На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Анализ структуры и динамики активов и пассивов предприятия

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 18.09.2012. Сдан: 2011. Страниц: 5. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


 
 


     Содержание 

1 Анализ  структуры и динамики активов и пассивов предприятия…………………...3
2 Имущественное  положение…………………………………………………………….4
3 Оценка  ликвидности баланса………………………………………………………..…5
4 Оценка  финансовой устойчивости……………………………………………………..7
5 Оценка  деловой активности……………………………………………………………9
6 Оценка  рентабельности………………………………………………………………..11
7  Оценка  потенциального банкротства………………………………………………..12
Приложение А…………………………………………………………………………14
Приложение Б……………………………………………………………………………16 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1 Анализ структуры и динамики  активов и пассивов предприятия  

     Первоначальным  этапом проведения финансового анализа  является горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов предприятия. Данные системы анализа дают представление об имеющих место качественных изменениях в структуре активов и пассивов, а также динамике их изменений.
     Для поведения данного анализа используются данные «Бухгалтерского баланса» (форма № 1 бухгалтерской отчетности).
       Таблица 1 – Структура и динамика активов  и пассивов предприятия
Показатель Абсолютное  значение, тыс. руб. Удельный  вес,  % Изменения
На  начало года На конец года На начало года На конец  года Тыс. руб. % Темп роста % Темп прироста, %
1 2 3 4 5 6 7 8 9
АКТИВ                
1. Оборотные активы – всего  260428 409928 60,51 66,51 149500 6,00 1,57 57,41
1.1. Запасы и затраты  158357 167123 36,79 27,12 8766 -9,68 1,06 5,54
1.2. НДС - - - - - - - -
1.3. Долгосрочная дебиторская задолженность 13370 7600 3,11 1,23 -5770 -1,87 0,57 -43,16
1.4. Краткосрочная дебиторская задолженность 81145 228606 18,85 37,09 147461 18,24 2,82 181,73
1.5. Денежные средства 7556 6599 1,76 1,07 -957 -0,68 0,87 -12,67
1.6. Прочие оборотные средства  - -   - - - - -
2. Внеоборотные активы 169979 206396 39,49 33,49 36417 -6,00 1,21 21,42
2.1. Нематериальные активы  - - - - - - - -
2.2. Основные средства  164040 191138 38,11 31,01 27098 -7,10 1,17 16,52
2.3. Незавершенное строительство  4997 11794 1,16 1,91 6797 0,75 2,36 136,02
2.4. Доходные вложения - - - - - - - -
2.5. Долгосрочные финансовые вложения 942 3464 0,22 0,56 2522 0,34 3,68 267,73
2.6. Прочие  - - - - - - - -
БАЛАНС  430407 616324 100,00 100,00 185917   1,43 43,20
 
         Продолжение таблицы 1
1 2 3 4 5 6 7 8 9
ПАССИВ                
4. Капитал и резервы  21431 25361 5,23 4,11 2830 -1,12 1,13 12,56
4.1. Уставный капитал 69 69 0,02 0,01 0 0,00 1,00 0,00
4.2 Добавочный капитал 16704 11926 3,88 1,94 -4778 -1,95 0,71 -28,60
4.3 Резервный капитал 175 175 0,04 0,03 0 -0,01 1,00 0,00
4.4 Нераспределенная прибыль  5583 12091 1,30 2,14 7608 0,84 2,36 136,27
4.5. Прочие источники  - - - - - - - -
5. Долгосрочные обязательства 142161 131336 33,03 21,31 -10825 -11,72 0,92 -7,61
6. Краткосрочные обязательства 265715 459627 61,74 74,58 193912 12,84 1,73 72,98
6.1. Займы и кредиты  180000 380000 41,82 61,66 200000 19,84 2,11 111,11
6.2. Кредиторская задолженность 85714 79626 19,91 12,92 -6088 -7,00 0,93 -7,10
6.3 Задолженность перед участниками по выплате доходов 1 1 0,00 0,00 0 0,00 1,00 0,00
6.3. Прочие краткосрочные обязательства - - - - - - - -
БАЛАНС  430407 616324 100 100 185917   1,43 43,20
     Рассматривая  структуру и динамику активов  и пассивов можно сделать вывод, что структура баланса, активов  и пассивов в течение года изменилась. Величина показателя  собственных средств увеличилась на 12,56 % - это произошло за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли на 136,27%. Произошло сокращение удельного веса долгосрочной дебиторской задолженности и краткосрочной кредиторской задолженности – это является положительным моментом. Как отрицательную тенденцию следует рассматривать  увеличение удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности (увеличилась в 2 раза) и краткосрочных кредитов и займов (увеличение на 19%). За анализируемый период стоимость имущества предприятия возросла на 185917 тыс. руб. 

       2 Имущественное положение 

       Коэффициенты  имущественного положения дают качественную оценку структуры имущества, его  динамики и годности (новизны). Исходные данные для расчета этих показателей приведены в «Приложения к бухгалтерскому балансу».
     Таблица 2 - Коэффициенты имущественного положения 

Показатель  На начало года На конец  года Изменения
1. Доля активной части основных  средств  0,73 0,70 -0,03
2. Коэффициент износа основных средств * 0,26 *
3. Коэффициент годности основных  средств * 0,74 *
4 Коэффициент ввода * 0,22 *
5 Коэффициент выбытия  * 0,03 *
6 Коэффициент обновления * 0,21 *
     1) Доля активной части основных средств:
       - на начало года =(96708 + 52184) / 205925 = 0,72
       - на конец года  = (120082 + 58535) / 254426 = 0,7
       2) Коэффициент износа основных средств = 64388 / 254426 = 0,25
       3) Коэффициент годности основных  средств = (254426–64388) / 254426 = 0,74
       4) Коэффициент ввода = 55750 / 254426 =0,22
         5) Коэффициент выбытия = 7249 / 205925 = 0,035
       6) Коэффициент обновления = (55750 – 7249) / ((205925 + 254426) / 2) = =48501 / 230175,5 = 0,21
       За анализируемый период незначительно уменьшилась доля активной части основных средств (на 3%). Изношенность основных средств находится на среднем уровне (26%). Значение коэффициента годности составляет 74% - показатель находится в пределах нормы. Коэффициент ввода значительно превышает коэффициент выбытия (22% и 3% соответственно) – это говорит о расширение производства. Коэффициент обновления показывает, что 21% от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства (это хороший показатель). 

       3 Оценка ликвидности баланса 

       Исходной  информацией являются данные актива и пассива «Бухгалтерского баланса» (форма № 1 бухгалтерской отчетности). 

    Таблица 3 – Оценка ликвидности баланса
Актив Пассив
Группа  активов На начало года На конец  года Группа пассивов На начало года На конец  года
А1 7556 6599 П1 85714 79626
А2 93415 235106 П2 180000 380000
А3 158357 167123 П3 138494 123533
А4 169979 206396 П4 22531 25361
       Результаты  расчета, представленные в таблице 3, показали, что как на начало года, так и на конец года выполняется всего лишь одно неравенство (А3>П3) - это свидетельствует о том, что абсолютная ликвидность баланса предприятия и на начало года и на конец года не выполняется, т.е.:
    - на начало года А1<П2 (7556<85714), А2<П2(93415<180000), А3>П3 (158357>138494), А4>П4 (169979>22531).
    - на конец года А1<П2 (6599<79626), А2<П2(235106<380000), А3>П3 (167123>123533), А4>П4 (206396>25361).
    Таблица 4 – Показатели ликвидности
Показатель  На начало года На конец  года Изменения
1. Величина собственных оборотных   средств (функционирующий капитал), тыс. руб. - 5287 -49699 -44412
2. Маневренность собственных оборотных  средств       
3. Коэффициент текущей ликвидности  0,98 0,89 -0,09
4. Коэффициент быстрой ликвидности  0,38 0,53 +0,15
5. Коэффициент абсолютной ликвидности  0,028 0,014 -0,14
6. Доля собственных оборотных средств  в покрытии запасов      
7. Коэффициент покрытия запасов 3,72 6,81 +3,09
    1) Величина собственных оборотных   средств
    - на начало года = 21431 + 141061 – 168879 = -6387 тыс. руб.
    - на конец года = 24261 + 131336 – 205296 = -49669 тыс. руб.
    3) Коэффициент текущей ликвидности
    - на начало года = 259328 / 264615 = 0,98
    - на конец года = 408828 / 459627 = 0,88
    4) Коэффициент быстрой ликвидности
    - на начало года = (259328 – 158357) / 264615 = 0,38
    - на конец года = (408828 – 167123) / 459627 = 0,52
    5) Коэффициент абсолютной ликвидности
    - на начало года = 7556 / 264615 = 0,028
    - на конец года = 6599 / 459627 = 0,014
    7) Коэффициент покрытия запасов
    - на начало года = (-6387 + 180000 + 64221) / 64221 = 3,7
    - на конец года = (-49669 + 380000 + 56814) / 56814 = 6,81
    Предприятие не имеет собственных оборотных  средств, соответственно оно не может  расширять свою деятельность  в  связи с отсутствием финансовых ресурсов.
    Значение  показателей ликвидности ниже нормальных значений, т. е. коэффициент текущей ликвидности равен 0,98 и 0,89, что меньше нормативного значения (двух), быстрой ликвидности равен 0,38 и 0,53, что меньше нормативного значения (единицы), коэффициент абсолютной  ликвидности равен 0,028 и 0,014, что меньше нормативного значения. Это свидетельствует о том, что предприятие не имеет возможности погашения краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. Низкая ликвидность предприятия говорит о том, что, оно не является надежным деловым партнером, а риск невозвратности кредитов и займов достаточно высокий. 

    4 Оценка финансовой устойчивости 

    С помощью показателей финансовой устойчивости оценивается состав источников финансирования и динамика соотношения между ними. Анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем себестоимости, степенью доступности, уровнем надежности, степени риска и т.д.
    Таблица 5 - Анализ финансовой  устойчивости
Показатель  Значение  показателя Изменения
На  начало года На конец  года
1. Производственные запасы  (ПЗ) 158357 167123 +8766
2. Собственные оборотные средства (СОС) -5287 -49699 -44412
3. «Нормальные» источники покрытия (ИФЗ) 238934 387115 +148181
     Предприятие имеет нормальное финансовое положение, так как выполняется второе неравенство (СОС < ПЗ < ИФЗ): на начало года сложилась ситуация -6387 < 158357 < 238934, на конец года -49669 < 167123 < 387115.
       С помощью относительных показателей  финансовой устойчивости оценивается состав источников финансирования и динамика соотношения между ними. Анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем себестоимости, степенью доступности, уровнем надежности, степени риска и т.д.
       Таблица 6 - Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатель  На начало года На конец  года Изменения
1. Коэффициент автономии  0,052 0,041 -0,011
2. Коэффициент финансовой зависимости  19,1 24,3 +5,2
3. Коэффициент маневренности собственного  капитала      
4. Коэффициент концентрации заемного  капитала 0,95 0,96 +0,01
5. Коэффициент структуры долгосрочных  вложений  0,84 0,64 -0,2
6. Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств 0,86 0,84 -0,02
7. Коэффициент структуры заемного  капитала 0,35 0,22 -0,13
8. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств 18,1 23,3 +5,2
       1) Коэффициент автономии
       - на начало года = 21431 / 428186 = 0,05
       - на конец года = 24261 / 614124 = 0,039
       2) Коэффициент финансовой зависимости
       - на начало года = 427107 / 21431 = 19,9
       - на конец года = 614124 / 24261 = 25,3
       4) Коэффициент концентрации заемного  капитала
       - на начало года = (141061 + 264615) / 427107 = 0,94
       - на конец года = (131336 + 459627) / 614124 = 0,96
       5) Коэффициент структуры долгосрочных вложений
       - на начало года = 141061 / 168879 = 0,83
       - на конец года = 131336 / 205296 = 0,63
       6) Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
       - на начало года = 141061 / (141061 + 21431) = 141061 / 162492 = 0,86
       - на конец года = 131336 / (131336 + 24261) = 131336 / 155597 = 0,84
       7) Коэффициент структуры заемного  капитала
       - на начало года = 141061 / (141061 + 264615) = 141061 / 405676 = 0,34
       - на конец года = 131336 / (131336 + 459627) = 131336 / 590963 = 0,22
       8) Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств
       - на начало года = 405676 / 21431 = 18,9
       - на конец года = 590963 / 24261 = 23,35
       Из  данных таблицы 6 следует: предприятие  не располагает достаточной долей собственного капитала и независимо от заемных источников средств всего лишь на 5% в начале года и на 4% в конце года, что свидетельствует о крайне неустойчивом положении предприятия.
       Отрицательным моментом является также и то, что  на предприятии заемный капитал  существенно превышает собственный  капитал: в 18 раз в начале года и  более, чем в 23 раза в конце года (значительно превышает нормативное значение).  Заемный капитал на 2/3 сформирован из краткосрочных обязательств, а в конце года доля краткосрочных обязательств в заемном капитале увеличилась до 78%. 

       5 Оценка деловой активности 

       Показатели  деловой активности позволяют сделать  оценку интенсивности кругооборота средств.
       Таблица 7 - Коэффициенты деловой активности
Показатель  На начало года На конец  года Изменения
1. Фондоотдача 4,13 4,79 +0,66
2. Период оборота дебиторской задолженности (дни) 40 69 +29
3. Период оборота запасов (дни) 69 50 -19
4. Период оборота кредиторской задолженности (дни) 38 24 -14
5. Продолжительность операционного цикла (дни) 109 119 +10
6. Продолжительность финансового цикла (дни) 71 95 +24
7. Коэффициент погашения дебиторской задолженности 0,11 0,19 +0,08
8. Период оборота собственного капитала (дни) 9 7 -2
9. Период оборота основного капитала (дни) 180 180 0
10. Коэффициент устойчивого экономического роста 0,11 0,11 0
       1) Фондоотдача на начало года = 858248 / 205925 = 4,16
       Фондоотдача на конец года = 1228373 / 254426 = 4,82
       2) Период оборота дебиторской задолженности  (дни)
       - на начало года = 93415 / 858248 * 360 = 39 дней
       - на конец года = 235106 / 1228373 * 360 = 69 дней
       3) Период оборота запасов (дни)
       - на начало года =  158357 / 822372 * 360 = 69 дней
       - на конец года = 167123 / 1191542 * 360 = 50 дней
       4). Период оборота кредиторской  задолженности (дни)
       - на начало года =  85714 / 822372 * 360 = 38 дней
       - на конец года = 79626 / 1191542 * 360 = 24 дня
       7) Коэффициент погашения дебиторской  задолженности
       - на начало года = 93415 / 858248 = 0,11
       - на конец года = 235106 / 1228373 = 0,19
       8). Период оборота собственного  капитала (дни)
       - на начало года = 21431 / 858248 * 360 = 9 дней
       - на конец года = 24261 / 1228373 * 360 = 7 дней
       9) Период оборота основного капитала (дни)
       - на начало года = 430407 / 858248 * 360 = 180 дней
       - на конец года = 615224 / 1228373 * 360 = 180 дней
       10) Коэффициент устойчивого экономического  роста
       - на начало года = 2432 / 21431 = 0,11
       - на конец года = 2830 / 24261 = 0,11
       Показатель  фондоотдачи является очень высоким  как на начало года, так и на конец года (4,16 и 4,82 соответственно) – это свидетельствует о благоприятной тенденцией, т.е. вырос объем реализованной продукции приходящейся на один рубль основных средств, участвующих в деятельности предприятия. Увеличение периода оборота дебиторской задолженности на 24 дней является отрицательным моментом. Положительная тенденция проявляется в сокращении периода оборачиваемости запасов на 19 дней. Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности (24 дня) с одной стороны можно оценить как положительный момент, т.е. предприятие рассчитывается по своим обязательствам более активно, чем ранее. С другой, эта ситуация в купе с увеличением продолжительности дебиторской задолженности повлекла за собой увеличение продолжительности финансового цикла на 24 дня. С точки зрения финансового менеджмента это явление неблагоприятное, так как главной задачей является сокращение производственно - финансового цикла.
       Коэффициент погашения дебиторской задолженности  увеличился – это является увеличением риска непогашения дебиторской задолженности. Приращение чистой прибыли к собственному капиталу осталось неизменным на конец года.
       Сводным интегрирующим конечным показателем, характеризующим финансовый результат деятельности предприятия, является экономический эффект. Для коммерческих предприятий экономический эффект – это прибыль. Проводя анализ финансовых результатов, оценивают динамику показателей прибыли.
     Таблица 8 - Экономический эффект (тыс. руб.)
Показатель  На начало года На конец  года Изменения
1) Выручка от реализации 858248 1228373 +370125
2) Затраты на производство и  реализацию (832955) (1202913) +369958
3) Прибыль от реализации 25293 25460 +167
4) Проценты к уплате (39088) (44211) +5123
5) Прочие доходы 22904 36505 +13601
6) Прочие расходы (6646) (14410) +7764
7) Балансовая прибыль (до налогообложения) 3563 4433 881
8) Чистая прибыль 2432 2830 398
       Анализируя  данные таблицы 8, можно отметить положительный  момент: выручка от реализации возросла больше, чем затраты на производство, что привело к увеличению прибыли от реализации.  Также произошло увеличение прибыли по внереализационным операциям на 714 тыс. руб. В совокупности оба положительных момента привели к увеличению чистой прибыли на 398 тыс. руб. 

       6 Оценка рентабельности 

       Коэффициенты  рентабельности дают оценку общей эффективности  вложенных средств в данное предприятие. Эти относительные показатели соизмеряют полученный экономический эффект (прибыль) с затратами или ресурсами использованными для достижения этого эффекта.
     Таблица 9 - Коэффициенты рентабельности (%)
Показатель  На начало года На конец года Изменения
1. Рентабельность продукции (коммерческая  рентабельность) 3,1 2,16 -0,94
2. Рентабельность основной деятельности (рентабельность текущих затрат) 3,2 2,2 -1,00
3. Рентабельность основного капитала (экономическая рентабельность) 0,57 0,46 -0,11
4. Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность) 10,79 11,16 +0,37
    Рентабельность продукции (коммерческая рентабельность)
    - на  начало года = 25293 / 858248 * 100% = 2,9%
    - на  конец года = 25460 / 1228373 * 100% = 2,072%
     2) Рентабельность основной деятельности (рентабельность текущих затрат)
     - на начало года = 25293 / (822372 + 10483) * 100% = 3,03%
     - на конец года = 25460 / (1191542 + 10271) * 100% = 2,11%
     3) Рентабельность основного капитала (экономическая рентабельность)
     - на начало года = 2432 / 430407 * 100%  = 0,57%
     - на конец года = 2830 / 616324 * 100%  = 0,46%
     4) Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность)
     - на начало года = 2432 / 21431 * 100% = 11,3%
     - на конец года = 2830 / 24261 * 100% = 11,66%
       На  основании проведенных расчетов можно сделать вывод, что предприятие  является нерентабельным (все коэффициенты рентабельности имеют крайне низкие показатели), также отрицательным  моментом является и то, что существует тенденция к еще большему снижению рентабельности. Единственный показатель, который продемонстрировал незначительный рост за отчетный период – это показатель финансовой рентабельности (увеличение на 0,3 процентных пункта).
       Общее снижение коэффициентов рентабельности свидетельствует о неблагоприятной тенденции. 

     7 Оценка потенциального банкротства 

     Таблица 10 – Модель Альтмана
Наименование  показателя Значение показателя
«Z–  счета» 2,167
К1.  Рентабельность активов 0,007
К2. Оборачиваемость активов (обороты) 2
К3. Соотношение собственного и заемного капитала 0,04
К4. Уровень доходности активов 0,021
К5. Доля оборотных активов в общей  сумме активов 0
     1)Рентабельность  активов = 4433 / 616324 = 0,007
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.