На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Анализ и управление процентными рисками банка

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 02.10.2012. Сдан: 2011. Страниц: 11. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Анализ  и управление процентными  рисками банка 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ОГЛАВЛЕНИЕ 
 
 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………...….3
Глава 1. Теоретические основы управления процентным риском банка
      Понятие процентного риска банка….…………………………….5
      Источники процентных рисков…………………………………...8
      Сущность управления процентным риском…………………….10
Глава 2. Анализ и управление процентным риском в ОАО «Социнвестбанк»
     2.1.     Краткая характеристика ОАО «Социнвестбанк»………………15
     2.2.     Расчет процентного риска ОАО «Социнвестбанк»…………….16
     2.3.     Управление процентным риском ОАО «Социнвестбанк»….....24
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………31
СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………34
Приложение 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ
      Ранее, банки страны в своей деятельности не ощущали риска, так как банковская система, основанная на государственной форме собственности, работала в основном с государственными предприятиями и организациями. Преобладание государственности в народном хозяйстве означало, что по обязательствам заемщиков перед кредитными учреждениями, в конечном счете, отвечало государство в лице министерств и ведомств. «Безграничные» платежеспособность и ликвидность государства в условиях неконвертируемости национальной валюты и закрытой экономики ограждали банки от рисков, делали излишней работу кредитных институтов по поддержанию своей ликвидности. В результате были утрачены опыт и навыки распознавания, оценки и контролирования банковских рисков во внутрихозяйственной деятельности кредитных учреждений.
      Актуальность  темы данной курсовой работы обусловлена тем, что для обеспечения надежности своей работы банкам необходимо создать систему управления рисками, способную выявлять риски, измерять их величину, обеспечивать их мониторинг, содержать необходимые инструменты и процедуры реагирования на возникающие угрозы. Такая система должна основываться на выработанной банком политике в отношении управления рисками.
         Управление рисками - ключевая задача банковского менеджмента. Особенностью управления банковскими рисками является то, что любые решения носят явно выраженный субъективный характер. Для того чтобы свести к минимуму ошибки управления, лицу, принимающему решение необходимо иметь правильное представление об источниках возникновения рисков, знание основных взаимосвязей между характеристиками деятельности банка и состоянием внешней экономической среды. Сказанное в равной степени относится как ко всей совокупности рисков, так и к их отдельным  видам. Одним из рисков, с которыми приходится постоянно встречаться современному банку, наряду с кредитным риском и риском ликвидности, является процентный риск (риск процентной ставки). Работа по управлению последним представляет собой одно из стратегических направлений любого банка. Нередко от умения банка управлять риском процентной ставки зависит само его существование – даже если у банка вообще отсутствуют проблемы с возвратностью вложенных средств (коммерческих и межбанковских кредитов), что, конечно, маловероятно.
          Таким образом, объектом данного исследования является деятельность банка по управлению процентным риском.
           Целью работы является изучение теоретических основ проведения анализа и управления процентными рисками банка.
      Для достижения цели необходимо решить следующие  задачи:
    изучить сущность, особенность процентного рисков и его место в системе рисков;
    определить теоретические основы использования различных методик оценки процентного риска (сфера действия, факторы и влияние) в коммерческом банке;
    изучить существующие методики оценки и управления процентным риском;
    рассмотреть особенности деятельности по управлению процентным риском в исследуемом банке;
    Определить эффективность отдельных методик управления процентным риском и разработать рекомендации по  их использованию.
 
 
 
 
 
 
 
Глава 1. Теоретические  основы управления процентным риском банка
1.1. Понятие процентного риска банка
     Процентный  риск банка - опасность получения неблагоприятных результатов вследствие изменения процентных ставок.
      Опасность получения неблагоприятных результатов  для банка выражается в получении убытков или недополучении прибыли, либо в падении стоимости банка. Необходимо обратить внимание на то, что прибыль банка не является независимым показателем. Она характеризует не только деятельность самого банка, но и рыночную ситуацию в целом. Например, в период кризиса 1998 года, наверное, все банки получили убытки или значительное снижение прибыли, однако это не означает, что в этот год они работали хуже, чем обычно. Во многих банках должны были произойти оздоровительные мероприятия. Накопившиеся ошибки в управлении финансовыми институтами проявились в кризисе на рынке, в результате чего банки должны были бы пересмотреть свою политику в более продуманном направлении. То есть результаты деятельности банка тесно связаны с общерыночной ситуацией. Значит, на результаты деятельности влияет как поведение самого банка, так и окружающая среда.
     Таким образом, рассматриваем систему, состоящую  из двух подсистем банка и окружающей среды. Окружающую среду принимаем  неуправляемой подсистемой, а банк управляемой1.
     Единственная  причина процентного риска это  нестабильность процентных ставок (по определению). Поскольку процентный риск - это риск, при котором доходы банка могут оказаться под негативным влиянием изменения процентных ставок и это может привести к потерям и убыткам банка. Если бы ставки были постоянными или административно назначаемыми, то тогда не возникало бы опасности непредвиденных потерь. Но размер процентных ставок складывается иначе. Формула процентного риска носит название «модель Фишера» и имеет следующий вид:
     i = r + p                             (1.1)
     где i - рыночная ставка процента
           r - реальная процентная ставка
           p - ожидаемые темпы инфляции
     Модель  Фишера позволяет определить будущее  движение темпов инфляции. При этом следует отличать номинальные и реальные процентные ставки.
     Номинальная процентная ставка = Ожидаемая, реальная, безрисковая процентная ставка + Ожидаемый уровень инфляции + Риск-премия (риск несоблюдения срока, риск непогашения).
     Реальная  процентная ставка - это такой уровень процентной ставки, который необходим, чтобы заинтересовать потребителя сберегать часть его доходов2.
     Соответственно  финансовый результат банка складывается в основном из разности между доходами по размещенным средствам и расходами  по привлеченным.
     P = PA - CП = iA*A – iП*П           (1.2)
    где P – прибыль;
     А – сумма активов;
     П – сумма пассивов;
     iA и iП – ставки по активам и пассивам соответственно.
     В этом случае изменение ставок оказывает  влияние на финансовый результат  только в случае, если ставки по привлеченным и размещенным средствам имеют разное движение или когда активы и пассивы, разные по сумме, либо все это одновременно.
     Получаем, что факторами процентного риска  являются ценообразование на ресурсы  и их количественное соотношение. Надо учесть, что все переменные в формуле (1.2) являются функциями от времени, следовательно, прибыль также является как бы функцией от времени3.
     Так как банк интересует не только сиюминутная  прибыль, но и его существование  во времени, то при управлении риском необходимо оптимизировать прибыль как функцию от времени (Р(t)).
     Таким образом, в любом методе управления процентным риском должны присутствовать оценки влияния на риск следующих  факторов: способ установления ставок на требования и обязательства и  соотношение между привлеченными и размещенными средствами с учетом временного фактора4.
     Финансовый  результат может выражаться не только прибылью, но и другими показателями. В частности в дальнейшем в  качестве такового будет рассматриваться  стоимость банка, как финансовой организации. Так как все виды показателей финансового результата являются различными формулами одного события, то и факторы остаются прежними.
      Деятельность  по управлению процентным риском вынуждает  банк ставить конкретные задачи по получению чистого дохода в виде процентов и измерять подверженность банка процентному риску. Для этого используется либо метод разрыва (ГЭП-менеджмент), либо метод анализа длительности. Хотя оба метода дополняют друг друга, они различаются по учитываемым событиям, влияющим на изменение рыночной ситуации, и по способу измерения степени риска.
      Анализ  текущего уровня процентного риска, прогноз изменения структуры  активов и пассивов (прежде всего, по срокам окончания договоров) и  прогноз изменения рыночных ставок служат фундаментом стратегии и тактики управления процентным риском, на основе которых осуществляется текущее управление ресурсами банка.  Рассмотрим подробнее названные методы и аспекты. 

1.2. Источники процентных рисков
      Все финансовые организации сталкиваются с процентными рисками. Когда изменяются процентные ставки, вместе с ними изменяются доходы и расходы банка, рыночная стоимость его активов, пассивов и забалансовых счетов. Результат этих изменений отражается на прибыли банка и его капитале. Процентный риск по своей природе является спекулятивным финансовым риском, так как изменения процентных ставок могут привести как к прибыли, так и к убытку5.
      Изменчивость  процентных ставок, уменьшение вмешательства  государства в экономику и увеличение числа банковских продуктов, отражаемых в балансе и за балансом, сделали управление процентными рисками очень важной областью банковского управления. В связи с этим органы, регулирующие и контролирующие банковскую деятельность, уделяют большое внимание оценке подверженности банков процентным рискам, что особенно актуально в свете последних рекомендаций Базельского комитета по требованиям к капиталу с учетом риска.
      В общих чертах управление процентными  рисками включает различные методики и действия, которые банк может  использовать в целях уменьшения риска снижения собственных средств в результате неблагоприятных изменений процентных ставок. Данная глава посвящена различным аспектам рисков процентных ставок и рассматривает, как их анализировать и управлять ими - в частности, рассматривается анализ переоценки и чувствительности6.
      Риск  переоценки. Самым распространенным видом процентных рисков является риск, происходящий из различий в сроках погашения продуктов с фиксированными процентными ставками и изменений плавающих процентных ставок по активам, обязательствам и забалансовым статьям банка. Эти несоответствия являются неотъемлемой частью банковской деятельности, причем колебания процентных ставок подвергают доходы банка и стоимость его инструментов непредвиденным колебаниям7.
      Риски изменения кривой доходности. Изменения  процентных ставок подвергают банк риску  изменения уклона и формы кривой доходности. Это означает, что непредвиденные изменения могут неблагоприятно повлиять на доходы банка и на его  экономическую стоимость. Банк может застраховать свое положение от параллельных изменений кривой доходности, например, так: длинную позицию облигаций со сроком погашения 10 лет хеджировать краткосрочной позицией векселей со сроком погашения 5 лет того же эмитента. Однако стоимость долгосрочного инструмента все равно может резко снизиться, если кривая доходности возрастет, что приведет к убыткам для банка [14, c. 65].
      Базисный  риск возникает при неполном соответствии изменений ставок процентов, получаемых и уплачиваемых по различным инструментам, которые обычно переоцениваются одинаково. Когда процентные ставки изменяются, это приводит к изменениям денежных потоков и доходов по активам, обязательствам и забалансовым инструментам. Данные ситуации могут иметь место, когда актив, который ежемесячно переоценивается в соответствии с индексом (как, например, американские казначейские векселя), финансируется за счет обязательства, которое также ежемесячно переоценивается, но в соответствии с другим индексом (например, LIBOR). Базисный риск основан на непредвиденном изменении разницы между двумя индексами.
      Опционы. Важный источник риска процентных ставок представляют собой опционы, являющиеся частью многих активов и обязательств банка. Опционы могут быть и «автономными»  производными инструментами (например, опционы, которыми торгуют на биржах). Среди вложенных опционов - различные виды облигаций и векселей с правом досрочного выкупа или правом опциона «пут», бессрочные депозитные инструменты, которые дают право вкладчикам изымать свои средства, или кредиты, которые заемщики могут погасить заранее без штрафных санкций8.
      Так как процентные риски могут иметь  неблагоприятное влияние, как на доходы банка, так и на его экономическую стоимость, соответственно существуют два подхода к оценке этого риска, которые взаимно дополняют друг друга. Традиционный подход фокусируется на влиянии изменений процентных ставок на доходы банка. Чистые процентные доходы традиционно являлись одним из основных источников прибыли банка. По мере того как приобрели важность непроцентные доходы, изменение процентных ставок стало влиять и на экономическую стоимость банка (которая рассматривается как текущая стоимость чистых ожидаемых денежных потоков). Поэтому подход с точки зрения экономической стоимости позволяет производить более полный анализ потенциальных долгосрочных влияний изменений процентных ставок по сравнению с традиционным подходом. Однако анализ экономической стоимости по своей природе основан на огромном количестве допущений; следовательно, его достоверность зависит от точности и обоснованности этих допущений9. 
 

1.3. Сущность управления  процентным риском
     Цели  и задачи стратегии управления рисками  в большей степени определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходится работать банку10.
      Из  всех финансовых рисков процентный риск - один из самых неоднозначных с точки зрения методологии его оценки. По другим видам рисков основные различия между наиболее распространенными способами оценки связаны с техникой расчета, тогда как по процентному риску вариации возникают уже на уровне концептуального подхода. По сфере влияния он является внутренним риском банка, так как происходящие изменения в процентных ставках для данного банка могут быть отрицательными, а для какого-нибудь другого - положительными. Это зависит от проводимой банком политики. Внешние же риски для всех субъектов влекут отрицательные последствия.  Процентный риск зависит от структуры баланса банка, несмотря на то, что инструменты, с помощью которых осуществляется управление процентным риском, могут отражаться на забалансовых счетах, в конечном итоге они оказывают свое действие через статьи балансовых счетов, поэтому процентный риск является балансовым риском. Этот риск является регулируемым (открытым) комплексным риском. Он носит спекулятивный характер, так как разное движение процентных ставок может повлечь как убытки, так и дополнительные прибыли.
      Для того чтобы это представить, необходимо рассмотреть процентный риск в системе управления банком.
     В чем заключается процентный риск? При управлении процентным риском необходимо решать такие проблемы, как определение причин и факторов риска, определение способов оценки, определение методов управления. Для этого надо сформировать четкое представление о том, какое место занимает процентный риск в системе управления банком. Создадим упрощенную модель управления банком, включающую перечисление основных рисков, над которыми осуществляется управление, особенности  управления ими, отличие их от других рисков и их роль и влияние на общий результат деятельности.
     Типичные  внешние риски. Они не поддаются  нормальной оценке и управлению. Они  являются либо сугубо индивидуальными  рисками для каждого банка. К  примеру, политический риск крупных банков совершенно иной, чем мелких. Крупные банки могут им активно управлять, кроме того, для них прибыльность не является главной целью. Либо они являются для всех одинаково непредсказуемыми, например конъюнктурные и экологические. Таким образом, очень сложно эти риски выделять в отдельную область исследования. Их влияние можно приблизительно оценить и, если это необходимо, вводить его в модели других рисков, как остаточные риски. Различным методикам оценки поддаются внутренние риски. Это кредитный, процентный, риск несбалансированной ликвидности, и валютный риск.
     Кредитный риск возникает в отношениях между конкретным банком и конкретным клиентом. Причиной риска является неправильная оценка кредитоспособности клиента. Факторами риска является неправильный размер кредита, неверная форма выдачи кредита, недостаточное обеспечение и др.11.
     Процентный  риск характеризует общую структуру  операций банка, так как необходимо оценить влияние окружающей среды  на всю систему - банк. При этом конкретные отношения с каждым заемщиком  и кредитором отходят на второй план. Главными становятся агрегированные показатели.
     Валютный  риск во многом аналогичен процентному. Любое изменение курсов валют  можно свести к изменению доходности средств, вложенных в ту или иную валюту. Изменение курсов влечет изменение  доходности. Однако разница в том, что валюта является бессрочным активом, без даты погашения. Инструменты управления валютным риском во многом повторяют инструменты управления процентным риском.
     Риск  несбалансированной ликвидности связан с недостатком денежных средств у банка на конкретный момент времени. Если этот недостаток невелик, по сравнению со всеми активами банка, то его можно компенсировать на денежном рынке. Если происходит массовое востребование вкладов, а это происходит, как правило, только при финансовых кризисах, то банку придется прибегать к нестандартным методам регулирования. В этом случае будут задействованы специальные меры антикризисного выздоровления. В случае заимствования средств на денежном рынке для поддержания ликвидности влияние на конечный результат будет определяться уровнем процентных ставок на рынке. Но тогда для управления риском несбалансированной ликвидности надо пользоваться информацией, сходной при управлении процентным риском, а в отдельных случаях риск ликвидности можно свести к процентному.
     Таким образом, получается две группы рисков, к которым применяются различные  методы управления. Это риски частного характера, при которых оцениваются  конкретные отношения между банком и клиентом, и комплексные риски, которые являются характеристиками работы банка, в общем, по сравнению с окружающей ситуацией (таблица 1). Данная классификация является наиболее удобной при рассмотрении области действия и центров регулирования рисков, так как в основе разделения лежит признак воздействия на результаты деятельности банка12.
                                                                                        
                                                            

                                                                 Таблица 1.
                                   Деление рисков на комплексные и частные
        Частные Комплексные
        - кредитный; - операционный.
        - процентный; - валютный;
        - несбалансированной  ликвидности.
 
     Существуют  принципиальные различия между частными и комплексными рисками. Частные риски возникают на момент начала действия операции. К примеру, кредитный риск возникает при заключении кредитного договора. До этого момента он не существует. Комплексные риски возникают с момента образования банка и присутствуют на протяжении всей его деятельности. Частные риски завершают свое действие по окончании конкретной операции. Из этого следует, что к комплексным рискам надо применять долговременные методы управления, которые были бы постоянными во времени, так как эти риски присутствуют непрерывно во всей деятельности банка. К частным рискам могут применяться различные методы, например, разные предприятия, в зависимости от их особенностей, могут подвергаться разным методам оценки кредитоспособности. Для управления комплексными рисками необходимо анализировать всю деятельность банка в целом, по всем направлениям. Доступ к такой информации имеет только отдел активно-пассивных операций, аналитический отдел и другие отделы общего управления банком.  Таким образом, для управления процентным риском необходимо иметь агрегированную информацию обо всей деятельности банка, связанной с вложением и привлечением средств. Эта информация должна пройти процесс обработки частных рисков, только после этого она является источником для оценки процентного риска. Необходимо также учитывать то, что на деятельность банка влияют различные факторы: экономическая ситуация, конъюнктура рынка, а так же окружающая среда.
Глава 2. Анализ и управление процентным риском в  ОАО «Социнвестбанк»
2.1.     Краткая характеристика ОАО «Социнвестбанк»
      ОАО «Социнвестбанк» работает на рынке банковских услуг Республики Башкортостан с 1993 г. По оценкам рейтинговых агентств «Социнвестбанк» занимает вторую позицию среди самостоятельных банков республики, 32 место по активам в уральском регионе («Эксперт-Урал»), входит в Топ-300 лучших банков России (РБК рейтинг).
      Банк  образован на основании Указа  Президиума Верховного Совета Республики Башкортостан № 6-2/34 от 27 января 1993 года «Об образовании республиканского инвестиционно-кредитного банка «Башкредитбанк» с наименованием «Республиканский инвестиционно-кредитный банк «Башкредитбанк» (регистрационный номер 2275 от 28 января 1993 года, генеральная лицензия на совершение банковских операций № 2275 от 4 июня 1993 года). В соответствии с решением общего собрания учредителей (протокол общего собрания учредителей № 1 от 01 сентября 1998 года) организационно-правовая форма и наименование Банка приведены в соответствие с Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «О банках и банковской деятельности», Федеральным законом «Обакционерных обществах», Банк преобразован в открытое акционерное общество с наименованием «Открытое акционерное общество Республиканский инвестиционно - кредитный банк «Башкредитбанк» (ОАО РИКБ «Башкредитбанк») (регистрационный номер 227
      ОАО «Социнвестбанк» - универсальная кредитная организация, предоставляющая полный спектр услуг для физических и юридических лиц.
      Мобильность, индивидуальный подход, выгодные тарифы по банковским продуктам наряду с разветвленной сетью офисов Банка позволяют наиболее полно удовлетворить потребности клиентов.
      «Социнвестбанк» имеет разветвленную сеть офисов - 24 в г. Уфе и более 50 в  городах Башкирии.
    «Социнвестбанк»на основании соответствующей лицензии Банка России может осуществлять следующие банковские операции:
      - привлекать денежные средства физических и юридических лиц во вклады (до
      востребования и на определенный срок);
      - размещать указанные в предшествующем абзаце настоящего пункта привлеченные средства от своего имени и за свой счет;
      - открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц;
      - осуществлять расчеты по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков - корреспондентов, по их банковским счетам;
      - инкассировать денежные средства, векселя, платежные и расчетные документы и осуществлять кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
      - покупать и продавать иностранную валюту в наличной и безналичной формах;
      - привлекать во вклады и размещать драгоценные металлы;
      - выдавать банковские гарантии;
      - осуществлять переводы денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов). 

2.2. Расчет процентного риска ОАО «Социнвестбанк»
     Для расчета процентного риска (ГЭП) необходимо собрать всю соответствующую информацию. К ней относятся: прогноз движения рыночных ставок на разные периоды времени, перечисление сумм активов и пассивов по срокам ожидаемых платежей и способам формирования процентных ставок (плавающие и фиксированные), а также размеры этих ставок.
      Причиной  процентного риска является изменчивость процентных ставок, поэтому те активы и пассивы, которые не подвергнуты  процентному риску (на самом деле подвергнуты, но не в рамках данных методик) можно исключить из расчета.
      Процентный  риск является комплексным риском, поэтому при его расчете необходимо учитывать результаты анализа частных рисков. Например, суммы кредитов, по которым платежи уже не ожидаются, не участвуют в расчетах. Суммы кредитов, платежи по которым просрочены, переносятся на более отдаленный срок. Также вносятся корректировки, если происходят задержки или другие осложнения в связи с выполнением каких-либо операций.
     Итогом  должен стать документ, в котором  перечислены все активы и пассивы  по суммам, срокам и ставкам, а также  движение рыночной процентной ставки.
     Рассчитаем  дисбаланс (ГЭП) между активами и пассивами для каждого периода. Получим:
      Строка  «ГЭП» в этой таблице показывает, в какой степени активы и пассивы банка подвержены процентному риску в данном периоде. По ней видно, каким образом разные периоды подвержены движению процентной ставки. Строка «накопленный ГЭП» показывает сумму ГЭП по предшествующим периодам.
                                                                                                                 Таблица 2.
                                                                            Расчет ГЭП

и т.д.................


  Итого до 1 мес. от 1 до 3 мес. от 3 до 6 мес. от 6 до 12 мес. свыше 1 года
ГЭП (дисбаланс), тыс. руб. 384390 131 166 43 035 368 463 -663 579 1 110 054
Накопленный дисбаланс   113166 1174 01 142 664 879 085

Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.