На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Организация инвестиционной деятельности коммерческих банков

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 24.10.2012. Сдан: 2012. Страниц: 12. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ
ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ
ФИЛИАЛ В Г.САЛЕХАРД
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
КУРСОВАЯ РАБОТА
ПО ДИСЦИПЛИНЕ: «Деньги. Кредит. Банки.»
НА ТЕМУ: «Организация инвестиционной деятельности
коммерческих банков»
 
 
 
 
 
             
 
 
               Выполнила студентка II курса ОСО
               Специальности «Ф и К»
               Купина Диана Валерьевна
               Научный руководитель:
              доцент, к.э.н., Решетникова Л.Г.                                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Салехард 2010г.
 
СОДЕРЖАНИЕ
 
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3
ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ………………………………5
      Сущность инвестиционной деятельности коммерческих банков....……5
      Формы и принципы инвестиционной деятельности коммерческих банков……………………………………………………………………….8
      Инвестиционная политика коммерческих банков……………………...10
ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ ИНВЕСТЦИОННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВСКОЙ ГРУППЫ «АЛЬФА – БАНК»……………..…………………13
2.1.    Основные направления инвестиционной политики Банковской группы «Альфа - Банк»……………………………………………………………13
2.2.    Анализ инвестиционной  деятельности Банковской группы «Альфа – Банк»……………………………………………………………………….16
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ……...…..20
3.1.    Проблемы инвестиционной  деятельности российских коммерческих  банков……………………………………………………………………...20
3.2.    Перспективы  развития и пути повышения  инвестиционной деятельности российских коммерческих банков……………………….22
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….25
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………….….28
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………….30
 
 
 
 
 
 
ВВЕДЕНИЕ
 
Инвестиционная деятельность коммерческих банков имеет стратегическое значение не только для конкретно  взятого элемента банковского сектора, но и для страны в целом. С решением проблемы повышения эффективности осуществления инвестиционной деятельности коммерческими банками связаны экономический рост, повышение жизненного уровня населения, обеспечение социально-экономической стабильности и экономической безопасности. Рациональная инвестиционная политика также обеспечит и эффективное развитие самого коммерческого банка. Именно поэтому рассмотрение темы «Организация инвестиционной деятельности коммерческих банков» является актуальной на сегодняшний день, в условиях повышения роли банковского сектора.
Предметом исследования является инвестиционная деятельность коммерческих банков направленная на развитие инвестирования в банковском секторе.
Целью  данной курсовой работы является комплексное исследование инвестиционной деятельности коммерческих банков, а также выявление проблем инвестиционной деятельности российских коммерческих банков и путей их преодоления.
Исходя из поставленной цели, определены следующие задачи:
    Изучить сущность, формы и принципы инвестиционной деятельности, коммерческих банков.
    Составить представление об инвестиционной политике коммерческих банков.
    Проанализировать инвестиционную деятельность крупного российского банка (на примере Банковской группы «Альфа – Банк»).
    Выявить проблемы осуществления инвестиционной деятельности российскими коммерческими банками и пути их преодоления.
 
В ходе написания курсовой были использованы методы исследования: метод анализа экономической литературы, посвященной теоретико-методологическим основам исследования инвестиционной деятельности коммерческих банков, методы экономического анализа, синтеза.
Теоретической и методической основой послужили федеральные  законы РФ, журналы, газеты, учебники отечественных специалистов в области банковской сферы, финансов, данные электронных сайтов.
Структурно работа состоит  из: введения; трех глав, первая – содержит три раздела, а вторая и третья - по два раздела, в конце каждой главы сделаны небольшие выводы; заключения; списка использованной литературы, включающего двадцать источников; три приложения содержащих таблицы и диаграммы.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ГЛАВА 1.  ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.
 
      Сущность инвестиционной деятельности коммерческих банков.
 
На сегодняшний день банковская система является одной из важнейших  и неотъемлемых структур рыночной экономики, базовую роль в которой играют коммерческие банки. Любой коммерческий банк осуществляет свою деятельность на основании Федерального Закона «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г. № 395-1 [1].
Коммерческие банки выступают, прежде всего, как специфические  кредитные институты, которые, с  одной стороны, привлекают временно свободные средства хозяйства, с другой - удовлетворяют за счет этих привлеченных средств разнообразные финансовые потребности предприятий, организаций и населения.
Деятельность коммерческих банков определяется следующими функциями:
    аккумуляция (привлечение) средств;
    размещение средств (инвестиционная функция);
    расчетно-кассовое обслуживание.
Экономическую основу операций банков по аккумуляции и размещению кредитных ресурсов составляет движение денежных средств как объективного процесса, оказывающего влияние на формирование и использование ссужаемых стоимостей. Организуя этот процесс, коммерческие банки выступают коммерческими предприятиями, обеспечивающими выгодное помещение аккумулированных кредитных ресурсов.
Анализируя сущность инвестиционной деятельности коммерческих банков, обратимся к рассмотрению некоторых понятий, определяющих теоретическую основу данного вопроса [12, с. 240].
Термин «инвестиции» в зарубежной практике означает, как правило, средства, вложенные в ценные бумаги на длительный срок. Исходя из этого подхода, инвестиционная деятельность банков рассматривается как бизнес по оказанию двух типов услуг. Одна из них - увеличение наличности путем выпуска или размещения ценных бумаг на их первичном рынке. Другая - организация виртуальной встречи покупателей и продавцов уже существующих ценных бумаг на вторичном рынке, то есть функция брокеров или дилеров. Но данная точка зрения является односторонней и не рассматривает весь спектр направлений инвестиционной деятельности банков. В российской экономике термин «инвестиции» появился сравнительно недавно.
Современные экономисты определяют инвестиции, как долгосрочные вложения капитала в собственной стране или за рубежом в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты. При этом подчеркивается, что инвестиции дают отдачу через значительный срок после вложения. Исходя из данного определения, инвестиционная деятельность - вложение средств, инвестирование или же совокупная деятельность по вложению денежных средств и других ценностей в проекты, а также обеспечение отдачи вложений [7, с.124].
Но важно отметить, что  под инвестициями понимаются и все направления размещения ресурсов коммерческого банка, и операции по размещению денежных средств на определенный срок с целью получения дохода. В первом случае к инвестициям относят весь комплекс активных операций коммерческого банка, во втором - его срочную составляющую.
Банковские инвестиции имеют  собственное экономическое содержание. Инвестиционную активность в микроэкономическом аспекте, с точки зрения банка как экономического субъекта, можно рассматривать как деятельность, в процессе которой он выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных и покупку финансовых активов для извлечения прямых и косвенных доходов.
Реализация инвестиционной деятельности банками выражается в  инвестиционном процессе.
Инвестиционный  процесс определяется как последовательность этапов, действий, процедур и операций по осуществлению инвестиционной деятельности. Конкретное течение инвестиционного процесса определяется объектом инвестирования и видами инвестирования (реальные или финансовые инвестиции) [4, с.211].
Обычно принято выделять в инвестиционном процессе три основных этапа:
Подготовительный  этап - этап принятия решения об инвестировании, определяется следующей совокупностью фаз, сменяющих друг друга:
    формирование цели инвестирования;
    определяются направления инвестирования;
    выбор конкретных объектов, подготовка и заключение инвестиционного договора.
Второй  этап инвестиционного процесса - осуществление инвестиций, практические действия по их реализации, облекаемые в правовую форму путем заключения различных договоров.
Третий (эксплуатационный) этап связан с использованием созданного объекта инвестиционной деятельности [3, с.220].
Основой фундаменталистики  инвестиционной деятельности коммерческих банков является интерпретация показателей  экономических индикаторов. Под «индикатором» понимается доступная наблюдению и измерению характеристика изучаемого объекта, позволяющая судить о других его характеристиках, недоступных непосредственному исследованию.
К индикаторам инвестиционной деятельности относят:
    объем инвестиционных ресурсов коммерческих банков;
    индекс реальной стоимости инвестиционных ресурсов;
    объем банковских инвестиций;
    доля инвестиционных вложений в суммарных активах банков;
    структурные показатели банковских инвестиций по объектам их приложения;
    показатели эффективности инвестиционной деятельности банков, в частности, прирост активов и прирост прибыли в расчете на объем инвестиций;
    показатели альтернативной доходности инвестирования в производственный сектор по сравнению с вложением капитала в доходные финансовые активы [8, с.188].
 
 
      Формы и принципы инвестиционной деятельности коммерческих банков.
 
Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков в  экономической литературе несколько  отличается от общепринятой, что определяется особенностями инвестиционной деятельности коммерческих банков. Банковские вложения можно разделить на следующие группы:
    в соответствии с объектом вложения средств: логично выделить вложения в реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции). Банковские инвестиции могут быть также дифференцированы и по более частным объектам: вложения в инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи и долевые участия, в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права и др.;
    в зависимости от цели вложений: банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными на обеспечение непосредственного управления объектом инвестирования, и портфельные, не преследующие цели прямого управления инвестиционным объектом, а осуществляемые в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов;
    по назначению вложений: можно выделить инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций и инвестиции, не связанные с участием банков в хозяйственной деятельности;
    по источникам средств для инвестирования: различают собственные инвестиции банка, совершаемые за его собственный счет (дилерские операции), и клиентские, осуществляемые банком за счет и по поручению своих клиентов (брокерские операции);
    по срокам вложений: инвестиции могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше трех лет) [8, с.189].
Инвестиции коммерческих банков классифицируют также по видам  рисков, регионам, отраслям и другим признакам.
Важнейшей характеристикой  форм и видов банковских инвестиций является их оценка с позиций объединенного критерия вложений средств, так называемого треугольника «доходность-риск-ликвидность», который отражает противоречивость целей инвестирования и требований, предъявляемых к инвестиционным ценностям.
Существует устойчивая зависимость  между доходностью, ликвидностью и  риском как инвестиционными качествами объектов вложений, проявляющимися усреднено  на значительном массиве данных. Они  выражаются в том, что, как правило, по мере увеличения доходности снижается  ликвидность и возрастает риск вложений. Это свидетельствует о том, что, в принципе, нет инвестиционных ценностей, максимально отвечающих одновременно всем критериям. Вместе с тем на практике могут возникать парадоксальные варианты соединений в каком-либо объекте всех инвестиционных качеств [2, с. 155].
 
 
      Инвестиционная политика коммерческих банков.
 
Под инвестиционной политикой понимается система мер, направленных на установление структуры и масштабов инвестиций, направлений их использования и источников получения в сферах и отраслях экономики [11, с.331].
При формировании инвестиционной политики банк должен учитывать ряд  объективных и субъективных факторов:
    макроэкономические: общее состояние экономики страны, денежно-кредитная политика Центрального банка, финансовая политика Правительства;
    отраслевые и региональные: состояние экономики в регионах и отраслях, обслуживаемых банком; состав клиентов, их потребность в кредите; наличие банков-конкурентов;
    внутрибанковские: величина собственных средств (капитала) банка, структура пассивов, способности и опыт персонала.
Для успешной разработки инвестиционной политики коммерческим банком его сотрудниками должен постоянно проводиться мониторинг макроэкономической ситуации в стране и прогнозирование основных показателей развития инвестиционного рынка. Это наиболее сложный этап работы, требующий привлечения обширной информации. Оценка показателей инвестиционного рынка включает три стадии:
    формирование перечня первичных наблюдаемых показателей, отражающих инвестиционный климат и состояние текущей конъюнктуры инвестиционного рынка;
    анализ текущей конъюнктуры инвестиционного рынка;
    исследование предстоящих изменений факторов и условий, влияющих на развитие инвестиционного рынка, и разработка прогноза этого развития [6, с. 211].
Раскроем более подробно содержание каждой из этих стадий.
Формирование  перечня первичных наблюдаемых  показателей осуществляется в процессе создания системы мониторинга инвестиционного рынка. Каждый из разделов мониторинга включает ряд первичных информативных показателей, которые позволяют в зависимости от целей анализа и планирования инвестиционной деятельности разрабатывать любую систему последующих аналитических показателей.
Информационной базой  для осуществления мониторинга  сформированных первичных показателей  изучения инвестиционного рынка  являются публикуемые статистические данные и материалы текущего наблюдения отдельных его сегментов. По полной системе наблюдаемых показателей  мониторинг инвестиционного рынка  предусматривает фиксирование отдельных  показателей один раз в квартал (в связи с квартальными сроками  представления и публикации статистической отчетности). По важнейшим показателям  мониторинг осуществляется ежемесячно (по результатам текущего наблюдения и обобщаемой месячной статистической отчетности).
Анализ текущей  конъюнктуры инвестиционного рынка базируется на системе аналитических показателей, характеризующих этот рынок в целом и отдельные сегменты, входящие в его состав. Перечень таких аналитических показателей банк определяет с учетом целей и направлений своей инвестиционной деятельности. На основе первичных показателей, включенных в мониторинг инвестиционного рынка, строятся показатели динамики, индексы, коэффициенты соотношения и эластичности (возможное число аналитических показателей изучения рынка на порядок выше, чем информативных).
Исследование  предстоящих изменений факторов и условий, влияющих на развитие инвестиционного  рынка, и разработка прогноза этого  развития завершают процесс макроэкономического изучения рынка. Информационной базой для такого изучения являются различные государственные программы развития отдельных сфер экономики. Особую роль в прогнозных исследованиях, связанных с развитием инвестиционного рынка России, играет рассмотрение следующих условий и факторов в предстоящем периоде: намечаемая динамика валового внутреннего продукта, национального дохода и объема производства промышленной продукции; изменение доли национального дохода, расходуемого на накопление; развитие приватизационных процессов; изменение налогового регулирования инвестиционной и других видов предпринимательской деятельности; изменение учетной ставки Центрального банка и условий получения краткосрочных и долгосрочных кредитов; развитие фондового рынка [13, с. 274].
 
Вывод. Таким образом, функции коммерческого банка тесно взаимосвязаны между собой, то есть осуществление банком аккумуляции денежных средств предполагает дальнейшее исполнение инвестиционной функции. Инструментом реализации последней является инвестиционная деятельность.
Инвестиционная деятельность кредитных учреждений имеет двойственную природу. Рассматриваемая с точки зрения экономического субъекта - банка, она нацелена на увеличение его доходов. Эффект инвестиционной деятельности в макроэкономическом аспекте заключается в достижении прироста общественного капитала.
 
 
 
 
ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ инвестиционной деятельности БАНКОВСКОЙ ГРУППЫ «Альфа-банк».
 
2.1. Основные направления инвестиционной политики Банковской группы «Альфа - Банк».
 
Альфа-Банк  — один из ведущих инвестиционных банков России и лидирующих операторов рынка Украины. Альфа-Банк является одним из крупнейших брокеров, осуществляет весь спектр операций с ценными бумагами на ММВБ, РТС, внебиржевом рынке, а также на ведущих международных площадках, и имеет лицензированные офисы в Москве, Лондоне, Нью-Йорке, Киеве, Алма-Ате. В рамках рейтинга банков-профучастников фондового рынка НАУФОР Альфа-Банку присвоен статус ААА (максимальная надежность).
Альфа-Банк является одним из лидеров в организации и андеррайтинге облигационных займов российских компаний.
Наличие у Альфа-Банка собственных ресурсов для инвестиций и обширная клиентская база формируют основу для успешного размещения и последующего обеспечения ликвидности вторичного рынка облигаций.
Альфа-Банк является одним из наиболее активных игроков на рынке облигаций и продуктов, ориентированных на инвестирование и хеджирование процентного и валютного риска:
    Торговые операции Банка:
    Виды ценных бумаг: валютные суверенные еврооблигации РФ; корпоративные еврооблигации российских эмитентов, облигации в формате CLN, LPN; суверенные и корпоративные облигации иностранных эмитентов; рублевые корпоративные и муниципальные облигации; векселя третьих лиц.
    Типы сделок: на биржевом рынке — спот, фьючерс; на внебиржевом рынке — спот, форвард.
    Финансирование и кредитование под обеспечения ценных бумаг: операции прямого и обратного репо на биржевом рынке; операции прямого и обратного репо на внебиржевом рынке, срочные или с открытой датой; предоставление финансирования под сформированный портфель долговых инструментов; предоставление финансирования под обеспечение ценных бумаг в валюте, отличающейся от валюты, в которой номинированы ценные бумаги; маржинальная торговля (margin trading) на долговые инструменты, номинированные в рублях, долларах и евро; предоставление финансирования при первичном размещении рублевых облигаций.
    Облигационные выпуски: Выпуски рублевых облигаций структурированы как выпуск облигаций ООО «Альфафинанс» под гарантии Альфа-Банка. ООО «Альфафинанс» — компания, специально созданная Альфа-Банком для выпуска облигаций, имеющих рейтинг ruAA по российской шкале (Standard&Poor’s). Создание «Альфафинанс» положило начало новой практике на рынке корпоративных облигаций.
    Производственные инструменты: Альфа-Банк  — один из самых активных российских операторов рынка производных финансовых инструментов. Поскольку Банк присутствует на биржевом и внебиржевом рынках, а также покрывает большинство рынков базовых активов, Банк имеет возможность предложить его клиентам как типовые сделки, так и нестандартные решения в области деривативов [16].
Альфа-Банк активно проводит операции на международном валютном рынке Forex и является одним из крупнейших операторов для банков стран СНГ и Балтии, юридических и физических лиц — резидентов и нерезидентов РФ. Основными направлениями работы Альфа-Банка на этом рынке являются следующие:
    Конверсионные операции для клиентов — юридических лиц.  
    Исполнение клиентских поручений на конвертацию одной валюты в другую, по предложенному банком курсу. Специалисты Альфа-Банка оказывают содействие в выборе стратегии по хеджированию валютных рисков, присущих экспортно-импортным сделкам.
    Арбитражные операции на межбанковском валютном рынке.  
    Предоставление текущих рыночных котировок банкам всех стран мира. Работа с банками проводится на основе установленных друг на друга кредитных линий, либо на условиях полного закрытия позиции и осуществления взаимозачета (неттинга) на дату валютирования. Размер максимальной позиции по каждому из банков ограничен плечом в 1:100 от действующего лимита.
    Арбитражные операции для банков, юридических (нерезидентов) и физических лиц на условиях Margin Trading.  
    Margin Trading — условия проведения арбитражных операций, осуществляемых на сумму позиции, превышающую в несколько раз размер (до 1:100) торгового счета клиента, с обязательным закрытием позиции клиента на дату валютирования. При этом возможная прибыль по арбитражу на дату валютирования в контрвалюте должна быть начислена (либо списан убыток) с торгового счета клиента. Для заключения арбитражных сделок Альфа-Банк предоставляет этой категории клиентов интернет-брокер Alfa FX с текущими котировками основных валют в режиме онлайн.
Депозитарное обслуживание является одной из наиболее динамично развивающихся сфер деятельности Альфа-Банка. С момента создания приоритетными задачами депозитария при работе с клиентами являются: обеспечение высокого уровня безопасности при хранении ценных бумаг; предоставление максимально возможного спектра услуг; высокий профессионализм; гибкая тарифная политика; индивидуальный подход к клиентам [16].
 
 
2.2. Анализ инвестиционной деятельности Банковской группы «Альфа – Банк».
За первые шесть месяцев 2009 года совокупные активы группы снизились на 15,0%  до 23,0 млрд долларов США по сравнению с 27,1 млрд долларов США на конец 2008 года, что было вызвано продолжающимся ослаблением экономики, сопровождающимся снижением кредитного портфеля и общим ухудшением платежеспособности заемщиков, как юридических, так и физических лиц. Совокупный кредитный портфель группы сократился до 15,3 млрд долларов США по состоянию на 30 июня 2009 года или на 20,2%  по сравнению с 31 декабря 2008 года. Банковская группа «Альфа-Банк» продолжает проводить консервативную политику резервирования, нарастив резервы на возможные потери по кредитам до 1,451 млрд. долларов США (9,5%  от кредитного портфеля) по состоянию на 30 июня 2009 года, по сравнению с 1,190 млрд долларов США (6,2%  от кредитного портфеля) на 31 декабря 2008 года. В то же время основная ресурсная база группы «Альфа-Банк», а именно средства клиентов остались на уровне 12,6 млрд. долларов США, а совокупный капитал увеличился на 16,6%  до 2,5 млрд. долларов США (на конец 2008 года — 2,2 млрд долларов США) вследствие увеличения акционерного капитала Группы на 320 млн долларов США в июне 2009 года.
Чистые процентные доходы от кредитования снизились на 11,5%  до 571 млн долларов США (за первую половину 2008 года — 645 млн долларов США) в основном в результате возросшей стоимости фондирования вместе с осторожной политикой управления активами и пассивами, которая привела к увеличению доли низкодоходных средств на счетах в других банках, а также преобладанию краткосрочных менее доходных кредитов. Прибыль до налогов и резервов сократилась на 8,8%  до 425 млн долларов США (за первую половину 2008 года — 466 млн долларов США), чему способствовало снижение операционных издержек на 83 млн долларов США. Отношение расходов к доходам составило 46,2%  за рассматриваемый период. Чистая прибыль акционеров снизилась до 14 млн долларов США, в основном вследствие отчислений в резервы на возможные потери в первой половине 2009 года в размере 395 млн долларов США[16].
Банковская группа «Альфа-Банк»  уделяла особое внимание управлению риском ликвидности и риском падения достаточности капитала. По состоянию на 30 июня 2009 года денежные средства и краткосрочные межбанковские инструменты составили около 25% активов. Помимо этого, группа «Альфа-Банк» имеет возможность привлекать дополнительные ликвидные средства от Банка России, такие как беззалоговые кредиты, предоставляемые на основе регулярных аукционов, и займы, обеспеченные кредитами клиентам и перекрестными гарантиями других российских банков.
В 2009 году банковская группа «Альфа-Банк» погасила два синдицированных займа в общей сумме 705 млн долларов США, а также все выпуски Еврокоммерческих бумаг в размере 219 млн долларов США. В настоящее время совокупные обязательства Группы на международных рынках капитала, оставшиеся к выплате в течение 2009 г., составляют 494 млн долл. и 588 млн долларов США — в течение 2010 г. Погашение данных обязательств будет осуществлено из текущего денежного потока.
Увеличение акционерного капитала на 320 млн долларов США в июне 2009 г. вместе с привлеченным субординированным займом от Внешэкономбанка (ВЭБ) на 10,2 млрд руб. в январе 2009 года значительно улучшили коэффициент достаточности капитала группы «Альфа-Банк» до 15,8%  на 30 июня 2009 года. В октябре 2009 года были получены два дополнительных субординированных кредита от ВЭБа в общей сумме 29,4 млрд руб. на новых условиях, согласно которым субординированный заем ВЭБа в три раза превышает сумму увеличения капитала акционерами банка [16].
Резкое снижение российского  ВВП на 9% привело к такому же значительному падению индекса AB-ICI на 11% в прошлом году. Это падение произошло на фоне снижения как индикатора уверенности в экономике, так и индикатора доверия иностранных инвесторов; небольшое восстановление в 2009 г. продемонстрировал только индикатор уверенности в российском рынке [ПРИЛОЖЕНИЕ №1].
    Индикатор уверенности в экономике снизился в прошлом году на 6%. Основной причиной его слабости, очевидно, стало низкое доверие к рублю; несмотря на укрепление рубля с 1Кв09, доля валютных депозитов в России оставалась на уровне 30%, что в три раза выше докризисного уровня. При положительном сальдо текущих операций на уровне $47 млрд в 2009 г., резервы ЦБ выросли всего на $12 млрд из-за продолжающегося оттока капитала.
    Сильнее всего, на 25% год-к-году, упал индикатор доверия иностранных инвесторов. Основным фактором снижения стало сжатие ПИИ, которые составили в прошлом году всего $ 13 млрд или 1.1% ВВП;
    Индикатор уверенности в российском рынке вырос в прошлом году на 4%, отражая восстановление российского индекса РТС. Внутренний рынок облигаций продолжал расти в прошлом году на фоне слабого банковского кредитования и сохранения спроса российских компаний на иностранные заимствования [ПРИЛОЖЕНИ №2].
Низкий рост является наиболее вероятным  сценарием в 2010 году: Значительное снижение в прошлом году предполагает вероятность «догоняющего роста», и мы ожидаем, что индекс AB-ICI также продемонстрирует некоторое восстановление. Тем не менее, по некоторым причинам мы считаем, что это восстановление будет достаточно незначительным. Уверенность в экономике остается очень неустойчивой. Способность российского правительства восстановить доверие к рублю является основным фактором восстановления роста кредитования и стимулирования экономической активности. Тем временем, население России все еще хранит 30% своих депозитов в иностранной валюте, и эта цифра оставалась очень стабильной в 2009 г. Российским банкам и компаниям предстоит выплатить $104 млрд иностранного долга в 2010 г., в преддверие этих выплат им придется аккумулировать иностранную валюту. Другой негативной новостью является рост импорта на 25% кв-к-кв в 4Кв09, что предполагает дальнейшее снижение российского счета текущих операций в 2010 г. Все эти соображения относительно платежного баланса означают, что вряд ли резервы ЦБ продемонстрируют значительный рост в 2010 г. Это станет одним из факторов давления на динамику индекса AB-ICI. Что касается доверия иностранных инвесторов, можно отметить слишком быстрое падение притока ПИИ в 2009 г. Вероятнее всего, в этом году произойдет некоторый рост, но он будет ограниченным. Развитые страны в настоящий момент рассматривают развивающиеся рынки как территорию, откуда может прийти капитал. Переток капитала из развитых стран в развивающиеся, который наблюдался в предыдущие десятилетия, в настоящий момент является менее выраженным и даже может изменить направление [16].
 
Вывод. Не смотря на снижение совокупных активов, сокращение совокупного кредитного портфеля, снижение чистых процентных доходов от кредитования, Банковская группа «Альфа-Банк» сохранила положение крупнейшего российского частного банка по совокупным активам, совокупному капиталу и средствам клиентов. В 2009 году Группа продолжила свое развитие в качестве универсального банка, предлагающего продукты корпоративно-инвестиционного и розничного направлений. Стратегическими приоритетами Группы в текущих условиях являются эффективная реструктуризация и возврат проблемных кредитов, сохранение капитала, поддержание достаточного уровня ликвидности и продвижение новых продуктов корпоративно-инвестиционного и розничного бизнесов.
 
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.
 
      Проблемы осуществления инвестиционной деятельности российскими коммерческими банками.
 
В настоящее время финансовых ресурсов банковской системы России недостаточно для эффективной поддержки реального сектора, удовлетворения потребностей всех отраслей экономики - в частности промышленности, которая (в отличие от банковской системы, характеризующейся преобладанием мелких и средних банков) является высококонцентрированной. Вместе с тем проблема заключается в том, что в сложившейся ситуации банки не осуществляют эффективного перераспределения даже доступного им инвестиционного потенциала.
В результате роста диспропорций между развитием реального и финансового секторов экономики сформировались предпосылки не вовлечения, а, напротив, вытеснения банковского капитала из реальной сферы. Сложившаяся зависимость банков от рынка коротких денег при ухудшении финансового положения предприятий и организаций реального сектора экономики привела к накоплению кризисного потенциала [14, с. 6].
Рост рисков являлся важнейшим фактором, дестимулирующим инвестиционную деятельность банков, поскольку при возрастании рисков усиливается противоречие между активизацией инвестирования и задачей сохранения финансовой устойчивости банков, и возрастает разрыв между процентными ставками (при увеличении премии за риск, включаемой в процентную ставку) и рентабельностью производства.
Главными факторами, препятствующими активизации банковского инвестирования производства, являются:
    Высокий уровень риска вложений в реальный сектор экономики;
    Краткосрочный характер сложившейся ресурсной базы банков;
    Несформированность рынка эффективных инвестиционных проектов.
Следующий фактор риска - несоответствие краткосрочных пассивов российских банков потребностям в инвестициях, вследствие чего инвестиционное кредито
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.