На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Финансово-экономический анализ фирмы УК «Русь-Капитал»

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 15.10.2012. Сдан: 2010. Страниц: 17. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Сведения  об УК «Русь-Капитал» (ООО)
    На  российском фондовом рынке Управляющая  компания «Русь-Капитал» работает с 1999 года1. В первые годы работы компания сосредоточила усилия на управлении пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов. Сегодня наравне с управлением средствами институциональных инвесторов приоритетными направлениями нашего бизнеса является управление активами паевых инвестиционных фондов и доверительное управление частным капиталом.  
На сегодняшний день под управлением компании находится 9 ПИФов:
ОПИФА «Русь-Капитал – Акций», ОПИФО «Русь-Капитал – Облигаций», ОПИФСИ «Русь-Капитал – Сбалансированный», ОПИФА «Русь-Капитал – Нефтегаз», ОПИФА «Русь-Капитал – Металлургия», ОПИФА «Русь-Капитал – Электроэнергетика», ОПИФА «Русь-Капитал – Телекоммуникации», ИПИФА «Русь-Капитал – Перспективные инвестиции», ОИПИФ «Русь-Капитал – Индекс  ММВБ», а также пенсионные резервы НПФ «Мега». Общий объем активов под управлением компании по состоянию на 30.09.2008 г. – 1 164 млн руб.; собственные средства компании на 30.09.2008 г. – 178,0 млн рублей. В планах компании – расширение продуктовой линейки.  
Нашими стратегическими партнерами являются:
Русь-Банк – крупнейший универсальный банк, работающий на российском рынке с 1994 года; финансовая компания Мегатрастойл – универсальная инвестиционная компания, входит в ТОР-30 операторов российского фондового рынка, имеет очень высокую надежность – «АА» – согласно рейтингу Национального рейтингового агентства (2007 г.); и признанный лидер страховой отрасли России – Группа компаний Росгосстрах. Управляющая компания «Русь-Капитал» имеет бессрочную лицензию Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, а также лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. С 24 октября 2006 года компания «Русь-Капитал» является членом саморегулируемой организации «Национальной лиги управляющих» (НЛУ), а с 25 мая 2007 года – «Национальная ассоциации участников фондового рынка» (НАУФОР).
    В своей работе мы опираемся на несколько ключевых для нашей компании принципов:
    1)профессионализм команды – безусловный профессионализм топ-менеджеров, управляющих и каждого специалиста – мы одна команда предельная открытость перед клиентами и партнерами, безупречная репутация на рынке;
    2)доступность – паевые фонды компании доступны широкому кругу инвесторов с точки зрения небольших сумм вложения и дополнительных взносов, а также обслуживания в разветвленной агентской сети наших партнеров;
    3)технологичность – наши продукты и услуги позволяют максимально комфортно использовать передовые разработки и технологии; 
    4)надежность, динамичность, современность – мы стремимся стать лучшей управляющей компанией розничныx ПИФов в России. Наши продукты покрывают самый широкий круг потребностей клиентов.   
 

Управляющая компания «Русь-Капитал» специализируется на доверительном управлении активами своих клиентов. В рамках управления активами физических лиц – частных клиентов, мы предлагаем следующие услуги:
    паевые инвестиционные фонды
Паевые  инвестиционные фонды – один из современных и наиболее популярных способов коллективного инвестирования. Средства пайщиков находятся в одном портфеле ценных бумаг, управление которым осуществляется в соответствии с общей стратегией фонда. Для формирования портфеля используется широкий набор инструментов: депозиты в надежных российских банках, акции крупных, средних и мелких предприятий, работающих в разных отраслях экономики; государственные, муниципальные и корпоративные облигации; а также производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы).
В зависимости  от целей, периода инвестирования и  отношения клиента к риску, мы предлагаем 9 паевых инвестиционных фондов со стратегиями инвестирования от консервативной до агрессивной.
Преимуществом инвестирования в паевые фонды УК «Русь-Капитал» является демократичность стоимости паев: первоначальная минимальная сумма инвестиций составляет 3 000 рублей (исключение ИПИФА «Перспективные инвестиции» – 30 000 рублей), дополнительный взнос – 1 000 рублей; а также невысокая стоимость расходов, включенных в стоимость пая.
    индивидуальное доверительное управление
В рамках индивидуального доверительного управления формирование портфеля ценных бумаг  осуществляется согласно индивидуальной инвестиционной стратегии клиента  – с учетом особых пожеланий к диверсификации активов, категориям компаний-эмитентов, а также долгосрочных или краткосрочных перспектив инвестирования.
    планирование инвестиций
Неважно – начинающий ли Вы инвестор или  уже давно и хорошо знакомы  со спецификой фондового рынка. Этот раздел будет одинаково полезен для разных категорий инвесторов. Он поможет Вам правильно оценить свои финансовые возможности, определить временной диапазон инвестиций, свою готовность рисковать для получения прибыли или, напротив, – быть крайне консервативным, инвестируя средства в фондовый рынок.
Если  Вас заинтересовали перечисленные  услуги, за дополнительной информацией  Вы можете обращаться по телефону. Будем рады Вам помочь. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Финансовый  анализ предприятия  на основе бухгалтерского баланса Общество с ограниченной ответственностью УК «Русь-Капитал» 
 

    I этап: Предварительный анализ (визуальный анализ) 

    1) Определение  характера направленности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
   Характер  деятельности фирмы можно определить по отношению реального основного  капитала к итогу баланса. Для определения суммы реального основного капитала необходимо из общего итога, показанного в балансе основного капитала исключить оценку нематериальных активов (190-110) .
   Если  отношение (190- 110) / итог баланса > 50%, то фирма занимается производством и сбытом продукции. Снижение и повышение этого уровня свидетельствует о том, что в деятельности фирмы большее место занимает коммерческая деятельность. 

    Рассмотрим  показатели баланса предприятия:
На  начало периода: 273/39 249 = 0,007
На  конец периода: 367/240 631 = 0,002  

Вывод: Статьи «незавершенное производство» в балансе нет, что говорит о том, что деятельность фирмы не связана с производством продукции. Тенденция к снижению показателя свидетельствует о том, что значительную долю в деятельности предприятия занимает коммерческая деятельность. Скорее всего, деятельность фирмы связана с оказанием услуг. 

2) Общая оценка динамики актива баланса.  

Показатели Отчетный  период, тыс.руб. Базовый период, тыс.руб. Темп  прироста
Средняя величина активов 240 631,00 39 249,00 6,13
Выручка от реализации 1 126 836,00 5 299,00 212,65
Прибыль от реализации 3 735,00 2 456,00 1,52
 
Вывод: Темпы прироста выручки во многом превосходят темпы прироста активов, а последние, в свою очередь, больше темпов прироста прибыли, что свидетельствует о том, что повышение эффективности активов происходило за счет повышения цен на услуги фирмы. 

3)  Выявление «больных»  статьей баланса.
    Все «больные» статьи делятся на 2 группы:
      свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде (наличие убытков, кредиты и займы, не погашенные в срок)
    -   статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия (неблагоприятное соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью) 

Вывод: По итогам формы №1 можно наблюдать значительное увеличение кредиторской и дебиторской задолженности. На начало отчетного периода соотношение дебиторской и кредиторской задолженности равно – 2,1; на конец отчетного периода – 0,58, что не является нормой их соотношения (ДЗ/КЗ=1) и соответственно, является не лучшим результатом.  
 

      4)  Определение типа изменения валюты баланса.
    1 тип  – вызывает увеличение валюты  баланса;
    2 тип  - вызывает уменьшение итога баланса;
    3 тип  - изменение в составе хозяйственных   средств (актива), при неизменной  валюте баланса;
    4 тип  - изменение в составе хозяйственных   средств (пассива), при неизменной валюте баланса; 

Вывод: Изменение валюты баланса относится к первому типу – активы и пассивы баланса увеличиваются, валюта баланса увеличивается. SА = SП , S(АI + AII) = S(П III+П IV+П V). 
 

5)  Оценка баланса 

   В целом, баланс предприятия можно оценить положительно: 

    1.Наблюдается  увеличение итога баланса;
    2.Рост прибыли по сравнению с увеличением итога баланса;
    3.Увеличение  в активе объема производственных запасов и краткосрочных финансовых вложений;
    4.По  сравнению с данными на начало  отчетного периода увеличились собственные средства в пассиве баланса (уставный капитал, нераспределенная прибыль). 
    5.Однако, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности является не наилучшим показателем, отличным от нормы (? 1). По сравнению с началом и концом отчетного периода дебиторская задолженность увеличилась почти в 2 раза, кредиторская задолженность -  увеличилась в 6 раз.
6. В  целом, деятельность предприятия  улучшилась в основном за счет увеличения цен за предоставление услуг. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    II этап: Анализ имущественного положения предприятия 
     

    1) Проведем анализ состава и структуры средств предприятия:  

    Таблица 1. Структура средств предприятия (тыс.руб.). 

    Наименование  статей баланса (показатели)
    Абсолютные  значения Изменения
    На  начало  
    периода
    На конец 
    периода
    Абсолютное %
    Средства  предприятия, 
    всего
    39 249,00 240 631,00 201 382 513,09
    Внеоборотные  активы 273,00 367,00 94,00 34,43
    В % ко всем средствам 0,70 0,15 -0,55 -
    Оборотные средства 38 976,00 240 264,00 201 288,00 516,44
    В % ко всем средствам 99,30 99,85 0,55 -
    Материальные  запасы и  
    затраты
    889,00 1 358,00 469,00 52,76
    В % к оборотным средствам 2,28 0,57 -1,71 -
    Денежные  средства и  
    краткосрочные фин. вложения
    34 480,00 232 294,00 197 814,00 573,71
    В % к оборотным средствам 88,46 96,68 8,22 -
    Дебиторская задолженность 
    и прочие оборотные активы
    3 607,00 6 613,00 3 006,00 83,34
    В % к оборотным средствам 9,25 2,75 -6,5 -
 
Рис.1
 
 
 


Коэффициент мобильности всех средств определяется отношением:
    стоимость оборотных средств (стр.290) / стоимость всех средств предприятия (стр.300)
    На  начало периода: 38 976,00 /39 249,00= 0,993
    На  конец периода: 240 264,00 / 240 631,00 = 0,998 

Коэффициент мобильности оборотных средств определяется отношением наиболее мобильной их части: стоимость денежных средств и краткосрочных фин.вложений (стр.250+260) / стоимость оборотных средств (стр.290)
На  начало периода:34 480,00 /38 976,00 = 0,88
На  конец периода: 232 294,00 /240 264 ,00 = 0,97
Увеличение  коэффициентов мобильности отражает тенденцию к ускорению оборачиваемости средств предприятия. Рассмотрим коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных средств на начало и на конец периода. Значение данного показателя в большей степени обуславливается отраслевыми особенностями деятельности предприятия.
На  начало периода:273,00 / 38 976,00 = 0,007
На  конец периода: 367,00 / 240 264,00 = 0,002
Вывод: Необходимо обратить внимание на снижение данного коэффициента. Из соотношения видно, что внеоборотные активы меньше оборотных активов, что означает, что активы предприятия мобильны.
Увеличение  производственных запасов свидетельствует  о наращивании производственного  потенциала, а с другой стороны, о стремлении предприятия за счет вложения в производственные запасы защитить свои денежные средства от инфляции.
Дебиторская задолженность на конец отчетного  периода по сравнению с отчетным выросла почти в 2 раза, но это не всегда может быть оценено отрицательно. Это возможно может быть связано с неосмотрительной кредитной политикой предприятия, неразборчивым выбором партнеров, наступление неплатежеспособности и банкротства некоторых покупателей, высокие темпы наращивания объемов продаж, трудность в оказании услуг. Существуют мероприятия по предотвращению роста дебиторской задолженности:
- установление  режимов предварительной оплаты;
- усиление  контроля за состоянием расчетов  с покупателями;
- расширение  круга потребителей по оказанию  услуг. 
Значительное  увеличение доли оборотных активов в имуществе предприятия может свидетельствовать о следующем:
-о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;
-об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;
-о сворачиваемой  производственной базе. 

Вывод: Средства предприятия увеличились по сравнению с базовым периодом на 513,09%. Это произошло за счет увеличения общей суммы внеоборотных активов на 34,43%, которые уменьшили свою долю в составе всех средств предприятия на 0,55% и составили 0,15% от общей суммы всех средств; и оборотных активов на 516,44%, которые, в свою очередь, увеличили свою долю в составе всех средств предприятия на 0,55% и составили 99,85% от общей суммы всех средств. Это можно объяснить значительным увеличением материальных запасов на 52,76%, которые уменьшили свою долю в составе оборотных средств на 1,71% и составили 0,57% от общей суммы оборотных средств, а также краткосрочных финансовых вложений почти на 573,71%, которые увеличили свою долю в составе оборотных средств на 8,22% и составили 96,68% от общей суммы оборотных средств. Также можно наблюдать увеличение дебиторской задолженности к концу отчетного периода на 83,34%, хотя она и уменьшила свою долю в составе оборотных средств на 6,5%, что составило почти 2,75% к общей сумме оборотных средств. Это говорит о том, что дебиторская задолженность не является «больной» статьей, так как хоть она и увеличилась в 2 раза к концу отчетного периода, но уменьшила долю  на 6,5% в составе оборотных средств.
       Оборотные активы предприятия  более мобильны, чем внеоборотные  активы.
       Наличие статей «Денежные средства»  и «Краткосрочные финансовые  вложения» свидетельствуют об укреплении финансового положения фирмы и увеличение этой статьи в основном за счет собственных источников предприятия.
  Сумма собственного капитала к концу отчетного периода стала больше стоимости внеоборотных активов, это говорит о том, что финансовое состояние предприятия улучшилось. 

2) Проведем анализ состава и структуры источников средств предприятия.
    Для этого необходимо:
    Выяснить, какими капиталами располагает предприятие (с этой целью рассмотрим показатели пассива баланса);
    Проанализировать динамику общей суммы капитала, динамику собственных и заемных средств;
    Проанализировать структуру источников средств, используя для этой цели такие показатели, как коэффициент автономии (норма -  более 0,5)  и коэффициент соотношения заемного и собственного капитала ( норма – не выше 1).
 
 
    Таблица 2. Источники средств предприятия (тыс.руб.). 

Показатели Абсолютные  значения Изменения
На  начало  
периода
На конец 
периода
Абсолютное %
Источники средств, всего 39 249,00 240 631,00 201 382,00 513,09
Источники собственных 
средств
34 665,00 229 200,00 194 535,00 561,19
В % ко всем источникам 88,32 95,25 6,93 -
Собственные оборотные  
средства
34 392,00 228 833,00 194 441,00 565,37
В % к источникам собственных 
оборотных средств
99,21 99,84 0,63 -
Все заемные средства 4 584,00 11 431,00 6 847,00 149,37
В % к источникам средств, всего 11,68 4,75 -6,93 -
Долгосрочные  обязательства 0,00 0,00 0,00 0,00
В % к заемным средствам 0,00 0,00 0,00 -
Краткосрочные заемные средства 2 869,00 0,00 -2,869 0,00
В % к заемным средствам 62,59 0,00 -62,59 -
Кредиторская  задолженность 1 715,00 11 431,00 9 716,00 566,53
В % к заемным средствам 37,41 100,00 62,59 -
 
Рис.2
   
 

   
 

Коэффициент автономии : собственный капитал / итог баланса
На  начало периода: 34 665,00 /39 249,00 = 0,88
На  конец периода: 229 200,00 /240 631,00 = 0,95 

    Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
    На  начало периода:4 584,00 /34 665,00 =0,13
    На  конец периода: 11 431,00 /229 200,00 =0,05  

Вывод: Общая сумма источников средств предприятия возросла на конец отчетного периода на 513,09%. Это произошло в связи с увеличением собственного капитала на 561,19%, который составляет 95,25% от её общей суммы. Наблюдается увеличение суммы заемных средств на 149,37% - они составляют 4,75% от общей суммы источников средств. Заемные средства составляют кредиторская задолженность, займы и кредиты и при их увеличения на 149,37% наблюдается снижение доли заемных средств во всех источниках средств фирмы на 4,75%.
    Увеличение  суммы собственного капитала произошло  в основном за счет роста собственных оборотных средств на 565,37% - они составляют на конец отчетного периода 99,84% к общей сумме источников собственных оборотных средств.
    Структуру пассива можно охарактеризовать положительно, так как коэффициент  автономии и соотношения заемных и собственных средств находятся в норме (0,95 > 0,5 и 0,05 < 1).
    Темпы прироста оборотных средств больше, чем темпы прироста внеоборотных активов.
    Доля  собственных средств в оборотных  активах более 10%.
    Собственный капитал превышает заемный и  темпы его прироста выше, чем темпы прироста заемного капитала, что является признаками хорошего баланса.  
 

    Баланс-нетто
 
    Сравнительный баланс-нетто включает в себя показатели горизонтального и вертикального  анализа. В ходе горизонтального  анализа определяются абсолютные и  относительные изменения величин различных статей баланса. При вертикальном – удельный вес отдельных статей в общей валюте.
Все показатели сравнительного баланса делятся  на 3 группы:
1. показатели структуры баланса (столбцы 2,3,4,5)
2. динамики баланса (столбцы 6,8)
3. показатели структурной динамики баланса (столбцы 7,9)
При оценке финансового состояния наиболее важными являются показатели структурной  динамики баланса (столбцы 7,9) и в особенности показатели 9 столбца.
Сопоставляя структуры изменений в активе и в аассиве можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых денежных средств и в какие активы эти средства в основном были вложены. 

    Таблица 3. Сравнительный аналитический баланс нетто(тыс.руб.).
Статьи  баланса Абсол. величина Относительная 
величина
Изменения
нач. года конец года нач. года конец года в абсол. 
знач.
в относ. 
знач.
в % к величине 
на нач.года
в % к измен. 
итога баланса
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Актив А1 А2 А1/В1 А2/В2 3-2 5-4 6/2 6/(В2-В1)
Внеоборотные  активы 273,00 367,00 0,70 0,15 94,00 -0,55 34,43 0,05
Запасы  и затраты 889,00 1 358,00 2,27 0,56 469,00 -1,71 52,76 0,23
Долгосрочная  ДЗ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Краткосрочная ДЗ и  
прочие активы
3 607,00 6 613,00 9,19 2,75 3 006,00 -6,44 83,34 1,50
Денежные  средства и 
краткосрочные фин.вложения
34 480,00 232 294,00 87,85 96,54 197 814,00 8,69 573,71 98,23
Валюта  баланса 39 249,00 240 631,00 100,00 100,00 201 382,00 0,00 513,09 100,00
                 
Пассив П1 П2 П1/В1 П2/В2 3-2 5-4 6/2 6/(В2-В1)
Источники собственных средств 34 665,00 229 200,00 88,32 95,25 194 535,00 6,93 561,19 96,60
Долгосрочные  
заемные средства
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Краткосрочные 
заемные средства
2 869,00 0,00 7,31 0,00 -2 869,00 -7,31 -100,00 -1,42
Кредиторская  
задолженность
1 715,00 11 431,00 4,37 4,75 9 716,00 0,38 566,53 4,82
Валюта  баланса 39 249,00 240 631,00 100,00 100,00 201 382,00 0,00 513,09 100,00
 
Выводы  по результатам анализа  имущества предприятия:  

     На  конец отчетного периода внеоборотные активы  в абсолютном выражении составили 367,00 тыс.руб. и увеличились по сравнению с началом и концом отчетного периода на 94,00 тыс.руб., а удельный вес их составил 0,15 %,  снизившись с начала года на 0,55%.
     Стоимость оборотных активов увеличилась  по сравнению с базовым периодом, это произошло в основном из-за увеличения краткосрочных финансовых вложений на 197 814,00 тыс.руб., удельный вес их составил 96,54 %, увеличившись с начала года на 8,69 %.
     Сумма дебиторской задолженности увеличилась на 3 006,00 тыс.руб., удельный вес которой составил 2,75 %, снизившись с начала года на 6,44%. Запасы и затраты увеличились на 469,00 тыс.руб., удельный вес их составил 0,56%, снизившись с начала года на 1,71 %.
     Величина  источников собственных средств увеличилась на 194 535,00 тыс.руб., удельный вес их составил 95,25 %, увеличившись с начала года на 6,93%. Это произошло за счет увеличения уставного капитала и нераспределенной прибыли в отчетном периоде.
     Краткосрочные пассивы увеличились на 9 716,00 тыс.руб.,  удельный вес их составил 4,75%, увеличившись на 0,38%. Это произошло счет увеличения кредиторской задолженности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

III этап: Анализ финансовой устойчивости 

   Финансовая  устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его платежеспособность. Задача анализа финансовой устойчивости – оценка структуры актива и пассива.
    Это необходимо для того, чтобы ответить на вопросы:
    На сколько организация независима с финансовой точки зрения;
    Повышается или понижается уровень этой независимости;
    Отвечает ли состояние активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности;
   Показатели, которые характеризуют независимость  по каждому элементу активов и имуществу в целом дают возможность измерить, достаточно ли финансово устойчива данная организация. 
 

    Таблица 4. Баланс в агрегированном виде (тыс.руб.). 

` Обозна- 
чение
На нач.  
отч. 
периода
На конец  
отч. 
периода
Пассив Обозна- 
чение
На нач.  
отч. 
периода
На конец  
отч. 
периода
Внеоборотные  
активы
K 273,00 367,00 Собственный 
капитал
Ис 34 665,00 229 200,00
Запасы  и затраты S 889,00 1 358,00 Долгосрочные  
обязательства
KT 0,00 0,00
ДЗ  и прочие активы ra 3 607,00 6 613,00 Краткосрочные  
кредиты и займы
Kt 2 869,00 0,00
Денежные  ср-ва и 
краткосрочные фин.  
вложения
d 34 480,00 232 294,00 Кредиторская 
задолженность
Rp 1 715,00 11 431,00
Валюта баланса
K+S+ra+d 39 249,00 240 631,00 Валюта  баланса Ис+КT+Кt+Rp 39 249,00 240 631,00
 
 
K+S+ra+d = Ис T t +R - Уравнение бухгалтерского баланса 

ra+d ? КT+Rp – условие платежеспособности
На  начало периода: 3 607,00+34 480,00?1 715,00
На  конец периода: 6 613,00+232 294,00?11 431,00 

Вывод: Показатели баланса удовлетворяют условию нормальной текущей ликвидности, что свидетельствует о том, что финансово устойчивое предприятие в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств, а также дебиторской задолженности, ожидаемой в краткосрочной перспективе. 

K+S ? Ис T – основное уравнение финансовой устойчивости
273,00+889,00?34 665,00  

   Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, определяемый как разница величины источников средств и величины запасов и затрат.
   Для характеристики источников формирования запасов используется несколько  показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников.
    
    Наличие собственных оборотных средств:
    Есобст = Ис – К   
На начало периода: 34 665,00 - 273,00 = 34 392,00
На конец  периода: 229 200 - 367,00 = 228 833,00 

    Наличие собственных и  долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
    ЕТ = Ис + КТ – К   
На начало периода: 34 665,00 - 273,00 = 34 392,00
На конец  периода: 229 200 - 367,00 = 228 833,00 

    Наличие общей величины основных источников формирования запасов:
    Еt = Ис + КТ – К + Кt        
На начало периода: 34 665,00 - 273,00 + 2 869,00 = 37 261,00
На конец  периода: 229 200 - 367,00 = 228 833,00 

    Трем  показателям соответствуют 3 показателя обеспеченности источниками их формирования:
    1.Излишек или недостаток собственных оборотных средств:
    ±DЕсобст = Есобст – S
    На  начало периода: 34 392,00 - 889,00 = 33 503,00
    На  конец периода: 228 833,00 -1 358,00 = 227 475,00
    2.Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования:
    ±DЕТ = ЕТ – S
    На  начало периода: 34 392,00 - 889,00 = 33 503,00
    На  конец периода: 228 833,00 -1 358,00 = 227 475,00
3.Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат:
    ±DЕt = Et – S
    На  начало периода: 37 261,00 - 889,00 = 36 372,00
    На конец периода: 228 833,00 -1 358,00 = 227 475,00
DЕсобст ? 0;
DЕТ ? 0;
DЕt ? 0; 

    Наличие этих показателей дает возможность  выделить 4 типа финансовых ситуаций, в  свою очередь, на основании последних  проводится оценка тенденции изменения  финансовой устойчивости предприятия. Анализ обеспеченности запасов проводится по след. таблице. 

    Таблица 5. Анализ обеспеченности запасов (тыс.руб.). 

Показатели На  начало 
периода
На  конец  
периода
Изменения
1.Источники собственных средств 34 665,00 229 200,00 194 535,00
2.Внеоборотные активы 273,00 367,00 94,00
3.Собственные оборотные средства 34 392,00 228 833,00 194 441,00
4.Долгосрочные обязательства 0,00 0,00 0,00
5.Наличие собственных и  
долгосрочных источников финансирования
34 392,00 228 833,00 194 441,00
6.Краткосрочные источники 
кредитов и займов
2 869,00 0,00 - 2869,00
7.Наличие общей величины 
источников формирования запасов
37 261,00 228 833,00 191 572,00
8.Запасы и затраты 889,00 1 358,00 469,00
9.Излишек или недостаток СОС 33 503,00 227 475,00 -
10.Излишек или недостаток 
собственных и долгосрочных источников
33 503,00 227 475,00 -
11.Излишек или недостаток общей 
величины источников средств
36 362,00 227 475,00 -
12.Трехкомпонентный показатель S (1;1;1)
 
 
Выводы  по результатам анализа  финансовой устойчивости:
Т.к. S = (1 ; 1 ; 1) – это свидетельствует об абсолютной финансовой устойчивости предприятия и как следствие, высокой платежеспособности. Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

IV этап: Анализ  ликвидности баланса 

    Одним из важнейших критериев оценки финансового  положения предприятия является его платежеспособность, которая  определяется возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства.
    Оценка  платежеспособности осуществляется на основе ликвидности баланса.
    Ликвидность баланса – возможность предприятия обратить свои активы в наличность и погасить свои обязательства.
    Для анализа ликвидности баланса  необходимо сгруппировать актив  по степени ликвидности, а пассив – по степени срочности. 
 

Актив Сравнение Пассив
1. Наиболее  ликвидные активы: - Краткосрочные фин.вложения (250);
- Денежные ср-ва (260)         
А I > П I 
  Нач: 34 480,00 > 1 715,00
Кон: 232 294,00 > 11 431,00
1. Наиболее срочные  обязательства: - Кредиторская задолженность (620)
2. Быстрореализуемые  активы: -Дебиторская  задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. (240)
А II > П II 
Нач: 3 607,00 > 2 869,00
Кон: 6 613,00 > 0
2. Краткосрочные  пассивы: - Краткосрочные заемные ср-ва и прочие краткосрочные пасивы  (610+630+660)
3. Медленно  реализуемые активы: - Запасы (210);
- НДС (220);
-Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 м-цев (230+270)
А III > П III 
Нач: 889,00 > 0
Кон: 1 358,00 > 0
3. Долгосрочные  пассивы: - Долгосрочные кредиты и займы (590);
- Доходы будущих периодов (640);
- Резервы предстоящих расходов (650)
4. Труднореализуемые  активы: - Внеоборотные активы (190)
А IV < П IV 
Нач: 273,00 < 34 665,00
Кон: 367,00 < 229 200,00
4. Постоянные  или устойчивые пассивы: - Собственный  капитал (490)
 
 
Выводы : Как видно из проведенного анализа баланс фирмы является ликвидным, т. к. выполняются все 4 неравенства.
Два первых неравенства позволяют выявить  текущую ликвидность предприятия. Третье неравенство отражает перспективную ликвидность, на основе которой прогнозируется долгосрочная платежеспособность предприятия. Четвертое неравенство свидетельствует о соблюдении минимальной финансовой устойчивости, то есть наличии СОС. 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 6. Определение платежного излишка или недостатка (тыс.руб.). 

А К
Т
И
В
На нач. отчетного периода На конец отчетного периода П А
С
С
И
В
На нач. отчетного периода. На конец отчетного периода Платежный излишек или недостаток В % к величине групп  пассива
Начало Конец Начало Конец
1 2 3 4 5 6 7=2-5 8=3-6 9=7/5*100% 10=8/6 *100%
А I 34 480,00 232 294,00 П I 1 715,00 11 431,00  
32 765,00
 
220 863,00
 
1910,50
1932,14
А II 3 607,00 6 613,00 П II 2 869,00 0,00  
738,00
 
6 613,00
25,72 0,00
А III 889,00 1 358,00 П III 0,00 0,00  
889,00
 
1 358,00
0,00 0,00
А IV 273,00 367,00 П IV 34 665,00 229 200,00  
-34 392,00
 
-228 833,00
 
-99,21
-99,84
Б 39 249,00 240 631,00 Б 39 249,00 240 631,00 0,00 0,00 0,00 0,00
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
V этап: Анализ  финансовых коэффициентов 

    Финансовые  показатели - относительные показатели в идее отношения абсолютных показателей. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисным и в изучении их динамики за отчетный период. Рассмотрим 4 основные группы показателей:
    показатели платежеспособности (ликвидности),
    показатели рыночной (финансовой) устойчивости,
    показатели рентабельности,
    показатели оборачиваемости (деловой активности).
 
 
 
    1.Показатели  платежеспособности 

Таблица 7. Показатели платежеспособности
Показатель Формула расчета Нормативное ограничение Комментарии и выводы
1.Абсолютная  платежеспособность
;
 
На  начало периода:
;

На  конец периода:
.

 
 
 
 
 
Показатель  абсолютной платежеспособности, который интересен поставщикам, показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств.
2.Быстрая  ликвидность
;
 
На  начало периода:
;

На  конец периода:
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.