Здесь можно найти образцы любых учебных материалов, т.е. получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Автоматизация банковской системы

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 18.10.2012. Сдан: 2012. Страниц: 27. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     СОДЕРЖАНИЕ 

Введение…………………………………………………………………...............4
1 Цели, задачи и информационная база  анализа финансового состояния коммерческой организации……………………………………………………..5
1.1 Цели  и задачи анализа финансового состояния……………………………5
1.2 Информационная  база анализа финансового состояния…………...............9
1.3 Краткая  характеристика объекта исследования  на основе методики экспресс-анализа…………………………………………………………………25
2 Методика  анализа финансового состояния коммерческой организации ….29
2.1 Анализ  имущественного положения коммерческой  организации на основе сравнительного аналитического баланса………………………………………29
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности коммерческой организации………………………………………………………………………30
2.3 Анализ  финансовой устойчивости коммерческой  организации………….37
2.4 Анализ  рентабельности коммерческой организации……………………46
2.5 Оценка  деловой активности коммерческой  организации………………49
3 Анализ финансового состояния ООО «Фармцентр»……………………….59
3.1 Анализ  имущественного положения ООО «Фармцентр»…..…………….59
3.2 Анализ  ликвидности и платежеспособности ООО «Фармцентр»……….61
3.3 Анализ  финансовой устойчивости ООО «Фармцентр»…………………65
3.4 Анализ  рентабельности ООО «Фармцентр»……..………………………69
3.5 Оценка  деловой активности ООО «Фармцентр»…...……………………72
Заключение………………………………………………………………………77
Список  используемых источников……………………………………………80
Приложение Формы отчетности о финансово-экономическом состоянии ООО «Фармцентр»……………………………………………………………………81 
 
 

                                                ВВЕДЕНИЕ 

     На  современном этапе развития экономических  отношений многие организации сталкиваются с определенными проблемами, связанными с эффективностью и своевременностью принимаемых управленческих решений. Правильность принимаемых решений  зависит от экономического состояния  организации, ее места на рынке, финансового  состояния и многих других показателей. Из большого числа факторов, характеризующих состояние организации, наибольшее значение имеют показатели финансовой устойчивости. Они содержат информацию о состоянии финансовых ресурсов на предприятии, возможностях осуществления бесперебойного процесса производства и реализации продукции, о направлениях расширения имеющегося производства. Также по финансовым ресурсам можно сделать определенные выводы о затратах на производство и реализацию продукции и судить о путях их снижения. 
     Финансовая  устойчивость организации складывается из широкого спектра финансовых показателей, характеризующих финансовые ресурсы. Только рассмотрев все показатели в  совокупности и взаимосвязи, можно  будет более точно оценить  финансовую устойчивость предприятия, его конкурентоспособность, а также  принять наиболее эффективные управленческие решения.
         Объектом исследования в данной работе является ООО «Фармцентр». Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность данного предприятия. Задачами, решаемыми в процессе данной курсовой работы, являются: вычисление различных финансово-экономических показателей, характеризующий деятельность предприятия и его состояние; анализ данных; формулировка выводов на основе полученных результатов.  
 
 

1 Цели, задачи  и информационная база анализа финансового состояния коммерческой организации. 

1.1 Цели и задачи  анализа финансового состояния. 

      На современном этапе развития экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами, поэтому данному анализу уделяется достаточно много внимания.
      Под финансовым состоянием предприятия (ФСП) понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
      Финансовое состояние может быть  устойчивым, неустойчивым и кризисным.  Способность предприятия своевременно  производить платежи, финансировать  свою деятельность на расширенной  основе свидетельствует о его  хорошем финансовом состоянии.
      Финансовое состояние предприятия  зависит от результатов его  производственной, коммерческой и  финансовой деятельности. Если производственный  и финансовый планы успешно  выполняются, то это положительно  влияет на финансовое положение  предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
      Чтобы выжить в условиях рыночной  экономики и не допустить банкротства  предприятия, нужно хорошо знать,  как управлять финансами, какой  должна быть структура капитала  по составу и источникам образования,  а также следует знать целый  ряд понятий рыночной экономики.  Важнейшим инструментом для этого  служит анализ финансового состояния  предприятия, который преследует  несколько целей:
      • определение финансового положения;
      • выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
      • выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
      • прогноз основных тенденций финансового состояния.
      Таким образом, главная цель  анализа – своевременно выявлять  и устранять недостатки в финансовой  деятельности и находить резервы  улучшения финансового состояния  предприятия и его платежеспособности.
      При этом необходимо решать  следующие задачи.
      1. На основе изучения причинно-следственной  взаимосвязи между разными показателями  производственной, коммерческой и  финансовой деятельности дать  оценку выполнения плана по  поступлению финансовых ресурсов  и их использованию с позиции  улучшения финансового состояния  предприятия.
      2. Прогнозирование возможных финансовых  результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий  хозяйственной деятельности и  наличия собственных и заемных  ресурсов, разработка моделей финансового  состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов.
      3. Разработка конкретных мероприятий,  направленных на более эффективное  использование финансовых ресурсов  и укрепление финансового состояния  предприятия.
      Для оценки устойчивости ФСП  используется целая система показателей,  характеризующих изменения:
      • структуры капитала предприятия  по его размещению и источникам  образования;
      • эффективности и интенсивности  его использования;
      • платежеспособности и кредитоспособности  предприятия;
      • запаса его финансовой устойчивости.
      Анализ ФСП основывается главным  образом на относительных показателях,  так как абсолютные показатели  баланса в условиях инфляции  практически невозможно привести  в сопоставимый вид. 
      Относительные показатели анализируемого  предприятия можно сравнивать  с:
      • общепринятыми «нормами» для  оценки степени риска и прогнозирования  возможности банкротства;
      • аналогичными данными других  предприятий, что позволяет выявить  сильные и слабые стороны предприятия,  его возможности;
      • аналогичными данными за  предыдущие годы для изучения  тенденций улучшения или ухудшения  ФСП.
      Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т. д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.
      Внутренний анализ проводится  службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключения банкротства.
      Внешний анализ осуществляется  инвесторами, поставщиками материальных  и финансовых ресурсов, контролирующими  органами на основе публикуемой  отчетности. Его цель – установить  возможность выгодно вложить  средства, чтобы обеспечить максимум  прибыли и исключить риск потери [2]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2 Информационная  база анализа финансового состояния. 

     Информационной базой финансового анализа является финансовая (бухгалтерская) отчетность, так как в классическом понимании финансовый анализ — это анализ данных финансовой отчетности.
     Анализ  финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.
     Основными источниками для анализа финансового  состояния предприятия служит отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма  №2), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), отчет о движении капитала (форма №3), отчет о движении денежных средств (форма №4) и другие формы  отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
     Бухгалтерский баланс (ф. № 1). Баланс – главная  форма бухгалтерской отчетности. Он показывает состояние активов  предприятия и источники их формирования на определенную дату. В финансовом анализе принято различать бухгалтерский (брутто-) баланс и аналитический (нетто-) баланс. Отличия нетто-баланса состоят в коррекции отдельных статей бухгалтерского баланса с учетом отличий бухгалтерских оценок от рыночных.
     Баланс  предприятия состоит из двух частей – актива и пассива.
     В разделе «Внеоборотные активы» баланса представлены следующие группы статей:
    нематериальные активы;
    основные средства;
    незавершенное строительство;
    доходные вложения в материальные ценности;
    долгосрочные финансовые вложения;
    отложенные налоговые активы;
    прочие внеоборотные активы.
     Нематериальные  активы приводятся в балансе по остаточной стоимости, т.е. по фактическим затратам на приобретение, изготовление и затратам по их доведению до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях, за минусом начисленной амортизации.
     В балансе показываются данные по основным средствам, как действующим, так и находящимся на консервации или в запасе, по остаточной стоимости.
     По  статье «Незавершенное строительство» показываются затраты на строительно-монтажные  работы, осуществляемые как хозяйственным, так и подрядным способом, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, инвентаря, материальных объектов длительного пользования, прочие капитальные работы и затраты (геолого-разведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся организаций и др.).
     По  статье «Доходные вложения в материальные ценности» отражаются доходные вложения в ценности, предоставляемые по договору аренды (проката), за плату во временное  владение и пользование с целью  получения дохода.
     По  статье «Отложенные налоговые активы»  отражается сумма отложенных налоговых  активов, исчисленная в соответствии с ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль».
     По  статье «Прочие внеоборотные активы» отражаются средства и вложения долгосрочного характера, не нашедшие отражения в разделе I баланса.
     Раздел  II «Оборотные активы» баланса представлен следующими подразделами:
    запасы;
    налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
    дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);
    дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
    краткосрочные финансовые вложения;
    денежные средства;
    прочие оборотные активы.
     По  статье «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» отражается сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным материальным ресурсам, малоценным и быстроизнашивающимся предметам, основным средствам, нематериальным активам и другим ценностям, работам и услугам, подлежащая отнесению в установленном порядке в следующих отчетных периодах в уменьшение сумм налога для исчисления в бюджет или уменьшение соответствующих источников их открытия.
     По  группе статей «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты» и «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты» данные о дебиторской задолженности показываются раздельно.
     В подразделе «Краткосрочные финансовые вложения» показываются краткосрочные (на срок не более одного года) займы, предоставляемые организациям, отражаются собственные акции, выкупленные у аукционеров, и инвестиции организаций в ценные бумаги других организаций, государственные ценные бумаги и т.п.
     Подраздел «Денежные средства» включает статьи «Касса», «Расчетные счета», «Валютные счета», где отражаются остатки Денежных средств в кассе, на расчетных и валютных счетах в Кредитных организациях.
     Раздел  III баланса «Капитал и резервы» объединяет собственные источники организации и состоит из статей:
    уставный капитал;
    собственные акции, выкупленные у акционеров;
    добавочный капитал;
    резервный капитал;
    нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
     В статье «Уставный капитал» показывается в соответствии с учредительными документами величина уставного или складочного капитала.
     По  статье «Собственные акции, выкупленные у акционеров» показывается стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, или стоимость долей участников, выкупленных обществом. При подсчете итога по разделу III баланса сумма, указанная по данной строке, берется со знаком «минус».
     По  статье «Добавочный капитал» отражаются эмиссионный доход акционерного общества, прирост стоимости имущества при дооценке внеоборотных средств, часть нераспределенной прибыли в размере, направленном на капитальные вложения.
     Статья  «Резервный капитал» включает суммы остатков резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством Российской Федерации или если создание фондов предусмотрено учредительными документами или учетной политикой организации.
     Статья  «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» показывает нераспределенную прибыль отчетного периода в сумме нетто, исчисляемую как разница между выявленным финансовым результатом за отчетный период и суммой налогов и иных обязательных платежей за отчетный период в соответствии с законодательством Российской Федерации. Если у предприятия есть «Непокрытый убыток», то показывается убыток организации за отчетный период как разница между выявленным финансовым результатом за отчетный период и причитающейся к уплате суммой налогов и иных аналогичных обязательных платежей.
     Некоммерческая  организация при принятии формы  бухгалтерского баланса в разделе «Капитал и резервы» вместо групп статей «Уставный капитал», «Резервный капитал» и «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» включает группу статей «Целевое финансирование».
     Раздел  IV «Долгосрочные обязательства» представлен следующими статьями:
    займы и кредиты;
    отложенные налоговые обязательства;
    прочие долгосрочные обязательства.
     Раздел  V «Краткосрочные обязательства» объединяет суммы кредиторской задолженности, подлежащей погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты:
    займы и кредиты;
    кредиторская задолженность:
    поставщики и подрядчики;
    задолженность перед персоналом организации;
    задолженность перед государственными внебюджетными фондами;
    задолженность по налогам и сборам;
    прочие кредиторы;
    задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
    доходы будущих периодов;
    резервы предстоящих расходов;
    прочие краткосрочные обязательства.
     Рассмотрим  порядок формирования показателей  формы № 2 «Отчет о прибылях и  убытках».
     Классификация доходов и расходов установлена  в Положениях по бухгалтерскому учету  «Доходы организации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99).
     В ПБУ 9/99 дано определение доходов  организации в целом, их видов, а также выручки. Положение определяет порядок признания доходов в бухгалтерском учете и порядок раскрытия информации о доходах организации в бухгалтерской отчетности.
     Доходами  организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).
     Для целей Положения не признаются доходами организации поступления от других юридических и физических лиц:
    суммы налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей;
    по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п.;
    в порядке предварительной оплаты продукции, товаров, работ, услуг
    в виде авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг;
    задатка;
    в залог, если договором предусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю;
    в погашение кредита, займа, предоставленного заемщику.
     Выручка, операционные и внереализационные доходы (выручка от продажи продукции (товаров), выручка от выполнения работ (оказания услуг) и т. п.), составляющие пять и более процентов от общей суммы доходов организации за отчетный период, показываются по каждому виду в отдельности.
     В соответствии с ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99 в  форму № 2 необходимо включать следующие доходы и расходы:
    доходы и расходы по обычным видам деятельности;
    операционные доходы и расходы;
    внереализационные доходы и расходы;
    чрезвычайные доходы и расходы.
     Перейдем  к построчному комментарию показателей «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2).
     Раздел  I. По статье «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, Работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)» показывается выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг. Выручка от продажи определяется по мере отгрузки продукции, товаров и предъявления счетов покупателям. Применение кассового метода, т.е. отражение выручки по факту оплаты за реализованную продукцию, разрешается при переходе права собственности к покупателю только после оплаты. Сумма выручки от продаж формируется исходя из условий договоров по продаже товаров, продукции, выполнению работ и оказанию услуг с учетом скидок (накидок), суммовых разниц, изменений условий договора, расчетов неденежными средствами и т.п. Проценты по коммерческим кредитам в виде отсрочки платежа, оформленные векселями покупателя, включаются в выручку от продажи товаров, продукции.
     Выручка принимается к бухгалтерскому учету  в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине поступления денежных средств и иного имущества и (или) величине дебиторской задолженности.
     По  статье «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг» отражаются учтенные затраты на производство продукции, работ, услуг в доле, относящейся  к проданным в ответном периоде продукции, работам, услугам. Организации торговли отражают по данной статье покупную стоимость товаров, выручка от продажи которых отражена в данном отчетном периоде.
     Данные  статьи «Валовая прибыль» определяются как разница между данными статьи «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)» и данными статьи «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг».
     По  строке «Прибыль (убыток) от продаж» показывается прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, работ, услуг, то есть финансовый результат организации по обычным видам деятельности.
     Для расчета прибыли (убытка) от продаж из выручки (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг вычитается сумма расходов, отраженных по строкам «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг», «Коммерческие расходы» и «Управленческие расходы».
     Если  организация терпит убыток от продажи  товаров (работ, услуг), то его отражают в этой же строке в круглых скобках.
     Раздел  II. Операционными доходами являются:
    поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;
    поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и из других видов интеллектуальной собственности;
    поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);
    прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);
    поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;
    проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.
      Операционными расходами являются:
    расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;
    расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и из других видов интеллектуальной собственности;
    расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;
    расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;
    отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;
    проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);
    расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;
    прочие операционные расходы.
     Раздел  III. Внереализационные доходы и расходы
     Согласно  ПБУ 9/99 внереализационными доходами являются:
      штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
      активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;
      поступления в возмещение причиненных организации убытков;
      прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
      суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;
      курсовые разницы;
      сумма дооценки активов;
      прочие внереализационные доходы.
     Перечисленные расходы отражаются по статье «Внереализационные расходы» отчета о прибылях и убытках. Суммовые разницы, возникающие в связи с погашением задолженностей по полученным кредитам, полученным (выданным) займам, отражаются в составе внереализационных доходов или ) расходов.
     Величина  прибыли (убытка) до налогообложения определяйся как сальдо по всем доходам и расходам по обычным видам Деятельности, а также операционным и внереализационным доходам и расходам. » В строках отчета «Отложенные налоговые активы» и «Отложенные налоговые обязательства» показывается увеличение (уменьшение) отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств за отчетный год. Значение этих строк отчета не должно совпадать со значением одноименных строк баланса.
     По  статье «Текущий налог на прибыль» отражается сумма налога на прибыль (доход), исчисленная организацией в соответствии с налоговым законодательством как задолженность перед бюджетом, а также задолженность перед государственными внебюджетными фондами.
     Строка  «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» формируется исходя из прибыли или убытка до налогообложения с учетом влияния на результат отложенных налоговых активов, отложенных налоговых обязательств и текущего налога на прибыль. Если правильно заполнены все предыдущие строки, то результат по данной строке должен совпадать с сальдо счета 99 «Прибыли и убытки».
     Кроме того, в отчете можно отразить отдельными строками чрезвычайные доходы и расходы предприятия, если таковые имели место в отчетном периоде. По статье «Чрезвычайные доходы» отражаются суммы страхового возмещения и покрытия из других источников убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий, других чрезвычайных событий, подлежащие получению (полученные) организацией; стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов. По статье «Чрезвычайные расходы» отражаются стоимость утраченных материально-производственных ценностей, убытки от списания пришедших в негодность в результате пожаров, аварий, стихийных бедствий, других чрезвычайных событий и не подлежащих восстановлению и дальнейшему использованию объектов основных средств и пр.
     Отчет об изменениях капитала (форма № 3) раскрывает информацию о наличии и изменениях собственного капитала и резервов организации  на начало и конец предшествующих и отчетного периодов.
     В пояснениях к бухгалтерскому балансу  и отчету о прибылях и убытках  должны приводиться дополнительные данные об изменениях в капитале (уставном, резервном, добавочном и др.) организации.
     Раздел I. Изменения капитала
     По  ряду строк рассматриваемого раздела  формы № 3 может не быть значимых показателей (так как соответствующие обороты попросту невозможны). В типовой форме отчета об изменении капитала по всем этим строкам в соответствующих графах поставлены крестики (это означает, что они не заполняют.
     В остальных случаях при отсутствии у вас тех или иных оборотов в соответствующей графе (строке) ставится прочерк.
     Раздел   II. Резервы.
     В этом разделе формы № 3 приводятся данные об изменении размера создаваемых резервов на различные цели:
      образованных в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами — данные по балансовому счету 82;
      оценочных резервов — данные по балансовому счету 59;
      резервов предстоящих расходов — данные по балансовому счету 96.
     Раздел  «Справки»
     В справках в отчете об изменениях капитала отражаются данные о стоимости чистых активов, о направлениях использовании поступлений из бюджета и внебюджетных фондов.
     Содержание отчета о движении денежных средств.
     Отчет о движении денежных средств должен показывать потоки денежных средств (поступление, направление расходования) Ш учетом их остатков на начало и конец отчетного периода в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
     Сведения  о движении денежных средств организации, учитываемые на счетах учета денежных средств, «Касса», «Расчетные счета», «Валютные счета», «Специальные счета в банках», отражаются нарастающим итогом с начала года и представляются в валюте Российской Федерации. Иностранная валюта по каждому ее виду пересчитывается в рублях по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату составления бухгалтерской отчетности. Все данные о расходовании денег нужно учитывать со знаком «минус» и ставить в круглые скобки.
     В строке «Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности» указывается  разница между денежными средствами, поступившими и израсходованными в рамках инвестиционной деятельности организации
     Инвестиционная  деятельность организации обусловлена прежде всего оттоком денежных средств, необходимых для модернизации, реконструкции производства.
     финансовой  деятельностью считается деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций.
     Приток  денежных средств в результате финансовой деятельности происходит за счет поступления от эмиссии акций и поступления их по ранее выданным векселям.
     Отток денежных средств от финансовой деятельности происходит при выплате  процентов по ценным бумагам, при приобретении собственных акций, при перечислении сумм за оборудование, полученное по договору лизинга. Разница между поступившими и израсходованными по финансовой деятельности деньгами отражается по строке «Чистые денежные средства «К финансовой деятельности».
     По  строке «Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов»  указывается разница между суммами, поступившими и израсходованными по всем трем видам деятельности организации. Для этого складываются значения «Чистые денежные средства от текущей  деятельности», «Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности», «Чистые  денежные средства от финансовой деятельности». Строка остаток денежных средств  на конец отчетного года» должна быть равна сумме строк «Остаток денежных средств на начало отчетного года» и «Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов».
     Содержание приложения к бухгалтерскому балансу.
     Приложение  к балансу (форма № 5) заполняют  на основании регистров бухгалтерского учета: журналов-ордеров, ведомостей, оборотных  ведомостей, машинограмм и т.д. При заполнении формы нужны не только данные синтетического, но и аналитического учета. Информация, содержащаяся в данной форме, дополняя бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, позволяет провести достаточно детальный анализ финансового состояния организации и увидеть движение средств, их источников за отчетный период.
     Форма состоит из разделов, в которых  более подробно раскрываются некоторые статьи актива и пассива баланса. В этих разделах отражаются:
    состав нематериальных активов;
    состав и движение основных средств;
    движение доходных вложений в материальные ценности;
    расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы;
    расходы на освоение природных ресурсов;
    финансовые вложения;
    дебиторская и кредиторская задолженность;
    расходы по обычным видам деятельности;
    обеспечения;
     10) государственная помощь.
     В первых трех разделах формы № 5 расшифровывается состав нематериальных активов, основных средств и доходных вложений в материальные ценности, принадлежащих организации. Данные приводятся по первоначальной (восстановительной) стоимости (п. 17 Указаний о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденных приказом Минфина России № 67н).
     В разделе «Нематериальные активы»  по статье «Права на объекты интеллектуальной (промышленной) собственности» показывается стоимость прав, возникающих из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства и объект смежных прав, на программы ЭВМ, базы данных и др., из патентов на изобретения, промышленные образцы, коллекционные достижения, из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров и др.
     По  статье «Права на пользование обособленными  природными объектами» показывается стоимость  прав на использование земельных  участков, природных ресурсов (воды, недр и др.). В статье «Организационные расходы» показывается сумма расходов, связанных с образованием юридического лица, признанная в соответствии с учредительными документами вкладом участников (учредителей) в уставный (складочный) капитал. По статье «Деловая репутация организации» показывается разница между покупной ценой организации и стоимостью по бухгалтерскому балансу всех ее активов и обязательств. Далее указывается сумма амортизации нематериальных активов на начало и конец года и расшифровка их по видам. В разделе «Основные средства» показывается наличие основных средств на начало и конец отчетного периода и движение их в течение отчетного периода по видам согласно Общероссийскому классификатору основных фондов.
     В графе 4 раздела отражается общее  поступление основных средств в  отчетном году по всем источникам, включая  ранее не генные, приобретенные за плату, переведенные из оборотных средств  в основные, безвозмездно поступившие  от других организаций (в случаях, если вступительный баланс не менялся), а  также введенные в действие в  отчетном году новые основные средства.
     В графе 5 раздела отражается восстановительная (первоначальная) стоимость выбывших в отчетном году основных средств, включая  проданные за плату в порядке  реализации излишнего и неиспользуемого  имущества, переведенные из основных в  оборотные средства, безвозмездно переданные другим организациям, а также полная стоимость (без вычета износа) основных средств, ликвидированных в отчетном году вследствие ветхости и износа, стихийных бедствий, аварий и других чрезвычайных ситуаций, вызванных экстремальными условиями, в связи с реконструкцией и новым строительством и по другим причинам.
     В разделе «Справочно» предусмотрены графы для отражения изменения стоимости основных средств в результате их переоценки, достройки, дооборудования, модернизации, частичной ликвидации.
     В разделе «Доходные вложения в  материальные ценности» отражается первоначальная стоимость материальных ценностей, специально приобретенных организацией для предоставления их по договору аренды (лизинга, по договору проката и пр.).
     Разделы «Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы» и «Расходы на освоение природных ресурсов» заполняются аналогично предыдущим разделам. Учет расходов по НИОКР ведется в соответствии с ПБУ 17/02. В бухгалтерском учете они отражаются по счету 08 «Вложение во внеоборотные активы», субсчет «Выполнение НИОКР».
     В разделе «Финансовые вложения»  расшифровывается состав долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений организации, отраженный в строках 140 и 250 баланса. Информация берется со счета 58 «Финансовые вложения» по состоянию на 1 января и 31 декабря отчетного периода. В графах 3 и 4 расшифровываются по видам долгосрочные финансовые вложения, а в графах 5 и 6 — краткосрочные финансовые вложения.
     В разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность» отражают данные о дебиторской и кредиторской задолженности организации, учитываемой на счетах учета расчетов, включая обязательства, обеспеченные векселями, и авансы. Суммы краткосрочной и долгосрочной задолженностей нужно указывать отдельно.
     В разделе «Расходы по обычным видам  деятельности» приводятся данные о затратах организации по их элементам, учтенные в соответствии с требованиями бухгалтерского учета (ПБУ 10/99).
     Раздел  «Обеспечения» отражает суммы со счетов 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные» и 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные». Отдельно нужно указать информацию о стоимости имущества, полученного и переданного организацией в залог
     Если  в отчетном и прошлом периодах организация получала деньги из бюджета, то их нужно показать в разделе «Государственная помощь». Эти данные заполняют в соответствии с ПБУ 13/2000. 

     1.3 Краткая характеристика объекта  исследования на основе методики  экспресс-анализа. 

     ООО «Фармцентр» - общество с ограниченной ответственностью. Место нахождения общества: город  Тамбов, Моршанское шоссе 17б комн. 7 Целью деятельности общества является расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли. Общество осуществляет следующие виды деятельности: оптовая торговля фармацевтическими и медицинскими товарами, изделиями медицинской техники и ортопедическими изделиями.
     Проведем экспресс-анализ ООО «Фармцентр». 

                                                                 Таблица 1
     Экспресс-анализ ООО «Фармцентр».
Наименование  показателя На начало периода
На конец периода
Изменение (?)
1 Оценка экономического потенциала  субъекта хозяйствования      
1.1 Оценка имущественного положения      
общая сумма хозяйственных средств, находящихся  в распоряжении предприятия, тыс. руб. 14010 16260 2252
величина  основных средств, тыс. руб. 99 79 -20
доля  основных средств в общей сумме  активов, % 0,7 0,5 -0,2
коэффициент износа основных средств, % 62 70 8
1.2 Оценка финансового положения      
величина  собственных средств, тыс. руб. 243 360 117
доля  собственных средств в общей  сумме источников финансирования, % 1,7 2,2 0,5
коэффициент текущей ликвидности 1,01 1,014 0,004
доля  собственных оборотных средств  в общей их сумме, % 1,04 1,61 0,57
доля  долгосрочных заемных средств в  общей сумме источников, % - - -
коэффициент покрытия запасов 1,31 1,37 0,06
1.3 Наличие «больных» статей в  отчетности      
непокрытые  убытки - - -
кредиты и займы, непогашенные в срок - - -
просроченная  дебиторская задолженность - - -
просроченная  кредиторская задолженность - - -
векселя выданные (полученные) просроченные - - -
2 Оценка результативности ФХД      
2.1 Оценка прибыльности      
чистая  прибыль, тыс. руб. 24 481 457
рентабельность  инвестиций, % 9,9 133,9 123,7
рентабельность  продаж, % 0,29 1,18 0,89
2.2 Оценка динамичности      
Сравнительные темпы роста выручки, прибыли  и инвестированного в компанию капитала Выручка 99,25
Прибыль 2004
Аванс. Кап. 116,07
оборачиваемость активов  (ресурсоотдача) 4,428 3,786 -0,642
продолжительность операционного цикла, дн. 81,73 96,96 15,23
продолжительность финансового цикла, дн. 65,11 69,27 4,16
коэффициент погашаемости дебиторской задолженности 0,05 0,07 0,02
2.3 Оценка эффективности использования  экономического потенциала      
доходность  авансируемого капитала (рентабельность авансируемого капитала), % 0.17 3.43 3.26
доходность  собственного капитала (рентабельность собственного капитала), % 9,88 133,6 123.72
 
         За отчетный период общая сумма  хозяйственных средств, находящаяся  в распоряжении коммерческой  организации  увеличилась на  2252 тыс. руб. и 
составила на конец периода 16260 тыс. руб. (13,84%), что свидетельствует о росте экономического потенциала организации.
   Величина основных средств за отчетный период немного сократилась, на 20 тыс.руб. и на  конец периода составила 79 тыс. руб. (-25,3%), что говорит о том, что в организации отсутствует инвестиционная деятельность.
  Доля  основных средств в общей сумме  снизилась на 0,2% и составила на  конец периода 0,5%, что подтверждает  ранее сделанные выводы. При этом  коэффициент износа основных  средств увеличился  на 8%, что  является отрицательной тенденцией.
     Надо отметить, что величина собственных средств за отчетный период увеличилась на 117 тыс.р.(32,5%) и составила 360 тыс.р. Эта тенденция является положительной. Также возрос и удельный вес собственных средств на 0,5% и составил на конец периода 2,2 % что позволяет судить об уменьшении финансовой зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
Коэффициент текущей ликвидности на начало периода  составил 1,01, а на конец периода 1,014. Изменения незначительные, всего  лишь на 0,004. Но при этом, значения этого  показателя как на начало, так и  на конец периода меньше норматива  ( 2)
     Доля  собственных оборотных средств в общей сумме возросла на 0,57%, и на конец года составила 1,61%, это свидетельствует об осуществлении деятельности за счет заемного капитала.
     Коэффициент покрытия запасов увеличился на 0,06 и составил на конец периода 1,37, что  является положительной тенденцией.
     Из  оценки прибыльности следует, что чистая прибыль организации в отчетном периоде увеличилась на 457 тыс.р. (95%) и составила на конец года 481 тыс.р. Увеличение чистой прибыли свидетельствует о повышении эффективности функционирования и развития организации.
     В свою очередь, рентабельность инвестиций увеличилась на 123,7 %, составив на конец периода 133,9%; рентабельность продаж увеличилась на 0,89%, составив на конец года 1,18% . Подобные изменения так же говорят о повышении эффективности деятельности организации.
      Сравнительные темпы роста выручки, прибыли  и авансированного капитала составили:  Тр.в.=99,25%,Тр.п.=2004%, Тр.а.к.=116.07% . Должно соблюдаться  неравенство Тр.п.> Тр. в.> Тр.а.к.>100%.  Но, т.к. данное золотое правило не выполняется, то можно утверждать о неэффективном использовании ресурсов предприятия.
Оборачиваемость активов уменьшилась  на 0,642 и составила на конец периода 3,786, что является отрицательным изменением, т.к. показывает, сколько выручки было получено на 1 рубль, задействованных в хозяйственном процессе активов.
       Продолжительность операционного  цикла увеличилась на 15,23 дней  и составила на конец отчетного  периода 96,96 дней, что повлекло  за собой и увеличение продолжительности  финансового цикла на 4,16 дня, и  на конец отчетного периода  данная величина составила 69,27 дней. Увеличение продолжительности  операционного цикла оценивается  как отрицательная тенденция.
        Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности повысился на 0,017 и составил  на конец периода 0,07, данное изменение положительно, т.к. происходит возврат денежных средств, но незначительно.
  Рентабельность  авансированного капитала повысилась  на 3,26%  и составила на конец  периода 3,43%, что говорит об  увеличении эффективности производства  и  растущей доходности. Рентабельность  собственного капитала так же  увеличилась на 123,72%  и составила  на конец периода 133,6%, что подтверждает  ранее сделанные выводы. 
 

     2 Методика анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия

     2.1 Анализ имущественного положения  организации на основе сравнительного  аналитического баланса

 
     Данный  вид финансового анализа предназначен для выявления общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период.
     Анализ  начинается с определения по данным бухгалтерского баланса значений следующих  основных финансовых показателей: стоимость  имущества предприятия — выражается величиной показателя итога бухгалтерского баланса; стоимость внеоборотных активов — выражается итоговой строкой раздела I бухгалтерского баланса; величина оборотных активов — выражается итоговой строкой раздела II баланса; величина собственных средств — выражается итоговой строкой раздела III баланса; величина заемных средств — выражается суммой показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.
     Для проведения анализа изменений основных финансовых показателей рекомендуется  составить сравнительный аналитический  баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.
     Сравнительный аналитический баланс позволяет  упростить работу по проведению горизонтального  и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. Горизонтальный анализ дает характеристику изменений показателей за отчетный период, а вертикальный — характеризует  удельный вес показателей в общем  итоге (валюте) баланса предприятия. Форма такого баланса показана в  п. 3.1.1.
     При построении сравнительно-аналитического баланса рассчитываются абсолютные и относительные величины.
     Абсолютная  величина изменения (графа 5) рассчитывается по формуле:
      DСт = СткгСтнг
     где Стнг, Сткг — значения статей сравнительного аналитического баланса на начало и конец года соответственно.
     Относительные величины рассчитываются по следующим  формулам:
     - на начало года (графа 6)
      
      где Бнг – значение итога баланса на начало года.
-на конец  года (графа 7)
      
где Бкгзначение итога баланса на конец года. 

-изменения % (графа 8= графа7-графа6)
      -в процентах к величине на начало года (графа 9)
      
     Устойчивость  финансового положения предприятия  в значительной степени зависит  от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

     2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности  организации

 
     Финансовое  состояние субъекта хозяйствования оценивается с точки зрения долгосрочной и краткосрочной перспективы. Яркими критериями оценки являются ликвидность  и платежеспособность, т.е. способность  своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам. Считается, что если предприятие может погасить свои внешние обязательства, то оно платежеспособно, если краткосрочные обязательства – то оно ликвидно.
     Некоторые специалисты отождествляют понятие  ликвидности и платежеспособности, но вряд ли это оправдано, хотя эти  понятия очень похожи. Ликвидность  какого-либо актива – это его  способность превращаться в денежную наличность. Степень ликвидности  определяется продолжительностью времени, в течение которого это превращение  может быть осуществлено. Предприятие  можно назвать ликвидным, если оно  имеет оборотные средства в размере, достаточном для погашения краткосрочных  обязательств, хотя бы и с нарушением срока погашения. Ликвидность характеризуется  ликвидностью баланса и коэффициентами ликвидности.
     Предприятие платежеспособно, если оно имеет  денежные средства и их эквиваленты, достаточные для расчетов по кредиторской задолженности.
     Основными признаками платежеспособности являются:
      - наличие достаточности средств  на расчетном счете;
      - отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
     Например, коэффициенты ликвидности могут  оценить состояние предприятия  как удовлетворительное, но это может  быть ошибкой, т.к. в активах больший  удельный вес занимают неликвиды  и просроченная дебиторская задолженность. Таким образом, предприятие  вовремя  не найдет денежных средств на погашение  обязательств.
     В отечественной практике анализ ликвидности  и платежеспособности осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенным  в порядке возрастания сроков погашения. По существу ликвидность  предприятия означает ликвидность  его баланса. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства все активы предприятия подразделяются на следующие группы:
     1. Наиболее ликвидные активы - А1. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: А1 = 250 + 260.
     2. Быстро реализуемые активы - А2. Для обращения их в наличность требуется определенное время. К ним относится дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение одного года после отчетной даты: А2 =  240.
     3. Медленно реализуемые активы - А3. Это наименее ликвидные активы, представителями которых являются  статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются после 12 месяцев, и прочие оборотные активы. А3 = 210 + 220 + 230 + 270.
     4. Трудно реализуемые активы - А4. Активы, предназначенные для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени. Это статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы. А4 = 190.
     Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:
     1. Наиболее срочные обязательства  - П1. К ним относится кредиторская задолженность. П1 = 620.
     2. Краткосрочные пассивы – П2. Краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы. П2 = 610 + 630+660
     3. Долгосрочные пассивы – П3. Это  статьи баланса, относящиеся к  V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. П3 = 590 + 640 + 650.
     4. Постоянные, или устойчивые, пассивы  - П4. Это статьи III раздела баланса «Капитал и резервы». П4 = 490
     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву.
     Баланс  считается абсолютно ликвидным, когда выполняются следующие неравенства:
     А1 ? П1
     А2 ? П2
     А3 ? П3
     А4 ? П4
     Выполнение  первых 3 неравенств, в этой системе неизбежно влечет за собой выполнение и 4 неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. 4 неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличии у предприятия собственных оборотных средств.
     Невыполнение  какого-либо из первых 3 неравенств свидетельствует  о том, что ликвидность баланса  отличается от абсолютной.
     При этом недостаток средств по одной  группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
     Сравнение наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов с наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы позволяет выявить текущую ликвидность и платежеспособность, то есть на ближайшее время. Если степень ликвидности настолько велика, что после погашения наиболее срочных обязательств остаются излишние средства, то можно ускорить сроки расчетов с банками, поставщиками и так далее.
     Перспективную ликвидность можно определить сравнением А3 и П3
     Балансы ликвидности за ряд лет дают возможность  оценить изменения финансового  положения.
     Так как степень превращения текущих  активов в денежную наличность неодинакова, то поэтому в отечественной практике рассчитывается 3 относительных показателя ликвидности:
      1. Коэффициент текущей ликвидности  (коэффициент покрытия).
      
     Коэффициент текущей ликвидности дает общую  оценку ликвидности предприятия  и показывает, в какой мере текущие  кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, то есть сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на 1 рубль текущих пассивов. Нормативное значение коэффициента  Кт.л. ? 2.
     Рост  показателя в динамике свидетельствует  о положительных результатах  в деятельности предприятия.
     Значение  коэффициента текущей ликвидности  в среднем зависит от отраслевой принадлежности предприятия.
     Во  многих отраслях значение коэффициента может существенно отклоняться  в любую сторону, но слишком большое  значение коэффициента текущей ликвидности  по сравнению со среднеотраслевым значением  нежелательно, так как это свидетельствует  о неэффективном использовании  ресурсов, которое выражается в замедлении оборачиваемости средств, вложенных  в производственные запасы, и неоправданном  росте дебиторской задолженности.
      2. Коэффициент быстрой ликвидности.
      
     Он  исчисляется по более узкому кругу  оборотных средств, когда из расчета  исключаются наименее ликвидная  их часть – материально-производственные запасы. Это вызвано тем, что денежные средства, которые можно выручить в результате экстренной ликвидации производственных запасов значительно меньше затрат по их приобретению, а также тем, что превращение производственных запасов в денежные средства может быть длительно по времени.
     На  Западе нормативное значение Кб.л. ? 1, в России коэффициент быстрой ликвидности варьируется в пределах 0,8-1 (Артеменко) и 0,7-0,8 (Маркарьян), в организациях торговли критическое значение данного коэффициента 0,4-0,5.
      3. Коэффициент абсолютной ликвидности
      
     Показывает, какая часть краткосрочных заемных  средств может быть погашена немедленно.
     Значение  этого коэффициента должно быть больше 0,2-0,25 (Маркарьян) или 0,3-0,8 (Ковалев).
     При использовании в анализе коэффициентов  ликвидности необходимо принимать  во внимание отраслевую специфику предприятия. Очень трудно установить критерий для  каждой отрасли.
     Помимо  выше описанных показателей для  оценки ликвидности и платежеспособности используются следующие показатели:
      1. Функционирующий капитал определяется  как оборотные средства минус  краткосрочные обязательства:
      ФК = А1 + А2 + А3 - П1 - П2
     Показатель  функционирующего капитала исчисляется  в абсолютных единицах измерения  и служит ориентировочной оценкой  оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных  обязательств, т.е. тех средств, с  которыми можно «работать». Чем выше значение функционирующего капитала, тем лучше.
      2. Маневренность функционирующего  капитала показывает, какая часть  функционирующего капитала представляет  собой абсолютно ликвидные активы, т.е. может быть использована для любых целей
      
      Оценка  платежеспособности.
     Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие -неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:
     1) коэффициент текущей ликвидности  на конец  отчетного периода  имеет значение, меньшее 2;
     2) коэффициент обеспеченности собственными  средствами менее 0,1
      
     При неудовлетворительной структуре баланса  для проверки реальной возможности  у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент  восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев по следующей формуле:
       ,
     где Т – отчетный период в месяцах (3, 6, 9, 12 мес.)
     Если  коэффициент восстановления меньше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие  шесть месяцев нет реальной возможности  восстановить платежеспособность.
     При удовлетворительной структуре баланса (Кт.л. > 2 и Ко.с.с. > 0,1) для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца следующим образом:
       .
     Значение  коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает наличие у предприятия  реальной возможности не утратить платежеспособность в течение ближайших трех месяцев.

     2.3 Анализ финансовой устойчивости  организации

 
     Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия — это  стабильность его деятельности в  долгосрочной перспективе. Она связана  с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних  кредиторов и инвесторов, а также  от условий, на которых привлечены и  обслуживаются внешние источники  средств. Залогом выживаемости и  основой стабильного положения  хозяйствующего субъекта служить его  устойчивость.
     На  устойчивость предприятия оказывают  влияние следующие факторы:
      - положение предприятия на товарном рынке;
      - производство и выпуск качественной, пользующейся спросом продукции;
     - степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
     - наличие неплатежеспособных дебиторов;
     - эффективность финансовых и хозяйственных операций.
     Такое разнообразие факторов подразделяет и  саму устойчивость по видам. Так, применительно  к предприятию она может быть в зависимости от факторов, влияющих на нее:
          - внутренней и внешней;
          - общей (ценовой);
          - финансовой.
     Внутренняя  устойчивость — это такое общее  финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно  высокий результат его функционирования.
     Внешняя устойчивость — это стабильность экономической среды, в рамках которой  осуществляется его деятельность. Она  достигается соответствующей системой управления, рыночной экономикой в  масштабах всей страны.
     Общая устойчивость предприятия — это  такое движение денежных потоков, которое  обеспечивает постоянное превышение поступления  денежных средств (доходов) над их расходованием (затратами).
     Финансовая  устойчивость является отражением стабильного  превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия  и путем эффективного их использования  способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
     Анализ  устойчивости финансового положения  предприятия на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько  правильно предприятие управляло  финансовыми ресурсами в течение  года. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям  рынка и отвечало потребностям развития предприятия, т.к. недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствует развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
     Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяет эффективность формирования, распределения и использования  финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением. 

     Анализ  абсолютных показателей финансовой устойчивости
     Введем  следующие обозначения:
      F – внеоборотные активы (190);
      Z – запасы и затраты(210+220);
      Ис – источники собственных средств(III П);
      Rp – заемные средства (590+610);
      KT – долгосрочные пассивы (590);
      Kt – краткосрочные кредиты и займы (610).
     Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется  системой абсолютных и относительных показателей.
     Абсолютные  показатели финансовой устойчивости –  это показатели, характеризующие  степень обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования. Для характеристики источников формирования используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников.
     1. Наличие собственных оборотных  средств, которое определяется по следующей формуле:
      Ес = Ис — F
     Собственные оборотные средства определяются как  разница между суммой источников собственных средств и суммой внеоборотных активов. Собственные средства характеризуют чистый оборотный капитал. Увеличение собственных оборотных средств по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.
     2. Наличие собственных и долгосрочных  заемных средств для формирования запасов и затрат:
      ЕТ = (ИС + КТ) — F
     Определяется путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.
     3. Общая величина основных источников  средств для формирования запасов и затрат, определяемая как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:
      ЕS = (ИС + КТ + Кt) – F,
     Этим 3 показателям наличия источников средств для формирования запасов затрат соответствуют три показателя обеспеченности:
     1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
      ±ЕС = ЕС - Z
     2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств:
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.