На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


реферат Повышение инвестиционной привлекательности Белгородской области

Информация:

Тип работы: реферат. Добавлен: 03.10.2012. Сдан: 2012. Страниц: 8. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


?2
 
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ И НАУКЕ
ГОУ ВПО
«БЕЛГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
 
ФАКУЛЬТЕТ ГОСУДАРСТВЕННОЕ МУНИЦИПАЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ
 
 
 
 
 
 
 
КАФЕДРА СОЦИАЛЬНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Реферат
 
на тему: «Повышение инвестиционной привлекательности Белгородской области.»
 
 
 
 
 
_студентки заочного отделения
_____5_курса _180752__группы
Петрашовой Ирины Федоровны
                                                                                                         Проверила: асс. Гайдукова Г.Н.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
БЕЛГОРОД
2011 год
Содержание
 
 
Введение                                                                                                                                                          3
1. Понятие инвестиционной привлекательности                                                                                  3
2. Общая динамика инвестиционной активности Белгородской области                          6
3. Основы развития, проблемы и перспективы                                                                                    13
Заключение                                                                                                                                                          15
Список используемых источников                                                                                                                16
 


Введение

 
Исследование проблем инвестирования всегда находилось в центре экономической науки. Это обусловлено тем, что инве­стиции затрагивают самые глубинные основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в це­лом.
Инвестиции –  это все виды имущественных и интеллектуаль­ных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринима­тельской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль (доход) или достигается социальный эф­фект.
Инвестиционная деятельность – это совокупность практических действий граждан, юридических лиц и государ­ства по реализации инвестиций.
Инвестиционная деятельность может осуществляться в форме:
-инвестирования, осуществляемого гражданами, негосу­дарственными предприятиями, хозяйственными ассоциа­циями, объединениями и обществами, а также общест­венными и религиозными организациями,
-другими юриди­ческими лицами, основанными на коллективной собст­венности;
-государственного инвестирования;
-иностранного инвестирования;
-совместного инвестирования средств и ценностей граж­данами и юридическими лицами России  и иностранных государств.
Последнее десятилетие российская экономика переживает глубокие экономические и финансовые изменения. В связи с этим многие предприятия, в том числе предприятия цветной металлургии, сталкиваются с проблемами износа основных средств, расширения масштаба взаимных неплатежей, снижения спроса на продукцию на внутреннем и внешнем рынках.

 

 

 

1. Понятие инвестиционной привлекательности

 
Понятие «инвестиционная привлекательность» активно используется учеными и практиками. Стоящие за ним экономические, управленческие и формально-регулятивные отношения и механизмы традиционно являются объектом макро- и микроэкономического анализа, исследования феномена «национальной экономики», корпоративного менеджмента, корпоративного управления, других отраслей экономического знания, а также прикладных, главным образом методических и аналитических разработок, адресованных реальной инвестиционной практике профессиональных участников рынка ценных бумаг и хозяйственных обществ. Оно чрезвычайно востребовано отечественной предпринимательской практикой и используется в различных программных документах правительства Российской Федерации, различных министерств экономического блока, субъектов Федерации и даже муниципальных образований. В последние годы «популярность» этой категории возросла настолько, что им оперируют даже нормативно-правовые акты и судебные вердикты. [1]
Приходится при этом сталкиваться с тем, что контекстная и содержательная нагрузка, которую авторы соответствующих исследований, методик, расчетов и официальных документов придают данному словосочетанию, существенным образом различается с учетом поставленных учеными, аналитиками, предпринимателями, разработчиками программ и правоприменителями целей. Наибольшее распространение получили модельные подходы, учитывающие особенности задач, которые необходимо решить соответствующим субъектам инвестиционного процесса (включая акцепторов инвестиций) на различных уровнях народнохозяйственного комплекса: 1) экономики в целом, 2) отрасли, 3) региона (города, района иного территориального деления), 4) компаний отрасли, 5) компаний региона, 6) компаний определенной отрасли, функционирующих в данном регионе, 7) компаний вообще, 8) конкретной компании.
Оценка инвестиционной привлекательности предприятий зачастую необходима коммерческим и международным банковским и финансовым организациям, занимающимся кредитным и институциональным финансированием в рамках комплексных региональных и отраслевых программ.[2]
Следует помнить, что некоей абстрактной категории «инвестиционная привлекательность предприятий» в экономике не существует по следующим причинам.
Во-первых, для потенциального кредитного инвестора (банка) и потенциального институционального инвестора (акционер, партнер в совместном предприятии) понятие «инвестиционная привлекательность» имеет совершенно различный смысл. Если для банка основным приоритетом в рассмотрении привлекательности предприятия является его платежеспособность (так как банк заинтересован в своевременном возврате основной суммы денег и выплаты процентов и не участвует в прибыли от реализации проекта), то для институционального инвестора акценты смещаются в сторону эффективности хозяйственной деятельности реципиента (прибыль на совокупные активы).
Во-вторых, имеет особое значение предполагаемая сумма инвестирования. Для капитальных вложений существуют как чистая текущая стоимость (net present value, NPV), так и внутренняя норма рентабельности (internal rate of return, IRR). В этой связи особое значение имеет позиция инвестора по рассмотрению инвестиционной привлекательности предприятий. Если задача рассмотрения состоит в том, чтобы оценить привлекательность различных предприятий на предмет размещения фиксированной величины инвестиций, то основным показателем будет чистая текущая стоимость. Если речь идет о диверсифицированных вложениях с возможностью варьирования суммы финансирования, то приоритет отдается показателю внутренней нормы рентабельности.
В-третьих, необходимо четко различать понятия абсолютной и относительной инвестиционной привлекательности предприятий. Понятие «абсолютная привлекательность» относится к рассмотрению конкретного, четко специфицированного инвестиционного проекта. В этом случае инвестиционная привлекательность предприятия в абсолютном значении положительна в том случае, когда NPV за весь амортизационный цикл выше 0. Понятие «относительная инвестиционная привлекательность» всегда предполагает базу сравнения. Это может быть:[3]
- среднеотраслевая инвестиционная привлекательность;
- сравнение с другими предприятиями отрасли;
- сравнение с некими нормативными (заданными заказчиком) значениями.
Поэтому при оценке инвестиционной привлекательности предприятий предварительно необходимо четко специфицировать следующие моменты:
- что является базой оценки:
?                    другие предприятия (ограниченный перечень);
?                    заданные потенциальным инвестором целевые показатели окупаемости инвестиций (срок окупаемости, простая норма прибыли, чистая текущая стоимость, внутренняя норма рентабельности);
?                    среднеотраслевая отдача на инвестированный капитал;
?                    (в этом случае производится оценка абсолютной инвестиционной привлекательности предприятий);
- производится ли оценка инвестиционной привлекательности предприятий для конкретного инвестиционного проекта или этот момент не определен;
- производится ли оценка инвестиционной привлекательности предприятий для фиксированных сумм инвестиций или этот момент не определен;
- производится ли оценка привлекательности для кредитного финансирования или институционального финансирования;
- накладываются ли инвестором ограничения по:[4]
?                    срокам окупаемости инвестиций;
?                    минимальной отдаче на инвестируемый капитал;
?                    ликвидности капитальных вложений;
?                    предельным суммам финансирования;
- каков качественный характер финансирования (НИОКР, инновации, модернизация, поддерживающие инвестиции);
- каково дополнительное обеспечение (залог, минимальный остаток на счете, аккредитив и пр.).
Без четкого прояснения данных моментов оценка инвестиционной привлекательности предприятий теряет смысл.
С учетом сказанного выше существует огромное количество версий оценки инвестиционной привлекательности предприятий.


 

2. Общая динамика инвестиционной активности Белгородской области
 
Белгородская область – приграничный регион, что открывает потенциальные преимущества для международного сотрудничества во всех сферах экономики и является привлекательным фактором для инвесторов.
Еще во второй половине 1997 г. в Белгородской области сформировалась первая после многолетнего спада инвестиционной деятельности волна роста инвестиций в основной капитал. Тогда рост был обеспечен реализацией масштабных инвестиционных программ лишь несколькими предприятиями, относящимися к числу наиболее крупных в регионе. Однако со второго полугодия 1998 г. произошел спад, а затем и сокращение инвестиций. Во второй половине 2000 г. в регионе сформировалась новая, более мощная волна роста, причем главной ее особенностью явилась широкая отраслевая география инвестиционного подъема.
Важно отметить, что усиление инвестиционной составляющей в стратегии предприятий и формирование «новой волны» роста инвестиций в Белгородской области произошло в период ухудшения экономической конъюнктуры и замедления производственной активности в регионе в III - IV кварталах 2000 г.
Последовательно проводится инвестиционная политика, направленная на создание необходимых условий для расширения производства, повышения его прибыльности и на этой основе накопление внутренних источников финансирования для инвестиционной деятельности.
Приоритетами инвестиционной политики в области являются модернизация производства и повышение конкурентоспособности обрабатывающего и машиностроительного комплекса, развитие секторов новой экономики, прежде всего – высокотехнологичных отраслей промышленности.
Реализация инвестиционной политики требует осуществления комплекса мер, направленных на привлечение различных источников финансирования инвестиций, эффективного взаимодействия финансово-банковских и промышленных структур.
В целом область имеет довольно высокий уровень инвестиционной привлекательности, что неоднократно подтверждалось независимыми рейтинговыми агентствами.
За 2010 год предприятиями и организациями всех форм собственности на развитие экономики и социальной сферы области направлено 9,6 млрд. рублей инвестиций в основной капитал, что к уровню 2009 года в сопоставимых ценах составляет 60%. Значительная часть инвестиций направлена в черную металлургию, пищевую промышленность, машиностроение и металлообработку (на реконструкцию, техническое перевооружение и расширение действующих предприятий), сельское хозяйство и реализацию социальных программ. Снижение объемов инвестиций в 2010 году обусловлено окончанием в 2009 году основных (работ на строительстве «стана-350» в ОАО «Оскольский электрометаллургический комбинат» и первой очереди завода по производству горячебрикетированного железа в ОАО «Лебединский ГОК».
Освоение капитальных вложений на предприятиях черной металлургии уменьшилось с 5,1 млрд. рублей в 2009 году до 1,8 млрд. рублей в 2010 году.
В целях эффективного и рационального использования бюджетных средств, в 2010 году был утвержден и исполнен строительный бюджет, включающий инвестиционные (программы развития социальной сферы и обеспечения жизнедеятельности населения области за счет средств федерального, областного и местных бюджетов, внебюджетных фондов и привлеченных средств.
На реализацию инвестиционных программ по строительству объектов социальной сферы в 2010 году за счет всех источников освоено более 1,5 млрд. рублей, которые профинансированы в полном объеме, в том числе за счет средств областного бюджета 431,3 млн. рублей (28,5% от общего объема финансирования). При всех сложностях инвестирования по-прежнему высокими темпами ведется строительство жилых домов. В 2010 году введено 661,8 тыс. кв. м общей площади жилья, что на 11,2% выше уровня 2009 года, из них индивидуальными застройщиками - 325,8 тыс. кв. м.
Продолжается строительство объектов социально-культурной сферы. Введены школ на 1 562 ученических места, 2 детских сада на 53 места, дом культуры на 300 мест, палатный корпус на 100 коек центральной районной больницы в п. Вейделевка, инфекционный корпус на 50 коек детской больницы в г. Губкин. Велись строительные работы на 13 объектах народного образования, 20 - здравоохранения, 7 - культуры, 9 - коммунального хозяйства. Продолжалась реализация программы развития инженерной инфраструктуры микрорайонов массовой застройки индивидуальных жилых домов[5].
Для уменьшения стоимости строительства объектов, финансируемых из бюджета всех уровней, и формирования механизма стимулирования заказчиков, проектных и подрядных организаций в снижении стоимости единицы строительной продукции, экономии финансовых, материальных, энергетических и других ресурсов, принято постановление главы администрации области от 13 ноября 2002 года № 436 «О мерах по снижению сметной стоимости строительства объектов бюджетной сферы на территории области».             
По федеральной инвестиционной программе на 2010 год лимит финансирования из федерального бюджета был определен в объеме 475,5 млн. рублей, в том числе 385,6 млрд. рублей приходилось на непрограммную часть, отрасль «Специализированный комплекс - строительство автомобильного пункта пропуска в п. Нехотеевка, который в июне отчетного года введен в эксплуатацию. На строительство и ремонт объектов федеральной целевых программ социальной направленности за год из федерального бюджета поступило 78,2 млн. рублей, по федеральной целевой программе «Государственные жилищные сертификаты» реализовано сертификатов на сумму 76,7 млн. рублей.             
Реализуются областные программы дорожного строительства и благоустройства сельских населенных пунктов. В рамках этих программ в 2010 году велись работы в 11 населенных пунктах. На их выполнение потрачено более 1 млрд. рублей.
В области удается сохранить сложившуюся тенденцию экономического роста.
Увеличение производства товаров и услуг, реформирование агропромышленного комплекса, строительство жилья, увеличение реальных доходов населения, меры по активизации инвестиционной деятельности являются важнейшими характеристиками социально-экономической ситуации к концу 2010 года.
По оценке Министерства экономического развития и торговли РФ, Белгородская Область по уровню социального и экономического развития регионов в динамике занимает 3 место среди регионов страны.
Повышение инвестиционной активности остается ключевым фактором для развития промышленности и экономики в целом.
Несмотря на позитивные перемены в экономике, администрацией области в целях создания благоприятного инвестиционного климата реализуется комплекс мер. Важнейшим направлением является обеспечение и улучшение нормативно-правового пространства ведения бизнеса и его инвестиционной поддержки.
Администрации области для стимулирования инвестиционной активности предприятий использует различные формы. Ежегодно в областном бюджете предусматриваются средства для гарантий инвесторам, субсидируется часть процентной ставки по банковским кредитам хозяйствующим субъектам из категории шалое предпринимательство, сельскохозяйственные и перерабатывающие предприятия».
Предприятиям, привлекающим средства на реализацию экономически и социально значимых для области инвестиционных проектов путем выпуска корпоративных облигаций, за счет средств областного бюджета предусмотрена компенсация купонного дохода по ним. Успешно размещен первый областной займ на сумму 300 млн. рублей. Разработка и реализация программ создает предпосылки для концентрации инвестиционного потенциала в наиболее перспективных отраслях экономики, одной из которых, наряду с горно-металлургическим комплексом, является производство сельскохозяйственной продукции и ее переработка.
Администрация области прилагает усилия по повышению роли банковского сообщества области в инвестировании реального сектора экономики, что является важнейшим условием привлечения инвестиций из-за пределов области, в том числе из-за рубежа.
Разработан Порядок организации и проведения тендеров (конкурсов) среди кредитных организаций области по выбору наилучших условий обслуживания, в том числе кредитования предприятий и организаций, являющихся получателями средств областного бюджета и средств территориального дорожного фонда.
Таким образом, сотрудничество администрации области, банковского сообщества предприятий вышло на новый уровень. Банки не просто отбирают инвестиционные проекты и заемщиков, а посредством кредитных механизмов играют более активную роль в инвестиционных процессах, работают с предприятиями-реципиентами, как с партнерами, подсказывают, как можно получить кредит и отдать его. Ведь оказывая любое              содействие развитию предприятий, банки создают базу своих собственных будущих доходов. В целях минимизации негативных последствий административных барьеров наряду с исполнением федерального законодательства, в области осуществляют мероприятия по упрощению регистрации предприятий через систему «Одно окно» сокращению числа проверок со стороны контролирующих органов.
Практически все значимые предприятия в области последовательно ведут модернизацию собственного производства.
 
 
Таблица 1
Инвестиции в основной капитал по крупным и средним предприятиям,
(млн. рублей)[6]
 
Выполнено (введено) за
2008 год
2009 год
2010 год
В основной капитал, всего
8091,7
12290,7
7381,6
В основной капитал производственного назначения
5275,8
8779,6
4395,8
В основной капитал непроизводственного назначения
2815,9
3511,1
2985,8
 
Наибольшая доля объема инвестиций в основной капитал за 2010 год на здания и сооружения (41,4%). Большая часть инвестиций в основной капитал (59,5) приходилась на отрасли, производящие товары, из них 64,9 % - на отрасли промышленности.
Определяющая роль в формировании положительной тенденции развития производства принадлежит таким отраслям, как электроэнергетика, металлообработка, пищевая промышленность.
Большая часть инвестиций в основной капитал (57,5%) финансировалась за счет привлеченных средств организаций, из них 29% - за счет кредитов банков, 28,9%  за счет бюджетных средств.             
Постоянно растет доля банковских кредитов:
2008              г. - 35 257 млн. рублей
2009              г. - 54 872 млн. рублей              .
2010              г. - 96 977 млн. рублей.
Исходя из вышеизложенного, можно полагать, что при сохранении нынешней динамки социально-экономического развития, создании условии для соблюдения прав собственников и гарантий инвесторам, Белгородская область станет более привлекательным реципиентом для инвесторов, полнее интегрируется в российское и международное экономическое пространство.
Таблица 2
Инвестиции в основной капитал в отрасли, производящие товары и оказывающие рыночные и нерыночные услуги (в млн. рублей)[7]
 
2008 год
2009 год
2010 год
Инвестиции в основной капитал, всего
9241,8
14030,6
10214,9
из них крупных и средних организаций
8091,7
12290,7
7381,8
в том числе в отрасли:
 
 
 
производящие товары
5134,9
9129,8
4395,8
оказывающие рыночные и нерыночные услуги
2956,8
3160,9
2986,0
 
Таблица 3
Отраслевая структура использования инвестиций в основной капитал
(в млн. рублей)
 
2008 год
2009 год
2010 год
Инвестиции в основной капитал (по крупным и средним предприятиям), всего
8091,7
12290,7
7381,6
в том числе:
 
 
 
Промышленность
4560,7
7181,2
2852,3
Сельское хозяйство
615,0
2011,9
1675,7
Строительство
57,1
58,6
24,5
Транспорт
440,6
342,7
327,4
Связь
89,9
191,3
192,8
Торговля и общественное питание
90,4
86,6
41,9
Жилищно-коммунальное хозяйство
1445,9
1350,5
1320,8
Здравоохранение, физическая культура и спорт, социальное обеспечение
241,4
314,3
324,0
Образование
350,6
512,4
397,6
Культура и искусство
103,4
114,0
107,9
Белгородская область является весьма привлекательной для иностранного капитала. За 2 год в экономику области внесено иностранных инвестиций на сумму более 104 млн. долларов от пяти стран мира: Германии, Италии, Нидерландов, США, Швейцарии. Особый интерес иностранных инвесторов обращен к сельскому хозяйству, черной металлургии, пищевой промышленности.
За последние три года на основе кредитного финансирования европейскими банками и соответствующих гарантий российских банков и администрации области предприятиями агропромышленного комплекса области было приобретено около тысячи единиц сельскохозяйственной техники на сумму около 80 млн. долларов США. В том числе зерноуборочные комбайны кормоуборочные комбайны «Ягуар», пресс-подборщики немецкой компании «КЛААС», свеклоуборочные комбайны и опрыскиватели французской компании «Матро Франс», тракторы и сеялки американской компании «Джон Дир», зерноуборочные комбайны фирм «Массей Фергюссон», другие области виды техники. Этими фирмами организовано надежное сервисное обеспечение техники. С компаниями «КЛААС» и «Матро Франс» созданы совместные предприятия, ведется подготовительная работа по организации сборочных производств сельскохозяйственной техники в Белгороде[8].
При участии французской компании «Aubret S.A.» создано совместное предприятие по развитию племенного и товарного свиноводства. Совместно с французской компанией «Суффле» осуществляется программа по выращиванию высококачественных сортов пивоваренного ячменя. Также при присутствии французских компаний в области реализуется проект по развитию мясного скотоводства.
Совместно с европейским венчурным фондом «Eagle Venture Partners» (его учредителями являются Европейский банк реконструкции и развития, ряд голландских компаний) учреждено совместное предприятие, активно реализуется проект по модернизации производства комбикормов инвестировано более 3 млн. долларов США) в п. Ракитное, совместно с германской фирмой «Ода» ведется строительство молокоперерабатывающего завода в п. Прохоровка, итальянская компания «Малат» приобрела контрольный пакет акций Белгородского молочного комбината и активно вкладывает средства в модернизацию и расширение производства (вложено около 3,5 млн. долларов).
С участием немецкой компании «Сименс» и привлечением западных кредитов ведется модернизация телекоммуникаций области. Совместно с испанской компанией «Реверте» создано совместное предприятие по производству высококачественного мела в г. Губкине. В настоящее время с этой же компанией планируется построить такой же завод в г. Шебекино. Совместно с «Бултабак-холдингом» (Болгария) в Белгороде создано совместное предприятие - табачная фабр (выпуск сигарет). В г. Шебекино совместно с немецкими фирмами ведется модернизация производства для организации выпуска высококачественных кож. Необходимо особо отметить, что на Лебединском ГОКе при участии кредита консорциума ведущих немецких банков ведется строители завода горячебрикетированного железа, введена его 1 очередь. Общий объем инвестирован средств более 1 млрд. немецких марок.
Всего в области зарегистрировано около 800 предприятий с иностранными инвестициям участием иностранного капитала из 30 стран мира, в том числе 74,5% предприятий с участием украинского капитала и 7 - со странами Балтии. Это объясняется приграничным расположен области и стремлением хозяйствующих субъектов области и Украины, связанных длительными производственными и кооперационными отношениями, найти новые формы сотрудничества[9].
 
3. Основы развития, проблемы и перспективы
 
Основой развития инвестиционного процесса в Белгородской области является использование уникальных особенностей природно-ресурсного и экономического потенциала региона, разработка на их основе крупных инвестиционных программ, привлечение предприятиями для их реализации крупного финансового капитала (в том числе кредитных ресурсов), формируемого как в регионе, так и за его пределами.
В 2009 г. из общего объема инвестиций, осуществленных крупными и средними организациями региона, 57,8% профинансировано за счет привлеченных средств, в том числе 33,5% — за счет банковских кредитов (полученных в основном за пределами региона), из них 5,4% - за счет кредитов иностранных банков. Заемные средства небанковских организаций составили 4,1% в объеме источников финансирования инвестиций, средства бюджетов всех уровней — 9,6%, средства внебюджетных фондов - 3,1%. За счет средств, полученных от дочерних и зависимых обществ, а также за счет эмиссии акций профинансировано 7,5% инвестиций в основной капитал[10].
Сформировавшийся инвестиционный механизм в деятельности многих лидирующих предприятий, а также остающийся в настоящее время незадействованным инвестиционный потенциал большинства предприятий Белгородской области являются фундаментальной основой для дальнейшего развития инвестиционного процесса в регионе.
Вместе с тем в настоящее время сформировался ряд факторов как текущего, так и среднесрочного характера, который может оказать негативное  влияние на динамику инвестиций уже в ближайшее время.
Во-первых, произошедшее в конце 2009 г. и в начале 2010 г. ухудшение экономической конъюнктуры в целом по России и в регионе, неблагоприятные изменения ситуации со спросом, обеспеченностью заказами, производством и отгрузкой продукции, рисками хозяйственной деятельности, а также ускорение инфляции означают определен
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.