На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Сертификаты, векселя, опционы и фьючерсные контракты как финансовые инструменты фондового рынка

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 25.10.2012. Сдан: 2011. Страниц: 10. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Содержание

Введение

Глава 1. Сущность и роль пассивных операций в формировании ресурсов коммерческих банков

1.1 Порядок  формирования банковских ресурсов

1.2 Сущность  и виды пассивных операций  банков

1.3 Депозитные  операции банков

Глава 2. Депозитная политика коммерческих банков Республики Казахстан

Глава 3. Анализ пассивных операций на примере АО «Альянс-Банк

3.1 Анализ  ресурсной базы АО «Альянс-Банк»

3.2 Депозитная  политика АО «Альянс-банк»

Заключение

Список  использованной Литературы

 

      Введение

 
     Коммерческие  банки относятся к особой категории  деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и  другие свободные денежные средства, высвобождающиеся с процессе хозяйственной  деятельности, и предоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые  нуждаются в дополнительном капитале.
     Для осуществления своих задач банк должен производить ряд действий, которые называются банковскими  операциями. Они играют первостепенную роль не только в функционировании самого банка, но и в развитии промышленности и сельского хозяйства, других отраслей экономики.
     Среди основных банковских операций выделяются пассивные и активные. Посредством  первых банки привлекают и концентрируют  в своих кассах как можно больше капиталов, то есть запасаются оборотными средствами, а посредством вторых — размещают эти капиталы. Пассивные  операции банков – это операции по формированию собственных ресурсов для проведения кредитных и других активных операций банка.
     С помощью  пассивных операций банки формируют  свои ресурсы. Суть их состоит в привлечении  различных видов вкладов, получении  кредитов от других банков, эмиссии  собственных ценных бумаг, а также  проведении иных операций, в результате которых увеличиваются банковские ресурсы.
     К пассивным  операциям относят: прием вкладов (депозитов); открытие и ведение счетов клиентов, в том числе банков-корреспондентов; выпуск собственных ценных бумаг (облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов); получение межбанковских  кредитов, в том числе централизованных кредитных ресурсов.
     Управление  пассивными операциями представляет собою  деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для данного банка.
     Цель  курсовой работы – исследовать сущность пассивных операций коммерческого  банка и методы управления ими.
     В соответствии с целью курсовой работы были определены задачи исследования:
     - выявить сущность и роль пассивных  операций в формировании ресурсов  коммерческих банков;
     - провести анализ пассивных операций  коммерческих банков Казахстана  на примере АО «Альянс-банка».
     - исследовать методы управления  пассивными операциями коммерческого  банка.
 

      Глава 1. Сущность и  роль пассивных операций в формировании ресурсов коммерческих банков

     1.1 Порядок формирования банковских ресурсов

 
     Коммерческие  банки выступают, прежде всего, как  специфические учреждения, которые, с одной стороны, привлекают временно свободные средства хозяйства, а  с другой - удовлетворяют за счет этих привлеченных средств разнообразные  потребности предприятий, организаций  и населения.
     В финансово-кредитном словаре дается следующее определение банковских ресурсов: «банковские ресурсы» - это  совокупность средств, находящихся  в распоряжении банков и используемая ими для кредитных и других операций. При всех достоинствах данного  определения его недостатком  является, однако, то, что в нем  совершенно не обращается внимание на источники банковских ресурсов.
     Ресурсы банков делятся, как известно, на собственные  и привлеченные. Собственные ресурсы  банка представляют собой банковский капитал и приравненные к нему статьи. Роль и величина собственного капитала коммерческих банков имеют  особенную специфику, отличающуюся от предприятий и организаций, занимающихся другими видами деятельности тем, что  за счет собственного капитала банки  покрывают менее 10% общей потребности  в средствах. Обычно государство  устанавливает для банков минимальную  границу соотношения между собственными и привлеченными ресурсами.
     Значение  собственных ресурсов банка состоит, прежде всего, в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе  создания банка именно собственные  средства покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может  начать свою деятельность. За счет собственных  ресурсов банки создают необходимые  им резервы. Наконец, собственные ресурсы  являются главным источником вложений в долгосрочные активы.
     Чем значительнее собственный капитал  банка, тем большим доверием он пользуется в публике и тем больше и  постояннее будет прилив вкладов  в его кассу. Конечно, бывает и  так, что банки со скромными собственными капиталами пользуются большим доверием, чем банки со значительными капиталами. Но это объясняется особым доверием, которое сумели внушить к банку  лица, стоящие во главе учреждения. При одинаковых же условиях преимущество будет на стороне банка с большим  собственным капиталом.
     К собственным средствам относятся  акционерный, резервный капитал  и нераспределенная прибыль.
     Акционерный капитал (или уставный фонд банка) создается  путем выпуска и размещения акций. Как правило, банки по мере развития своей деятельности и расширения операций последовательно осуществляют новые выпуски акций. Как только один из выпусков акций завершен и  оплачен новыми владельцами банка, крупные банки начинают готовить новые комплекты документов с  тем, чтобы, когда деятельность банка  развернется в достаточной мере, не терять времени на проработку документации и ее утверждение.
     Резервный капитал или резервный фонд банков образуется за счет отчислений от прибыли  и предназначен для покрытия непредвиденных убытков и потерь от падения курсов ценных бумаг.
     Нераспределенная  прибыль – часть прибыли, остающаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд.
     Привлеченные  средства банков покрывают свыше 90% всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций, прежде всего кредитных. Роль их исключительно  высока. Мобилизуя временно свободные  средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их помощью  удовлетворяют потребность народного  хозяйства в дополнительных оборотных  средствах, способствуют превращению  денег в капитал, обеспечивают потребности  населения в потребительском кредите. Это депозиты (вклады), а также корреспондентские счета.
     Основную  часть привлеченных средств составляют депозиты, которые подразделяются на вклады до востребования, срочные и  сберегательные вклады.
     Вклады  до востребования, а также на текущие  счета могут быть изъяты вкладчиками  по первому требованию. Владелец текущего счета получает от банка чековую  книжку, по которой он может не только сам получать деньги, но и расплачиваться с агентами экономических отношений.
     Срочные вклады – это вклады, вносимые клиентами  банка на определенный срок, по ним  уплачиваются повышенные проценты. При  этом процентные ставки зависят от размера и срока вклада.
     Одним из видов срочных вкладов являются депозитные сертификаты, рассчитанные на точно зафиксированное время  привлечения средств. Владельцам счетов выдаются специальные именные свидетельства (сертификаты), в которых указываются  срок их погашения и уровень процента. Депозитные сертификаты – это  свидетельство о депонировании  в банке определенной достаточно крупной суммы денег (в практике работы западных банков не менее 50 тыс. долл. США), в котором указываются  срок его обязательного обратного  выкупа банком и размер выплачиваемой  при этом определенной надбавки.
     Важную  роль в ресурсах банков играют сберегательные вклады населения, в частности вклады целевого назначения. Они вносятся и изымаются в полной сумме  или частично и удостоверяются выдачей  сберегательной книжки. Банки принимают  целевые вклады, выплата которых  приурочена к периоду отпусков, дням рождений, практикуются также «новогодние  вклады» – в течение года банк принимает небольшие вклады на празднование Нового года, а в конце года банк выдает деньги вкладчикам, желающие же могут продолжать накопление денег  до следующего нового года. Эти вклады пользуются большой популярностью у рядовых граждан в экономически развитых странах.
     Для банков наиболее привлекательными являются срочные вклады, которые усиливают  ликвидные позиции банков.
     Важным  источником банковских ресурсов выступают  межбанковские кредиты, т.е. ссуды, получаемые у других банков.
     Коммерческие  банки получают кредиты у Центрального Банка в форме переучета и  перезалога векселей, в порядке рефинансирования и в форме ломбардных кредитов.
     Контокоррент  – единый счет, посредством которого производятся все расчетные и  кредитные операции между клиентом и банком. В отдельные периоды  этот счет является пассивным, в другие – активным: при наличии у клиента  средств этот счет является пассивным, при их отсутствии, когда клиент все же выставляет на банк платежное  поручение или выписывает чеки, этот счет является активным. Как по дебету, так и по кредиту контокоррентного счета начисляются проценты, причем по дебету, то есть по дебетовому сальдо счета корпорации, больше, чем по кредитовому. Кредит по контокоррентному счету предоставляется под обеспечение  коммерческими векселями либо в  форме необеспеченных ссуд, т.е. ссуд без всякого обеспечения.
     Начисление  процентов по дебету контокоррентного счета может осуществляться только в пределах кредитного лимита –  кредитной линии, которая определяется в договоре между клиентом и банком (договор о кредитной линии  и расчетно-кассовом обслуживании).
     Эмитированные средства банков. Банки проявляют  особую заинтересованность в изыскании  таких средств клиентуры, которыми они могли бы пользоваться достаточно длительный период. К таким средствам  относятся облигационные займы, банковские векселя и др.
     Облигационные займы эмитируются в виде облигаций. Выпуск этих ценных бумаг является объектом жесткой регламентации  со стороны государственных органов.
     Еще одним видом привлеченных средств  являются ценные бумаги, которые находятся  на балансе банка и продаются  с соглашением об обратном их выкупе. Так создаются пассивы банковских ресурсов.
     Таким образом, ресурсы коммерческих банков формируются за счет собственных, привлеченных и эмитированных средств.

     1.2 Сущность и виды пассивных  операций банков

 
     Коммерческие  банки становятся специфическими предприятиями, специализирующимися на посреднической деятельности, связанной, с одной  стороны, с покупкой ресурсов, а с  другой - их продажей нуждающимся предприятиям, организациям и населению. В этих условиях для банков оказываются  одинаково важными как активные, так и пассивные операции. От пассивных  операций зависит размер банковских ресурсов и, следовательно, масштабы деятельности коммерческих банков.
     Услуги  по пассивным операциям осуществляются в целях аккумуляции средств, прежде всего сбережений и временно свободных средств населения  и предприятий.
     Под пассивными понимаются такие операции банков, в результате которых происходит формирование ресурсов банков, т.е. увеличение денежных средств, находящихся на пассивных  счетах или активно-пассивных счетах в части превышения пассивов над  активами.
     Пассивные операции играют важную роль в деятельности коммерческих банков. Именно с их помощью  банки приобретают кредитные  ресурсы на рынке.
     Существует  четыре формы пассивных операций коммерческих банков:
     1. первичная эмиссия ценных бумаг  коммерческого банка (взносы в  уставный капитал).
     2. отчисления от прибыли банка  на формирование или увеличение  фондов.
     3. получение кредитов от других  юридических лиц.
     4. депозитные операции (средства, получаемые  от клиентов);
     Пассивные операции позволяют привлекать в  банки денежные средства, уже находящиеся  в обороте. Новые же ресурсы создаются  банковской системой в результате активных кредитных операций. С помощью  первых двух форм пассивных операций создается первая крупная группа кредитных ресурсов – собственные  ресурсы. Следующие две формы  пассивных операций создают вторую крупную группу ресурсов – заемные, или привлеченные, кредитные ресурсы.
     К пассивным операциям, прежде всего, относятся депозитные операции. Депозитными  называются операции банков по привлечению  денежных средств юридических и  физических лиц во вклады, либо на определенные сроки, либо до востребования. На долю депозитных операций приходится основная часть их пассивов.
     По  срокам депозиты принято подразделять на две группы:
    депозиты до востребования;
    срочные депозиты (с их разновидностями - депозитными и сберегательными сертификатами).
     Депозиты  до востребования - это средства на текущих, расчетных, бюджетных и  прочих счетах, связанных с совершением  расчетов или целевым использованием, а также вклады до востребования.
     Срочные банковские депозиты - это денежные средства, внесенные в банк на фиксированный  в договоре срок. По ним владельцам выплачивается обычно более высокий  процент, чем по депозитам до востребования  и, как правило, имеются ограничения  по досрочному изъятию, а в ряде случаев  и по пополнению вклада.
     К недепозитным источникам привлечения  ресурсов относятся:
    получение займов на межбанковском рынке;
    соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом, учет векселей и получение ссуд у центрального банка;
    продажа банковских акцептов;
    выпуск коммерческих бумаг;
    получение займов на рынке евродолларов;
    выпуск капитальных нот и облигаций.
     На  рынке межбанковских кредитов продаются  и покупаются средства, находящиеся  на корреспондентских счетах в центральном  банке.
     Рынок межбанковских кредитов делится  на три сегмента:
    трехмесячные кредиты;
    одно-двухмесячные кредиты;
    «короткие деньги» (самые краткосрочные ссуды вплоть до 1-2 дней).
     Централизованные  и межбанковские кредиты удобны тем, что они поступают в распоряжение банка- заемщика практически немедленно и не требуют резервного обеспечения, поскольку не являются вкладами.
     Значение  рынка межбанковских кредитов состоит  в том, что, перераспределяя избыточные для некоторых банков ресурсы, этот рынок повышает эффективность использования  кредитных ресурсов банковской системы  в целом.
     Большими  перспективами для банков обладает такой недепозитный источник ресурсов, как выпуск облигаций. Банки вправе выпускать облигации в размере  не более 25% уставного капитала и  после полной оплаты всех ранее выпущенных акций. Облигации могут быть как  именные, так и на предъявителя. Погашается заем за счет чистой прибыли банка  либо, при её недостатке, за счет резервного фонда для воздействия на курс облигаций банк может покупать или  продавать их на бирже.
     Таким образом, коммерческий банк имеет возможность  привлекать средства предприятий, организаций, учреждений, населения и других банков. По фиксированности срока привлеченные ресурсы подразделяются на управляемые  и текущие пассивы. Управляемые  ресурсы включают срочные депозиты, привлеченные банком, и межбанковские  кредиты. Текущие пассивы формируются  остатками средств на расчетных, текущих и корреспондентских  счетах.
     Так в чем заключаются  пассивные операции коммерческих банков? Прежде всего, конечно, в составлении  собственного капитала, который дает первые оборотные средства. Но не в  собственном капитале лежит сила банка. Как бы ни был значителен собственный  капитал, банк не может им удовольствоваться, деятельность его в таком случае  была бы узко ограничена и такое  предприятие не было бы банком. Собственно функции банка начинаются с того момента, когда он утилизирует чужие  деньги; пока он оперирует собственными средствами, он только капиталист.
     Самую значительную часть своих оборотных  средств банк получает извне, привлекая  чужие капиталы. Первой и главной  операцией в этом направлении  является прием вкладов — сбор разрозненных крупиц народного достояния, рассеянных по всей стране, свободных  и находящихся в бездействии  капиталов и сбережений. Банк разыскивает  капиталистов, располагающих свободными средствами, и получает от них эти  капиталы на известных условиях, уплачивая  им за время пользования их средствами определенное вознаграждение.

     1.3 Депозитные операции банков

 
     Депозитные  операции являются одними из основных банковских операций. Прием вкладов, то есть депозитов, является операцией  займа, заключаемой банком у лица, владеющего капиталом, в котором  оно временно не нуждается, или для  которого владелец сам не может найти  применение. Принимая вклады от населения, банки образуют оборотные средства, при помощи которых происходит инвестиции в национальную экономику.
     Слово «депозит» от латинского слова «depositum», то есть «отдача на хранение». Первоначально, ввиду небезопасности хранения сбережений на дому, публика отдавала банкам свои деньги, на сохранность, оплачивая им за это услугу определенные проценты. При этом клиенты сохраняли за собой право собственности на внесенные ими суммы и могли  их получить в любое время. Банки  же имели право распоряжаться  вкладами, принятыми на хранение. Однако, вскоре банки пришли к выводу, что  при более или менее прочном  к ним доверии, количество вкладов  все же не увеличивается, несмотря на постоянное их изменение. Поэтому банки  решили воспользоваться вкладами для  своих операций. Вначале это делалось скрытно, так как банки юридически не имели право раздавать вверенное  им на хранение имущество. Но когда  практика доказала полную безопасность подобных операций, то банки стали  действовать открыто, Они стали  привлекать деньги для использования  их в своих оборотах, уплачивая  за это вкладчикам определенный процент. Депозиты на хранение постепенно превратились во вклады для использования. Поэтому  банки, вместо взыскания с вкладчиков платы за хранение сумм, стали платить  им за использование проценты, что  привело к принципиальному изменению  юридической природы вклада.
     Таким образом, коммерческие банки осуществляют крайне важную услугу для всех секторов экономики, обеспечивая аккумуляцию  сбережений с последующими их использованием на различного рода экономические и  социальные нужды. На помещенные в банке  сбережения, которые находятся в  полной безопасности и высококвалифицированной  форме, вкладчик получает вознаграждение в виде процента. Сконцентрированные сбережения могут быть заимствованы предпринимателями для расширения производственных мощностей и потребителями  для покупки домов и потребительских товаров. Крупная доля этих денежных средств сосредотачивается в сберегательных отделах коммерческих банков.
     С юридической стороны вклад —  это договор займа денег, в  котором заемщиком является банк; заимодавцем — вкладчик. В западной литературе существует мнение, которое, исходя из исторического происхождения  современных банковских депозитов  и в соответствии с коммерческой стороной дела, склонны придавать  бессрочным депозитам иную юридическую  квалификацию. Сторонники мнения исходят  из того бесспорного факта, что современные  депозиты возникли на почве договора поклажи (хранения) у банкиров тех  денег, которые они затем пускали  в оборот. Кроме того, депозит, в  противоположность займы, возникает  не потому, что лицо, нуждающееся  в деньгах, как это обыкновенно  бывает, ищет заимодавца, а, наоборот: в  этом случае инициатива принадлежит  кредитору, который сам предлагает деньги должнику.
     Деньги, собираемые банками путем вкладов, представляют собой свободные капиталы страны и имеют самое разнообразное  экономическое происхождение и  значение. Прежде всего, необходимо выделить категорию лиц, которые не могут  сами активно применять свои средства, так как у них не хватает  на это соответствующих знаний и  способностей, или потому, что им это не позволяют другие занятия, поглощающие их силы. Поэтому они  передают свои средства в банки в  качестве вкладов, которые остаются там довольно долго. Сами владельцы  обычно срочной надобности в таких  деньгах не имеют. Поэтому вклады эти носят название постоянных, а  банк может распоряжаться ими, как  собственным капиталом.
     Далее следует второй разряд капиталов, в  распоряжение которыми их владельцы  более стеснены. Они свободны только в течение известного, заранее  определенного времени. Обыкновенно, это — сбережения частных лиц, которые еще не решили, как применять  свои сбережения. Коммерсанты, обороты  которых не требуют использование  всего капитала, доставляют банку суммы, находящиеся у них некоторое время без употребления. Такие вклады являются срочными.
     Третий  вид свободных средств — это  капиталы, относительно которых владельцы  не могут точно определить, когда  они им потребуются. Владельцы подыскивают  выгодное им помещение. Поэтому такие  средства должны сохранить подвижность, а их владельцы должны иметь право  в любое время забрать их. Такие  капиталы остаются в банках на короткое время и называются бессрочными.
     Таким образом, в зависимости от продолжительности  сроков, в течении которых вклады остаются в распоряжении банков, они  должны быть разделены на: долгосрочные или постоянные; срочные; бессрочные или до востребования.
     Депозиты  до востребования - это средства на текущих, расчетных, бюджетных и  прочих счетах, связанных с совершением  расчетов или целевым использованием, а также вклады до востребования.
     Вследствие  частоты операций по данным счетам операционные расходы по ним обычно выше, чем по срочным депозитам, но поскольку по этим счетам банки обычно выплачивают невысокие проценты либо совсем не выплачивают процентов (тогда клиентам могут предоставляться  различного рода льготы), эти ресурсы  для банка относительно дешевы. В  то же время это - наименее стабильная часть ресурсов, банкам необходимо иметь по ним более высокий  оперативный резерв для поддержания  ликвидности. По этому оптимальным  считается удельный вес этих средств  в ресурсах банка до 30%-36%. К депозитам  до востребования относят также  кредитовые остатки на корреспондентских  счетах и депозиты до востребования  других банков в данном банке.
     Срочные банковские депозиты - это денежные средства, внесенные в банк на фиксированный  в договоре срок. По ним владельцам выплачивается обычно более высокий  процент, чем по депозитам до востребования  и, как правило, имеются ограничения по досрочному изъятию, а в ряде случаев и по пополнению вклада.
     Срочные банковские депозиты подразделяются на условные (депозит хранится до наступления  какого-либо события), с предварительным  уведомлением об изъятии средств (когда  клиент в заранее оговоренные  сроки должен подать заявление на изъятие) и собственно срочные депозиты.
     Собственно  срочные депозиты по срокам хранения подразделяются на депозиты со сроком:
    до 30 дней
    от 31 до 90 дней
    от 91 до 180 дней
    от 181 дня до 1 года
    от 1 года до 3 лет
    свыше 3 лет.
     Таким образом, депозиты различаются в  зависимости от срока, условий внесения и изъятия средств, уплачиваемых процентов, возможности получения  льгот по активным операциям с  банком и ряда других характеристик.
     Тем не менее, ясно, что множество различного рода вкладчиков — частные лица, деловые фирмы, некоммерческие организации, правительственные учреждения и  местные органы власти — охотно помещают средства в коммерческие банки.
     А руководителям банков чрезвычайно  важно уметь распределять суммы, поступающие к ним на вклады, по их составным частям, по источникам, откуда они приливаются в банк. Это имеет огромное практическое значение для всей деятельности банков, так как этим путем банкиры  получают возможность узнать, как  и в какой степени, они могут  располагать вверенным им капиталам. Очевидно, что не все категории  вкладов вносятся и извлекаются  из банка под влиянием одних и  тех же причин.
     Практическое  значение той или иной юридической  квалификации депозита заключается  в том, что при призвании его  иррегулярным депозитом вопрос об ответственности  банка за неправильную выдачу вклада может в некоторых случаях  получить иное разрешение, чем когда  вклад этот рассматривается как  договор займа. Кроме того, при  такой конструкции право банка  удерживать следуемые вкладчику  деньги при покрытии встречных требований решается иначе, чем когда вклад  квалифицируется как заем.
     Вклады  до востребования могут быть изъяты вкладчиком без предварительного уведомления  банка. Такие вклады помещают те, кому требуются средства в ликвидной  форме, и они составляют 38% всех банковских депозитов. Вклады до востребования, изымаемые  с помощью чеков, равны почти 74% денежной массы. Причины популярности чеков очевидны. Это — экономический  и безопасный с точки зрения транспортных расходов и возможных потерь от ограблений метод перечисления значительных сумм. При использовании чеков перечисления осуществляются путем взаимного  зачета требований банками, причем ни плательщику, ни получателю это не доставляет особых хлопот. Чекодатель нимало не беспокоится  даже о возможности подделки, так  как при оплате поддельного чека вина ложится на банк. Чековое обращение  имеет и то преимущество, что оплачиваемый чек возвращается владельцу счета  и служит квитанцией об оплате.
     Чек является письменным требованием к  банку уплатить известную сумму  денег по предъявлении. Он должен содержать  в себе следующие указания:
     1) в тексте должно быть обозначено  слово «чек»;
     2) должно быть названо лицо (банк), к которому направляется приказ  платежа;
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.