На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Кредитная политика организации

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 15.10.2012. Сдан: 2012. Страниц: 17. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………………...5
1 Кредитная политика как инструмент управления предприятием………………7
1.1 Место и роль кредитной политики в финансовом менеджменте организации…………………………………………………………………………..7
1.2 Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью как факторы кредитной политики………………………………………………………9
2 Анализ кредиторской и дебиторской задолженностей предприятия Трест «Орскмежрайгаз» как основных факторов кредитной политики за 2006-2007 гг……………………………………………………………………………………..13
2.1 Краткая технико-экономическая характеристика предприятия…………….13
2.2 Анализ кредиторской и дебиторской  задолженностей за 2006-2007 гг…….15
3 Оптимизация кредитной политики предприятия Трест «Орскмежрайгаз»…..37
3.1 Направления оптимизации кредитной политики организаций………….…..37
3.2 Подходы к совершенствованию  кредитной политики Трест «Орскмежрайгаз»………………………………………………………….………..41
Заключение………………………………………………………………………….45
Список  использованных источников……………………………………………...47 

Введение 

     В настоящее время кредитование субъектов бизнеса и граждан является актуальным. Проникновение финансов во все сферы деятельности привело к развитию различных форм кредитования, внедряемых финансово-кредитными институтами. Для юридических лиц — заемщиков актуальным остается вопрос выбора вида кредита в соответствии с установленными целями. Залог успеха — минимизации затрат. Такая возможность появляется благодаря профессиональному выбору вида кредита. Кредитный рынок функционирует в условиях конкуренции между финансово-кредитными организациями по поводу привлечения потенциальных заемщиков. Поэтому он включает в себя широкий спектр кредитных продуктов. Конъюнктура рынка уникальна — выражена в форме разнообразных условий и тарифов кредитования. Благополучие финансово-кредитной системы экономики страны зависит от союза банков и заемщиков как партнеров, направляющих свое взаимодействие в русло повышения эффективности ведения бизнеса. В современных условиях финансово-кредитные организации все интенсивнее сегментируют кредитный рынок в зависимости от вида деятельности и потребностей заемщика кредитных продуктов. Это вызвано желанием диверсифицировать кредитные портфели и стремлением к завоеванию кредитного рынка. Спецификой взаимодействия в области кредитования между банками и заемщиками является выбор наиболее оптимального и надежного сотрудничества. В настоящее время финансовое благополучие потребителей кредитных продуктов во многом зависит от профессионального подхода к заключению договоров кредитования, в рациональном выборе кредитных продуктов.
       В процессе основной деятельности  фирма работает с поставщиками, оплачивая сырье и материалы;  с собственными работниками, выплачивая  им зарплату; формирует себестоимость  продукции, работ и услуг; ведет  политику ценообразования; реализует конечный продукт покупателю. В процессе финансовой деятельности компания осуществляет реальные и портфельные инвестиции; капитализирует полученную прибыль; сберегает деньги на депозитных счетах; оплачивает рисковые инвестиционные проекты; работаете разного рода инвестиционными инструментами; формирует инвестиционный фонд. Без жесткой постановки вопроса функционирования финансового менеджмента в структуре управления компанией успех будет маловероятным.
     Целью данной работы является изучение влияния кредитной политики на конечный финансовый результат организации.
     В курсовом проекте поставлены следующие  задачи:
- изучение  теоретических основ построения  кредитной политики организации;
- рассмотреть методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью как факторы кредитной политики;
- провести полный анализ составляющих кредитной политики организации;
- определить подходы к совершенствованию кредитной политики предприятия.
      В качестве объекта исследования выбран Трест «Орскмежрайгаз».
      Период  исследования: 2006 – 2007 годы. 
 
 
 
 

1 Кредитная политика как инструмент управления предприятием 

1.1 Место и роль кредитной политики в финансовом менеджменте организации 

     Кредитная политика — это система мер  и правил, направленных на реализацию контроля за проведением и использованием кредитов, предоставляемых компанией или банком. Кредитная политика компании в числе прочего может включать в себя систему правил по выстраиванию отношений с заказчиками, куда входит и процедура взыскания задолженности.
     Кредитная политика должна включать в себя:
- продуманную  работу с клиентом: правила сегментирования  типов заказчиков и правила  работы с каждым сегментом;  
- распределение внутри компании работ по взаимодействию с должниками;  
- процедуру взыскания долгов внутренними силами;  
- описание ситуаций, при которых долг передается для взыскания коллекторскому агентству;

- описание  ситуаций, при которых на должника подают в суд.
     Эта система обязательно должна быть зафиксирована в определенных документах организации.
     Целями  эффективной кредитной политики являются:
- увеличение объемов реализации продукции в краткосрочном и долгосрочном периоде для достижения требуемой прибыльности;
- максимизация эффекта (дохода) от инвестирования финансовых средств в дебиторскую задолженность;
- достижение требуемой оборачиваемости дебиторской задолженности;
- ограничение относительного роста просроченной дебиторской задолженности, в том числе сомнительной и безнадежной задолженности в структуре дебиторской задолженности.  

     Главной целью деятельности компании является достижение прибыли. Как правило прибыль увеличивается при увеличении объема продаж. Одним из самых действенных способов увеличения объема продаж является предоставление товара в кредит. Для этого есть следующие причины: 
- возможно привлечения покупателя, не имеющего достаточно средств для предоплаты; 
- покупатель в состоянии купить больше или более дорогого товара. 
           Этот инструмент продажи является настолько мощным, что фирмам, которые начали активно его применять, удается кардинальным способом увеличить оборот. Причем это касается не только продаж дорогого товара, например автомашин в лизинг, но и предоставляя небольшие кредиты например в сфере торговли продуктами питания.

     Однако  вместе с существенным увеличением  объема продаж можно столкнуться и с не менее существенной проблемой – увеличению дебиторской задолженности, что может привести к неплатежеспособности. 
При разработке кредитной политики фирмы необходимо учитывать не только условия продажи в кредит, но и обязательно внутреннюю структуру управления фирмой. Функции каждого отдела должны быть строго структурированы.       

     Для повышения конкурентоспособности  можно использовать отсрочку платежа  не только на 14-30 дней, но и выше. Обычной  отсрочкой платежа во многих странах является срок 30-90 дней а иногда и 180 дней. Существуют различные вариации отложенного платежа, например обычной является скидка в размере 2-3% в случае оплаты в течение недели после поставки или предоплаты. Причем, чем длиннее срок платежа, тем большее понадобится для этого финансирование.
     Финансирование  товарного кредита возможно различными способами: за счет собственных средств, банковского кредита, товарного  кредита собственного поставщика. Очень  часто в случае продажи товара конечному потребителю для финансирования привлекают лизинговую фирму. Кроме того в Латвии получил распространение факторинг. В последнее время также можно застраховаться от неплатежей. В этом случае страховая фирма возместит неплатежи достаточно быстро - например через 30 дней после наступления срока платежа.
     При разумной организации кредитного контроля и грамотной кредитной политике можно резко снизить количество неплатежей. Однако самой распространенной тактикой наших фирм является следующая: если клиент некоторое время удовлетворительно соблюдал условия платежа он продолжает беспрепятственно кредитоваться.
     Находясь  на разных этапах развития, компании преследуют различные цели и придерживаются различных стратегических линий. Можно  выделить три основные модели поведения:
     - расширение рыночной ниши;
     - удержание рыночной ниши;
     - максимизация прибыли при минимальном  риске.
     Чем более агрессивные цели ставит перед собой фирма, тем более активной будет ее финансовая политика. Кроме того, серьезное влияние на выбор политики оказывает уровень конкурентной борьбы на рынке. Но во всех случаях регулирование дебиторской задолженности наравне с ценообразованием будет ключевым механизмом управления сбытом. Причем рост доходности возможен как вследствие увеличения продаж, так и за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности. Первое будет происходить при либерализации кредитования, второму же будет способствовать ужесточение кредитной политики.
 
1.2. Методы  управления дебиторской и кредиторской  задолженностью как факторы кредитной  политики 

     Управление  дебиторской задолженностью непосредственно  влияет на прибыльность компании и  определяет дисконтную и кредитную  политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.
     К приемам управления дебиторской  задолженностью относятся: учет заказов, оформление счетов и установление характера  дебиторской задолженности. Среди  подлежащих рассмотрению моментов есть некоторые, требующие особого внимания, например необходимость поиска путей сокращения среднего промежутка времени между завершением операции по продаже товара и выпиской счета-фактуры покупателю. Также необходимо оценивать возможные издержки, связанные с дебиторской задолженностью, то есть упущенную выгоду от неиспользования средств, вместо их инвестирования.
     Управление  дебиторской задолженностью связано  с двумя видами резервов времени - на выписку счета-фактуры и отправку почтой. Время на выписку счета - это количество дней от отправки товара покупателю и до высылки счета. Очевидно, что компании следует отправлять счета одновременно с товаром.
     Ключевым  моментом в управлении дебиторской  задолженностью является определение  сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Сроки дебиторской задолженности следует либерализировать, когда нужно избавиться от избыточных товарно-материальных запасов или устаревшей продукции либо если предприятие работает в отрасли промышленности, товары которой предназначены для сезонных.
     В целом управление дебиторской задолженностью включает:
1) анализ  дебиторов; 
2) анализ  реальной стоимости существующей  дебиторской задолженности; 
3) контроль  за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
4) разработку  политики авансовых расчетов  и предоставления коммерческих  кредитов;
5) оценку  и реализацию факторинга.
     Анализ  дебиторов предполагает прежде всего анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам.
     Анализ  дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.
     Определенный  интерес представляет анализ динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения и по периоду оборачиваемости. Подробный анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.
     Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей - характеристика финансовой устойчивости фирмы и эффективности финансового  менеджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, которая делает невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской (обязательств). Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия (ликвидности), фирма приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимой со стороны госорганов и кредиторов.
     При анализе соотношения между дебиторской  и кредиторской задолженностями  необходим анализ условий коммерческого  кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.
     На  уровень дебиторской задолженности  влияют следующие основные факторы:
- оценка  и классификация покупателей  в зависимости от вида продукции,  объема закупок, платежеспособности  клиентов, истории кредитных отношений  и предполагаемых условий оплаты;
- контроль  расчетов с дебиторами, оценка  реального состояния дебиторской  задолженности; 
- анализ  и планирование денежных потоков  с учетом коэффициентов инкассации.
     Для определения инвестиции в дебиторскую  задолженность применяется расчет, который учитывает годовые объемы продаж в кредит и срок неоплаты дебиторской задолженности.
     Можно сделать вывод что в основе управления дебиторской задолженностью лежат два подхода:
1) сравнение  дополнительной прибыли, связанной  с той или иной схемой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации продукции;
2) сравнение  и оптимизация величины и сроков  дебиторской и кредиторской задолженностей. Данные сравнения проводятся  по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.
     Оценка  реального состояния дебиторской  задолженности, т. е. оценка вероятности  безнадежных долгов - один из важнейших  вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер может при этом использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов. 
 
 
 

2 Анализ кредиторской и дебиторской задолженностей предприятия Трест «Орскмежрайгаз» как основных факторов кредитной политики за 2006-2007 гг. 

2.1 Краткая  технико-экономическая характеристика  предприятия 

       Первого декабря 1961 года решением исполнительного  комитета Оренбургского областного совета депутатов трудящихся № 657 от 14.10.61. на базе небольшого участка сжиженного газа завода имени Чкалова был создан межрайонный трест по эксплуатации газового хозяйства
       В состав треста входят 11 служб, 6 отделов. Все службы оснащены необходимым станочным и другим оборудованием, служебный автотранспорт треста оборудован для эксплуатации объектов газового хозяйства, монтажа и пусконаладки.
       В настоящее время число работников в тресте составляет 339 человек, из них  ИТР и служащих – 73 человека, рабочих-266 человек,  из них слесарей ВДГО – 42 человека, слесарей по эксплуатации и ремонту подземных газопроводов-34 человека, слесарей АДС- 7 человек, рабочие ГНС и ГНП 22 человека и прочие рабочие –161 человека.
       В тресте имеются баллоновозы всех видов, автоцистерны всех типов, аварийные газовые машины, грузовые машины, специальные легковые машины.
       Трест обслуживает город Орск и 40 сельских газифицированных населенных пунктов. Общая протяженность газопроводов составила 1226,3 км. Протяженность полиэтиленовых газопроводов – 22,8 км. Количество газифицированных квартир – 109784 , газифицировано сельских квартир – 9781.
       Межрайонный трест газового хозяйства “Орскмежрайгаз”  является структурным подразделением Акционерного общества “Оренбургоблгаз” и в своей деятельности непосредственно подчиняется ОАО “Оренбургоблгаз”.
       Трест действует по принципам внутрихозяйственного расчета, имеет промежуточный баланс, расчетный счет в учреждениях  банка, круглую печать с обозначением своего наименования и не является юридическим лицом, действует по положениям, утвержденным генеральным директором.
       Основными целями  и задачами газового хозяйства  состоит в обеспечении надежного, бесперебойного и экономичного газоснабжения  населения, коммунально – бытовых  и промышленных предприятий. Процесс распределения и потребления газа является непрерывным и круглосуточным. В связи с этим возникает необходимость в осуществлении постоянного контроля и наблюдения за работой сетей газового оборудования с целью быстрого и оперативного устранения аварии или выявления ее угрозы. Таким образом, основной целью Треста является получение прибыли.
     Основными видами деятельности Треста являются:
       - приобретение, транспорт, распределение  и реализация сетевого и сжиженного  газа потребителями;
       - организация, техническое руководство и технический контроль за развитием систем газоснабжения и газификации потребителей;
       - надёжное  и  бесперебойное   газоснабжение  потребителей  своего региона;
       - ведение    технического     надзора      за    строительством    объектов газоснабжения;
       - установка  цен  на  работы   и  услуги,   исходя   из  складывающейся себестоимости и  рентабельности, кроме установленных  централизованно;
       - сервисное  техническое  обслуживание    газопроводов,  сооружений на  них газового оборудования и приборов у потребителей газа;
       - научно-техническая и инвестиционная  деятельность;
       - разработка прогнозов потребления  газа в регионе;
       - текущий,   капитальный ремонт,   реконструкция,    проектирование, строительство объектов газоснабжения.
       Трест осуществляет любые виды хозяйственной  деятельности за исключением запрещённых  законодательными актами РФ в соответствии с целью своей деятельности.
       Оперативное управление трестом осуществляется аппаратом треста, возглавляемый  управляющим трестом,  который назначается на должность генеральным директором Акционерного общества “Оренбургоблгаз”.
       Управляющий треста по доверенности действует от имени ОАО “Оренбургоблгаз”., представляет интересы треста, от имени общества заключает договоры, в т.ч. трудовые, выдает доверенности работникам треста, открывает в банках расчетный счет, издает приказы и дает указания, обязательные для всех работников треста.
       Характерной  особенностью организационной структуры  треста является двойное подчинение. С одной стороны, он подчиняется Главе администрации города Орска, а с другой  -  своей вышестоящей организации ОАО “Оренбургоблгаз”.
       Основную  деятельность трест осуществляет на территории восточного  Оренбуржья : г.Орск, Адамовский район.
Юридический  адрес: Оренбургская область, г.Орск, ул. Крупскрой,17. 
 

2.2 Анализ кредиторской и дебиторской задолженностей организации за 2006-2007 гг. 

       Дебиторская задолженность является частью оборотных  активов предприятия.
       Оборотные средства предприятия – это совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт. Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, протекающих на предприятии: снабжения, производства, сбыта, финансирования. В России в оборотных средствах сосредоточено до 40% всех ресурсов предприятий. Оборотные средства организации постоянно находятся в движении, совершая кругооборот.
       Финансовое  положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
       Чем длительнее оборот оборотных средств  и чем дольше они находятся  на любой его стадии, тем менее  эффективно они работают. Это является следствием того, что для поддержания постоянного оборота капитала требуются значительные денежные средства. В этом случае говорят об отвлечении денежных средств на пополнение оборотных средств. И напротив, ускорение оборачиваемости, т.е. фактически снижение совокупных нормативов оборотных средств, высвобождает необходимые денежные средства, и они могут быть направлены на другие цели организации.
       Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.
       Для анализа дебиторской задолженности  используется следующая группа показателей:
       1) Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, которая определяется по формуле (2.1): 

     Ддз/об  = Дзб.а,                                                                                         (2.1) 

где    Дз – дебиторская задолженность;
       Об.а – оборотные активы предприятия.
       2) Доля сомнительной задолженности  в составе дебиторской задолженности определяется по формуле 3.2: 

       Дсз = Сзз,                                                                                             (2.2) 

где       Сз – сомнительная задолженность.  
       Этот  показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция его роста свидетельствует о снижении ликвидности. Данный показатель используется в процессе внутреннего анализа дебиторской задолженности.
        3) Оборачиваемость дебиторской задолженности  в днях: 

       Одз= Дзср.?t:Vпр,                                                                                     (2.3) 

где       Vпр – объем продаж.
         t – отчетный период в днях.
      Данный  показатель дает информацию о том, какой  процент непроданной продукции  приходится на 1 рубль продаж.
      4) Период погашения дебиторской  задолженности, который определяется  по формуле (3.4): 

      П/п дз = Ср дз?Т:Vпр,                                                                              (2.4)
где       Ср дз – средняя за период дебиторская задолженность;
      Т – длительность периода.
      На  основании этого показателя можно  оценить, за какой период в среднем  погашается дебиторская задолженность.
      5) Отношение сомнительной дебиторской  задолженности к объему продаж  определяется по формуле (3.4):
      Дсз/v = Сдз:Vпр                                                                                        (2.5)
      Данный  показатель используется в процессе прогнозного анализа дебиторской  задолженности, расчета резерва  сомнительных долгов, для прогноза денежных потоков.
       Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением объемов производства, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.
       Следовательно, рост дебиторской задолженности  не всегда оценивается отрицательно, а снижение положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней  создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения запасов, выплаты заработной платы и т.д. Кроме того, замораживание денежных средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.
       Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: емкостью рынка, принятой на предприятии системой расчетов и т.д.
       В процессе анализа важно изучить  динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе  сумм, нереальных для взыскания, или  таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию.
       Анализ  и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды  инфляции, когда подобная иммобилизация  собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.
       Управление  дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего,  контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение  оборачиваемости в динамике рассматривается  как положительная тенденция. Большое  значение имеет отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.
       Анализ  дебиторской задолженности начнем с рассмотрения ее абсолютной и относительной  величин. Для этого в таблице  2.1. и таблице 2.2. проанализируем состав, структуру и динамику дебиторской задолженности. 

       Таблица 2.1
Показатели  состава дебиторской задолженности 
Трест Осркмежрайгаз» на 01.01.06г.,
в тыс. руб.
 
 
Показатель
Остаток на начало отчетного периода Возникло Погашено Остаток на конец  отчетного периода
1 2 3 4 5
Краткосрочная дебиторская задолженность – всего. В том числе: 21737 20777 22146 20368
      - расчеты с покупателями и  заказчиками  
20807
 
17423
 
20337
 
17893
      - авансы выданные 8 200 151 3
      -  с бюджетом 230 634 639 279
      - прочая 692 2520 1019 2193
Долгосрочная  дебиторская задолженность - всего  в том числе: - - - -
      - расчеты с поставщиками и  подрядчиками - - - -
      - авансы выданные - - - -
 
       Продолжение таблицы 2.1
      - прочая - - - -
Итого: 21737 20777 22146 20368
 
       Из  таблицы видно, что на предприятии  имеется лишь краткосрочная дебиторская  задолженность. Уже это является положительным моментом, так как  можно говорить о том, что покупатели рассчитаются достаточно быстро.
         Дебиторская задолженность, имевшая место на начало периода, почти полностью к концу 2006г. погашена. Однако за период возникла новая задолженность, поэтому ее объем постоянно находится на приблизительно одинаковом уровне.
       В качестве примера обратимся к  итоговому показателю – на начало 2006г. величина дебиторской задолженности составляет 21737 тыс. руб. В течение периода она гасится и одновременно возникает нова. Таким образом, к концу 2006г. задолженность находится на уровне 20368 тыс. руб.
     Из  данных таблицы 3.2 видно, что как  на начало, так и на конец отчетного периода в составе дебиторской задолженности основную долю занимает задолженность покупателей и заказчиков (95,7 и 87,8% соответственно, несмотря на то, что она все-таки снизилась на 7,9%).
     Снижение  доли дебиторской задолженности на конец отчетного периода является положительной тенденцией, так как свидетельствует о том, что уровень покупательской способности клиентов растет.
    Таблица 2.2 

Показатели  состава и структуры дебиторской  задолженности 
Трест «Орскмежрайгаз»  на 01.01.06.,  
 
 
 

 тыс.  руб.
 
 
Показатели
Сумма, тыс.руб. Абсолютное  отклонение, (+/-)  
Темпы роста, %
на  начало периода структура, % на конец  периода структура, %
Покупатели  и заказчики 20807 95,7 17893 87,8 -2914 86,0
Авансы  выданные 8 0,3 3 0,8 -5 37,5
Расчеты с бюджетом 230 1,0 279 1,4 +49 121,3
Прочая 692 3,0 2193 10,0 +1501 316,9
Итого: 21737 100,0 20368 100,0 -1369 93,7
 
 
     Аналогичным образом проанализируем ситуацию, сложившуюся  в 2007г. Для этого рассмотрим таблицу 2.3 и таблицу 2.4
     Таблица 2.3
Показатели состава дебиторской задолженности
Трест Осркмежрайгаз» на 01.01.07 г.,
в тыс. руб.
 
 
Показатель
Остаток на начало отчетного периода Возникло Погашено Остаток на конец  отчетного периода
1 2 3 4 5
Краткосрочная дебиторская задолженность – всего. В том числе: 20368 22162 46054 16546
1 2 3 4 5
      - расчеты с покупателями и  заказчиками  
17893
 
21410
 
23468
 
15835
     Продолжение табл. 2.3
      - авансы выданные 3 8 6 5
      -  с бюджетом 279 172 241 210
      - прочая 2193 572 22339 526
Долгосрочная дебиторская задолженность - всего - - - -
в том  числе:       - расчеты с поставщиками и  подрядчиками
- - - -
      - авансы выданные - - - -
      - прочая - - - -
Итого: 20368 22162 46054 16576
 
     Из  таблицы видно, что в 2006г. сложилась  более благоприятная ситуация, нежели в 2005г. Несмотря на то, что в данном отчетном периоде возникла также значительная дебиторская задолженность – 22162 тыс. руб., погашено в этом же периоде 46054 тыс. руб., то есть долг на начало периода и часть новой задолженности.
     Из  таблицы 3.4 видно, что в 2006 г. снова  возросла доля покупателей и заказчиков до 95,5%, однако в общей сумме дебиторская  задолженность Трест «Орскмежрайгаз»  сократилась на 18,6% и составила 165769 тыс. руб.
     Произошло это в основном за счет того, что значительно сократилась задолженность покупателей и заказчиков и прочая дебиторская задолженность (на 2058 и 1667 тыс. руб. соответственно).
     В целом, можно отметить, что в 2006 г. Задолженность гашение дебиторской  задолженности произошло более  быстрыми темпами (в 2 раза быстрее), чем  за период 2005 г. 
 
 

     Таблица 2.4
Показатели  состава и структуры дебиторской  задолженности 
Трест «Орскмежрайгаз» на 01.01.07г.,
в тыс. руб.
Показатели Сумма, тыс.руб. Абсолютное  отклонение, (+/-) Темпы роста, %
на  начало периода структура, % на конец  периода структура, %
Покупатели  и заказчики 17893 87,8 15835 95,5 -2058 88,5
Авансы  выданные 3 0,8 5 0,3 -0,5 37,5
Расчеты с бюджетом 279 1,4 210 1,0 -69 75,3
Прочая 2193 10,0 526 3,2 -1667 24,0
Итого: 20368 100,0 16576 100,0 -3792 81,4
 
 
     Для того чтобы более четко представить  сложившуюся ситуацию, представим данные таблиц 2.2 – 2.3 в виде рисунка 2.1.
       
 
 
 
 
 
 

     Рисунок 3.1. Структура дебиторской задолженности  Трест «Орскмежрайгаз» в 2005-2006 гг.
     Далее рассчитаем показатели, характеризующие  дебиторскую задолженность. Расчет приведен в таблице 2.5. 

     Таблица 2.5
     Анализ  оборачиваемости дебиторской задолженности
     Трест «Орскмежрайгаз» за 2006-2007 гг.
     в тыс.руб.
 
Наименование  показателя
 
2006
 
2007
Абсолютное  отклонение, (+/-)
Оборачиваемость дебиторской задолженности в  оборотах 3,9 4,9 +1,0
Оборачиваемость дебиторской задолженности в  днях 91,8 74,5 -17,3
Доля  дебиторской задолженности в  общем объеме текущих активов, % 0,75 0,80 +0,05
Доля  дебиторской задолженности покупателей  и заказчиков в общем объеме текущих  активов, % 0,66 0,77 +0,11
 
 
     Из  таблицы видно, что показатели оборачиваемости  дебиторской задолженности треста в 2007 г. Улучшились по сравнению с 2006 годом. За счет увеличения на 11% доли дебиторской задолженности, общая задолженность увеличилась на 0,05%. Однако говорить о том, что это негативно сказывается на деятельности организации нельзя, так как видны следующие результаты – обращаться задолженность стала на 1 оборот быстрее, длительность одного оборота сократилась примерно на 17 дней.
     Для обобщения результатов анализа составим таблицу 2.6, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.
 

     
     Таблица 2.6
     Анализ  состояния дебиторской задолженности  Трест «Орскмежрайгаз» за 2006-2007 гг.
     в тыс. руб.
 
Дебиторы
На 01.01.06г.
На  01.01.07г.
В том  числе по срокам
До 2 месяцев От 2 до 6 месяцев От 6до 9 месяцев От 9 до 12 месяцев
1 2 3 4 5 6 7
Покупатели  и заказчики, в том числе: 17893 15835 14343 1410 70 -
АОСП  «Орскинвест» 2475 830 350 480 - -
Болгарин  В.Ф. (бар Феникс) 121 130 130 - - -
ЗАО Юбилейное 573 472 192 210 70 -
ЗАО Адамовское 1720 2300 1580 720 - -
ООО «Орсктеплогаз» 5167 4510 4510 - - -
Авансы  выданные 3 5 5 - - -
Расчеты с бюджетом 279 210 210 - - -
Прочие  дебиторы 2193 526 305 - 221 12
Итого: 20368 16576 14863 1410 291 12
 

     
       Таким образом, проанализировав состояние  дебиторской задолженности Трест  «Орскмежрайгаз», получены следующие  выводы.
       Данные  таблицы показывают, что вся дебиторская  задолженность является краткосрочной, что говорит о высокой оборачиваемости дебиторской задолженности.
       Большая часть долгов дебиторов (14863 тыс. руб.) является задолженностью в пределах договорных сроков оплаты. В то же время  имеется задолженность, которая  отвлечена из денежного оборота  Треста «Орскмежрайгаз» более 2 месяцев.
       Так свыше двух месяцев её сумма составила 1713 тыс. руб. Хотя её сумма относительно невелика, все же Тресту «Орскмежрайгаз» необходимо приложить усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время.
       Задолженность покупателей и заказчиков  в  пределах двух месяцев составляет 14343 тыс. руб. Основная задолженность в составе покупателей и заказчиков приходится на ООО «Орсктеплогаз», которая составляет 4510 тыс.руб. данная задолженность в пределах договорных сроков оплаты.
       Задолженность ЗАО Адамовское  в пределах двух месяцев составляет  1580 тыс. руб., просроченная задолженность свыше двух месяцев составляет 720тыс. руб.
       Общая сумма просроченной задолженности  от двух до шести месяцев составляет 1410 тыс.руб.
       Просроченная  задолженность АОСП «Орскинвест»  свыше двух месяцев  составляет  480 тыс.руб.,  задолженность  ЗАО  «Юбилейное»
210тыс.руб. 
       Задолженность свыше  6 месяцев приходится на ЗАО  Юбилейное в сумме 70 тыс. руб., а  также на статью прочих  дебиторов, задолженность которых составляет 221 тыс. руб.
       Задолженность от 9 месяцев составляет 12 тыс. руб., которая приходится на прочих дебиторов.
     Сумма выданных авансов составляет 5 тыс.  руб.
     Исходя  из проведенного анализа дебиторской  задолженности, можно сделать вывод, что организация имеет небольшие проблемы с дебиторами, и в 2007 г. Эти проблемы имеют тенденцию к сокращению.
     Анализ  кредиторской задолженности:
     Важно также в процессе анализа сравнивать величину дебиторской и кредиторской задолженности. Иногда считают, что  дебиторская задолженность может быть любой, лишь бы она не превышала кредиторскую. Это мнение ошибочно, так как предприятие обязано погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того, получает оно долги от своих кредиторов или нет.
     Следует отметить, что обязательства принимаются на учет только тогда, когда имеются основания полагать, что их урегулирование потребует определенных затрат, уменьшающих активы, либо иным путем ведет к сокращению потенциальных экономических выгод. К ним относятся и выполненные сделки, требующие оплаты, и принятие к исполнению судебного решения, и намерения уплатить неустойку или заплатить налог в бюджет государства.
     Заемные средства классифицируются в зависимости  от степени срочности их погашения  и способа обеспеченности.
     По  степени срочности погашения обязательства подразделяются на долгосрочные и краткосрочные.
     Для оценки заемных средств весьма существенно  их деление на необеспеченные и обеспеченные.
     Оценим  кредиторскую задолженность Трест  «Орскмежрайгаз» (см. таблицу 2.7).
     Из   таблицы   видно,   что   Трест   достаточно   активно   погашает   как   имевшиеся   на   начало   периода,  так и   возникшие    в    течение отчетного периода.
     Об  этом свидетельствует тот факт, что  сальдо по отдельным статьям на конец  периода меньше аналогичного показателя на начало.
     Таблица 2.7
Показатели  состава кредиторской задолженности 
Трест Осркмежрайгаз» на 01.01.06 г.,
в тыс. руб.
 
 
Показатель
Остаток на начало отчетного периода Возникло Погашено Остаток на конец  отчетного периода
Прочие  долгосрочные обязательства - 4694 - 4694
Расчеты с кредиторами, всего. В т.ч.  
35872
 
108726
 
137153
 
6925
      - поставщики и подрядчики 28076 62803 90404 475
      -  персонал 698 33831 33589 940
      - задолженность перед внебюджетными фондами 611 12043 11978 676
      - задолженность по налогам и сборам 333 49 - 382
      - авансы полученные 2134 - 1182 952
      - прочие кредиторы 4020 8560 9080 3500
      - прочие краткосрочные обязательства 1027 41350 3811 38566
Итого: 36899 163330 148862 50185
 
    Хотя тут же следует отметить, что общий показатель кредиторской задолженности к концу периода увеличился и наибольшее влияние здесь оказал рост прочих краткосрочных обязательств и долгосрочных обязательств. 
 

    Таблица 2.8
Показатели  состава и структуры кредиторской задолженности
Трест «Орскмежрайгаз»  на 01.01.06г.,
в тыс. руб.
 
 
Показатели
Сумма, тыс.руб. Абсолютное  отклонение, (+/-)  
Темпы роста, %
на  начало периода структура, % на конец  периода структура, %
Краткосрочная,  всего. В т.ч.: 35872 97,2 6925 13,8 -28947 19,3
    - поставщики и подрядчики 28076 78,3 475 6,9 -27601 1,7
    - персонал 698 1,9 940 13,5 +242 134,7
    - внебюджетные фонды 611 1,7 676 9,9 +65 110,7
    - налоги и сборы 333 2,2 382 5,5 +49 114,7
    - авансы  2134 5,8 952 13,7 -1182 44,6
    - прочая 4020 11,2 3500 50,5 -520 87,1
Прочие  обязательства 1027 2,8 38566 76,8 +37539 3755,0
Долгосрочная, всего. В т.ч.: - - 4694 9,4 +4694 -
    - кредиты - - - - - -
    - прочая - - 4694 9,4                                                                                   +4694 -
Итого: 36899 100,0 50185 100,0 +13286 136,0
 
      Из  таблицы видно, что на начало периода  основной удельный вес в составе  кредиторской задолженности принадлежал  краткосрочным обязательствам. К  концу периода ситуация изменилась таким образом, что 10% стали занимать долгосрочные обязательства.
      В составе краткосрочной задолженности на начало года доминирующее положение занимала задолженность перед поставщиками и подрядчиками (78,3%). На конец периода значительно возросла доля задолженности перед персоналом и внебюджетными фондами (увеличение произошло до 13,5 и 9,7% соответственно).
      Теперь  оценим ситуацию, сложившуюся в 2006 году (см. таблицу 2.9-2.10). 

Таблица 2.9
Показатели  состава и структуры кредиторской задолженности
Трест «Орскмежрайгаз»  на 01.01.07.,
в тыс. руб.
 
 
Показатель
Остаток на начало отчетного периода Возникло Погашено Остаток на конец  отчетного периода
1 2 3 4 5
Прочие  долгосрочные обязательства 4694 - - 4694
Расчеты с кредиторами, всего. В т.ч. 6925 84183 83079 7506
      - поставщики и подрядчики 475 35965 35188 1252
      -  персонал 940 34940 35033 847
      - задолженность перед внебюджетными фондами 676 12425 12356 348
1 2 3 4 5
 
 
Продолжение табл. 2.9
      - задолженность по налогам и  сборам 382 853 502 733
      - авансы полученные 952 764 - 1716
      - прочие кредиторы 3500 5300 6190 2610
      - прочие краткосрочные обязательства 38566 46000 53961 30605
Итого: 50185 135483 143230 42805
       По  данным таблицы можно сказать, что  трест достаточно активно рассчитывается по своим обязательствам, несмотря на то, что движение кредиторской задолженности за период происходит в достаточно больших объемах.
       Наконец, проанализируем состав и структуру  кредиторской задолженности в 2006 г. 

       Таблица 2.10
Показатели  состава и структуры кредиторской задолженности
Трест «Орскмежрайгаз»  на 01.01.07.,
в тыс. руб.
 
 
Показатели
Сумма, тыс.руб. Абсолютное  отклонение, (+/-)  
Темпы роста, %
на  начало периода структура, % на конец  периода структура, %
1 2 3 4 5 6 7
Краткосрочная,  всего. В т.ч.:
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.