На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


Контрольная Расчет показателей рентабельности. Оценка платёжеспособности, финансовой устойчивости и ликвидности баланса предприятия. Вертикальный и горизонтальный анализ. Модели прогнозирования риска несостоятельности на основе зарубежных и отечественных источников.

Информация:

Тип работы: Контрольная. Предмет: Менеджмент. Добавлен: 16.01.2011. Сдан: 2011. Уникальность по antiplagiat.ru: --.

Описание (план):


Федеральное агентство по образованию
Федеральное государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«СИБИРСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Межинститутская базовая кафедра
«Электрохимический учебно-научно-производственный комплекс»
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
Антикризисное управление и прогнозирование риска финансовой несостоятельности
Выполнила:
студентка гр. УБ 06-11ф
Бугаева А. К.
Проверил:
преподаватель,
Сотникова Н.П.
Зеленогорск, 2010
Оглавление

    1 Показатели рентабельности
    2 Оценка платёжеспособности предприятия
    3 Оценка финансовой устойчивости
    4 Оценка ликвидности баланса
    5 Вертикальный и горизонтальный анализ
    6 Модели прогнозирования риска финансовой несостоятельности на основе зарубежных источников
    7 Модели прогнозирования риска финансовой несостоятельности на основе отечественных источников
    8 Финансовое оздоровление организации
    Список используемой литературы
    1 Показатели рентабельности
    Наиболее важные финансовые результаты представлены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках». Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность деятельности предприятия. Важнейшими показателями, которые составляют абсолютную эффективность хозяйствования, являются прибыль и рентабельность.
    Рентабельность - это коэффициент, полученный как отношение прибыли к затратам, где в качестве прибыли может быль использована величина балансовой, чистой прибыли, прибыли от реализации продукции, а также прибыли от разных видов деятельности предприятия. В знаменателе в качестве затрат могут быть использованы показатели стоимости основных и оборотных фондов, выручки от реализации, себестоимости продукции собственного и заёмного капитала и т.д.
    Предприятие считается рентабельным, если в результате реализации продукции, работ, услуг оно покрывает все свои издержки и получает прибыль. Поэтому в широком смысле слова понятие рентабельность означает прибыльность, доходность.
    Показатели для расчёта рентабельности
    Показатель
    Код строки
    За отчетный период
    За аналогичный период предыдущего года
    1. Прибыль балансовая
    ф2 стр.140
    559296
    598130
    2. Прибыль чистая
    ф2 стр.140-150
    412584
    452059
    3. Среднегодовая стоимость имущества
    ф1 стр.300
    2295507
    1754537
    4. Собственные средства
    ф1 стр.490
    1173703
    751109
    5. Доходы от участия в других организациях
    ф2 стр.080
    -
    10
    6. Долгосрочные финансовые вложения
    ф1 стр.140
    -
    -
    7. Долгосрочные заемные средства
    ф1 стр.590
    477
    219
      Рентабельность вложений предприятия показывает эффективность использования имущества предприятия. Среди показателей рентабельности выделяются пять основных:
    1. Общая рентабельность вложений, показывающая, какая часть балансовой прибыли приходится на рубль имущества предприятия, т.е. насколько эффективно оно используется.
    2. Рентабельность вложений по чистой прибыли.
    3. Рентабельность собственных средств, позволяющая установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.
    4. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.
    5. Рентабельность перманентного каптала, показывающая эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.
    Показатели рентабельности вложений
    Показатель
    Расчет
    За отчетный период
    За аналогичный период предыдущего года
    1. Общая рентабельность вложения
    0,24
    0,34
    2. Рентабельность вложений по чистой прибыли
    0,18
    0,26
    3. Рентабельность собственных средств
    0,18
    0,26
    4. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений
    -
    -
    5. Рентабельность перманентного капитала
    0,35
    0,60
    Из таблицы «Показатели рентабельности вложений» видно, что показатели увеличились, по сравнению с периодом предыдущего года.

    2 Оценка платёжеспособности предприятия

    Под платежеспособностью предприятия подразумевают его способность в срок и в полном объеме удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Возможность регулярно и своевременно погашать долговые обязательства определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнеры выполняют свои обязательства перед предприятием. Кроме того, при определенном размере источников средств у предприятия тем больше денег, чем меньше других элементов активов. В процессе оборота средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как затраты на пополнение внеоборотных и оборотных активов.

    Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

    Ликвидность баланса предприятия - показатели способности предприятия оплачивать текущие обязательства, совершать оборот средств. В качестве официального показателя ликвидности используется «коэффициент текущей ликвидности», определяемый как отношение оборотных средств предприятия к текущей задолженности.

    Коэффициенты, характеризующие платёжеспособность

    Показатели
    Норма
    На начало года
    На конец года
    Отклонение
    1. Общий показатель ликвидности
    0,37
    0,43
    0,06
    2. Коэффициент абсолютной ликвидности
    0,19
    0,17
    -0,02
    3. Промежуточный коэффициент покрытия
    0,29
    0,35
    0,06
    4. Общий текущий коэффициент покрытия
    0,30
    0,38
    0,08
    5. Коэффициент текущей ликвидности
    0,62
    0,76
    0,14
    6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
    -3,46
    -2,99
    -0,47
    7. Коэффициент восстановления платёжеспособности
    -
    0,415
    -
    1. Общий показатель ликвидности. Осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии. Коэффициент не соответствует норме, следовательно, предприятие не является платежеспособным.
    2. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало и конец года не соответствует норме. Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в самое ближайшее время за счет денежных средств.
    3. Коэффициент не соответствует норме, платежные возможности предприятия не на должном уровне при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
    4. Коэффициент не соответствует норме, показывает платежные возможности предприятия, не только при условии своевременных расчетов с дебиторами, но и продажей, в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств.
    5. Коэффициент характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами. Коэффициент не соответствует норме, предприятие не оснащено оборотными средствами.
    6. Коэффициент не соответствует норме, предприятие не обладает достаточным количеством собственных средств для его финансовой устойчивости.
    7. Коэффициент восстановления платежеспособности характеризует возможность предприятия восстановить свою платежеспособность через 6 месяцев. Коэффициент не соответствует норме, предприятие не в состоянии восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

    3 Оценка финансовой устойчивости

    Финансовая устойчивость - одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.

    Финансовая устойчивость - это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов. В данном случае ликвидные активы - не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть. В составе ликвидных активов - запасы и незавершенное производство. Их превращение в деньги возможно, но его нарушит бесперебойную деятельность предприятия. Речь идет лишь о тех ликвидных активах, превращение которых в деньги является естественной стадией их движения. Кроме самих денежных средств и финансовых вложений сюда относятся дебиторская задолженность и запасы готовой продукции, предназначенной к продаже.

    Для анализа финансовой устойчивости традиционно применяется целый ряд коэффициентов.

    На финансовую устойчивость предприятия оказывают влияние следующие факторы:

    - положение предприятия на товарном рынке;

    - производство качественной продукции;

    - зависимость предприятия от внешних инвесторов и кредиторов;

    - наличие неплатежеспособных кредиторов;

    - эффективность хозяйственных и финансовых операций.

    Показатели рыночной устойчивости

    Показатели
    Норма
    На начало года
    На конец года
    Отклонение
    1. Коэффициент независимости
    0,43
    0,51
    0,08
    2. Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств
    1,33
    0,95
    -0,38
    3. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств
    0,0003
    0,0004
    0,0001
    4. Коэффициент маневренности собственных средств
    -2,85
    -2,18
    -0,67
    5. Коэффициент обеспечения собственными средствами
    -3,46
    -2,98
    -0,48
    6. Коэффициент реальной стоимости ОС и материальных оборотных средств в имуществе предприятия
    0,25
    0,24
    -0,01
    7. Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия
    0,24
    0,21
    -0,03
    1. Коэффициент независимости показывает долю собственных средств в общей сумме средств предприятия. Коэффициент на начало года не соответствует норме, а на конец - соответствует. Он показывает, что собственные средства на начало года не являются большей частью в общей сумме средств предприятия, а на конец года являются.
    2. Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Коэффициент на начало года не соответствует норме, предприятие является зависимым от заёмных средств, а на конец года - соответствует.
    3. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств показывает, сколько долгосрочных займов привлечено для финансирования активов наряду с собственными средствами. На конец года долгосрочных займов привлечено больше.
    4. Коэффициент характеризует степень мобильности использования собственных средств. Коэффициент не соответствует норме, свидетельствует о не мобильности использования собственных средств.
    5. Коэффициент не соответствует норме, предприятие для финансовой устойчивости не обеспеченно достаточным количеством собственных средств.
    6. Коэффициент не соответствует норме, что не позволяет иметь достаточное количество имущества производственного назначения (реальных активов) в общей сумме имущества предприятия.
    7. Коэффициент не соответствует норме, показывает удельный вес основных средств в имуществе предприятия.

    4 Оценка ликвидности баланса

    Ликвидность - это способность организации быстро выполнять свои финансовые обязательства, а при необходимости и быстро реализовывать свои средства. Чем быстрее актив предприятия может быть обращен без потери стоимости в деньги, тем выше его ликвидность.

    Признаком, свидетельствующим об ухудшении ликвидности, является увеличение иммобилизации собственных оборотных средств, проявляющиеся в увеличении неликвидов, просроченной дебиторской задолженности и другое.

    Анализ ликвидности баланса является одним из основных элементов углубленного анализа финансового состояния предприятия.

    Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов.

    Ликвидность активов - величина, обратная времени, которая необходима для превращения активов в деньги. Чем меньше времени понадобится для превращения в деньги активов, тем они более ликвидные.

    Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

    Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:

    А1 - Наиболее ликвидные активы.

    А2 - Быстрореализуемые активы.

    А3 - Медленнореализуемые активы.

    А4 - Труднореализуемые активы.

    П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

    П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

    П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

    П4 - постоянные пассивы - итог раздела IV пассива баланса.

    Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

    АКТИВ
    Расчёт
    На начало года
    На конец года
    1. Наиболее ликвидные активы (А1)
    стр.250+260
    100510+272832=373342
    330000+49225=379225
    2. Быстрореализуемые активы (А2)
    стр.240
    212378
    409893
    3. Медленнореализуемые активы (А3)
    стр.210+220+230+240
    22096+10567+0+212378=245041
    67607+0+0+409893=477500
    4. Труднореализуемые активы (А4)
    стр.190
    1135822
    1438450
    ПАССИВ
    5. Наиболее срочные обязательства (П1)
    стр.620
    1002432
    1120893
    6. Краткосрочные пассивы (П2)
    стр.610+670
    1003209+0=1003209
    1121327+0=1121327
    7. Долгосрочные пассивы (П3)
    стр.590+630+640+650+660
    219+0+777+0+0=996
    477+0+434+0+0=911
    8. Постоянные пассивы (П4)
    стр.490
    751109
    1173703
    Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет следующее соотношение:
    А1 ? П1
    А2 ? П2
    А3 ? П3
    А4 ? П4
    На данном предприятии имеются соотношения:
    На начало года
    А1 ? П1
    А2 ? П2
    А3 ? П3
    А4 ? П4
    На начало года на предприятии имеет место хроническая неплатёжеспособность и финансовая неустойчивость. Следует рассмотреть влияние внешних факторов (особенно рыночных) и осуществить первоочередной анализ производственных, финансовых и инвестиционных причин.
    На конец года
    А1 ? П1
    А2 ? П2
    А3 ? П3
    А4 ? П4
    Из данного соотношения видно, что фактическое неравенство на начало года и на конец года имеют отклонение, так как А1? П2, А2 ?П2, А4 ? П4 , что не соответствует нормативным условию ликвидности баланса. Таким образом, баланс считается не ликвидным.

    5 Вертикальный и горизонтальный анализ

    В финансовом анализе широко используется метод построения горизонтального вертикального и баланса предприятия на основе данных бухгалтерского баланса.

    Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источники. Он применяется к исходному балансу, к трансформированному, либо к модифицированному (укрупненному по статьям). При проведении вертикального анализа расчет ведется в условных единицах, то есть Итог баланса на начало (на конец) года принимается за 100 ед. и все статьи Актива (Пассива) пересчитывается с учетом доли процентов в общей сумме. Вертикальный анализ позволяет не учитывать инфляцию, а анализировать лишь структуру баланса. Преимущества вертикального анализа - сравнимость относительных показателей предприятия, несмотря на возможную разницу уровня цен на начало и конец отчетного периода.

    Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно берут базисные темпы роста за несколько периодов (лучше квартально).

    Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

    Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

    Горизонтальный анализ по бухгалтерскому балансу

    Наименование показателя
    Код строки
    На начало отчетного года
    На конец отчетного года
    Отклонение
    Рубли
    %
    Актив
     
     
     
     
     
    1. Внеоборотные активы
    190
    1135822
    1438450
    302628
    126,643964
    2. Оборотные активы
    290
    618715
    857058
    238343
    138,52226
    Баланс
    300
    1754537
    2295507
    540970
    130,832636
    Пассив
     
     
     
     
     
    3. Капитал и резервы
    490
    751109
    1173703
    422594
    156,262673
    4. Долгосрочные обязательства
    590
    219
    477
    258
    217,808219
    5. Краткосрочные обязательства
    690
    1003209
    1121327
    118118
    111,774017
    Баланс
    700
    1754537
    2295507
    540970
    130,832636
    Из данных таблицы следует, что на конец отчетного года валюта баланса выросла на 540970 руб., в том числе величина внеоборотных активов увеличилась на 302628 руб. и оборотных активов на 238343 руб.
    Вертикальный анализ по бухгалтерскому балансу


    Наименование показателя
    Код строки
    На начало отчетного года
    % к балансу
    на конеч отчетного года
    % к балансу
    Изменение по отношению к началу года
    Актив
     
     
     
     
     
     
    1. Внеоборотные активы
    190
    1135822
    64,736281
    1438450
    62,6637166
    2,0725643
    2. Оборотные активы
    290
    618715

    Перейти к полному тексту работы



    Смотреть похожие работы


    * Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.