На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Факторинговые операции

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 05.10.2012. Сдан: 2012. Страниц: 19. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Содержение
Введение                                                                                                                       4
Глава 1 Факторинг                                                                                                       6                                            
           1.1 Факторинг-понятие, сущность, значение                                               6               
           1.2  История развития факторинга                                                                11
Глава 2 Факторинговые операции 15
          2.1 Сущность и условия проведении                                                             15
          2.2 Виды и участники факторинговых операций                                         17
Глава_3_Факторинговое_соглашение_(договор)                                                  26         
           3.1 Подготовительный этап заключения договор                                       26
           3.2 Типы факторинговых соглашений (договоров)                                     31
Заключение 34
Список  использованной литературы                                                                       37 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение
За последние  несколько лет финансовая политика российских банков заметно изменилась._Потеряв_возможность_зарабатывать_"быстрые"_деньги_на_фон-довом_рынке, банки были вынуждены заняться активной кредитной деятельностью.
В результате сегодня некоторые банки, несмотря на существующие проблемы, все же развивают новый вид кредитования - факторинговое обслуживание, которое представляет собой переуступку неоплаченных долговых требований (счетов фактур и векселей), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и оказания услуг на условиях коммерческого кредита, факторинговому отделу банка чаще всего на условиях немедленной оплаты до 90% от стоимости поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов, при этом факторинговый отдел банка также берет на себя бухгалтерское, информационное, сбытовое, страховое, юридическое и другое обслуживание поставщика.
Предприятия_-_производители_товаров_сразу_же_оценили_достоинства факторинга. Преимущества заключения договора факторинга для поставщика очевидны. Такой вид кредитования позволяет им мгновенно решать проблемы ликвидности, увеличения скорости оборота средств и проблемы управления дебиторской задолженностью.
Факторинговое_кредитование_выгодно_и_покупателю_продукции_(или дебитору), который может получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3 месяцев); избежать риска получения некачественного товара ; увеличить объем закупок ; ускорить оборачиваемость собственных средств.
Впрочем, факторинговые операции выгодны, прежде всего, самим банкам. Факторинг является и одним из наиболее перспективных видов банковских услуг. Поэтому выбранная тема курсовой работы является актуальной.
Цель  данной работы - анализ факторинговых  операций, определение условий проведения факторинговых операций.
Для выполнения заданной цели необходимо выполнить  следующие задачи:
- дать  определение понятию факторинга;
- провести  анализ факторинговых операций;
- рассмотреть  порядок составления факторингового  соглашения;
- исследовать  особенности и проблемы коммерческих  банков при проведении факторинговых  операций;
- выявить  положительные стороны факторинга.
Объектом  исследования являются отечественные  и зарубежные коммерческие банки. А  предметом исследования факторинговые  операции, проводимые в этих банках.
Информационной  базой при написании курсовой работы служат нормативно-правовые, законодательные, справочно-информационные, учебно-методические издания и интернет сайты. 

  
 

  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1 Факторинг.
1.1  Факторинг-понятие, сущность, значение
Факторинг предполагает наличие коммерческого  кредита в товарной форме, предоставляемого продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары и  оформляемого открытым счетом.
Это_разновидность_торгово-комиссионной_операции,_сочетающейся_с кредитованием_оборотного_капитала_клиента;_факторинговая_компания покупает счета клиентов на условиях оплаты до 90% от фактурированных поставок и оплаты оставшейся части за вычетом процентов за кредит в оговоренные сроки вне зависимости от поступления платежей от должников; факторинг используется, в основном, мелкими и средними предпринимателями.
Открытый  счет, если покупатель не предоставляет  продавцу долгового обязательства,_предполагает_риск._Страхование_и_управление_рисками коммерческого_редита_наиболее_эффективно_осуществляют_специализированные факторинговые компании. В_настоящее время имеют место следующие факторинговые формы.
Факторинг конвенционный или широкий- система  финансового обслуживания клиентов банками, когда они принимают  на себя не только кредитование до возврата долга и получение самого долга, но и бухгалтерское, сбытовое, рекламное, страховое, кредитное обслуживание клиентов. Конвенционный факторинг  выступает как система финансового  обслуживания клиента, в которую  входит бухгалтерский учет, расчеты  с поставщиками и покупателями, страхование_кредитование_и_т.д._На_клиента_возлагается_лишь_производственная функция. Предприятия, использующие форму факторинга, могут не иметь своего подразделения для данной работы, которую берет на себя организатор факторинга. Это помогает уменьшить издержки производства и реализации продукции. При факторинговом обслуживании данного вида используется «дисконтирование фактур», когда организатор факторинга приобретает у своего клиента право на получение денег от покупателей, и тут же зачисляя на счет около 80% стоимости отгрузки, а остальную сумму предоставляет от дебитора. Это, по сути,- кредит под товары отгруженные, за который клиент платит оговоренный процент.
Имеет место в практике также факторинг  конфиденциальный - факторинг, ограничивающийся учетом фактур, счетов клиента к  своим должникам и получением кредита в счет будущей оплаты долга должником. Факторинговым  компаниям и банкам, их обслуживающим, факторинг обеспечивает исходные данные о состоянии клиентов. Поэтому  и существует конфиденциальный факторинг, служащий скрытым источником средств  для предоставления кредитов. В этом случае контрагенты клиента не осведомлены  о кредитовании его продаж факторинговой  компанией.
Конфиденциальный  факторинг обеспечивает лишь некоторые  операции – передача права на получение  денежных средств, оплата долгов и др. конфиденциальный факторинг – инструмент обеспечения поставщику кредита  под товары отгруженные, а покупателю платежного кредита. При этом клиенты  обеспечивают предусмотренную в  договоре плату, которая, по сути, выступает  процентом за кредит.
Еще имеется  факторинг «тихий» - договор между  клиентом и фактор- банком, по которому клиент передает последнему копи счетов по заключенным сделкам с партнерами, а банк выплачивает клиенту часть  суммы этих счетов немедленно. После  получения от партнера всей суммы  по сделке клиент рассчитывается с  фактор- банком, возвращая ему полученный кредит и проценты. Если партнер  клиента не оплачивает счет в установленный  срок, клиент уступает свои требования на оплату фактор-банку, который принимает  меры к взысканию денег.
Особое  значение для России имеет факторинг  экспортный – авансирование клиентов – экспортеров со стороны банков под будущую выручку от экспорта, при одновременном предоставлении клиенту гарантии от валютного и  кредитного рисков.
Наиболее  характерными являются следующие виды факторинга:
- с ответственностью  за риск неплатежеспособности  и без права регресса;
- без  принятия рисков неплатежеспособности, однако с правом регресса;
- с финансированием  к моменту покупки;
- с финансированием  ко времени наступления срока  платежа;
- с управлением  дебиторской бухгалтерией;
- без  права управления дебиторской  бухгалтерией.
Базой современного факторинга в развитых странах является предоставление коммерческого  кредита в форме отсрочки платежа  за поставленные товары, чаще всего  в форме открытого счета. Покупатель погашает задолженность в сроки, согласованные сторонами и зафиксированные  в договоре. Риск неоплаты или несвоевременной  оплаты товаров принимает на себя фактор, который оплачивает сумму  переустановленных ему платежных  требований.
Для создания единых правовых основ факторинга в 1988 г. была утверждена Конвенция о  международном факторинге. Любой  договор о международном факторинге, на который распространяется действие Конвенции, призван включать в себя минимум две из отмеченных ниже операций:
- финансирование  поставщика с предоставлением  ему авансов и кредитов;
-бухгалтерская  обработка счетов поставщика, относящихся  к уступленным требованиям;
-получение  денежных средств с должников;
-защита  интересов поставщика из-за неплатежеспособности  его должников.
Благодаря принятию Конвенции было унифицировано  понятие факторинга, что открыло  возможности расширения его применения в мире.
Мировой опыт и уже накопленная отечественная  практика убеждают, что факторинг  – дело выгодное. Недаром темпы  его внедрения оказались весьма высокими. Конечно, при такой форме  деловых контактов имеет место  немалый риск, но в условиях рыночной экономики любое активное присутствие  на рынке всегда в той или иной степени несет в себе опасности  для участников. Главная защита от риска - осторожное, аккуратное использование любого рыночного_варианта,_предварительный_анализ_всех_потенциальных_последствий,_любых_действий,_просчет_альтернативных_возможностей,_принятие предупредительных против неприятностей мер.
Использование возможностей факторинга в России сегодня  имеет серьезные предпосылки  и обусловлено его многообразными достоинствами. Приводимая ниже схема  дает представление о широком  спектре положительного в использовании  данного управленческого инструмента.
Как видно  применение факторинга сулит много  хорошего. Факторинг полезен всем его участникам. Поставщику он повышает ликвидность, оборачиваемость капитала, банку факторинг приносит ощутимый доход, а главное - привязывает к банку клиентов, делает отношения между клиентом и банком наиболее доверительными_посредством_объединения_коммерческих_интересов. Факторинг выгоден и покупателю, позволяя последнему оплатить векселя через более длительный срок.
Не следует  также забывать, что активно способствуя  улучшению расчетов в народном хозяйстве, увеличивая накопления предприятий  и организаций (а значит и налоговые  поступления в бюджет государства), активно содействуя развитию внешнеторговых связей (особенно по экспорту) факторинг  оказывает весьма благоприятное  воздействие на платежный баланс страны и на ее денежное обращение.
Положительные стороны факторинга как инструмента  финансового менеджмента для  российских предприятий заключается  в следующем:
- факторинг  обеспечивает решение проблемы  пополнения оборотных средств;
- факторинг  активно способствует «расшивке»  неплатежей;
- факторинг  эффективно помогает расширению  экспортных операций;
--факторинг выступает важной предпосылкой обеспечения финансовой устойчивости предприятий;
- факторинг  существенно усиливает взаимную  ответственность сторон- клиента  и финансового агента;
- факторинг  является существенным элементом  в системе страхования бизнеса,  так как в его орбиту входят  инкассирование дебиторской задолженности  поставщика, предоставление гарантий от кредитных рисков, от возникновения сомнительных долгов;
- весьма  перспективной областью использования  факторинга выступают малые и  средние предприятия, испытывающие  перманентную нехватку денежных  средств не только из-за несвоевременного  возврата долгов дебиторами, но  и проблем, обусловленных способностями  производственного цикла. К этому  же собственные ресурсы малого  бизнеса крайне ограничены;
- в условиях, когда государство за счет  бюджетных ресурсов не в состоянии  поддержать не только малый  и средний, но и крупный бизнес  из-за ограниченности денежных  средств, факторинг во многих  случаях может служить единственным  средством пополнения денежных  средств предприятий, укрепления  их финансового благосостояния.
Нетрудно  заметить, что и производители  – поставщики, и покупатели товаров  и услуг, и факторинговые компании (банки) как организаторы процесса факторинга имеют свои немаловажные выгоды. Все  это дает возможность констатировать, что при регулярном применении факторинг  может служить очень многогранным, высокоэффективным инструментом подъема  экономики, совершенствования управления денежными потоками предприятия. 
 
 
 
 
 

1.2 История развития  факторинга
Начало  операциям факторинга положил созданный  в Англии еще в XVII в. Дом факторов (House of Factors). Перед фактором, знавшим  товарный рынок, платежеспособность покупателей, законы и торговые обычаи данной страны, ставились задачи поиска надежных покупателей, хранения и сбыта товара, а также  последующего инкассирования торговой выручки.
Однако  бурное развитие факторинговой деятельности наблюдается в Северной Америке  лишь во второй половине XIX в. При этом первоначально американские факторы  всего лишь принимали у производителей товар для реализации. Особенно ярко это проявлялось в сфере торговли текстилем. Но с течением времени, в  связи с введением в Европе высоких таможенных пошлин на текстиль, производители начали создавать  собственные системы сбыта своей  продукции на европейском рынке, которые включали в себя и элементы производства. В результате этого  американские факторы вынуждены  были изменить форму своей деятельности, преобразившись из посредников при  продаже товаров (agent factoring) в институты, финансирующие производителей товаров (credit factoring). Они разработали также  своё ноу -хау о способе финансирования клиентов, которое включало дисконт  и исполнение получаемых от клиентов денежных требований, а также принятие на себя финансовых рисков. В сферу  своей деятельности факторы включали также ведение бухгалтерии производителей, внесение денежных авансов в счет будущих поступлений от контрагентов и предоставление кредитов для закупки  сырья и финансирования производства. Таким образом, американские факторы  начали осуществлять деятельность, типичную для банковских организаций. Данная схема настолько прижилась в  США, что в настоящее время 90 % производителей текстиля используют схему  факторинга.
В начале 60-х годов прошлого века началась экспансия американских товаропроизводителей в Западную Европу, что привело к активизации деятельности европейских факторинговых компаний. Уже к середине 60-х годов были созданы две крупнейшие факторинговые ассоциации: IFG (International Factors Group) и FCI (Factors Chain International). Объем факторинговых операций неуклонно возрастал, увеличивалось количество факторинговых компаний, работающих как на внутреннем, так и на международном рынках. Этот процесс продолжается и по сей день. По данным FCI, мировой оборот факторинговых операций вырос в с 1996 г. по 2001 г. более чем в 2,3 раза, составив 720,19 млрд евро, причем более 96 % объема факторинга пришлось на внутренний факторинг.
Необходимость унификации регулирования факторинговой  деятельности в связи с частично международным характером её использования  привела к созыву в Оттаве в 1988 г. дипломатической конференции  по принятию проектов конвенций о  международном факторинге и международном  финансовом лизинге, которые были подготовлены Международным институтом унификации частного права (УНИДРУА). Одним из итоговых документов данной конференции явилась  Конвенция УНИДРУА о международном  факторинге, подписанная 28 мая 1988 г.
Данная  Конвенция сыграла значительную роль в развитии факторинговой деятельности, поскольку национальное законодательство многих государств не содержало практически  никаких норм, регулирующих факторинг. Она послужила основой для  разработки национального законодательства в данной области, после её принятия ряд государств ввели факторинг  в систему своего гражданского права.
В СССР факторинг был внедрен в 1988 г. в качестве эксперимента Промстройбанком и Жилсоцбанком. Из-за полного отсутствия на тот момент какой-либо методической литературы и невозможности получить доступ к мировому опыту, сущность этой услуги была несколько извращена. Факторинговым отделам переуступалась только просроченная дебиторская задолженность, соглашение заключалось как с поставщиком, так и с покупателем, причем первому гарантировались платежи путем кредитования покупателя. Факторинговое обслуживание носило характер разовых сделок без обеспечения_комплекса_страховых,_информационных,_учетных_и_консалти-нговых услуг, подразумеваемых факторингом.
Позднее факторинговые операции начали осуществлять и коммерческие банки. Следует отметить, что поначалу они столкнулись  с полным отсутствием цивилизованных_факторинговых_технологий_и_неудовлетворительной_платежной дисциплиной дебиторов. Но уже к 1994 г., банки приобрели определенный опыт и намеревались выйти на рынок международного факторинга._Первым_российским_банком,_принятым_в_FCI,_стал_"Тверьуни-версалбанк", позже "Мост-банк". Однако, эволюция отечественного факторинга неразрывно связана с развитием бизнеса Национальной Факторинговой Компании, которая на протяжении десятилетия являлась негласным лидером этой молодой отрасли российской экономики. И на сегодняшний день прочие участники рынка реализуют некоторые практики НФК, когда последняя внедряет новые продукты и предлагает новые решения. Начало становления компании и рынка факторинга в России можно отнести к 1999 году, когда в рамках АБ ИБГ "НИКойл " (с лета 2005 года ФК "УРАЛСИБ ") было организовано управление факторингового обслуживания, впоследствии преобразованное в бизнес - направление факторингового обслуживания (БНФО). В то время в факторинговом бизнесе Банковской группы начала свою работу команда из семи человек. В рамках оказания факторинговых услуг БНФО осуществляло выплату финансирования под уступку дебиторской задолженности по поставкам с отсрочкой платежа (факторинг с регрессом) и управляло дебиторской задолженностью своих клиентов.
Развитие  услуги управления дебиторской задолженностью клиентов выросло в новый для  Российского рынка факторинговых  услуг уникальный проект "Кредитный  контроль факторинговых операций ", автором и создателем которого стал Андрей Юрьевич Савин, один из трех (Р. В. Огоньков, М. И. Трейвиш и А. Ю. Савин) основных создателей факторинга в АБ ИБГ НИКойл. Методика "Кредитного контроля ", созданного А. Ю. Савиным, до сих пор используется всеми  Факторами России.
В 2001 году НФК стала первой компанией на российском рынке, которая представила_продукт_"Импортный_факторинг_"_(услуга_по_оценке_платеже-способности_российских_импортеров,_управлению_дебиторской_задолженно-стью и покрытию кредитного риска, оказываемая зарубежным факторинговым компаниям).
В 2003 году факторинг был выделен из общей  продуктовой линейки АБ ИБГ "НИКойл", а бизнес-направление факторингового обслуживания было преобразовано в самостоятельный специализированный банк_-_в России появилась_первая_независимая_факторинговая компания.
В 2005 году была начата эксплуатация системы "Электронный  факторинг ", позволяющая перевести  документооборот между факторинговой  компанией и клиентом в электронную  форму.
В 2006 году компания презентовала на рынке новые  продукты - безрегрессный факторинг  и факторинг - гарант (страхование риска неплатежа).
В 2007 году НФК первая и пока единственная из операторов рынка факторинга провела  аудит системы риск -менеджмента (являющейся продолжением проекта Андрея Савина "Кредитный контроль факторинговых  операций ").
Немаловажным  событием в 2008 году для российского  рынка факторинга стало избрание Председателя Совета Директоров Национальной Факторинговой Компании Михаила  Трейвиша на должность Председателя International Factors Group. Впервые в истории  представитель Восточной Европы возглавил старейшую в мире ассоциацию факторинговых компаний.
2009 год  оказался непростым как для  пионера рынка (сказался и уход  из НФК в 2007 году А. Ю. Савина  с частью команды), так и для  всего рынка факторинга в целом.  Подобные сбои связаны с мировым  финансовым кризисом, начавшимся  осенью 2008 года и оказавшим влияние  на деятельность экономических  субъектов на протяжении всего  2009 года.
В настоящее  время факторинг продолжает развиваться. 
 

  Глава 2 Факторинговые операции
 2.1 Сущность и условия проведения.
 Операция  факторинга заключается в том,  что факторинговый отдел банка  покупает долговые требования (счета-фактуры)  клиента на условиях немедленной  оплаты до 80% от стоимости поставок  и уплаты остальной части, за  вычетом процента за кредит  и комиссионных платежей, в строго  обусловленные сроки независимо  от поступления выручки от  дебиторов. Если должник не  оплачивает в срок счета, то  выплаты вместо него осуществляет  факторинговый отдел.
В основе факторинговой операции лежит покупка  банком платежных требований поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя. Поэтому  факторинговые операции называют также  кредитованием поставщика или предоставлением факторингового_кредита_поставщику.
Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для  малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.
Вместе  с тем не всякое предприятие, относящееся  к категории малого или среднего, может воспользоваться_факторинговыми услугами.
Так,_факторинговому обслуживанию не подлежат:
- предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;
-_предприятия,_занимающиеся_производством_нестандартной_или узкоспециализированной продукции;
- строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;
- предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки;
- предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ_или_д_ осуществления поставок (авансовые платежи).
Факторинговые операции не рекомендуется проводить:
-_по_долговым_обязательствам_частных_лиц,_филиалов_или_отделений предприятия. Подобные ограничения обусловлены тем, что в указанных случаях достаточно трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенный объем работ, а также дополнительный риск, возникающий при переуступке таких требований, оплата которых может быть не произведена в срок по причине невыполнения поставщиком каких-либо своих договорных обязательств;
- по требованиям бюджетных организаций;
- по обязательствам предприятий, организаций, снятых банком с кредитования или объявленных неплатежеспособными;
- если оплата производится поэтапно или авансом в случае компенсационных или бартерных сделок по договорам о продаже, в соответствии с которыми покупатель имеет право возвратить товар в течение определенного времени, а также при условии послепродажного обслуживания. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2 Виды и участники факторинговых операций
В операции факторинга обычно участвуют три  стороны:
1.Фактор-специализированный финансовый институт, организатор факторинга. В качестве финансового агента по операциям факторинга договор могут заключить банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида. Однако в России порядок лицензирования в законодательстве до сих пор не оговорен, так что фактически в роли фактора может выступать коммерческий банк или его дочернее учреждение. В зарубежной практике банки обычно факторинговых услуг не оказывают.
2.Клиент (кредитор, поставщик товара) - промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с банком;
3.Плательщик (заемщик) - фирма-покупатель товара с отсрочкой платежа.
Факторинговые операции банков классифицируются по некоторым признакам:
1) По  территориальному признаку:
-  внутренние - форма факторинговой услуги, при  которой поставщик и его клиент, а также банк, осуществляющий  факторинговые операции, находятся  в одной и той же стране;
-  международные  - форма факторинговой услуги, при  которой поставщик, его клиент  и банк, осуществляющий факторинговые  операции, находятся в разных  странах. Как правило, экспортёр  заключает с фактором договор  глобальной цессии, в котором  обязуется уступать фактору дебиторскую  задолженность всех или определённого  круга покупателей (например, всех  покупателей в определенной стране).
2) По  видам операций:
-  открытые - форма факторинговой услуги, при  которой должник уведомлен о  том, что поставщик переуступает  счета фактуры факторинговой  компании. Уведомление осуществляется  путём надписи на счёте-фактуре  о том, что правопреемником  по возникающему долгу является  определённый банк и платить  следует в его пользу.
-  взаимные (двухфакторные) - форма факторинговой  услуги, при которой во время  обслуживания банк передаёт определённый  объём работ факторинговой компании, действующей на стороне импортёра.  В свою очередь банк будет  действовать в своей стране  по поручению иностранной факторинговой  компании. Экспортёру достаточно  заключить соглашение только  с банком, в котором он обслуживается.  Этот вид факторинга характеризуется  большим количеством издержек  по сравнению с прямым факторингом,  особенно если экспортёр выставляет  значительное число счетов на  небольшие суммы.
-_полного обслуживания - форма факторинговой услуги, при которой с постоянно обслуживаемым клиентом может быть заключён договор полного факторингового обслуживания, предлагающий полную защиту его интересов, гарантированный приток средств, управление кредитом, учёт реализации, кредитование в форме предварительной оплаты долгов (за минусом издержек).
3) По  моменту финансирования:
- в форме предварительной оплаты - форма факторинговой услуги, при которой предварительная оплата 100% суммы факторинговой сделки допускается в исключительных случаях во избежание осложнения при возникновении споров и ошибок в расчётах и оплата может быть произведена полностью или частично. В данном случае банк покупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80-90% стоимости отгрузки, т.е. авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10-20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счёте на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т.п. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как позволяет им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего капитала. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж.
- к определённой дате - форма факторинговой услуги, при которой оплата к определённой дате предполагает, что банк незамедлительно платит поставщику сумму или часть суммы акцептованных плательщиком платёжных требований за поставленные товары (выполненные работы, оказанные услуги). Остальную часть суммы (за вычетом комиссионного вознаграждения) банк уплачивает после поступления средств от плательщика. Плательщик должен перечислить в пользу банка сумму долга и пеню за просрочку платежа.
4) По  праву регресса:
- с правом регресса - форма факторинговой услуги с правом обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т.е. кредитными рисками. При заключении соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им факторинговой компании. Последняя может воспользоваться правом регресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для поставщика и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса.
-  без  права регресса - форма факторинговой  услуги без права регресса, когда  банк берёт на себя риск  неплатежей плательщиками, состав  которых он предварительно одобрил. Однако если долговое требование признано недействительным, то банк имеет право регресса к поставщику. Повышенный риск банк компенсирует увеличением тарифа за факторинговые операции.
Выделяют  следующие виды факторинга.
-Факторинг с регрессом – основной пакет услуг, организованный по схеме "full-recourse factoring", включающий в себя финансирование до 90% от суммы поставки, административное управление дебиторской задолженностью и информационно-аналитическое обслуживание в режиме on-line. Срок выплаты финансирования – в течение суток с момента предоставления отгрузочных документов. В случае если покупатель задерживает оплату поставки, устанавливается период ожидания погашения задолженности, который составляет 14 календарных дней с момента начала просрочки, после истечения которых предъявляет регресс. Факторинг с регрессом возникает в том случае, когда клиент не хочет страховать кредит и включать затраты по страхованию в стоимость факторинга из-за удорожания услуги. В данном случае регресс подразумевает ответственность клиента за возможные неплатежи со стороны своих потребителей; это единственная деталь, которая разделяет факторинг с регрессом и факторинг без регресса.
Фактор, как и в случае с факторингом  без регресса, проводит комплекс работ  по ведению учета отчетности, собирает платежи и т.д., но при возникновении  вопроса о неплатежеспособности потребителя, фактор, исходя из договора, имеет право требовать возмещение средств, направленных на оплату обязательств_с_клиента.
Этот  вид факторинга хорошо подходит компаниям, имеющим четко определенный круг потребителей, надежность и кредитоспособность которых находится_на_высоком_уровне._Факторинг_с_регрессом_дает_компаниям/клиентам ряд преимуществ:
-  уменьшение  затрат на ведение отчетности по сбыту,
-_рост оборотов за счет покупки дебиторских задолженностей банками и факторинговыми_компаниями.
- Факторинг без регресса – это новый продукт, впервые предложенный на российском_рынке_в_2004_г.,_обеспечивающий_регулярное_увеличение оборотного капитала и защиту от потерь по поставкам. В России это первый случай фактического страхования кредитного риска при факторинге, которое осуществляется по общепринятой в мире схеме "non-recourse factoring". Фактор несет ответственность по покрытию убытка в размере выплаченного аванса (до 90% суммы поставки) в случае невыполнения покупателем обязательств. При этом клиент самостоятельно выбирает дебиторов, по которым заинтересован получить защиту от рисков и финансирование. Комплекс услуг по данному продукту также включает в себя административное управление дебиторской задолженностью и информационно-аналитическое обслуживание в режиме on-line. Срок выплаты финансирования по договору – любой удобный день, включая день предоставления документов, но не позднее предпоследнего дня оплаты дебиторской задолженности. Эта услуга сравнительно проста и распространена. При факторинге без регресса нет конфиденциальности, то есть извещаются все потребители клиента о том, что все платежи будут отправляться фактору. Это важный этап, для каждого конкретного случая есть определенный подход. Фактор пишет письмо потребителю, в котором оговаривает момент переуступки прав получения платежа, используя бланк клиента. Для того, чтобы уведомление потребителя о некоторых новшествах, не повергло его в смешанные чувства, фактор включает туда весомые аргументы, почему это потребителю будет выгодно.
Операционная  работа при факторинге без регресса для фактора делится на следующие шаги:
- получение дебиторских обязательств и финансирование их в этот же день до 85% от суммы;
- фактор контролирует отчетность по бухгалтерии и сбыту;
- сбор причитающихся платежей.
В особых случаях возможен факторинг с  частичным регрессом, при котором  фактор и поставщик делят между  собой кредитные риски в определенной пропорции, как по всему обороту, так и по отдельным покупателям (условия соглашения определяются по договоренности).
-_Факторинг-гарант – это продукт, обеспечивающий гарантированные и предсказуемые денежные поступления от продаж – аналог схемы "maturity factoring", смысл которой в обеспечении стабильности денежного потока и защита от кассовых разрывов. Отличие от этой схемы заключается лишь в том, что фактором не устанавливается фиксированного срока отсрочки платежа (FMP),_а_финансирование_происходит_в_предпоследний_день_оплаты_дебиторской задолженности по каждому конкретному контракту. Если покупатель задерживает оплату поставки, фактор устанавливает период ожидания погашения задолженности. В случае неоплаты поставки покупателем в указанный срок (отсрочка по договору + период ожидания) поставщик оплачивает часть факторинговой комиссии за страхование риска, а аванс остается в его распоряжении. Здесь клиент также выбирает дебиторов, по которым заинтересован получить услугу, и продукт включает в себя весь комплекс услуг по сопровождению факторинга. Из факторинговой комиссии исключается статья за финансирование на период отсрочки платежа.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.