дальнейшего их снижения.
В декабре 2010 г. произошло значительное сокращение уровня просроченной задолженности (приложение Г) [26]. Впервые с мая 2009 г. задолженность снизилась в абсолютном выражении – с 44,7 млрд.руб. до 41,6 млрд. руб., что на фоне сезонного всплеска выдачи ипотечных кредитов привело к снижению доли просроченной задолженности в совокупном ипотечном портфеле банковского сектора - до 3,7%. Тем не менее, делать выводы о восстановлении платежеспособности заемщиков еще рано, поскольку массовое погашение просроченной задолженности за счет выплаты годовых премий и бонусов - характерное явление для последних месяцев года. Кроме того, в преддверии конца финансового года банки списали с балансов некоторую часть безнадежной просроченной задолженности.
Значительный вклад в объем просроченной задолженности вносят кредиты в иностранной валюте. Несмотря на то, что в совокупном ипотечном портфеле банковского сектора их доля не превышает 16%, в общем объеме просроченной задолженности она составляет более 43,4%. С учетом крайне низкого объема выдачи кредитов в иностранной валюте в 2009-2010 гг. можно утверждать, что основная масса кредитов, по которым допущена просрочка, была выдана еще до кризиса [25]. Это произошло из-за того, что после начала колебаний курса рубля в конце 2008 г. заемщики не справились с обслуживанием кредитов в иностранной валюте и до настоящего времени не смогли восстановить свою платежеспособность.
Улучшение общей ситуации в области просроченной задолженности подтверждают и данные по динамике групп просроченной ипотечной задолженности по срокам задержки платежей. По данным Банка России, по итогам 2010 года объем задолженности по ипотечным кредитам, по которым не было допущено ни одного просроченного платежа, либо допущена только «техническая просрочка» (не боле 30 дней), превысил 92% (таблица 1).
Структура просроченной задолженности по срокам приведена на рисунке 2. Совокупная доля дефолтной задолженности (с платежами, просроченными на 91 день и больше) составляет по итогам 2010 г. 6,25% (-0,69 п.п. с начала года), с технической просрочкой платежей (до одного месяца) – 4,4% (-0,53 п.п.), а с просрочкой среднего уровня (от 31 до 90 дней) – 1,55% (-0,84 п.п.) [26].
Совокупная доля задолженности, не имеющей просроченных платежей, составила 87,8%, что на 2.1 п.п. выше уровня 2010 г. В этих условиях можно заключить, что по мере погашения оставшихся валютных кредитов и списания с балансов банков наиболее безнадежных ссуд, доля просроченной задолженности будет снижаться.
Таблица 1 - Группировка задолженности по ипотечным кредитам по срокам задержки платежей
Общая сумма задолженности по ипотечным кредитам
На 01.01.2010 г.
На 01.01.2011 г.
Сумма остатков основного долга, млн.руб.
Удельный вес, %
Сумма остатков основного долга, млн.руб.
Удельный вес, %
Всего закладных в портфеле, в т.ч.:
1008584
100
1128788
100
с просрочкой аннуитетного платежа от 31 до 90 дней
24105
2,39
17496
1,55
с просрочкой аннуитетного платежа от 91 до 180 дней
17650
1,75
12868
1,14
с просрочкой аннуитетного платежа свыше 180 дней
52346
5,19
57681
5,11
 

           На 01.01.2010 г.                                                                На 01.01.2011 г.
Рисунок 2. Структура просроченной задолженности по срокам задержки платежей в 2009-2010 гг., в %
В 2010 г. наблюдался рост объемов выдачи кредитов во всех, без исключения, регионах России. Крупнейшие регионы России по объемам выданных ипотечных кредитов в 2010 г. представлены в приложении Д. Существенно выше среднего показателя по России (в 2,5 раза) объем выдачи ипотечных кредитов в 2010 г. вырос в Республике Калмыкия (в 6,7 раз), Чеченской Республике (в 6,45) и Республике Алтай (в 6,2). Такой значительный рост в этих субъектах Российской Федерации, в основном, объясняется небольшими объемами кредитования в 2009 г. – так называемый эффект «низкой базы». Рост в 3,3 раза и более (т.е. более чем на 30% выше среднероссийского) наблюдался в пяти регионах: Татарстане (4,2 раза), Омской области (в 4 раза), Владимирской области (3,6 раза), Тамбовской области (3,5 раза) и Пензенской области (3,3 раза). Рост в пределах 1,8-3,3 раза (±30% от среднероссийского уровня) наблюдался в большинстве регионов страны (всего в 63), в том числе в Москве объем ипотечного кредитования увеличился в 2,4 раза, в Московской области – в 3, Санкт-Петербурге – в 2,2, Тюменской области – в 3. Менее чем в 1,8 раза объемы ипотечного кредитования увеличились в десяти регионах, в т.ч. в Алтайском и Пермском краях [26].
Наибольший вклад в общий прирост объема ипотечного кредитования (226,4 млрд. руб.) в 2010 г. внесли преимущественно экономически развитые регионы (где недвижимость рассматривается в т.ч. и как актив): Москва – 12%, Тюменская область – 10%, Московская область – 7%, а также Татарстан и Санкт-Петербург - по 4% соответственно. За 2010 г. суммарный объем выдачи ипотечных кредитов пятеркой регионов-лидеров (Москва, Тюменская, Московская и Свердловская области, а также Санкт-Петербург) составил более 132 млрд. руб. (35% от общего объема выдачи). Это немногим больше, чем в 2009 г. (33%), что свидетельствует о достаточно стабильной концентрации рынка.
По данным Банка России, в 2010 г. средневзвешенная ставка по ипотечным кредитам в рублях снизилась в 79 регионах, а в 4 - повысилась. Максимальное увеличение средневзвешенных ставок по выданным в течение 2010 г. кредитам, по сравнению с данными на конец 2009 г., произошло в Республике Алтай - с 14,1 до 19,2% годовых, Забайкальском крае - с 12 до 14,3%, и Кабардино-Балкарской республике – с 12,1 до 13,6%. Максимальное снижение средневзвешенных ставок по выданным за год ипотечным кредитам произошло в Еврейской автономной области – с 16,6 до 13,3% годовых, Республике Калмыкия – с 15,6 до 13%, а также Чеченской Республике – с 15,9 до 13,3%. В Москве ставки снизились на 1,5 п.п. и составили 13% годовых [26].
В течение 2010 г. крупнейшие частные и государственные банки активно старались укрепить свои позиции, достигнутые в кризисный период. Так, доля крупнейшей по активам пятерки (преимущественно Сбербанка) в общем количестве выданных ипотечных кредитов составила 59%, а в объеме – 54%, что, тем не менее, ниже уровня 2009 г. на 9 п.п. и 7 п.п. соответственно [2, с.86].
На фоне избыточной ликвидности и медленного восстановления внутреннего спроса ценовая конкуренция банков усилилась. В 2010 г. не менее 40 банков снизили процентную ставку и не менее 19 банков снизили требования к размеру первоначального взноса. Причем, если пик снижения первоначального взноса (по количеству банков за квартал) пришелся на второй квартал 2010 г., то снижение ставок происходило по нарастающей к концу года. Больше всего банков снизило процентную ставку в четвертом квартале (не менее 19 кредитных учреждений).
Вместе с тем, анализ ценовой политики крупнейших банков, снижавших ставки в 2010 г. (в т.ч. Сбербанка и ВТБ24), показывает, что максимально низкие ставки в их продуктовой линейке доступны лишь ограниченному кругу заемщиков, способных заплатить первоначальный взнос в размере не менее 50% от стоимости приобретаемого жилья и погасить кредит за короткий срок. Ставки по кредитам с небольшим первоначальным взносом снижали менее активно. В результате, в ноябре 2010 г. разрыв между ставками предложения и средневзвешенными ставками выдачи на рынке увеличился.

2.2 Роль Агентства по ипотечному жилищному кредитованию на рынке ипотеки

Деятельность Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) направлена на обеспечение устойчивости, ликвидности, конкуренции и инновационного развития рынка жилищного финансирования с целью повышения доступности жилья для населения России.
Выполняя функцию государственного института развития рынка ипотечного кредитования  Агентство поддерживает баланс интересов государства, заемщиков, кредиторов и инвесторов [18, с.240].
Как оператор по формированию и развитию унифицированной системы рефинансирования ипотечных жилищных кредитов (УСР ИЖК) Агентство разработало и внедрило двухуровневую систему ипотечного кредитования. Первый уровень - банки и некредитные организации, выступающие первичными кредиторами, предоставляют населению ипотечные кредиты (займы). Второй уровень - Агентство выкупает (рефинансирует) права требования по ипотечным кредитам (займам), выданные его партнерами - банками и некредитными организациями по единым Стандартам.
Данная система действует по всей территории России и предполагает участие неограниченно большого числа первичных кредиторов. Агентство рефинансирует ипотечные кредиты практически во всех субъектах Российской Федерации.
Приоритетными задачами Агентства являются [20, с.45]:
- разработка и внедрения стандартов качества видов деятельности, продуктов и услуг для обеспечения унификации инструментов и упрощения процедур привлечения ликвидности;
- разработка предложений по внесению изменений в совершенствования законодательства в части защиты прав кредиторов при взыскании, формировании маневренного фонда, выпуска ценных бумаг;
- разработка инновационных продуктов, способствующих успешной реализации государственных программ и стратегий, ориентированных на повышение доступности жилья для населения и защиты интересов заемщиков;
- разработка и внедрение новых сервисов, способствующих равномерному распределению рисков между кредиторами и заемщиками, в частности, ипотечного страхования;
- предоставление краткосрочной и долгосрочной ликвидности через рефинансирование ипотечных активов (ипотечных жилищных кредитов и займов, ипотечных ценных бумаг) и путем внедрения новых инструментов рефинансирования.
- принятие части рисков по выданным ипотечным кредитам и займам, включая выдачу поручительств по ипотечным ценным бумагам третьих лиц и ипотечное страхование;
- разработка новых схем привлечения финансовых ресурсов на ипотечный рынок;
- профилактика возникновения рисков в сфере ипотечного жилищного кредитования и поддержка ипотечных заемщиков.
Как было отмечено выше, по данным Банка России в 2010 г. зафиксирован рост ипотечного портфеля банковского сектора на 11,6%. Ипотечный портфель АИЖК за этот период увеличился на 23%. Всего, за 2010 г. АИЖК рефинансировал
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.