На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


реферат Понятие валютных операций, их классификация. Нормативное регулирование

Информация:

Тип работы: реферат. Добавлен: 23.10.2012. Сдан: 2011. Страниц: 8. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


 
Министерство  образования Российской Федерации
Тихоокеанский государственный  экономический университет 
 
 
 
 
 

Реферат
по  дисциплине «Учет анализ и аудит ВЭД» 
Тема: «Понятие валютных операций, их классификация. Нормативное регулирование» 
 
 

Студент Панкратенко М.Г.
Специальность 060500 «Бухгалтерский  учет, анализ и аудит», 6 курс
Шифр 45711-Бу (д)
 
 
 
Владивосток
2011 
Содержание
 
 
 

Введение……………………………………………………………………..…3
Понятие валютных операций и их классификация………………….…...…4
Нормативная база, регулирующая валютные операции.................................11
Заключение…………………..………………………………………………...15
Список  литературы ……………………………………….……………..…..16
 


Введение
     Современный валютный рынок представляет собой  сложную и динамичную экономическую  систему, которая функционирует  в рамках всего мирового хозяйства. Валютный рынок непрерывно развивался, усложнялся и приспосабливался к  новым условиям, прошел путь от локальных  центров торговли векселями в  иностранных валютах до фактически единственного, подлинного международного рынка, экономическую роль которого трудно переоценить.
     С бурным развитием банковской системы  в России и появлением новых банков, получивших лицензии на осуществление валютных операций, возникает необходимость дальнейшего развития внешнеэкономической деятельности нашей страны.
     Знание  техники проведения валютных операций на рынке позволяет банкам и участникам внешнеторговых сделок страховаться от валютных рисков, избегать необоснованных потерь иностранной валюты, получать дополнительную прибыль на спекулятивной  игре и разнице курсов. Все это  призвано помочь банкам нашей страны в освоении международного валютного  рынка.
     Расширяющиеся международные связи, возрастающая интернационализация хозяйственной  жизни вызывает объективную необходимость  изучения обмена одних национальных денежных единиц на другие.
     Становление в России высокоэффективной экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок. Проведение операций в иностранной валюте коммерческими банками приобретает огромной значение в банковской системе страны, что и обусловило актуальность данной работы.
     Целями исследования состоят в изучении валютных операций.
     В развитие этой цели можно выделить следующий круг задач:
    рассмотреть классификацию и виды валютных операций;
    изучить режимы функционирования счетов в иностранных валютах;
    дать понятие валютному рынку;
    изучить порядок осуществления валютно-обменных операций юридическими лицами;
    определить методы регулирования валютных рисков.
 
 
 
 
 
 
 
 
      Понятие валютных операций и  их классификация
 
      Классификация банковских валютных операций может  осуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям. Основополагающий вариант классификации валютных операций вытекает из закона РФ от 9 октября 1992 г. «О валютном регулировании и валютном контроле». Он состоит в следующем: все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:
      • текущие валютные операции;
      • валютные операции, связанные с движением капитала.
      В настоящее время более широкое  значение приобрели текущие валютные операции. При этом отсрочка платежа предоставляется на минимальный срок. Ограниченный круг валютных операций, связанных с движением капитала, обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более сложным оформлением (получение разрешения ЦБ РФ на данные операции). Необходимо уточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно четко отклассифицировать все операции с иностранной валютой. Тем более, что операции могут быть отнесены к нескольким основным видам валютных  операций.
      1. Открытие и ведение валютных счетов клиентуры
      Данная  операция включает в себя следующие  виды:
    открытие валютных счетов юридическим лицам (резидентам и
      нерезидентам); физическим лицам;
    начисление процентов по остаткам на счетах;
      предоставления  овердрафтов (особым клиентам по решению  руководства банка);
    предоставление выписок по мере совершения операции;
      оформление  архива счета за любой промежуток времени;
    выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах (оплата предоставленных документов, покупка и продажа иностранной валюты за счет средств клиентов);
    контроль за экспортно-импортными операциями.
      2. Неторговые операции коммерческого банка
      К неторговым операциям относятся  операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка движением капитала. Уполномоченные банки могут совершать следующие операции неторгового характера:
      • покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;
      • инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте;
      • осуществлять выпуск и обслуживание пластиковых карточек клиентов банка;
      • производить покупку (оплату) дорожных чеков иностранных
      банков;
      • оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов.
      Неторговые  операции, в разрезе отдельных  видов, получили широкое распространение  для предоставления клиентам более  широкого спектра банковских услуг, что играет немаловажное значение в конкурентной борьбе коммерческих банков за привлечение клиентуры. Без операций, а именно, выпуска пластиковых карт, осуществления переводов за границу, оплаты и выставления аккредитивов, покупки дорожных чеков, практически невозможна повседневная работа с клиентами.
      Хотя  последние две операции не получили широкого распространения. Выпуск и  обслуживание пластиковых карточек — одна из новых операций, которая дает возможность занять еще свободные «ниши рынка» по данному виду операций, привлечь дополнительных клиентов и удержать старых клиентов, поднять престиж банка и занять более высокое положение в конкурентной борьбе между банками. Операция покупки и продажи наличной валюты является одной из основных операций неторгового характера. Деятельность обменных пунктов коммерческих банков служит рекламой банка, средством привлечения клиентов в банк, и, самое главное, приносит реальный доход коммерческому банку.
      3. Установление корреспондентских отношений с иностранными банками
      Эта операция является необходимым условием проведения банком международных расчетов. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком должно быть основано на реальной потребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операций клиентуры.
          Для осуществления международных  расчетов банк открывает в  иностранных банках и у себя корреспондентские счета «Ностро» и «Лоро». Счет «Ностро» — это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет «Лоро» — это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.
      4. Конверсионные операции
      Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и  безналичной иностранной валюты (в том числе валюты с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных  рублей Российской Федерации.
      Основная  масса операций—сделки с немедленной поставкой. Особенностью этих сделок является то, что дата заключения сделки практически совпадает с датой ее исполнения
      Сделки  с немедленной поставкой бывают трех видов:
      Под сделкой типа «TODAY» понимается конверсионная  операция, при которой дата валютирования  совпадает с днем заключения сделки.
      Сделка  типа «TOMORROW» представляет собой  операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.
      Под сделкой типа «SPOT» понимается конверсионная  операция с датой валютирования  на второй за днем заключения сделки рабочий  банковский день.
      Срочная форвардная сделка (forward outriqht) — это конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более, чем на два рабочих банковских дня. Срочные биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп и проч.) не являются конверсионной операцией.
      Сделка  своп (swap) — это банковская сделка, состоящая из двух противоположных конверсионных операций на одинаковую сумму, заключаемых в один и тот же день. При этом одна из указанных сделок является срочной, а вторая — сделкой с немедленной поставкой.
      Валютная  позиция банка.
      Конверсионные операции нельзя проводить не учитывая риски по валютным позициям банка.
      Валютная  позиция — остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.
      Открытая  валютная позиция — разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не совпадающие активы и пассивы, отражающие требования получить и обязательства поставить средства в данных валютах как завершенные расчетами в настоящем ( т.е. на отчетную дату), так и истекающие в будущем (т.е. после отчетной даты).
      Короткая открытая валютная позиция — открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, пассивы и внебалансовые обязательства в которой количественно превышают активы и внебалансовые требования в этой иностранной валюте.
      Длинная открытая валютная позиция — открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и внебалансовые требования в которой количественно превышают пассивы и внебалансовые обязательства в этой иностранной валюте.
      Закрытая  валютная позиция — валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в которой количественно совпадают.
      Дата  заключения сделки (дата сделки) — дата достижения сторонами сделки предусмотренными законодательством Российской Федерации и международной практикой способами соглашения по всем ее существенным условиям (наименование обмениваемых валют, курс обмена, суммы обмениваемых средств, дата валютирования, платежные инструменты) и всем иным условиям, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.
      Дата  валютирования — оговоренная сторонами дата осуществления поставки средств на счета контрагента по сделке.
      ЦБ  РФ устанавливает лимиты открытых валютных позиций, т.е. количественные ограничения  соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств (капитала) уполномоченных банков.
      К операциям, влияющим на изменение валютной позиции, следует относить:
      • начисление процентных и получение операционных доходов в иностранных валютах;
      • начисление процентных и оплату операционных расходов, а также расходов на приобретение собственных средств в иностранных валютах;
      • конверсионные операции с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня от даты сделки) и поставкой их на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты сделки), включая операции с наличной иностранной валютой;
      • срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, сделки «своп» и др.), по которым возникают требования и обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам;
      • иные операции в иностранной валюте и сделки с прочими валютными ценностями, кроме драгоценных металлов, включая производные финансовые инструменты валютного рынка (в том числе биржевого), если по условиям этих сделок в том или ином виде предусматривается обмен (конверсия) иностранных валют или иных валютных ценностей, кроме драгоценных металлов.
      Валютная  позиция возникает на дату заключения сделки на покупку или продажу иностранной валюты и иных валютных ценностей, а также дату начисления процентных доходов (расходов) и зачисления на счет (списания со счета) иных доходов (расходов) в иностранной валюте. Указанные даты определяют также дату отражения в отчетности соответствующих изменений величины открытой валютной позиции.
      Уполномоченный  банк получает право на открытие валютной позиции с даты получения им от ЦБ РФ лицензии на проведение операций в иностранной валюте и теряет такое право с даты ее отзыва банком России.
      Контроль  за открытыми валютными позициями уполномоченных банков Российской Федерации осуществляется в рамках надзора за деятельностью кредитных организаций. В случае грубых нарушений ЦБ РФ принимает меры вплоть до отзыва лицензии на право совершить операции с иностранной валютой.
      Однако  банк ведет не только открытую валютную позицию по покупке-продаже валюты. Ежедневно банком также ведется общая валютная позиция по счетам ««Ностро». Как правило, платежи ставятся на позицию за день или за два дня до их исполнения, что дает возможность заведомо иметь представление о состоянии расчетов на конкретную дату по конкретному корреспондентскому счету «Ностро». Если суммы платежей превышают суммы поступлений, оформляется переброска средств с одного счета на другой. Ежедневно банк проверяет соответствие платежей, поставленных на позицию с суммой платежей, прошедших по выписке со счета «Ностро», которую банк получает от своего иностранного партнера. Таким образом, ведение позиции на каждый конкретный день начинается с анализа остатка на счете «Ностро» у инобанка за предыдущий день. Подобный контроль крайне необходим во избежание возникновения дебетового сальдо и выплаты процентов за овердрафт.
      Сделка  «спот» — это операция, осуществляемая по согласованному сегодня курсу, когда одна валюта используется для покупки другой валюты со сроком окончательного расчета на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки.
      Операция  «форвард» (срочные сделки) — это контракт, который заключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, с совершением сделки в определенный день в будущем. В свою очередь операция «форвард» подразделяется на:
      •сделки с «аутрайтом» — с условием поставки валюты на определенную дату;
      •сделки с «опционом» — с условием нефиксированной даты поставки валюты.
      Сделки «своп» представляют собой валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки «спот» с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу «форвард». Сделки «своп» включают в себя несколько разновидностей:
      • сделка «репорт» — продажа иностранной валюты на условиях «спот» с одновременной ее покупкой на условиях «форвард»;
      • сделка «дерепорт» — покупка иностранной валюты на условиях «спот» и одновременная продажа ее на условиях «форвард». В настоящее время осуществляется покупка-продажа контрактов на условиях «форвард», а также покупка-продажа фьючерсных контрактов.
      Валютный  арбитраж — осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов. Возникновения разницы в валютных курсах на рынках разных стран — суть понятия пространственного арбитража. Он является разновидностью валютного арбитража. С развитием ЭВМ и современных средств связи, увеличением объема операций различия в курсах на разных рынках стали возникать очень редко, поэтому пространственный арбитраж утратил свое значение.
      Следующая разновидность валютного арбитража  — временный арбитраж. Его суть в изменении валютного курса во времени. Необходимым условием для его проведения является свободная обратимость валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов. В результате распространения системы плавающих валютных курсов роль временного арбитража возросла. Отличие временного арбитража от обычной валютной спекуляции состоит в том, что при проведении арбитража дилер меняет свою тактику на протяжении одного дня и делает ставку в основном на краткосрочный характер операции. Валютная операция направлена на длительное поддержание длинной позиции в валюте, курс которой растет, или короткой позиции в валюте, курс которой имеет тенденцию к снижению.
      Различают также конверсионный валютный арбитраж, предполагающий покупку валют самым дешевым образом, используя как наиболее выгодный рынок, так и изменение курсов во времени. При конверсионном арбитраже происходит обмен несколькими валютами.
     5. Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг
      Во  внешней торговле применяются такие  формы расчетов, как документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод.
      Документарный аккредитив — обязательство банка, открывшего аккредитив (банка-эмитента) по просьбе своего клиента-приказодателя (импортера), производить платежи в пользу экспортера (бенефициара) против документов, указанных в аккредитиве.
      При расчетах по экспорту в форме документарного аккредитива иностранный банк открывает  его у себя по поручению фирмы-экспортера и посылает банку об этом аккредитивное  письмо, в котором указывается  вид аккредитива и порядок  выплат по нему. На каждый аккредитив
      открывается досье.
      В расчетах по форме Документарное инкассо — банк-эмитент принимает на себя обязательство предъявить предоставленные доверителем документы плательщику (импортеру) для акцепта и получения
      денег.
      При применении банковских переводов в расчетах вся валютная выручка зачисляется на транзитные счета в уполномоченных банках. После поступления ее на транзитный валютный счет в поручение о переводе поступившей суммы или части ее на текущий счет указывается и продажа части экспортной выручки на внутреннем валютном рынке в порядке обязательной продажи.
      6. Операции по привлечению и размещению банком валютных средств
      Эти операции включают в себя следующие  виды:
      1) привлечение депозитов:
      • физических лиц;
      • юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты;
      2) выдача кредитов:
      • физическим лицам;
      • юридическим лицам;
      3) размещение кредитов на межбанковском  рынке. 
      Эти операции являются основными для  коммерческих банков РФ и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.
      Необходимо  кратко рассмотреть расшифровку  статей дохода, отнесенных к определенным видам операций. Доходы по валютным счетам клиентов включают в свой состав комиссии за оформление паспортов сделок, а также комиссию за обналичивание иностранной валюты (так как ведение валютного счета клиентов складывается из комиссий по каждой сделке, которые относятся к разным видам валютных операций). Это и составляет основной доход по данной операции. К доходам от размещения средств относятся: проценты за кредиты выданные (краткосрочные, долгосрочные), депозиты размещенные; размещение средств в валютные ценные бумаги и доход по ним. К доходам по международным расчетам относятся: комиссия за переводы, инкассо платежных документов в иностранной валюте, открытие и выставление аккредитивов. Доходы по конверсионным операциям включают:
      • доходы по открытой валютной позиции;
      • доходы от операции на ММВБ по фьючерсным и форвардным контрактам.
      К доходам по неторговым операциям  относятся: комиссия, взимаемая с клиентов за обслуживание пластиковых карточек, доходы по покупке-продаже наличной иностранной валюты.
      Однако  можно оценить валютные операции банка не только с точки зрения доходов и расходов, но и проанализировать структуру кадрового состава  банка, а также произвести относительное хронометрирование рабочего процесса, учесть, как распределяется фонд оплаты в разрезе основных отделов.
 
 


     2. Нормативная база, 
регулирующая валютные операции

 
     Валютное  регулирование является неотъемлемой частью экономической политики стран. Конечная цель валютного регулирования  в странах с внутренне конвертируемой валютой - свободная конвертируемость национальной валюты. Тактические цели валютного регулирования состоят  в создании условий для постепенного снятия ограничений на валютные операции, которые прежде всего связаны с основными макроэкономическими показателями. Среди данных характеристик наиболее существенными являются низкая конкурентоспособность товаров и услуг на мировом рынке, недостаточная эффективность инвестиций, высокая инфляция, высокий уровень долгового бремени, плохая кредитная история, близкая к монопродуктовой структура экспорта, неразвитость современных рыночных институтов и, наконец, недостаточное урегулирование отношений собственности.
     В той или иной степени все перечисленное  присуще российской экономике, и  переход к конвертируемости предполагает последовательный процесс доведения  фундаментальных экономических  показателей до приемлемого уровня. В конечном счете конвертируемость национальной валюты и ее обменный курс только отражают уровень развития и стабильность национальной экономики. В случае несоответствия уровня развития экономики взятым обязательствам по конвертируемости неизбежно наступает насильственное разрешение накопленных противоречий в виде финансовых кризисов, девальваций и программ стабилизации. Последнее утверждение относится и к наиболее развитым экономикам.
     Нестабильность  валютных курсов, усугубляющая возможности  проявления кризисов, исторически обусловила развитие различных теорий валютного  курса, которые пытались определить факторы, оказывающие существенное влияние на его изменение, и разработать  меры по его регулированию. Это теории: паритета покупательной способности, регулируемой валюты, ключевой валюты, валютной стабильности на базе фиксированных  паритетов и курсов, плавающих  валютных курсов, оптимальных валютных зон, нормативная теория валютного  курса и др.
     Каждый  из перечисленных подходов в отдельности  не учитывает всех факторов, оказывающих  влияние на валютный курс, однако в  целом они дают представление  о возможных направлениях валютной политики, которые могут быть более  или менее адекватны условиям определенной финансовой ситуации.
     Многие  развитые страны пришли к либерализации  валютного регулирования, свободному курсообразованию эволюционным путем лишь в 80-е годы, перейдя к полной конвертируемости валют и снятию ограничений для движения капитала. В 1997 г. было подписано Шенгенское соглашение, согласно которому 13 из 15 стран ЕЭС (кроме Великобритании и Ирландии) установили наиболее льготный режим во внешнеэкономической деятельности. В соответствии с этими правилами контроль за экспортно-импортными операциями осуществляют уполномоченные посредники (центральные банки, министерства финансов, девизные (валютные) банки), которые действуют по рекомендациям соответствующих министерств (экономики, иностранных дел и финансов, промышленности, торговли и т.д.). В некоторых странах были созданы специальные учреждения (в Италии — Итальянское бюро валютных операций, в Швейцарии - Федеральный совет, в Швеции — Национальный совет, в Бельгии и Люксембурге — Бельгийско-Люксембургская административная комиссия и т.д.), которые контролировали операции в сфере внешней торговли.
     Так, обязательная продажа выручки от экспорта товаров существует в Ирландии, Швеции, где валютная выручка должна быть предложена для продажи одному из уполномоченных банков. В Бельгии, Швейцарии, Португалии валютные поступления от экспорта могут использоваться на любые цели и даже оставаться за рубежом.
     Для стран Восточной Европы также  характерны данные процессы. Например, если выручка от экспорта поступает  в свободно конвертируемых валютах, как это имеет место в Венгрии, полученная выручка должна быть сдана  в уполномоченные коммерческие банки  и пересчитана в национальную валюту (форинты) в течение восьми дней с даты поступления иностранной валюты. И, наоборот, если в Венгрии экспортная выручка получена нерезидентами в венгерской национальной валюте, она может размещаться на специальных внешнеторговых счетах в уполномоченных банках и не конвертироваться в национальную валюту. Эта выручка может использоваться для оплаты покупаемых в других странах товаров и услуг или для осуществления операционных расходов иностранных фирм.
     Экспортеры  в отдельных случаях должны репатриировать валютные поступления в течение  определенного установленного срока, например, в Болгарии - одного месяца, а в Польше - двух месяцев. Она  может быть также продана на межбанковском  валютном рынке. Распоряжаться остатками  средств по счетам резиденты могут  свободно по своему усмотрению (Румыния). В других странах (Венгрия) ограничения  во времени репатриации экспортных поступлений с момента отгрузки товаров отсутствуют. Но в этом случае предприятия, занимающиеся внешнеторговой деятельностью, должны представлять в  национальный банк страны отчеты, отражающие неоплаченные требования по данным экспортным операциям.
     Для стран Юго-Восточной Азии характерно, что курс национальных валют устанавливается  по отношению к корзине валют  ведущих торговых партнеров. Например, на Филиппинах действует особый порядок, согласно которому валютные поступления по экспортным операциям должны быть произведены в установленных валютах, к которым относят: австралийские доллары, динары Бахрейна, американские доллары, евро и другие, которые Центральный банк Филиппин может объявить приемлемыми.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.