На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Инфляция: причины, сущность, виды. Пути преодоления и стабилизации инфляции

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 17.09.2012. Сдан: 2010. Страниц: 20. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


МИНИСТЕРСТВО  СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА  РФ
 
КЕМЕРОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ  ИНСТИТУТ 

Кафедра экономической теории
и правовых отношений 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА
по дисциплине «Экономическая теория»
на тему «Инфляция: причины, сущность, виды. Пути преодоления и стабилизации инфляции»
вариант – 5 
 
 

                                                      Выполнил:
                                                      Малышенко А.А.
                                                      Проверила:
                                                                      Масленникова С.М. 
 
 
 

КЕМЕРОВО 2009

Содержание                                                                                                         стр

Вариант                                                                                                                    5
Теоретическая часть                                                                                            3
  Введение …………………………………………………………………………3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНФЛЯЦИИ……………………………....6
     1.1. Понятие сущности инфляции……………………………………………6
     1.2. Основные причины инфляции…………………………………………...9
     1.3. Виды инфляции………………………………………………………….12
2. ПУТИ ПРЕОДОЛЕНИЯ  И СТАБИЛИЗАЦИИ ИНФЛЯЦИИ……………..16
    2.1. Социально-экономические последствия инфляции…………………....16
    2.2. Государственная система антиинфляционных мер…………………....18
    2.3.  Особенности инфляции в России………………………………………29
3. МЕТОДЫ ИЗМЕРЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ……………………………………..35
Заключение  ……………………………………………………………………...43
Список  использованной литературы…………………………………………..46
Расчетная часть………………………………………………..........................48

     Введение

     Инфляция  представляет собой одну из наиболее острых проблем движения современной  экономики. В большей или меньшей  мере она проявляется почти во всех странах.
       Термин инфляция впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг., а в XIX в. в Англии и Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляции получило в XX в. после первой мировой войны, а в советской экономической литературе с середины 20-х гг.
        На  протяжении  столетий  с   изменением  форм  собственности,  типов
ценообразования,  денежных  систем  изменялись  причины,  следствия,   формы  проявления  инфляционного  процесса.  Неизменной  оставалась  лишь  сущность инфляции.
     Инфляция  – обесценение денег, происходящее из-за того, что в экономике их выпускается больше, чем необходимо товарному обращению. По мере нарастания инфляции деньгам все труднее выполнять свои функции, обслуживать обращение товаров и услуг, платежные операции и т.п. Зарождаясь на разбалансированном денежном рынке, инфляция распространяется на производство и потребление.
     Чем больше запущена инфляционная болезнь, тем труднее государству осуществлять меры антиинфляционного регулирования. Воздействовать приходится не только на денежный рынок, но и на государственные финансы, инвестиционный процесс, текущее потребление и другие области экономики.
     Инфляция  – сложное социально-экономическое  явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных  сферах рыночного хозяйства. Она  представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира.
     Россия  пережила гиперинфляцию в самом  начале экономической трансформации  от централизованной экономики к  рыночной.
     Первоначальная  ориентация преимущественно на монетаристские методы экономической трансформации, резкая либерализация цен в России, отсутствие антиинфляционной программы привели к галопирующей инфляции, по уровню которой Россия в начале 90-х годов занимала одно из ведущих мест в мире.
     Для преодоления сложившихся трудностей, ослабляющих эффективность рыночной системы хозяйствования, требовались более прогрессивные направления в социально-экономической политике и внесение в действующую практику определенных корректив. Они должны быть предусмотрены в экономической и социальной стратегии, разрабатываемой на перспективу. Важнейшим направлением более прогрессивного этапа реформ в России должно стать последовательное сочетание принципа определенного государственного вмешательства в процесс производства с развитием хозяйственной инициативы и самостоятельности предприятий преодолением инфляционных процессов.
     Целью курсовой работы является изучение понятия инфляции и анализ основных социально-экономических проблем инфляционных процессов в России.
     Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
    теоретическое изучение сущности, причин и видов инфляции;
    анализ современных направлений стабилизации денежного обращения;
    характеристика методов измерения инфляции.
     Объект  исследования – инфляционные процессы российской экономики.
     Предмет исследования работы является анализ основных направлений регулирования инфляции в рыночной экономике.
     Методы  исследования: сравнительный, эмпирический и другие виды анализа.
     Источники информации: научная и учебная  литература, экономические журналы, российская печать и др. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНФЛЯЦИИ
 
      Понятие сущности инфляции
 
     Инфляция  – одна из самых острых проблем  современной экономики. В основе инфляционного роста цен обычно лежат различные, как правило, взаимосвязанные факторы. Инфляция, ее причины и сущность являются предметом рассмотрения различных течений экономической мысли.
     Термин  инфляция (от латинского inflatio - вздутие) впервые стал употребляться в  Северной Америке в период гражданской  войны 1861-1865 гг. и обозначил процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX в. этот термин употреблялся также в Англии и Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляции получило в XX веке после первой мировой войны, а в советской экономической литературе - с середины 20-х годов.
     Наиболее  общее, традиционное определение инфляции - переполнение каналов обращения  денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение  денежной единицы и соответственно рост товарных цен [24, c.307].
     Однако  не всякое повышение цен служит показателем  инфляции. Цены могут повышаться в  силу улучшения качества продукции, ухудшения условий добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменения общественных потребностей. Но это будет не инфляционный, а  в определенной мере оправданный рост цен на отдельные товары
     Есть  и другие определения инфляции:  
         Инфляция – это обесценивание денежной единицы, уменьшение ее покупательской способности [9, c.456].

     Инфляция – это рост цен, вызванный переполнением денег, сфер обращения бумажными деньгами сверх их нормальных потребностей [6, c.297].
     Инфляция  – это повышение общего уровня цен в стране, возникающее в  связи с длительным неравновесием  на большинстве рынков в пользу спроса [25, c.439].
       Инфляция – это социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства.
     Инфляция - есть многофакторное явление, обусловленное  действием ряда причин, ведущих к  росту диспропорций общественного  производства и оказывающих влияние  на цены в сторону их повышения.  
Следует отметить, сколько бы ни было определений инфляции, ни одно из них не может охватить все содержание инфляции как явления экономической жизни. Они лишь отражают ее черты. Болезненная инфляционная практика свидетельствует о сложности этого явления, о незавершенности теоретических разработок, не дающих пока однозначных ответов на многие вопросы, по которым продолжаются дискуссии.

       Различия в подходах к проблеме  начинаются с определения сути  инфляции. "Не всякий рост цен  - инфляция..." - утверждает "Курс экономической теории" под редакцией Чепурина М.Н. и Киселевой Е.А.. "Всякое повышение цен означает инфляцию", - утверждает Сажина М.А. и Чибриков Г.Г.. Разнятся подходы и западных экономистов. Нет единства и в ответе на вопрос о том, как относиться к инфляции и ее очевидным последствиям: вести с ними непримиримую борьбу любой ценой или же считать умеренную инфляцию неизбежной платой за экономический рост, данью за результаты антициклического регулирования, за смягчение экономических циклов?
     Для того чтобы управлять инфляцией, сдерживать ее в умеренных границах, проводить системную антиинфляционную политику с предсказуемыми и просчитанными последствиями, необходимо хорошо представлять себе ее сущность, механизмы и факторы, приводящие эти механизмы в действие. Пока что экономической наукой достаточно достоверно выявлены лишь внешние причинно-следственные связи, характеризующие прямое и обратное влияние денег и цен друг на друга.  
Однако определение инфляции как переполнение каналов денежного обращения обесценивающимися бумажными деньгами нельзя считать полным. Инфляция, хотя она и проявляется в росте товарных цен, не может быть сведена лишь к чисто денежному феномену.  
Это сложное социальное явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира.

     Инфляция - это повышение общего уровня цен  в стране, которое возникло в связи  с длительным неравновесием на большинстве рынков в пользу спроса. Другими словами, инфляция - это дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением. Независимо от состояния денежной сферы товарные цены могут возрасти вследствие изменений в динамике производительности труда, циклических и сезонны колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий и т.п. Следовательно, рост цен, вызывается различными причинами. Но не всякий рост цен - инфляция, и среди названных выше причин роста цен важно выделить действительно инфляционные.
     Инфляция - это повышение общего уровня цен на товары и факторы производства. Это, конечно, не означает, что повышаются обязательно все цены. Даже в периоды довольно быстрого роста инфляции некоторые цены могут оставаться относительно стабильными, а другие падать. Одно из главных больных мест инфляции – это то, что цены имеют тенденцию подниматься очень неравномерно. Одни подскакивают, другие поднимаются более умеренными темпами, а третьи вовсе не поднимаются.
     Современной инфляции присущ ряд отличительных  особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас – повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас – хронический; современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и не денежных факторов.
      Основные  причины инфляции
 
 
       Инфляция носит многофакторный характер и может иметь различные проявления в зависимости от условий и причин, которые ее порождают. Классификация причин инфляционных процессов по видам и типам носит в известной мере условный характер. В реальной действительности в основе инфляционного роста цен лежит не одна (избыток денег), а комплекс причин.
     1. Отсутствие должного контроля  за денежной массой и неоправданная  эмиссия денежных бумаг. Это  приводит к появлению на рынке денежной массы не обеспеченной товарами. В результате начинают расти цены на товары, создавая основу инфляционного процесса.
     2. Появление крупных институтов  частной власти в лице крупных  фирм транснациональных корпораций. Любой монополист заинтересован в создании дефицита, который позволяет ему поддерживать высокий уровень цен.
     3. Рост государственного сектора и вмешательство государства в экономику. Это ведет к несбалансированности государственных расходов и доходов, которая выражается в дефиците бюджета. Дефицит государственного бюджета – превышение расходов правительства над доходами государства. Он серьезно воздействует на инфляционные процессы.
     Состояние федерального бюджета России за период с января по апрель 1997 года (см. Таблица 1).
     Таблица 1
     Состояние федерального бюджета России
  1997 год
трлн. руб. в % к ВВП
Доходы 82,7 10,2
Расходы 112,6 13,9
Дефицит 29,9 3,70
 
     Здесь главные два момента: сама величина бюджетного дефицита и методы его  покрытия. Инфляция развертывается в  том случае, если начинается его финансирование инфляционными методами. Речь идет прежде всего о денежной эмиссии, об использовании государством печатного станка. Наиболее легко осуществимо это там, где денежная система находится в непосредственном подчинении исполнительной власти, а не законодательной (парламента). Рост инфляции провоцируют и займы правительства под ценные бумаги, долговые обязательства, которые оно получает от центрального банка. Однако если правительство распространяет заем среди населения, предпринимательских кругов, то это в значительно меньшей степени влияет на инфляцию. Но содействует инфляционным процессам, так как такого рода займы истощают финансовые ресурсы частного сектора, что ведет к росту процентных ставок, которые в свою очередь могут снизить инвестиционную активность. Сжатие инвестиционного процесса приведет к нежелательному сокращению потенциального производства, что в дальнейшем не может не сказаться на предложении товаров и услуг, а следовательно и ценах.
     4. Экономика становится все более сервисно ориентированной. Производительность труда в сфере услуг при этом растет медленнее, чем в производстве товаров.
     5. Действие механизмов индексирования  доходов.
     6. Нерациональная структура экономики  (приводит к не соответствию  между спросом и предложением). Такая структура приводит к диспропорции производства предметов потребления и средств производства, или выпуска товаров непроизводственного и производственного назначения, между промышленностью и сельским хозяйством, сферой услуг и другими сферами хозяйственной деятельности, производством и инфраструктурой. Отсюда вытекает необходимость объективной увязки проводимой долгосрочной денежной политики со структурной и инвестиционной политикой правительства как непременное условие устранения народнохозяйственных и межотраслевых диспропорций. Это требование, как никакое другое, очевидно, в наибольшей степени подходит к современной ситуации в России, так как отрасли и производства, поставляющие на рынок товары и услуги, оказались вне рамок интересов денежной и экономической политики либерально-монетарных правительств. Рассчитывать на благоприятный исход возможно тогда, когда будет обращено внимание и приняты соответствующие меры по поддержанию и стимулированию инвестиционной и производственной активности предприятий, объединений, банков, кредитно-финансовых учреждений с целью расширения реструктуризации народного хозяйства и предложения товаров и услуг [24, c.308].
               Причины возникновения инфляции могут быть как внутренние, так и внешние. К внешним причинам относятся, в частности, сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового и платежного балансов. Инфляционный процесс усиливало падение цен на мировом рынке на топливо и цветные металлы, составляющие важную статью нашего экспорта, а также неблагоприятная конъюнктура на зерновом рынке в условиях значительного импорта зерновых.
     Внутренние  причины. Рассмотрим их на примере России.
     Во-первых, как правило, одним из истоков  инфляционных процессов служит деформация народнохозяйственной структуры, выражающаяся в существенном отставании отраслей потребительского сектора при явно гипертрофированном развитии отраслей тяжелой индустрии, и особенно военного машиностроения.
     Во-вторых, неспособность преодолеть инфляцию порождается недостатками хозяйственного механизма. В условиях централизованной экономики практически отсутствовала обратная связь, не было эффективных экономических рычагов, которые были способны регулировать соотношение между денежной и товарной массой; что касается административных ограничителей, то они «работали» недостаточно эффективно. В системе финансового планирования определяющую роль играл Госплан, а не Минфин и не Госбанк, которые «работали» под него, подкрепляя плановые задания финансовыми и денежными ресурсами без каких-либо ограничений. 
 
 

1.3. Виды  инфляции
      
           В  современной экономики существует несколько видов инфляции. Их выделение осуществляется согласно различным критериям:

     - по проявлению инфляции (открытая, подавленная);
     - в зависимости от роста темпа цен (умеренную, галопирующую, гиперинфляция);
     - по степени сбалансированности роста цен (сбалансированную и несбалансированную);
     - по степени ожидания (ожидаемая,  неожидаемая) [10,23,24].
     Рассмотрим  подробно каждый вид инфляции.
     С точки зрения проявления различают «открытую» и «подавленную» инфляцию.  
          Открытая инфляция характерна для стран рыночной экономики, где взаимодействие спроса и предложения способствует открытому неограниченному росту цен. Хотя открытая инфляция и искажает рыночные процессы, все же она сохраняет за ценами роль сигналов, показывающих производителям и покупателям сферы выгодного приложения капиталов. 
          Подавленная инфляция - это скрытая инфляция, присущая экономике с командно-административным контролем над ценами и доходами. Жесткий контроль над ценами не позволяет открыто проявиться инфляции в росте цен. В такой ситуации инфляция принимает скрытый характер. Внешние цены остаются стабильными, но так как масса денег возрастает, то их избыток вызывает товарный дефицит.

     Для экономики СССР длительное время  была характерна подавленная инфляция, которая выражалась в росте неудовлетворенного спроса и денежных сбережений населения, которые не находили реализации. Норма  сбережений в приросте дохода в 1969 г. составляла 50%, в 1976 – 79%, в 1984 – 100%. Часто сбережения являлись вынужденными, инфляционный разрыв составил 40%. Дефицит порождал очереди, теневую экономику. 
         В результате подавленной инфляции товарный дефицит становится видимой стороной невидимого инфляционного процесса, поскольку на то же количество товаров приходится большее количество денежных знаков. В рыночной экономике диспропорция нашла бы естественный выход в виде роста денежных цен.

     При подавленной инфляции только часть денежных знаков являются деньгами. Покупатели, желая подтвердить значение своих денег, стараются найти дефицитный товар. Появляется «черный рынок» - нелегальная форма инфляции в условиях ее подавления. «Черный рынок» в какой-то мере показывает подлинные цены товаров, а иллюзия неизменности цен создает видимость экономического благосостояния, вводя в заблуждение продавцов и покупателей.  
        Другим критерием вида инфляции выступает темп роста цен. В этом плане выделяют три вида инфляции:
- умеренная инфляция, когда цены растут менее чем на 10% в год, стоимость денег сохраняется, отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах. На Западе ее рассматривают как элемент нормального развития экономики, который не вызывает особого беспокойства. Средний уровень инфляции по странам Европейского сообщества составил за последние годы около 3-3,5%.
галопирующая инфляция – рост цен измеряется двузначными и большими цифрами в год, контракты «привязываются» к росту цен, деньги ускоренно материализуются. Считается, что она опасна для народного хозяйства и требует антиинфляционных мер. Такие высокие темпы в 80-х годах наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Центральной Азии.
- гиперинфляция – цены растут астрономическими темпами, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия; она парализует хозяйственный механизм, поскольку резко усиливается эффект бегства от денег с целью превращения их в товары. Разрушаются экономические связи, осуществляется переход к бартерному обмену. Ее условный рубеж – ежемесячный (в течение трех-четырех месяцев) рост цен свыше 50%, а годовой будет выражаться четырехзначными цифрами. Особенность гиперинфляции в том, что она оказывается практически неуправляемой; обычные функциональные взаимосвязи и привычные рычаги управления ценами не действуют. На полную мощность работает печатный станок, развивается бешеная спекуляция. Производство дезорганизуется. Чтобы остановить или притормозить гиперинфляцию, приходится прибегать к чрезвычайным мерам. Но нет однозначного представления о том, как именно бороться с гиперинфляцией. Предлагаются различные, нередко весьма противоречивые рецепты. Чтобы опередить неизбежное, ожидаемое всеми повышение цен, владельцы «горячих» денег стремятся как можно быстрее избавиться от них. В результате разворачивается ажиотажный спрос; раскупаются в первую очередь те товары, которые могут служить средством частичного сохранения сбережений (недвижимость, предметы искусства, драгоценные металлы). Люди действуют под давлением «инфляционного психоза», а это подстегивает рост цен, и инфляция начинает кормить сама себя. Классический пример гиперинфляции – обстановка, сложившаяся в Германии, ряде других стран после первой мировой войны. В Германии в 1923г. уровень роста цен исчислялся десятизначными и двенадцатизначными числами; заработную плату следовало расходовать немедленно, ибо в течение дня цены на продукты повышались неоднократно. Вести успешный бизнес в условиях гиперинфляции почти невозможно. Речь может идти только о стратегии выживания. Рецепт самовыживания таков: автономность и самодостаточность, упрощение производства, сокращение внешних связей, натурализация базовых элементов внутрифирменного хозяйствования. 
         По степени сбалансированности роста цен выделяют два вида инфляции: сбалансированную и несбалансированную.

          При сбалансированной инфляции цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной – цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.
          Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю. 
         Несбалансированность инфляции – большая беда для бизнеса. Но еще хуже, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы – лидеры роста цен останутся лидерами и в ближайшем будущем. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Промышленность развиваться в таких условиях не может, индустриальное развитие кажется нереальным. Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции.

           С точки зрения четвертого критерия различают ожидаемую и неожидаемую инфляцию. Под ожидаемой инфляцией понимается инфляция, которая предсказывается и прогнозируется заранее, неожидаемая – наоборот. 
         Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит особого вреда экономике, а несбалансированная и неожидаемая особо опасна, чревата большими издержками адаптационного плана.  
 
 

2. ПУТИ ПРЕОДОЛЕНИЯ И СТАБИЛИЗАЦИИ ИНФЛЯЦИ 

                      2.1. Социально-экономические последствия инфляции
 
         Но каковы бы ни были  позитивные функции инфляции, выходя  из-под контроля и даже оставаясь  относительно слабой, регулируемой, инфляция оказывает на ход экономического развития целый комплекс сугубо отрицательных, негативных влияний. Отметим кратко лишь некоторые из них. 
         Инфляция – и это общепризнанно – сужает мотивы к трудовой деятельности, ибо она подрывает возможности нормальной реализации ценовых заработков (правда, слабая, ползучая инфляция влияет на процесс «съедания» доходов в небольшой степени). Инфляция, особенно в условиях существенного роста цен, усиливает социальную дифференциацию населения, разрыв между «крайними» группами получателей доходов. 
         Негативная функция инфляции состоит также в том, что она сужает возможности накопления. Сбережения в ликвидной форме сокращаются, частью принимают натуральную форму (скупку недвижимости). Соотношение между потребляемой и сберегаемой частями доходов сдвигается в сторону потребления. Выпуск ценных бумаг нередко не достигает желаемой цели, ибо оказывается не в состоянии «связать» деньги у населения. 
         Инфляция ослабевает позиции властных структур. Стремление государственных органов получить посредством эмиссии дополнительные средства для решения неотложных задач имеет своим следствием рост недовольства, усиление нажима со стороны различных социальных групп в целях увеличения заработков, получения дополнительных льгот и субсидий. Снижается доверие к программам и мероприятиям, намечаемым и проводимым правительством. Реакция населения на ухудшение условий на потребительском рынке, в производстве принимает нередко довольно острые формы.    

 К  негативным последствиям инфляционных процессов относятся: 
- снижение реальных доходов населения (при неравномерном росте номинальных доходов);

- обесценивание сбережений населения (повышение процентов на вклады, как правило, не компенсируют падения реальных размеров сбережений); 
- потеря у производителей заинтересованности в создании качественных товаров (увеличивается выпуск товаров низкого качества, сокращается производство относительно дешевых товаров);

- ограничение продажи сельскохозяйственных продуктов в городе деревенскими производителями в силу падения заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие; 
- ухудшение условий жизни преимущественно у представителей социальных групп с твердыми доходами (пенсионеров, служащих, студентов, доходы которых формируются за счет госбюджета).
 
 
 

2.2. Государственная система антиинфляционных мер 

     Отдельное предприятие, конкретный бизнес не может  бороться с инфляцией, она по плечу  только государству. Преодоление инфляции – задача макроэкономическая. Перед правительством стоит выбор ликвидировать инфляцию посредством радикальных мер, или адаптироваться к ней. Различные страны решают эту дилемму по-своему. США, Англия активно борются с инфляцией, некоторые страны разрабатывают комплекс адаптационных государственных мер (индексация доходов, контроль роста цен и пр.). Итак, либо пассивная адаптация к росту цен через индексацию доходов населения, или активная стратегия ликвидации инфляции в ходе спада деловой активности и усиления безработицы. Каждый из отмеченных путей имеет множество вариантов.
     Адаптационная политика. На частном уровне индексация доходов осуществляется через коллективный договор профсоюза с ассоциацией предпринимателей или с отдельным предпринимателем. Рост заработка ставится в зависимость от роста инфляции. Так, в США 60% трудовых контрактов конкретно и многовариантно оговаривают рост заработка в зависимости от темпа инфляции.
     В Европе механизм антиинфляционной защищенности распространен еще больше. Государственное  вмешательство и контроль за индексацией гораздо сильнее. Индексация же доходов людей с фиксированной оплатой труда (для СНГ – это 90 млн. государственных служащих, студентов, пенсионеров, военных) имеет целью не ухудшить их положение в сравнении с занятыми в частном секторе. В случае резких, неожиданных скачков цен, все надлежащие коэффициенты индексации приходится чаще и быстрее пересматривать. Даже при очень высокой (активной) адаптационной «расторопности» правительства отставание индексации от фактического роста цен неизбежно.
     Политика доходов – одно из направлений адаптационной антиинфляционной борьбы. История знает много ее подвариантов. В 60-70-х гг. нашего века в Англии и других странах внедрялась политика «стоп – вперед», оказавшаяся неэффективной в плане снижения инфляции. Сдерживание цен покупалось ценою снижения производительности и жизненного уровня населения.
     Другая  политика – контроль соотношения цен и окладов (Скандинавские страны, Нидерланды и др.). Хотя в краткосрочном плане кое-что получается (Финляндия 1967-1971 гг., США – 1951-1952 гг.), но долгосрочно и эта политика не приживается.
     Следующий вариант – государственные рекомендательные ориентиры установления цен и заработной платы. Этот вариант проводился при правлении Кеннеди и Картера в США. Этого тоже не хватает надолго.
     Наиболее  радикальный и пока еще популярный вариант – минимизация государственного вмешательства в игру рыночных сил, усиленная антимонопольными мерами. Подобная политика есть своеобразный возврат к «невидимой руке» А. Смита.
     К сожалению, ни один из перечисленных видов политики доходов не является идеальным. Экономисты с мировым именем признают: к концу 80-х гг. не был найден ни один вид такой политики, позволяющий динамично сочетать умеренный рост цен и невысокую безработицу.
     Поиск новых вариантов продолжается: в США весьма популярна идея выборочного государственного налогового поощрения тех фирм и профсоюзов, которые медленнее других повышают цену товаров и рабочей силы на добровольной основе. Преимущества подобного подхода в том, что в случае его малой эффективности органы госуправления (центральные и местные) ничего не теряют.
     В основе большинства вариантов  стратегии активной борьбы с инфляцией лежит, по преимуществу, так называемая «компромиссная теория инфляции», в соответствии с которой рост безработицы и рост инфляции взаимообратны. Это означает, что для снижения темпов инфляции надо увеличивать количество безработных.
     В связи с популярностью, «естественностью»  стихийного рыночного механизма  применяется обеспечение так  называемого естественного уровня безработицы.
     Естественный  уровень безработицы – при котором динамично уравновешиваются факторы, влияющие на изменения заработной платы и цен. При нем достигается умеренная взаимная стабильность и цен, и заработной платы. Естественным такой уровень можно назвать еще и потому, что он достигается через естественный для рынка механизм адаптации спроса к предложению: в случае экономического спада безработица увеличивается сверх естественного уровня и инфляция спадает. Таким образом, в долгосрочном плане стабильный, умеренный рост инфляции возможен только после достижения естественного уровня занятости. Последний определяется эмпирически. Однако не ясно, сколько лет необходимо экономике для адаптации к различного рода экономическим потрясениям для достижения естественного уровня занятости. При этом необходимо помнить о пределах терпимости населения к экономическим неурядицам. Все это может поставить под сомнение полезность теории естественного уровня безработицы для СНГ и для России.
     Для сдерживания инфляции практически во всех странах требуется все больше и больше увольнять, т.е. повышать естественный уровень безработицы. Так, за последние 20 лет этот уровень возрос для США, например, с 4 до 7% трудоспособного населения.
     А какую цену заплатит общество за снижение уровня инфляции? Оказывается, что для снижения инфляции на 1% безработица должна в течение года быть на 2% выше своего естественного уровня. По закону Оукена это означает снижение реального ВНП на 4% ниже потенциального. Так, для США в 1985 г. Подобная потеря продукта составила 160 млрд. долл. Для России проблема необходимости платить безработицей и недопроизводством за снижение инфляции стоит особенно остро. Никто еще не доказал, что уволить человека для экономики выгоднее, чем обеспечить его работой и получить в итоге больше дефицитного конечного продукта.
     Стабилизация  денежного обращения. Инфляционные процессы в развитой рыночной экономике тесно связаны с величиной денежной массы в обращении и регулируются функциональными экономическими системами (ФЭС).
     Под функциональными экономическими системами  понимается динамические саморегулирующиеся системы, деятельность всех структурных  элементов которых направлена на поддержание макроэкономического  равновесия и создание благоприятных  условий для функционирования рыночных институтов [3, с. 24].
     При использовании понятия «института»  ФЭС его можно определить как  совокупность институтов и институциональных  организаций, формирующих механизмы  саморегуляции рыночной экономики. Появление и развитие ФЭС в  современном рыночном хозяйстве результат длительного процесса эволюции институтов.
     ФЭС в современных экономических  системах занимают промежуточное положение  между государством и рынком, тем  самым обеспечивая гармоничное  единство хозяйственного механизма.
     Функциональные  экономические системы отличаются от целенаправленных систем (банковской, налоговой, страхования, социальной защиты и др.) прежде всего тем, что представляют собой саморегулирующиеся организации, в которых всякое отклонение от определенных заданных параметров устойчивости служит толчком к немедленной мобилизации многочисленных механизмов соответствующих ФЭС, восстанавливающих утраченное равновесие на макроэкономическом уровне. Для сохранения динамизма и устойчивости экономического развития функциональных экономические системы должны поддержать равновесие вокруг определенных заданных макроэкономических параметров.
     Что касается уровня инфляции, то некоторые  из этих параметров впервые формально  были зафиксированы в Маастрихтских  договоренностях, которые лежат  в основе экономического и валютного Европейского Союза и являются основными критериями конвергенции. В частности, обязательными экономическими условиями являются следующие:
     - темпы инфляции не должны превышать  более чем на 1,5 процентных пункта  аналогичный показатель в трех странах с наименьшим ростом цен;
     - рост денежной массы должен  соответствовать росту производства;
     - процентные ставки по договорным  кредитам не должны превышать  более чем на два процентных  пункта соответствующий показатель  для трех стран с наименьшим ростом цен;
     - обменный курс национальной валюты  в течение двух лет не должен  выходить за пределы колебаний,  установленных в Европейском  валютном союзе.
     Познание  экономической реальности предполагает ее моделирование, в виде адекватной абстрактной схемы.
     Нельзя  найти пути разумного осмысления действительности, если не представим ее в виде соответствующей логической структуры, базирующейся на существующих экономических понятиях, знаниях  и теориях.
     В этой связи условно ФЭС по регулированию  количества денежной массы в обращении и уровня инфляции можно изобразить в виде следующей схемы (рис. 1):
       
 
 
 
 

Рис. 1 Функциональная экономическая  система по регулированию количества денежной массы в обращении и уровня инфляции
     Составным элементом данной ФЭС и мощным инструментом кредитно-денежной политики является изменение резервной нормы. В мировой практике изменение норм обязательных резервов не относится к гибким и оперативным инструментам денежно-кредитного регулирования.
     Введение  обязательной нормы резерва обусловлено необходимостью обеспечения достаточного уровня ликвидности коммерческих банков, унификации и контролируемости их деятельности.
     Как показывает международный опыт, даже незначительные колебания этой нормы  ведут к существенным изменениям в размерах предложения, денег. Поэтому для простой корректировки предложения денег резервную норму, как правило, не меняют, а используют лишь в крайних случаях.
     Необходимо  обратить внимание на зависимость между  нормами обязательного резервирования и инфляционным потенциалом экономики, которая носит характер обратного пропорциональности, то есть, чем выше нормы резервов, тем меньше средств находится в обороте, тем соответственно ниже темпы роста цен.
     Однако  чрезмерное повышение резервных  отчислений чревато снижением деловой активности, невозможностью для банков эффективно использовать привлеченные ресурсы, что в свою очередь является тормозом развития банковской системы и одной из предпосылок к кризису всей банковской системы.
     В России с начала 90-х годов были установлены достаточно высокие по мировым стандартам нормы обязательных резервов; по счетам до востребования – 20% и по срочным обязательствам – 15%. Связано это было с необходимостью противодействовать увеличению денежной массы коммерческими банками в условиях осуществления антиинфляционных мер.
     Нормы обязательных резервов в России установлена  в феврале 1995 г. Центральный банк ввел норму обязательного резервирования по текущим валютным счетам в размере 20%.
     В апреле 1996 г. в целях облегчения деятельности коммерческих банков и укрепления российской банковской системы Центральный банк понизил размер обязательных резервов с 20 до 18% по рублевым активам и с 1,5% до 1,125% по валютным активам. Таким образом, общий объём централизованных резервных отчислений снизился на 8 трлн. неденоминированных рублей до 20 трлн. рублей [3, с. 25].
     В целом средние нормы обязательного  резервирования в России (12-14%) перед  финансовым кризисом значительно превышали  аналогичные показатели в ведущих  индустриально развитых странах. В  частности, в Германии норма обязательного резервирования для коммерческих банков составляла 4%, в Великобритании около 2%. [3, с. 22]
     После финансового кризиса в России средства, накопленные в фондах обязательного  резервирования, использовались для  помощи отдельным банкам и санации банковской системы в целом.
     В настоящее время политика Центрального банка по этому вопросу направлена на приближение норм резервирования к общемировым стандартам. Однако снижение норм обязательных резервов по срочным вкладам возможно в условиях расширения активности коммерческих банков в области долгосрочного кредита и уменьшения рискованности банковского кредитования. Изменение политики в данной сфере в России намечена лишь после преодоления финансового кризиса и реструктуризации всей банковской системы страны.
     Эффективным инструментом регулирования денежной массы в обращении и инфляционных процессов является политика процентной ставки или ставки рефинансирования, под которые Центральный банк или аналогичное ему финансовое учреждение предоставляет кредиты коммерческим банкам. В мировой практике учетная ставка с точки зрения коммерческих банков – это издержки избыточных резервов. Поэтому, когда национальный банк понижает эту ставку, он поощряет коммерческие банки к получению ссуд. Соответственно, кредиты, выдаваемые коммерческими банками за счет этих ссуд, увеличивают предложение денег. Снижение процентных ставок стимулирует предпринимательскую деятельность, инвестиционный процесс и тем самым экономический рост.
     В случае достаточно низкой инфляции изменение процентной ставки может использоваться в целях стимулирования роста денежной массы в экономике, что приводит к ее оживлению, способствует переориентации инвестиционных потоков с государственных бумаг на фондовый рынок. Для этих целей происходит понижение уровня процентных ставок.
     В свою очередь, повышая учетную ставку, национальный Центральный банк снижает  стимулы коммерческих банков к получению  ссуд, что уменьшает объем выдаваемых банками кредитов и, соответственно, предложение денег. С точки зрения движения мирового капитала высокая учетная ставка может быть инструментом привлечения иностранного капитала для краткосрочных спекулятивных операций.
     В зависимости от экономической ситуации учетная ставка может изменяться несколько раз за год.
     Важным  составным элементом функциональной системы, поддерживающей определенный уровень денежной массы в обращении  и уровень инфляции, является система  рефинансирования коммерческих банков, которая поддерживает ликвидность  банковской системы.
     Антиинфляционная политика. Негативные социально-экономические последствия инфляции объективно вынуждают правительства разных стран проводить активную антиинфляционную политику, в особенности регулирование денежной массы. Антиинфляционная политика использует широкий набор самых разных денежно-кредитных, бюджетных мер, налоговых мероприятий, программ стабилизации и действий по регулированию и распределению доходов.
     Методы  борьбы с инфляцией могут быть прямые и косвенные.
     К косвенным методам относятся:
    Регулирование общей массы  центральным банком;
    Регулирование ссудного и учетного процесса коммерческих банков через управление ими центральным банком;
    Создание обязательных коммерческих банков;
    Операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг.
     Прямые методы регулирования покупательной способности денежной единицы, то есть борьбы с инфляцией, включает в себя:
    Прямое и непосредственное регулирование государством кредитов и тем самым – денежной массы;
    Государственное регулирование цен;
    Государственное (по соглашению с профсоюзами) регулирование заработной платы;
    Государственное регулирование внешней торговли, ввоза и вывоза капитала и валютного курса.
     Чем кризиснее ситуация, тем насущнее прямые методы воздействия правительства  и центрального банка на экономику и денежную массу.
     В последние десятилетия различные  правительства пробовали применять  разные методы борьбы с инфляцией, в  том числе методы фискальной и  денежно-кредитной политики, контроль за ценами и заработной платой и  др. Мнения экономистов по данному вопросу разделялись, отдавая предпочтения различным средствам борьбы с инфляцией. Одни считали, что социально-экономические последствия инфляции слишком высоки, чтобы пренебрегать решительными мерами. Другие полагали, что такие меры сами по себе способны создать тяжелые последствия, особенно для занятости.
     Кейнсианцы исходили из того, что устранение инфляции принесет большие беды, чем устранение некоторых ее последствий. Поэтому предложили попытаться снизить такие уже известные нам последствия инфляции, как неэффективность экономики и перераспределение доходов. Эти последствия всегда вызываются неожиданной инфляцией.
     В качестве одной из мер по устранению наиболее неприятных последствий инфляции кейнсианцы предложили метод индексирования. Зарплата, арендные договоры, контракты на поставку энергии должны автоматически индексироваться. Индексированию должны подвергаться налоги, трансферты, даже, цены на некоторые товары и услуги. Таким образом, индексирование – процесс автоматической перестройки цен и зарплаты с целью смягчения последствий инфляции.
     Однако, как всегда, индексирование неизбежно  запаздывает, оно не может идти день в день с инфляцией. Кроме того, оно способно благодаря своей  всеобщности даже ускорить инфляцию. Более того, и это самое опасное, чем шире процесс индексирования, тем вернее он ведет экономику к гиперинфляции, а следовательно, к подрыву денежного обращения и процветанию бартера. Перспектива гиперинфляции и бартерного обмена – главные аргументы большинства экономистов против индексирования.
     Поэтому кейнсианцы считают, что всеобъемлющая  политика по преодолению инфляции должна содержать в себе комплекс мер, включающих и денежно-кредитную политику, и  частичное индексирование, и управление совокупным спросом. Управление спросом  должно вести к постепенному понижению темпа инфляции, с тем чтобы снижающийся постепенно спрос не привел к существенному росту безработицы. Политика, направленная на снижение инфляции в течение достаточно длительного времени за счет управления совокупным спросом и без ущерба для занятости, называется градуализмом.
     Градуализм  состоял на вооружении некоторых  правительств, но не подтвердил значительных возможностей. При высоких темпах инфляции нужны, более жесткие меры, чтобы снизить их.
     Еще одним кейнсианским средством против инфляции является политика цен и доходов – совокупность установленных правительством норм и правил, воздействующих на зарплату, цены и инфляционные ожидания. Целью такой политики является понижение темпа инфляции и понижение инфляционных ожиданий.
     Политика  регулирования доходов может  проводиться в разных формах. Она  может быть добровольной (профсоюзы  воздерживаются от требований повышения  зарплаты, продавцы воздерживаются от повышения цен) и принудительной в форме правительственного контроля за ценами и заработной платой. Однако в любом случае правительство должно принимать меры психологического воздействия, убеждая население воздерживаться от требований повышения цен и зарплаты, объявляя о своем твердом намерении сдержать рост цен и зарплаты. Такое воздействие важно для того, чтобы переломить инфляционные ожидания в сторону понижения.
     Помимо  психологического воздействия, необходимы одновременные «мягкие» меры по сдерживанию  совокупного спроса. Психологическое  воздействие, торможение спроса, контроль за ценами и зарплатой – три меры совместно могут иметь положительное влияние на снижение темпов инфляции. К сожалению, довольно часто эти условия не соблюдались, что подрывало доверие населения к политике регулирования доходов и делало ее не эффективной.
     Последние десятилетия многие западные правительства  применяли различные меры к тому, чтобы сдержать рост зарплаты и цен. Чтобы подтолкнуть население  к добровольному сдерживанию  роста доходов, правительство вводило  программы налогового регулирования  доходов.
     Например, если зарплата работников росла в  пределах установленных правительством ориентиров, то это не приводило  к росту налогов на их доходы (правительство  могло даже снизить их). Но если они  требовали такого повышения зарплаты, которое выходило за рамки ориентиров, правительство немедленно применяло к ним налоговые санкции.
     Конечно, наиболее сильным средством сдерживания  доходов и цен является прямой правительственный контроль. Контроль над ценами и зарплатой – прямое установление пределов повышения цен и зарплаты, нарушение которых карается по закону. Такой контроль может существенно повлиять на инфляционные ожидания. Однако это кратковременный эффект. В более долгосрочном плане контроль над ценами и зарплатой препятствует изменениям в относительных ценах, тем самым мешает эффективному распределению ограниченных ресурсов.
     В отличие от кейнсианцев монетаристы полагают, что инфляция – результат денежно-кредитной политики, и борьба с ней возможна лишь с помощью сокращения темпа роста денежной массы. Исходя из того, что рост инфляции идет всегда в очень близком соответствии с ростом денежной массы.
     В качестве средства для борьбы с инфляцией  монетаристы считают возможным  применить правило постоянного  темпа роста денежной массы –  политики центрального банка, устанавливающего твердый постоянный ежегодный темп увеличения денежной массы. Чисто технически это представляется как установление парламентом определенного предела роста денежной массы, в рамках которого центральный банк регулирует изменение денежной массы.
     При этом на практике монетаристы предлагали постоянный темп роста, равный примерно долгосрочному темпу роста ВНП.

     2.3. Особенности инфляции в России в переходный период

 
     Исторически инфляция в экономике России возникла еще в 50-х начале 60-х годов и  связана с резким падением эффективности общественного производства. Однако она носила скрытый характер и проявлялась в товарном дефиците и значительном разрыве в ценах: низких на конечную продукцию и высоких на все виды сырья.
     Для России, наряду с общими закономерностями, важнейшей причиной инфляции в последние годы можно считать уникальную диспропорциональность в экономике, возникшую как следствие командно-административной системы. Советской экономике были присущи длительное развитие в режиме военного времени (норма накопления; по некоторым оценкам, достигла 1/2 национального дохода против 15-20% в странах Запада), чрезмерная доля военных расходов в ВНП, высокая степень монополизации производства, распределения и денежно-кредитной системы, низкий удельный вес заработной платы в национальном доходе и другие особенности.
     Цены  в России в течение последних  дecятилeтий систематически повышались. Общий уровень в государственной  и кооперативной торговле с 1928 г. по 1940 г. вырос в 6,5 раза. К 1947 году, моменту  реформы цен и зарплаты, система пришла к троекратному удорожанию против довоенного. А зарплата увеличилась на 45,8%. В то же время 25 млрд. руб. у населения изымали практически обязательные тогда госзаймы. Это было базой для некоторого последующего понижения цен на товары повседневного спроса.
     Командная система, устанавливая твердые ставки заработной платы, имела фиксированные  цены на основные потребительские товары. Цена подобной экономической политики – подавленная инфляция, которая  проявляется в виде низкого качества товаров, дефиците и очередей. Дефицит – неизбежное следствие так называемых стабильных цен.
     Итак, внешне благополучное, сбалансированное и стабильное социалистическое хозяйство (низкие цены, отсутствие безработных, гарантированные заработки) скрывают за своим фасадом подавленную инфляцию и подавленную безработицу. Рано или поздно, но эти процессы должны были выйти наружу и принять открытую форму.
     1990 год оказался рубежным, последним  годом умеренных темпов инфляции. В России, как и в большинстве  бывших союзных республик годовые темпы прироста цен составили от 3 до 5%. С 1991 года темпы инфляции стали измеряться десятками, сотнями и тысячами даже десятками тысяч процентов в год. Увеличение цен в России к 1996 году составит 4658 раз.
     В 1992 году экономическая реформа в России стала делать первые шаги. Правительство России начало проводить последовательную финансовую политику, основанную на либерализации цен и внешнеэкономической деятельности, внутренней конвертируемости и стабилизации обменного курса рубля. Однако под угрозой нарастания платежного кризиса жалкая финансовая политика сменилась инфляционным кредитованием предприятий. Спрос на валюту повысился, валютные резервы были исчерпаны за короткий срок, и курс рубля стремительно упал со 119 руб. за 1 доллар в середине лета до 450 рублей за 1 доллар в ноябре.
     В 1993 году сохранялся высокий уровень  инфляции (в среднем 22% месяц) из-за непрерывной  денежной и кредитной эмиссии. Рост курса доллара то ускорялся до 15-20% в месяц, то снижался.
     Одной из самых доходных финансовых операций стала спекуляция на валютном рынке. К осени покупательная способность доллара снизилась до предела (его курс рос медленнее, чем цены), рентабельность экспорта стала критически низкой, усилилось вытеснение отечественных товаров импортными.
     Весной 1994 года инфляция снизилась до 8-10% в  месяц а учетная ставка осталась неизменной – в результате реальная ставка (относительно уровня инфляции) поднялась до 90% годовых. Коммерческие банки стали уменьшать свои ставки в ответ на снижение инфляции только спустя два-три месяца, а вынудил их на эти действия рост невозвращенных кредитов.
     Рост  цен оказался ниже запланированного в 1994 году (4-5% в месяц летом при  запланированном 15%-ном среднемесячном росте цен), что привело к снижению поступлений в бюджет, уменьшению бюджетного финансирования, хронической задержке выплаты зарплаты.
     Инфляционная  волна, поднятая летней кредитной эмиссией (17 трлн. руб.), обесценила невозвращению  кредиты, а повысившаяся доходность спекулятивных операций помогла  компенсировать убытки.
     В 1995 году правительство сделало еще  несколько шагов в управлении финансами. Повышение норм обязательных резервов для банков снизило объем  денег в экономике. Требование обеспечения  рублевых резервов для валютных активов  привело к увеличению продажи валюты, что стабилизировало рубль и повысило предложение рублевых средств.
     Конечной  целью стабилизационной политики в 1996 году было замедление темпов инфляции до 1,9% в среднем за месяц, или около 25% в целом за год. На протяжении девяти месяцев 1996 года в динамике цен в основных секторах российской экономики сохранялась общая тенденция последовательного снижения их темпов роста
     Либерализация цен в январе 1992 года создала условия  для реагирования на наличный спрос  повышением цен. Подавленная инфляция (которая сопровождалась ростом цен, увеличением товарного дефицита, снижением качества товаров и услуг) превратилась в открытую.
     Перевод инфляции из подавленной форму в  открытую путем освобождения цен  имел своим итого большим рост цен на товары и услуги. Общий индекс потребительских цен декабря 1992 года к декабрю 1991 года по данным Госкомстата РФ составил 2600%, а индекс доходов населения за тот же период – 1200%. Темпы инфляции на уровне 27%, в январе 1993 года – уже более 50%, то есть экономика страны вошла в состояние гиперинфляции. В 1992, 1993, 1994 г.г. цены росли такими темпами, что за три года они увеличились более чем в 1000 раз. За это же время предложение товаров и услуг в реальном выражении сократилось более чем наполовину. Валовой внутренний продукт России снизился в 1992 году на 19%, в 1993 году – на 12% и в 1994 году – на 15%.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.