На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


контрольная работа Методическое руководство по анализу финансового состояния предприятия

Информация:

Тип работы: контрольная работа. Добавлен: 24.09.2012. Сдан: 2012. Страниц: 12. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


БАШКИРСКИЙ  КОНСОРЦИУМ
 ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЙ  УЧРЕЖДЕНИЙ ПО ПОДГОТОВКЕ
УПРАВЛЕНЧЕСКИХ КАДРОВ
ДЛЯ ОРГАНИЗАЦИЙ  НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА 
 
 

Уфимский  государственный  нефтяной технический  университет

 
 
 
Кафедра экономики и управления
нефтяной  и газовой промышленности 
 
 
 
 
 
 
 

«Методическое руководство по анализу 
финансового состояния предприятия» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Уфа 2001
      «Методическое руководство по анализу финансового  состояния предприятия к курсу «Финансовый менеджмент» – Уфа: УГНТУ, 2001. с. 
 
 

      Издается  по решению ИПК УГНТУ 
 
 

      «Методическое руководство по анализу финансового  состояния предприятия» составлено по материалам курса «Финансовый менеджмент», изучаемого слушателями, проходящими профессиональную переподготовку на базе имеющегося высшего образования и обучающимися по федеральному плану подготовки управленческих кадров для организаций народного хозяйства РФ. 
 
 
 
 

Методическое  руководство составила: М.А. Халикова, кандидат
              экономических наук, доцент  
 
 
 
 

Рецензент:  В.Г. Карпов, доктор экономических наук, профессор 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

a Уфимский государственный нефтяной технический университет, 2001 
 

СОДЕРЖАНИЕ
с.
   Оценка  финансовой устойчивости предприятия……………………………… 4
      Составление аналитического бухгалтерского баланса………………... 5
      Оценка финансового состояния предприятия………………………….. 6
        Оценка финансовой устойчивости…………………………………... 7
        Оценка платежеспособности предприятия……………………….. 13
      Оценка эффективности производства………………………………… 16
        Показатели оборачиваемости активов…………………………….. 16
        Показатели рентабельности производства………………………… 20
          Коэффициенты рентабельности производства …………….. 20
        Оценка и анализ показателей производства……………………….. 22
      Показатели рыночной активности предприятия …….……………….. 23
      Оценка вероятности банкротства……………………………………… 25
Литература………………………………………………………………………… 27 
 
 
 
 
 

     В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильности положения  предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятия, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
      Определение границ финансовой устойчивости предприятий  относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
      Для оценки финансовой устойчивости предприятия  необходим анализ его финансового  состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
      Цель  анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние  предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
      Целью методического руководства является оценка финансовой устойчивости производственно-хозяйственной деятельности предприятия. 
 
 

      Составление аналитического бухгалтерского баланса 
 
      Исходной  информацией для финансового анализа является отчетный бухгалтерский баланс на отчетный период по форме № 1 «Баланс предприятия» на квартал, год и форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
      Представленная  форма бухгалтерской отчетности стала единой для предприятий отраслей народного хозяйства. В бухгалтерском балансе нашли отражение характеристики понятий актива и пассива, в целом отвечающие условиям рыночной экономики. Активы предприятия отражены в балансе как стоимость имущества и долговых прав, которыми располагают и которые контролируют предприятие на отчетную дату. Пассивы – это обязательства предприятия по займам и кредиторской задолженности, погашение которых приведет к уменьшению стоимости имущества или поступающих доходов.
      Для анализа финансового состояния  предприятия следует сформировать аналитический баланс.
      Перечень  процедур преобразования отчетной формы  баланса в аналитический баланс зависит от конкретных условий. Этот перечень нельзя заранее определить на все случаи. Важно, чтобы были поправлены показатели, наиболее существенно искажающие реальную картину.
      Для этого необходимо:
исключить из общей суммы капитала (валюты баланса) величину «Расходов будущих  периодов». На эту же сумму необходимо уменьшить размеры собственного капитала (Ис) и материально-производственных запасов (z); 

   С учетом этой рекомендаций должен быть составлен агрегированный аналитический баланс на основе данных формы № 1 «Баланс предприятия». Аналитический баланс представлен в табл.1. 
 
 

Агрегированный  аналитический баланс
Таблица 1
АКТИВ Усл. обозн. На  нач. года На  кон. года ПАССИВ Усл. обозн. На  нач. года На  кон. года
1 2 3 4 5 6 7 8
Внеоборотные  активы  
F
    Капитал и резервы  
Ис
   
Оборотные активы  
Z
    Долгосрочные  пассивы  
Кт
   
в т.ч. запасы
 
z
    Краткосрочные пассивы,  
Kt+Rp
   
Денежные  средства и краткосрочные финансовые вложения  
 
 
 
d
    в т.ч. краткосрочные обязательства
 
 
Kt 
   
Расчеты и прочие активы  
r
    Расчеты и прочие пассивы  
Rp
   
БАЛАНС В     БАЛАНС В    
 
      На  основании аналитического баланса  приводится расчет и оценка абсолютных и относительных показателей, характеризующих финансовую устойчивость, ликвидность предприятия. 

      Оценка  финансового состояния  предприятия
 
      Анализ  и оценка финансового состояния  предприятия проводится в следующих направлениях:
    оценка финансовой устойчивости;
    оценка платежеспособности;
    оценка эффективности производства.
 
 
 
1.2.1. Оценка финансовой  устойчивости 

      Финансовая  устойчивость предприятия предполагает сочетание четырех характеристик  финансово-хозяйственного положения  предприятия:
    высокая платежеспособность, т.е. способность исправно расплачиваться по своим обязательствам;
    высокая ликвидность баланса, т.е. достаточная степень покрытия заемных пассивов предприятия активами, соответствующими по срокам оборачиваемости их в деньги на расчетном счете со сроками погашения обязательств;
    высокая кредитоспособность, т.е. достаточная способность возмещения кредитов с процентами и др. финансовыми издержками;
    высокая рентабельность, т.е. значительная прибыльность обеспечивающая необходимое развитие предприятия.
Выполнение  этих требований предполагает, в свою очередь, соблюдение ряда важнейших балансовых пропорций предприятий:
    наиболее ликвидные активы должны покрывать наиболее срочные  обязательства или превышать их;
    быстрореализуемые активы должны покрывать краткосрочные  пассивы или превышать их;
    медленно реализуемые активы должны покрывать долгосрочные пассивы или превышать их;
    труднореализуемые постоянные активы должны быть покрыты постоянными пассивами и не превышать их.
Все вышеперечисленные  балансовые пропорции детализируем на основе модели устойчивости финансового состояния предприятия:
F+z+d+r=Ис+Кт+Кt+Rp
    Общее финансовое состояние предприятия  разделяют на пять финансовых областей:
    область абсолютной устойчивости – этой области соответствует минимальная величина запасов и затрат;
    область нормальной устойчивости – этой области соответствует нормальная (достаточная) величина запасов и затрат;
    область неустойчивого состояния – в этой области имеет избыточная величина запасов и затрат;
    область критического состояния – в этой области уже имеет наличие затоваренной готовой продукции, низкий спрос на продукцию и т.п.;
    область кризисного состояния – этой области соответствуют чрезмерные запасы и затраты, затоваренность готовой продукции и находящиеся на грани банкротства предприятия.
    Каждой  этой области соответствует определенное сочетание абсолютных показателей  финансовой устойчивости предприятия.
    Такими  показателями являются: 
    излишек (+) или недостаток (-) собственных средств (±Ес);
    излишек (+) или недостаток (-) собственных, долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (±Ет);
    излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (± Ен).
          Вычисление  трех показателей финансовой устойчивости позволяет определить для каждой финансовой области степень их устойчивости.
          Наличие собственных оборотных средств  равняется разнице величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений:
    Ec=Ис-F
    Тогда:
    излишек (+) или недостаток (-) собственных средств:
    ± Ес =Ес-z;
    излишек (+) или недостаток (-) собственных, среднесрочных, долгосрочных источников формирования запасов и затрат;
    ± Ет= (Ес+Кт)-z;
    излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
    ±Ен = (Ес+Кт+Кt+Rp)-z.
          Для идентификации области финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель:
    S = { S(±Ес), S (±Ет), S(±Ен) },
    где функции S определяются следующим образом:
    S (x)=1, если х?0
    S (x)=0, если х<0.
    Исходя  из вышеуказанного следует, что:
    абсолютная устойчивость финансового состояния задается условиями:
                 ±Ес?0,
                 ±Ет?0,                        S = (1,1,1);
                 ±Ен?0,
2  нормальная  устойчивость финансового состояния  задается условиями:
                 ±Ес»0,
                 ±Ет»0,                        S = (1,1,1);
                 ±Ен»0,
    неустойчивое финансовое состояние, позволяющее восстановить равновесие платежеспособности предприятия задается условиями:
                 ±Ес<0,
                 ±Ет?0,                        S = (0,1,1);
                 ±Ен?0,
    критическое финансовое состояние задается условиями:
                 ±Ес<0,
                 ±Ет<0,                        S = (0,0,1);
                 ±Ен?0,
    кризисное финансовое состояние задается условиями:
                 ±Ес<0,
                 ±Ет<0,                        S = (0,0,0);
                 ±Ен<0,
     Все перечисленные балансовые пропорции  могут быть детализированы с помощью  системы финансовых коэффициентов, которые лежат в основе интегральных систем оценки финансово-хозяйственного положения предприятия.
      Финансовые  коэффициенты представляют собой соотношение  между величинами, несущими информацию о состоянии дел на предприятии.
      Анализ  финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за ряд лет.
    Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии, равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса. Показатель вычисляется по следующей формуле:
Ка=Ис/В,
Все обозначения  соответствуют вышепринятым. Нормальное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5. Если фактическое  значение коэффициента превосходит нормальное значение, то это означает, что обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприяти, снижения риска финансовых затруднений в будующие периоды. Такая тенденция с точки зрения кредитов повышает гарантии погашения преприятием своих обязательств.
    Коэффициент автономии дополняется коэфициентом соотношения собственных и заемных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств. Формула имеет следующий вид:
Кз/с=(Кт+Кt+Rp)/Ис
    Коэффициент соотношения собственных и заемных средств должен быть ограничен сверху значением отношения стоимости мобильных средств предприятия к стоимости его иммобилизированных средств и определяется по формуле:
Км/и=(z+d+r)/F.
     Значение  коэффициента Км/и в большой степени  обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота оборотных средств анализируемого предприятия.
    Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневрености, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств:
Км=(Ис-F)/Ис.
     Коэффициент показывает, какая часть собственных  средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется применять 0,5.
    В соответствии с той определяющей ролью, какую играют для анализа финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности предприятия источниками формирования запасов и затрат, одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия. Показатель вычисляется по формуле:
Ко= Ес/z = (Ис-F)/z,
а его  нормальное ограничение, получаемое на основе статистических усреднений данных в хозяйственной практике, имеет следующий вид:
Ко>0,6?0,8.
    Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения (К(п.им.)), равный отношению суммы стоимостей основных средств, капитальных вложений, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса.
   На  основе данных хозяйственной практики нормальным считается следующее ограничение показателя:
    К(п.им.)>0,5.
   В случае снижения значения показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты в отчетном периоде не позволяют существенно пополнить источники собственных средств.
    Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат показывает долю собственных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат. Формула его расчета:
Ка.з.= Ес/(Ес+ Кт+ Кt)=(Ис-F)/(Ес+Кт+Кt) 
 
 
 
 
 
 

        Оценка  платежеспособности предприятия
 
     Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
     Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению  величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Под наиболее ликвидными активами подразумевается денежные средства предприятия и краткосрочные ценные бумаги. Краткосрочные обязательства предприятия, представленные суммой наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, включают: кредиторскую задолженность и прочие пассивы, краткосрочные кредиты и заемные средства:
    Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
    Ка.л.= d/(Kt+Rp).
     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение данного показателя имеет следующий вид:
     Ка.л.>0,2?0,25.
    Для вычисления коэффициента ликвидности (или другое название – промежуточный коэффициент покрытия) в состав ликвидных средств в числителе относительного показателя добавляется дебиторская задолженность и прочие активы. Коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Он вычисляется по формуле:
    Кл=(d+r)(Kt+Rp).
         Оценка  нижней нормальной границы коэффициента выглядит так:
     Кл.>0,8?1,0.
    Наконец, если в состав ликвидных средств включаются также запасы и затраты (за вычетом «Расходов будущих периодов»), то получается коэффициент покрытия. Он равен отношению стоимости всех оборотных средств предприятия к величине краткосрочных обязательств.
     Коэффициент покрытия показывает платежные возможности  предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Показатель вычисляется по формуле:
    Кп=(d+r+z)/ (Kt+Rp).
     Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли  производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат  и ряда других факторов. Нормальным для него считается следующее ограничение:
     Кп >2?2,5.
     Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.). Банк, кредитующий данное предприятие, больше внимания уделяет коэффициенту ликвидности (Кл). Покупатели и держатели акций предприятия по коэффициенту покрытия (Кп).
     Все расчеты коэффициента финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия сведены в табл. 2. 
 
 
 
 
 
 
 

     Сводная таблица абсолютных и относительных показателей
     финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
     Таблица 2
Покатель Значение  показателя Отклонение Норматив
  на  начало года на  конец   года
(+,-)  
1 2 3 4 5
1. Абсолютные показатели  финансовой устойчивости:
Излишек или недостаток собственных средств;        
Излишек или недостаток собственных, среднесрочных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат        
2. Относительные показатели  финансовой устойчивости:
Коэффициент автономии;        
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;        
Коэффицент  маневренности;        
Коэффицент  обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования;        
Коэффицент  имущества производственного назначения;        
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат        
3. Показатели платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности;        
 
 
 
 
1 2 3 4 5
Коэффициент ликвидности;        
Коэффициент покрытия.        
 
 
      Оценка  эффективности производства
 
     При проведении анализа финансового  состояния предприятия необходимо провести анализ деловой активности, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.
     К показателям, характеризующим деловую  активность, относятся:
    показатели оборачиваемости;
    показатели рентабельности;
    показатели производительности.
    Вначале приведем понятия основных терминов и определения:
    выручка от реализации определяется по форме № 2 приложения к балансу «Отчет о прибылях и убытках» (Vp);
    и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.