На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Банкротство предприятий и методика его выявления

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 24.10.2012. Сдан: 2011. Страниц: 55. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Содержание 

     Введение…………………………………………………………………5-6
     Глава 1. Банкротство предприятий и его виды…………………….7
     1.1. Понятие, критерии, признаки и виды банкротства……………...7-13
     1.2. Особенности фиктивного и преднамеренного  банкротства…...14-20
     Глава 2. Основы диагностики банкротства предприятия………..21
     2.1. Методика выявления фиктивного и преднамеренного банкротства…………………………………………………………………...21-27
     2.2. Методы диагностики финансового состояния предприятия…..27-33
     2.3. Процедуры банкротства………………………………………….33-39
     Глава 3. Анализ финансового состояния на примере предприятия ОАО «Авиаагрегат»………………………………………………………….40
     2.1. Анализ финансовой устойчивости………………………………40-48
     2.2. Анализ финансовых коэффициентов……………………………48-53
     2.3. Оценка угрозы неплатежеспособности предприятия…………..53-55
     Заключение…………………………………………………………....56-57
     Список  использованной литературы………………………………..58
     Приложение. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение
     Переход к рыночной экономике вызвал появление  нового для нашей финансовой политики понятия - банкротство предприятия. В соответствии с действующим  законодательством под банкротством предприятия понимается ситуация, связанная  с недостаточностью активов в  ликвидной форме, неспособность  предприятия удовлетворить в  установленный для этого срок предъявленные к нему со стороны  кредиторов требования, а также  выполнить обязательства перед  бюджетом.
     В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, высокой инфляции, нестабильности налоговой системы, политической нестабильности, неопределенности, недостаточной квалификации менеджеров предприятия институт банкротства  получает все большее распространение. Вместе с тем, в хозяйственной практике последних лет участились случаи умышленной самоликвидации предприятий, которые, обеспечив привлечение значительного объема заемного капитала (в денежной, товарной и других формах) и использовав его в целях наживы отдельных лиц, объявляют себя банкротами для того, чтобы уйти от расчетов. Механизм таких действий квалифицируется как "фиктивное банкротство" и преследуется в уголовном порядке.
     Банкротство является кризисным состоянием и  его преодоление требует специальных  методов финансового управления. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов диагностики  банкротства и выработала методику принятия управленческих решений в  условиях угрозы банкротства. Эта методика предназначена не только для предприятий, где кризис очевиден и необходимо принимать неотложные меры по стабилизации, а для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку ее особенности таковы, что позволяют  выявить на ранней стадии и устранить  негативные факторы развития предприятия, наметить пути их устранения.
     Актуальность  проблемы банкротства отечественных  предприятий обуславливает выбор темы данной курсовой работы.
     Целью данной курсовой работы является изучение и проведение комплекса мероприятий на предмет возможного банкротства, а также рассмотрение методов диагностики банкротства предприятия.
     Для реализации поставленной цели в курсовой работе поставлены и решаются следующие взаимосвязанные задачи:
     -  изучить понятие, виды и процедуры  банкротства;
     - осуществить диагностику финансового  состояния предприятия, включая  проведение анализа и оценки  имущественного положения, ликвидности   и  платежеспособности  и   финансовой  устойчивости предприятия;
     - совершенствовать систему диагностики банкротства предприятия;
     Объектом  исследования является открытое акционерное общество «Авиаагрегат». Информационно-аналитической  базой  исследования  послужили данные оперативной и бухгалтерской информации за 2009 год.
     При написании работы было использовано множество различной литературы, включая гражданское законодательство, законодательство о банкротстве, а  также методические материалы по анализу и статьи практикующих юристов  и экономистов, рассматривающих  проблемы банкротства. 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 1. Банкротство предприятий  и его виды
     1.1. Понятие, критерии, признаки и виды банкротства
     Рассматривая  понятие несостоятельности (банкротства) по действующему законодательству России, следует признать, что, с одной  стороны, оно охарактеризовано в  российском праве достаточно полно  и традиционно, а с другой –  обладает определенной спецификой.
     Исторические  корни института банкротства  в России достаточно глубоки. Положения, касающиеся несостоятельности, имеются  в «Русской Правде», причем уже в  тот период они достаточно сложны и подробны, хотя само понятие «банкротство»  появилось в российском праве  значительно позднее. Российское дореволюционное  законодательство понимает под банкротством неосторожное или умышленное причинение несостоятельным должником ущерба кредиторам посредством уменьшения или сокрытия имущества. Банкротство, таким образом, является уголовной  стороной того гражданского отношения, которое называется несостоятельностью
     В современном российском законодательстве понятие несостоятельности (банкротства) содержится в федеральном законе                    «О несостоятельности (банкротстве)» от 21.03.2002 N 31-ФЗ, вступившими в силу с 1 июля 2002 г., согласно которому несостоятельность (банкротство) есть признанная арбитражным судом, неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (ст. 2).
     При этом гражданин считается неспособным  удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить  обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства  и (или) обязанности не исполнены  им в течение трех месяцев с  момента наступления даты их исполнения и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества, а юридическое  лицо — если соответствующие обязательства  и (или) обязанности не исполнены  им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения (ст. 3).
     В связи с рассматриваемой проблематикой  принципиальным является вопрос о том, что лежит в основании несостоятельности  должника, иными словами, каковы критерии несостоятельности (банкротства).
     В соответствии с положениями российского  Закона о банкротстве 2002г. должник  — юридическое лицо может быть признан банкротом в случае его  неплатежеспособности; критерий неоплатности применим лишь в отношении граждан.
     Необходимо  отметить, что Закон в качестве одного из признаков банкротства  устанавливает минимальный размер задолженности субъекта, в отношении  которого инициируется дело о несостоятельности. Так, дело о банкротстве может  быть возбуждено арбитражным судом, ели требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют не менее ста тысяч рублей, а к  должнику-гражданину — не менее  десяти тысяч рублей.
     Законодательное закрепление минимального размера  требований кредиторов означает, что  права кредиторов могут быть защищены лишь при наличии определенного  минимума требований, при отсутствии которого данный механизм защиты прав кредиторов неприменим.
     Вместе  с тем из этого не следует, что  в ходе осуществления процедур банкротства  не могут быть защищены и учтены права тех кредиторов, размер требований которых является меньшим, чем установленный  законом минимум, необходимый для  признания субъекта банкротом.
     Во-первых, данный минимум требований кредиторов, может быть, достигнут не только за счет учета прав отдельного кредитора, но и за счет совокупного требования кредиторов, размер требования каждого  из которых существенно меньше установленной  законом нормы.
     Во-вторых, установленное Законом о банкротстве  ограничение минимального размера  требований касается только требования кредитора-заявителя, необходимого для  инициации процедуры банкротства, тогда как после начала ее осуществления  механизм банкротства может быть использован и для защиты прав иных кредиторов, требования которых менее установленного законодательством минимального размера.
     В настоящее время возникла проблема определения наиболее разумного, отвечающего  как интересам должника, так и  кредиторов размера минимальной  суммы требований к должнику.
     Думается, закрепление в действующем законодательстве минимального размера задолженности  в качестве необходимого условия  инициирования дела о банкротстве  является вполне обоснованным. Однако при этом следовало бы использовать так называемый дифференцированный подход, в соответствии с которым для субъектов предпринимательской деятельности в зависимости от их правового статуса и вида деятельности применялся бы тот или иной размер задолженности.
     В соответствии со ст. 25 и 65 ГК РФ банкротство  должника можно быть осуществлено принудительно  или добровольно. В ст. 65 ГК РФ содержится положение, согласно которому юридическое  лицо, являющееся коммерческой организацией, а также юридическое лицо, действующее  в форме потребительского кооператива, благотворительно или иного фонда, может совместно с кредиторами  принять решение об объявлении о  своем банкротстве и о добровольной ликвидации. Однако в соответствии с положениями Закона о банкротстве  принятие такого решения возможно только при наличии признаков банкротства  и отсутствии возражений кредиторов. Основанием для объявления руководителем  должника о банкротстве должника и его добровольной ликвидации является решение органа юридического лица, уполномоченного в соответствии с учредительными документами на принятие решения о ликвидации должника, а в отношении должника — унитарного предприятия — решение уполномоченного  собственником его имущества  органа.
     Следует заметить, что при определении  наличия признаков несостоятельности (банкротства) и объема прав требований каждого из кредиторов юридическое  значение придается лишь денежным долговым обязательствам, т.е. принимается во внимание собственно задолженность за переданные товары, выполненные работы, оказанные услуги, суммы полученного и невозвращенного займа с причитающимися на него процентами, задолженность, возникшая вследствие неосновательного обогащения, а также вследствие причинения вреда имуществу кредиторов (ст. 4 Закона о банкротстве).
     Денежное  обязательство представляет собой  разновидность гражданско-правового  обязательства. Предметной особенностью денежного обязательства является уплата кредитору должником денежной суммы. Основания возникновения  денежных обязательств могут быть отнесены либо к договорным, либо к внедоговорным.
     Наиболее  распространенным из них является договор, в силу которого обязанностям одной  из сторон по передаче товаров, выполнению работ и оказанию услуг противостоит обязанность другой стороны по уплате определенной денежной суммы. Структурно именно таким образом выглядят практически  все договоры, применяемые в гражданском  обороте: купли-продажи, перевозки, подряда  и т.д.
     При этом неденежные обязательства, по смыслу законодателя, во внимание не принимаются. На практике возникает вопрос: как  быть с достаточно широким кругом обязательств, связанных с поставкой  товаров передачей вещей, выполнением  работ, оказанием услуг? И, как следствие, существует проблема трансформации  неденежного обязательства в денежное.
     Трансформация может быть произведена, основываясь  на положениях ГК РФ о расторжении  договора, последствиях этого и возмещении убытков (ст. 15, 393, 450, 453), на нормах об обязательствах вследствие неосновательного обогащения (гл. 60), а также руководствуясь правилами, предусмотренными ст. 397 и 405 ГК РФ. Согласно ст. 397 «в случае неисполнения должником обязательства изготовить и передать вещь в собственность, в хозяйственное ведение или в оперативное управление, либо передать вещь в пользование кредитору, либо выполнить для него определенную работу или оказать ему услугу кредитор вправе в разумный срок поручить выполнение обязательства третьим лицам за разумную цену либо выполнить его своими силами и потребовать от должника возмещения понесенных необходимых расходов и других убытков».
     Таким образом, данные положения свидетельствуют  о том, что при определенных условиях кредиторы в неденежных обязательствах также имеют возможность инициировать процесс о несостоятельности (банкротстве) должника.
     При определении признаков банкротства  не должна учитываться задолженность, возникшая по основаниям, предусмотренным  Трудовым кодексом РФ, включая долги  по заработной плате работникам должника.
     Однако  денежное обязательство может возникнуть и по иным (внедоговорным) основаниям, а именно: вследствие неосновательного обогащения (ст. 1102 ГК РФ), вследствие причинения вреда (деликтные обязательства). Вред, причиненный имуществу юридического лица, подлежит возмещению в полном объеме лицом, причинившим вред                        (ст. 1064 ГК РФ).
     В размер денежных обязательств не включаются обязательства перед гражданами, в отношении которых должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, обязательства по выплате авторского вознаграждения, а также обязательства перед учредителями (участниками) должника — юридического лица, вытекающие из такого участия. Эти обязательства носят «внутренний характер» и не могут конкурировать с так называемыми внешними обязательствами т.е. обязательствами должника как участника имущественного оборота перед иными его участниками.
     Следует обратить внимание на то, что Закон  о банкротстве не ограничивается лишь гражданско-правовым обязательством должника, поскольку при определении  наличия признаков несостоятельности  во внимание принимается и публично-правовая обязанность соответствующего лица, т.е. обязанность по уплате налоговых и иных обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды (налоги, сборы, страховые иные взносы и платежи), без учета установленных законодательством штрафов (пени) и иных финансовых (экономических) санкций.
     Состав  и размер денежных обязательств и  обязательных платежей, как правило, определяются на момент подачи в арбитражный  суд заявления о признании  должника банкротом.
     По  общему правилу, размер денежных обязательств по требованиям кредиторов считается  установленным, если он подтвержден  вступившим в силу решением суда или  документами, свидетельствующими о  признании должником этих требований (к примеру, ответ на претензию, акт  сверки расчетов и т.д.).
     К числу установленных относятся  также требования кредиторов, по которым  должником не представлены возражения в определенный срок                (ст. 63). Однако если должник по каким-либо причинам оспаривает требования кредиторов, данное обстоятельство не является препятствием для обращения в арбитражный суд. В этом случае обоснованность требований, равно как размер денежных обязательств и обязательных платежей, определяет сам арбитражный суд в порядке подготовки дела к судебному разбирательству.
     Итак, анализ действующего российского законодательства о банкротстве позволяет выделить следующие признаки несостоятельности  субъекта предпринимательской деятельности:
    наличие денежного долгового характера обязательств должника;
    неспособность гражданина или юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента даты их исполнения;
    наличие задолженности в отношении гражданина на сумму не менее 10 тыс. руб., а юридического лица — не менее 100 тыс. руб.;
    официальное признание несостоятельности арбитражным судом.
     Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной  и финансовой практике выделяют следующие  виды банкротства предприятий:
     1.Реальное  банкротство. Оно характеризует  полную неспособность предприятия  восстановить в предстоящем периоде  свою финансовую устойчивость  и платежеспособность в силу  реальных потерь используемого  капитала. Катастрофический уровень  потерь капитала не позволяет  такому предприятию осуществлять  эффективную хозяйственную деятельность  в предстоящем периоде, вследствие  чего оно объявляется банкротом  юридически.
     2.Техническое  банкротство. Используемый термин  характеризует состояние неплатежеспособности  предприятия, вызванное существенной  просрочкой его дебиторской задолженности.  При этом размер дебиторской  задолженности превышает размер  кредиторской задолженности предприятия,  а сумма его активов значительно  превосходит объем его финансовых  обязательств. Техническое банкротство  при эффективном антикризисном  управлении предприятием, включая  его санирование, обычно не  приводит к юридическому его  банкротству.
     3.Преднамеренное (умышленное) банкротство. Оно характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.
     4.Фиктивное  банкротство. Оно характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке.
     1.2. Особенности фиктивного  и преднамеренного  банкротства
     С 1 января 2006 г. вступили в силу нормы  статей 195, 196 и 197 Уголовного кодекса Российской Федерации, в которых даны новые определения понятиям "преднамеренное банкротство" и "фиктивное банкротство", а также расширен перечень неправомерных действий при банкротстве, за которые установлена уголовная ответственность.
     Фиктивное банкротство (от лат. fictio - вымысел) - преступление в сфере экономической деятельности, предусмотренное ст. 197 УК РФ; состоит в заведомо ложном объявлении руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем о своей несостоятельности с целью ввести в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки платежей или скидки с долгов, а равно для неуплаты долгов, если это деяние причинило крупный ущерб. При обнаружении признаков фиктивного банкротства. прокурор вправе обратиться в арбитражный суд с заявлением о возбуждении производства о несостоятельности (банкротстве) предприятия.
     Статья 197 УК РФ «Фиктивное банкротство» гласит: «Фиктивное банкротство, то есть заведомо ложное объявление руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов, а равно для неуплаты долгов, если это деяние причинило крупный ущерб,  
наказывается штрафом в размере от ста тысяч до трехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до двух лет либо лишением свободы на срок до шести лет со штрафом в размере до восьмидесяти тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до шести месяцев либо без такового.»

     Фиктивное банкротство совершается путем  обмана, либо путем введения в заблуждение кредиторов с корыстной целью.
     Субъекты преступления - руководители или собственники коммерческих организаций и индивидуальные предприниматели.
     Преднамеренное банкротство - умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, совершенное руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем в личных интересах или интересах иных лиц, причинившее крупный ущерб либо иные тяжкие последствия.
     Статья 196 УК РФ «Преднамеренное банкротство» гласит: «Преднамеренное банкротство, то есть умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, совершенное руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем в личных интересах или интересах иных лиц, причинившее крупный ущерб либо иные тяжкие последствия, - наказывается штрафом в размере от пятисот до восьмисот минимальных размеров оплаты труда или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от пяти до восьми месяцев либо лишением свободы на срок до шести лет со штрафом в размере до ста минимальных размеров оплаты труда или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до одного месяца либо без такового.»
     Непосредственным  объектом рассматриваемого преступления являются охраняемые законом основы экономической деятельности, а также  права и интересы кредиторов. Дополнительными  объектами в ряде случаев выступают  трудовые права работников предприятий - банкротов. Объективную сторону  преднамеренного банкротства образует создание или увеличение неплатежеспособности, причинившее крупный ущерб или  иные тяжкие последствия. Умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, по своей сути, совершается путем  растраты (разбазаривания) должником своего имущества и имущества, предоставленного ему другими лицами. Имущество безвозвратно выбывает из владения виновного из-за заведомо несостоятельного ведения дел. Такая ситуация может возникнуть в результате продажи имущества по заниженным ценам и других убыточных сделок, необоснованных расходов, заведомо невыгодного использования кредитов. 
     Получение и предоставление различных кредитов, заключение всевозможных сделок являются составляющими хозяйственной жизни  любого субъекта предпринимательской  деятельности, который обладает большой  свободой действий. Поэтому не может  существовать жестких правил, предписываемых законом и ограничивающих предпринимателя  обязательными шаблонами. Однако, совершая многообразные сделки, он должен отчетливо  сознавать свою ответственность  за имущественные интересы партнеров, за соблюдение их прав и свобод. Как  видно из диспозиции ст. 196 УК, действия предпринимателя, связанные с заключением  заведомо убыточных сделок, наказуемы  только тогда, когда они повлекли за собой создание или увеличение неплатежеспособности, причинившее  крупный ущерб либо иные тяжкие последствия.
     Прибыльная  либо убыточная сделка - можно судить только исходя из сопоставления ее размеров с имущественным состоянием и доходами предпринимателя. При  этом нужно учитывать, что в принципе любая сделка может привести к  убыткам. Поэтому главная проблема квалификации содеянного, на мой взгляд, состоит в том, как определить грань, позволяющую в каждом случае различить правомерные действия и преступные.
     Убыточными  следует считать те сделки, которые  уже изначально рассчитаны на меньший  доход в сравнении с затратами. Убыточны, например, продажа товаров  по цене ниже, чем та, по которой они  были куплены, продажа акций по стоимости  ниже курсовой и т.д. К убыточным  сделкам следует отнести и  договоры на оказание различных услуг  по явно завышенным ценам.
     Однако  не всякая убыточная сделка рассчитана на причинение ущерба кредиторам. Нередко убыточные сделки могут впоследствии оказаться полезными для предпринимателя. Например, магазины, особенно в начале своей деятельности, продают товары с уценкой, чтобы привлечь внимание покупателей и тем самым в будущем получить значительную выгоду. Подобные разумные меры, естественно, нельзя считать преступными.
     Как же определить грань между правомерными и уголовно наказуемыми сделками?
     Важнейший признак объективной стороны  этих деяний - их результат - создание или  увеличение неплатежеспособности. Даже если в результате сделок возникли огромные убытки и действия предпринимателя  явно противоречат разумным рамкам поведения, этого недостаточно для привлечения  лица к уголовной ответственности  по ст. 196 УК РФ. Для объективной стороны  преступления, предусмотренного ст. 196 УК, важно, чтобы действия не только нанесли убытки, но и создали или  увеличили неплатежеспособность.
     Неплатежеспособностью субъекта следует считать его невозможность производить текущие платежи по своим обязательствам вследствие отрицательного баланса (превышения долгов над имеющимися в наличии средствами). Умышленное создание неплатежеспособности налицо тогда, когда виновный своими действиями создал невозможность производить оплаты по обязательствам. Увеличением неплатежеспособности в смысле    ст. 196 УК следует считать такое положение, когда должник своими действиями увеличил объемы своих обязательств перед кредиторами, уже будучи неплатежеспособным.
     Кроме убыточных сделок к деяниям, предусмотренным  ст. 196 УК, можно отнести издержки, не соответствующие имущественному положению должника. Здесь имеются  в виду всевозможные расходы, если они  не соответствуют имущественному положению  и повлекли создание или увеличение неплатежеспособности.
     В этом случае также следует иметь  в виду, что временное превышение расходов предпринимателя над его доходами еще не дает оснований для его привлечения к уголовной ответственности. Объем расходов не просто должен превышать размер доходов. Расходы должны быть настолько велики, что их впоследствии нельзя будет возместить за счет собственного имущества должника.
     К необоснованным расходам, например, следует  отнести необычайно высокие затраты  на рекламу, на покупку или прокат дорогих автомобилей, различные  представительские расходы и  т.д. На каких основаниях и для каких целей допускались такие расходы - существенной роли не играет. Важно то, что эти расходы привели к созданию или увеличению неплатежеспособности и их нельзя будет покрыть за счет имущества должника.
     Для признания преднамеренного банкротства  преступным обязательно наличие  такого важного элемента объективной  стороны, как причинная связь  между преступными действиями предпринимателя  и последствием, выражающимся в имущественном  ущербе для кредиторов. Этот ущерб  заключается в уменьшении объема имущества, необходимого для удовлетворения долговых претензий. Для этого необходимо, во-первых, чтобы действия виновного  предшествовали созданию или увеличению неплатежеспособности и, во-вторых, создание или увеличение неплатежеспособности уменьшало удовлетворение кредиторов из имущества несостоятельного лица.
     Следует обратить внимание, что преднамеренное банкротство не является конечным результатом  преступления, предусмотренного ст. 196 УК. Преднамеренное банкротство само по себе не может быть уголовно наказуемым, если оно не повлекло за собой крупный  ущерб или иные тяжкие последствия. Банкротство является лишь промежуточным  результатом, создающим объективные  предпосылки для причинения крупного ущерба или иных тяжких последствий. Поэтому умыслом виновного должно охватываться не только банкротство  как таковое, но и наступившие  вследствие банкротства крупный ущерб или иные тяжкие последствия. Субъект должен предвидеть наступление не только банкротства, но и вытекающих отсюда крупного ущерба или иных тяжких последствий. Признаки "крупный ущерб" и "иные тяжкие последствия" - оценочные, т.е. оцениваемые органами предварительного следствия и судом исходя из конкретных условий совершения преступления.
       С субъективной стороны преднамеренное банкротство предполагает умысел и цель совершения действий в личных интересах или интересах иных лиц. Об умышленном совершении преступления свидетельствует название статьи - "Преднамеренное банкротство". В русском языке "преднамеренный" означает заранее обдуманный, умышленный.
     Интересы  могут быть прежде всего корыстные, т.е. выражаться в стремлении получить имущественную выгоду без изъятия чужого имущества и безвозмездного обращения его в свою пользу. Кроме того, личные интересы могут состоять в извлечении выгод неимущественного характера. К таким могут относиться получение поддержки и покровительства от других лиц, взаимных услуг, сокрытие незаконной деятельности и т.п. Совершение данного преступления в личных интересах или интересах иных лиц является обязательным элементом субъективной стороны данного преступления и подлежит доказыванию.
     Субъектом преднамеренного банкротства могут  являться руководитель или собственник  коммерческой организации, а также  индивидуальный предприниматель.
     Руководителю  фирмы очень важно оградить себя от подозрений в том, что он специально пустил ее под откос. Ведь за преднамеренное банкротство статья 14.12 Кодекса об административных правонарушениях  накажет его штрафом в размере  от 5000 до 10 000 рублей. Кроме того, директора  могут дисквалифицировать на срок до трех лет. За упомянутое нарушение существует и уголовная ответственность. Так, максимальное наказание, которое устанавливает  статья 196 Уголовного кодекса за преднамеренное банкротство, состоит в лишении свободы сроком до шести лет со штрафом до 200 000 рублей. Кара за фиктивное банкротство несколько мягче – нарушителя могут посадить в тюрьму также на шесть лет, но штраф при этом составит не более 80 000 рублей (ст. 197 УК РФ).
     Поэтому нужно обратить внимание на постановление  Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. № 855. Оно утвердило «Временные правила  проверки арбитражным управляющим  наличия признаков фиктивного и  преднамеренного банкротства». Этот документ необходимо внимательно проанализировать и учесть его предписания. Так, в  правилах приведены примеры «нерыночных» сделок:
    имущество должника заменяют на менее ликвидное;
    принадлежащие фирме-должнику ценности продают на заведомо невыгодных условиях или реализуют имущество, без которого задолжавшая компания не может вести свою основную деятельность;
    организация-должник берет на себя не обеспеченные имуществом обязательства или покупает неликвидное имущество;
    одни обязательства заменяют на другие на заведомо невыгодных условиях.
 
       
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 2. Основы диагностики банкротства предприятия
     2.1. Методика выявления
     фиктивного и преднамеренного банкротства
     Основной  целью проведения экспертизы и подготовки заключения о наличии (отсутствии) признаков  фиктивного и/или преднамеренного  банкротства является обоснование  наличия (отсутствия) неправомерных  действий в отношении организации-должника и его кредиторов.
     Источниками информации для проведения экспертизы и подготовки заключения являются:
     а) документы, свидетельствующие об учреждении и регистрации должника и внесении изменений и дополнений в учредительные  документы;
     б) бухгалтерская отчетность должника за последний отчетный период, предшествующий дате подачи заявления в арбитражный  суд о признании должника несостоятельным (банкротом) и дате проведения экспертизы, а также за период продолжительностью не менее 12 месяцев, предшествующий дате подачи заявления о признании  должника несостоятельным (банкротом), с аналитической расшифровкой активов;
     в) договора и иные документы, на основании  которых производилось отчуждение или приобретение имущества должника, изменение в структуре активов, увеличение или уменьшение кредиторской задолженности, а также другие документы  по сделкам или действиям, повлекшим  изменения в финансово-хозяйственном  положении должника;
     г) документы, содержащие сведения о составе  руководства организации-должника за весь период проверки, а также  лицах, имеющих право давать обязательные для организации-должника указания либо имеющих возможность иным образом  определять действия организации-должника.
     Выводы  экспертизы основываются на документах, являющихся оригиналами или копиями, заверенными в установленном  порядке, и официально представляемых в Федеральную службу России по финансовому  оздоровлению и банкротству или ее территориальные органы.
     Определение признаков фиктивного банкротства производится только при наличии в производстве дела о банкротстве организации-должника, возбужденного арбитражным судом по заявлению должника.
     Признаком фиктивного банкротства является наличие  у должника возможности удовлетворить  требования кредиторов в полном объеме на дату обращения должника в арбитражный суд с заявлением о признании его несостоятельным (банкротом).
     Для установления наличия (отсутствия) признаков  фиктивного банкротства определяется обеспеченность краткосрочных обязательств должника его оборотными активами.
     Обеспеченность  краткосрочных обязательств должника его оборотными активами определяется как отношение величины оборотных  активов, за исключением налога на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям (стр.290 - стр.220 формы №1 бухгалтерской отчетности), к величине краткосрочных пассивов, за исключением доходов будущих периодов, фондов потребления и резервов предстоящих расходов и платежей (стр.690 - стр. 640 - стр.650 - стр.660 формы №1 бухгалтерской отчетности).
     При определении обеспеченности краткосрочных  обязательств должника его оборотными активами в составе краткосрочных  обязательств следует учитывать, помимо величины основного долга, величину признанных штрафов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций, а также (по возможности) степень ликвидности соответствующих оборотных активов.
     На  основании рассчитанной величины обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами делаются следующие  выводы:
     - если величина обеспеченности  краткосрочных обязательств должника  его оборотными активами равна  или больше единицы, то признаки  фиктивного банкротства усматриваются;
     - если величина обеспеченности  краткосрочных обязательств должника  его оборотными активами меньше  единицы, то признаки фиктивного  банкротства отсутствуют.
     Определение признаков преднамеренного  банкротства производится в случае возбуждения арбитражным судом производства по делу о банкротстве и при наличии оснований предполагать неправомерные действия лиц, которые имеют право давать обязательные для должника указания либо имеют возможность иным образом определять его действия.
     Признаки  преднамеренного банкротства могут  быть установлены как в течение  периода, предшествующего возбуждению  дела о банкротстве, так и в  ходе самих процедур банкротства (за исключением конкурсного производства).
     Признаками  преднамеренного банкротства являются действия определенных выше лиц, вызвавшие  неспособность должника удовлетворить  требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
     С целью выявления признаков преднамеренного  банкротства проводится анализ финансово-хозяйственной  деятельности должника, который делится  на два этапа.
     На  первом этапе рассчитываются показатели, характеризующие изменения в  обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, имевшие  место за период проверки.
     На  втором этапе анализируются условия  совершения сделок должника за этот же период, повлекших существенные изменения  в показателях обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами.
     К показателям, характеризующим степень  обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, относятся:
     - обеспеченность обязательств должника  всеми его активами;
     - обеспеченность обязательств должника  его оборотными активами;
     - величина чистых активов. 
     Обеспеченность  обязательств должника всеми его  активами характеризуется величиной  активов организации, приходящихся на единицу долга.
     Обеспеченность  обязательств должника всеми его  активами определяется как отношение  всей величины имущества, равной валюте баланса, за исключением организационных  расходов, налога на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям и  убытков (стр.399 - стр.111 - стр.220 - стр. 390 формы N 1 бухгалтерской отчетности), к сумме  кредиторской задолженности, включая  задолженность по обязательным платежам (стр.590 + стр.690 - стр.640 - стр.650 - стр.660 формы N 1 бухгалтерской отчетности).
     Обеспеченность  обязательств должника его оборотными активами характеризуется величиной  оборотных активов организации, приходящихся на единицу долга.
     Обеспеченность  обязательств должника его оборотными активами определяется, как отношение  величины оборотных активов за исключением  налога на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям (стр.290 - стр.220 формы N 1 бухгалтерской отчетности), к сумме кредиторской задолженности, включая задолженность по обязательным платежам (стр.590 + стр.690 - стр.640 - стр.650 - стр.660 формы N 1 бухгалтерской отчетности).
     Величина  чистых активов организации характеризует  наличие активов, не обремененных обязательствами.
     Чистые  активы рассчитываются как разность между активами организации (стр.190 + стр.290 - стр.220 - стр.244 - стр.252 формы N 1 бухгалтерской  отчетности) и пассивами организации (стр.460 + стр.590 + стр.690 - стр.640 - стр.650 формы N 1 бухгалтерской отчетности).
     Проведение  анализа финансово-хозяйственной  деятельности должника предполагает рассмотрение динамики вышеназванных показателей  за период проверки.
     При рассмотрении показателей, характеризующих  обеспечение требований кредиторов, в составе обязательств следует учитывать, помимо величины основного долга, величину признанных штрафов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций, а также (по возможности) степень ликвидности соответствующих активов должника.
     Данные  отчета оценщика о рыночной стоимости  имущества должника могут быть использованы только в случае соответствия данного  отчета законодательным и иным правовым актам об оценочной деятельности, а также общепринятым методам  рыночной оценки.
     В случае установления на первом этапе  существенного ухудшения в показателях  обеспеченности обязательств проводится экспертиза сделок должника за тот же период, реализация которых могла быть причиной соответствующей динамики показателей.
     К заведомо невыгодным условиям сделки для должника могут быть отнесены:
     - занижение или завышение цены  на поставляемые (приобретаемые)  товары (работы, услуги) по сравнению  со сложившейся рыночной конъюнктурой;
     - заведомо невыгодные для должника  сроки и (или) способы оплаты  по реализованному или приобретенному  имуществу; 
     - любые формы отчуждения или  обременения обязательствами имущества  должника, если они не сопровождаются  эквивалентным сокращением задолженности. 
     В результате проведенной экспертизы делаются следующие выводы:
     - если обеспеченность требований  кредиторов за период проверки  существенно не ухудшилась, то  признаки преднамеренного банкротства  отсутствуют; 
     - если обеспеченность требований  кредиторов существенно ухудшилась, но сделки, совершенные должником,  соответствуют существовавшим рыночным  условиям, нормам и обычаям делового  оборота, то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют;
     - если обеспеченность требований  кредиторов ухудшилась и сделки, совершенные должником, не соответствуют  существовавшим рыночным условиям, нормам и обычаям делового  оборота, то признаки преднамеренного  банкротства усматриваются.
     По  результатам проверки арбитражным  управляющим составляется заключение о наличии (отсутствии) признаков  фиктивного или преднамеренного  банкротства. Заключение о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства  включает в себя:
     а) дату и место составления заключения;
     б) сведения об арбитражном управляющем  и саморегулируемой организации, членом которой он является;
     в) наименование арбитражного суда, номер  дела, дату вынесения определения (решения) арбитражного суда о введении соответствующей  процедуры банкротства и дату принятия определения арбитражного суда об утверждении арбитражного управляющего;
     г) полное наименование и иные реквизиты  должника;
     д) вывод о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства;
     е) расчеты и обоснования вывода о наличии (отсутствии) признаков  фиктивного банкротства;
     ж) расчеты и обоснования вывода о наличии (отсутствии) признаков  преднамеренного банкротства с  указанием сделок должника и действий (бездействия) органов управления должника, проанализированных арбитражным управляющим, а также сделок должника или действий (бездействия) органов управления должника, которые стали причиной или могли  стать причиной возникновения или  увеличения неплатежеспособности и (или) причинили реальный ущерб должнику в денежной форме, вместе с расчетом такого ущерба (при наличии возможности определить его величину);
     з) обоснование невозможности проведения проверки (при отсутствии необходимых документов).
     Заключение  о наличии (отсутствии) признаков  фиктивного и (или) преднамеренного  банкротства представляется в адрес  заявителя не позднее 30 календарных  дней после регистрации запроса  на проведение экспертизы в ФСФО России или ее территориальных органах. 

     2.2. Методы диагностики финансового состояния предприятия
     Для диагностики вероятности  банкротства используется несколько подходов, основанных на применении:
     а) анализа обширной системы критериев и признаков;
     б) ограниченного круга показателей;
     в) интегральных показателей,
     Признаки  банкротства при многокритериальном подходе обычно делят на две группы.
     К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:
    повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;
    наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;
    низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению;
    увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;
    дефицит собственного оборотного капитала;
    систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;
    наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;
    использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;
    неблагоприятные изменения в портфеле заказов;
    падение рыночной стоимости акций предприятия;
    снижение производственного потенциала и т.д.
     Во  вторую группу входят показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся:
    чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;
    потеря ключевых контрагентов;
    недооценка обновления техники и технологии;
    потеря опытных сотрудников аппарата управления;
    вынужденные простои, неритмичная работа;
    неэффективные долгосрочные соглашения;
    недостаточность капитальных вложений и т.д.
     К достоинствам этой системы  индикаторов возможного банкротства можно отнести системный и комплексный подходы, а к недостаткам — более высокую степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения.
     В соответствии с действующим законодательством  о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяются такие показатели как:
     Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде запасов, денежных средств, дебиторских задолженностей, краткосрочных финансовых вложений, и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей.
      
     Значение  коэффициента текущей ликвидности  на конец отчетного периода, меньше 2 (Ктл < 2), является основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительным, а предприятие – неплатежеспособным.
     Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Коэффициент определяется как отношение разности между объемами капитала и резервов и фактической стоимостью внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде запасов, денежных средств, дебиторских задолженностей, краткосрочных финансовых вложений и прочих оборотных активов.
      
     Значение  коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода, меньше 0,1 (Косс < 0,1), является основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным.
     Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособностив(у)п) характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение установленного периода.
     Коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев рассчитывается по формуле:
      ; где:
     Т – отчетный период, в месяцах;
       – коэффициент  текущей ликвидности  на конец отчетного  периода;
      коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода.
     Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.
     Коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца рассчитывается по формуле:
      
     Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий  значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о  наличии реальной возможности у  предприятия сохранить в течение  этого времени свою платежеспособность.  И наоборот, если этот коэффициент  меньше 1, то предприятие в ближайшее  время может утратить платежеспособность.
     Согласно  правилам предприятие признается неплатежеспособным при наличии одного из следующих условий:
    коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода ниже нормативного значения;
    коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на конец отчетного периода ниже нормативного значения;
    коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности <1.
     Методика, рассмотренная выше, позволяет оценить  ближайшие перспективы платежеспособности предприятия. Прогноз на более длительный период (как считается, на 2 – 3 года вперед) может быть получен путем  расчета индекса кредитоспособности.
     Этот  метод предложен в 1968 году известным  западным экономистом Альтманом (Edward I.Altman). Индекс кредитоспособности является комплексным финансово-экономическим параметром, выведенным опытно-статистическим способом: построен на основе представительной выборки эмпирических данных, обработанных при помощи  мультипликативно-дискриминантного анализа (Multiple-discriminant analysis - MDA), и по ряду текущих показателей, характеризующих хозяйственный потенциал предприятия, синтезируя их, позволяет в некотором приближении судить или о вероятных для предприятия перспективах экономического роста, или о возможности его несостоятельности (банкротства) в обозримом будущем.
     При построении индекса Альтман обследовал 66 предприятий, половина которых обанкротилась  в период между 1946 и 1965 гг., а половина работала успешно, и исследовал 22 аналитических  коэффициента, которые могли быть полезны для прогнозирования  возможного банкротства. Из этих показателей  он отобрал пять наиболее значимых и построил многофакторное регрессионное  уравнение. Таким образом, индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых  показателей, характеризующих экономический  потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В  общем виде индекс кредитоспособности (Z-счет) имеет вид:
     Z = 3,3 * К1 + 1,0 * К2 + 0,6 * К3 + 1,4 * К4 + 1,2*К5,
     где показатели-аргументы  К1, К2, К3, К4, и К5, представленные в модели, применительно к особенностям отечественного учета, сложившейся практике отчетности рассчитываются по следующим формулам: 
 
 
 
 
 

          Уровень угрозы банкротства предприятия  в модели Альтмана оценивается по следующей шкале (Табл. 2.2.1):
     Таблица 2.2.1. Оценочная шкала для модели Альтмана.
    Значение  показателя "Z" Вероятность банкротства
    до 1.80 Очень высокая
    1.81 - 2.70 Высокая
    2.71 - 2.99 Возможная
    3.00 и  выше Очень низкая
     Несмотря  на относительную простоту использования  этой модели для оценки угрозы банкротства, хотелось бы обратить внимание на то, что  применение модели Альтмана в изложенном виде не позволяет получить объективный  результат в наших условиях.
     Прежде  всего, при расчетах показателей  уровня рентабельности, доходности и  оборачиваемости активов (соответственно К2, К3, К5) в условиях инфляции нельзя использовать балансовую стоимость этих активов, т.к. в этом случае все рассматриваемые показатели будут искусственно завышены. Поэтому при расчетах должна быть использована восстановительная (рыночная) стоимость этих активов.
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.