Здесь можно найти образцы любых учебных материалов, т.е. получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Деятельность иностранных банков в россии

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 30.09.2012. Сдан: 2011. Страниц: 7. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


 
 
Содержание
Введение………………………………………………………………………………………………………………..........3
1. Причины появления  банков с иностранным капиталом в России…………………………4
2. Особенности правового  регулирования банков с иностранным капиталом в России
    2.1. Правовой статус  банков с иностранным капиталом в Росси………………………9
    2.2. Формы присутствия иностранного банковского капитала
    их особенности  на территории РФ……………………………………………………....................14
3. Экспансия банков с иностранным капиталом в России
    3.1. Слияния и поглощения банков в России как фактор экспансии иностранного банковского капитала…………………………………………………..................17
     3.2. Позиционирование банков с иностранным капиталом
     на  российском рынке…………………………………………………………………..24
             3.3 Экспансия банков с иностранным капиталом: анализ и перспективы........25
Заключение..........................................................................................................................................................28
Библиография.....................................................................................................................................................31
Приложение..........................................................................................................................................................32 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение
     «Деятельность иностранных банков в России» - одна из важных и актуальных тем на сегодняшний день.
     Приход  иностранных банков на российский рынок  состоялся в начале 1990-х гг., как  и в большинстве других развивающихся  стран и государств с переходной экономикой.
     Тема  курсовой работы актуальна потому, что открыв внутренний рынок для  иностранных банков, государство  преследовало несколько целей: стимулировать  приток иностранных инвестиций, повысить межбанковскую конкуренцию, внедрить иностранные технологии и стандарты  работы на местном банковском рынке  и, наконец, обеспечить стабильность банковской системы. Экспансия иностранных  банков на национальный рынок имеет  ряд последствий, которые могут  интерпретироваться как отрицательные. Неизбежно растет доля иностранных  банков в активах банковского  сектора экономики, в результате чего банковский бизнес переходит от местных игроков к нерезидентам.
     Превалирующая часть иностранных инвестиций в  банковский сектор приходится на страны Запада. Лидерами по объему инвестиций выступают Германия, Нидерланды и  США. Особое место в секторе иностранных  банков занимает Европейский Банк Реконструкции  и Развития.
     Развитие  филиальной сети иностранных банков в обозримом будущем сделает  их сильными конкурентами на розничном  рынке. Тем не менее, на наш взгляд, иностранные банки не смогут доминировать в России так, как в Центральной  и Восточной Европе. Во-первых, в  Европе иностранные банки покупали уже готовы филиальные сети, выставлявшиеся на продажу в ходе приватизации. В России подобное предложение отсутствует. Во-вторых, обслуживание корпоративных  клиентов в банке - следствие не столько  эффективности и удобства услуг, сколько взаимоотношений с собственниками банка. Наконец, предлагаемая процентная ставка по привлекаемым ресурсам ниже, чем в госбанках, что значительно  ограничивает круг клиентов иностранных  банков. При условии демонтажа  полумонопольного положения Сбербанка  в течение нескольких лет иностранные  банки смогут нарастить свое присутствие  на рынке вкладов населения до 10%-15%. В будущем иностранные банки  с большой долей вероятности  смогут доминировать на двух секторах рынка: ипотечное кредитование и  международное финансирование. 
 

     1.Причины  появления иностранных  банков в России
     Накануне  Первой мировой войны Россия была крупнейшим мировым заемщиком, на неё  приходилось 11% мирового объема международных долгов. Валовые иностранные инвестиции составляли до 20% внутренних накоплений страны. С. Ю. Витте, многолетний министр финансов и затем глава российского правительства, декларировал важность иностранного капитала в условиях недостаточности внутренних накоплений в России. Иностранные инвестиции составляли на 1 января 1913 г. примерно одну треть акционерного и облигационного капитала всех действовавших в России акционерных предприятий.
     По  мнению многих исследователей, ведущую  роль в притоке в Россию капитала из-за рубежа играли иностранные банки. В отечественной науке в послереволюционные годы существовала даже концепция дочернего  происхождения финансового капитала в России. Согласно этой концепции  монополия появилась вследствие подчинения отечественной промышленности иностранными банками, которое осуществлялось через российские банки.
     Эта концепция была подвергнута критике  ещё в 1930-1940-е гг., в частности, в опубликованном в 1948 г. труде И. Ф. Гиндина «Русские коммерческие банки» и позднее в работах В. И. Бовыкина, посвятившего ряд исследований истории  финансового капитала в России и  роли в дореволюционной российской экономике иностранных инвестиций. По его мнению, хотя иностранные  инвестиции сыграли важную роль в  создании ряда отраслей народного хозяйства, они не привели к подчинению экономического развития России интересам государств – экспортеров капитала и международных  финансовых групп. Направления развития страны и отраслевая структура экономики  определялись внутренними потребностями. Созданные иностранцами и при  участии предприятия, работая на внутренний рынок , составляли органичную часть экономики России. «Отсюда, проистекала настоятельная необходимость  сотрудничества их с местным капиталом. Та же необходимость диктовалась  и своеобразием социально-экономических  условий страны, ее юридических норм и коммерческих традиций. Причем в  сотрудничестве иностранного и местного капиталов роль последнего неуклонно  возрастала». В. И. Бовыкин указывает  на стремление иностранного капитала к сращиванию с российским, принятию правовых и организационных форм, свойственных местному предпринимательству.
     К тезису о ведущей роли иностранного капитала в банковской системе дореволюционной  России следует подходить с определенной осторожностью. С одной стороны, не подлежит сомнению, что Россия вместе с импортом институтов капиталистической  экономики применяла стратегию  «импорта капиталистов»: иностранное  инвестиции, предназначенные для  российской  промышленности, первоначально  были тесно связаны с миграцией  предпринимателей, а в акционерном  капитале большинства российских банков присутствовали зарубежные банковские структуры.
     С другой стороны, говорить об импортере  финансовых учреждений, подобно осуществленному  странами Центральной и Восточной  Европы на рубеже XX-XXI вв., не приходится. В отличие от современных Чехии или Венгрии очень трудно выделить долю иностранного капитала в дореволюционной российской банковской системе. Непосредственный контроль, а тем более филиализация были редкостью. Российское законодательство не допускало прямую деятельность иностранных банков в Российской империи, единственным исключением был «Лионский кредит» (Credit Lyonnais), который появился в России в 1878г. В 1891г. этот банк в дополнение к своим петербургским отделениям открыл отделение в Москве и Одессе. В основном иностранный банковский капитал действовал в России через российские банки, в капитале которых принимали участие зарубежные финансовые структуры. Практически все банки были «российскими банками с иностранным капиталом», а не «иностранными банками в России» и уж тем более не «российскими филиалами иностранных банков»
     Российская  банковская система была создана  в 60-80 гг. XIX в. усилиями местных капиталистов, частных банкиров, купцов, железнодорожных дельцов. Именно они возглавили первые российские банки. В этом состоит определенная специфика России по сравнению с другими крупными странами, вынужденными идти по пути догоняющего развития из-за своего отставания от передовых западных держав. Так, в Китае первые современные банки были филиалы иностранных банков, а существовавшие параллельно с ними традиционные учреждения ( так называемые банки Шаньси, действовавшие на основе древних конфуцианских норм и обычаев) были гораздо менее эффективны и вскоре утратили свое влияние.
     Данная  особенность становления российской банковской системы была обусловлена  не только более высоким уровнем  развития России по сравнению с названными странами, но и тем, что в отличие  от них Россия сохраняла как формальную, так и фактическую политическую независимость.
     Для иностранного капитала в России была свойственна тенденция к своего рода русификации. Некоторые из созданных  иностранцами предприятий в последствии  преобразовались в акционерные  общества, причем в акционировании, как правило, принимали участие  местные капиталисты, а основатели предприятий в большинстве своем  переходили в русское подданство и постепенно ассимилировались.
     Практически все ведущие частные банки  России патронировались зарубежными  банками. В отдельных случаях, как  было, например, с французским Societe Generale и Русско-Азиатским банком, а особенно с предшественником последнего- Северным банком, такое «патронирование» на практике больше напоминало осуществление контроля, что делало российский банк похожим на дочернюю структуру французского. В большинстве других случаев речь шла о более сложных формах, таких как владение крупным (но не контрольным) пакетом акций, участие представителей иностранного банка в размещении акций российского банка на европейских биржах.
     Особую  роль в банковской отрасли дореволюционной  России играл французский капитал. Французские и тесно связанные  с ними бельгийские финансовые структуры  принимали непосредственное участие  в управлении многими российскими  банками, делегируя своих представителей в их советы директоров и правление. Несколько меньшее, но тоже значительное место занимал германский капитал.
     Характерной чертой стратегии коммерческих банков в России, в том числе контролировавшихся иностранным капиталом либо имевших  большую долю акций в иностранной  собственности, было активное вхождение  в капитал российских промышленных предприятий, переплетение их директоров, что дало основание советским  исследователям вслед за В. И. Лениным  говорить о сращивании банковского  капитала с промышленным и образовании  финансовой олигархии. Подобная связь  банков со своими клиентами из реального  сектора весьма характерна именно для  стран континентальной Европы –  Франции и Германии.
     Важнейшим направлением бизнеса иностранных  банков в России было предоставление инвестиционно-банковских услуг, в  частности организация размещения российских государственных долговых бумаг на международных рынках капитала. Главным клиентом и деловым партнером  иностранных банков в России было российское правительство.
     Среди крупных российских банков в наибольшей степени с иностранным капиталом  был связан Русско-Азиатский банк. Он фактически был дочерней структурой Societe Generale. В правлении банка соблюдалось равенство русских и французских членов, а в совете банка из 17 членов 9 были французами. Во главе банка был поставлен русский- А. И. Путилов. Данная структура была почти точно воспроизведена 80 лет спустя в первом в нашей стране после революции банке с доминирующим иностранным капиталом- Международном Московском Банке.
     Особенность Русско-Азиатского банка было большое  число отделений-175, значительная часть  которых находилась за границей. Многие из этих отделений были созданы ещё  до Русско-японской войны в целях  осуществления внешней политики России.
     В 1903 г. акционерный капитал Северного  банка был увеличен более чем  вдвое. Но этого оказалось мало, банк быстро рос. Этому банку как одному из крупнейших в России кредитных  учреждений становилось все труднее  мириться со своим статусом структуры, подконтрольной Societe Generale.
     В 1912 г. председатель правления Русско-Азиатского банка Путилов сообщил своим  акционерам о блестящих результатах  проведенных банком операций и о  резком росте спроса на его акции  на Петербургской бирже. Он просил одобрить дополнительную эмиссию акций и  ее размещение в России, но получил  отказ.
     Оба приведенных примера показывают, что между интересами международных  банковских групп и их российских дочерних структур то и дело возникали  противоречия. При этом можно отметить рост самостоятельности Русско-Азиатского банка по мере расширения его операций.
     В 1911 г. германский банк Дисконто-Гезельшафт контролировал 28% акций Петербургского Международного банка и имел возможность осуществлять контроль за деятельностью всего банка. Русский банк для внешней торговли был основан при участии германских банков; в целом доля германского капиталов нем составляла не менее 40%. В начале XX века два эти банка относились к числу самых мощных в России. Петербургский частный банк патронировался французским Credit Mobilier, четыре представителя которого входили в правление и совет банка.
     Почти треть акций Русского торгово-промышленного  банка, имевшего наибольшее число филиалов среди российских банков, принадлежала английскому банкиру Б. Криспу. Еще  одним иностранным патроном этого  банка был немецкий Deutsche Bank.
     Интересы  иностранных банков не ограничивались петербургскими банками. Значительным было иностранное присутствие в  крупнейшем из провинциальных банков России- Азово-Донском банке: довольно весомые пакеты акций принадлежали французскому и германскому капиталу, а два представителя французских  банков входили в высшие органы управления банком. В Сибирском торговом банке  свыше 40% акций владели французские банки, два представителя которых были членами его совета.
     Из  всех крупных представителей российских частных банков только Волжско-Камский  не имел видимых связей с иностранными кредитными учреждениями. После революции  и последующей национализации банков доступ в нашу страну иностранному банковскому капиталу был закрыт. Его возвращение произошло спустя 55 лет: в 1972 г. германский Deutsche Bank первым из зарубежных банков открыл в Москве представительство. Позднее его примеру последовали ещё несколько ведущих западноевропейских банков из стран крупных внешнеторговых партнеров СССР (Германия, Франция, Финляндия, Италия и др.). Формат присутствия оставался строго ограниченным: юридический статус представительств не предполагал банковской деятельности на территории СССР.
     Ситуация  изменилась в 1989 г., когда был основан  Международный Московский Банк (ММБ)- совместное предприятие, созданное  советскими государствами и иностранными банками, контрольный пакет в  котором принадлежал иностранцам. С создания ММБ начался современный  этап истории иностранных банков России. 
 
 
 
 

     2. Особенности правового  регулирования для 
     Иностранных банков в России
2.1. Правовой статус  иностранных банков  в России
     Регулирование отношений  в банковской сфере, в силу особой значимости для экономики страны, отнесено Конституцией РФ к ведению  Российской Федерации. К правовым нормам, регулирующим отношения в этой сфере, должны предъявляться особые требования: четкость; сбалансированность; исполнимость; неукоснительное соблюдение правовых норм и обязательное применение мер юридической ответственности при их игнорировании или нарушении. Фундаментальным, базовым источником банковского законодательства является Конституция РФ.      Пункт “ж” ст. 71 Конституции РФ относит непосредственно к ведению Российской Федерации установление правовых основ единого рынка; финансовое, валютное, кредитное, таможенное регулирование, денежную эмиссию, основы ценовой политики; федеральные экономические службы, включая федеральные банки. Согласно ч. 1 ст. 76 Конституции РФ по предметам ведения Российской Федерации принимаются федеральные конституционные законы и федеральные законы.
     В соответствии с ч. 1 ст. 8 Конституции  РФ в Российской Федерации гарантируются  единство экономического пространства, свободное перемещение товаров, услуг и финансовых средств, поддержка  конкуренции, свобода экономической  деятельности.
     Конституционные нормы получают свое развитие, детализацию  в положениях соответствующих федеральных  законов. Применительно к сфере  банковского законодательства центральное  место занимают Федеральный закон  от 2 декабря 1990 г. N 395-1 “О банках и банковской деятельности” (далее - Закон о банках и банковской деятельности) и Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)”.
     В соответствии со ст. 2 Закона о банках и банковской деятельности элементами банковской системы Российской Федерации  являются кредитные организации, а  также филиалы и представительства  иностранных банков. В словаре  русского языка термин “система” определен, в частности, как “нечто целое, представляющее собой единство закономерно расположенных и находящихся во взаимной связи частей”. С учетом такой взаимной связи неразвитость ее отдельных элементов препятствует достижению гармоничного состояния всей системы в целом.
     Как известно, на протяжении последних  лет российские должностные лица делали неоднократные заявления  о недопустимости открытия филиалов иностранных банков в России, что  подтверждается практикой деятельности Банка России.
     Вместе  с тем в законодательстве содержится необходимый комплекс норм для создания и деятельности филиалов иностранных  банков на территории Российской Федерации.
     Исходя  из содержания ст. 55 Гражданского кодекса  Российской Федерации (далее - ГК РФ), филиалом иностранного банка является обособленное подразделение иностранной кредитной  организации, расположенное вне  места ее нахождения и осуществляющее все ее функции или их часть, в  том числе функции представительства.
     Из  данного определения следует, что  филиал не является юридическим лицом  и не обладает самостоятельной правоспособностью  в отличие от создающей его  иностранной кредитной организации. Вместе с тем по общему правилу  филиал иностранной кредитной организации  наделяется широким спектром полномочий по осуществлению банковских операций и сделок в рамках той системы  национального банковского законодательства, где он создается.
     По  ст.17 ФЗ «О банках и банковской деятельности»  от 2.12.1990 №395-1 (ред. от 30.12.2008) для государственной  регистрации кредитной организации  с иностранными инвестициями и филиала  иностранного банка и получения  ими лицензии на осуществление банковских операций помимо документов, указанных  в статье 14 настоящего Федерального закона, дополнительно представляются надлежащим образом оформленные  документы, перечисленные ниже.
     Иностранное юридическое лицо представляет:
     1) решение о его участии в  создании кредитной организации  на территории Российской Федерации  или об открытии филиала банка;
     2) документ, подтверждающий регистрацию  юридического лица, и балансы  за три предыдущих года, подтвержденные  аудиторским заключением;
     3) письменное согласие соответствующего  контрольного органа страны его  местопребывания на участие в  создании кредитной организации  на территории Российской Федерации  или на открытие филиала банка  в тех случаях, когда такое  разрешение требуется по законодательству  страны его местопребывания.
     Иностранное физическое лицо представляет подтверждение  первоклассным (согласно международной  практике) иностранным банком платежеспособности этого лица.
     Ст.14 ФЗ «О банках и банковской деятельности» 2.12.1990 №395-1 (ред. от 30.12.2008)гласит, что  для государственной регистрации  кредитной организации и получения  лицензии на осуществление банковских операций в Банк России в установленном  им порядке представляются следующие  документы:
     1) заявление с ходатайством о  государственной регистрации кредитной  организации и выдаче лицензии  на осуществление банковских  операций; в заявлении также указываются  сведения об адресе (месте нахождения) постоянно действующего исполнительного  органа кредитной организации,  по которому осуществляется связь  с кредитной организацией;
     2) учредительный договор (подлинник  или нотариально удостоверенная  копия), если его подписание предусмотрено  федеральным законом;
     3) устав (подлинник или нотариально  удостоверенная копия);
     4) бизнес-план, утвержденный собранием  учредителей (участников) кредитной  организации, протокол собрания  учредителей (участников), содержащий  решения об утверждении устава  кредитной организации, а также  кандидатур для назначения на  должности руководителя кредитной  организации и главного бухгалтера  кредитной организации. Порядок  составления бизнес-плана кредитной  организации и критерии его  оценки устанавливаются нормативными  актами Банка России;
     5) документы об уплате государственной  пошлины за государственную регистрацию  кредитной организации и за  предоставление лицензии на осуществление  банковских операций при создании  кредитной организации;
     6) копии документов о государственной  регистрации учредителей - юридических  лиц, аудиторские заключения о  достоверности их финансовой  отчетности, а также подтверждения  налоговыми органами выполнения  учредителями - юридическими лицами  обязательств перед федеральным  бюджетом, бюджетами субъектов Российской  Федерации и местными бюджетами  за последние три года;
     7) документы (согласно перечню,  установленному нормативными актами  Банка России), подтверждающие источники  происхождения средств, вносимых  учредителями - физическими лицами  в уставный капитал кредитной  организации;
     8) анкеты кандидатов на должности  руководителя кредитной организации,  главного бухгалтера, заместителей  главного бухгалтера кредитной  организации, а также на должности  руководителя, заместителей руководителя, главного бухгалтера, заместителей  главного бухгалтера филиала  кредитной организации. Указанные  анкеты заполняются этими кандидатами  собственноручно и должны содержать  сведения, установленные нормативными  актами Банка России, а также  сведения:
     о наличии у этих лиц высшего  юридического или экономического образования (с представлением копии диплома  или заменяющего его документа) и опыта руководства отделом  или иным подразделением кредитной  организации, связанным с осуществлением банковских операций, не менее одного года, а при отсутствии специального образования - опыта руководства  таким подразделением не менее двух лет;
     о наличии (отсутствии) судимости.
     С учетом изложенного в случае создания филиал иностранной кредитной организации  получил бы право осуществлять на территории Российской Федерации все  или некоторые из следующих банковских операций и сделок, указанных в  ст. 5 Закона о банках и банковской деятельности: привлечение денежных средств физических и юридических  лиц во вклады (до востребования  и на определенный срок) и размещение привлеченных средств от своего имени  и за свой счет; открытие и ведение  банковских счетов физических и юридических  лиц; осуществление расчетов по поручению  физических и юридических лиц; инкассация денежных средств, векселей, платежных  и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических  лиц; купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах; привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; выдача банковских гарантий; осуществление переводов  денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов); выдача поручительств за третьих  лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме; приобретение права требования от третьих лиц  исполнения обязательств в денежной форме; доверительное управление денежными  средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами; осуществление операций с  драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством  Российской Федерации; предоставление в аренду физическим и юридическим  лицам специальных помещений  или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей; лизинговые операции; оказание консультационных и информационных услуг.
     Для осуществления некоторых из перечисленных  банковских операций и сделок требуется  наличие специальных лицензий. Кроме  того, привлечение денежных средств  физических и юридических лиц  во вклады возможно исключительно при  выполнении требований, предусмотренных  Федеральным законом от 23 декабря 2003 г. N 177-ФЗ “О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации”. К числу таких требований относится наличие у иностранной кредитной организации лицензии Банка России и постановка иностранной кредитной организации на учет в системе страхования вкладов в соответствии со ст. 28 Закона о страховании вкладов.
     Помимо  общих требований к созданию кредитных  организаций, в Законе о банках и  банковской деятельности установлены  дополнительные нормативные требования к созданию и деятельности филиалов иностранных банков. Поэтому отечественными правоведами справедливо отмечалось, что при их выполнении “органы государства по общему правилу не вправе отказывать иностранному банку в создании российского филиала, мотивируя свой отказ нецелесообразностью”.
     Так, Банк России прекращает выдачу лицензий на осуществление банковских операций банкам с иностранными инвестициями, филиалам иностранных банков при  достижении квоты участия иностранного капитала в банковской системе Российской Федерации. Указанная квота рассчитывается как отношение суммарного капитала, принадлежащего нерезидентам в уставных капиталах кредитных организаций, зарегистрированных на территории Российской Федерации. Следовательно, одним из необходимых условий для установления этой квоты является наличие филиалов иностранных банков. Вместе с тем  размер квоты участия иностранного капитала в банковской системе Российской Федерации в настоящее время  нормативно не определен, что также  является результатом проводимой Банком России политики по негласному запрету  на создание филиалов иностранных банков на территории Российской федерации.
     Таким образом, рассмотренные законодательные  положения не предписывают, но и  не запрещают создание на территории Российской Федерации филиалов иностранных  банков. Это ведет к неопределенности в правовом регулировании деятельности кредитных организаций, в силу чего является одним из недостатков сложившейся  системы банковского законодательства. 

     2.2 Формы присутствия  иностранного банковского  капитала, их особенности  на территории  РФ 

     В зависимости от развития рынка и  режима принимающей страны присутствие  иностранного банка в стране может  принимать следующие формы (Приложение 1):
    представительство
    филиал
    дочерний банк
    консорциальный банк/совместное предприятие
     Представительства обычно открываются с целью поддержки  головного банка в обслуживании своего клиента, в частности, для  обеспечения связи с различными коммерческими и финансовыми  компаниями на внутреннем рынке. Как  правило, представительства предоставляют  минимальный набор услуг. Оно, например, не может выдавать кредиты или  принимать вклады. В некоторых  странах их деятельность сведена  к недоходным операциям, а сами представительства  выступают лишь как агенты, осуществляющие поддержку сделки или операции. Иногда целью открытия представительства  является желание материнской компании исследовать рынок страны на предмет  расширения своего бизнеса.
     Филиал  иностранного банка представляет собой  отделение головного иностранного банка, способного осуществлять широкий  спектр операций, однако он не имеет  статуса юридического лица и действует  от имени материнской компании. Это  дает банку значительно больше возможностей для проведения операции на внутреннем рынке по сравнению с представительством, однако вместе с тем расходы по его созданию намного выше. Он, как  правило, полностью или частично не подчиняется законодательству страны пребывания, в частности, установленные  центральным банком нормативы максимального  риска, которые считаются в отношении  капитала банка, могут быть не применимы  к филиалу. Это одна из причин того, почему многие развивающиеся страны наложили запрет на присутствие филиалов иностранных банков. Однако риски, которые  принимает на себя филиал, ничем  не ограничены со стороны материнской  компании, вследствие этого его банкротство  возможно только при банкротстве  всего банка, то есть на консолидированной  основе.
     Дочерний  банк - наиболее часто встречающаяся  форма присутствия иностранной  кредитной организации на местном  рынке. Данные банки являются самостоятельными институтами с собственным капиталом. Несмотря на то, что собственником  дочернего банка является нерезидент, дочерний банк осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством  той страны, где он инкорпорирован, и оформляется как самостоятельное  юридическое лицо. Во многих случаях  иностранные финансовые институты  не создают новых структур, а покупают уже существующие. При этом государство  часто побуждает инвестора к  приобретению местного банка, находящегося в кризисном состоянии. Это позволяет  властям снизить издержки по его  дальнейшей санации и реструктуризации. Иногда приобретение уже существующего  банка начинается с покупки миноритарной доли капитала банка с постепенным  выкупом остального пакета.
     Консорциальный  банк представляет собой банк, капитал  которого сформирован за счет средств  иностранных и местных инвесторов. Такая форма образования предпочтительна, когда инфраструктура страны, в которую  банк намеревается войти, ему не известна. Посредством участия в капитале банка (как правило, меньше 50%) иностранный  банк получает возможность иметь  своего представителя в совете директоров и несколько представителей в  комитетах, решающих операционные вопросы. Открытие консорциального банка  является первой ступенью на пути создания дочерней структуры, полностью зависящей  от материнской компании. Миноритарное участие позволяет ознакомиться с банком «изнутри», повлиять на его  работу и сформировать долгосрочную стратегию его развития.  Невозможным  является открытие филиалов зарубежных кредитных институтов, минуя создание дочернего банка. Именно этот пункт  может вызывать вопросы при вступлении России в ВТО. Особенность ситуации заключается в том, что с юридической  точки зрения в России нет каких-либо ограничений на открытие филиалов иностранных  банков. Законом “О банках и банковской деятельности” установлено, что банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков. Тем не менее, ни один зарубежный банк не имеет в России филиалов. Снятие ограничений де-факто на открытие филиалов сделает доступ зарубежных кредитных институтов на российский рынок более комфортным и быстрым, но одновременно будет означать и усиление конкуренции, в ходе которой российские банки могут оказаться в неравном положении с филиалами иностранных. Кроме того, филиалы иностранных банков подотчетны надзорным и налоговым органам страны базирования материнского концерна, что допускает возможность создания для них определенных преференций при проведении отдельных операций из-за различий в пруденциальных нормах и условиях регулирования банковской деятельности в России и за рубежом.
     Об  этом говорил и Александр Геншафт  в интервью газете «Правда», финансовый директор Группы компаний Verysell, «в процессе переговоров по присоединению России к ВТО вопрос допуска филиалов иностранных банков в Россию будет  принципиальным». Такого же мнения придерживается исполнительный директор Центра развития Дмитрий Лепетиков, который в  интервью газете «Бизнес» отметил, что  «дочерние банки подчиняются  российскому законодательству, нашим  нормам валютного контроля и ограничениям на вывоз капитала... Филиалы находятся  вне юрисдикции РФ, а значит, могут  стать удобным каналом для  обвального притока или оттока капитала».
     «Разрешение на открытие филиалов позволило бы иностранным банкам уменьшить неоперационные расходы и обойти часть административных барьеров, - говорит в интервью журналу  «Эксперт» руководитель группы БФИ  Александр Хандруев. - Например, для  филиалов иностранных банков не могут  устанавливаться требования по формированию обязательных резервов, что, учитывая существенную разницу в размерах обязательного резервирования в  России и других странах, ставит их в предпочтительные условия. Также  филиалы иностранных банков имели  бы больше возможностей оптимизировать налогообложение, поскольку они  не предоставляют в полном объеме отчетность налоговым и надзорным  органам страны их пребывания».
     Поэтому при определении как порядка  открытия филиалов иностранных банков, так и режима регулирования их деятельности допустимо применять  те меры, которые не противоречат условиям вхождения России в ВТО, а именно:
     - заключение соглашения о сотрудничестве  Банка России с главным надзорным  органом в стране регистрации  головного офиса, что вытекает  из Базельского соглашения об  основополагающих принципах эффективного  банковского надзора;
     - применение к филиалам иностранных  банков норм отечественного валютного  контроля;
     - применение к филиалам ограничений,  аналогичных тем, что применяются  к материнской структуре.
     Подводя итог сказанному, вопрос о целесообразности и перспективах открытия на территории Российской Федерации филиалов иностранных  банков не является столь однозначным. Сама по себе правовая форма присутствия  на российском рынке через филиал не создает иностранному банку безусловных  конкурентных преимуществ по сравнению  с вариантом присутствия через  дочернее учреждение. Сопоставимость конкурентных достоинств и недостатков  филиалов и дочерних учреждений определяется как внутренней логикой управления рисками и ресурсами внутри международных  банковских групп, так и требованиями органов государственного банковского  регулирования и надзора в  странах нахождения этих филиалов, по аналогии с регулированием и надзором за деятельностью дочерних учреждений иностранных банков. Государственное  регулирование деятельности филиалов в странах их нахождения может  оказаться даже более строгим  и менее удобным для бизнеса  по сравнению с регулированием деятельности дочерних учреждений иностранных банков. 

     3. Экспансия иностранных  банков в России
3.1 Слияния и поглощения  банков в России  как фактор экспансии  иностранного банковского  капитала 

     Экспансия (от лат. expansio — расширение, распространение) экономическая, расширение сфер влияния  частнокапиталистических фирм, монополистических  объединений и групп, а также  капиталистических государств в  области экономики. Экспансии свойственна  природа капитализма как способ извлечения большей прибавочной  стоимости. Преимущества крупномасштабного  специализированного производства способствовали завоеванию товарами, произведёнными на капиталистических  предприятиях, рынков экономически отсталых стран. Усиление экспансии. в условиях империализма — закономерное следствие  концентрации производства и капитала, обострения внутренних противоречий капиталистической  экономики, действия неравномерности  экономического и политического  развития капитализма закона. Экспансия  происходит путём борьбы за наиболее выгодные сферы приложения капитала, источники сырья и рынки сбыта  произведённой продукции.
     Банковские  слияния и поглощения в России в последние годы развиваются  весьма быстрыми темпами, являясь одним  из актуальных процессов реформирования банковского сектора. Экономический  рост, наблюдающийся сейчас в России, требует постоянной подпитки со стороны  финансовой и банковской систем. Российская банковская система в ее нынешнем состоянии не готова в полном объеме обеспечить реальный сектор долгосрочными  кредитными ресурсами, предоставить полный спектр банковских услуг по приемлемой цене, обеспечить одинаковый уровень  и разнообразие предоставляемых  услуг во всех регионах страны. Данная ситуация в самом ближайшем будущем  будет тормозить экономический  рост страны и перестанет удовлетворять  население.
     В условиях выхода российских ФПГ на международные рынки, прихода на российский финансовый рынок крупного иностранного банковского капитала, возможности для крупных российских корпораций осуществлять заимствования  на международном рынке капитала перед российским банками встает дилемма: или быть по-настоящему конкурентоспособными, крупными, универсальными банками, или  ограничиться обслуживанием среднего и мелкого российского бизнеса  и своих ФПГ, оставив наиболее привлекательную клиентуру дочерним институтам банков-нерезидентов и их материнским банкам.
     Оптимальным решением многих из современных проблем  российского банковского сектора  являются процессы слияний и поглощений.
     С 2000 г., времени завершения первой фазы послекризисного восстановления российских банков, происходит заметная интенсификация процессов слияний и поглощений банков в России. Это стало следствием необходимости укрупнения банковского  капитала для обеспечения удовлетворения потребностей реального сектора  экономики и человека. Происходит образование и дальнейшее усиление банковских групп и холдингов. Они  возникли на основе государственных  банков (прежде всего ОАО Банк ВТБ (далее - ВТБ), крупных частных коммерческих банков (ОАО «МДМ-Банк», Альфа-банк, ОАО АКБ «Росбанк»).
     С 2003-2004 гг., периода поступательного  роста российской экономики, развития процессов построения банковских групп  и холдингов на основе процессов  слияний и поглощений, улучшения  делового и инвестиционного климата  в стране, началась постепенная экспансия  иностранных банков на российский рынок. Этот процесс начался, несмотря на существенные препятствия, оставшиеся со времен первого  периода развития российского банковского  сектора. Среди них:
    недостаточная прозрачность банковского сектора России;
    высокие экономические, институциональные риски и административные барьеры;
    слабое законодательное регулирование слияний-поглощений банков и всего банковского сектора;
    позиция Банка России и Правительства РФ по поводу разрешения открытия на территории России филиалов зарубежных банков;
    отсутствие членства в ВТО;
    неконвертируемость национальной валюты;
    переоценка российскими банкирами своего бизнеса.
     Основными путями экспансии иностранного банковского  капитала на российский рынок являются открытие дочерних банков, приобретения и поглощения российских кредитных  организаций и инвестиционных компаний. Если до 2003-2004 гг. в качестве основного  пути проникновения на российский рынок  рассматривалось открытие 100% дочернего  банка, то начиная с этого периода  реальной альтернативой стало приобретение или поглощение действующих российских банков.
     Реальных  сделок в этот период было проведено  достаточно мало. Среди заметных сделок можно отметить покупку «Дельта-банк»  американским GE Consumer Finance (финансовое подразделение General Electric). В то же время многие крупнейшие мировые банки начали процесс  отбора кандидатов для приобретения на российском рынке: развернулась жесткая  борьба за контроль над КМБ-Банк между  итальянским Banca Intesa, французским BNP Paribas и немецким Deutsche Bank; уже практически  была заключена сделка по продаже 45% акций «Банк Русский стандарт»  французской Cetelem (дочка BNP Paribas, специализирующаяся на потребительском кредитовании). Последняя сделка не состоялась по причине резкого повышения цены за продаваемый пакет акций со стороны собственников банка, уже  после ее согласования. Здесь отразились два фактора: резкий рост стоимости  розничных российских банков, начавшийся в 2004 г., и завышенная оценка российскими  владельцами рыночной капитализации  своего бизнеса.
     Другой  формой подготовки экспансии иностранного банковского капитала в Россию стало  приобретение миноритарных пакетов  средних российских кредитных организаций  международными банками ЕБРР (EBRD) и  МФК (IFC). Фактически это плацдарм для  перепродажи через определенное время этих пакетов акций, а зачастую всего банка частному иностранному капиталу. За время нахождения в  его капитале ЕБРР или МФК российский банк проходит тщательный международный  аудит, выходит на международный  уровень прозрачности бизнеса, пользуется советами ведущих банковских экспертов. Естественно, что после этого  такой банк является заманчивым приобретением  для международного банковского  капитала.
     Можно сказать, что период 2004-2005 гг. был периодом скрытой экспансии иностранного банковского капитала на российский банковский рынок.
     В 2005-2006 гг. экспансия иностранного банковского капитала перешла из скрытой стадии (переговоры о приобретении российских банков, их оценка, наблюдение за российским рынком) в открытую. Это выразилось, прежде всего, в резком увеличении, как количества, так и объемов сделок поглощения российских банков нерезидентами. Если раньше основной целью были средние российские банки, то в настоящее время можно выделить три основные целевые группы, интересующие иностранный капитал.
     1. Крупные российские банки.
     В этом сегменте выделяется сделка по приобретению 20%-1 акция ОАО АКБ «Росбанк»  со стороны банковской группы Sosiete Generale. При этом французская банковская группа получила опцион на право докупить акции до контрольного пакета. Миноритарную долю акций иностранным инвесторам продал «Банк Москвы». Обсуждалась  продажа блокирующего пакета АБ «Газпромбанк»  немецкому Drezdner bank. Основные мотивы в  приобретении банков данной группы - единомоментное получение заметной доли на российском рынке банковских услуг; серьезная  экспансия на базе одного крупного банка.
     2. Средние специализированные (розничные)  российские банки.
     Здесь можно отметить крупные для российского  банковского рынка сделки по приобретению Raiffeisen International Bank-Holding розничного ОАО  «ИМПЭКСБАНК», поглощение Sosiete Generale двух розничных банков «КБ ДельтаКредит»  и «КБ Про-мэк-Банк», получение  контроля над КМБ-Банк со стороны  итальянского Banca Intesa, приобрет  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Приложение 2 

Показатели 15 крупнейших банков со 100%-ныминостранным участием на 01.01.2008                                                                                                          
Позиция в ренкинге по величине активов Банк Активы,млрд руб. Доля  чистых иностранных  активов в активах, % Доля  чистого кредита(кредиты-депозиты) ФЛ и ЮЛ** в активах,% Доля  чистого выданного  МБК резидентам* в активах, %
1 Райфайзенбанк Австрия 435,3 -21,9 16,2 -2,8
2 Юникредит Бан 368,3 -14,8 10,4 -5,6
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.