На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


дипломная работа Мероприятия по повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности

Информация:

Тип работы: дипломная работа. Добавлен: 03.11.2012. Сдан: 2011. Страниц: 21. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


МИНОБРНАУКИ РОССИИ
     Государственное  образовательное  учреждение  высшего  профессионального  образования
     «АСТРАХАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ» 
 
 

                                                 Допускается к защите
                                                 «___»________2011 г.
                                                 Зав.кафедрой
                                                 менеджмента и финансов
                                                 __________Солопов В.Ю. 
 
 

ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ
Разработка  мер по оптимизации управления дебиторской  задолженностью предприятия (на примере  ООО «Астрахань-Гарант-Сервис») 
 
 

                    Выполнил:
                    Студент гр. ФН-64
                    Специальность
                    «Финансы и кредит»
                    Бартенева Ю.И.
                    _____________ 

                    Научный руководитель:
                     
                    _________________ 

                    Нормо-контроль:
                    Мамиконян А.К.
                    __________ «___»___ 20__г. 
                   
                   
                   
                   
                   

Астрахань – 2011 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ 
 

ВВЕДЕНИЕ 3
 
теоретическая часть
 
3
 
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ  АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ  И КРЕДИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТИ
 
6
 
       1.1.  Понятие дебиторской и кредиторской задолженности
 
6
       1.2.  Информационная база анализа дебиторской и кредиторской задолженности 16
 
ГЛАВА.  2.  Методологические основы  АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ И  КРЕДИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТИ
 
20
 
       2.1. Методы анализа дебиторской задолженности
 
20
       2.2. Основные направления анализа кредиторской задолженности 28
   
проектная часть 38
 
ГЛАВА 3.  АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙ  НА ПРЕДПРИЯТИИ ОАО «кОМБИНАТ ХЛЕБОПРОДУКТОВ»
 
38
 
       3.1.  Общая  характеристика  деятельности организации
 
38
       3.2.  Анализ показателей  финансовой деятельности  ОАО «Комбинат хлебопродуктов» 42
       3.3. Анализ кредиторской задолженности ОАО «Комбинат хлебопродуктов»        3.4. Мероприятия по повышению эффективности  управления кредиторской и дебиторской  задолженностью
47 
56
   
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 73
   
СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ 78
   
   

Введение

 
Актуальность  темы исследования. В процессе хозяйственной деятельности организация совершает различные операции, в результате которых деньги превращаются в материалы, материалы - в готовую продукцию, продукция - снова в деньги. Такой круговорот материальных ценностей может,  и должен быть бесконечным. И вполне закономерно, что у фирмы в результате деятельности возникают различные обязательства, а в итоге успешной деятельности образуется прибыль.
     Соответственно, действия с материальными ресурсами или капиталом организации называются хозяйственной операцией.
     Крупные и средние организации могут  совершать десятки, а то и сотни  хозяйственных операций ежедневно. Эти операции необходимо контролировать, выявлять прибыльные и убыточные  операции с целью устройства максимально  эффективной деятельности фирмы. То есть хозяйственными процессами нужно  управлять, а для этого необходимо располагать качественной, полной, достоверной и своевременной  информацией о финансовой и хозяйственной  деятельности предприятия.
     В современных условиях рыночной экономики в России для предприятий всех отраслей и форм собственности особую актуальность приобретает проблема управления своим капиталом.
     С одной стороны, это связано с  развитием фондового рынка, на котором  с каждым годом котируются ценные бумаги все большего числа российских предприятий. Фондовый рынок реагирует на финансовое состояние предприятий через изменения котировок акций и облигаций, тем самым повышая или понижая инвестиционную привлекательность того или иного предприятия. Таким образом, стремление поддерживать высокий уровень доходности своих ценных бумаг на рынке делает для предприятия необходимым поддержание финансовой устойчивости.
     С другой стороны, сегодня практически  во всех отраслях экономики наблюдается  повышение уровня конкуренции. Это  заставляет предприятия максимально  снижать издержки, в том числе  на обслуживание кредиторской и дебиторской задолженностей: процентов по банковскому кредиту, дополнительной стоимости закупки сырья, материалов, товаров из-за использования коммерческого кредита и т. д. В связи с этим управление дебиторской и кредиторской задолженностями призвано не только повышать рентабельность деятельности предприятия. От качества управления дебиторской задолженности зависят выживание и развитие предприятия в жесткой конкурентной борьбе. В связи с этим возрастает значение бухгалтерского учёта и анализа дебиторской задолженности как необходимого элемента управления ими.
     Имеется значительное число работ, в той  или иной степени посвященных  проблематике дебиторской задолженности предприятия, опубликованных как в России (И.Т. Балабанов, И.А. Бланк, В.В.Боков, О.И. Волков, В.Н. Глазчнов, А.П.Градов, М.В. Грачев. А.М.Дубров, Г.Я.Киперман, Э.М. Короткой, Б.И.Кузин, Г.В. Савицкая, Э.А. Уткин, В.Л. Чернов), так и за рубежом (J. Mugler, L. Perridon, M. Steiner, C.A.Williams, R.M. Heins).
     Проблемы  дебиторской задолженности предприятия рассматриваются с позиций анализа и статистики в работах М.И. Баканова, В.И. Видяпина, П.Г. Грабового, В.Г. Дентина, А.Д. Коробкина, В.В. Панкова,  Л.М. Полковского, В. И. Подольского, В.П. Суйца, А.Н. Хорина, А.Д. Шеремета.
     Изучение  и обобщение автором результатов  ранее проведенных исследований в сфере бухгалтерского учёта и анализа дебиторской задолженности показало, что характерным для большинства работ является недостаточная степень системного подхода к учёту и анализу дебиторской задолженности.
     Актуальность и недостаточная разработанность вопросов методологии учёта и анализа дебиторской задолженности предприятия определило выбор темы, предмет, основные цели и задачи исследования.
     Объект  исследования – ООО «Астрахань-Гарант-Сервис».
     Предмет исследования – дебиторская задолженность предприятия.
     Цель работы состоит в изучении особенностей анализа дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия.
     Реализация  поставленной цели предполагает решение  следующих задач:
1. Рассмотреть  дебиторскую задолженность в бухгалтерском учёте.
2. Осветить основные направления анализа дебиторской задолженности.
3. Изучить методы минимизации дебиторской задолженности.
   4. Исследовать систему учёта дебиторской  задолженности на ООО «Астрахань-Гарант-Сервис».
5. Провести анализ дебиторской задолженности ООО «Астрахань-Гарант-Сервис».
     При решении определенных в исследовании задач применялись методы системного анализа и синтеза, методы группировки, статистические расчеты, индексный  и балансовый методы.
     Научная новизна работы состоит в разработке комплекса рекомендаций, направленных на совершенствование существующей методики бухгалтерского учёта и анализа дебиторской задолженности предприятия, что позволяет повысить эффективность результатов антикризисного управления задолженностью предприятия, и, как следствие, добиться повышения финансовой эффективности бизнеса.
     Практическая  значимость полученных результатов  заключается в выработке рекомендаций совершенствования методов анализа  дебиторской задолженности на предприятиях в условиях управления с использованием методов минимизации дебиторской задолженности.
 

     

Глава 1. Теоретические  основы анализа дебиторской задолженности

1.1. Понятие дебиторской задолженности

     Термин  «обязательства»  в первоначальном значении - это отношения, в силу которых одна сторона обязана совершить в пользу другой стороны определенные действия. В бухгалтерском учете отражаются и обобщаются не все обязательства, а лишь долговые, составляющие часть имущества и оборотного капитала организации (предприятия). К основному виду долгового обязательства относится дебиторская задолженность.
     Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся  предприятию, от юридических или  физических лиц в итоге хозяйственных  взаимоотношений с ними. Обычно долги  образуются от продаж в кредит1.
     В бухгалтерском учете под дебиторской  задолженностью, как правило, понимаются имущественные права, представляющие собой один из объектов гражданских  прав.
     Согласно  ст. 128 Гражданского кодекса Российской Федерации: «К объектам гражданских прав относятся вещи, включая деньги и ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права; работы и услуги; информация; результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность); нематериальные блага».2
     Следовательно, право на получение дебиторской  задолженности является имущественным  правом, а сама дебиторская задолженность  является частью имущества организации.
     Заметим, что сегодня практически ни один субъект хозяйственной деятельности не существует без дебиторской задолженности, так как ее образование и существование объясняются простыми объективными причинами:
     - для организации-должника это  возможность использования дополнительных, причем бесплатных, оборотных средств;
     - для организации-кредитора это  расширение рынка сбыта товаров,  работ, услуг.
     К образованию дебиторской задолженности  влечет наличие договорных отношений  между контрагентами, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени.
     Средства, составляющие дебиторскую задолженность  организации, отвлекаются из участия  в хозяйственном обороте, что, конечно  же, не является плюсом для финансового  состояния организации. Рост дебиторской  задолженности может привести к  финансовому краху хозяйствующего субъекта, поэтому бухгалтерская  служба организации должна организовать надлежащий контроль над состоянием дебиторской задолженности, что  позволит обеспечить своевременное  взыскание средств, составляющих дебиторскую  задолженность.
     Условием  обеспечения финансовой устойчивости организации является превышение суммы  дебиторской задолженности над  суммой кредиторской задолженности.
     Дебиторская задолженность представляет собой  имущественные требования организации  к юридическим и физическим лицам, которые являются ее должниками.
     Дебиторскую задолженность можно рассматривать  в трех смыслах: во-первых, как средство погашения кредиторской задолженности, во-вторых, как часть продукции, проданной  покупателям, но еще не оплаченной, и, в-третьих, как один из элементов  оборотных активов, финансируемых  за счет собственных либо заемных  средств.
     Оборотный капитал компании слагается из следующих  составляющих:
     - денежных средств;
     - дебиторской задолженности;
     - материально-производственных запасов;
     - незавершенного производства;
     - расходов будущих периодов.
     Следовательно, дебиторская задолженность - это  часть оборотного капитала организации.
     Как мы уже отметили, дебиторская задолженность  может возникнуть вследствие невыполнения договорных обязательств, излишне уплаченных налогов, взысканных сборов, пеней, выданных денежных сумм под отчет.
     Дебиторскую задолженность условно можно  подразделить на нормальную и просроченную дебиторскую задолженность.
     Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло  к покупателю, либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) - это нормальная дебиторская задолженность.
     Таким образом, анализ данных бухгалтерского баланса при корректном раскрытии информации о структуре и размере задолженности способствует принятию эффективных решений по управлению расчетами с дебиторами и кредиторами.

Глава 2. Методологические основы анализа дебиторской задолженности

2.1. Методы анализа дебиторской задолженности

     Основными задачами аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью являются:
     •обоснование  политики предоставления товарного кредита и инкассации задолженностей для различных групп покупателей и видов продукции;
     •анализ дебиторской задолженности по персональному списку дебиторов, срокам образования и размерам;
     •анализ допустимой и недопустимой дебиторской задолженности;
     •оценка реальности дебиторской задолженности организации;
     •анализ и ранжирование покупателей в  зависимости от объема закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;
     •контроль расчетов с дебиторами по отсроченной  или просроченной задолженности;
     •оценка средних сроков погашения задолженности и сроков их изменения;
     •предварительная  оценка платежеспособности потенциальных покупателей;
     •определение  приемов и способов ускорения  востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;
     •определение  условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.
     Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью должно базироваться на соответствующей методике анализа дебиторской задолженности.
     В отечественной литературе методика анализа в целях управления дебиторской  задолженностью, как правило, включает анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности, оценку доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, оценку соотношения дебиторской задолженности с результатом основной деятельности (выручкой от продаж), оценку доли сомнительной задолженности в составе дебиторской, анализ изменения дебиторской задолженности по срокам ее образования. Кроме того, необходимо проводить анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, рассчитывать реальную дебиторскую задолженность8.
     Исходная  информация, необходимая для проведения анализа дебиторской задолженности, содержится в формах 1 и 5 (раздел 2) бухгалтерской отчетности. На основе этой информации анализ проводится в следующей последовательности:
     1.Анализ  абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности.
     Оценка  состояния и структуры дебиторской  задолженности, ее движения позволяет  определить:
     а)динамику изменения дебиторской задолженности в разрезе конкретных дебиторов и их долю в общей совокупности;
     б)долю каждого вида дебиторской задолженности (краткосрочной, долгосрочной, просроченной свыше 3 месяцев) в общей совокупности;
     в)динамику изменения каждой составляющей дебиторской  задолженности;
     г)темп роста остатка по каждому виду дебиторской задолженности и т.п.
     2.Оценка  доли дебиторской задолженности  каждого вида в объеме оборотных  активов:
     • доля общей дебиторской задолженности:
     d(ДБЗ) =  ДБЗ:ОА                                            (1)
     • доля краткосрочной дебиторской  задолженности:
     d(КДБЗ) =  КДБЗ:ОА                                           (2)                                      
     • доля долгосрочной дебиторской задолженности:
     d(ДДБЗ) =  ДДБЗ:ОА                                           (3)                                       
     Увеличение  доли долгосрочной дебиторской задолженности  в динамике может привести к снижению уровня платежеспособности организации, уменьшению ликвидности активов.
     3.Оценка  соотношения темпов роста дебиторской задолженности (Тр(ДБЗ))с темпами роста выручки от продаж (Тр(В)):
     К= Тр(ДБЗ):Тр(В)                                        (4)
     Значение  показателя зависит от времени оплаты с момента отгрузки товара. Увеличение показателя в динамике свидетельствует о снижении уровня управления дебиторской задолженностью, о «замораживании» части выручки организации, необходимой для финансирования текущей деятельности.
     4.Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
     Необходимо  установить фактическое и оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, так как, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской отягощает финансовое состояние предприятия, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования, а значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской приводит к снижению финансовой независимости и устойчивости предприятия.
     Критерием оптимальности соотношения дебиторской и кредиторской задолженности выступает следующее условие:
     ДБЗдп + ?ОП? ДОЗ + РПС+ КРЗдп(5)
     где ДБЗдп - допустимая дебиторская задолженность;
     ?ОП - изменение операционной прибыли, связанной с производством и реализацией продукции;
     ?ОЗ - изменение операционных затрат, связанных  с производством и реализацией  продукции;
     РПС - размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую задолженность, из-за неплатежеспособности покупателей;
     КРЗдп - допустимая кредиторская задолженность.
     5.Оценка  доли сомнительной задолженности  в составе дебиторской:
     D(СДБЗ)=СДБЗ:ДБЗ                                    (6)
     Увеличение  показателя в динамике свидетельствует о повышении доли сомнительной задолженности в составе дебиторской, риска невозврата дебиторской задолженности и возможности образования просроченной задолженности. Поэтому предприятие должно стремиться к минимизации данного показателя.
     Одним из способов управления сомнительное задолженностью является создание резерва  по сомнительным долгам.
     6.Анализ  изменения дебиторской задолженности по срокам ее образования.
     С этой целью необходимо произвести ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку в днях: до 30 дней; от 31 до 60 дней; от 61 до 90дней;от91 до 120 дней; свыше 121 дня9.
     7.Расчет  реальной дебиторской задолженности.
     Стоимость дебиторской задолженности в  соответствии с договором важна для бухгалтерии организации-кредитора (для последующего взысканы и отражения в балансе и других формах финансовой отчетности). Величина реальных к возврату долгов дебиторов интересует собственников предприятия, оценщиков его активов, аудиторов, финансовых аналитиков, специалистов инвестиционных и иных организаций.
     Поскольку денежные средства за время просрочки платежа дебиторской задолженности обесцениваются, целесообразно для расчета реальной суммы долгов и потерь от их невзыскания или позднего взыскания использовать формулу наращенной суммы долга10:
     НДБЗ=ПС·(1+СР·СП)                                   (7)
     где НДБЗ - наращенная сумма дебиторской задолженности;
     ПС - величина первоначальной суммы долга;
     СР- годовая ставка рефинансирования;
     СП- отношение срока продолжительности задатки платежа к числу дней в году.
     Обесценение дебиторской задолженности происходит и за счет инфляции. Сумму долга с учетом инфляции необходимо определять исходя из индекса вменения покупательной способности денег; представляющего собой отношение стоимости 1 руб. на начало и окончание срока просрочки платежа.
     Если  нужно определить текущую или  будущую стоимость дебиторской  задолженности более чем в 1 год, необходимо применить формулу сложных  процентов.
     Формула наращенной суммы долга в этом случае принимает вид
     НДБЗ=ПС·(1+СР)n(8)
     где n - число лет или количество периодов времени для расчета.
     Расчетное значение реальной дебиторской задолженности и сопоставление ее с бухгалтерской суммой дебиторской задолженности позволит определить потери предприятия в результате реализации продукции в кредит.
     Результаты  анализа дебиторской задолженности, проведенного по данной методике, должны учитыватьсяпри планировании деятельности предприятия. Кроме того, на базе результатов анализа, проведенного по такой методике, необходимо предложить мероприятия по улучшению управления дебиторской задолженностью и расчетов с дебиторами.
     Продажа в кредит, отсрочка платежей при  наличии постоянной дебиторской  задолженности -обычное явление  в деловой жизни организаций, атрибут нашего времени, следствие  нормальных хозяйственных отношений  в условиях рынка.
     Особое  значение имеет управление дебиторской  задолженностью, поскольку она ведет  к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота. Бухгалтерам, финансовым или доводящим работникам предприятия необходимо научиться управлять долгами дебиторов, чтобы не утратить заработанных средств, полученной прибыли и уменьшить риск финансовых потерь.
     Существует  ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской  задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате. Для этого необходимо11:
     • избегать дебиторов с высоким  риском невозврата долгов, например покупателей, представляющих организации, отрасли  или страны, испытывающие финансовые трудности;
     •периодически пересматривать предельную сумму отпуска  товаров (услуг) в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;
     •при  продаже большого количества товаров  немедленно выставлять счета покупателям  с тем, чтобы они получили их не позднее чем за день до наступления  срока платежа;
     •определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним  по отрасли, с данными у конкурентов  и с показателями прошлых лет;
     •при  предоставлении займа или кредита  требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;
     •гасить задолженность путем зачета, т.е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;
     •продавать  долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем средства, которые необходимо потратить на его взыскание;
     •обменивать дебиторскую задолженность на акции  или доли участия в уставном капитале предприятия-должника с целью усиления своего влияния в его бизнесе.
     Конечно, в первую очередь необходимо не допускать необоснованной задолженности, роста неоплаченных в срок и безнадежных к возврату долгов. Важную роль здесь играет избранная форма расчетов между поставщиками и покупателями.
     Анализируя  расчетные взаимоотношения между  организациями, можно сделать вывод, что наибольший риск отпуска товаров  и услуг без предоплаты или  немедленной оплаты возникает в период расстройства денежного обращения, валютного дефолта, других потрясений финансово-кредитной системы страны, а также при расчетах с предприятиями государств с неустойчивыми политическими режимами. В подавляющем большинстве случаев отпускать товар в кредит с разумными сроками оплаты вполне оправданно. Более того, это в определенной степени выражение доверия к покупателю и его платежным возможностям, которое во всех случаях оценивается им положительно и способствует развитию хозяйственных взаимоотношений.
     В условиях финансового кризиса периоды  старения дебиторской задолженности необходимо уменьшить в связи с ростом рисков неплатежей (так, например, создавать резервы по сомнительным долгам с 100 %-ным включением уже по дебиторской задолженности со сроками возникновения от 45-90 дней). Поэтому необходимо подвергать тщательному анализу изменение возрастной структуры дебиторской задолженности (табл. 1) в динамике.
     Информация, содержащаяся в резерве старения дебиторской задолженности, периодически подвергается перекрестной сверке с результатами проведенной инвентаризации.
     Таблица 112
     Реестр  старения дебиторской  задолженности
Номер счета-фактуры 

Сумма счета-фактуры. тыс. руб. 
Максимальный срок оплаты 
Дата  поступления платежа 
Сумма оплаты, поступившая а период, тыс. руб.
0 дн. До 7 дн. До 45 дн. До 90 дн.
Свыше  90 дн.
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1                
2                
3                
4   Итого                
5  Структура дебиторской задолженности, %
100%              
 
     На  дату проведения инвентаризации бухгалтерии  необходимо составить справку о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности фирмы, которую нужно приложить к «Акту инвентаризации расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторами и кредиторами» (ф. ИНВ-17). Она должка содержать подробные сведения о каждом дебиторе, сумме задолженности и причине ее возникновения. Здесь же указываются документы, которые подтверждают задолженность (прежде всего, это платежные и отгрузочные документы). В ф. ИНВ-17 предусмотрены графы для выделения подтвержденного и неподтвержденного дебиторами долга. Помимо этого, в ней отдельно указывают обязательства, срок исковой давности по которым подошел к концу13. Однако в акте нет графы для указания сумм задолженности с еще не истекшим сроком давности, но которую, тем не менее, посчитали нереальной для взыскания. Этуграфу было бы целесообразно включить в документ, в противном случае сумма безнадежных долгов сольется с «просроченными» обязательствами.
     Таким образом, организация эффективного учетно-аналитического обеспечения  управления дебиторской задолженностью позволит контролировать состояние расчетов с дебиторами, снижать риск невозврата дебиторской задолженности и образования просроченной задолженности, своевременно определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия дебиторской задолженности, вырабатывать рациональную политику предоставления кредитов, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия.

2.2. Основные направления  анализа кредиторской  задолженности

     Рассмотрим  теперь основные направления анализа  кредиторской задолженности.
     Несвоевременная оплата кредиторской задолженности  на практике может иметь следующие  последствия:
     а)   экономического характера: выплата  штрафных санкций, лишение права  на скидки, прекращение дальнейших отгрузок и поступления жизненно необходимых для обеспечения производственного процесса сырья, материалов и услуг, ухудшение репутации на рынке, потеря клиентов (в случае срывов поставок оплаченной продукции). В случае несвоевременного погашения банковского кредита предприятие обязано выплачивать повышенные (в 2-3 раза) суммы банковского процента;
     б)   правового характера: в соответствии с Федеральным законом от 26.10.2002 № 127-ФЗ «юридическое лицо считается  неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены»14. Иначе говоря, просрочка свыше 3 месяцев может явиться причиной начала процедуры банкротства.
     В связи с этим еще одной задачей  контроля и анализа в рамках управления кредиторской задолженностью является контроль за своевременным погашением кредиторской задолженности и недопущение просрочки платежа.
     Поставленная  задача непосредственно связана с предыдущей, так как основным способом недопущения просрочки погашения кредиторской задолженности является поддержание оптимальной структуры капитала предприятия. Это выражается в своевременной замене сумм краткосрочных долгов на долгосрочные или на собственные средства (в первую очередь, реинвестирование прибыли).
     Контроль  состояния кредиторской задолженности - важная часть управления компанией  в целом, поскольку при умелом обращении такая задолженность  может стать дополнительным, а  главное, дешевым источником привлечения  заемных средств15. Поэтому от того, как выстраиваются отношения с контрагентами, согласовываются условия заключаемых договоров, отслеживаются сроки их оплаты, во многом зависит эффективность использования полученных средств.
     В частности, недопустима зависимость  компании от одного или двух кредиторов, потому что их несостоятельность  или ужесточение условий кредита  могут привести к значительным трудностям в текущей деятельности. Даже внезапное  сокращение периода кредитования может  вызвать проблемы. Отсрочки по оплате сырья и материалов часто могут  завязываться на объемы поставок, которые  удорожают расходы по хранению на складе предприятия. Аналитики компании должны оперативно рассчитывать оптимальное  количество закупок и собственных  издержек. Следует также постоянно  интересоваться условиями предоставления поставщиками скидок, которые могут  возрастать при предоплате.
     Как и по дебиторской задолженности, анализ кредиторской начинается с определения  предельно допустимого значения долгов.
     Любое привлечение финансирования является для компании платным: учредителям (собственный капитал) нужно выплачивать  дивиденды, банкам и владельцам облигаций (заемный капитал) - проценты, а поставщики, не требующие немедленной оплаты и отпускающие товары в кредит (торговая кредиторская задолженность), часто стоимость кредита включают в цену товара. Поэтому сегодня  вновь возникает потребность  в оперативном сравнении затрат на различные виды финансирования с  потенциальным доходом, выборе наименее затратного способа.
     Оптимальное соотношение собственных и заемных  средств представляет собой баланс платы за привлеченные средства и  интересов кредитующих предприятие  сторон. Если учредители (участники) хозяйственного общества не готовы вложить дополнительные деньги, то его финансовое положение  можно считать весьма сложным. При  этом они хотят получать доходы в  размере, превышающем ставки по депозитам  в коммерческих банках, поскольку  собственный капитал обходится  предприятию дешевле заемных  средств. Только после использования  всех собственных источников финансирования (собственный капитал и прибыль) привлекаются заемные средства кредиторов.
     Соотношение собственных и заемных средств  показывает, сколько заемных средств (кредитов, займов, кредиторской задолженности) привлекло предприятие на один рубль  вложенных в активы собственных  средств (собственного капитала). К  сожалению, нет универсальной формулы, позволяющей определить идеальное  соотношение между собственным  и заемным капиталом для конкретного  предприятия. Специалисты оценивают  и значение показателя, и тенденции  его изменения.
     Общее соотношение можно найти  должно быть меньше 0,7. Превышение этого показателя свидетельствует о зависимости  от внешних источников, потере финансовой устойчивости (автономности). В этом документе также приведено оптимальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами (отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств), нижняя граница которого равна 0,1. Оптимальным названо значение 0,5. Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия и больше возможностей проводить независимую финансовую политику.
     Далее объем кредиторской задолженности  сопоставляется с уровнем дебиторской  задолженности и запасов - коэффициент  текущей ликвидности.
     Следует иметь в виду, что при расчете  финансовых коэффициентов следует  выбрать официальную методику, например изложенную в Правилах проведения арбитражным  управляющим финансового анализа, утвержденных Постановлением Правительства  РФ от 25.06.2003 N 36716.
     Важным  показателем является оборачиваемость  дебиторской и кредиторской задолженности  и их соотношение. Положительной  считается ситуация, когда оборачиваемость  кредиторской задолженности немного  ниже оборачиваемости дебиторской  задолженности, то есть показатель равен  чуть больше единицы. Однако если сравнивать периоды погашения дебиторской  и кредиторской задолженности, то последний  не должен быть ниже усредненных сроков, которые должны соблюдать дебиторы предприятия. Существует даже такой  коэффициент, который представляет собой отношение средневзвешенного  показателя периода погашения кредиторской задолженности к средневзвешенному  показателю периода погашения дебиторской  задолженности. Оптимальные значения этого коэффициента для крупных  предприятий колеблются от 2 до 3, в  строительстве - от 1,5 до 2, в сфере  услуг - от 1,0 до 1,3, в оптовой торговле - от 1,0 до 1,2 и в сфере финансовых услуг - от 1,0 до 1,1.
     Любое предприятие может погасить свои долги вовремя, если скорость оборачиваемости заемных оборотных средств равна или превышает срок товарного кредита (за счет которого они сформированы).
     В.В. Ковалев17 предлагает рассчитывать среднюю продолжительность оборачиваемости оборотных средств как сложение:
- скорости оборота запасов (в днях) = 

- скорости оборота дебиторской задолженности (в днях) = 

     Для окончательного расчета необходимо определить структуру заемных оборотных средств и выделить, какая их часть приходится на товарно-материальные запасы, какая — на дебиторскую задолженность, какая — на денежные средства. Так как погашение кредиторской задолженности осуществляется, как правило, денежными средствами, то можно считать, что в первую очередь заемные оборотные средства состоят из денежных средств и дебиторской задолженности. Исходя как раз из этого положения, большинство авторов указывают норматив коэффициента нормальной ликвидности (погашение кредиторской задолженности за счет денежных средств и дебиторской задолженности) равным единице.
     Описанный метод анализа риска возникновения просроченной задолженности базируется на классических формулах оборачиваемости и оперирует отчетными, то есть имевшими место в прошлом, данными.
     Еще в конце 80-х гт. ХХ столетия была поднята  проблема оперативного контроля за платежеспособностью предприятия на основе составления оперативных финансовых планов. Из более современных авторов Г.В. Савицкая18 предлагает использовать «оперативный платежный календарь» как инструмент оперативного управления кредиторской задолженностью. Суть этого метода сводится к составлению графика денежных поступлений и его сопоставления с графиком получения доходов. Иными словами, контроль осуществляется по денежным потокам. Эту идею, применительно к торговой деятельности предприятий, еще ранее сформулировал М.И. Баканов19. Он предложил осуществлять оперативный анализ платежеспособности по оперативным данным о полученном валовом доходе и издержкам обращения.
     Анализ  долгов также требует ранжирования поставщиков и контроля сроков оплаты. Безусловно, досрочная оплата по отношению  к сроку, установленному в договоре, при дефиците денежных средств недопустима. Следует разобраться, кому же из кредиторов следует платить в первую очередь, а кому и насколько можно отсрочить  оплату.
     Например, просрочка оплаты банковского кредита  не только портит кредитную историю, но может привести к предъявлению требования о полном досрочном погашении  всей суммы кредита. Поэтому здесь  просрочки недопустимы. Вариантом  регулирования долга может быть его реструктуризация, перевод в  более долгосрочный, при этом процентная ставка может увеличиваться.
     Налоговые платежи также нельзя задерживать, потому что фискальные органы могут  заблокировать расчетные счета, и зачастую не только на неуплаченную и задекларированную сумму. Часто  компании не производят сверку расчетов с налоговыми органами. А ведь по некоторым налогам имеется переплата, которую вполне можно зачесть  в уплату иных платежей.
     В отношениях с сотрудниками компании в кризис предпочитают сдвигать сроки  выплат зарплаты, например аванс - ближе  к концу месяца, а основная часть  заработной платы - ближе к середине следующего месяца. При этом аванс  чаще рассчитывается по фактически отработанным рабочим дням, а не как 50% общей  суммы. Разумно также пересмотреть систему показателей премирования и оплаты труда и использовать более прогрессивные формы.
     Поставщиков необходимо разделить на группы по степени значимости для компании и внести в специальный реестр. Эксклюзивные поставщики, имеющие лицензии, поставляющие основное сырье, а также  продукцию, цены на которую привязываются  к ситуации на бирже, как правило, не допускают просрочки платежей более трех - пяти дней. С остальными можно вести переговоры об отсрочках  сверх оговоренных, допускать небольшие  задержки в оплате либо платить долг частями.
     Все описанные подходы лишь локально решают сформулированные аналитические задачи при управлении кредиторской задолженностью:
     •    если есть возможность контролировать оптимальный размер кредиторской задолженности, то нет возможности контроля своевременности ее погашения и оперативности анализа;
     •    если есть возможность контролировать сроки погашения, то нет возможности  контролировать поддержание оптимального размера кредиторской задолженности.
     К тому же ни один из методов не дает четкой перспективы анализа, то есть анализа того, сможет предприятие в ближайшее время преодолеть проблему просрочки или она будет только усугубляться.
     Для повышения эффективности управления кредиторской задолженностью необходим  оперативный метод ежедневного контроля и анализа, который предлагал бы инструменты для решения всей совокупности задач.
     Реализация  сформулированных задач управления кредиторской задолженностью предприятия сводится к построению учетно-аналитической системы, дающей информацию о том, какие решения и в какой момент необходимо принимать. По сути, оперативные решения могут приниматься автоматически, в зависимости от результатов анализа и, возможно, без участия человека.
     Все задачи управления кредиторской задолженностью неразделимо связаны — реализация одной невозможна без реализации остальных. В связи с этим нельзя сказать, что существует отдельная учетная или аналитическая методика для реализации конкретной задачи. Если предприятие всерьез решило заниматься управлением своими долгами, то это требует перестройки учетной системы в целом.
     В табл. 2 приведен перечень учетных задач, реализация которых повышает эффективность управления кредиторской задолженностью.
     Обеспечение сопоставимости оценок оборотных активов и кредиторской задолженности, их образующей, дает возможность анализировать оборотные активы с точки зрения их формирования. В рамках управления заемными средствами такой анализ позволяет не допускать ситуацию, когда за счет краткосрочной задолженности формируются внеоборотные активы или осуществляются текущие затраты.
     Анализ  кредиторской задолженности, платежеспособности предприятия, методику которого описывают Г.В. Савицкая, ВВ. Ковалев и др., основывается на сопоставлении показателей, взятых из баланса (форма № 1), отчета о прибылях и убытках (форма № 2) предприятия. Вопросу обеспечения сопоставимости стоимостных оценок для оперативного контроля и анализа уделяется минимум внимания. 
 
 

     Таблица 220
     Задача  учёта для повышения  эффективности управления кредиторской задолженностью
Необходимая информация или мероприятия для  повышения эффективности управления кредиторской задолженностью Задачи учета
1. Обеспечение сопоставимости оценок  оборотных активов и кредиторской  задолженности, их формирующей 1. Учет дебиторской  задолженности по покупным ценам  с НДС и по продажным (с  наценкой и НДС) 2. Учет складских  запасов по покупным ценам  с НДС 3. Учет сумм авансов  полученных по себестоимости  (с НДС) и по полной стоимости (с НДС)
2. Составление графика погашения  кредиторской задолженности 4. Учёт даты возникновения кредиторской задолженности и даты ее погашения в соответствии с договором
3.Оперативная  информация о реальности погашения  кредиторской задолженности и  риске возникновения просроченной  задолженности 5. Учет даты возникновения дебиторской задолженности и даты ее погашения в соответствии с договором 6. Разделение кредиторской задолженности на задолженность перед поставщиками за товары и перед поставщиками услуг, материалов и пр.. относящихся на затраты текущего периода
 
     В соответствии с приказом Минфина  России от 31.10.2000 № 94н для обобщения  информации об уплаченных (причитающихся  к уплате) организацией суммах НДС по приобретенным ценностям, а также работам и услугам предназначен отдельный счет «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям»21. Такой порядок учета делает невозможным сопоставление сумм товарных остатков, учитываемых без НДС, и кредиторской задолженности, их сформировавшей, учитываемой с НДС. Прямой пересчет (увеличение на 20 или 10%) не может быть применен по следующим причинам:
     - в товарной номенклатуре могут  присутствовать товары, облагаемые НДС по разным ставкам (в аптечных предприятиях это типичная ситуация);
     - в сумме товарных запасов некоторые  поставки могут быть учтены с включением НДС, если на них не были получены счета-фактуры (приказ Минфина России от 28.12.2001 № 119н «Об утверждении Методических указаний по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов»)22.
     Таким образом, между дебиторской и  кредиторской задолженностью есть много общего, но имеются и определенные различия. Общее состоит в том, что как кредиторская задолженность, так и дебиторская задолженность основаны на разрыве во времени между сделкой и ее оплатой и, следовательно, на функции денег как средства платежа. Различия между ними возникают из-за особенностей функционирования каждой разновидности долговых обязательств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3. Анализ дебиторской  и кредиторской задолженностей на предприятииОАО«Комбинат хлебопродуктов»

3.1. Общая характеристика  деятельности организации

     Открытое  акционерное общество «Комбинат  хлебопродуктов» (ОАО «КХП» - далее  по тексту общество) зарегистрировано Постановлением Главы администрации  Ленинского района г. Астрахани №418 «б» от 30 июня 1992 года.
     Общество  создано в результате приватизации государственного предприятия «Астраханский  комбинат хлебопродуктов «1» и является его правопреемником.
     Общество  зарегистрировано по адресу: 414002, Россия, г.Астрахань, ул. Рыбинская, дом 15
     В настоящее время ОАО «Комбинат  хлебопродуктов»-предприятие, перерабатывающее мягкие сорта пшеницы в хлебопекарную  муку и вырабатывающее из различных  зерновых культур комбикорма для  крупного рогатого скота, овец, свиней и птицы.
     Основной  вид деятельности предприятия:
     - закупка и переработка зерна;
     - производство муки, комбикормов  и их последующая реализация.
     Кроме этого Устав общества позволяет  осуществлять торгово-закупочную, зерново-перевалочную деятельность, оказывать посреднические, транспортные услуги.
     Основными потребителями продукции комбината  являются крупные пищевые предприятия  города и множества частных пекарен, кондитерских цехов, предпринимателей. Постоянные клиенты - крупные городские  хлебозаводы: «Трусовский», «Болдинский», пекарни, сельские потребительские  общества, предприятия различных  форм торговли, магазины «Городок», «Магнит».
     ОАО «Комбинат хлебопродуктов» построен в 1962г; является основным производителем сортовой муки и комбикормов в  Астраханской области.
     В составе комбината:
     Мельзавод
     Реконструирован в 1996г., мощность – переработка 400 тонн зерна в сутки. Реконструкция (проект, технология, оборудование разработаны  и установлены с проведением  пуско-наладочных работ) осуществлена итальянской фирмой «ГОЛФЕТТО СПа».
     Управление  работой оборудования, контроль за ведением технологического процесса, выход и учет выработанной продукции  осуществляется оператором с пульта управления при помощи компьютера, обеспеченного специальной программой, разработанной фирмой «ГОЛФЕТТО СПа».
Мельзавод вырабатывает:
1. муку пшеничную хлебопекарную
    - высшего  сорта,
    - первого  сорта
    - второго  сорта
2.  крупу  манную;
3. мукуржаную  обдирную;
4. отруби  пшеничные и ржаные;
5.  пшеничный  зародыш.
         Вся продукция мельзавода соответствует  требованиям ГОСТа, имеет сертификаты  качества. Мельзавод вырабатывает муку из высококачественной пшеницы.
     Мука  и крупа отпускаются:
     - безтарно (муковоз);
     - в фирменных полиэтиленовых мешках (50 кг);
     - фасовка в бумажных пакетах  2 кг, 5 кг, 6 кг, 10кг, 14 кг, 20 кг.
     Мука  мельзавода по своему гранулометрическому  составу и другим показателям  соответствует требованиям по качеству, предъявляемым намировым рынке.
     Комбикормовый завод
     Производительность  завода 450 тонн рассыпных комбикормов  в сутки. Реконструирован в 1992г. В  ходе реконструкции построен цех  предварительного смешивания компонентов  комбикормов. Внедрена линия многоэтапного  дозирования компонентов комбикормовой  смеси на весовых дозаторах.
           Равномерное распределение  составляющих в комбикормах контролируется по специальной технологии прибором «Микротрейсер» (США).
           Чтобы избежать смешивания и снижения качества как компонентов, так и комбикормов в целом  в процессе производства и хранения, все детали и узлы оборудования (корпуса, выпускные воронки силосов и  бункеров, задвижки, шнеки) футерованы полиуретаном по технологии фирмы «Агрополимер» (г.Москва).
           Смонтирована линия  премиксов и обогащения ими комбикормов, которая работает на основе композитных  смесей микроэлементов фирмы «Реком-ТЛ»  и витаминных комплексов «Рон-Пуленк» (Франция).
           При разработке рецептов используется компьютерная программа  «BRILL». Готовый комбикорм в заводской лаборатории подвергают всестороннему контролю по качеству и соответствию ГОСТу.
     Качество  комбикормов, вырабатываемых на Комбинате.
           Сотрудники ОАО  «Комбинат Хлебопродуктов» внедрили на мелькомбинате и комбикормовом  заводе систему постоянного контроля за качеством, и безопасностью вырабатываемой продукции.
     Система контроля за качеством, и безопасностью  включает:
           Входной контроль сырья. Сырье покупается при наличии  у продавца сертификата безопасности и удостоверения качества, и после  проверки соответствия сырья по сертификату  и удостоверению. Кроме того, лаборатория  комбината производит специальный  инструментальный анализ- контроль сырья.
     В специальный инструментальный анализ- контроль сырья входит:
     Физический  анализ (по цвету, температуре, влажности, текстуре, наличию, посторонних примесей);
     Химический  анализ, при котором определяются:
     - для животных кормов – протеин,  жир, зольность, кальций, фосфор, соль;
     - для соевого и подсолнечного  шрота – протеин, клетчатка,  зольность, кальций, фосфор;
     - для жиров и масла – кислотное  перекисное число, примеси;
     - для минеральных веществ –  наличие солей тяжелых металлов, примеси;
     Биологический анализ – проверка безопасности сырья  с использованием инфузорий. Полученная информация физического и химического  анализов используется для составления  рационов по программам «BRILL».
     Контроль  готовой продукции:
     - физико - химический – по методам  и показателям ГОСТа;
     - биологический анализ – проверка  безопасности готовой продукции  на инфузориях.
           Неблагоприятное расположение области (с точки зрения мучного  рынка), ее окружение зернопроизводящими регионами и крупными производителями  муки в Ставропольском и Краснодарских  краях, Ростовской и Волгоградской  областях, Калмыкии обостряют конкуренцию  и заставляют постоянно искать новые  формы сбыта, активно заниматься маркетинговой деятельностью. Все  это позволяет удерживать завоеванные  на рынке позиции.

3.2. Анализ показателей  финансовой деятельности  ОАО «Комбинат  Хлебопродуктов»

     На  основании данных бухгалтерской  отчётности проведём анализ основных технико-экономических показателей  деятельности  ОАО «Комбинат Хлебопродуктов». Основные технико-экономические показатели хозяйственной деятельности представлены в таблице 3.
Таблица 3
     Основные  технико-экономические  показатели хозяйственной  деятельности ОАО  «Комбинат Хлебопродуктов», тыс. руб.
№ п/п 
     
     Показатели 
     
Период Абсолютное  и относительное отклонение 2009 от 2008 % 
     
2008 2009
1. Выручка от продажи 402 4023 3621 (в 10 раз)
2. Валовая прибыль 42 1102 1060 (в 26,2 раза)
3. Себестоимость основной производимой продукции 444
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.