На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Оценка предприятия (бизнеса) на примере ОАО «Дальсвязь»

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 29.10.2012. Сдан: 2011. Страниц: 21. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Оценка  предприятия (бизнеса) на примере ОАО  «Дальсвязь»
Содержание 

Введение 4 

1. Методология и  методы оценки стоимости бизнеса. 6 

1.1. Бизнес как  объект оценки 6 

1.2 Принципы оценки  бизнеса 9 

1.3 Подходы и методы, используемые в оценке бизнеса  17 

2. Оценка предприятия  (бизнеса) на примере ОАО «Дальсвязь» 30 

2.1 Общие сведения 30 

2.2. Основные предположения  и ограничивающие условия 33 

2.3.Цель оценки 34 

2.4. Рыночная стоимость  объекта оценки 34 

2.5 Социально-экономическое  положение региона, расположение  объекта оценки 35 

2.6 Анализ среды  местоположения 40 

2.7 Характеристика  рынка предприятия 41 

2.8 Общая характеристика  фирмы 48 

2.9 Анализ финансового  состояния ОАО «Дальсвязь» 54 

2.10. Имущественный  (затратный) подход 60 

2.10.1 Определение  рыночной стоимости недвижимого  имущества 61 

2.10.2 Оценка рыночной  стоимости земельных участков 61 

2.10.3 Оценка рыночной  стоимости автотранспортных средств  62 

2.10.4. Оценка товаро - материальных запасов 64 

2.10.5. Оценка расходов  будущих периодов 64 

2.10.6. Оценка дебиторской  задолженности 64 

2.10.7. Оценка денежных  средств 64 

2.10.8. Расчет скорректированной  величины чистых активов на  дату оценки 64 

2.11 Рыночный (сравнительный)  подход 66 

2.12. Оценка бизнеса  доходным подходом 69 

2.13. Согласование  полученных результатов 72 

Список литературы 74 

Приложения
Введение 

По мере развития рыночных отношений потребность  в оценке бизнеса будет возрастать. Оценка объектов собственности (объектов, принадлежащих полностью или  частично Российской Федерации, субъектам  Российской Федерации либо муниципальным  образованиям) является обязательной при приватизации, передаче в доверительное  управление либо в аренду, продаже, национализации, выкупе, ипотечном  кредитовании, передаче в качестве вклада в уставные капиталы. 

Оценка бизнеса  позволяет оценить рыночную стоимость  собственного (уставного) капитала закрытых предприятий или ОАО с недостаточно ликвидными акциями. Согласно Закону Российской Федерации «Об акционерных обществах» в ряде случаев должна проводиться  оценка рыночной стоимости акционерного капитала независимыми оценщиками. Например, эта процедура предусмотрена  при дополнительной эмиссии, выкупе акций и т.д. 

Возрастает потребность  в оценке бизнеса при инвестировании, кредитовании, страховании, исчислении налогооблагаемой базы. 

Оценка бизнеса  необходима для выбора обоснованного  направления реструктуризации предприятия. В процессе оценки бизнеса выявляют альтернативные подходы к управлению предприятием и определяют, какой  из них обеспечит предприятию  максимальную эффективность, а следовательно, и более высокую рыночную цену, что и является основной целью собственников и задачей управляющих фирм в рыночной экономике. 

Переход к рыночной экономике в России привел к появлению  новой профессии, утвержденной Министерством  труда Российской Федерации, — эксперт-оценщик. В соответствии с растущими потребностями  разработаны законодательные и  методические основы новой области  экономики — оценки собственности.  

Развитие рыночной экономики в России привело к  многообразию форм собственности и  возрождению собственника. Появилась  возможность по своему усмотрению распорядиться  принадлежащими собственнику домом, квартирой, другой недвижимостью, подыскать себе новое жилище или помещение для  офиса, вложить свои средства в бизнес. 

У каждого, кто задумывается реализовать свои права собственника, возникает много проблем и  вопросов. Одним из основных является вопрос о стоимости собственности. 

С этими проблемами сталкиваются предприятия, фирмы, акционерные  общества, финансовые институты. Акционирование предприятий, развитие ипотечного кредитования, фондового рынка и системы  страхования также формируют  потребность в новой услуге—оценке  стоимости объектов и прав собственности.  

Рыночная стоимость  бизнеса - наиболее вероятная цена, по которой он может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют  разумно, располагая всей необходимой  информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, поэтому максимизация стоимости компании является главной  целью стратегического управления.  

Перечисленные аспекты  обусловили актуальность данной работы, цель которой – рассмотреть теоретические  аспекты оценки бизнеса и применить  их на практике.  

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: 

- рассмотреть методологию  и методы оценки стоимости  бизнеса; 

- провести оценку  предприятия (бизнеса) ОАО «Дальсвязь».
Список литературы 

СПРАВОЧНАЯ И МЕТОДИЧЕСКАЯ ЛИТЕРАТУРА 

2) Балабанов И.Т.  Операции с недвижимостью в  России. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 366 с. 

3) Балабанов И.Т.  Экономика недвижимости. – Спб.: Питер, 2000. – 322 с. 

4) Горемыкин В.А.  Экономка недвижимости: Учеб. – 2 – изд., переаб., доп. – М.: Маркетинг, 2002- 458 с. 

5) Оценка недвижимости: Учеб. пособ. / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 358 с. 

6) Оценка рыночной  стоимости недвижимости. Серия «Оценочная  деятельность». Учебное и практическое  пособие. – М.: Дело, 2000. – 396 с. 

7) Тарасевич Е.И. Оценка недвижимости: Энцкл. Оценки. – СПб.: Изд- во СПбГТУ, 1997. – 247 с. 

8) Экономика недвижимости: Учеб. пособ./ Под ред. В.И. Ресина. – М.: Дело, 1999. – 289 с. 

9) www.khabkrai.ru/about/index.html 

10) www.dsv.ru 
 
 

НОРМАТИВНЫЕ И ПРАВОВЫЕ АКТЫ 

1)  

Гражданский кодекс РФ, ст. 132 

2) Федеральный закон  № 135-ФЗ от 29 июля 1998 года "Об  оценочной деятельности в Российской  Федерации" 

"Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами  оценочной деятельности" (утв.  Постановлением Правительства РФ  от 06 июля 2001 года № 519) 

3) "Делопроизводство  и архивное дело. Термины и  определения" ГОСТ Р 51141-98" (утв. Постановлением Госстандарта РФ от 27.02.1998 N 28) 

4) "Унифицированные  системы документации. Унифицированная  система организационно - распорядительной  документации. Требования к оформлению  документов" ГОСТ Р 6.30-97" (утв. Постановлением Госстандарта РФ от 31.07.1997 N 273) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Оценка  бизнеса Альфа-Групп
СОДЕРЖАНИЕ 
 
 

Введение 

5 
 

Глава I – Основные понятия в оценке бизнеса 

8 
 

I.1. Цели оценки  стоимости компании 

8 

I.2. Виды стоимости 

10 

I.3. Факторы, влияющие  на стоимость компании 

14 

I.4. Нормативное регулирование  оценочной деятельности. Требования  к проведению оценки 

18 
 

Глава II – Методология  оценки бизнеса: подходы и методы оценки 

23 
 

II.1 Стандарты в  оценке стоимости бизнеса 

23 

II.2. Доходный подход  к оценке стоимости бизнеса 

26 

II.2.1. Метод прямой  капитализации 

27 

II.2.2. Метод дисконтирования  денежный потоков 

27 

II.2.3. Расчет ставки  дисконта 

34 

II.3. Сравнительный  подход к оценке стоимости  бизнеса 

42 

II.4. Затратный подход. Его особенности 47 

II.5. Сравнительная  характеристика подходов к оценке  стоимости бизнеса 

50 
 

Глава III – Стоимость  компании «Альфа-Групп» как основной критерий эффективности бизнеса 

54 
 

III.1 Организация Консорциума  «Альфа-Групп»  

54 

III.2. Анализ финансовой  деятельности компании. 

55 

III.3. Оценка стоимости  компании методом дисконтированния денежных потоков 

68 

III.4. Оценка компании  по стоимости чистых активов 

79 

III.5. Сопоставление  результатов оценки 

82 

Заключение 

89 

Список литературы 

90 

Приложени 1 92 

Приложение 2 

94
Введение 

ВВЕДЕНИЕ 
 
 

Середина 1990-х годов  стала временем зарождения и развития фондового рынка в России. С  окончанием «ваучерной» приватизации началось перераспределение собственности, в ходе которого значительные (или контрольные) пакеты акций начали приобретать профессиональные инвесторы, а также компании — лидеры своих отраслей. 

В работе рассматривается  не только российский опыт в определении  стоимости компаний, но международный  опыт, а также возможности его  использования в российских условиях. Рассматриваются риски, присущие российской экономике и фондовому рынку, особенностей законодательства о корпоративном  управлении и в связи с этим возможность прямого применения классических методов оценки компаний.  

Актуальность данной темы связана с потребностью российской экономики в капиталовложениях. Стоимость компании является интегральным показателем эффективности открытого  акционерного общества, качества его  руководства. С другой стороны, чем  больше стоимость компании, тем больше (при прочих равных условиях) объем  инвестиций, на который может претендовать компания. 

Все компании, акции  которых свободно обращаются на рынке  ценных бумаг, неизбежно сталкиваются с необходимостью создания стоимости  для своих акционеров. Каждой из них приходится прокладывать собственный  путь к цели, исходя из своих стартовых  позиций и индивидуальных установок. 

Существуют различные  способы оценки стоимости компании. Не последнюю роль при этом играют здравый смысл и интуиция. Простор  для творчества в этой области  огромен, особенно в России, где нет  ни развитого фондового рынка, ни мощных рейтинговых агентств и инвестиционных компаний, ни накопленной за многие годы статистики для проведения сравнительного анализа.  

Стоимость компании как действующего организма часто  необходимо определить, если рассматривается  возможность покупки или продажи. В тоже время владелец и менеджеры  заинтересованы в повышении стоимости  компании.  

Стоимость и ее оценка сегодня важнее, чем когда-либо, но концепция стоимости бессмысленна и бесполезна, если стоимость нельзя измерить и увеличить.  

Как показывает практика, увеличение стоимости для акционеров не противоречит долгосрочным интересам  других заинтересованных сторон. Успешно  действующие компании создают сравнительно больше стоимости для всех участников - потребителей, работников, правительства (через выплачиваемые налоги) и  поставщиков капитала. Однако есть и другие причины - концептуальные по своей сути, по которым следует  принять систему, ориентированную  на стоимость для акционеров. Во-первых, стоимость - лучшая из известных мер  результатов деятельности. Во-вторых, держатели акций - единственные участники  корпораций, которые, заботясь о максимальном повышении своего благосостояния, одновременно способствуют повышению благосостояния всех других. И, наконец, компании, работающие неэффективно, неизбежно столкнуться с утечкой капитала.  

Менеджер, ориентированный  на стоимость, должен оценивать свое предприятие и использовать любые  возможности для создания дополнительной стоимости. И, наконец, что самое  важное, надо выбрать и привить  всем звеньям организации философию  управления стоимостью.  

По сути дела, переход  на стоимостные принципы управления имеет два аспекта. Во-первых, нужно  осуществить структурную перестройку, чтобы высвободить стоимость, заключенную  в компании. Второй аспект управления стоимостью: стоимостной подход к руководству компанией после реорганизации. Это предполагает выбор приоритетов исходя из принципов создания стоимости; переориентацию систем планирования, оценки результатов деятельности и материального поощрения на показатель стоимости для акционеров; установление взаимоотношений с инвесторами на основе стоимости.  

Менеджеры, применяющие  метод дисконтированного денежного  потока для оценки стоимости и  уделяющие должное внимание наращиванию  долгосрочного свободного денежного  потока, будут вознаграждены повышением цен на акции компании. Свидетельства, которые дает рынок, более чем  убедительны.  

Стоимость компании определяется ее дисконтированными  денежными потоками, и новая стоимость  создается только тогда, когда компания получает такую отдачу от инвестированного капитала, которая превышает затраты  на привлечение капитала.  

Стоимость компании - объект стратегического управления. Сейчас у менеджеров высшего звена стало появляться понимание того, что в конечном итоге эффективность управления предприятием определяется не его ликвидностью или рентабельностью, не величиной прибыли, а увеличением "цены" бизнеса. Это значит, что грамотно управляемое предприятие со временем увеличивает свою стоимость, а, следовательно, величина стоимости не только предмет фискальных интересов государства, но и объект стратегического планирования, мониторинга и управления. 

Анализ научной  литературы по проблемам оценки бизнеса  показал, что важнейшие аспекты  данной проблемы рассматриваются в  работах: 

• зарубежных ученых: Т. Коупленда, Т. Коллера и Дж. Муррина, А. Демодарана, М. Скотта, Ф. Блэка и М. Шоулза и др. 

• отечественных  ученых: А.Г. Грязновой, С.В. Валдайцева, Г.И. Сычевой, Е.Б. Колбачева, В.А. Сычева, В.В. Павловцава, и др. 

Целью данной работы является оценка стоимости Консорциума  «Альфа-Групп» в целях его приобретения.  

Логика поставленной цели обусловила необходимостью решения  следующих задач 

• сделать обзор  нормативной базы, регулирующей оценку стоимости бизнеса, а также требований к оценке стоимости согласно существующим Стандартам; 

• выявить влияние  как экономических, так и внеэкономических факторов (особенности законодательства, уровень развития рыночной инфраструктуры и т.п.) на стоимость компании; 

• дать сравнительный  анализ, а также выявить особенности  подходов и методов к оценке стоимости  бизнеса; 

• исследовать способы  измерения и вознаграждения рыночного  риска в целях расчета адекватной ставки дисконта; 

• проиллюстрировать  практическое применение методов, изложенных в работе на примере компании «Альфа-Групп» 

Структура работы. Квалификационной работы состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.
Список литературы 

Список литературы: 
 

Нормативные документы: 

1. Федеральный Закон  от 29.07.1998г. №135-ФЗ «Об оценочной  деятельности в Российской Федерации». 

2. Постановление  Правительства Российской Федерации  от 20 августа 1999 г. № 932 «Об уполномоченном  органе по контролю за осуществлением оценочной деятельности в Российской Федерации» 

3. Постановление  Правительства от 7 июня 2002 г. N 395 о  принятии Положения о лицензировании  оценочной деятельности в Российской  Федерации 

4. Постановление  Правительства Российской Федерации  от 6 июля 2001 г. №519 «Об утверждении  стандартов оценки» 

5. Приказ Минфина  РФ и ФКЦБ "О порядке оценки  стоимости чистых активов акционерных  обществ" от 5 августа 1996 г. №№ 71, 149. 

6. Стандарты по  оценке бизнеса ASA (Американского  Общества оценщиков) 
 

Книги: 

7. «Финанс.» 10- 16 ноября 2003 №35 

8. «Финанс.» 27- октября – 2 ноября 2003 №33 

9. Black F. and Shouls M. The valuation of option contracts and a test of market efficiency. Journal of Finance 

10. Damodaran, A., Investment Valuation. New York, 1996 

11. International Valuation Standards 2001, International Valuation Standards Committee, IVSC, 2001 

12. Введение в финансовый  менеджмент, В.В. Ковалев, М., Финансы  и статистика, 2003 г. 

13. Введение в финансовый  менеджмент, Ковалев В. В., Финансы  и статистика, 2003 

14. «Конкурентоспособность предприятия: подходы к обеспечению, критерии, методы оценки», Кротков А.М., аспирант, старший преподаватель кафедры «Финансовый менеджмент» МГТУ «Станкин» Еленева Ю.Я., к.т.н., доцент, заведующая кафедрой «Финансовый менеджмент» в МГТУ «Станкин»,  

директор Центра «Станкин-консалтинг», Маркетинг в России и за рубежом №6 / 2001 

15. Корпоративные  финансы, В.В. Бочаров, В.Е. Леонтьев, Спб., Питер, 2002  

16. "Мастерство", Серия "Мастерство"—Библиотека журнала "Эксперт", М.; "Олимп-Бизнес", 1998, с. 29 

17. Методы оценки  инвестиционных проектов, Ковалев  В. В., Финансы и статистика, 2000 

18. Оценка бизнеса  – под ред. А.Г. Грязновой,  М.: «Финансы и статистика», 2000 

19. Оценка бизнеса  – С.В. Валдайцев, М.: ТК Велби, Из Изд-во Проспект, 2003 

20. Российские стандарты  ГОСТ Р 51195.0.02-98, стандарты РОО 

21. Скотт М. Факторы  стоимости: Руководство для менеджеров  по выявлению рычагов создания  стоимости / Пер. с англ. — М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2000 

22. Стандарты по  оценке стоимости ASA (Американского  общества оценщиков) 

23. Стоимость компаний: оценка и управление. – Т. Коупленд, Т. Коллер, Д. Муррин- 2-е изд., стер./Пер. с англ. – М.:ЗАО «Олимп-Бизнес», 2002 

24. Стоимость компаний  в теории и на практике, Александр  Мертенс, "Финансовый директор" ISSN 1680 - 1148 № 5(9)/2002 

25. Стратегии бизнеса:  Аналитический справочник, Под общей  редакцией академика РАЕН, д.э.н. Г.Б. Клейнера Москва, «КОНСЭКО», 2002 

26. «Финанс.» 10- 16 ноября 2003 №35 

27. «Финанс.» 27- октября – 2 ноября 2003 №33 
 

Ресурсы сети Internet 

28. Методы оценки  стоимости компании, Олег Черемных, М.В.А., партнер компании ANT Management, http://ant-managment.narod.ru 

29. Некоторые особенности  оценки стоимости отечественных  предприятий в условиях переходной  экономики, Владимир Шипов, http://www.stk.ru/Article/article.html 

30. О выборе предприятий-аналогов  для сравнительного метода оценки, А.А. Гвоздик, В.Н. Тришин www.cfin.ru 

31. Официальная интернет-страница консорциума «Альфа-Групп» http://www.alfagroup.ru 

32. Оценка рыночной стоимости предприятия (Методические рекомендации по оценочной деятельности, Комитет ТПП РФ по оценочной деятельности www. Kodtpp.ru 

33. Этапы процесса  оценки стоимости бизнеса, В.В.  Павловец http://ilip.itc.etu.ru
Диплом  по оценке стоимости  предприятия (бизнеса)
Тема дипломной  работы: «Оценка рыночной стоимости  действующего предприятия на примере  ООО «Армос»
Специальность: Оценка стоимости предприятия (бизнеса)
Квалификация: оценщик 
Год написания: 2010
К работе прилагаются  бухгалтерские балансы и отчеты о прибылях и убытках ООО «Армос» за три года (2007 – 2009 гг.).  

СОДЕРЖАНИЕ 
ВВЕДЕНИЕ / 3
I. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКОЕ ОСНОВЫ ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ / 5
1.1. Понятийный аппарат  оценочной деятельности и цели  оценки / 5
1.2. Основные виды  стоимости и принципы оценки  стоимости предприятия / 9
1.3. Подходы и методы  оценки предприятия (бизнеса) / 13
II. ОТЧЕТ ОБ ОПРЕДЕЛЕНИИ  РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ОБЩЕСТВА  С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ  «АРМОС» / 17
2.1. Сопроводительное  письмо / 17
2.2. Задание на  оценку / 18
2.3. Условия, допущения  и ограничения / 19
2.4. Используемая  терминология / 20
2.5. Последовательность  определения рыночной стоимости  предприятия / 22
2.6. Перечень документов, представленных Заказчиком / 22
2.7. Анализ состояния  мировой экономики / 23
2.8. Анализ состояния  экономики Омской области / 24
2.9. Анализ дорожно-строительной  отрасли Омской области / 27
2.10. Общее описание  ООО «Армос» / 28
2.11. Анализ финансового  состояния ООО «Армос» / 29
2.12. Оценка рыночной  стоимости предприятия на основе  затратного подхода / 51
2.13. Оценка рыночной  стоимости предприятия на основе  доходного подхода / 89
2.14. Оценка рыночной  стоимости предприятия на основе  сравнительного подхода / 105
2.15. Согласование  результатов оценки / 106
ЗАКЛЮЧЕНИЕ / 110
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ / 111
ПРИЛОЖЕНИЯ / 113
 Дополнительная
 информация: Дипломная работа «Оценка рыночной стоимости действующего предприятия на примере ООО «Армос», написанная мною собственноручно, была защищена на оценку «отлично».
Целью настоящей  работы являлось определение рыночной стоимости действующего предприятия  ООО «Армос». При подготовке данной работы были проанализированы и использованы теоретические разработки российских ученых в области теории оценки стоимости предприятия, а также нормативные акты, в т.ч. Гражданский кодекс РФ, Федеральные Законы, постановления Правительства РФ, отечественные стандарты оценки, данные бухгалтерского учета и отчетности.
В процессе оценки стоимости  предприятия были изучены теоретико-методологические основы оценочной деятельности (сущность оценочной деятельности, принципы оценки, подходы и методы оценки стоимости  предприятия); заключен договор на оценку предприятия; осуществлен сбор и  проверка информации об экономической  ситуации в мире, стране, регионе, отрасли; выбраны и применены методы оценки, позволившие осуществить необходимые  расчеты; согласованы результаты применения подходов к оценке и определена итоговая величина стоимости объекта оценки; таким образом, составлен отчет  о результатах оценки.
Для определения  рыночной стоимости предприятия (бизнеса) ООО «Армос» в рамках данной работы использовалось два подхода – затратный подход (метод чистых активов) и доходный подход (метод дисконтирования денежных потоков).
http://ruinfosell.ru/pay.php?agent=53090&id_d=1130052 
 
 
 
 
 
 
 
 

Основные  методы оценки бизнеса (на примере предприятия  ООО «Саян»)
Категория: Дипломные  работы 
 

Содержание 

 Введение
Глава 1. Понятие и  сущность методов оценки бизнеса
1.1. Специфика бизнеса  как объекта оценки
1.2. Общая характеристика  подходов и методов оценки 
 бизнеса
Глава 2. Доходный подход к оценке бизнеса (предприятия)
2.1. Метод дисконтирования  денежных потоков 
2.2. Метод капитализации  доходов (прибыли)
Глава 3. Сравнительный  и затратный подходы к оценке бизнеса
3.1. Общая характеристика  методов, используемых 
 в рамках сравнительного  подхода
3.2. Общая характеристика  методов, используемых 
 в рамках затратного  подхода 
Глава 4. Применение основных методов оценки бизнеса 
 при оценке  предприятия ООО «Саян»
4.1. Общая характеристика  предприятия ООО «Саян»
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.